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南方隆元(202007)

南方隆元:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
南方隆元产业主题混合型证券投资基金
2016 年半年度报告 摘要 
 
2016年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:南方基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2016年8 月29日 
 
 
 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 27 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月25日复核了本报 告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2016年01月01日起至 06 月30日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 3 页 共 27 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 南方隆元产业主题混合 基金主代码 202007 前端交易代码 202007 后端交易代码 202008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年 11月9日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,436,420,120.25份 基金合同存续期 不定期 注:1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方隆元”。 2、本基金自2007年11月 09日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为混合型基金,在准确把握产业发展趋势和市 场运行态势的基础上,集中精选具备国民经济三大产 业主题的优势行业和上市公司进行投资,有效控制投 资组合风险,追求较高的超额收益与长期资本增值。 投资策略 本基金在投资策略上采取“自上而下”积极进行资产 配置、行业轮动配置和“自下而上”精选个股相结合 的方法。在新一轮产业结构调整和产业升级中,发展 先进制造业、提高现代服务业比重和加强基础产业基 础设施建设,是国家产业结构调整的重要任务。因此, 关于先进制造业、现代服务业和基础产业的投资主题 即是本基金所指的三大“产业主题”。在上述三大产 业的基础上,本基金采取“自上而下”的方式进行行 业配置,即基于行业竞争优势和市场结构等进行基本 面分析,结合行业的历史表现、收益预期、行业经济 政策面等,进行综合的相对吸引度评分,然后在市场 基准比例的基础上进行行业的轮动配置,选择符合国 家产业发展政策,在国民经济三大产业中占据行业优 势地位,超额收益率或预测超额收益率水平较高的行 业做重点投资。 业绩比较基准 85%×沪深300指数 + 15%×上证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水 平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。


南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 4 页 共 27 页


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 洪渊 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798


2.4信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址


§3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标


































































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1 月1 日 - 2016年6月 30 日) 本期已实现收益 -334,264,276.03 本期利润 -241,739,374.17 加权平均基金份额本期利润 -0.0728 本期基金份额净值增长率 -9.87% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.1768 期末基金资产净值 2,447,092,377.47 期末基金份额净值 0.712 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。








2、 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为 期末余额,不是当期发生数) 。








3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 5 页 共 27 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 5.01% 1.39% -0.36% 0.83% 5.37% 0.56% 过去三个月 6.59% 1.43% -1.56% 0.86% 8.15% 0.57% 过去六个月 -9.87% 2.03% -12.81% 1.57% 2.94% 0.46% 过去一年 -21.93% 2.34% -24.47% 1.96% 2.54% 0.38% 过去三年 62.93% 1.99% 40.76% 1.56% 22.17% 0.43% 自基金转型 起至今 -28.80% 1.74% -25.54% 1.62% -3.26% 0.12%


3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金自2007年11月09日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成。 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 6 页 共 27 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳, 注册资本 3亿元人民币。 股东结构为: 华泰证券股份有限公司 (45% ); 深圳市投资控股有限公司(30%) ;厦门国际信托有限公司(15%) ;兴业证券股份有限公司(10% )。 目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司—— 南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司) 。其中,南方 东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末,南方基金管理有限公司(不含子公司)管理资产规模超过 5,600 亿元,旗下 管理 96 只开放式基金,多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 蒋秋洁 本基金 基金经 理 2015 年 7 月 24 日 - 8 年 女,清华大学光电工程硕 士,具有基金从业资格。 2008 年 7 月加入南方基 金,历任产品开发部研发 员、研究部研究员、高级 研究员,负责通信及传媒 行业研究;2014年3 月至 2014 年 12 月,任南方隆 元基金经理助理;2014年 6 月至 2014 年 12 月,任 南方中国梦基金经理助 理;2014 年 12 月至今, 任南方消费基金经理; 2015年6月至今,任南方 天元基金经理;2015 年 7 月至今,任南方隆元、南 方消费活力的基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司决 定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 7 页 共 27 页


定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方隆元产业主题混合型证券投资基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期 内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法 律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,完善 相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间 单日、 3日、 5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0 的情况不存在, 并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数 为1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年上半年,市场在年初经历了大幅下挫,之后小幅反弹并进入横盘整理。在各主要指数 下跌幅度超过 10%的情况下,结构性行情非常明显。年初在周期品价格回升带动下,以煤炭、钢 铁和部分化工品为代表的周期股阶段性获得明显超额收益。创业板为代表的新兴板块在估值压力 下调整明显,并出现分化;优质成长股年初以来已获得绝对收益。以白酒、家电、整车为代表的 价值股,因其估值、分红率、在手现金等优势同样获得超额收益。 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 8 页 共 27 页


