光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
光 大 保德 信 动态 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年八 月二十 七日 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 34
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 40
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 41
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 41
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 41
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 42 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 42
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 43
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 43
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 43
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 45
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 46
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 47
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 47
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 47
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 47
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 动态 优选 混合
基金主 代码 360011
交易代 码 360011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 28 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,024,751,811.83 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将通 过对 宏观 经济 形势、 大类 资产 预期 收益 率变化 及证 券估 值三 个
层面的 系统 、 深 入地 研究 分 析， 制 定科 学合 理的 大类 资 产配置 策略 及股 票、
债券分 类投 资策 略， 以期 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 形势、 大类 资产 收益 率变 化及证 券估 值三 个层 面
的系统 、 深 入地 研究 分析 ， 制定 科学 合理 的大 类资 产配置 策略 及股 票、 债
券分类 策略 ， 以 期实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。 本基金 强调 充分 发挥 研
究团队 研究 能力 ， 深 入挖 掘 集体智 慧。 基金 经理 在充 分 考虑资 产配 置小 组、
分管行 业研 究员 及固 定收 益小组 的投 资建 议后 构建 最终投 资组 合， 以求 获
取超额 回报 。
业绩比 较基 准 55%× 沪深 300 指数 收益 率+45%× 中 证全 债指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中风 险中 高的品 种， 其预 期收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 及债券 基金 ，但 低于 股票 型基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 021-80262888-605 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096
传真 021-80262468 010-66275853
注册地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址 上海市 黄浦 区中 山东 二路558 北京市 西城 区闹 市口 大街1 号光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
院1号楼
邮政编 码 200002 100033
法定代 表人 林昌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 建设 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -19,007,808.89
本期利 润 -87,467,013.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0867
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.18%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 173,345,116.97
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1692
期末基 金资 产净 值 1,198,096,928.80
期末基 金份 额净 值 1.169
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 126.14%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.75% 0.91% 0.07% 0.54% 4.68% 0.37%
过去三 个月 4.66% 1.09% -0.86% 0.56% 5.52% 0.53%
过去六 个月 -4.18% 1.79% -7.69% 1.02% 3.51% 0.77%
过去一 年 -11.10% 2.18% -13.48% 1.27% 2.38% 0.91%
过去三 年 114.31% 1.62% 37.22% 1.01% 77.09% 0.61%
自基金 合同 生
效起至 今
126.14% 1.34% 18.38% 0.89% 107.76% 0.45%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “5 5% × 沪深 300 指数收 益率+45%× 中信 标 普国债 指数 收益 率 ” 变更 为 “55% ×沪深 300 指数 收
益率+45%× 中 证全 债指 数 收益率 ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2009 年 10 月 28 日至 2016 年 6 月 30 日） 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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注： 1 、 为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “5 5% × 沪深 300 指数收 益率+45%× 中信 标 普国债 指数 收益 率 ” 变更 为 “55% ×沪深 300 指数 收
益率+45%× 中 证全 债指 数 收益率 ” 。
2、根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2009 年 10 月 28 日至 2010 年 4 月 27 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2016 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 24 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币 市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金和 光大 保德 信风格 轮动 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴奇雷
权益投 资部 总
