华夏回报证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十七日
华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
1
§ 1 重要提 示及目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 8 月 25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩 并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
2
1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 .................................................................................................................. 1
§ 2 基 金简 介 .............................................................................................................................. 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 .......................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................. 4
§ 4 管 理人 报告 .......................................................................................................................... 5
§ 5 托 管人 报告 .......................................................................................................................... 9
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ................................................................................ 10
6.1 资 产负 债表 ............................................................................................................... 10
6.2 利 润表 ....................................................................................................................... 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 12
6.4 报 表附 注 ................................................................................................................... 13
§ 7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................... 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................... 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 38
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................. 40
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................. 40
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................. 40
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................ 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................... 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 41
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................ 41
§ 10 重 大事 件揭 示 .................................................................................................................. 42
§ 11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 45
华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
3
§ 2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏回 报证 券投 资基 金
基金简 称 华夏回 报混 合
基金主 代码 002001
交易代 码 002001 002002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003年9月5 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,241,301,191.94 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 尽量避 免基 金资 产损 失 ， 追求每 年较 高的 绝对 回报 。
投资策 略
正 确 判断 市场 走 势， 合理配 置 股票 和债 券 等投 资工
具 的 比例 ，准 确 选择 具有投 资 价值 的股 票 品种 和债
券 品 种进 行投 资 ，可 以在尽 量 避免 基金 资 产损 失的
前提下 实现 基金 每年 较高 的绝对 回报 。
业绩比 较基 准
本 基 金业 绩比 较 基准 为绝对 回 报标 准， 为 同期 一年
期定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本 基 金在 证券 投 资基 金中属 于 中等 风险 的 品种 ，其
长 期 平均 的预 期 收益 和风险 高 于债 券基 金 ，低 于股
票基金 。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 张静 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地 址
北 京 市 顺 义 区 天 竺 空 港 工 业 区
A 区
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 1 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰大 厦 B 座 8 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内
大街 1 号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 杨明辉 田国立
2.4 信息披露方式 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
4
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券
时报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大街 33 号通泰
大厦 B 座 8 层
§ 3 主要财 务指标 和 基金净值 表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 -286,484,684.13
本期利 润 -404,882,294.52
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0647
本期加 权平 均净 值利 润率 -5.76%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.37%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末 （2016 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 -201,868,047.89
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0323
期末基 金资 产净 值 7,254,335,798.57
期末基 金份 额净 值 1.162
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末 （2016 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 756.07%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额 净
值增长
率①
份额净值 增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.56% 0.59% 0.12% 0.00% 2.44% 0.59% 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
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过去三 个月 2.11% 0.70% 0.37% 0.00% 1.74% 0.70%
过去六 个月 -5.37% 1.15% 0.75% 0.00% -6.12% 1.15%
过去一 年 -8.94% 1.05% 1.62% 0.00% -10.56% 1.05%
过去三 年 38.14% 0.98% 7.35% 0.00% 30.79% 0.98%
自 基 金 合 同 生
效起至 今
756.07% 1.04% 35.42% 0.00% 720.65% 1.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏回 报证 券投 资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2003 年 9 月 5 日 至 2016 年 6 月 30 日 ）
§ 4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金
管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首 只沪港通 ETF 基金管 理人、首批内华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
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地与香港基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场 机会， 为投资人谋求良好
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2016 年 6 月 30 日数据），华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金（股票
上限 80% ）中排名第 8，华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金
