上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
上 投 摩根 全 球新 兴 市场 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十九日 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资 产托 管人 .................................................................................................. 6
2.5 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 境 外投 资顾 问为 本基 金提供 投资 建议 的主 要成 员简介 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对宏 观经 济 、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 31
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布 ................................................................. 32
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合 ................................................................................................. 32
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有权 益投 资明 细 ..................................... 33
7.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 37
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分 类的债 券投 资组 合 ................................................................................. 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 38
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细 ..................... 39
7.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ............................... 39
7.11 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 39
8 基金份额持有人信 息 ................................................................................................................................ 40 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 40
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 40
10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 40
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 41
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 41
11 影响投资者决策的其他 重要信息 .......................................................................................................... 43
12 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 43
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 43
12.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 43
12.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 44 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根全 球新 兴市 场混 合(QDII)
基金主 代码 378006
交易代 码 378006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 30 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 54,824,658.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于新 兴市 场以及 在其 他证 券市 场交 易的新 兴市 场企 业 ， 通
过深入 挖掘 新兴 市场 企业 的投资 价值 ，努 力实 现基 金资产 稳健 增值 。
投资策 略
新兴市 场所 属国 家和 地区 经济发 展多 处于 转型 阶段 ， 劳 动力 成本 低， 自然
资源丰 富， 与发 达国 家与 地区比 较， 其经 济发 展速 度一般 相对 较高 。 本 基
金将充 分分 享新 兴市 场经 济高增 长成 果， 审慎 把握 新兴市 场的 投资 机会 ，
争取为 投资 者带 来长 期稳 健回报 。
总体上 本基 金将 采取 自上 而下与 自下 而上 相结 合的 投资策 略 。 首 先通 过考
察不同 国家 的发 展趋 势及 不同行 业的 景气 程度 ， 决 定地区 与板 块的 基本 布
局； 其 次采 取自 下而 上的 选股策 略， 在对 股票 进行 基本面 分析 的同 时， 通
过深入 研究 股票 的价 值与 动量特 性 ， 选 取目 标投 资 对象 。 在 固定 收益 类投
资部分 ， 本 基金 将综 合考 虑资产 布局 的安 全性 、 流 动性与 收益 性， 并结 合
现金管 理要 求等 来制 订具 体策略 。
业绩比 较基 准 MSCI 新兴 市场 股票 指数 （ 总回报 ）
风险收 益特 征
本 基 金 是 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 低 于 股 票 型 基
金， 高于 债券 型基 金和 货 币市场 基 金 ， 属于 较高 预 期收益 和预 期风 险水 平
的投资 品种 。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼20 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼20 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 穆矢 王洪章
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
JPMorgan Asset Management(UK)
Limited JPMorgan Chase Bank, N.A.
中文 摩根资 产管 理（ 英国 ）有 限公司 摩根大 通银 行
注册地 址
25 Bank Street Canary Wharf London
E14 5JP
1111 Polaris Parkway,Columbus, Ohio
43240, USA
办公地 址
125 London Wall, London, EC2Y 5AJ,
Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
London EC2Y 9AQ
270 Park Avenue, New York,
New
York 10017-2070
邮政编 码 - -
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《上海 证券 报》 《中 国证 券报》 《证 券时
报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 20 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -4,889,390.73 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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本期利 润 -3,141,903.95
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0538
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.17%
本期 基 金份 额 净 值增 长率 -4.07%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -25,102,820.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.4579
期末基 金资 产净 值 42,589,472.92
期末基 金份 额净 值 0.777
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -22.30%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 3.05% 1.16% 4.12% 1.53% -1.07% -0.37%
