华夏聚利债券型证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十七日
华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
1
§ 1 重要提 示及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8
月 25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
2
1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 .......................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 4
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 5
§ 5 托 管人 报告 .......................................................................................................................... 9
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ................................................................................ 10
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................... 10
6.2 利 润表 ....................................................................................................................... 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 12
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 13
§ 7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 27
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 27
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 27
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 27
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................... 27
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 27
7.6 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 28
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 28
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 28
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 28
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................. 28
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................. 29
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................. 29
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 30
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 30
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 30
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 30
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................ 30
§ 10 重 大事 件揭 示 .................................................................................................................. 30
§ 11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 33
华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
3
§ 2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏聚 利债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 华夏聚 利债 券
基金主 代码 000014
交易代 码 000014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013年3月19 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,798,818,570.48 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 控 制风 险的 前 提下 ，追求 较 高的 当期 收 入和 总回
报。
投资策 略
本 基 金主 要通 过 采取 债券类 属 配置 策略 、 久期 管理
策 略 、收 益率 曲 线策 略、回 购 放大 策略 、 信用 债券
投 资 策略 、中 小 企业 私募债 券 投资 策略 、 新股 申购
等投资 策略 以实 现投 资目 标。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 利率+1.2% 。
风险收 益特 征
本 基 金为 债券 型 基金 ，其长 期 平均 风险 和 预期 收益
率低于 股票 基金 、混 合基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限
公司
信息披 露
负责人
姓名 张静 洪渊
联系电 话 400-818-6666 010-66105799
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工 业 区
A 区
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 55 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰大 厦 B 座 8 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 55 号
邮政编 码 100033 100140
法定代 表人 杨明辉 易会满
2.4 信息披露方式 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
4
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大街 33 号通泰
大厦 B 座 8 层
§ 3 主要财 务指标 和 基金净值 表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 126,696,314.53
本期利 润 32,992,156.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0081
本期加 权平 均净 值利 润率 0.70%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.39%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末 （2016 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 183,636,667.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1021
期末基 金资 产净 值 2,095,060,659.52
期末基 金份 额净 值 1.165
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末 （2016 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 16.50%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额 净
值增长
率①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.78% 0.05% 0.22% 0.00% 0.56% 0.05% 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
5
过去三 个月 0.43% 0.09% 0.67% 0.00% -0.24% 0.09%
过去六 个月 1.39% 0.07% 1.35% 0.00% 0.04% 0.07%
过去一 年 6.10% 0.07% 2.82% 0.00% 3.28% 0.07%
过去三 年 15.58% 0.09% 10.95% 0.00% 4.63% 0.09%
自 基 金 合 同 生
效起至 今
16.50% 0.09% 12.15% 0.00% 4.35% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏聚 利债 券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 3 月 19 日 至 2016 年 6 月 30 日 ）
§ 4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金
管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首 只沪港通 ETF 基金管 理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人，华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
6
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场 机会， 为投资人谋求良好
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2016 年 6 月 30 日数据），华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金（股票
上限 80% ）中排名第 8，华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金
中排名第 11；固定收益类产品中，华夏理财 30 天债券在 41 只短期理财债券型
基金中排名第 9，华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 13。
在 《中国证券报》 主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获
得 “2015 年度被动投资金牛基金公司 ”奖。在《上海证券报》主办的第十 三届