中排名第 11；固定收益类产品中，华夏理财 30 天债券在 41 只短期理财债券型
基金中排名第 9，华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 13。
在 《中国证券报》 主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获
得 “2015 年度被动投资金牛基金公司 ”奖。在《上海证券报》主办的第十 三届
中国 “金基金”奖评选中，华夏基金获得 “2015 年度金基金·债券投资回报基
金管理公司 ”奖。
在客户服务方面， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）实现资产证明和对账单自动获取，客户可以自助提交申
请并查询办理进度，业务处理更加高效；（2）网上交易平台上线交通银行、招
商银行、 民生银行、 邮政储蓄银行等快捷支付方式和华夏财富系统， 并与滴滴出
行合作推出滴滴金桔宝理财，拓宽客户交易通道，增加交易便利性；（3）开展
“130 万人定投的华夏红利 ”、 “客户个性化白皮书 ”、 “你定， 我投 ”、 “书
写华夏印象，见证一个行业 ”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡向阳
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 高
级副总 裁
2014-05-28 - 10 年
中 国 农业 大 学金 融学
硕 士 。曾 任 天相 投资
顾 问 有限 公 司、 新华
资 产 管理 股 份有 限公
司研究 员等 。 2007 年
10 月 加 入 华 夏 基 金
管 理 有限 公 司， 曾任
研 究 员、 基 金经 理助
理、投 资经 理等 。 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
7
王怡欢
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 执
行总经 理
2015-01-20 - 12 年
北 京 大 学 经 济 学 硕
士。 2004 年 6 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司， 曾 任行 业研 究员 、
行 业 研究 主 管、 基金
经理助 理等 。
代瑞亮
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 总
监
2015-03-17 - 6 年
北 京 大 学 金 融 学 硕
士。 2010 年 7 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司 ， 曾任 研 究员 、基
金经理 助理 等。
陈伟彦
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 高
级副总 裁
2015-11-19 - 9 年
厦 门 大 学 统 计 学 硕
士 。 曾任 华 泰联 合证
券 有 限责 任 公司 研究
员等 。 2010 年 3 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 研究 员、
基金经 理助 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
8
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年， 美国未进行加息， 欧元区和日本实施负利率政策，A 股加入 MSCI
推迟， 英国脱欧， 人民币汇率又一次突破了 6.6。 国内方面， 宏观经济总体平稳，
最大的亮点来自地产行业， 一线城市和部分二线城市房地产价格快速上涨， 值得
注意的是， 居民中长期贷款在地产销售中的比重快速上升， 杠杆水平的绝对值也
达到了历史最高位， 一定程度上表明房地产行业的杠杆风险通过去库存的过程实
现了从企业部门向居民部门的转移。此外，PPI 负值缺口迅速收窄，CPI 总体平
稳， 这表示通缩得到了一定程度的缓解， 国内经济的短期基本面和企业盈利水平
得到一定改善。
市场方面，1 季度，A 股市场大幅下跌，2 季度则呈现弱势震荡的格局，新
能源汽车、OLED 、半 导体、物联网等主题阶段性构成了市场全部的赚钱效应，
市场二八现象十分明显。
投资操作上， 本基金在年初保持了较低仓位， 在指数快速下跌时损失相对较
小，并在低位增持了部分稳定成长类和价值类个股，获得了一定收益，2 季度，
本基金主要配置了银行、建筑、医疗、消费、通讯等领域个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.162 元， 本报告期份额净值增
长率为-5.37% ，同期业 绩比较基准增长率为 0.75% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年， 预计财政政策将继续发力， 货币政策仍将处于宽松周期中， 中
国经济将维持稳定， 但外围的不 确定性将有所增加。A 股市场方面， 由于减持解
禁的增加， 流入资金有限， 不存在整体机会， 在弱市过程中， 仍需找到真实成长
个股来抵御市场风险。 投资策略上， 本基金将重点关注性价比高的个股， “自下
而上 ”精选个股。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
9
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括主管基金运营的公司
领导或其授权人、 督察长、 投资风控工作负责人、 证券研究工作负责人、 合规负
责人及基金会计工作负责人等， 以上人员具有丰富的风控、 证券研究、 合规、 会
计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策机
构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参 与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基 金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人”） 在华夏回报证
券投资基金（以下称 “本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分 配等情况的
说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
10
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注 ： 财务
会计报告中的 “金融工具风险及管理 ”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§ 6 半年度 财务会 计 报告（未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 华夏回报证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 689,138,667.78 438,027,605.72
结算备 付金
2,472,251.49 12,062,079.52
存出保 证金
1,931,934.51 2,955,841.07
交易性 金融 资产 6.4.7.2 6,408,442,546.21 6,996,543,009.19
其中： 股票 投资
3,667,917,814.71 3,263,829,928.19
基金投 资
- -
债券投 资
2,737,018,731.50 3,727,518,081.00
资产支 持证 券投 资
3,506,000.00 5,195,000.00
贵金 属投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 49,500,194.25 199,000,169.50
应收证 券清 算款
103,883,433.05 79,345,864.85
应收利 息 6.4.7.5 44,992,692.12 70,957,661.53
应收股 利
- -
应收申 购款
496,118.68 10,138,695.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
7,300,857,838.09 7,809,030,926.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
11
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,554,332.21 150,879,430.03
应付赎 回款
9,544,143.37 9,941,723.72
应付管 理人 报酬
8,799,336.21 9,578,577.04
应付托 管费
1,466,556.03 1,596,429.50
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 19,374,206.34 30,303,377.32
应交税 费
78,498.16 78,498.16
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 704,967.20 1,127,468.33
负债合 计
46,522,039.52 203,505,504.10
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 6,241,301,191.94 6,191,477,535.36
未分配 利润 6.4.7.10 1,013,034,606.63 1,414,047,886.92
所有者 权益 合计
7,254,335,798.57 7,605,525,422.28
负债和 所有 者权 益总 计
7,300,857,838.09 7,809,030,926.38
注： 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.162 元， 基金 份额 总额 6,241,301,191.94
份。
6.2 利润表
会计主体： 华夏回报证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-330,819,477.63 2,468,774,438.61
1.利息 收入
52,320,963.72 75,695,739.37
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,937,766.83 3,506,569.48
债券利 息收 入
49,067,004.25 68,152,856.10 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
12
资产支 持证 券利 息收 入
118,982.51 211,160.83
买入返 售金 融资 产收 入
197,210.13 3,825,152.96
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-265,276,035.35 1,848,115,903.86
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -286,443,815.93 1,790,214,062.90
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 217,450.03 20,087,694.84
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生 工具 收益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 20,950,330.55 37,814,146.12
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.18 -118,397,610.39 539,559,939.63
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.19 533,204.39 5,402,855.75
减：二、费用
74,062,816.89 109,372,488.87
1.管理 人报 酬
52,451,982.12 70,380,892.26
2.托管 费
8,741,996.99 11,730,148.62
