上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
上 投 摩根 行 业轮 动 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十九日 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本基金 乃依 据中 港基 金互 认安排 已获 香港 证券 及期 货事务 监察 委员 会 （ 下称 “香 港证监 会” ） 之
认可在香港公开发售的内 地基金。香港证监会认可 不等于对该产品作出推介 或认许，亦 不是对该产
品的商业 利弊或表现作出 保证， 更不代表该产品适 合所有投资者，或认许该 产品适合任何个别投资
者或任 何类 别的 投资 者 。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 33
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股 票投 资组 合 ......................................................................................... 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 39
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 39
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 41 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 41
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 41
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基 金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 42
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 42
10.6 管 理人 、 托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 42
10.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 44
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 44
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 44
13 补充披露 .................................................................................................................................................. 45 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根行 业轮 动混 合
基金主 代码 377530
交易代 码 377530
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 1 月 28 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 820,672,304.15 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 上投摩 根行 业轮 动混 合 H
下属分 级基 金的 交易 代码 377530 960006
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 819,789,161.93 份 883,142.22 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 把握 资产 轮动 、 产 业策 略与 经济 周期 相 联系的 规律 ， 挖掘 经济
周期波 动中 强势 行业 中具 有核心 竞争 优势 的上 市公 司， 力求 在景 气的 多空
变化中 追求 基金 资产 长期 稳健的 超额 收益 。
投资策 略
国际经 验表 明 ， 受 宏观 经 济周期 波动 的影 响 ， 产 业 发展存 在周 期轮 动的 现
象。 某些 行业 能够 在经 济 周期的 特定 阶段 获得 更好 的表现 ， 从而 形成 阶段
性的强 势行 业 。 在 股票 市 场中表 现为 行业 投资 收益 的中长 期轮 动 ， 处 于各
行业的 不同 企业 也面 临不 同的投 资机 会。 本基 金通 过把握 经济 周期 变化 ，
依据对 宏观 经济 、产 业政 策、行 业景 气度 及市 场波 动等因 素的 综合 判断 ，
采取自 上而 下的 资产 配置 策略 、 行 业配 置策 略与 自 下而上 的个 股选 择策 略
相结合 ， 精选 强势 行业 中 具有核 心竞 争优 势的 个股 ， 力 求无 论在 多空 市场
环境下 均能 获取 稳健 的超 额回报 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80%+ 上 证国 债指 数收 益率× 20%
风险收 益特 征
本基金 是主 动管 理的 混合 型证券 投资 基金 ， 属于 证 券投资 基金 的较 高风 险
品种 ， 预 期风 险收 益水 平 风险高 于债 券基 金和 货币 市场基 金 ， 低 于股 票基
金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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信息披露
负责人
姓名 胡迪 张燕
联系电 话 021-38794888 0755-83199084
电子邮 箱 services@cifm.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95555
传真 021-20628400 0755-83195201
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼20 楼
深圳深 南大 道7088 号 招商 银行
大厦
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼20 楼
深圳深 南大 道7088 号 招商 银行
大厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 穆矢 傅育宁
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 20 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
上投摩 根行 业轮 动混 合
A
上投摩 根行 业轮 动混 合 H
本期已 实现 收益 -316,662,588.68
-36,781.09
本期利 润 -464,473,657.38 71,815.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.4975
0.1859
本期加 权平 均净 值利 润率
-28.19%
10.45%
本期基 金份 额净 值增 长率 -16.77% 5.61%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日) 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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上投摩 根行 业轮 动混 合 A 上投摩 根行 业轮 动混 合 H
期末可 供分 配利 润 554,970,660.65 596,974.30
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6770 0.6760
期末基 金资 产净 值 1,529,914,812.17 1,647,140.35
期末基 金份 额净 值 1.866 1.865
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
上投摩 根行 业轮 动混 合
A
上投摩 根行 业轮 动混 合 H
基金份 额累 计净 值增 长率 86.60% 5.61%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根行 业轮 动混 合 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 6.02% 1.75% -0.33% 0.78% 6.35% 0.97%
过去三 个月 2.81% 1.72% -1.46% 0.81% 4.27% 0.91%
过去六 个月 -16.77% 2.59% -11.97% 1.47% -4.80% 1.12%
过去一 年 -21.56% 3.03% -22.52% 1.84% 0.96% 1.19%
过去三 年 79.77% 2.25% 37.49% 1.47% 42.28% 0.78%
自基金 合同 生
效起至 今
86.60% 1.76% 4.62% 1.30% 81.98% 0.46%
上投摩 根行 业轮 动混 合 H
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 6.03% 1.74% -0.33% 0.78% 6.36% 0.96%
过去三 个月 2.75% 1.71% -1.46% 0.81% 4.21% 0.90%
自基金 合同 生
效起至 今
5.61% 2.22% 0.95% 1.21% 4.66% 1.01%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率× 80%+ 上证 国债 指数 收 益率× 20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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较
上投摩 根行 业轮 动混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2010 年 1 月 28 日至 2016 年 6 月 30 日）
上投摩 根行 业轮 动混 合 A
注： 本基 金建 仓期 自 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 7 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日 为 2010 年 1 月 28 日。 图示 时间 段 为 2010 年 1 月 28 日至 2016 年 6 月 30 日。
上投摩 根行 业轮 动混 合 H 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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注： 本基 金建 仓期 自 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 7 月 27 日, 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本类份 额生 效日 为 2016 年 1 月 26 日， 图示 时间 段 为 2016 年 1 月 26 日至 2016 年 6 月 30 日。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司（2007 年 10 月 8 日 更名 为“ 上海 国际 信 托有限 公司 ”） 与摩 根
资产管 理 （英国 ） 有限 公 司合资 设立 ， 注 册资 本 为 2.5 亿 元人 民币 ， 注 册地 上 海。 截至 2016 年 6 月