过去三 个月 1.44% 1.01% 2.30% 1.10% -0.86% -0.09%
过去六 个月 -4.07% 1.21% 7.26% 1.25% -11.33% -0.04%
过去一 年 -20.06% 1.93% -6.95% 1.31% -13.11% 0.62%
过去三 年 -9.02% 1.31% -4.80% 0.98% -4.22% 0.33%
自基金 合同 生效
起至今
-22.30% 1.16% -25.51% 1.06% 3.21% 0.10%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：MSCI 新兴市 场股 票 指数（ 总回 报）
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根全 球新 兴市 场混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2011 年 1 月 30 日 至 2016 年 6 月 30 日) 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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注：1. 本 基金 合同 生效 日 为 2011 年 1 月 30 日 ， 图 示时间 段 为 2011 年 1 月 30 日至 2016 年 6 月
30 日。
2.本基 金建 仓期 自 2011 年 1 月 30 日至 2011 年 7 月 29 日， 建仓 期结 束时 资产 配置比 例符 合本
基金基 金合 同规 定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有限 公司 合资设 立， 注册 资本 为 2.5 亿元人 民币 ， 注 册地 上海 。 截至 2016 年 6 月底 ，
公司管理的基金共有四十 九 只，均为开放式基金， 分别是：上投摩根中国优 势证券投资基金、上投
摩根货 币市 场基 金、 上 投 摩根阿 尔法 混合 型证 券投 资基金 、 上 投摩根 双息 平 衡 混合 型证 券投 资基 金、
上投摩根成长先锋混合型 证券投资基金、上投摩根 内需动力混合型证券投资 基金、上投摩根亚太优
势混合型证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型 证券投资基金、上投摩根 中小盘混合型证券投资
基金、上投摩根纯债债券 型证券投资基金、上投摩 根行业轮动混合型证券投 资基金、上投摩根大盘
蓝筹股票型证券投资基金 、上投摩根全球新兴市场 混合型证券投资基金、上 投摩根新兴动力混合型
证券投资基金、上投摩根 强化回报债券型证券投资 基金、上投摩根健康品质 生活混合型证券投资基上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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金、上投摩根全球天然资 源混合型证券投资基金、 上投摩根分红添利债 券型 证券投资基金、上投摩
根中证消费服务领先指数 证券投资基金、上投摩根 核心优选混合型证券投资 基金、上投摩根轮动添
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根智 选 30 混 合型 证 券投资 基金 、 上投 摩根 成 长动力 混合 型证 券投 资
基金、 上证 180 高 贝塔 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金、 上投 摩根 天颐 年丰 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩根岁岁盈定期开放 债券型证券投资基金、上 投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根
转型动力灵活配置混合型 证券投资基金、上投摩根 双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成
长股票型证券投资基金、 上投摩根民生需求股票型 证券投资基 金、上投摩根 优信增利债券型证券投
资基金、上投摩根现金管 理货币市场基金、上投摩 根纯债丰利债券型证券投 资基金、上投摩根天添
盈货币市场基金、上投摩 根天添宝货币市场基金、 上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩
根稳进回报混合型证券投 资基金、上投摩根安全战 略股票型证券投资基金、 上投摩根卓越制造股票
型证券投资基金、上投摩 根整合驱动灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活
配置混合型 证券投资基金 、上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金、上投摩 根科技前沿灵活配置混
合型证券投资基金、上投 摩根新兴服务股票型证券 投资基 金、上投摩根医疗 健康股票型证券投资基
金、 上投摩根文体休闲灵 活配置混合型证券投资基 金 、上投摩根智慧生活灵 活配置混合型证券投资
基金及 上投 摩根 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王邦祺
本基金 基金 经
理、国 际投 资
部总监 助理
2011-01-30 - 15 年
台湾大 学历 史学 硕士 班，
曾任职 于香 港永 丰金 证券
( 亚洲) 及 香港 永丰 金资 产
( 亚洲) 有 限公 司， 负责 管理
海外可 转债 及海 外新 兴市
场固定 收益 部位 。2007 年
9 月加 入上 投摩 根基 金管
理有限 公司， 任投 资经 理，
从事 QDII 海外固定收 益及
海外可 转债 投资 及研 究工
作。2011 年 1 月起 任上 投
摩根全 球新 兴市 场混 合型
证券投 资基 金基 金经 理，
自 2014 年 12 月 起担 任上
投摩根 亚太 优势 混合 型证上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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券投资 基金 基金 经理 。
周浩
本基金 基金 经
理助理
2014-9-19
8 年
美国加 利福 尼亚 大学 MBA ，
2005 年2 月至 2006 年10
月任 B. Riley & Co.权益
研究员 ，2008 年1 月至
2011 年8 月任 罗仕 证券 中
国首席 研究 员。 自 2013 年
2 月加 入上 投摩 根基 金管
理有限 公司 ，曾 任投 资组
合经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.王邦 祺先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3.. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
姓名
在境外 投资 顾问 所任 职
务
证券从 业年
限
说明
Noriko Kuroki 投资组 合经 理 20 年
女， 牛津 大学 硕士 ， 主修 哲学 、 政 治和 经
济学
Anuj Arora 投资组 合经 理 13 年 男， 伊 利诺 斯理 工大 学硕 士， 主 修金 融学
4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根全 球新 兴
市场混合型证券投资基金 基金合同》的规定。基金 经理对个股和投资组合的 比例遵循了投资决策委
员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.4.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先、 比 例分配 的原 则， 根 据事 前 独立申 报的 价格 和数 量对 交易结 果进 行公 平分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.4.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交 易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
美联储 本轮 的紧 缩周 期已 经 持续 了 两 年半 ， 美 元强 势也已 持续 超过 两年 ，2015 年第 四季 正式 升
息后， 未来 仍然 有升 息的 可能。 不过 ，2016 年 以来 汇率走 势与 过去 两年 不同 ，2016 年上 半年 除了 俄
罗斯卢 布以 及巴 西雷 亚尔 兑美元 大幅 升值 外， 大部分 新兴 市场 货币 兑美 元呈 现稳定 走势 ，除 了中 国
人民币 与印 度卢 比较 为弱 势外， 资金 有持 续回 流新 兴市场 的迹 象。
我们 于2013 年 开始 提到 ， 过去十 余年 资金 从发 达市 场流至 新兴 市场 单向 发展 的美好 年代 已经 过
去，对 于新 兴市 场来 说， 要再出 现全 面性 的提 升， 有很大 的困 难， 除了 拉美 与东欧 已经 丧失 商品 市
场超级 周期 的支 持外 ，韩 国与台 湾市 场相 对老 化， 东南亚 与印 度市 场又 有相 对规模 不足 的问 题。 在
过去两 年半 ， 新兴 亚洲 市 场占整 体新 兴市 场的 权重 从66% 提升 到70.3% ， 中国 市场加 上台 湾与 韩国 两
个东北 亚市 场， 已经 占全 球新兴 市场 指数 的六 成； 新兴市 场亚 洲化 ， 亚 洲市 场中国 化会 是未 来数 年
的趋势 。虽 然转 变的 过程 并非完 全令 人愉 快， 但是 这个走 向， 我们 认为 是长 线趋势 ，中 国市 场仍 将