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 6.4.7.20 12,663,242.84 27,038,347.04
5.利息 支出
- 36.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 36.25
6.其他 费用 6.4.7.21 205,594.94 223,064.70
三、 利润总额 （亏损总 额以 “- ” 号填列）
-404,882,294.52 2,359,401,949.74
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列 ）
-404,882,294.52 2,359,401,949.74
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华夏回报证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
6,191,477,535.36 1,414,047,886.92 7,605,525,422.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
- -404,882,294.52 -404,882,294.52 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
13
润）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
49,823,656.58 3,869,014.23 53,692,670.81
其中：1.基 金申 购款 427,800,176.05 52,425,171.98 480,225,348.03
2.基金 赎回 款 -377,976,519.47 -48,556,157.75 -426,532,677.22
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
6,241,301,191.94 1,013,034,606.63 7,254,335,798.57
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
7,064,090,326.45 2,067,352,280.09 9,131,442,606.54
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 2,359,401,949.74 2,359,401,949.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-924,500,842.11 -435,401,291.28 -1,359,902,133.39
其中：1.基 金申 购款 2,111,609,896.79 850,596,322.33 2,962,206,219.12
2.基金 赎回 款 -3,036,110,738.90 -1,285,997,613.61 -4,322,108,352.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -1,808,897,325.86 -1,808,897,325.86
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
6,139,589,484.34 2,182,455,612.69 8,322,045,097.03
报表附注为财务报表的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨明辉
汪贵华
汪贵华
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华夏回报证券投资基金 （以下简称 “本基金 ”） 经中国证券监督管理委员会华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
14
（以下简称 “中国证监会 ”） 证监基金字[2003]86 号 《关于同意华夏 回报证券投
资基金设立的批复》 核准， 由基金发起人华夏基金管理有限公司依照 《证券投资
基金管理暂行办法》 （于 2004 年 9 月 16 日废止， 由 《中华人民共和国证券投资
基金法》 取代） 、 《开放式证券投资基金试点办法》 （已废止） 等有关规定和 《华
夏回报证券投资基金基金契约》（于 2004 年 10 月 15 日改为《华夏回报证券投
资基金基金合同》）发起，并于 2003 年 9 月 5 日募集成立。本基金为契约型开
放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,796,885,823.40
元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字 （2003）第 112 号验
资报告予以验证。 有关基金设立等文件已按规定向中国证监会备案。 本基金的基
金管理人为华夏基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据
基金管理人 2015 年 7 月 2 日刊登的《华夏基金管理有限公司关于修订华夏回报
证券投资基金基金合同的公告》 ， 本基金自 2015 年 7 月 2 日起增加 H 类基金份
额类别。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《华夏回报证券投资基金基金合
同》 等有关规定， 本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法公开发行上市的股票、 债券、 权证、 资产 支持证券及中国证监会允许基金投
资的其他金融工具。 其中债券包括国债、 金融债、 企业 （公司） 债 （ 包括可转债）
等。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 《企
业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定( 以下合称 “企业
会计准则 ”) 、中国证券投资基金业协会( 以下简称 “中国基金业协会 ”) 于 2012
年 11 月 16 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发布的 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告和半年度报告> 》和中国证监
会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的
有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年
6 月 30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
15
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]103 号《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1 号《关于企业 所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36 号 《关于全面 推开营业税改增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号《 财
政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通
知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业
税或增值税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、存款利息收入不征收增值税。
4、国债、地方政府债及政策性金融债券利息收入、质押式买入返售金融商
品利息收入、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税。
5、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、 红利收入、 利息收入时代扣代缴 20% 的个人所华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
16
得税， 暂不征收企业所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期
限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的， 全额计入应纳税所得额， 持股期限在 1 个月以
上至 1 年 （含 1 年） 的， 减按 50% 计入应纳税所得额， 持股期限超过 1 年的， 自
2015 年 9 月 8 日起暂免征收个人所得税。
6、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
7、基金作为流通股股东在股权分置改革 过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 689,138,667.78
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 689,138,667.78
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,548,407,916.70 3,667,917,814.71 119,509,898.01
贵 金 属 投 资- 金交
所黄金 合约
- - -
债券
交易所 市场 43,817,356.35 44,584,231.50 766,875.15
银行间 市场 2,657,495,528.87 2,692,434,500.00 34,938,971.13
合计 2,701,312,885.22 2,737,018,731.50 35,705,846.28
资产支 持证 券 3,506,000.00 3,506,000.00 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,253,226,801.92 6,408,442,546.21 155,215,744.29
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
17
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余 额 其中 ： 买断 式逆 回购
银行间 同业 市场 买入 返售 金融资 产 49,500,194.25 -
合计 49,500,194.25 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 159,130.81
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,111.77
应收债 券利 息 44,768,805.91
应收买 入返 售证 券利 息 6,532.33
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 57,111.30
合计 44,992,692.12
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 19,369,623.59
银行间 市场 应付 交易 费用 4,582.75
合计 19,374,206.34
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
18
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00
应付赎 回费 35,896.48
预提费 用 169,070.72
合计 704,967.20
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,191,477,535.36 6,191,477,535.36
本期申 购 427,800,176.05 427,800,176.05
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -377,976,519.47 -377,976,519.47
本期末 6,241,301,191.94 6,241,301,191.94
