上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
上 投 摩根 红 利回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十九日 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 35
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 39
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 39
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 40 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 41
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 41
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 42
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 42
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 42
10.8 其他 重 大事 件 ............................................................................................................................... 43
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 44
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 44 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根红 利回 报混 合
基金主 代码 000256
交易代 码 000256
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 18 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 111,611,668.85 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000256 002436
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 93,340,914.74 份 18,270,754.11 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健 收益 为目 标 ， 严格控 制下 行风 险 ， 力 争 为投资 者创 造长 期稳 定
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 将主 要投 资于 具有 良好盈 利能 力和 持续 成长 能力的 红利 股票 ， 红利
股的投 资比 例不 低于 股票 资产 的 80% 。 本基 金将 通 过红利 股筛 选、 公司 质
地评估 和估 值分 析三 个步 骤精选 个股 ，构 建股 票投 资组合 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数收 益率*60%+ 沪深 300 指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 低于股 票型 基金 ， 高于
债券型 基金 和货 币市 场基 金，属 于中 等风 险收 益水 平的基 金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼20 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 穆矢 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 20 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C
本期已 实现 收益 11,094,697.14 304,898.09
本期利 润 6,989,446.15 317,815.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0094 0.0133
本期加 权平 均净 值利 润率 0.93% 1.33%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.50% 1.70%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C
期末可 供分 配利 润 2,119,134.15 323,915.48
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0227 0.0177
期末基 金资 产净 值 95,460,048.89 18,623,110.83
期末基 金份 额净 值 1.023 1.019
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 31.19% 1.70% 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根红 利回 报混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 1.59% 0.11% 0.18% 0.39% 1.41% -0.28%
过去三 个月 2.30% 0.10% -0.55% 0.41% 2.85% -0.31%
过去六 个月 2.50% 0.09% -5.24% 0.74% 7.74% -0.65%
过去一 年 3.49% 0.07% -8.92% 0.92% 12.41% -0.85%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
31.19% 0.27% 22.59% 0.76% 8.60% -0.49%
上投摩 根红 利回 报混 合 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 1.39% 0.13% 0.18% 0.39% 1.21% -0.26%
过去三 个月 - - - - - -
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.70% 0.11% -1.03% 0.41% 2.73% -0.30%
注： 本基金 的业 绩比 较基 准 于 2015 年 10 月 10 日由原 “ 中信 标普 全债 指数 收益 率*60%+沪深 300
指数收 益率 * 40% ” 变更 为 ： “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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（2013 年 9 月 18 日至 2016 年 6 月 30 日）
上投摩 根红 利回 报混 合 A
注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。 本基 金 合同生 效日为 2013 年 9 月 18 日， 图 示时 间段为 2013 年 9 月 18 日至 2016
年 6 月 30 日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
上投摩 根红 利回 报混 合 C 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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注： 本基 金建 仓期 自 2013 年 9 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 本类 份额 合同 生效 日为 2016 年 4 月 18 日 ， 图示时 间段 为 2016 年 4 月 18 日至 2016 年 6
月 30 日。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收 益率*60%+ 沪深
300 指 数收 益率 * 40% ” 变更 为 “ 中 证综 合债 券指 数收 益 率*60%+ 沪深 300 指 数收 益率 * 40% ” 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日 更名 为“ 上海 国际 信 托有限 公司 ”） 与摩 根
资产管 理 （英国 ） 有限 公 司合资 设立 ， 注 册资 本 为 2.5 亿 元人 民币 ， 注 册地 上 海。 截至 2016 年 6 月