底，公司管理的基金共有 四十九只，均为开放式基 金，分别是：上投摩根中 国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、 上投摩根阿尔法混合型证 券投资基金、上投摩根双 息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金、上 投摩根内需动力混合型证 券投资 基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资 基金、上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金、上 投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯 债债券型证券投资基金、 上投摩根行业轮动混合型 证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投 资基金、上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上 投摩根强化回报债券型证 券投资基金、上投摩根健 康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球 天然资源混合型证券投资 基金、上投摩根分红添利 债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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上投摩根中证消费服务领 先指数证券投资基金、上 投摩根核心优选混合型证 券 投资基金、上投摩根
轮动添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根智 选 30 混 合型证 券投 资基 金、 上 投 摩根成 长动 力混 合型 证
券投资 基金 、上 证 180 高 贝塔交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根岁岁盈定 期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上
投摩根转型动力灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根
核心成长股票型证券投资 基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型
证券投资基金、上投摩根 现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利 债券型 证券投资基金、上投摩
根天添盈货币市场基金、 上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利 债券型证券投资基金、
上投摩根稳进回报混合型 证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资 基金、上投摩根卓越制
造股票型证券投资基金、 上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、 上投摩根动态多因子策
略灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根智慧互 联股票型证券投资基金、 上投摩根科技前沿灵活
配置混合型证券投资基金 、上投摩根新兴服务股票 型证券投资基金、上投摩 根医疗健康股票型证券
投资基金、上投摩根文体 休闲灵活配置混合型证券 投资基金、上 投摩根智慧 生活灵活配置混合型证
券投资 基金 及上 投摩 根策 略精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙芳
本基金 基金 经
理、国 内权 益
投资二 部投 资
总监、 总经 理
助理
2014-12-1
9
- 13 年
华 东 师 范 大 学 经 济 学 硕 士 ，2003
年 7 月至 2006 年 10 月 任华 宝兴业
基金行 业研究 员； 自 2006 年 12
月起加入上投摩根基金管理有限
公司 ， 先 后担 任行 业专 家、 基金经
理助理， 主要 负责 投资 研究 方面的
工作 。 自 2011 年 12 月 起担 任上投
摩根双息平衡混合型证券投资基
金基金 经理 ， 2012 年 11 月 起担任
上投摩根核心优选混合型证券投
资基金 基金 经理 ，2014 年 2 月至
2015 年 7 月 同时 担任 上投 摩根核
心成长股票型证券投资基金基金
经理， 自 2014 年 12 月 起同 时担任
上投摩根行业轮动混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管 理人遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根行业轮
动混合型证券投资基金基 金合同》的规定。除以下 情况外，基金经理对个股 和投资组合的比例遵循
了投资决策委员会的授权 限制，基金投资比例符合 基金合同和法律法规的要 求：本基金曾出现个别
由于市场原因引起的投资 组合的投资指标被动偏离 相关 比例要求的情形，但 已在规定时间内调整完
毕。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先、 比 例分配 的原 则， 根 据事 前 独立申 报的 价格 和数 量对 交易结 果进 行公 平分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形： 无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年 A 股 开局 不利 连续 大跌； 回顾 上半 年， 上证 综指下 跌 17.22% 、创 业板 指下 跌 17.92% 、
沪深 300 下跌 15.47% 、 中 小板指 下 跌 17.88% 。 但 是 二季度 以来 ， 虽各 个综 合 指数变 化不 大 ， 但 结构上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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性行情 明显 、 题材 活跃 。 第二季 度 ， 锂 电池 指数 上 涨 30.8% 、 新材 料指 数上 涨 25.9% 、 新能 源汽 车指
数上 涨 21.1% 、 稀 土永 磁 指数上 涨 34.5% 、 芯片 国 产化指 数上 涨 19.5% 、 传 感器指 数上 涨 20% 、 能 源
互联网 上 涨 19.9% 、 次新 股指数 上 涨 139% 、OLED 指数上 涨 35.9% 、特 斯拉 指数上 涨 28.1% 。
本基金 去年 底今 年初 未能 及时降 低仓 位， 损 失较 大； 但二季 度积 极布 局基 本面 高景气 度的 行业 ，
例如新 能源 汽车 产业 链、OLED 、 半导 体等 板块 ，取 得了一 定效 果。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-16.77% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-11.97% 。本 基金 H 类
基金份 额净 值增 长率 为 5.61% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.95% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望三季度，全球经济数 据疲弱、地缘事件多发导 致货币宽松预期再起，同 时国内一季度信贷
刺激后 ， 部分 经济 数据 略 有企稳 ， 但 5 、6 月 随着 地 产成交 量增 速回 落 ， 经 济 数据再 现疲 态 ， 三 四季
度货币 政策 大概 率仍 然相 对宽松 。 预 计三 季度 A 股 市场仍 然会 较为 活跃 ， 结 构性机 会迭 出； 关注 中
报、补涨 、基本 面拐点 等 多角度的 投资机 会，上 游 、军工、TMT 、消费 升级 、新型能 源后续 可能多
点开花 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责， 根据相 关的 法律 法规 规定 、 基金 合同 的约定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完 整发表 意见
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 139,694,804.06 203,171,236.08
结算备 付金
7,233,293.58 17,671,719.53
存出保 证金
1,367,607.88 2,025,294.36
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,425,059,150.25 2,386,115,126.37
其中： 股票 投资
1,403,557,206.25 2,334,344,302.37
基金投 资
- -
债券投 资
21,501,944.00 51,770,824.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- - 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
7,670,670.06 4,305,889.65
应收利 息 6.4.7.5 254,058.92 2,926,172.01
应收股 利
- -
应收申 购款
178,698.51 307,307.19
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,581,458,283.26 2,616,522,745.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
15,511,229.23 37,176,803.71
应付赎 回款
28,414,753.97 1,750,401.31
应付管 理人 报酬
1,883,652.82 3,271,154.49
应付托 管费
313,942.10 545,192.45
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,584,530.52 8,113,225.64
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 188,222.10 405,071.81
负债合 计
49,896,330.74 51,261,849.41
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 820,672,304.15 1,143,950,346.75
未分配 利润 6.4.7.10 710,889,648.37 1,421,310,549.03
所有者 权益 合计
1,531,561,952.52 2,565,260,895.78
负债和 所有 者权 益总 计
1,581,458,283.26 2,616,522,745.19
注： 报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 820,672,304.15 份， 其 中 A 类份额 819,789,161.93
份，H 类份额 883,142.22 份。A 类 份额 净 值 1.866 元，H 类 份额 净 值 1.865 元。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-437,598,937.46 1,286,471,409.82
1.利息 收入
996,652.32 2,742,433.16
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 756,503.19 600,427.95
债券利 息收 入
240,149.13 2,097,877.50