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 83,429,821.15 1,330,618,065.77 1,414,047,886.92
本期利 润 -286,484,684.13 -118,397,610.39 -404,882,294.52
本期基金 份额交 易产生 的 变
动数
1,186,815.09 2,682,199.14 3,869,014.23
其中： 基金 申购 款 -7,226,124.78 59,651,296.76 52,425,171.98
基金 赎回 款 8,412,939.87 -56,969,097.62 -48,556,157.75
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -201,868,047.89 1,214,902,654.52 1,013,034,606.63
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 2,841,858.72
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 77,882.62
其他 18,025.49
合计 2,937,766.83 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
19
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 4,198,770,529.54
减：卖 出股 票成 本总 额 4,485,214,345.47
买卖股 票差 价收 入 -286,443,815.93
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券
到期兑 付） 成交 总额
2,423,762,531.59
减： 卖出 债券 （ 、 债 转股 及
债券到 期兑 付） 成本 总额
2,375,255,409.97
减：应 收利 息总 额 48,289,671.59
买卖债 券差 价收 入 217,450.03
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金属投资 ——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.3 贵金属投资 ——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.4 贵金属投资 ——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益 ——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他衍生工具收益
本基金本报告期无其他衍生工具收益。 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
20
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 20,950,330.55
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 20,950,330.55
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -118,397,610.39
—— 股 票投 资 -102,205,939.25
—— 债 券投 资 -16,191,671.14
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -118,397,610.39
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 533,204.39
合计 533,204.39
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 12,648,442.84
银行间 市场 交易 费用 14,800.00
合计 12,663,242.84
6.4.7.21 其他费用 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
21
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 119,344.68
银行间 账户 维护 费 18,000.00
银行费 用 17,924.22
其他 600.00
合计 205,594.94
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司
基金发起人、基金管理人 、基金注册登记
机构、 基金 销售 机构
中国银 行股 份有 限公 司(" 中国银 行") 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中信证 券股 份有 限公 司(" 中信证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
22
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
中信证 券 2,417,993,735.88 26.31% 699,309,336.76 4.10%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
中信证 券 - - 14,651,625.50 28.65%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中信证 券 - - 2,000,000,000.00 49.99%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 1,776,160.41 23.26% 858,386.42 4.43%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 636,651.09 4.34% 636,651.09 1.93%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金率 计算 ， 以 扣除 由中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 收取 证管费 、
经手费 和由 券商 承担 的证 券结算 风险 基金 后的 净额 列示。 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
23
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场
信息服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 52,451,982.12 70,380,892.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,622,882.75 6,052,685.16
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 ×1.5%/ 当年
天数。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该 费用 按照 代销 机 构所代 销基 金的 份额 保有 量作为 基数 进
行计算 ，从 基金 管理 人收 取的基 金管 理费 中列 支， 不属于 从基 金资 产中 列支 的费用 项目 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
8,741,996.99 11,730,148.62
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 ×0.25%/ 当 年天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
24
份额单位：份
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
期初持 有的 基金 份额 16,278,317.76 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 16,278,317.76 -
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金
总份额 比例
0.26% -
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 银 行 活 期
存款
689,138,667.78 2,841,858.72 1,125,334,128.97 3,339,454.34
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末成 本
总额
期末
估值总 额
备
注 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
25
601966 玲珑轮 胎 2016-06-24 2016-07-06
新发流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016 新宏泰 2016-06-23 2016-07-01
新发流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520 科大国 创 2016-06-30 2016-07-08
新发流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805 丰元股 份 2016-06-29 2016-07-07
新发流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量 （ 股）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
600843 上工申 贝 2016-02-18
重大
事项
13.71 2016-07-26 15.08 1,935,400 27,484,561.62 26,534,334.00 -
002387 黑牛食 品 2016-05-25
重大
事项
18.36 2016-08-03 17.55 983,066 14,582,536.35 18,049,091.76 -
000401 冀东水 泥 2016-04-06
重大
事项
10.60 2016-07-14 11.32 1,245,600 13,312,366.00 13,203,360.00 -
600654 中安消 2016-05-19
重大
事项
21.50 2016-08-08 20.39 450,000 12,297,211.00 9,675,000.00 -
300351 永贵电 器 2016-06-29
重大
事项
33.93 2016-07-04 33.30 200,000 5,732,526.00 6,786,000.00 -
002576 通达动 力 2016-06-14
重大
事项
18.83 - - 292,300 6,483,516.51 5,504,009.00 -
002355 兴民钢 圈 2016-05-12
重大
事项
19.35 - - 200,000 4,063,387.00 3,870,000.00 -
002587 奥拓电 子 2016-04-19
重大
事项
14.45 2016-07-28 14.00 261,994 3,748,703.89 3,785,813.30 -
002389 南洋科 技 2016-02-03
重大
事项
12.95 - - 200,000 3,725,681.00 2,590,000.00 -
601611 中国核 建 2016-06-30
重大
事项
20.92 2016-07-01 23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
002101 广东鸿 图 2016-05-03
重大
事项
21.62 - - 6,630 147,124.80 143,340.60 -
300508 维宏股 份 2016-06-30
重大
事项
254.50 2016-07-06 242.00 92 1,847.36 23,414.00 -
300503 昊志机 电 2016-06-30
重大
事项
84.72 2016-07-05 87.77 168 1,296.96 14,232.96 -