底，公司管理的基金共有 四十九只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新 兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上 证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证 券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型 证券投资基金、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上 投摩根动态多因子策
略灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧互 联股票型证券投资基金、 上投摩根科技前沿灵活
配置混合型证券投资基金 、上投摩根新兴服务股票 型证券投资基金、上投摩 根医疗健康股票型证券
投资基金、上投摩根文体 休闲灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根智慧 生活灵活配置混合型证
券投资 基金 及上 投摩 根策 略精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
征茂平
本基金 基金 经
理
2013-09-1
8
- 15 年
征茂平 先生 自 2001 年 3 月至 2004
年 3 月 在上 海证大 投资 管 理有限
公司任高级研究员从事证券研究
的工作 ；2004 年 3 月至 2005 年 4
月在平安证券有限公司任高级研
究 员 从 事 证 券 研 究 的 工 作 ；2005
年 5 月至 2008 年 5 月 在大 成基金
管理有限公司任研究员从事成长
股票组 合的管 理工 作；2008 年 5
月起加入上投摩根基金管理有限
公司， 担 任行 业专 家兼 基金 经理助
理，自 2013 年 7 月起 担任 上投摩上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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根大盘蓝筹股票型证券投资基金
基金经 理， 自 2013 年 9 月 起同时
担任上投摩根红利回报混合型证
券投资 基金 基金 经理,2014 年 1 月
至 2015 年 2 月担 任上 投摩 根阿尔
法混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自 2015 年 9 月起 同时 担任 上投摩
根整合驱动灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。
聂曙光
本基金 基金 经
理
2014-10-2
9
- 7 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任 债券投 资经 理；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公 司先 后担 任研 究员、 基金经
理助理 、 基金 经理 、 固 定收 益部总
监、 固定 收益 事业 部临 时负 责人等
职务， 自 2014 年 5 月 起加 入上投
摩根基 金管理 有限 公司， 自 2014
年 8 月 起担 任上投 摩根 纯 债债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2014 年 10 月 起担 任上 投摩 根红利
回报混合型证券投资基金基金经
理， 自 2014 年 11 月起 担任 上投摩
根纯债丰利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2015 年 1 月 起同时
担任上投摩根稳进回报混合型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
4 月起同时担任上投摩根天颐年
丰混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自 2016 年 6 月起 同时 担任 上投摩
根优信增利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2016 年 8 月 起同时
担任上投摩根安鑫回报混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
郭毅 本基金 基金 经
理助理
2016-6-17 - 5 年 上海财 经大 学企 业管 理硕 士， 2008
年 7 月至 2010 年 2 月 在德 勤会计
事务所 担任 审计 员，2010 年 3 月
至 2014 年 9 月先 后在 上海 钢联电
子商务有限公司和兴业证券股份
有 限 公 司 担 任 行 业 研 究 员 ，2014
年 10 月 加入 上投 摩根 基金 管理有
限公司 ，任 研究 员。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2.征茂 平先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管 理人遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根红利回
报混合型证券投资基金基 金合同》的规定。基金经 理对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员
会的授 权限 制， 基金 投资 比例符 合基 金合 同和 法律 法规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先、 比 例分配 的原 则， 根 据事 前 独立申 报的 价格 和数 量对 交易结 果进 行公 平分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专 项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年初 螺纹 钢等 大宗 商 品价格 大幅 上涨 ， 市 场担 心经济 开始 小周 期复 苏， 基本面 趋势 有所 改上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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变，但债券市场一季度整 体仍处于震荡态势，高收 益品种相对强势，市场整 体资金依然宽松，央行
多次下 调准 备金 利率 和 MLF 操作利率， 银行 保险 等 机构对 低风 险资 产存 在巨 大需求 ， 债 券市 场收 益
率曲线普遍上行。不过市 场调整时间并不长，进入 二季度后，权威人士的专 访文章打消了经济走老
路的预期，信贷货币数据 开始下行，同时国际风险 事件频发，市场风险偏好 下降，英国退欧带动了
全球债券收益率走低，并 引发了美国加息预期的减 弱。六月份债券市场开始 快速上涨，利率债收益
率明显下行。本基金在上 半年整体持谨慎观点，因 而较好规避了下跌风险， 但对于六月份的市场上
涨准备 不足 ，未 能抓 住波 段操作 机会 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 A 类份 额 净值增 长率为 2.50% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-5.24% ； 本基金 C
类份额 净值 增长 率 为 1.70% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-1.03% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望后期，全球经济复苏 动力依然较弱，虽然货币 放松的边际效应递减，但 目前资金面相对宽
松，主要经济体国债收益 率仍有下行压力，债券市 场短期仍有惯性上涨可能 。但过快上涨后，在低
利率环境下，还需保持一 份冷静，追涨仍需注意节 奏的把握。本基金将坚持 稳健投资风格，重点关
注债券 和股 票波 段操 作机 会，在 条件 具备 时积 极参 与新股 申购 。
4.6 管理人对 报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的约定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和 合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2015 年 12 月 31 日为收 益分 配基 准日， 于 2016 年 1 月 14 日
实施收 益分 配， 每 10 份基 金份额 派发 红利 0.230 元 ，合计 发放 红利 22,495,864.56 元 ；本 基金 A 类上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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份额 以 2016 年 3 月 31 日 为收益 分配 基准 日， 于 2016 年 4 月 14 日 实施 收益 分 配， 每 10 份 基金 份额