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 44,127.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-291,641,948.50 843,326,535.65
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -293,467,884.54 835,025,593.85
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,401,420.59 23,615.87
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 3,227,356.63 8,277,325.93
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -147,702,471.92 438,954,618.87
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 748,830.64 1,447,822.14
减：二、费用
26,802,904.23 40,959,261.81
1．管 理人 报酬
12,340,299.57 21,868,695.65
2．托 管费
2,056,716.54 3,644,782.51
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 12,199,238.93 15,171,382.44
5．利 息支 出
- 35,071.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 35,071.96
6．其 他费 用 6.4.7.19 206,649.19 239,329.25
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-464,401,841.69 1,245,512,148.01
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-464,401,841.69 1,245,512,148.01
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基 1,143,950,346.75 1,421,310,549.03 2,565,260,895.78 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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金净值 ）
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -464,401,841.69 -464,401,841.69
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-323,278,042.60 -246,019,058.97 -569,297,101.57
其中：1.基 金申 购款 129,645,283.16 103,685,219.49 233,330,502.65
2.基金 赎回 款 -452,923,325.76 -349,704,278.46 -802,627,604.22
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
820,672,304.15 710,889,648.37 1,531,561,952.52
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,408,934,586.86 565,458,093.11 1,974,392,679.97
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 1,245,512,148.01 1,245,512,148.01
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-64,364,576.60 43,134,678.09 -21,229,898.51
其中：1.基 金申 购款 853,013,910.87 1,171,882,010.46 2,024,895,921.33
2.基金 赎回 款 -917,378,487.47 -1,128,747,332.37 -2,046,125,819.84
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,344,570,010.26 1,854,104,919.21 3,198,674,929.47
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上 投 摩 根 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 上 投 摩 根 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 以 下 简 称上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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“ 本基 金 ”) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下 简称 “ 中 国证监 会 ”) 证 监许 可[2009]1382 号 《关 于核 准上 投
摩根行业轮动股票型证券 投资基金募集的批复》核 准，由上投摩根基金管理 有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法 》和《上投摩根行业轮动 股票型证券投资基金基金 合同》负责公开募集。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次 募集 期间 为 2010 年 1 月 6 日至 2010 年 1 月 22 日 ， 首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 3,617,107,465.38 元 ， 业经 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公
司普华 永道 中天 验字(2010) 第 013 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《上投 摩根 行业 轮动
股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2010 年 1 月 28 日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为
3,617,419,271.58 份 基金 份 额， 其 中认 购资 金利 息折 合 311,806.20 份 基金 份额 。 本基 金的 基金 管理 人
为上投 摩根 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号 《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 上 投摩根 行业 轮
动股票 型证 券投 资基 金 于 2015 年 7 月 21 日公 告后 更名为 上投 摩根 行业 轮动 混合型 证券 投资 基金 。
根据 《中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《 上投 摩根行 业轮 动混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》
的有关 规定 ，本 基金 的投 资范围 为国 内依 法发 行上 市的 A 股、 国债 、金融 债 、企业 债、 央行 票据 、
可转换债券、权证及国家 证券监管机构允许基金投 资的其它金融工具。本基 金投资组合中股票投资
的比例 范围 为基 金资 产 的 60%-95% ， 债券、 权证 、 货币市 场工 具及 国家 证券 监管机 构允 许基 金投 资
的其他 金融 工具 占基 金资 产的比 例范 围 为 5%-40% ， 并保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 。本基 金将 不低 于 80% 的 股票资 产投 资于 强势 行业 中具 有 核心 竞争 优势 的
上市公 司股 票。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 80%+ 上 证 国债指 数收 益率× 20% 。
根据《关于上投摩根行业 轮动混合型证券投资基金 增设基金份额类别并修改 基金合同的公告》
以及经 修改 的《 上投 摩根 行业轮 动混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ， 自 2015 年 7 月 24 日起 ，本 基
金根据基金销售地及申购 赎回费率的不同，将基金 份额分为不同的类别。两 类基金份额分设不同的
基金代 码， 并分 别公 布基 金份额 净值 。 仅 在中 国大 陆地区 销售 ， 并 收取 申购 和赎回 费用 的基 金份 额 ，
称为 A 类基 金份 额； 仅在 中国香 港地 区销 售 ， 并 收 取申购 和赎 回费 用的 基金 份额 ， 称 为 H 类 基金 份
额。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2016 年 8 月 26 日批 准报 出。 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《上 投摩根 行业轮 动混合 型证 券投资 基
金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2016 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2016
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 会计 报告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关 于证 券 投资基 金税 收政 策的 通 知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关
于企业 所得 税若 干优惠 政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市公 司 股息红 利差 别化 个人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关
问题的 通知 》、 财税[2015]125 号《 关于 内地 与香 港 基金互 认有 关税 收政 策的 通知》 、财 税[2016]36
号《关 于全 面推 开营业 税 改征增 值税 试点 的通知 》 、财税[2016]46 号 《关于 进一步 明确 全面 推开营上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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改增试 点金 融业 有关政 策 的通知 》、 财税[2016]70 号《关 于金 融机 构同业 往 来等增 值税 补充 政策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对于 内地 投资 者持 有的 基金类 别， 对基 金取 得的 企业债 券利 息收 入， 应由 发行债 券的 企业 在
向基金 支付 利息 时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对 基金从 上市 公司 取得 的股 息红利 所得 ，持 股期 限
在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超 过 1 年的 ，暂 免 征收个 人所 得税 。对 基
金持有的上市公司限售股 ，解禁后取得的股息、红 利收入，按照上述规定计 算纳税，持股时间自解