本基金密切关注市场环境的变化,秉承一贯风格,寻找景气度不断向上的行业进行配置,以 求给投资者带来长期稳定的收益。本基金在第二季度保持中性偏低仓位,在投资者预期摆动的过 程中进行一定的仓位调整,同时动态调整行业配置结构,积极配置新能源/消费升级/新技术等符 合产业调整方向且景气度向上的行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日为止, 本基金的单位净值为0.712元, 本基金的累计单位净值为 0.712 元。报告期内本基金净值增长率为-9.87%,同期业绩基准增长率为-12.81%,跑赢基准。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在稳增长政策的支持下,上半年经济表现平稳,各项指标逐渐趋稳;尽管地产销售和基建投 资两个拉动因素的高景气的持续性仍需跟踪,但消费和服务业仍保持稳定,成为稳定经济的中坚 力量;预计在去年金融增加值基数较高,以及今年上半年金融支持经济较为到位的综合背景下, 下半年经济也会表现平稳,且供给侧改革、结构转型等会不断涌现新的亮点。 英国意外退欧带来新的风险因素,全球流动性宽松格局未变。尽管2016年年初以来,人民币 汇率波动较大,对货币宽松格局有所制约,但目前看美联储再次加息动力缺乏,全球其他央行继 续加大宽松力度,人民币汇率压力大幅减轻,外汇储备流失速度大为放缓且有增加潜力,因此基 本确定了国内的货币政策不会急于收紧。下半年的 CPI 将先走低再走高,PPI 将保持上涨势头但 还不会转正,决定了货币环境仍将保持较为宽松的格局,同时工业企业盈利会继续改善,也有利 于权益类资产的表现。 低利率环境决定了股市中偏价值的板块相对理财产品、保险产品的吸引力逐渐提高或保持住 一定优势,从长期看,有利于吸引理财资金池、保险资金和居民储蓄存款等增加权益类资产的配 置,吸引增量资金入市,因此对市场的表现可能不用过于悲观,大幅下行风险较为有限。当然, 在市场短期过快上涨之后,追求绝对收益的增量资金也会适当降仓控制风险、抑制回撤,因此市 场短期转为大牛市的概率也较小。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 9 页 共 27 页


机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总 监、风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中,超过三分之二以上的人员具有 10年以上的基 金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论, 但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,本基金的收益分配原则为:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每 年收益分配次数最多为 12 次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 60%,若《基金合同》 生效不满 3 个月可不进行收益分配;本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资 者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资 者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红,但未经确权的基金份额默认方式是红利再投 资;基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才 可进行当年收益分配;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;每一基金份额享有同等分配 权;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有收益分配事项。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对南方隆元产业主题混合型证券投资基金的托管过程中,严格 遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有 人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明 本报告期内,南方隆元产业主题混合型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 10 页 共 27 页


南方隆元产业主题混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格 计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方隆元产业主题混合型证券投资基金未进行利 润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意 见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方隆元产业主题混合型证券投资基金 2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容 进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:南方隆元产业主题混合型证券投资基金 报告截止日: 2016年6月 30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2016 年6 月 30 日 上年度末 2015年 12月 31 日 资 产:


银行存款 564,455,393.68 191,585,604.99 结算备付金 3,732,489.62 5,357,806.09 存出保证金 1,320,139.82 1,600,930.79 交易性金融资产 1,885,961,757.33 1,853,260,646.98 其中:股票投资 1,885,961,757.33 1,853,260,646.98 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 500,000,870.00 应收证券清算款 - - 应收利息 119,975.10 179,905.98 应收股利 - - 应收申购款 45,675.45 258,205.88 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 11 页 共 27 页


资产总计 2,455,635,431.00 2,552,243,970.71 负债和所有者权益 本期末 2016 年6 月 30 日 上年度末 2015年 12月 31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,623.38 9,011,728.99 应付赎回款 1,468,925.49 2,732,881.07 应付管理人报酬 2,947,332.17 3,280,269.59 应付托管费 491,222.04 546,711.60 应付销售服务费 - - 应付交易费用 2,929,721.85 3,638,533.80 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 702,228.60 703,492.41 负债合计 8,543,053.53 19,913,617.46 所有者权益:


实收基金 892,132,664.72 832,287,191.08 未分配利润 1,554,959,712.75 1,700,043,162.17 所有者权益合计 2,447,092,377.47 2,532,330,353.25 负债和所有者权益总计 2,455,635,431.00 2,552,243,970.71 注:报告截止日 2016 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.712 元,基金份额总额 3,436,420,120.25 份。


6.2 利润表 会计主体:南方隆元产业主题混合型证券投资基金 本报告期: 2016年1月1日至2016年6月 30 日


单位:人民币元 项 目 本期 2016年 1月 1 日至 2016年 6 月30 日 上年度可比期间 2015年 1月 1 日至 2015年 6 月30 日 一、收入 -212,201,139.37 2,414,361,590.13 1.利息收入 2,470,532.52 4,590,202.65 其中:存款利息收入 2,299,145.09 1,514,028.91 债券利息收入 - 2,751,523.44 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 171,387.43 324,650.30 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 12 页 共 27 页


其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -307,272,509.53 2,016,638,143.82 其中:股票投资收益 -314,279,436.11 2,010,896,423.63 基金投资收益 - - 债券投资收益 - -270,760.00 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 7,006,926.58 6,012,480.19 3.公允价值变动收益 (损失以 “-” 号填列) 92,524,901.86 391,417,139.69 4. 汇兑收益 (损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入 (损失以 “-”号填列) 75,935.78 1,716,103.97 减:二、费用 29,538,234.80 59,087,338.78 1.管理人报酬 16,429,292.97 32,803,114.67 2.托管费 2,738,215.46 5,467,185.75 3.销售服务费 - - 4.交易费用 10,161,712.12 20,611,967.15 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 209,014.25 205,071.21 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -241,739,374.17 2,355,274,251.35 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) -241,739,374.17 2,355,274,251.35


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:南方隆元产业主题混合型证券投资基金 本报告期:2016年1月1日 至 2016年6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 832,287,191.08 1,700,043,162.17 2,532,330,353.25 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期净 - -241,739,374.17 -241,739,374.17 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 13 页 共 27 页


利润) 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 59,845,473.64 96,655,924.75 156,501,398.39 其中:1.基金申购款 98,675,257.44 156,837,418.72 255,512,676.16 2.基金赎回款 -38,829,783.80 -60,181,493.97 -99,011,277.77 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 892,132,664.72 1,554,959,712.75 2,447,092,377.47 项目 上年度可比期间 2015 年1 月 1日至 2015 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,581,069,130.36 1,709,664,891.28 3,290,734,021.64 二、 本期经营活动产生的 基金净值变动数 (本期净 利润) - 2,355,274,251.35 2,355,274,251.35 三、 本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -567,504,342.24 -1,519,953,479.77 -2,087,457,822.01 其中:1.基金申购款 593,422,082.13 1,746,573,217.49 2,339,995,299.62 2.基金赎回款 -1,160,926,424.37 -3,266,526,697.26 -4,427,453,121.63 四、 本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,013,564,788.12 2,544,985,662.86 3,558,550,450.98


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______杨小松______














______徐超______














____徐超____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 14 页 共 27 页


6.4 报表附注 6.4.1 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.1.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 6.4.1.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.1.3 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.2 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、 财税[2004]78号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所 得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财 税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项 列示如下: (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税 。自 2016 年 5 月 1 日起,金融业由缴纳 营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税, 对金融同业往来利息收入 亦免征增值税 。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,于2015年 9月8 日前暂减按25%计入应纳税所得额, 自2015年9月8日起, 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 15 页 共 27 页


红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继 续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.3 关联方关系 6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银 行") 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.4.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月 30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 华泰证券 169,038,231.19 2.47% 980,458,026.46 7.45% 兴业证券 421,911,450.84 6.17% - -


6.4.4.1.2 债券交易 注:无 6.4.4.1.3 债券回购交易 注:无。 6.4.4.1.4 权证交易 注:无。 6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 16 页 共 27 页


