派发红 利 0.070 元， 合计 发放红 利 6,178,533.53 元 ，符合 法律 法规 的规 定及 《基金 合同 》的 约定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称 “ 本托管人 ” ）在对上 投摩根红利回报混 合型证券
投资基金 （以下称 “ 本基金 ” ）的托管过程中， 严格遵守《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 28,674,398.09 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 7,209,899.02 100,473,147.08
结算备 付金
30,382,494.32 22,739,440.72
存出保 证金
25,540.80 365,378.82
交易性 金融 资产 6.4.7.2 39,709,675.81 207,445,351.83
其中： 股票 投资
8,132,939.21 28,157,210.23
基金投 资
- -
债券投 资
31,576,736.60 179,288,141.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 37,000,000.00 580,000,000.00
应收证 券清 算款
6,957.95 211,031,901.08
应收利 息 6.4.7.5 723,265.69 4,105,980.82
应收股 利
- -
应收申 购款
296.44 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
115,058,130.03 1,126,161,200.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 117,499,613.75
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
40,729.14 258,563.31
应付管 理人 报酬
348,373.43 1,024,613.22
应付托 管费
72,577.80 213,461.09
应付销 售服 务费
7,545.22 -
应付交 易费 用 6.4.7.7 381,274.31 208,126.30
应交税 费
- -
应付利 息
- 7,267.51
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 124,470.41 325,951.23
负债合 计
974,970.31 119,537,596.41
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 111,611,668.85 978,850,319.23
未分配 利润 6.4.7.10 2,471,490.87 27,773,284.71
所有者 权益 合计
114,083,159.72 1,006,623,603.94
负债和 所有 者权 益总 计
115,058,130.03 1,126,161,200.35 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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注：报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日，基 金份 额总额 111,611,668.85 份 ，其中 A 类份额 93,340,914.74
份，C 类 份额 18,270,754.11 份。A 类份 额净 值 1.023 元，C 类 份额 净值 1.019 元。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
13,357,864.22 219,918,233.06
1.利息 收入
8,634,185.24 25,370,350.57
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 373,570.04 7,380,901.22
债券利 息收 入
4,956,202.59 4,571,299.68
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,304,412.61 13,418,149.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
8,176,963.55 211,111,512.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 8,591,417.37 205,649,743.80
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -465,496.88 5,405,239.17
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 51,043.06 56,529.47
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -4,092,333.87 -17,027,298.96
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 639,049.30 463,669.01
减：二、费用
6,050,602.86 24,509,586.26
1．管 理人 报酬
4,567,024.95 18,718,034.63
2．托 管费
951,463.60 3,899,590.61
3．销 售服 务费
23,545.56 -
4．交 易费 用 6.4.7.18 306,996.20 1,493,100.44
5．利 息支 出
48,745.64 207,937.20
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
48,745.64 207,937.20
6．其 他费 用 6.4.7.19 152,826.91 190,923.38
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
7,307,261.36 195,408,646.80
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
7,307,261.36 195,408,646.80 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 红利 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
978,850,319.23 27,773,284.71 1,006,623,603.94
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 7,307,261.36 7,307,261.36
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-867,238,650.38 -3,934,657.11 -871,173,307.49
其中：1.基 金申 购款 32,910,085.12 74,432.50 32,984,517.62
2.基金 赎回 款 -900,148,735.50 -4,009,089.61 -904,157,825.11
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -28,674,398.09 -28,674,398.09
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
111,611,668.85 2,471,490.87 114,083,159.72
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
111,983,230.05 14,335,823.63 126,319,053.68
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 195,408,646.80 195,408,646.80
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
7,226,697,734.90 616,957,840.88 7,843,655,575.78
其中：1.基 金申 购款 7,585,030,757.29 645,897,432.87 8,230,928,190.16