禁日起 计算 ；解 禁前 取得 的股息 、红 利收 入继 续暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得 额。上 述所 得统 一适 用
20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
对于香港市场投资者通过 基金互认持有的基金类别 ，对基金取得的企业债券 利息收入，应由发
行债券 的企 业在 向该 内地 基金分 配利 息时 按 照 7% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。 对基 金从上 市公 司取 得 的
股息红 利所 得， 应由 内地 上市公 司向 该内 地基 金分 配股息 红利 时按 照 10% 的 税率代 扣代 缴所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 20 页共 48 页
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 139,694,804.06
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 139,694,804.06
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,334,367,967.73 1,403,557,206.25 69,189,238.52
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 21,350,000.00 21,501,944.00 151,944.00
银行间 市场 - - -
合计 21,350,000.00 21,501,944.00 151,944.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,355,717,967.73 1,425,059,150.25 69,341,182.52
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 25,318.95
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,255.00
应收债 券利 息 222,748.93
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2,120.64 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 21 页共 48 页
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 615.40
合计 254,058.92
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,584,530.52
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 3,584,530.52
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 9,206.90
预提费 用 179,015.20
合计 188,222.10
6.4.7.9 实收基金
上投摩 根行 业轮 动混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 1,143,950,346.75 1,143,950,346.75
本期申 购 128,762,140.94 128,762,140.94
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -452,923,325.76 -452,923,325.76
本期末 819,789,161.93 819,789,161.93
上投摩 根行 业轮 动混 合 H
金额单 位： 人民 币元 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 22 页共 48 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
本期申 购 883,142.22 883,142.22
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） - -
本期末 883,142.22 883,142.22
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
上投摩 根行 业轮 动混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,140,609,993.14 280,700,555.89 1,421,310,549.03
本期利 润 -316,662,588.68 -147,811,068.70 -464,473,657.38
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-268,976,743.81 22,265,502.40 -246,711,241.41
其中： 基金 申购 款 97,834,750.76 5,158,286.29 102,993,037.05
基金赎 回款 -366,811,494.57 17,107,216.11 -349,704,278.46
本期已 分配 利润 - - -
本期末 554,970,660.65 155,154,989.59 710,125,650.24
上投摩 根行 业轮 动混 合 H
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 -36,781.09 108,596.78 71,815.69
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
633,755.39 58,427.05 692,182.44
其中： 基金 申购 款 633,755.39 58,427.05 692,182.44
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 596,974.30 167,023.83 763,998.13
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 682,409.40
定期存 款利 息收 入 - 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 48 页
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 58,439.40
其他 15,654.39
合计 756,503.19
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 4,216,450,597.89
减：卖 出股 票成 本总 额 4,509,918,482.43
买卖股 票差 价收 入 -293,467,884.54
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
52,900,000.00
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
51,401,420.59
减： 应 收利 息总 额 2,900,000.00
买卖债 券差 价收 入 -1,401,420.59
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,227,356.63
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,227,356.63
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -147,702,471.92 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 48 页
—— 股 票投 资 -148,845,012.51
—— 债 券投 资 1,142,540.59
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -147,702,471.92
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 723,681.89
转换费 收入 25,148.75
合计 748,830.64
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2.本基 金的 转换 费由 赎回 费和申 购费 补差 两部 分构 成，其 中赎 回费 部分 的 25% 归入 转出 基金 的
基金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 12,199,238.93
银行间 市场 交易 费用 0.00
合计 12,199,238.93
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 129,289.16
银行费 用 14,567.69
债券帐 户维 护费 4,500.00
律师费 8,566.30
合计 206,649.19 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 48 页
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 ， 本 基金 的基 金管理 人接 到股 东上 海国 际信托 有限 公司 （以 下简 称 “上 海信 托” ） 通
知，2016 年 3 月 15 日上 海浦东 发展 银行 股份 有限 公司 （ 以下 简称 “ 浦发 银行 ” ） 完成 了收 购上 海 信
托股权的过户手续，工商 变更登记手续已办理完毕 ，浦发银行成为上海信托 控股股东，亦成为我公
司关联 方。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 12,340,299.57 21,868,695.65
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
1,614,457.24 2,905,080.24 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页共 48 页
注：支 付基 金管 理人 上投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.50% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,056,716.54 3,644,782.51
注：支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公 司 139,694,804.06 682,409.40 168,399,535.22 501,687.03
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 48 页
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002791 坚朗五金 2016-03-22 2017-03-22 网下中签 21.57 53.77 121,285.00 2,616,117.45 6,521,494.45 -
002792 通宇通讯 2016-03-21 2017-03-21 网下中签 22.94 59.80 116,431.00 1,780,625.74 6,962,573.80 -
002805 丰元股份 2016-06-29 2016-07-07 网下中签 5.80 5.80 971.00 5,631.80 5,631.80 -
300520 科大国创 2016-06-30 2016-07-08 网下中签 10.05 10.05 926.00 9,306.30 9,306.30 -