注：上 述股 票的 复牌 日期 及复牌 开盘 单价 更新 截至 本财务 报表 批准 日。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
26
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法 律部、 合规部、 稽核部 、 风险管理
部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量
投资风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、
投资决策委员会和风险管理委员会， 协助制定风险控制决策， 实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对 交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
27
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在 “6.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券 ”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其余均能及
时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期、Beta 值等指标来衡量市 场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 689,138,667.78 - - 689,138,667.78
结算备 付金 2,472,251.49 - - 2,472,251.49
结算保 证金 1,931,934.51 - - 1,931,934.51
债券投 资 1,131,915,231.50 739,934,500.00 865,169,000.00 2,737,018,731.50
资产支 持证 券 3,506,000.00 - - 3,506,000.00
买入返 售金 融资 产 49,500,194.25 - - 49,500,194.25
应收直 销申 购款 14,212.95 - - 14,212.95
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 438,027,605.72 - - 438,027,605.72
结算备 付金 12,062,079.52 - - 12,062,079.52
结算保 证金 2,955,841.07 - - 2,955,841.07
债券投 资 2,362,446,800.00 817,500,281.00 547,571,000.00 3,727,518,081.00
资产支 持证 券 - 5,195,000.00 - 5,195,000.00
买入返 售金 融资 产 199,000,169.50 - - 199,000,169.50
应收直 销申 购款 170,736.54 - - 170,736.54
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
注： 本表 所示 为本 基金 生 息资产 及负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的利 率 重新定 价日华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
28
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1 、 该利率 敏感 性分析 数据结 果为 基于 本基金 报表 日组 合持 有固 定收益 类资 产的 利
率风险 状况 测算 的理 论变 动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。
2、 假定 所有 期限 的利 率均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ， 其他 市场 变量 均不 发生 变 化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2015 年 12 月 31 日 ）
利率下 降 25 个 基点
19,596,122.95 15,298,874.50
利率上 升 25 个 基点
-19,267,258.27 -15,188,059.58
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 此外， 本基金管理 人对本
基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，
以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 3,667,917,814.71 50.56 3,263,829,928.19 42.91
交 易 性 金 融资 产-贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
合计 3,667,917,814.71 50.56 3,263,829,928.19 42.91
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为沪 深 300 指 数变 动时 ， 股 票资 产相 应的 理 论变
动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
29
2、假 定沪 深 300 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
3、Beta 系 数是 根据 组合 在 报表日 股票 持仓 资产 在过 去 100 个交 易日 与其 对应 的指
数数据 回归 加权 得出 ，对 于交易 少于 100 个 交易 日 的资产 ，默 认其 波动 与市 场同
步。
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2015 年 12 月 31 日）
+5%
216,517,188.60 163,109,900.66
-5%
-216,517,188.60 -163,109,900.66
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层次： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层次金融工具公允价值
截至 2016 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
次的余额为 3,658,220,454.71 元， 第二层次的余额为 2,750,222,091.50 元， 第三层
次的余额为 0 元。 （截至 2015 年 12 月 31 日止： 第一层次的余额为 3,149,300,972.43
元，第二层次的余额为 3,847,242,036.76 元，第三层次 的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票、 收盘价异常的债券， 本基金将相关股票和债券公
允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，
于股票复牌、 债券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第
三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股票， 本基金于限售期内将相关股华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
30
票公允价值所属层次列入第二层次， 于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层
次转入第一层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债
券、资产支持证券和私募债券除外) ，本基金于 2015 年 3 月 20 日起改为采用中
证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值， 并
将其公允价值从第一层次调整至第二层次。
6.4.14.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变
动。
§ 7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 3,667,917,814.71 50.24
其中： 股票 3,667,917,814.71 50.24
2 固定收 益投 资 2,740,524,731.50 37.54
其中： 债券 2,737,018,731.50 37.49
资产支 持证 券 3,506,000.00 0.05
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 49,500,194.25 0.68
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 691,610,919.27 9.47
7 其他各 项资 产 151,304,178.36 2.07
8 合计 7,300,857,838.09 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 17,798,645.43 0.25
B 采矿业 37,733,040.00 0.52
C 制造业 1,941,106,311.79 26.76
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 54,630,559.00 0.75 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
31
E 建筑业 382,934,494.14 5.28
F 批发和 零售 业 259,822,503.23 3.58
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 121,917,328.90 1.68
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 285,330,527.72 3.93
J 金融业 292,189,039.81 4.03
K 房地产 业 193,063,346.09 2.66
L 租赁和 商务 服务 业 28,449,390.00 0.39
M 科学研 究和 技术 服务 业 28,992,399.40 0.40
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,530,128.00 0.05
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 5,435,222.00 0.07
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 14,984,879.20 0.21
S 综合 - -
合计 3,667,917,814.71 50.56
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002051 中工国 际 15,897,738 312,708,506.46 4.31
2 300017 网宿科 技 3,251,441 218,496,835.20 3.01
3 600276 恒瑞医 药 5,098,841 204,514,512.51 2.82
4 601012 隆基股 份 13,446,975 175,483,023.75 2.42
5 000963 华东医 药 2,205,109 148,624,346.60 2.05
6 600036 招商银 行 8,100,000 141,750,000.00 1.95
7 600612 老凤祥 2,923,514 119,425,546.90 1.65
8 000423 东阿阿 胶 1,501,147 79,305,596.01 1.09
9 300156 神雾环 保 3,465,043 71,310,584.94 0.98
10 600376 首开股 份 6,397,675 71,142,146.00 0.98
11 600004 白云机 场 5,294,930 64,915,841.80 0.89