2.基金 赎回 款 -358,333,022.39 -28,939,591.99 -387,272,614.38
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -172,245,171.29 -172,245,171.29
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
7,338,680,964.95 654,457,140.02 7,993,138,104.97 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下
简称“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2013]794 号 《 关于 核准 上投摩 根红 利回 报混 合型 证券投 资基 金募 集的 批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根红
利回报混合型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放 式，存续期限不定，首
次募集 期间 为 2013 年 8 月 19 日至 2013 年 9 月 13 日 ，首 次设 立募 集不 包 括认购 资金 利息 共募 集
650,761,027.29 元， 业经 普华永道中天 会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2013) 第 586
号验资报告予以验证。经 向中国证监会备案，《上 投摩根红利回 报混合型证 券投资基金基金合同》
于 2013 年 9 月 18 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 650,866,936.98 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折合 105,909.69 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人为 上投 摩根 基金管 理有 限公 司 ，
基金托 管人 为中 国银 行股 份有限 公司 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 上投 摩根红 利回 报混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票、权
证、债券等固定收益类金 融工具以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的 其他金融 工具。本基金
的投资 组合 比例 为： 股票 等权益 类资 产占 基金 资产 的 0%-50% ， 其中 不低 于 80% 的 股票 资产 投资 于
红利股 ；债 券、 现金 等其 他金融 工具 占基 金资 产的 比例不 低于 50% ， 其中 现 金或到 期日 在一 年期 以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 5% ； 权证 投资 占基金 资产 净值 的 0-3% 。 本基金 的业 绩比 较基
准为： 沪 深 300 指数 收益 率× 40%+ 中证 综合 债券 指 数收益 率× 60% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2016 年 8 月 26 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《上 投摩根 红利回 报混合 型证 券投资 基
金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2016 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2016
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 会计 报告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、国家 税务 总局 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、财税[2008]1 号 《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2015]101 号《 关于 上 市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问
题的通 知》 、财 税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往
来等增 值税 补充 政策 的通 知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1)
于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发 行基 金方 式募集 资金 不属 于营 业税 征收范 围， 不征 收营
业税 。 对证 券投 资基 金管 理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日
起，金融业由缴纳营业税 改为缴纳增值税。对证券 投资基金管理人运用基金 买卖股票、债券的转让上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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收入免 征增 值税 ，对 金融 同业往 来利 息收 入亦 免征 增值税 。
(2)
对基 金从 证券 市场中 取得 的收 入，包 括 买卖股 票、 债券 的差价 收 入，股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
(3)
对基 金取 得的 企业债 券利 息收 入，应 由 发行债 券的 企业 在向基 金 支付利 息时 代扣 代
缴 20% 的个 人所 得税 。对 基金从 上市 公司 取得 的股 息红利 所得 ，持 股期 限 在 1 个 月以 内( 含 1 个月)
的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年 的 ， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减 按 25% 计入应 纳税 所得 额 ， 自
2015 年 9 月 8 日起 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售 股 ， 解禁后 取得 的股 息 、 红
利收入，按照上述规定计 算纳税，持股时间自解禁 日起计算；解禁前取得的 股息、红利收入继续暂
减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(4)
基 金卖出 股票按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交易 印花 税， 买入 股票不 征收 股票 交易 印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 7,209,899.02
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 7,209,899.02
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,458,985.30 8,132,939.21 1,673,953.91
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 30,680,112.93 31,576,736.60 896,623.67
银行间 市场 - - -
合计 30,680,112.93 31,576,736.60 896,623.67
资产支 持证 券 - - - 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 21 页共 45 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 37,139,098.23 39,709,675.81 2,570,577.58
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
上交所 市场 37,000,000.00 -
合计 37,000,000.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,065.64
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 13,672.88
应收债 券利 息 703,364.57
应收买 入返 售证 券利 息 1,151.01
应收申 购款 利息 0.09