601966 玲珑轮胎 2016-06-24 2016-07-06 网下中签 12.98 12.98 11,779.00 152,891.42 152,891.42 -
603016 新宏泰 2016-06-23 2016-07-01 网下中签 8.49 8.49 1,602.00 13,600.98 13,600.98 -
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得 转 让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位 ：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600330 天通股份 2016-05-23 重大事项 15.90 - - 877,500.00 11,428,782.85 13,952,250.00 -
600556 慧球科技 2016-01-19 重大事项 16.19 2016-07-07 14.22 983,745.00 21,666,689.83 15,926,831.55 -
600576 万家文化 2016-04-11 重大事项 21.78 - - 2,865,732.00 51,432,642.88 62,415,642.96 -
600581 *ST 八钢 2016-02-01 重大事项 6.06 2016-07-05 5.76 2,789,160.00 23,326,428.90 16,902,309.60 -
600734 实达集团 2016-04-20 重大事项 13.88 - - 8,100.00 124,315.00 112,428.00 -
601611 中国核建 2016-06-30 重大事项 20.92 2016-07-01 23.01 37,059.00 128,594.73 775,274.28 -
000638 万方发展 2016-01-05 重大事项 23.66 2016-07-25 24.75 702,289.00 17,928,342.93 16,616,157.74 -
000718 苏宁环球 2016-01-04 重大事项 9.91 2016-07-18 11.78 4,679,180.00 53,873,449.08 46,370,673.80 - 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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002663 普邦园林 2016-04-27 重大事项 7.36 - - 815,305.00 5,522,084.73 6,000,644.80 -
300038 梅泰诺 2015-12-16 重大事项 50.58 - - 44,827.00 2,497,218.00 2,267,349.66 -
300080 易成新能 2016-05-19 重大事项 7.76 - - 172,100.00 1,648,491.00 1,335,496.00 -
300242 明家联合 2016-05-09 重大事项 34.99 2016-08-12 36.69 143,614.00 4,383,798.06 5,025,053.86 -
300323 华灿光电 2016-04-18 重大事项 8.99 - - 3,900.00 30,092.06 35,061.00 -
300351 永贵电器 2016-06-29 重大事项 33.93 2016-07-04 33.30 354,311.00 10,130,946.00 12,021,772.23 -
300427 红相电力 2016-06-13 重大事项 21.89 - - 827,510.00 16,215,276.02 18,114,193.90 -
注：本 基金 截 至 2016 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投资基金 ，属于较高风险品种。本 基金投资的金融工
具主要包括股票投资、债 券投资及权证投资等。本 基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目
标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内 ， 使 本 基金在 风险 和收 益之 间取 得最佳 的平 衡以 实现 “ 预
期风险 和收 益水 平低 于股 票型基 金， 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金 ” 的风 险 收益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金 管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资 限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 48 页
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管 ，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出 现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基 金的银行存款存
放在本基金的托管行招商 银行，与该银行存款相关 的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有 限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方 面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 48 页
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金 的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除附注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受
限制不能自由转让的情况 外， 其余金融资产均能以 合理价格适时变现。此外 ，本基金可通过卖出回
购金融 资产 方式 借入 短期 资金应 对流 动性 需求 ， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价 值 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面 临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有的大部分金融 资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在
很大程度上独立于市场利 率变化。本基金持有的利 率敏感性资产主要为银行 存款、结算备付金及债
券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末2016-6-30 3 个 月以内 3 个 月至1 年 1 至5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行 存款
139,694,804.06
-
-
-
-
139,694,804.06
结算 备付金
7,233,293.58
-
-
-
-
7,233,293.58
存出 保证金
1,367,607.88
-
-
-
-
1,367,607.88
交易 性金融 资产
-
20,002,000.00
1,499,944.00
-
1,403,557,206.25
1,425,059,150.25
应收 证券清 算款
-
-
-
-
7,670,670.06
7,670,670.06
应收 利息
-
-
-
-
254,058.92
254,058.92
应收 申购款
3,379.13 - - - 175,319.38 178,698.51 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页共 48 页
资产 总计
148,299,084.65 20,002,000.00 1,499,944.00 - 1,411,657,254.61 1,581,458,283.26
负债
应付 证券清 算款
- - - - 15,511,229.23 15,511,229.23
应付 赎回款 - - - - 28,414,753.97 28,414,753.97
应付 管理人 报酬
- - - - 1,883,652.82 1,883,652.82
应付 托管费
- - - - 313,942.10 313,942.10
应付 交易费 用
- - - - 3,584,530.52 3,584,530.52
其他 负债
- - - - 188,222.10 188,222.10
负债总计 - - - - 49,896,330.74 49,896,330.74
利率敏感 度缺口 148,299,084.65 20,002,000.00 1,499,944.00 - 1,361,760,923.87 1,531,561,952.52
上期末
2015 年12 月31 日
3 个 月以内 3 个 月至1 年 1 至5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 203,171,236.08
- - - - 203,171,236.08
结算备付 金
17,671,719.53
- - - -
17,671,719.53
存出保证 金
2,025,294.36
- - - -
2,025,294.36
交易性金 融资产
50,005,000.00
- - 1,765,824.00 2,334,344,302.37
2,386,115,126.37
应收证券 清算款 - - - -
4,305,889.65
4,305,889.65
应收利息 - - - -
2,926,172.01
2,926,172.01
应收申购 款 5,863.78 - - -
301,443.41
307,307.19
资产总计 272,879,113.75 - - 1,765,824.00 2,341,877,807.44
2,616,522,745.19
负债
应付证券 清算款 - - - -
37,176,803.71
37,176,803.71
应付赎回 款 - - - -
1,750,401.31
1,750,401.31
应付管理 人报酬 - - - -
3,271,154.49
3,271,154.49
应付托管 费 - - - -
545,192.45
545,192.45
应付交易 费用 - - - - 8,113,225.64 8,113,225.64
其他负债 - - - -
405,071.81
405,071.81
负债总计 - - - -
51,261,849.41
51,261,849.41
利率敏感 度缺口 272,879,113.75 - - 1,765,824.00
2,290,615,958.03
2,565,260,895.78
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2016 年 6 月 30 日 ， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例 为 1.40% ，
因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 48 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投 资的比例范围为基
金资产 的 60%-95% ； 债券 、 权证、 货币 市场 工具 及 国家证 券监 管机 构允 许基 金投资 的其 他金 融工 具
占基金资产的比例范围为 5%-40% 。此外，本基金的基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实
施监控 ， 定期 运用 多种 定 量方法 对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金