监、基 金经 理
2015-05-2
0
- 14 年
戴奇雷 先生， 华中 理工 大学 理学硕
士、 中欧 国际 工商 学院 工商 管理硕
士。1995 年 毕业于 华中 理 工大学
生物医 学工程 专业 ，1998 年获得
华中理工大学生物技术专业硕士
学位，2002 年获得 中欧 国 际工商
学院工 商管 理专 业硕 士学 位。 2002
年 11 月至 2004 年 4 月 在上 海融昌
资产管理有限公司先后担任行业
研究员 、 研究 总监 助理 ； 2004 年 5
月至 2006 年 5 月 在广 州金 骏资产
管理有限公司先后担任研究副总
监、 研究 总监 ； 2006 年 6 月至 2010
年 4 月 在诺 德基金 管理 有 限公司
先后担 任行 业研 究员、 基金 经理助
理、投 资研 究部 经理 、基 金经理；
2010 年 5 月 加入 光大 保德 信基金
管理有 限公 司， 先 后担 任研 究副总
监、 研究 总监 。 现 任权 益投 资部总
监、 光大 保德 信中 小盘 混合 型证券
投资基 金基 金经 理、 光 大保 德信均
衡精选混合型证券投资基金基金
经理、 光 大保 德信 动态 优选 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理、
光大保德信红利混合型证券投资
基金基 金经 理。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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于华 基金经 理
2015-05-2
0
- 6 年
于华先 生， 复 旦大 学管 理学 会计专
业学士 学位， 麦考 瑞大 学商 学会计
专业荣 誉学 士学 位， 麦 考瑞 大学会
计专业 硕士 学位 。2004 年至 2005
年在上海育碧电脑软件有限公司
担任成 本及计 划助 理；2008 年至
2010 年在西 太平洋 银行 任 职管理
培训生 ；2010 年 6 月 加入 光大保
德信基 金管 理有 限公 司， 先 后担任
投资部 研究 员 、 高 级研 究 员、 研究
总监助 理、 光 大保 德信 优势 配置股
票型证券投资基金的基金经理助
理。 现任 光大 保德 信动 态优 选灵活
配置混合型证券投资基金基金经
理。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、于 华先 生由 于个 人原 因 ，于 2016 年 8 月 20 日离 任，由 戴奇 雷先 生继 续管 理本基 金。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾去 年年 报 ， 我 们认 为 A 股 市场 同过 去两 年相 比 有两个 最为 重要 的变 化 。 一是从 大类 资产 收
益率均值回归的角度看待 问题将成为影响证券市场 的主要矛盾，另一个变化 则是证券市场对经济增
长的预 期差 有可 能成 为影 响证券 市场 的主 要矛 盾。 尽管本 轮行 情始 自 2012 年 底， 成 长和 转型是 贯穿
整个朱格拉周期下行阶段 的投资主线，但是，在无 风险收益率持续下行之后 ，在杠杆资金入市受限
之后，企业盈利的边际变 动将重新成为证券市场盈 利的重要来源 。金融资产 的收益率终将受到实体
经济投 资回 报率 的约 束。
基于上述判断，从策略上 来看，动态优选基金一方 面将继续坚持自下而上精 选个股，通过动态
调整结构实现超额收益。 另一方面，也将更加关注 宏观经济边际变动对资产 配置的影响。最后，还
将更加注重企业估值水平 同当前盈利水平之间的合 理关系，更加关注企业资 产负债表的健康状况。
从实际情况来看，在今年 上半年窄幅震荡的市场环 境中，上述策略使得动态 优选基金在较为有效的
控制住 下方 偏离 波动 率的 同时保 持了 相当 的进 攻性 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率-4.18% ， 业绩 比 较基准 收益 率为-7.69% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 这一轮 发端 于 2008 年 的全 球经 济危 机行 程过半 ， 本 轮库存 周期 的 尾部风 险在 去年 夏
天得到 很大 程度 的释 放。 不过， 以英 国 “脱欧 ” 为标 志， 本 轮危 机进 入了 一个 新阶段 ， 包 括英 国 “脱欧 ”
以及美国大选过程中新孤 立主义的隐现，表明作为 全球化发源地的欧美发达 经济体内部对全球化的
抵触和拒斥可能更具破坏 性。同时，全球飙升至几 十万亿美元的负收益债券 和零收益率债券反映出
全球经济金融体系的脆弱 性和体系面临重构的必要 性，体系很可能面临着二 战以来最严峻的挑战。
对于中国 经济而言，经过长达八年 的 “ 下台阶 ” ，我们预计中 国经济的实际增速在新常 态的格局下 大
体实现了软着陆。在经济“L 型” 的整体格局下，尽管依然会有波折和反复，但 对经济增速不断的线
性外推显然是一种平面思 维模式。随着积极财政政 策效应的逐步释放，包括 地方政府债务 置换的大
面积实 施， 今年 下半 年财 政政策 有望 继续 发力 ，中 国经济 在 2016 年实现 6.5%--7% 的增长依 然值 得
期待。 就 A 股 市场 而言， 在无风 险收 益率 持续 下行 之后， 在杠 杆资 金入 市受 限之后 ， 企 业盈 利的 边
际变动将重新成为证券市 场盈利的重要来源。金融 资产的收益率终将受到实 体经济投资回报率的约
束，从大类资产收益率均 值回归的角度看待问题将 成为影响证券市场的主要 矛盾，证券市场对经济
增长的预期差则有可能成 为影响证券市场的主要矛 盾。此外全球化进入新阶 段以及全球经济金融体光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 12 页共 47 页
系的不 稳定 性 对 A 股市 场 也将产 生各 种机 会和 风险 。
基于上述判断，从 策略上 来看，动态优选基金一方 面将继续坚持自下而上精 选个股，通过动态
调整结构实现超额收益。 另一方面，也将更加关注 宏观经济边际变动对资产 配置的影响，更加注重
企业估值水平同当前盈利 水平之间的合理关系，更 加关注企业资产负债表的 健康状况，更加关注全
球化进入新阶段所蕴涵的 机会和风险。展望新的一 年，本基金管理人将通过 上述策略力争帮助基金
的长期 持有 人在 岁月 中感 受时间 玫瑰 的清 香， 为持 有人创 造长 期持 基的 “ 复 利 魅力 ” 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投 资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假 设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 13 页共 47 页
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况， 本基 金本 报告 期内 进行 利润分 配除 权日 ：
2016 年 1 月 13 日， 每份 分红：0.2473 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量 不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行 了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
发现个别监督指标不符合 基金合同约定并及时通知 了基金管理人，基金管理 人在合理期限内进行了
调整， 对基 金份 额持 有人 利益未 造成 损害 。
报告期 内， 本基 金实 施了 利润分 配： 除权 日：2016 年 1 月 13 日， 每份 分红 ：0.2473 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 133,033,045.67 115,811,907.16
结算备 付金
4,106,601.79 4,314,096.53
存出保 证金
316,032.60 860,208.19
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,061,510,664.18 1,348,041,643.04
其中： 股票 投资
880,176,426.28 1,122,728,814.74
基金投 资
- -
债券投 资
181,334,237.90 225,312,828.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 60,000,000.00
应收证 券清 算款
9,635,088.30 -
应收利 息 6.4.7.5 1,457,551.59 4,501,749.39
应收股 利
- -
应收申 购款
810,200.52 60,308,761.52