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 11.50
合计 723,265.69
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 375,697.81
银行间 市场 应付 交易 费用 5,576.50 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 22 页共 45 页
合计 381,274.31
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 153.49
预提费 用
124,316.92
合计 124,470.41
6.4.7.9 实收基金
上投摩 根红 利回 报混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 978,850,319.23 978,850,319.23
本期申 购 2,639,331.01 2,639,331.01
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -888,148,735.50 -888,148,735.50
本期末 93,340,914.74 93,340,914.74
上投摩 根红 利回 报混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 30,270,754.11 30,270,754.11
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -12,000,000.00 -12,000,000.00
本期末 18,270,754.11 18,270,754.11
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 45 页
上投摩 根红 利回 报混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 29,338,248.25 -1,564,963.54 27,773,284.71
本期利 润 11,094,697.14 -4,105,250.99 6,989,446.15
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-9,439,069.62 5,469,871.00 -3,969,198.62
其中： 基金 申购 款 29,388.92 -15,497.93 13,890.99
基金赎 回款 -9,468,458.54 5,485,368.93 -3,983,089.61
本期已 分配 利润 -28,674,398.09 - -28,674,398.09
本期末 2,319,477.68 -200,343.53 2,119,134.15
上投摩 根红 利回 报混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 304,898.09 12,917.12 317,815.21
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
19,017.39 15,524.12 34,541.51
其中： 基金 申购 款 60,763.41 -221.90 60,541.51
基金赎 回款 -41,746.02 15,746.02 -26,000.00
本期已 分配 利润 - - -
本期末 323,915.48 28,441.24 352,356.72
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 210,580.83
定期存 款利 息收 入 0.00
其他存 款利 息收 入 0.00
结算备 付金 利息 收入 162,449.22
其他 539.99
合计 373,570.04
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 106,891,846.81
减：卖 出股 票成 本总 额 98,300,429.44
买卖股 票差 价收 入 8,591,417.37
6.4.7.13 债券投资收益 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 45 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
608,874,044.66
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
601,398,103.78
减： 应 收利 息总 额 7,941,437.76
买卖债 券差 价收 入 -465,496.88
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 51,043.06
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 51,043.06
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -4,092,333.87
—— 股 票投 资 -2,601,253.82
—— 债 券投 资 -1,491,080.05
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -4,092,333.87
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 45 页
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 637,121.33
转换费 收入 1,927.97
合计 639,049.30
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 297,371.20
银行间 市场 交易 费用 9,625.00
合计 306,996.20
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 74,590.88
银行费 用 10,309.99
债券帐 户维 护费 18,000.00
其他 200.00
合计 152,826.91
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2016 年 7 月 12 日 宣告 2016 年度 第 2 次 分红 ， 向截 至 2016 年 7 月 14 日
止在本 基金 注册 登记 人上 投摩根 基金 管理 有限 公司 登记在 册的 全体 持有 人， A 类按 每 10 份基 金份 额
派发红 利 0.12 元，C 类按每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.10 元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页共 45 页
本报告 期内 ， 本 基金 的基 金管理 人接 到股 东上 海国 际信托 有限 公司 （以 下简 称 “上 海信 托” ） 通
知，2016 年 3 月 15 日上 海浦东 发展 银行 股份 有限 公司 （ 以下 简称 “ 浦发 银行 ” ） 完成 了收 购上 海 信
托股权的过户手续，工商 变更登记手续已办理完毕 ，浦发银行成为上海信托 控股股东，亦成为我公
司关联 方。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,567,024.95 18,718,034.63
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
96,385.14 339,007.44
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.2%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 951,463.60 3,899,590.61
注：支 付基 金托 管人 中国 银行股 份有 限公 司的 托管 费按前 一日 基金 资产 净 值 0.25% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为： 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 45 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25%
/ 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根 红 利回 报混合A 上投摩 根红 利回 报混 合C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
-
23,545.56
23,545.56
中国银 行 -
-
-
合计 -
23,545.56
23,545.56
注：1.