面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 1,403,557,206.25 91.64 2,334,344,302.37 91.00
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,403,557,206.25 91.64 2,334,344,302.37 91.00
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 48 页
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数 上升 5% 增加 约 12,467 增加 约 15,135
2.沪深 300 指数 下降 5% 减少 约 12,467 减少 约 15,135
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,403,557,206.25 88.75
其中： 股票 1,403,557,206.25 88.75
2 固定收 益投 资 21,501,944.00 1.36
其中： 债券 21,501,944.00 1.36
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 146,928,097.64 9.29
7 其他各 项资 产 9,471,035.37 0.60
8 合计 1,581,458,283.26 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 48 页
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 56,343,660.03 3.68
B 采矿业
16,201,026.89 1.06
C 制造业 918,585,988.21 59.98
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
6,291,505.22 0.41
E 建筑业 6,775,919.08 0.44
F 批发和 零售 业
93,857,516.12 6.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
55,818,397.89 3.64
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
86,796,862.15 5.67
J 金融业
- -
K 房地产 业
99,994,440.42 6.53
L 租赁和 商务 服务 业
5,025,053.86 0.33
M 科学研 究和 技术 服务 业
3,167,474.10 0.21
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
12,884,489.10 0.84
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
17,433,360.15 1.14
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
24,381,513.03 1.59
S 综合
- -
合计 1,403,557,206.25 91.64
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600576 万家文 化 2,865,732 62,415,642.96 4.08
2 002477 雏鹰农 牧 9,437,799 56,343,660.03 3.68
3 002245 澳洋顺 昌 4,371,057 55,818,397.89 3.64
4 000718 苏宁环 球 4,679,180 46,370,673.80 3.03
5 002460 赣锋锂 业 1,345,006 44,990,450.70 2.94
6 300340 科恒股 份 566,530 44,886,171.90 2.93
7 600667 太极实 业 4,231,300 42,270,687.00 2.76
8 002329 皇氏集 团 2,693,876 40,381,201.24 2.64
9 300252 金信诺 1,055,312 34,962,486.56 2.28 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 48 页
10 002450 康得新 1,956,339 33,453,396.90 2.18
11 002341 新纶科 技 1,463,988 31,519,661.64 2.06
12 300014 亿纬锂 能 729,619 31,512,244.61 2.06
13 300073 当升科 技 443,000 29,654,420.00 1.94
14 300316 晶盛机 电 2,103,644 27,557,736.40 1.80
15 002466 天齐锂 业 622,402 26,570,341.38 1.73
16 300161 华中数 控 854,192 26,180,984.80 1.71
17 300034 钢研高 纳 1,128,238 24,934,059.80 1.63
18 002108 沧州明 珠 954,881 24,731,417.90 1.61
19 000673 当代东 方 1,945,851 24,381,513.03 1.59
20 002048 宁波华 翔 1,038,060 23,740,432.20 1.55
21 002158 汉钟精 机 1,872,898 23,092,832.34 1.51
22 002345 潮宏基 2,356,416 23,045,748.48 1.50
23 600240 华业资 本 2,257,205 22,617,194.10 1.48
24 002502 骅威文 化 903,399 22,223,615.40 1.45
25 002097 山河智 能 2,093,287 21,539,923.23 1.41
26 002741 光华科 技 838,007 21,344,038.29 1.39
27 300322 硕贝德 977,000 21,005,500.00 1.37
28 600775 南京熊 猫 1,355,699 20,267,700.05 1.32
29 002643 万润股 份 358,264 18,228,472.32 1.19
30 300427 红相电 力 827,510 18,114,193.90 1.18
31 603377 东方时 尚 383,235 17,433,360.15 1.14
32 600581 *ST 八钢 2,789,160 16,902,309.60 1.10
33 000638 万方发 展 702,289 16,616,157.74 1.08
34 600556 慧球科 技 983,745 15,926,831.55 1.04
35 300352 北信源 816,777 15,249,226.59 1.00
36 000558 莱茵体 育 901,638 14,913,092.52 0.97
37 600306 *ST 商城 1,162,187 14,713,287.42 0.96
38 600330 天通股 份 877,500 13,952,250.00 0.91
39 600703 三安光 电 693,456 13,848,316.32 0.90
40 300098 高新兴 858,400 13,631,392.00 0.89
41 603799 华友钴 业 362,744 13,494,076.80 0.88
42 600749 西藏旅 游 681,719 12,884,489.10 0.84
43 300351 永贵电 器 354,311 12,021,772.23 0.78
44 600232 金鹰股 份 864,642 11,404,627.98 0.74
45 300366 创意信 息 289,552 10,962,438.72 0.72
46 002340 格林美 1,189,298 10,430,143.46 0.68
47 300302 同有科 技 319,032 10,358,969.04 0.68
48 002077 大港股 份 423,415 9,399,813.00 0.61
49 300207 欣旺达 357,871 9,186,548.57 0.60
50 002156 通富微 电 637,650 8,990,865.00 0.59
51 300379 东方通 110,400 8,774,592.00 0.57
52 300115 长盈精 密 410,724 8,460,914.40 0.55
53 300371 汇中股 份 234,093 8,422,666.14 0.55 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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54 300183 东软载 波 314,188 8,325,982.00 0.54
55 300469 信息发 展 64,920 8,226,662.40 0.54
56 600988 赤峰黄 金 440,200 8,209,730.00 0.54
57 600547 山东黄 金 205,379 7,991,296.89 0.52
58 002436 兴森科 技 347,556 7,920,801.24 0.52
59 002690 美亚光 电 341,596 7,870,371.84 0.51
60 600073 上海梅 林 687,042 7,866,630.90 0.51
61 002547 春兴精 工 707,932 7,829,727.92 0.51
62 300212 易华录 254,100 7,564,557.00 0.49
63 300337 银邦股 份 935,586 7,363,061.82 0.48
64 002358 森源电 气 455,222 7,024,075.46 0.46
65 002792 通宇通 讯 116,431 6,962,573.80 0.45
66 002240 威华股 份 516,828 6,904,822.08 0.45
67 600158 中体产 业 377,108 6,693,667.00 0.44
68 002791 坚朗五 金 121,285 6,521,494.45 0.43
69 000421 南京公 用 628,522 6,291,505.22 0.41
70 300424 航新科 技 91,800 6,216,696.00 0.41
71 002663 普邦园 林 815,305 6,000,644.80 0.39
72 300327 中颖电 子 96,621 5,162,460.03 0.34
73 300278 华昌达 298,700 5,104,783.00 0.33
74 300242 明家联 合 143,614 5,025,053.86 0.33
75 300458 全志科 技 44,700 4,782,006.00 0.31
76 601908 京运通 596,700 4,576,689.00 0.30
77 300365 恒华科 技 79,400 3,632,550.00 0.24
78 002116 中国海 诚 211,800 3,147,348.00 0.21
79 300038 梅泰诺 44,827 2,267,349.66 0.15
80 600686 金龙汽 车 145,900 2,149,107.00 0.14
81 300080 易成新 能 172,100 1,335,496.00 0.09
82 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.05
83 002326 永太科 技 19,200 391,680.00 0.03
84 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.02
85 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.01
86 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
87 601966 玲珑轮 胎 11,779 152,891.42 0.01