中国 “金基金”奖评选中，华夏基金获得 “2015 年度金基金·债券投资回报基
金管理公司 ”奖。
在客户服务方面， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）实现资产证明和对账单自动获取，客户可以自助提交申
请并查询办理进度，业务处理更加高效；（2）网上交易平台上线交通银行、招
商银行、 民生银行、 邮政储蓄银行等快捷支付方式和华夏财富系统， 并与滴滴出
行合作推出滴滴金桔宝理财，拓宽客户交易通道，增加交易便利性；（3）开展
“130 万人定投的华夏红利 ”、 “客户个性化白皮书 ”、 “你定， 我投 ”、 “书
写华夏印象，见证一个行业 ”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏镇江
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收 益 部 总
监
2014-10-17 - 13 年
北 京 大 学 经 济 学 硕
士 。 曾任 德 邦证 券债
券研究 员等 。 2005 年
3 月 加入 华 夏基 金管
理 有 限公 司 ，曾 任债
券 研 究员 ， 华夏 理财
21 天 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理
（2013 年 4 月 26 日
至 2015 年 4 月 2 日期
间 ） 、 华 夏 理 财 30
天 债 券型 证 券投 资基华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
7
金基金 经理 （2013 年
4 月 26 日至 2015 年 4
月 2 日 期间 ）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年， 国际政治经济方面的不确定因素有所加剧， 全球经济体增长总体低
于预期， 以英国脱欧为代表的地缘政治令金融市场动荡不安。 国内方面，1 季度
经济数据有所回暖，但 2 季度后重新走弱，GDP 同比增速创下近年新低,经济下
行压力仍然较大。 具体而言， 年初房地产市场表现抢眼， 但在各地出台更严厉的
限购政策后形势转差； 工业增加值同比持续走低， 工业企业面临产能过剩、 竞争
力下降的问题， 扩张生产的动力不足， 投资增速下降； 进出口仍然较弱； 通胀略华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
8
高于年初市场预期， 但整体水平不高； 大宗商品价格经过 5 年的调整后， 开始反
弹；信贷仍保持较高水平，但信贷资金并未真正都进入实体经济，M1 和 M2 的
缺口增大。
上半年债市振荡上行， 资金配置压力仍然较大， 各种委外业务发展迅速。 具
体而言，4 月份在信用风险等因素拖累下，债市出现一定调整；5 月份《人民日
报》 刊发 权威人士讲话后， 投资者信心有所恢复；6 月底英国脱欧公投后， 全球
避险情绪大幅上升， 国内债券到期收益率明显下降； 信用利差先扩大后缩小， 但
产能过剩行业的利差始终保持在较高水平。 可转债总体表现较弱， 在股市下跌和
供给放量的冲击下有一定调整。
报告期内， 本基金增加了高等级债券的配置， 并积极进行了流动性管理， 此
外保持了较低的可转债仓位，并择机进行了波段操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.165 元， 本报告期份额净值增
长率为 1.39% ，同期业绩比较基准增长率为 1.35% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 预计经济增速仍存在一定下行压力， 特别是投资形势不容乐观。
通胀下跌后或将小幅上升， 但总体仍在可控范围内。 受通胀预期有所上升、 人民
币汇率贬值和资产泡沫有所增加等因素影响， 下半年降息的可能性较小， 但年底
前有望降准， 央行会通过多种方式继续保持资金面平稳。 实体经济的杠杆水平仍
在提升，但企业效益却难以显著好转，信用风险仍然较高。
债市方面， 预计下半年债市将窄幅振荡， 到期收益率仍有下降空间， 但风险
也在逐步增加，我们相对看好确定性强的利率债和高信用等级债券。
下半年， 本基金将继续主配城投债， 适当增加利率债， 努力保持组合良好的
流动性， 同时密切关注信用风险和流动性风险， 以及风险暴露之后的波段操作机
会。可转债方面将择优选择持有品种。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
9
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或 其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 合规负
责人及基金会计工作负责人等， 以上人员具有丰富的风控、 证券研究、 合规、 会
计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策机
构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参 与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华夏聚利债券型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分 配等情况的
说明
本报告期内， 华夏聚利债券型证券投资基金的管理人 ——华夏基金管理有限
公司在华夏聚利债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额
申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
10
本报告期内，华夏聚利债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏聚利债券型证券
投资基金 2016 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分 配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6 半年度 财务会 计 报告（未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 华夏聚利债券型证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 3,051,263.60 8,717,076.07
结算备 付金
52,946,081.22 15,194,345.58
存出保 证金
99,260.70 73,407.57
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,377,984,891.46 5,836,581,528.98
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,377,984,891.46 5,836,581,528.98
资产支 持证 券投 资
- -
贵金 属投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
232,381.69 323,506.34
应收利 息 6.4.7.5 50,298,713.05 114,487,506.98
应收股 利
- -
应收申 购款
115,526.63 132,737.16
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,484,728,118.35 5,975,510,108.68
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- - 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
11
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
387,700,000.00 325,600,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
354,233.23 809,650.99
应付管 理人 报酬
1,175,538.30 3,366,849.87
应付托 管费
335,868.08 961,957.12
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 22,153.25 9,058.35
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 79,665.97 160,389.79
负债合 计
389,667,458.83 330,907,906.12
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,798,818,570.48 4,912,823,605.72
未分配 利润 6.4.7.10 296,242,089.04 731,778,596.84
所有者 权益 合计
2,095,060,659.52 5,644,602,202.56
负债和 所有 者权 益总 计
2,484,728,118.35 5,975,510,108.68
注： 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.165 元， 基金 份额 总额 1,798,818,570.48
份。
6.2 利润表
会计主体： 华夏聚利债券型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
61,034,950.60 163,381,925.06
1.利息 收入
132,113,171.41 114,462,927.91
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 629,067.69 339,892.58
债券利 息收 入
131,471,145.06 114,108,675.64
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
12,958.66 14,359.69 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
22,374,054.46 -8,770,011.79
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -2,803,767.45
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 22,374,054.46 -5,966,244.34
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生 工具 收益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 - -
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.18 -93,704,157.71 57,650,272.87
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.19 251,882.44 38,736.07
减：二、费用
28,042,793.78 23,818,255.77
1.管理 人报 酬
16,448,215.25 13,596,769.61
2.托管 费
4,699,490.02 3,884,791.30
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 6.4.7.20 30,114.36 130,401.34
5.利息 支出
6,754,669.02 6,112,044.78
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,754,669.02 6,112,044.78
6.其他 费用 6.4.7.21 110,305.13 94,248.74
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