基金 销售 服务 费仅 对 C 类基 金份 额收 取 。C 类基金 本类 份额 合同 生效 日为 2016 年 4 月
18 日 。
2. 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日 C 类 基 金份额 资产 净 值 0.5% 的年 费率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付给上 投摩 根基 金管 理有 限公司 ，再 由上 投摩 根基 金管理 有限 公司 计算 并
支付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.5% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 28 页共 45 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公 司 7,209,899.02 210,580.83 469,660,233.20 4,994,128.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
上投摩 根红 利回 报混 合 A
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式发
放总额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合 计 备注
1 2016-01-14 2016-01-14 0.230 22,215,976.11 279,888.45 22,495,864.56 -
2 2016-04-14 2016-04-14 0.070 6,108,518.16 70,015.37 6,178,533.53 -
合计
0.300
28,324,494.27 349,903.82 28,674,398.09 -
上投摩 根红 利回 报混 合 C
无。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
复牌
日期
复牌
开
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 45 页
单价 盘单
价
601611 中国核 建 2016-06-30 重大事 项 20.92 2016-7-1 23.01 12,101.00 41,990.47 253,152.92 -
注： 本基 金截 至 2016 年 06 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投资基金 ，属于中等风险品种。本 基金投资的金融工
具主要包括股票投资、债 券投资及权证投资等。本 基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目
标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内 ， 使 本 基金在 风险 和收 益之 间取 得最佳 的平 衡以 实现 “ 预
期风险 和收 益水 平低 于股 票型基 金， 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金 ” 的风 险 收益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政 策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管 ，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 45 页
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量 分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管 行中国 银行，与该银行存款相关 的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有 限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列 示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
A-1 110,840.00
70,505,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 50,215,000.00
合计 110,840.00
120,720,000.00
注：未 评级 的债 券均 为国 债及政 策性 金融 债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 上年末 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2016 年6 月30 日 2015 年12 月31 日
AAA 4,561,595.00
12,171,022.20
AAA 以下 25,868,601.60
36,104,819.40
未评级 1,035,700.00
10,292,300.00
合计 31,465,896.60
58,568,141.60
注：未 评级 的债 券为 国债 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动 性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持证券 均在 证券 交易 所
上市， 除附 注 6.4.12 所 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 金融 资产 均
能以合 理价 格适 时变 现。 此外， 本基 金可通 过卖 出 回购金 融资 产方 式借 入短 期资金 应对 流动 性需 求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的 风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在
很大程 度上 独立 于市 场利 率变化 。本 基金 持有 的利 率敏感 性资 产主 要为 银行 存款及 结算 备付 金等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末2016-6-30 3 个 月以内 3 个 月至1 年 1 至5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行 存款
7,209,899.02
-
-
-
-
7,209,899.02
结算 备付金
30,382,494.32
-
-
-
-
30,382,494.32
存出 保证金
25,540.80
-
-
-
-
25,540.80
交易 性金融 资产
4,205,750.00
637,000.00
25,244,511.60
1,489,475.00
8,132,939.21
39,709,675.81
买入 返售金 融资产
37,000,000.00
-
-
-
-
37,000,000.00
应收 证券清 算款
-
-
-
-
6,957.95
6,957.95
应收 利息
-
-
-
-
723,265.69
723,265.69
应收 申购款
-
-
-
-
296.44
296.44
资产 总计
78,823,684.14
637,000.00
25,244,511.60
1,489,475.00
8,863,459.29
115,058,130.03
负债
应付 赎回款 - - - - 40,729.14 40,729.14
应付 管理人 报酬
- - - - 348,373.43 348,373.43
应付 托管费
- - - - 72,577.80 72,577.80
应付 销售服 务费
- - - - 7,545.22
7,545.22
应付 交易费 用
- - - - 381,274.31 381,274.31
其他 负债
- - - - 124,470.41 124,470.41
负债总计 -
-
-
-
974,970.31
974,970.31
利率敏感 度缺口 78,823,684.14 637,000.00
25,244,511.60
1,489,475.00
7,888,488.98
114,083,159.72
上期末
2015 年 12 月31 日
3 个月 以内 3 个月 至1 年 1 至5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 100,473,147.08 - - - - 100,473,147.08
结算备付 金 22,739,440.72 - - - - 22,739,440.72
存出保证 金 365,378.82 - - - - 365,378.82
交易性金 融资产 6,521,850.00 129,187,950.00 23,311,311.60 20,267,030.00 28,157,210.23 207,445,351.83
买入返售 金融资 产 580,000,000.00 - - - - 580,000,000.00
应收证券 清算款 - - - - 211,031,901.08 211,031,901.08 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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应收利息 - - - - 4,105,980.82 4,105,980.82