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华泰证券 154,044.91 2.46% 107,241.76 3.66% 兴业证券 384,488.77 6.14% - - 关联方名称 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 华泰证券 868,240.43 7.40% 868,240.43 7.40% 兴业证券 - - - - 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经 手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 6.4.4.2 关联方报酬 6.4.4.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月 30 日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 16,429,292.97 32,803,114.67 其中: 支付销售机构的客 户维护费 2,441,498.09 5,028,198.93 注:支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.4.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月 30 日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 2,738,215.46 5,467,185.75 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 17 页 共 27 页


计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.4.2.3 销售服务费 注:无。 6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:无。 6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 564,455,393.68 2,227,703.48 326,104,169.41 1,408,275.78 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 6.4.5 期末( 2016 年 6 月30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.10.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 603456 九洲 药业 2015 年 12月2日 2016年 12 月5 日 非公开 发行流 通受限 58.00 25.82 430,000 24,940,000.00 11,102,600.00 - 603456 九洲 药业 2016年5 月26 日 2016年 12 月5 非公开 发行-转 - 25.82 430,000 - 11,102,600.00 - 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 18 页 共 27 页


日 增 603016 新宏 泰 2016年6 月23 日 2016年 7 月 1 日 新股流 通受限 8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 - 300520 科大 国创 2016年6 月30 日 2016年 7 月 8 日 新股流 通受限 10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 - 002805 丰元 股份 2016年6 月29 日 2016年 7 月 7 日 新股流 通受限 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 - 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股 上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配 日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市 公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得 转让。 6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002587 奥拓 电子 2016 年 4 月 19 日 重大 事项 停牌 14.45 2016 年7月 28 日 14.00 1,388,500 21,241,262.03 20,063,825.00 - 000932 华菱 钢铁 2016 年 3 月 28 日 重大 事项 停牌 3.95 2016 年8月 8 日 4.35 4,587,600 17,448,441.57 18,121,020.00 - 300292 吴通 控股 2016 年 1 月 25 日 重大 事项 停牌 33.26 2016 年7月 20 日 36.48 453,789 14,570,249.86 15,093,022.14 - 601611 中国 核建 2016 年 6 月 30 日 临时 停牌 20.92 2016 年7月 1 日 23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 - 300508 维宏 股份 2016 年 6 月 30 日 重大 事项 停牌 254.50 2016 年7月 6 日 242.00 2,799 56,203.92 712,345.50 - 注:本基金截至 2016 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 19 页 共 27 页


的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,885,961,757.33 76.80 其中:股票 1,885,961,757.33 76.80 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 568,187,883.30 23.14 7 其他各项资产 1,485,790.37 0.06 8 合计 2,455,635,431.00 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 43,540,787.55 1.78 B 采矿业 28,359,961.16 1.16 C 制造业 1,545,104,514.24 63.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 24,720,142.14 1.01 E 建筑业 776,566.86 0.03 F 批发和零售业 2,338.38 0.00 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 20 页 共 27 页


G 交通运输、仓储和邮政业 3,194,291.16 0.13 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 129,131,767.51 5.28 J 金融业 803,754.90 0.03 K 房地产业 194.40 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 36,246,583.28 1.48 N 水利、环境和公共设施管理业 1,590.48 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 36,081,813.86 1.47 R 文化、体育和娱乐业 26,248,200.00 1.07 S 综合 11,749,251.41 0.48 合计 1,885,961,757.33 77.07


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002643 万润股份 2,066,150 105,125,712.00 4.30 2 300100 双林股份 2,175,294 95,299,630.14 3.89 3 601689 拓普集团 2,642,287 87,063,356.65 3.56 4 002508 老板电器 2,079,020 76,445,565.40 3.12 5 300230 永利股份 2,525,559 73,443,255.72 3.00 6 002108 沧州明珠 2,419,300 62,659,870.00 2.56 7 300014 亿纬锂能 1,366,000 58,997,540.00 2.41 8 002048 宁波华翔 2,318,600 53,026,382.00 2.17 9 002179 中航光电 1,070,009 46,352,789.88 1.89 10 002511 中顺洁柔 2,709,660 46,145,509.80 1.89 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.nffund.com 的半年度报告正文。 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 21 页 共 27 页