32,992,156.82 139,563,669.29
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
32,992,156.82 139,563,669.29
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华夏聚利债券型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
4,912,823,605.72 731,778,596.84 5,644,602,202.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 32,992,156.82 32,992,156.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 -3,114,005,035.24 -468,528,664.62 -3,582,533,699.86 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
13
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 651,172,603.44 99,994,170.47 751,166,773.91
2.基金 赎回 款 -3,765,177,638.68 -568,522,835.09 -4,333,700,473.77
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,798,818,570.48 296,242,089.04 2,095,060,659.52
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,650,965,408.55 218,506,550.83 3,869,471,959.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 139,563,669.29 139,563,669.29
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-46,122,375.04 -3,284,661.45 -49,407,036.49
其中：1.基 金申 购款 143,786,986.79 11,884,867.93 155,671,854.72
2.基金 赎回 款 -189,909,361.83 -15,169,529.38 -205,078,891.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,604,843,033.51 354,785,558.67 3,959,628,592.18
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华夏聚利债券型证券投资基金（原华夏一年定期开放债券型证券投资基金，
以下简称 “本基金” ）经中国证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会 ”）
证监许可[2013]51 号 《 关于核准华夏一年定期开放债券型证券投资基金募集的批华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
14
复》 的核准， 由华夏基 金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《华夏一年
定期开放债券型证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法规负责公开募集。 本
基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金自 2013 年 2 月 25 日至 2013
年 3 月 15 日期间共募集 4,074,642,609.89 元 （不含认购资金利息） ， 业经德勤华
永会计师事务所（特殊普通合伙）德师报（验）字（13）第 0032 号验资报告予
以验证。 经向中国证监会备案， 《华夏一年定期开放债券型证券投资基金基金合
同》于 2013 年 3 月 19 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
4,075,949,297.03 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,306,687.14 份基金份额。
本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份
有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和本基金基金合同有关规定， 本基
金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的债券、 货币市场
工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中 国证
监会相关规定）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 《企
业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定( 以下合称 “企业
会计准则 ”) 、中国证券投资基金业协会( 以下简称 “中国基金业协会 ”) 于 2012
年 11 月 16 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发布的 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》和中国证监
会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的
有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年
6 月 30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
15
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]103 号《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1 号《关于企业 所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《财
政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通
知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业
税或增值税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、存款利息收入不征收增值税。
4、国债、地方政府债及政策性金融债券利息收入、质押式买入返售金融商
品利息收入、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税。
5、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、 红利收入、 利息收入时代扣代缴 20% 的个人所
得税， 暂不征收企业所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期
限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的， 全额计入应纳税所得额， 持股期限在 1 个月以
上至 1 年 （含 1 年） 的， 减按 50% 计入应纳税所得额， 持股期限超过 1 年的， 自华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
16
2015 年 9 月 8 日起暂免征收个人所得税。
6、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
7、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 3,051,263.60
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 3,051,263.60
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交
所黄金 合约
- - -
债券
交易所 市场 1,159,976,542.48 1,168,825,891.46 8,849,348.98
银行间 市场 1,186,453,403.31 1,209,159,000.00 22,705,596.69
合计 2,346,429,945.79 2,377,984,891.46 31,554,945.67
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,346,429,945.79 2,377,984,891.46 31,554,945.67
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
17
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,690.47
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 23,825.70
应收债 券利 息 50,269,152.28
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 44.60
合计 50,298,713.05
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 22,153.25
合计 22,153.25
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 102.85
预提费 用 79,563.12
合计 79,665.97
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
18
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,912,823,605.72 4,912,823,605.72
本期申 购 651,172,603.44 651,172,603.44
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -3,765,177,638.68 -3,765,177,638.68
本期末 1,798,818,570.48 1,798,818,570.48
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 331,845,229.14 399,933,367.70 731,778,596.84
本期利 润 126,696,314.53 -93,704,157.71 32,992,156.82
本期基金 份额交 易产生 的 变
动数
-274,904,876.44 -193,623,788.18 -468,528,664.62
其中： 基金 申购 款 48,242,805.86 51,751,364.61 99,994,170.47
基金 赎回 款 -323,147,682.30 -245,375,152.79 -568,522,835.09
本期已 分配 利润 - - -
本期末 183,636,667.23 112,605,421.81 296,242,089.04
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 325,852.43
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 296,778.64
其他 6,436.62
合计 629,067.69
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