资产总计 710,099,816.62 129,187,950.00 23,311,311.60 20,267,030.00 243,295,092.13 1,126,161,200.35
负债
卖出回购 金融资 产款 117,499,613.75 - - - - 117,499,613.75
应付赎回 款 - - - - 258,563.31 258,563.31
应付管理 人报酬 - - - - 1,024,613.22 1,024,613.22
应付托管 费 - - - - 213,461.09 213,461.09
应付交易 费用 - - - - 208,126.30 208,126.30
应付利息 - - - - 7,267.51 7,267.51
其他负债 - - - - 325,951.23 325,951.23
负债总计 117,499,613.75 - - - 2,037,982.66 119,537,596.41
利率敏感 度缺口 592,600,202.87 129,187,950.00 23,311,311.60 20,267,030.00 241,257,109.47 1,006,623,603.94
注： 表 中所 示为本 基金 资 产及负 债的 账面 价值， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 增加 约 25 增加 约 144
2.市场 利率 上升 25 个 基点 减少 约 25 减少 约 142
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投 资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合中股票 等权益类资产占基
金资产 的 0%-50% ，其 中 不低 于 80% 的 股票资 产投 资于红 利股 ；债 券、 现金 等其他 金融 工具 占基 金
资产的 比例 不低 于 50% ， 其中现 金或 到期 日在 一年 期以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%；权
证投资 占基 金资 产净 值 的 0-3% 。 此外， 本基 金的 基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监
控， 定期 运用 多种 定 量 方 法对基 金进 行风 险度 量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指 标等来 测试 本基 金面 临
的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 8,132,939.21 7.13 28,157,210.23 2.80
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 8,132,939.21 7.13 28,157,210.23 2.80
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为
7.13% ， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 8,132,939.21 7.07
其中： 股票 8,132,939.21 7.07
2 固定收 益投 资 31,576,736.60 27.44
其中： 债券 31,576,736.60 27.44
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 37,000,000.00 32.16
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,592,393.34 32.67
7 其他各 项资 产 756,060.88 0.66
8 合计 115,058,130.03 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 7,798,474.09 6.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 253,152.92 0.22
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- - 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
61,186.10 0.05
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
20,126.10 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 8,132,939.21 7.13
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002456 欧菲光 118,800 3,504,600.00 3.07
2 300294 博雅生 物 53,972 3,392,679.92 2.97
3 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.23
4 601611 中国核 建 12,101 253,152.92 0.22
5 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.14
6 601127 小康股 份 6,339 151,311.93 0.13
7 002798 帝王洁 具 1,056 91,555.20 0.08
8 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.07
9 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.06
10 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.05
11 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.04
12 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.03
13 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.02
14 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.02
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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（％）
1 300294 博雅生 物 12,323,756.51 1.22
2 600276 恒瑞医 药 11,198,548.55 1.11
3 002236 大华股 份 11,019,222.75 1.09
4 002572 索菲亚 7,995,041.65 0.79
5 600867 通化东 宝 6,663,188.67 0.66
6 600521 华海药 业 5,778,739.72 0.57
7 600529 山东药 玻 4,992,441.95 0.50
8 002026 山东威 达 4,399,227.07 0.44
9 002456 欧菲光 3,262,401.00 0.32
10 601169 北京银 行 2,443,073.41 0.24
11 002508 老板电 器 1,998,714.00 0.20
12 000673 当代东 方 1,824,924.00 0.18
13 601888 中国国 旅 1,775,501.00 0.18
14 000568 泸州老 窖 1,499,114.55 0.15
15 300136 信维通 信 1,380,926.00 0.14
16 600016 民生银 行 1,116,000.00 0.11
17 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.01
18 603919 金徽酒 72,247.76 0.01
19 002792 通宇通 讯 70,678.14 0.01
20 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.01
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002508 老板电 器 12,447,677.27 1.24
2 600276 恒瑞医 药 11,328,197.95 1.13
3 002236 大华股 份 10,830,409.93 1.08
4 300294 博雅生 物 9,817,906.06 0.98
5 002572 索菲亚 9,750,067.50 0.97
6 600036 招商银 行 7,323,024.92 0.73
7 600521 华海药 业 6,879,920.93 0.68
8 600867 通化东 宝 6,556,206.37 0.65
9 600529 山东药 玻 5,173,071.31 0.51
10 002026 山东威 达 3,487,182.00 0.35
11 601169 北京银 行 2,344,220.76 0.23
12 000568 泸州老 窖 1,822,018.56 0.18