88 600734 实达集 团 8,100 112,428.00 0.01
89 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01
90 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.00
91 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
92 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
93 300323 华灿光 电 3,900 35,061.00 0.00
94 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
95 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
96 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
97 603806 福斯特 284 14,821.96 0.00 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 37 页共 48 页
98 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
99 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
100 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
101 300395 菲利华 1 26.78 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600576 万家文 化 64,355,264.67 2.51
2 603799 华友钴 业 51,723,582.98 2.02
3 300098 高新兴 48,988,844.69 1.91
4 002477 雏鹰农 牧 46,996,275.82 1.83
5 002245 澳洋顺 昌 46,094,592.63 1.80
6 002502 骅威文 化 43,729,696.73 1.70
7 002460 赣锋锂 业 42,737,634.70 1.67
8 300034 钢研高 纳 42,666,371.29 1.66
9 002668 奥马电 器 41,978,886.11 1.64
10 002341 新纶科 技 41,771,325.61 1.63
11 002097 山河智 能 41,303,568.35 1.61
12 002329 皇氏集 团 40,330,309.14 1.57
13 002001 新和成 39,968,676.31 1.56
14 000673 当代东 方 39,230,446.18 1.53
15 002440 闰土股 份 38,693,004.80 1.51
16 600158 中体产 业 38,374,140.22 1.50
17 002385 大北农 36,915,497.03 1.44
18 300340 科恒股 份 36,029,114.97 1.40
19 600188 兖州煤 业 35,027,122.22 1.37
20 600667 太极实 业 34,281,091.70 1.34
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002466 天齐锂 业 89,125,322.04 3.47
2 002477 雏鹰农 牧 75,899,284.83 2.96 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 48 页
3 002345 潮宏基 57,005,107.25 2.22
4 300098 高新兴 55,541,140.45 2.17
5 002273 水晶光 电 49,169,432.14 1.92
6 002668 奥马电 器 47,488,158.51 1.85
7 603799 华友钴 业 44,554,800.31 1.74
8 002717 岭南园 林 44,532,728.16 1.74
9 002001 新和成 43,191,124.20 1.68
10 000829 天音控 股 40,409,651.68 1.58
11 002385 大北农 39,804,860.88 1.55
12 002405 四维图 新 39,563,374.51 1.54
13 600122 宏图高 科 38,513,718.55 1.50
14 600701 *ST 工新 37,984,686.30 1.48
15 600547 山东黄 金 35,458,432.61 1.38
16 300017 网宿科 技 35,440,019.44 1.38
17 300242 明家联 合 34,859,786.92 1.36
18 300498 温氏股 份 34,456,496.06 1.34
19 600340 华夏幸 福 33,913,620.71 1.32
20 600188 兖州煤 业 33,344,399.37 1.30
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,727,976,398.82
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 4,216,450,597.89
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 20,002,000.00 1.31
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 39 页共 48 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,499,944.00 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,501,944.00 1.40
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019529 16 国债 01 200,000 20,002,000.00 1.31
2 110031 航信转 债 13,600 1,499,944.00 0.10
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 40 页共 48 页
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,367,607.88
2 应收证 券清 算款 7,670,670.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 254,058.92
5 应收申 购款 178,698.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,471,035.37
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110031 航信转 债 1,499,944.00 0.10
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况
说明
1 600576 万家文 化 62,415,642.96 4.08 筹划重 大事 项
2 000718 苏宁环 球 46,370,673.80 3.03 筹划重 大事 项
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页共 48 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上 投 摩 根 行 业 轮
动混 合 A
27,550 29,756.41 363,053,284.30 44.29% 456,735,877.63 55.71%
上 投 摩 根 行 业 轮
动混 合 H
1 883,142.22 883,142.22 100.00% - 0.00%
合计 27,551 29,787.39 363,936,426.52 44.35% 456,735,877.63 55.65%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
上投摩 根行 业轮 动混 合 A 2,001,124.36 0.2441%
上投摩 根行 业轮 动混 合 H - -
合计 2,001,124.36 0.2438%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金
投资和 研究 部门 负责 人持有
本开放 式基 金
上投摩 根行 业轮 动混 合 A >100
上投摩 根行 业轮 动混 合 H 0
合计 >100
本基金 基金 经理 持有 本开 放
式基金
上投摩 根行 业轮 动混 合 A 0
上投摩 根行 业轮 动混 合 H 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 上投摩 根行 业轮 动混 合 A 上投摩 根行 业轮 动混 合 H
基金合 同生 效日(2010 年 1 月 28
日) 基金 份额 总额 3,617,419,271.58 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,143,950,346.75 -
本报告 期 基 金总 申购 份额 128,762,140.94 883,142.22
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 452,923,325.76 - 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 42 页共 48 页
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 819,789,161.93 883,142.22
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
本公司 于 2016 年 2 月 3 日 发布公 告： 因届 龄退 休， 陈开元 先生 自 2016 年 2 月 2 日起 不再 担任
本公司 董事 长， 由穆 矢先 生继任 该职 务。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
方正证 券 2 3,353,906,467.39 42.28% 3,077,499.97 42.28% -
东方证 券 1 1,725,859,221.72 21.76% 1,572,782.71 21.61% -
兴业证 券 1 915,061,393.26 11.53% 833,896.97 11.46% -
华泰证 券 1 789,668,584.67 9.95% 735,417.71 10.10% -
东兴证 券 1 514,000,597.77 6.48% 468,410.55 6.44% - 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 43 页共 48 页
国海证 券 1 342,220,507.72 4.31% 318,712.97 4.38% -
安信证 券 1 292,306,669.88 3.68% 272,223.78 3.74% -
国金证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 2016 年 上半 年度 本基 金 无新增 席位 ，无 注销 席位 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
方正证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - - 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 44 页共 48 页
国海证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1.