4,785,578,476.46 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
19
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
4,664,938,118.75
减：应 收利 息总 额 98,266,303.25
买卖债 券差 价收 入 22,374,054.46
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金属投资 ——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.3 贵金属投资 ——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.4 贵金属投资 ——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益 ——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他衍生工具收益
本基金本报告期无其他衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -93,704,157.71
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -93,704,157.71
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 - 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
20
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -93,704,157.71
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 251,882.44
合计 251,882.44
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 7,139.36
银行间 市场 交易 费用 22,975.00
合计 30,114.36
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 39,781.56
信息披 露费 39,781.56
银行间 账户 维护 费 18,400.00
银行费 用 11,742.01
其他 600.00
合计 110,305.13
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
21
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司
基金管理人、基金注册登 记机构、基金销
售机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 16,448,215.25 13,596,769.61
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 174,938.22 207,314.59
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.7% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 ×0.7%/ 当年
天数。 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
22
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该 费用 按照 代销 机 构所代 销基 金的 份额 保有 量作为 基数 进
行计算 ，从 基金 管理 人收 取的基 金管 理费 中列 支， 不属于 从基 金资 产中 列支 的费用 项目 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
4,699,490.02 3,884,791.30
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.20% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 ×0.20%/ 当 年天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行
活期存 款
3,051,263.60 325,852.43 3,211,761.65 156,004.49
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
23
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额 387,700,000.00 元，于 2016 年 07 月 01 日到期。该
类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回
购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券
回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法 律部、 合规部、 稽核部 、 风险管理
部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量
投资风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、
投资决策委员会和风险管理委员会， 协助制定风险控制决策， 实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
24
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对 交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在 “6.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券 ”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其余均能及
时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动 所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 3,051,263.60 - - 3,051,263.60
结算备 付金 52,946,081.22 - - 52,946,081.22 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
25
结算保 证金 99,260.70 - - 99,260.70
债券投 资 420,607,169.60 1,830,829,721.86 126,548,000.00 2,377,984,891.46
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 - - - -
卖出回 购金 融资 产款 387,700,000.00 - - 387,700,000.00
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 8,717,076.07 - - 8,717,076.07
结算备 付金 15,194,345.58 - - 15,194,345.58
结算保 证金 73,407.57 - - 73,407.57
债券投 资 1,148,448,528.30 4,385,031,904.68 303,101,096.00 5,836,581,528.98
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 198.81 - - 198.81
卖出回 购金 融资 产款 325,600,000.00 - - 325,600,000.00
注： 本表 所示 为本 基金 生 息资产 及负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的利 率 重新定 价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1 、 该利率 敏感 性分析 数据结 果为 基于 本基金 报表 日组 合持 有固 定收益 类资 产的 利
率风险 状况 测算 的理 论变 动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。
2、 假定 所有 期限 的利 率均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ， 其他 市场 变量 均不 发生 变 化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2015 年 12 月 31 日 ）
利率下 降 25 个 基点
15,552,116.31 36,761,526.37
利率上 升 25 个 基点
-15,361,687.28 -36,297,882.92
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具 ，主要风险为利率风险
和信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
26
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层次金融工具公允价值
截至 2016 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
次的余额为 0 元，第二层次的余额为 2,377,984,891.46 元，第三层次的余额为 0
元。（截至 2015 年 12 月 31 日止：第一层次的余额为 652,000.00 元，第二层次
的余额为 5,835,929,528.98 元，第三层次的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票、 收盘价异常的债券， 本基金将相关股票和债券公
允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，
于股票复牌、 债券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第
三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股票， 本基金于限售期内 将相关股
票公允价值所属层次列入第二层次， 于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层
次转入第一层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债
券、资产支持证券和私募债券除外) ，本基金于 2015 年 3 月 20 日起改为采用中
证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值， 并
将其公允价值从第一层次调整至第二层次。
6.4.14.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生 变华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
27
动。
§ 7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,377,984,891.46 95.70
其中： 债券 2,377,984,891.46 95.70
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 55,997,344.82 2.25
7 其他各 项资 产 50,745,882.07 2.04