12 000729 燕京啤 酒 7,846,460 59,554,631.40 0.82
13 601607 上海医 药 3,281,627 59,233,367.35 0.82
14 600060 海信电 器 2,861,348 50,588,632.64 0.70
15 002595 豪迈科 技 2,354,587 50,317,524.19 0.69
16 300269 联建光 电 1,810,020 47,024,319.60 0.65
17 600337 美克家 居 3,582,456 46,607,752.56 0.64 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
32
18 600900 长江电 力 3,619,100 45,202,559.00 0.62
19 300310 宜通世 纪 1,167,708 44,594,768.52 0.61
20 002119 康强电 子 2,073,202 42,417,712.92 0.58
21 002456 欧菲光 1,394,717 41,144,151.50 0.57
22 300195 长荣股 份 2,164,276 40,147,319.80 0.55
23 000687 华讯方 舟 1,980,000 39,204,000.00 0.54
24 000902 新洋丰 3,048,508 38,136,835.08 0.53
25 002508 老板电 器 1,020,949 37,540,294.73 0.52
26 601021 春秋航 空 747,215 35,821,487.10 0.49
27 600683 京投发 展 3,725,400 34,422,696.00 0.47
28 600132 重庆啤 酒 2,199,952 33,417,270.88 0.46
29 002668 奥马电 器 539,300 32,827,191.00 0.45
30 300232 洲明科 技 2,044,341 32,402,804.85 0.45
31 601318 中国平 安 1,000,000 32,040,000.00 0.44
32 000581 威孚高 科 1,462,100 29,475,936.00 0.41
33 603766 隆鑫通 用 1,449,912 29,317,220.64 0.40
34 000402 金融街 3,003,393 29,192,979.96 0.40
35 600600 青岛啤 酒 999,882 29,066,569.74 0.40
36 300008 天海防 务 868,318 28,914,989.40 0.40
37 002094 青岛金 王 1,082,100 28,902,891.00 0.40
38 600398 海澜之 家 2,555,789 28,880,415.70 0.40
39 601328 交通银 行 5,000,936 28,155,269.68 0.39
40 002081 金螳螂 2,699,987 27,053,869.74 0.37
41 600298 安琪酵 母 1,499,210 26,745,906.40 0.37
42 601668 中国建 筑 5,000,000 26,600,000.00 0.37
43 600843 上工申 贝 1,935,400 26,534,334.00 0.37
44 600171 上海贝 岭 1,524,988 26,489,041.56 0.37
45 601688 华泰证 券 1,400,000 26,488,000.00 0.37
46 600566 济川药 业 1,028,300 26,468,442.00 0.36
47 300202 聚龙股 份 1,049,990 25,420,257.90 0.35
48 601166 兴业银 行 1,600,000 24,384,000.00 0.34
49 002043 兔宝宝 2,200,000 22,066,000.00 0.30
50 300296 利亚德 687,629 21,770,334.14 0.30
51 300263 隆华节 能 1,900,000 21,242,000.00 0.29
52 600029 南方航 空 3,000,000 21,180,000.00 0.29
53 002180 艾派克 722,725 20,619,344.25 0.28
54 600138 中青旅 984,400 19,018,608.00 0.26 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
33
55 002588 史丹利 1,500,000 18,525,000.00 0.26
56 000567 海德股 份 574,528 18,183,811.20 0.25
57 002387 黑牛食 品 983,066 18,049,091.76 0.25
58 600137 浪莎股 份 600,000 17,574,000.00 0.24
59 600585 海螺水 泥 1,200,000 17,448,000.00 0.24
60 002572 索菲亚 309,084 17,314,885.68 0.24
61 600622 嘉宝集 团 1,222,450 16,808,687.50 0.23
62 600521 华海药 业 670,388 16,303,836.16 0.22
63 002142 宁波银 行 1,099,960 16,257,408.80 0.22
64 000928 中钢国 际 1,254,253 15,778,502.74 0.22
65 002616 长青集 团 707,400 14,643,180.00 0.20
66 600123 兰花科 创 2,000,000 14,360,000.00 0.20
67 002529 海源机 械 680,000 13,933,200.00 0.19
68 002032 苏泊尔 401,054 13,816,310.30 0.19
69 002038 双鹭药 业 444,400 13,411,992.00 0.18
70 000401 冀东水 泥 1,245,600 13,203,360.00 0.18
71 002450 康得新 758,862 12,976,540.20 0.18
72 002367 康力电 梯 807,600 12,437,040.00 0.17
73 601939 建设银 行 2,599,966 12,349,838.50 0.17
74 600885 宏发股 份 392,000 12,038,320.00 0.17
75 600259 广晟有 色 200,000 11,452,000.00 0.16
76 601169 北京银 行 1,000,000 10,370,000.00 0.14
77 002085 万丰奥 威 600,000 10,314,000.00 0.14
78 002598 山东章 鼓 861,600 10,253,040.00 0.14
79 300054 鼎龙股 份 400,000 10,008,000.00 0.14
80 600371 万向德 农 599,901 9,718,396.20 0.13
81 600654 中安消 450,000 9,675,000.00 0.13
82 002295 精艺股 份 600,000 9,420,000.00 0.13
83 002665 首航节 能 1,167,969 9,215,275.41 0.13
84 000910 大亚科 技 567,098 8,761,664.10 0.12
85 600048 保利地 产 983,441 8,487,095.83 0.12
86 300335 迪森股 份 500,000 8,305,000.00 0.11
87 000983 西山煤 电 1,000,000 8,150,000.00 0.11
88 600266 北京城 建 600,000 7,494,000.00 0.10
89 002321 华英农 业 729,671 6,873,500.82 0.09
90 300351 永贵电 器 200,000 6,786,000.00 0.09
91 600201 生物股 份 245,600 6,712,248.00 0.09 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
34
92 002701 奥瑞金 720,000 6,357,600.00 0.09
93 600197 伊力特 421,585 6,340,638.40 0.09
94 300336 新文化 237,400 5,930,252.00 0.08
95 601888 中国国 旅 130,900 5,756,982.00 0.08
96 300271 华宇软 件 300,000 5,676,000.00 0.08
97 002533 金杯电 工 417,300 5,604,339.00 0.08
98 300424 航新科 技 82,000 5,553,040.00 0.08
99 002317 众生药 业 461,100 5,528,589.00 0.08
100 002576 通达动 力 292,300 5,504,009.00 0.08
101 600661 新南洋 193,700 5,435,222.00 0.07
102 002470 金正大 671,200 5,403,160.00 0.07
103 300287 飞利信 400,000 5,360,000.00 0.07
104 600605 汇通能 源 275,000 5,304,750.00 0.07
105 600085 同仁堂 173,700 5,174,523.00 0.07
106 300133 华策影 视 324,960 5,059,627.20 0.07
107 002205 国统股 份 200,023 4,768,548.32 0.07
108 000333 美的集 团 200,000 4,744,000.00 0.07
109 002662 京威股 份 313,213 4,732,648.43 0.07
110 001979 招商蛇 口 319,600 4,554,300.00 0.06
111 601992 金隅股 份 585,200 4,535,300.00 0.06
112 000779 三毛派 神 200,000 4,490,000.00 0.06
113 002444 巨星科 技 200,000 4,064,000.00 0.06
114 002739 万达院 线 50,000 3,995,000.00 0.06
115 002355 兴民钢 圈 200,000 3,870,000.00 0.05
116 002587 奥拓电 子 261,994 3,785,813.30 0.05
117 600348 阳泉煤 业 592,000 3,771,040.00 0.05
118 002400 省广股 份 260,000 3,673,800.00 0.05
119 002454 松芝股 份 200,000 3,636,000.00 0.05
120 000888 峨眉 山 A 293,200 3,530,128.00 0.05
121 601155 新城控 股 299,960 2,777,629.60 0.04
122 002389 南洋科 技 200,000 2,590,000.00 0.04
123 002599 盛通股 份 66,200 2,371,284.00 0.03
124 603085 天成自 控 50,000 2,086,500.00 0.03
125 000820 金城股 份 100,000 1,800,000.00 0.02
126 603899 晨光文 具 100,000 1,770,000.00 0.02
127 600587 新华医 疗 69,547 1,605,840.23 0.02
128 002410 广联达 100,000 1,430,000.00 0.02 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
35
129 002479 富春环 保 100,000 1,123,000.00 0.02
130 600257 大湖股 份 100,000 1,113,000.00 0.02
131 002271 东方雨 虹 61,700 1,063,091.00 0.01
132 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.01
133 002378 章源钨 业 57,001 595,660.45 0.01
134 002797 第一创 业 9,763 394,522.83 0.01
135 002172 澳洋科 技 30,609 328,434.57 0.00