是未来 重点 关注 的方 向。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-4.07% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为 7.26% 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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回顾过 去半 年， 中国 市场 房地产 交易 量冲 高再 回落 ，商品 市场 曾经 发生 的反 弹行情 似乎 又到 了
一个胶 着的 状态 ， 以 目前 市场的 情势 看， 这样 的僵 局或许 持续 到 2016 年的 第 三季 ； 以目 前的 状况 观
察，中 国市 场因 为通胀 回 落导致 市场 实质 利率 再度 走向宽 松， 也同 时刺 激部 分资金 流出 导致 人民 币
汇率承 压 ， 我们 相信 人民 银行将 会 通 过一 系列 的动 作来维 持宽 松的 货币 环境 ，因此 我们 将全 面关 注
因为实 质利 率下 降而 受益 的投资 标的 ，这 包括 持有 黄金、 房地 产、 古董 等任 何传统 意义 上能 够产 生
保值作 用的 相关 企业 。
以过去 三季 观察 ，全 球实 体经济 成长 动能 向下 的趋 势未变 ，但 是向 下修 正的 力量因 为英 国公 投
意外决 定脱 离欧 盟而 可能 再度增 强， 通货 紧缩 的态 势也没 有变 化， 包括 中国 经济在 内的 全球 经济 ，
盘整期 将加 长 。 我们 认为 能源、 商品 与资 本品 的反 弹走势 可能 已经 接近 尾声 ，他们 在过 去半 年的 表
现行情 中表 现出 色， 现在 或许要 另外 寻求 投资 方向 。在这 之中 ，全 球各 大央 行持续 大买 黄金 的动 作
令我们 关注 ，中 国各 大央 企持续 囤积 一线 城市 精华 土地的 策略 也使 我们 高度 留意。 如果 负利 率的 趋
势持续 ，能 够产 生保 值作 用的实 体资 产， 将在 我们 未来的 资产 配置 策中 ，发 挥更积 极的 作用 。
从2015 年 第二 季初 开始 ， 原本只 能投 资中 国 A 股的 中国公募 基 金未 来将 可以 通过 沪 港通 投资 部
分香港 市场 。原 本只 能投 资香港 大型 股的 中国 保险 公司现 在也 可以 投资 香港 创业板 ，以 A 股相 对 香
港H 股 的溢 价看 ， 将 为海 外 上市 的 中 国股 票注 入新 的上涨 动力 。2016 年 的下 半年， 期待 已久 的深 港
通可能 放行 ， 沪 港通 可能 增加额 度 。 长期 的影 响将 是， 中国市 场占 全球 新兴 市场指 数的 权重 将上 升 ，
对于全球的市场资产配置 者来说，长期加仓中国市 场 将是必然趋势 。我们的 投资也应该顺应这个趋
势进行 相应 的调 整。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的约定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核 算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续二十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2016 年 1 月 13 日至 2016 年 6 月 30 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 4,283,717.18 5,649,333.48
结算备 付金
- -
存出保 证金
- - 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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交易性 金融 资产 6.4.7.2 38,774,621.95 54,545,161.31
其中： 股票 投资
38,774,621.95 54,545,161.31
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
23,422.32 8,850.71
应收利 息 6.4.7.5 257.32 538.45
应收股 利
322,908.20 17.87
应收申 购款
48,729.44 30,985.46
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - 123,735.48
资产总计
43,453,656.41 60,358,622.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
320,336.63 104,017.65
应付赎 回款
384,558.93 107,956.46
应付管 理人 报酬
61,988.00 91,342.05
应付托 管费
12,053.24 17,760.95
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
- -
应交税 费
- -
应付利 息 6.4.7.7 - -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
85,246.69 200,898.28
负债合计
864,183.49 521,975.39
所有者权益：
- -
实收基 金
54,824,658.61 73,917,944.32
未分配 利润
-12,235,185.69 -14,081,296.95
所有者权益合计 6.4.7.9 42,589,472.92 59,836,647.37
负债和所有者权益总 计 6.4.7.10 43,453,656.41 60,358,622.76
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.777 元 ，基 金份 额总 额 54,824,658.61 份。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场混 合型 证券 投资 基金 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-2,290,432.18 -10,018,615.38
1.利息 收入
9,439.17 42,814.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 9,439.17 42,814.15
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-4,123,900.86 -1,387,344.55
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -4,558,959.65 -2,433,081.81
基金投 资收 益 6.4.7.13 - -
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.15
- -
股利收 益 6.4.7.16 435,058.79 1,045,737.26
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.17 1,747,486.78 -7,244,928.70
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
47,054.18 -1,524,455.93
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.18 29,488.55 95,299.65
减：二、费用
851,471.77 1,863,912.46
1．管 理人 报酬
393,371.51 738,802.28
2．托 管费
76,488.91 143,656.00
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 305,910.34 884,642.45
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 75,701.01 96,811.73
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-3,141,903.95 -11,882,527.84
减：所 得税 费用
- 53,081.78
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-3,141,903.95 -11,935,609.62
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 全球 新兴市 场混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 本期 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
73,917,944.32 -14,081,296.95 59,836,647.37
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -3,141,903.95 -3,141,903.95
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-19,093,285.71 4,988,015.21 -14,105,270.50
其中：1.基 金申 购款 6,984,019.41 -1,706,969.30 5,277,050.11
2.基金 赎回 款 -26,077,305.12 6,694,984.51 -19,382,320.61
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
54,824,658.61 -12,235,185.69 42,589,472.92
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