8 合计 2,484,728,118.35 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
28
1 国家债 券 139,986,000.00 6.68
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,286,524,891.46 61.41
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 951,474,000.00 45.42
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,377,984,891.46 113.50
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 1382138 13 甘 公投 MTN1 1,500,000 168,825,000.00 8.06
2 019515 15 国债 15 1,400,000 139,986,000.00 6.68
3 101356006 13 马 城投 MTN001 1,000,000 106,320,000.00 5.07
4 101468005 14 中 铝业 MTN001 1,000,000 104,690,000.00 5.00
5 136286 16 金隅 02 880,000 87,832,800.00 4.19
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
29
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 99,260.70
2 应收证 券清 算款 232,381.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 50,298,713.05
5 应收申 购款 115,526.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,745,882.07
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
30
§ 8 基金份 额持有 人 信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数 （ 户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,966 362,226.86 1,680,118,716.08 93.40% 118,699,854.40 6.60%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
14,917.42 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§ 9 开放式 基金份 额 变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2013 年3 月19日 ）基 金份 额总 额 4,075,949,297.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,912,823,605.72
本报告 期基 金总 申购 份额 651,172,603.44
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,765,177,638.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,798,818,570.48
§ 10 重 大事件 揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人发布的相关公告，孙毅先生自 2016 年 1 月 1 日起任华夏
基金管理有限公司副总经理， 自 2016 年 6 月 30 日起不再担任华夏基金管理有限
公司副总经理。 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
31
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
- - - - - - -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
32
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了中 国银 河证 券 、 国金证 券 、 东 北证 券、 国泰 君安证 券、
上海证 券 、 新 时代 证券 、 信达证 券 、 长 江证 券、 中 泰证券 、 中投 证券 、 中 信 建投证 券 、 中 信
建投证 券 、 中 银国 际证 券的 交易单 元作 为本 基金 交易 单元 ， 本 报告 期无 股票 交易 及应付 佣 金 。
④在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ，中 泰证 券的 部分 交易单 元、 新时 代证 券、 东北证 券 、
长江证 券的 交易 单元 为本 基金本 期新 增的 交易 单元 。本期 没有 剔除 的券 商交 易单元 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交
总额 的 比例
中国银 河证 券 1,238,203,538.50 86.11% 48,127,300,000.00 99.87%
国金证 券 199,766,548.71 13.89% 64,000,000.00 0.13%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 指 数 熔 断 当
日旗下 基金 申购 、 赎 回等 业务安 排的 提示
性公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-04
2 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-04
3
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 指 数 熔 断 当
日旗下 基金 申购 、 赎 回等 业务安 排的 提示
性公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-07
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监
事、 高 级管 理人 员及 其他 从业人 员在 子公
司兼职 等情 况的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-13
5
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 中 国 建
设 银 行 储 蓄 卡 基 金 电 子 交 易 优 惠 费 率 的
公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-21
6
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 上 海 华
夏财富 投资 管理 有限 公司 的公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-30
7
关 于 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 在 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通
定期定 额申 购业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-02-17
8
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 联 讯 证 券 股 份 有 限 公 司 为
代销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-02-18
9
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 江 苏 江 南 农 村 商 业 银 行 股
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-03-03 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
33
份有限 公司 为代 销机 构的 公告
10
华夏基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监
事、 高 级管 理人 员及 其他 从业人 员在 子公
司兼职 等情 况的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-03-04
11
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有
限公司 为代 销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-03-04
12
关 于 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 在 大 同 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通
定期定 额申 购业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-03-08
13
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有
限公司 为代 销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-03-09
14
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金新 增代 销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-04-15
15
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 深 圳 众 禄 金 融 控 股 股 份 有
限公司 为代 销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-05-10
16
关 于 停 止 支 付 宝 基 金 专 户 电 子 交 易 开 户
及认购 、 申 购、 定期 定额 申购等 业务 的公
告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-05-13
17
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 上 海 中 正 达 广 投 资 管 理 有
限公司 、 北 京汇 成基 金销 售有限 公司 为代
销机构 的公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-05-24
18
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 在 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司
调整申 购、 赎回 数额 限制 的公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-05-26
§ 11 备查文 件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2 《华夏聚利债券型证券投资基金基金合同》；
11.1.3 《华夏聚利债券型证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 华夏聚利债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
34
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年八月二十七日