13 000673 当代东 方 1,801,540.28 0.18 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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14 601888 中国国 旅 1,717,147.80 0.17
15 002426 胜利精 密 1,691,323.00 0.17
16 300136 信维通 信 1,324,813.22 0.13
17 601166 兴业银 行 1,281,160.00 0.13
18 300496 中科创 达 1,247,712.00 0.12
19 600016 民生银 行 1,068,000.00 0.11
20 002781 奇信股 份 1,023,973.00 0.10
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 80,877,412.24
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 106,891,846.81
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 1,035,700.00 0.91
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 29,355,856.60 25.73
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,185,180.00 1.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 31,576,736.60 27.68 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 122080 11 康 美债 29,980 3,152,996.60 2.76
2 112034 11 陕 气债 20,000 2,154,400.00 1.89
3 124951 14 威 中城 20,000 2,107,000.00 1.85
4 124352 13 平 凉债 20,000 2,104,400.00 1.84
5 122348 14 北辰 01 20,000 2,081,800.00 1.82
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 25,540.80
2 应收证 券清 算款 6,957.95 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 723,265.69
5 应收申 购款 296.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 756,060.88
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 128009 歌尔转 债 64,395.00 0.06
2 110030 格力转 债 57,675.00 0.05
3 123001 蓝标转 债 53,850.00 0.05
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 601611 中国核 建 253,152.92 0.22
筹划重 大事
项
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别 持有人 户 户均持 有的 基 持有人 结构 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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数( 户) 金份额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上投摩根红利回报
混合 A
707 132,023.92 56,781,766.70 60.83% 36,559,148.04 39.17%
上投摩根红利回报
混合 C
1 18,270,754.11 18,270,754.11 100.00% 0.00 0.00%
合计 708 157,643.60 75,052,520.81 67.24% 36,559,148.04 32.76%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
上投摩 根红 利回 报混 合
A
41,948.88 0.0449%
上投摩 根红 利回 报混 合
C
0.00 0.0000%
合计 41,948.88 0.0376%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根红 利回 报混 合 A 0
上投摩 根红 利回 报混 合 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根红 利回 报混 合 A 0
上投摩 根红 利回 报混 合 C 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根红 利回 报混 合 A 上投摩 根红 利回 报混 合 C
基金合 同生 效日 （2013 年 9 月 18
日）基 金份 额总 额
650,866,936.98 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 978,850,319.23 -
本报告 期基 金总 申购 份额 2,639,331.01 30,270,754.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 888,148,735.50 12,000,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 93,340,914.74 18,270,754.11
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2016 年 2 月 3 日 发布公 告： 因届 龄退 休， 陈开元 先生 自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生继任 该职 务。
基金托 管人:
无 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 105,689,990.83 56.65% 98,429.34 56.65% -
长江证 券 1 80,872,676.81 43.35% 75,317.42 43.35% -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2016 上 半年 度本 基金 无 新增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券 - - - - - -
西南证 券 3,411,324.61 6.34%
3,900,000.
00
0.02% - -
长江证 券
50,395,467.3
4
93.66%
21,880,50
0,000.00
99.98% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 上 投 摩 根
红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金2016 年 分 红
规则设 定的 公告
基 金 管 理 人 公 司 网 站 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 和 《 中国 证券 报》
2016 年1月8 日
2.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
同上 2016 年1月9 日 上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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3.
上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
同上 2016 年1 月12 日
4.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2016 年2月3 日
5.
关 于 上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基
金增加C 类份 额并 修改 基金 合同的 公告
同上 2016 年2 月15 日
6.
上 投 摩 根 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
同上 2016 年4 月12 日
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根红利 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3. 《 上投 摩根 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根红利回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年八月二十 九日