136 600596 新安股 份 43,200 314,928.00 0.00
137 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.00
138 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.00
139 601966 玲珑轮 胎 15,341 199,126.18 0.00
140 002101 广东鸿 图 6,630 143,340.60 0.00
141 300511 雪榕生 物 1,407 93,748.41 0.00
142 300512 中亚股 份 922 92,126.24 0.00
143 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.00
144 603339 四方冷 链 1,368 74,446.56 0.00
145 300515 三德科 技 1,354 63,461.98 0.00
146 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
147 603779 威龙股 份 1,376 57,736.96 0.00
148 603959 百利科 技 1,382 57,283.90 0.00
149 603101 汇嘉时 代 1,746 52,065.72 0.00
150 002795 永和智 控 710 48,336.80 0.00
151 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
152 300510 金冠电 气 668 45,130.08 0.00
153 603029 天鹅股 份 793 35,391.59 0.00
154 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
155 300474 景嘉微 222 33,493.14 0.00
156 603528 多伦科 技 280 27,437.20 0.00
157 002792 通宇通 讯 444 26,551.20 0.00
158 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
159 300508 维宏股 份 92 23,414.00 0.00
160 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
161 300503 昊志机 电 168 14,232.96 0.00
162 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
163 300491 通合科 技 100 10,368.00 0.00
164 300505 川金诺 170 10,278.20 0.00
165 002789 建艺集 团 135 9,676.80 0.00 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
36
166 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
167 603798 康普顿 143 9,136.27 0.00
168 603028 赛福天 298 8,764.18 0.00
169 300506 名家汇 164 8,664.12 0.00
170 002793 东音股 份 127 8,256.27 0.00
171 603726 朗迪集 团 123 6,217.65 0.00
172 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
173 600588 用友网 络 89 1,742.62 0.00
174 600406 国电南 瑞 65 869.05 0.00
175 601519 大智慧 87 799.53 0.00
176 600151 航天机 电 69 779.70 0.00
177 603001 奥康国 际 35 744.10 0.00
178 300383 光环新 网 16 606.40 0.00
179 002559 亚威股 份 32 472.00 0.00
180 300081 恒信移 动 13 221.00 0.00
181 002520 日发精 机 9 132.84 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 300017 网宿科 技 212,324,788.18 2.79
2 600276 恒瑞医 药 199,881,401.04 2.63
3 002051 中工国 际 196,944,025.02 2.59
4 601012 隆基股 份 189,224,123.17 2.49
5 000963 华东医 药 161,031,851.07 2.12
6 600266 北京城 建 143,535,459.41 1.89
7 600376 首开股 份 113,357,219.92 1.49
8 600303 曙光股 份 108,725,078.76 1.43
9 000423 东阿阿 胶 94,590,841.30 1.24
10 601021 春秋航 空 89,370,999.92 1.18
11 002092 中泰化 学 75,854,695.38 1.00
12 000938 紫光股 份 75,777,967.07 1.00
13 601318 中国平 安 66,201,709.00 0.87
14 600718 东软集 团 64,814,448.37 0.85
15 300156 神雾环 保 64,537,402.76 0.85
16 300007 汉威电 子 61,743,540.01 0.81 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
37
17 002546 新联电 子 55,567,661.83 0.73
18 601688 华泰证 券 55,142,883.45 0.73
19 600036 招商银 行 54,770,784.86 0.72
20 300073 当升科 技 52,475,703.27 0.69
注： “买 入金 额 ” 按买 入 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 000423 东阿阿 胶 284,195,156.74 3.74
2 600303 曙光股 份 137,062,522.56 1.80
3 600266 北京城 建 136,924,465.42 1.80
4 002092 中泰化 学 88,333,356.30 1.16
5 000938 紫光股 份 83,931,058.85 1.10
6 600718 东软集 团 82,133,474.62 1.08
7 600036 招商银 行 80,001,688.55 1.05
8 300007 汉威电 子 75,567,645.39 0.99
9 002546 新联电 子 73,877,395.47 0.97
10 002662 京威股 份 73,278,689.85 0.96
11 600587 新华医 疗 70,677,552.45 0.93
12 601318 中国平 安 65,673,466.69 0.86
13 002230 科大讯 飞 63,079,166.96 0.83
14 600525 长园集 团 61,496,101.68 0.81
15 300073 当升科 技 60,761,203.27 0.80
16 600060 海信电 器 55,726,765.15 0.73
17 000910 大亚科 技 55,256,055.82 0.73
18 600398 海澜之 家 54,480,098.98 0.72
19 002051 中工国 际 53,275,781.63 0.70
20 600559 老白干 酒 50,883,730.03 0.67
注： “卖 出金 额 ” 按卖 出 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列， 不考 虑 相关交 易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,991,508,171.24 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,198,770,529.54
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 62,520,000.00 0.86
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,266,953,500.00 31.25
其中： 政策 性金 融债 2,266,953,500.00 31.25
4 企业债 券 71,598,231.50 0.99
5 企业短 期融 资券 100,198,000.00 1.38
6 中期票 据 235,749,000.00 3.25
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,737,018,731.50 37.73
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 所有债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 160408 16 农发 08 2,200,000 221,298,000.00 3.05
2 150205 15 国开 05 2,000,000 207,020,000.00 2.85
3 160414 16 农发 14 2,000,000 200,040,000.00 2.76
4 160304 16 进出 04 2,000,000 199,840,000.00 2.75
5 110216 11 国开 16 1,600,000 163,904,000.00 2.26
6 150416 15 农发 16 1,300,000 130,000,000.00 1.79
7 140228 14 国开 28 1,000,000 104,740,000.00 1.44
8 120401 12 农发 01 1,000,000 102,610,000.00 1.41
9 120412 12 农发 12 1,000,000 102,510,000.00 1.41
10 150201 15 国开 01 1,000,000 101,610,000.00 1.40
11 160207 16 国开 07 1,000,000 99,690,000.00 1.37
12 110316 11 进出 16 800,000 80,248,000.00 1.11
13 011699152 16 中 核建 SCP001 800,000 80,192,000.00 1.11 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
39
14 130228 13 国开 28 800,000 80,048,000.00 1.10
15 160204 16 国开 04 700,000 69,916,000.00 0.96
16 110024 11 附 息国 债 24 600,000 62,520,000.00 0.86
17 150304 15 进出 04 500,000 51,885,000.00 0.72
18 150220 15 国开 20 500,000 50,740,000.00 0.70
19 1182346 11 中 化工 MTN2 500,000 50,535,000.00 0.70
20 100215 10 国开 15 450,000 45,252,000.00 0.62
21 140222 14 国开 22 400,000 44,704,000.00 0.62
22 122149 12 石化 01 439,470 44,584,231.50 0.61
23 150404 15 农发 04 400,000 41,464,000.00 0.57
24 140229 14 国开 29 300,000 31,848,000.00 0.44
25 1382111 13 国网 MTN1 300,000 30,897,000.00 0.43
26 1382176 13 航 机电 MTN1 300,000 30,855,000.00 0.43
27 120303 12 进出 03 300,000 30,816,000.00 0.42
28 140201 14 国开 01 300,000 30,486,000.00 0.42