上投摩 根基 金管 理有 限公 司董事 、 监 事、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼
职情况 的公 告
基 金 管 理 人 公 司 网 站 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券
时报 》 和 《 中国 证券 报》
2016 年1月9 日
2.
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
同上 2016 年2月3 日
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根行业 轮动 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、《 上投 摩根 行业 轮动 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3、《 上投 摩根 行业 轮动 混 合型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》；
4、《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 45 页共 48 页
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年八月二十 九日
13 补充披露
补充披露1: 期末基金资产 组合情况
名称 数量( 股) 公允价值( 人民币元)
(1) 股票投资
上市投资
中国(100%)
万家文 化 2,865,732 62,415,642.96
雏鹰农 牧 9,437,799 56,343,660.03
澳洋顺 昌 4,371,057 55,818,397.89
苏宁环 球 4,679,180 46,370,673.80
赣锋锂 业 1,345,006 44,990,450.70
科恒股 份 566,530 44,886,171.90
太极实 业 4,231,300 42,270,687.00
皇氏集 团 2,693,876 40,381,201.24
金信诺 1,055,312 34,962,486.56
康得新 1,956,339 33,453,396.90
新纶科 技 1,463,988 31,519,661.64
亿纬锂 能 729,619 31,512,244.61
当升科 技 443,000 29,654,420.00
晶盛机 电 2,103,644 27,557,736.40
天齐锂 业 622,402 26,570,341.38
华中数 控 854,192 26,180,984.80
钢研高 纳 1,128,238 24,934,059.80
沧州明 珠 954,881 24,731,417.90
当代东 方 1,945,851 24,381,513.03
宁波华 翔 1,038,060 23,740,432.20
汉钟精 机 1,872,898 23,092,832.34 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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潮宏基 2,356,416 23,045,748.48
华业资 本 2,257,205 22,617,194.10
骅威文 化 903,399 22,223,615.40
山河智 能 2,093,287 21,539,923.23
光华科 技 838,007 21,344,038.29
硕贝德 977,000 21,005,500.00
南京熊 猫 1,355,699 20,267,700.05
万润股 份 358,264 18,228,472.32
红相电 力 827,510 18,114,193.90
东方时 尚 383,235 17,433,360.15
*ST 八钢 2,789,160 16,902,309.60
万方发 展 702,289 16,616,157.74
慧球科 技 983,745 15,926,831.55
北信源 816,777 15,249,226.59
莱茵体 育 901,638 14,913,092.52
*ST 商城 1,162,187 14,713,287.42
天通股 份 877,500 13,952,250.00
三安光 电 693,456 13,848,316.32
高新兴 858,400 13,631,392.00
华友钴 业 362,744 13,494,076.80
西藏旅 游 681,719 12,884,489.10
永贵电 器 354,311 12,021,772.23
金鹰股 份 864,642 11,404,627.98
创意信 息 289,552 10,962,438.72
格林美 1,189,298 10,430,143.46
同有科 技 319,032 10,358,969.04
大港股 份 423,415 9,399,813.00
欣旺达 357,871 9,186,548.57
通富微 电 637,650 8,990,865.00
东方通 110,400 8,774,592.00
长盈精 密 410,724 8,460,914.40
汇中股 份 234,093 8,422,666.14
东软载 波 314,188 8,325,982.00
信息发 展 64,920 8,226,662.40
赤峰黄 金 440,200 8,209,730.00
山东黄 金 205,379 7,991,296.89
兴森科 技 347,556 7,920,801.24
美亚光 电 341,596 7,870,371.84
上海梅 林 687,042 7,866,630.90
春兴精 工 707,932 7,829,727.92
易华录 254,100 7,564,557.00
银邦股 份 935,586 7,363,061.82
森源电 气 455,222 7,024,075.46
通宇通 讯 116,431 6,962,573.80 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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威华股 份 516,828 6,904,822.08
中体产 业 377,108 6,693,667.00
坚朗五 金 121,285 6,521,494.45
南京公 用 628,522 6,291,505.22
航新科 技 91,800 6,216,696.00
普邦园 林 815,305 6,000,644.80
中颖电 子 96,621 5,162,460.03
华昌达 298,700 5,104,783.00
明家联 合 143,614 5,025,053.86
全志科 技 44,700 4,782,006.00
京运通 596,700 4,576,689.00
恒华科 技 79,400 3,632,550.00
中国海 诚 211,800 3,147,348.00
梅泰诺 44,827 2,267,349.66
金龙汽 车 145,900 2,149,107.00
易成新 能 172,100 1,335,496.00
中国核 建 37,059 775,274.28
永太科 技 19,200 391,680.00
久之洋 1,473 258,025.41
小康股 份 8,662 206,761.94
三棵树 1,327 154,038.16
玲珑轮 胎 11,779 152,891.42
实达集 团 8,100 112,428.00
上海沪 工 1,263 76,664.10
三德科 技 1,355 63,508.85
盛讯达 1,306 61,186.10
环球印 务 1,080 47,131.20
华灿光 电 3,900 35,061.00
哈森股 份 2,372 34,394.00
洪汇新 材 1,629 24,565.32
合诚股 份 1,095 20,126.10
福斯特 284 14,821.96
新宏泰 1,602 13,600.98
科大国 创 926 9,306.30
丰元股 份 971 5,631.80
菲利华 1 26.78
合计
1,403,557,206.25
(2) 债券投资
上市投资
中国(100%) 上投摩根行业轮动混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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16 国债 01 200,000 20,002,000.00
航信转 债 13,600 1,499,944.00
合计
21,501,944.00
总投资资产
1,425,059,150.25
银行存款和结算备付 金
146,928,097.64
其他各项资产
9,471,035.37
合计
1,581,458,283.26
补充披露 2: 投资组合变动 表
序号 证券类 别
占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2016 年 6 月 30 日
占基金 资产 净值 的比 例 （% ）
2015 年 12 月 31 日
1 股票 91.64 91.00
2 债券 1.40 2.02