33,343,363.98 -1,519,146.50 31,824,217.48
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -11,935,609.62 -11,935,609.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
118,081,010.57 9,165,316.51 127,246,327.08
其中：1.基 金申 购款 205,644,923.14 10,399,565.83 216,044,488.97
2.基金 赎回 款 -87,563,912.57 -1,234,249.32 -88,798,161.89
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
151,424,374.55 -4,289,439.61 147,134,934.94
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 股 票 型 证 券 投 资 基上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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金，以 下简 称“ 本基 金”) 经 中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称“ 中国 证监 会”) 证监许 可[2010]1277 号
《关于核准上投摩根全球 新兴市场股票型证券投资 基金募集的批复》核准， 由上投摩根基金管理有
限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》、 《合格境内机构投资者境 外证券投资管理试行办
法》和《上投摩根全球新 兴市场股票型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开
放式 ， 存续 期限 不定 ， 首 次募集 期间 为 2011 年 1 月 6 日至 2011 年 1 月 26 日， 首次设 立募 集不 包 括
认购资 金利 息共 募集 人民 币 349,520,284.05 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道
中天验 字(2011) 第 048 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监 会备 案， 《上 投摩 根 全球新 兴市 场股 票型
证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2011 年 1 月 30 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
349,551,403.11 份 基金 份额 ，其中 认购 资金 利息 折合 31,119.06 份 基金 份额。 本 基金的 基金 管理 人为
上投摩根基金管理有限公 司，基金托管人为中国建 设银行股份有限公司，境 外资产托管人为摩根大
通银行 ，境 外投 资顾 问为 摩根资 产管 理(英国) 有 限公 司。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号 《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 上 投摩根 全球 新
兴市场 股票 型证 券投 资基 金于 2015 年 7 月 21 日公告 后更 名为 上投 摩根 全球 新兴市 场混 合型 证券 投
资基金 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根全球新兴市场混合型 证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基 金的投资范围为与中国证 监会签署备忘录的新兴国 家或地区的证券。本基
金拟投资的新兴市场主要 根据摩根斯坦利新兴市场 指数所包含的国家或地区 进行界定，主要包括：
中国 、 巴 西 、 韩 国 、 台 湾 、 印 度 、 南 非 、 俄 罗斯 、 墨西哥 、 以色 列 、 马 来西 亚、 印度 尼西 亚 、 智 利、
土耳其、泰国、波兰、哥 伦比亚、匈牙利、秘鲁、 埃及、捷克、菲律宾、摩 洛哥等国家或地区。如
果摩根斯坦利新兴市场指 数所包含的 国家或地区增 加、减少或变更，本基金 投资的主要证券市场将
相应调 整。 本基 金投 资组 合中股 票及 其它 权益 类证 券市值 占基 金资 产 的 60%-95% ， 现 金、 债 券及 中
国证监 会允 许投 资的 其它 金融工 具市 值占 基金 资产 的 5%-40% ， 并保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的现
金或到期日在一年以内的 政府债券。股票及其他权 益类证券包括中国证监会 允许投资的普通股、优
先股、存托凭证、公募股 票基金等。现金、债券及 中国证监会允许投资的其 它金融工具包括银行存
款、可转让存单、回购协 议、短期政府债券等货币 市场工具；政府债券、公 司债券、可转换债券、
债券基金、货币基 金等及 经中国证监会认可的国际 金融组织发行的证券；中 国证监会认可的境外交
易所上 市交 易的 金融 衍生 产品等 。 本 基金 的业 绩比 较 基准为 ： 摩 根斯 坦利 新兴 市 场股票 指数( 总回 报) 。
上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2016 年 8 月 29 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 《 上投 摩根 全球
新兴市 场混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 发布 的有 关规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2016 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2016
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关 于证 券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关
于企业 所得 税若 干优惠 政 策的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面 推开营 业 税改征 增值 税试 点的通
知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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号《关于金融机构同业往 来等增值税补充政策的通 知》及其他相关境内外税 务法规和实务操作，主
要税项 列示 如下 ：
(1)
于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发 行基 金 方 式募集 资金 不属 于营 业税 征收范 围， 不征 收营
业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金融业 由缴 纳营 业税 改为缴 纳增 值税 ， 对 金融 同业往 来利 息收 入免 征
增值税 。
(2)
目前 基金 取得 的源自 境外 的差 价收入 ， 其涉及 的境 外所 得税税 收 政策， 按照 相关 国
家或地 区税 收法 律和 法规 执行， 在境 内不 予征 收营 业税且 暂不 征收 企业 所得 税。
(3)
目 前基 金取 得 的源自 境外 的股 利收 益， 其涉及 的境 外所 得税 税收 政策， 按照 相关 国家 或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 不征 收个 人所 得税和 企业 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 4,283,717.18
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 4,283,717.18
注： 于 2016 年 6 月 30 日 ， 活 期银 行存 款中 包含 的 外币余 额为 ： 美元 161,066.14 元( 折合 人民 币
1,068,061.79 元) ，港 币 248,676.09 元( 折 合人 民币 212,558.84 元) ， 新台 币 5,418,653.00 元( 折 合人 民
币 1,113,865.02 元) ， 韩元 3.00 元( 折合 人民 币 0.02 元)
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 38,383,908.54 38,774,621.95 390,713.41
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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合计 38,383,908.54 38,774,621.95 390,713.41
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 257.32
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 257.32
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
无余额 。
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,367.78
预提费 用 50,722.64
其他应 付款 33,156.27
合计 85,246.69