29 1182226 11 首钢 MTN1 300,000 30,366,000.00 0.42
30 130212 13 国开 12 300,000 30,066,000.00 0.41
31 080216 08 国开 16 250,000 26,112,500.00 0.36
32 1382269 13 渝 保税 MTN1 200,000 20,812,000.00 0.29
33 1282449 12 滇 建工 MTN1 200,000 20,782,000.00 0.29
34 1382131 13 镇 国投 MTN2 200,000 20,640,000.00 0.28
35 1182344 11 首钢 MTN2 200,000 20,230,000.00 0.28
36 110318 11 进出 18 200,000 20,106,000.00 0.28
37 011699403 16 津 城建 SCP001 200,000 20,006,000.00 0.28
38 1280076 12 芜 湖建 投债 01 150,000 16,602,000.00 0.23
39 101356006 13 马 城投 MTN001 100,000 10,632,000.00 0.15
40 088005 08 国 网债 02 100,000 10,412,000.00 0.14
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 123501 13 隧道 02 100,000 3,506,000.00 0.05
7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,931,934.51
2 应收证 券清 算款 103,883,433.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 44,992,692.12
5 应收申 购款 496,118.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 151,304,178.36 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
41
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 8 基金份 额持有 人 信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数 （ 户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
287,178 21,733.21 35,958,805.42 0.58% 6,205,342,386.52 99.42%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
3,126,823.95 0.05%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>100
§ 9 开放式 基金份 额 变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2003 年9 月5日 ）基 金份 额总 额 3,796,885,823.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,191,477,535.36
本报告 期基 金总 申购 份额 427,800,176.05
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 377,976,519.47
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,241,301,191.94 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
42
§ 10 重 大事件 揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人发布的相关公告，孙毅先生自 2016 年 1 月 1 日起任华夏
基金管理有限公司副总经理， 自 2016 年 6 月 30 日起不再担任华夏基金管理有限
公司副总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 3 2,417,993,735.88 26.31% 1,776,160.41 23.26% -
中国银 河证 券 1 1,571,607,656.10 17.10% 1,463,639.97 19.17% -
中金公 司 1 900,852,814.54 9.80% 838,964.13 10.99% -
川财证 券 1 810,626,056.05 8.82% 592,809.54 7.76% -
西南证 券 2 809,190,326.75 8.81% 591,760.64 7.75% -
长江证 券 1 715,701,748.38 7.79% 666,533.38 8.73% - 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
43
广发证 券 1 712,139,882.51 7.75% 663,213.03 8.69% -
国泰君 安证 券 2 634,563,723.81 6.91% 590,969.76 7.74% -
国都证 券 1 588,785,705.05 6.41% 430,578.75 5.64% -
瑞银证 券 1 27,221,470.30 0.30% 19,907.11 0.26% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观 、 行 业 、 公 司和证 券市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除本 表列 示外 ， 本基 金 还选择 了安 信证 券 、 东 方 证券 、 海 通证 券 、 民 族证 券、 南京 证
券、 申万 宏源 证券 、 信 达 证券 、 兴 业证 券的 交易 单 元作为 本基 金交 易单 元 ， 本报告 期无 股票
交易及 应付 佣金 。
④本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交
总额 的 比例
川财证 券 - - 100,000,000.00 25.00%
广发证 券 - - 300,000,000.00 75.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
44
1
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 指 数 熔 断 当
日旗下 基金 申购 、 赎 回等 业务安 排的 提示
性公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-04
2 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-04
3
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 指 数 熔 断 当
日旗下 基金 申购 、 赎 回等 业务安 排的 提示
性公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-07
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监
事、 高 级管 理人 员及 其他 从业人 员在 子公
司兼职 等情 况的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-13
5
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 中 国 建
设 银 行 储 蓄 卡 基 金 电 子 交 易 优 惠 费 率 的
公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-21
6
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 上 海 华
夏财富 投资 管理 有限 公司 的公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-01-30
7
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 联 讯 证 券 股 份 有 限 公 司 为
代销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-02-18
8
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 江 苏 江 南 农 村 商 业 银 行 股
份有限 公司 为代 销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-03-03
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监
事、 高 级管 理人 员及 其他 从业人 员在 子公
司兼职 等情 况的 公告
中 国 证 监 会 指
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2016-03-04
10
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理 有
限公司 为代 销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-03-04
11
关 于 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 在 大 同 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通
定期定 额申 购业 务的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-03-08
12
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放式基 金新 增代 销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-04-15
13
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 深 圳 众 禄 金 融 控 股 股 份 有
限公司 为代 销机 构的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-05-10
14
关 于 停 止 支 付 宝 基 金 专 户 电 子 交 易 开 户
及认购 、 申 购、 定期 定额 申购等 业务 的公
告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-05-13
15
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 新 增 上 海 中 正 达 广 投 资 管 理 有
限公司 、 北 京汇 成基 金销 售有限 公司 为代
销机构 的公 告
中 国 证 监 会 指
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2016-05-24 华夏回报证券投资基金 2016 年 半年度报告
45
16
关 于 华 夏 回 报 证 券 投 资 基 金 等 基 金 基 金
经理的 公告
中 国 证 监 会 指
定报刊 及网 站
2016-05-25
17
华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 在 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司
调整申 购、 赎回 数额 限制 的公告
中 国 证 监 会 指
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2016-05-26
§ 11 备查文 件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2 《华夏回报证券投资基金基金合同》；
11.1.3 《华夏回报证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年八月二十七日