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300100 双林股份 92,983,024.68 3.67 2 002643 万润股份 72,280,248.57 2.85 3 601689 拓普集团 68,056,067.93 2.69 4 600547 山东黄金 66,404,023.14 2.62 5 002508 老板电器 64,418,966.46 2.54 6 300078 思创医惠 60,111,219.27 2.37 7 600386 北巴传媒 58,642,032.96 2.32 8 000418 小天鹅A 56,621,275.37 2.24 9 300367 东方网力 56,073,959.98 2.21 10 300014 亿纬锂能 55,163,215.29 2.18 11 601069 西部黄金 54,995,067.26 2.17 12 002108 沧州明珠 52,299,374.56 2.07 13 000983 西山煤电 48,304,252.34 1.91 14 000686 东北证券 46,872,547.77 1.85 15 000783 长江证券 46,782,725.74 1.85 16 601699 潞安环能 42,531,652.84 1.68 17 002048 宁波华翔 42,516,315.21 1.68 18 002511 中顺洁柔 42,092,085.29 1.66 19 300230 永利股份 41,001,923.86 1.62 20 603609 禾丰牧业 40,947,363.62 1.62


7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002466 天齐锂业 96,147,404.76 3.80 2 600386 北巴传媒 69,429,316.36 2.74 3 600547 山东黄金 68,068,948.94 2.69 4 002630 华西能源 60,662,790.16 2.40 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 22 页 共 27 页


5 601988 中国银行 60,415,027.82 2.39 6 000983 西山煤电 57,362,113.63 2.27 7 000418 小天鹅A 56,310,717.48 2.22 8 601069 西部黄金 54,771,910.75 2.16 9 300367 东方网力 54,442,423.58 2.15 10 002141 蓉胜超微 53,179,361.80 2.10 11 600303 曙光股份 52,216,160.77 2.06 12 601699 潞安环能 49,881,600.63 1.97 13 603008 喜临门 49,382,582.05 1.95 14 300078 思创医惠 49,226,128.95 1.94 15 000686 东北证券 46,373,092.23 1.83 16 000783 长江证券 46,118,510.41 1.82 17 300141 和顺电气 42,972,449.25 1.70 18 001979 招商蛇口 42,758,227.63 1.69 19 002667 鞍重股份 40,976,129.45 1.62 20 002313 日海通讯 40,845,029.57 1.61 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出 金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 3,544,893,492.15 卖出股票收入(成交)总额 3,290,437,847.55 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券投资。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 23 页 共 27 页


7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属 投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1


本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.9.2


本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,320,139.82 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 119,975.10 5 应收申购款 45,675.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,485,790.37


7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 24 页 共 27 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 126,695 27,123.57 307,445,003.37 8.95% 3,128,975,116.88 91.05%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 4,558,482.44 0.1327%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 0


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2007 年 11 月9 日 )基金份额总额 500,000,000.00 本报告期期初基金份额总额 3,205,797,228.50 本报告期基金总申购份额 380,167,093.91 减:本报告期基金总赎回份额 149,544,202.16 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 3,436,420,120.25


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§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人没有发生重大人事变动。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。








10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华创证券 1 1,453,436,914.60 21.27% 1,324,517.71 21.14% - 南方隆元产业主题混合 2016 年半年度报告摘要 第 26 页 共 27 页


中金公司 1 1,199,740,077.17 17.55% 1,093,324.47 17.45% - 招商证券 2 949,911,544.99 13.90% 884,653.16 14.12% - 德邦证券 1 681,031,355.61 9.96% 620,626.25 9.91% - 兴业证券 1 421,911,450.84 6.17% 384,488.77 6.14% - 国金证券 1 410,852,252.52 6.01% 382,626.35 6.11% - 东北证券 2 384,901,302.13 5.63% 350,760.93 5.60% - 新时代证券 1 371,944,280.48 5.44% 338,953.76 5.41% - 中信建投 1 309,124,338.95 4.52% 281,706.00 4.50% - 国联证券 1 205,839,295.94 3.01% 191,699.93 3.06% - 华泰证券 2 169,038,231.19 2.47% 154,044.91 2.46% - 东方证券 1 123,383,086.17 1.81% 114,907.24 1.83% - 瑞银证券 1 76,718,233.42 1.12% 71,447.05 1.14% - 华宝证券 1 38,837,049.71 0.57% 36,168.83 0.58% - 金元证券 1 37,680,509.21 0.55% 35,091.67 0.56% - 齐鲁证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 中银证券 1 - - - - - 注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题 的通知》 (证监基金字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标 准和程序:


A:选择标准


a、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好;


b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告;


c、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求;


d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。


B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果 选择交易单元:


a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关 专题提供研究报告和讲座;


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b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;


c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠 道是否便利、提供的资讯是否充足全面。