注： 于 2016 年 6 月 30 日 ，其他 应付 款余 额为 应付 印度税 务顾 问费 折合 人民 币 33,156.27 元。 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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6.4.7.9 实收基金
金额 单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 73,917,944.32 73,917,944.32
本期申 购 6,984,019.41 6,984,019.41
本期赎 回（以“-” 号填 列） -26,077,305.12 -26,077,305.12
本期末 54,824,658.61 54,824,658.61
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -27,992,107.59 13,910,810.64 -14,081,296.95
本期利 润 -4,889,390.73 1,747,486.78 -3,141,903.95
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
7,778,678.25 -2,790,663.04 4,988,015.21
其中： 基金 申购 款 -3,084,492.98 1,377,523.68 -1,706,969.30
基金赎 回款 10,863,171.23 -4,168,186.72 6,694,984.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -25,102,820.07 12,867,634.38 -12,235,185.69
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 9,439.17
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 -
合计 9,439.17
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 64,708,217.72
减：卖 出股 票成 本总 额 69,267,177.37
买卖股 票差 价收 入 -4,558,959.65 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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6.4.7.13 基金投资收益
无。
6.4.7.14 债券投资收益
无。
6.4.7.15 资产支持证券投 资收益
无。
6.4.7.16 衍生工具收益
无。
6.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 435,058.79
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 435,058.79
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,747,486.78
—— 股 票投 资 1,747,486.78
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,747,486.78
6.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年6 月30 日 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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基金赎 回费 收入 22,824.02
其他 6,664.53
合计 29,488.55
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 305,910.34
银行间 市场 交易 费用 -
合计 305,910.34
6.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 35,803.28
信息披 露费 14,919.36
其他 24,978.37
合计 75,701.01
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(" 中国建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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摩根大 通银 行(JPMorgan &Chase Bank, N.A.) 境外资 产托 管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 393,371.51 738,802.28
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 110,322.62 143,069.76
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.8%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.8% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 76,488.91 143,656.00
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.35% 的 年费率计提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.35% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金 投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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6.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,889,448.80 9,439.17 11,089,247.97 42,773.35
摩根大 通银 行 2,394,268.38 - 8,626,855.62 40.80
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 建设 银行和 境外 资产 托管 人摩 根大通 银行 保管 ，
按适用 利率 计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
无。
6.4.13 金融工具风险及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金为区域性混合型证 券投资基金，基金投资风 险收益水平高于债券型基 金和平衡型基金。
由于投资国家与地区市场 的分散，风险低于投资单 一市场的股票型基金。本 基金在日常经营活动中
面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制 在限定的范围之内，使本 基金在风险和收益之间
取得最 佳的 平衡 以实 现“ 风 险和收 益相 匹配”的风 险 收 益目标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期或不定期对业务部门 内部控制制度执行情况和 遵循 国家法律，法规及
其他规定的执行情况进行 检查，并适时提出修改建 议；风险管理部负责投资 限制指标体系的设定和
更新，对于违反指标体系 的投资进行监查和风险控 制的评估，并负责协助各 部门修正、修订内部控
制作业制度，并对各部门 的日常作业，依据风险管 理的考评，定期或不定期 对各项风险指标进行控
管，并 提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的 方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变 化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行充分的评估。本基 金的银行存款存放
在本基金的托管行中国建 设银行以及境外次托管行 摩根大通银行，因而与银 行存款相关的信用风险
不重大。本基金在交易所 进行的交易均通过有资格 的经纪商进行证券交收和 款项清算，违约风险可上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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能性很 小。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。于 2016 年 6 月 30 日 ， 本基金 未持 有信 用类 债
券(2015 年 12 月 31 日 ：同) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持证券 均在 证券 交易 所
上市， 均能 以合 理价 格适 时变现 。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在 很大 程度 上独 立于 市场利 率变 化。 本基 金持 有的利 率敏 感性 资产 主要 为银行 存款 等
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民 币计价的资产和负债，因 此存在相应的外汇风险。 本基金管理人每日对本
基金的 外汇 头寸 进行 监控 。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6月30 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的
资产
银行存 款 1,068,061.79 212,558.84 1,113,865.04 2,394,485.67
交易性 金融 资
产
- 34,870,284.78 3,904,337.17 38,774,621.95
应收证 券清 算
款
- 23,422.32 - 23,422.32
应收股 利 - 322,908.20 - 322,908.20
其他资 产 - - - -
资产合 计 1,068,061.79 35,429,174.14 5,018,202.21 41,515,438.14
以外币 计价 的
上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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负债
应付证 券清 算
款
- - 320,336.63 320,336.63
应交税 费 33,156.27 - - 33,156.27
其他负 债 - - - -
负债合 计 33,156.27 - 320,336.63 353,492.90
资产负 债表 外
汇风险 敞口 净
额
1,034,905.52 35,429,174.14 4,697,865.58 41,161,945.24
项目
上年度 末
2015 年12月31日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的
资产
银行存 款 129,382.84 1,163,047.78 2,052,604.05 3,345,034.67
交易性 金融 资
产
- 52,129,863.21 2,415,298.10 54,545,161.31
应收证 券清 算
款
- 8,850.71 - 8,850.71
应收股 利 - - 17.87 17.87
其他资 产 - - 123,735.48 123,735.48
资产合 计 129,382.84 53,301,761.70 4,591,655.50 58,022,800.04
以外币 计价 的
负债
应付证 券清 算
款
- 104,017.65 - 104,017.65
其他负 债 98,540.19 - - 98,540.19
负债合 计 98,540.19 104,017.65 - 202,557.84
资产负 债表 外
汇风险 敞口 净
额
30,842.65 53,197,744.05 4,591,655.50 57,820,242.20
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
所有外 币相 对人 民币 升 值 5% 增加 约 206 增加 约 289
所有外 币相 对人 民币 贬 值 5% 减少 约 206 减少 约 289
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和衍生工具，所
面临的其他价格风险来源 于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的影 响，也可能来源于证券
市场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，首 先通过考 察
不同国家的发展趋势及不 同行业的景气程度，决定 地区与板块的基本布局； 其次采取自下而上的选
股策略，在对股票进行基 本面分析的同时，通过深 入研究股票的价值与动量 特性，选取目标投资对
象。在固定收益类投资部 分，本基金将综合考虑资 产布局的安全性、流动性 与收益性，并结合现金
管理要 求等 来制 订具 体策 略。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票及 其它权益类证券市
值 占 基 金 资 产 的 60%-95% ， 现 金 、 债 券 及 中 国 证 监 会 允 许 投 资 的其它金融工具市值占基 金资产的
5%-40% 。 此外 ， 本 基金 的 基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格实 施监 控， 定 期运 用多 种定 量
方法对 基金 进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ， 及时
可靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投
资
38,774,621.95 91.04 54,545,161.31 91.16
交易性 金融 资产— 基 金投
资
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交易性 金融 资产 －债 券投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 38,774,621.95 91.04 54,545,161.31 91.16
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除摩根 斯坦 利新 兴市 场股 票指数 （总 回报 ）以 外的 其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
摩 根 斯 坦 利 新 兴 市 场 股
票指数( 总回 报)上升 5%
增加 约 177 增加 约 359
摩 根 斯 坦 利 新 兴 市 场 股
票指数( 总回 报)下降 5%
减少 约 177 减少 约 359
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 38,774,621.95 89.23
其中： 普通 股 38,774,621.95 89.23
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - - 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 32 页共 44 页
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,283,717.18 9.86
8 其他各 项资 产 395,317.28 0.91
9 合计 43,453,656.41 100.00
7.2 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 34,870,284.78 81.88
中国台 湾 2,616,794.57 6.14
南非 1,043,432.56 2.45
韩国 98,156.84 0.23
土耳其 28,432.77 0.07
波兰 38,585.12 0.09
墨西哥 36,848.69 0.09
印度尼 西亚 31,618.97 0.07
智利 10,467.65 0.02
合计 38,774,621.95 91.04
注： 国 家 （ 地区 ） 类 别根 据其所 在的 证券 交易 所确 定，ADR 、GDR 按 照存 托 凭证本 身挂 牌的 证
券交易 所确 定。
7.3 期末按行业分类的权益 投资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
石油、 天然 气与 消费 用燃 料 7,730,124.63 18.15
资本市 场 3,077,741.13 7.23
金属与 采矿 3,068,273.46 7.20
工业集 团企 业 2,820,714.23 6.62
机械制 造 2,363,100.61 5.55
房地产 管理 和开 发 1,900,648.54 4.46
媒体 1,734,226.40 4.07
酒店、 餐馆 与休 闲 1,617,209.49 3.80
综合消 费者 服务 1,496,175.21 3.51
纸类与 林业 产品 1,258,636.88 2.96
能源设 备与 服务 1,107,771.41 2.60 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 33 页共 44 页
独立电 力生 产商 与能 源贸 易商 1,098,369.03 2.58
汽车 1,074,435.69 2.52
生物科 技 1,054,529.15 2.48
建筑产 品 1,051,357.12 2.47
个人用 品 983,006.35 2.31
信息技 术服 务 903,483.32 2.12
商业服 务与 商业 用品 900,064.27 2.11
专营零 售 861,599.98 2.02
休闲设 备与 用品 835,606.44 1.96
电力公 用事 业 798,176.65 1.87
医疗保 健提 供商 与服 务 788,022.08 1.85
食品与 主要 用品 零售 113,894.18 0.27
商业银 行 36,848.69 0.09
保险 31,618.97 0.07
食品 30,087.62 0.07
交通基 本设 施 28,432.77 0.07
饮料 10,467.65 0.02
合计 38,774,621.95 91.04
7.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
CNOOC
Ltd
中国海 洋
石油公 司
883 HK
香港交
易所
中国香 港 490,000.00 4,029,176.59 9.46
2
Fosun Intl
Ltd
复星国 际 656 HK
香港交
易所
中国香 港 330,000.00 2,820,714.23 6.62
3
Zhaojin
Mining
Industry
Co Ltd
招金矿 业
股份有 限
公司
1818 HK
香港交
易所
中国香 港 300,000.00 2,100,149.96 4.93
4
China
Jinmao
Holdings
Group Ltd
中国金 茂
集团
817 HK
香港交
易所
中国香 港
1,020,000.0
0
1,900,648.54 4.46
5
Fu Shou
Yuan Intl
Group Ltd
- 1448 HK
香港交
易所
中国香 港 320,000.00 1,496,175.21 3.51
6
China
Petroleum
&
Chemical
中国石 化 386 HK
香港交
易所
中国香 港 270,000.00 1,292,399.98 3.03 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 34 页共 44 页
Corp
7
Nine
Dragons
Paper
Holdings
Ltd
九龙纸 业
控股有 限
公司
2689 HK
香港交
易所
中国香 港 250,000.00 1,258,636.88 2.96
8
China
Cinda
Asset
Managem
ent Co
Ltd
- 1359 HK
香港交
易所
中国香 港 550,000.00 1,227,010.69 2.88
9
PetroChin
a Co Ltd
中国石 油
天然气 股
份有限 公
司
857 HK
香港交
易所
中国香 港 270,000.00 1,220,856.41 2.87
10
Sinopec
Kantons
Holdings
Ltd
中国石 化
冠德控 股
有限公 司
934 HK
香港交
易所
中国香 港 350,000.00 1,187,691.65 2.79
11
Anton
Oilfield
Services
Group
- 3337 HK
香港交
易所
中国香 港
1,600,000.0
0
1,107,771.41 2.60
12
Huaneng
Renewabl
es Corp
Ltd
- 958 HK
香港交
易所
中国香 港 500,000.00 1,098,369.03 2.58
13
Geely
Automobi
le
Holdings
Ltd
- 175 HK
香港交
易所
中国香 港 300,000.00 1,074,435.69 2.52
14
TaiGen
Biopharm
aceuticals
Holdings
Ltd
- 4157 TT
台湾证
券交易
所
中国台 湾 180,000.00 1,054,529.15 2.48
15
China
Lesso
Group
Holdings
Ltd
- 2128 HK
香港交
易所
中国香 港 300,000.00 1,051,357.12 2.47
16
Gold
Fields Ltd
- GFI SJ
约翰内
斯堡证
南非 30,000.00 968,123.50 2.27 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 35 页共 44 页
券交易
所
17
CITIC
Securities
Co Ltd
- 6030 HK
香港交
易所
中国香 港 66,000.00 959,042.84 2.25
18
Poly
Culture
Group
Corp Ltd
- 3636 HK
香港交
易所
中国香 港 60,000.00 920,065.70 2.16
19
Chinasoft
Intl Ltd
- 354 HK
香港交
易所
中国香 港 350,000.00 903,483.32 2.12
20
Yestar Intl
Holdings
Co Ltd
- 2393 HK
香港交
易所
中国香 港 300,000.00 900,064.27 2.11
21
Haitong
Securities
Co Ltd
- 6837 HK
香港交
易所
中国香 港 80,000.00 891,687.60 2.09
22
Hengan
Intl Group
Co Ltd
- 1044 HK
香港交
易所
中国香 港 16,000.00 884,849.51 2.08
23
Koradior
Holdings
Ltd
- 3709 HK
香港交
易所
中国香 港 80,000.00 861,599.98 2.02
24
Merida
Industry
Co Ltd
- 9914 TT
台湾证
券交易
所
中国台 湾 30,000.00 835,606.44 1.96
25
Ajisen
(China)
Holdings
Ltd
- 538 HK
香港交
易所
中国香 港 320,000.00 823,306.65 1.93
26
Lonking
Holdings
Ltd
- 3339 HK
香港交
易所
中国香 港 850,000.00 820,998.79 1.93
27
China Intl
Marine
Container
s Group
Co Ltd
- 2039 HK
香港交
易所
中国香 港 100,000.00 815,442.84 1.91
28
IMAX
China
Holding
Inc
- 1970 HK
香港交
易所
中国香 港 25,000.00 814,160.70 1.91
29
Cheung
Kong
Infrastruct
- 1038 HK
香港交
易所
中国香 港 14,000.00 798,176.65 1.87 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 36 页共 44 页
ure
Holdings
Ltd
30
NagaCorp
Ltd
- 3918 HK
香港交
易所
中国香 港 180,000.00 793,902.84 1.86
31
Phoenix
Healthcar
e Group
Co Ltd
- 1515 HK
香港交
易所
中国香 港 86,000.00 788,022.08 1.85
32
Taiwan
Takisawa
Technolog
y Co Ltd
- 6609 TT
台湾证
券交易
所
中国台 湾 140,000.00 726,658.98 1.71
33
Cosmax
Inc
- 192820 KS
韩国证
券交易
所
韩国 100.00 98,156.84 0.23
34
Shoprite
Holdings
Ltd
- SHP SJ
约翰内
斯堡证
券交易
所
南非 1,000.00 75,309.06 0.18
35
Eurocash
SA
- EUR PW
华沙证
券交易
所
波兰 500.00 38,585.12 0.09
36
Grupo
Financier
o Banorte
SA de CV
-
GFNORTEO
MM
墨西哥
证券交
易所
墨西哥 1,000.00 36,848.69 0.09
37
PT Panin
Financial
Tbk
- PNLF IJ
雅加达
证券交
易所
印度尼 西
亚
300,000.00 31,618.97 0.07
38
QinQin
Foodstuff
Group
(Cayman)
Co Ltd
- 1583 HK
香港交
易所
中国香 港 3,200.00 30,087.62 0.07
39
TAV
Havalima
nlari
Holding
AS
- TAVHL TI
伊斯坦
布尔证
券交易
所
土耳其 1,000.00 28,432.77 0.07
40
Vina
Concha y
Toro SA
- CONCHA CI
圣地亚
哥证券
交易所
智利 1,000.00 10,467.65 0.02 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 37 页共 44 页
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1
China Jinmao Holdings
Group Ltd
817 HK 1,779,885.63 2.97
2 Chinasoft Intl Ltd 354 HK 1,727,657.94 2.89
3 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 1,686,156.29 2.82
4 Cogobuy Group 400 HK 1,646,758.80 2.75
5
Fu Shou Yuan Intl Group
Ltd
1448 HK 1,549,093.36 2.59
6
Poly Culture Group Corp
Ltd
3636 HK 1,529,034.98 2.56
7 Bank of China Ltd 3988 HK 1,414,051.94 2.36
8
Industrial & Commercial
Bank of China Ltd
1398 HK 1,356,708.18 2.27
9 PetroChina Co Ltd 857 HK 1,273,800.16 2.13
10 BBMG Corp 2009 HK 1,269,270.11 2.12
11 CIMC Enric Holdings Ltd 3899 HK 1,245,407.22 2.08
12
China Petroleum &
Chemical Corp
386 HK 1,238,153.17 2.07
13
China Cinda Asset
Management Co Ltd
1359 HK 1,224,851.40 2.05
14
Nine Dragons Paper
Holdings Ltd
2689 HK 1,201,801.11 2.01
15 Jiangxi Copper Co Ltd 358 HK 1,200,917.27 2.01
16
Sinopec Kantons Holdings
Ltd
934 HK 1,193,916.20 2.00
17 ENN Energy Holdings Ltd 2688 HK 1,177,915.72 1.97
18
China Shenhua Energy Co
Ltd
1088 HK 1,132,490.89 1.89
19 China Steel Corp 2002 TT 1,117,868.18 1.87
20
Sinopec Shanghai
Petrochemical Co Ltd
338 HK 1,067,516.83 1.78
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 38 页共 44 页
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd 2318 HK 3,238,859.33 5.41
2 Zijin Mining Group Co Ltd 2899 HK 3,113,181.95 5.20
3 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 2,832,160.11 4.73
4 Yestar Intl Holdings Co Ltd 2393 HK 2,820,760.06 4.71
5 Huatai Securities Co Ltd 6886 HK 2,716,310.95 4.54
6 Jiangxi Copper Co Ltd 358 HK 2,710,956.95 4.53
7 China Shenhua Energy Co Ltd 1088 HK 2,694,018.11 4.50
8 Cogobuy Group 400 HK 1,781,786.54 2.98
9 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 1,722,980.13 2.88
10 C P Pokphand Co Ltd 43 HK 1,647,354.15 2.75
11 China Modern Dairy Holdings Ltd 1117 HK 1,592,847.84 2.66
12 China Medical System Holdings Ltd 867 HK 1,563,586.31 2.61
13 China State Construction Intl Holdings Ltd 3311 HK 1,556,554.94 2.60
14 Haier Electronics Group Co Ltd 1169 HK 1,511,549.59 2.53
15 China Minsheng Banking Corp Ltd 1988 HK 1,467,511.95 2.45
16 China ZhengTong Auto Services Holdings Ltd 1728 HK 1,428,819.93 2.39
17 Shanghai Industrial Holdings Ltd 363 HK 1,426,953.83 2.38
18 CRRC Corp Ltd 1766 HK 1,293,687.68 2.16
19 Johnson Health Tech Co Ltd 1736 TT 1,281,856.35 2.14
20 Bank of China Ltd 3988 HK 1,269,684.51 2.12
21 Zhaojin Mining Industry Co Ltd 1818 HK 1,260,014.71 2.11
22 Industrial & Commercial Bank of China Ltd 1398 HK 1,228,286.74 2.05
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 51,749,151.23
卖出收 入（ 成交 ）总 额 64,708,217.72
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.6 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 39 页共 44 页
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名金融衍生品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内本 基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.11.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 23,422.32
3 应收股 利 322,908.20
4 应收利 息 257.32
5 应收申 购款 48,729.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 395,317.28
7.11.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况
7.11.6 投资组合报告附注 的其他 需要说明的事 项
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 40 页共 44 页
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,504
15,646.31 0.00 0.00% 54,824,658.61 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
1,049,946.38 1.9151%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年 1 月 30 日 ） 基 金份 额总 额 349,551,403.11
本报告 期期 初基 金份 额总 额 73,917,944.32
本报告 期 基 金总 申购 份额 6,984,019.41
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 26,077,305.12
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 54,824,658.61
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2016 年 2 月 3 日 发布公 告： 因 届 龄退 休 ， 陈开元 先生 自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生继任 该职 务 。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Haitong Intl
Secs Co Ltd
1 35,599,286.07 30.57% 62,298.81 35.16% -
CCB
International
Securities
Limite
1 21,462,255.02 18.43% 37,558.98 21.20% -
Morgan Stanley
And Co.
Internationa
1 16,710,629.87 14.35% 6,921.94 3.91% -
China
Merchants
Securities (HK)
1 11,830,954.97 10.16% 20,704.18 11.68% -
HSBC Hong
Kong
1 9,897,609.66 8.50% 17,321.43 9.77% - 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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China
Everbright
Securities (HK)
Li
1 6,648,080.74 5.71% 11,634.14 6.57% -
UBS Securities
Asia Limited
1 3,640,266.05 3.13% 2,388.38 1.35% -
Citigroup
Global Mkts
Ltd London
1 3,159,323.07 2.71% 5,237.55 2.96% -
CREDIT
SUISSE
(HONG
KONG)
LIMITED
1 2,565,002.06 2.20% 4,488.76 2.53% -
JP Morgan Secs
(Asia Pacific)
Ltd
1 2,564,601.44 2.20% 4,487.92 2.53% -
China Int'l
Capital Corp
HK Secs
1 2,220,296.52 1.91% 3,885.53 2.19% -
Instinet Pacific
Ltd Hong Kong
1 159,063.38 0.14% 278.36 0.16% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2016 年 上半 年度 无新 增 席位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
基 金 管 理 人 公 司 网 站 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 和 《 中国 证券 报》
2016 年1月9 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2016 年2月3 日
3.
上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 混 合 型 证 券 投 资 基
金暂停 申购 、 赎 回、 定期 定 额投资 及转 换转
入业务 的公 告
同上 2016 年3 月22 日
4.
上 投 摩 根 全 球 新 兴 市 场 混 合 型 证 券 投 资 基
金暂停 申购 、 赎 回、 定期 定 额投资 及转 换转
入业务 的公 告
同上 2016 年6 月28 日
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根全球 新兴 市场 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2、《 上投 摩根 全球 新兴 市 场混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3、《 上投 摩根 全球 新兴 市 场混合 型证 券投 资基 金基 金托管 协议 》；
4、《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年半年度报 告
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12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年八月二十 九日