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,210,869,184.65 1,593,838,365.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
968,515.91 84,481,172.31
应付赎 回款
8,663,035.47 2,467,878.85
应付管 理人 报酬
1,416,124.43 1,875,807.66
应付托 管费
236,020.76 312,634.63
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,188,821.45 1,428,947.09
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 299,737.83 477,764.73
负债合计
12,772,255.85 91,044,205.27 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 1,024,751,811.83 1,001,248,730.87
未分配 利润 6.4.7.10 173,345,116.97 501,545,429.69
所有者权益合计
1,198,096,928.80 1,502,794,160.56
负债和所有者权益总 计
1,210,869,184.65 1,593,838,365.83
注： 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.169 元 ， 基金 份额 总 额 1,024,751,811.83 份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-74,519,042.97 1,533,250,336.43
1.利息 收入
3,322,439.84 12,220,860.21
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 375,222.78 599,020.53
债券利 息收 入
2,894,349.99 11,506,218.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
52,867.07 115,620.85
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-9,649,228.84 1,328,955,891.56
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -17,514,845.24 1,313,041,321.58
基金投 资收 益 6.4.7.13 - -
债券投 资收 益 6.4.7.14 254,476.13 2,850,311.76
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.16 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.17 - -
股利收 益 6.4.7.18 7,611,140.27 13,064,258.22
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.19 -68,459,204.33 186,642,893.09
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.20 266,950.36 5,430,691.57
减：二、费用
12,947,970.25 37,434,682.36
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 8,379,342.55 23,653,144.60
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,396,557.13 3,942,190.74
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.21 2,944,152.10 9,604,760.33
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.22 227,918.47 234,586.69 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-87,467,013.22 1,495,815,654.07
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-87,467,013.22 1,495,815,654.07
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,001,248,730.87 501,545,429.69 1,502,794,160.56
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -87,467,013.22 -87,467,013.22
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
23,503,080.96 7,975,561.18 31,478,642.14
其中：1.基 金申 购款 349,180,627.55 40,312,161.92 389,492,789.47
2.基金 赎回 款 -325,677,546.59 -32,336,600.74 -358,014,147.33
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -248,708,860.68 -248,708,860.68
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,024,751,811.83 173,345,116.97 1,198,096,928.80
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,234,193,336.68 496,983,336.30 2,731,176,672.98
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 1,495,815,654.07 1,495,815,654.07
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-1,098,255,706.12 -992,261,698.15 -2,090,517,404.27
其中：1.基 金申 购款 1,716,335,121.07 806,812,873.91 2,523,147,994.98
2.基金 赎回 款 -2,814,590,827.19 -1,799,074,572.06 -4,613,665,399.25
四 、 本期 向 基金 份额 持有 - - - 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,135,937,630.56 1,000,537,292.22 2,136,474,922.78
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金( 以下简 称 “ 本基 金”) ， 系 经 中国证 券监 督管 理
委员会 （ 以下 简称 “ 中国 证 监会 ” ） 证 监许 可[2009]753 号文 《 关于 核准 光大 保 德信动 态优 选灵 活配 置
混合型证券投资基金募集 的批复》的核准，由基金 管理人光大保德信基金管 理有限公司向社会公开
募集， 基金 合同 于 2009 年 10 月 28 日正 式生 效， 首次设 立募 集规 模 为 733,193,496.79 份基 金份 额。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定。本基金的 基金管理人及注册登记机 构为光大保德信基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
本基金可投资于具有良好 流动性的金融工具，包括 国内依法上市交易的股票 、债券、资产支持
证券、权证及中国证监会 允许基金投资的其他金融 工具。本基金为混 合型基 金，股票资产占基金资
产的比 例范 围 为 30%-80% ， 债 券资 产占 基金 资产 的 比例范 围 为 15%-70% ， 权 证资产 占基 金资 产净 值
的比例 范围 为 0-3% ， 本基 金保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债 券 。
本基金 的业 绩比 较基 准 为 55%× 沪深 300 指数 收益 率+45%× 中 证全 债指 数收 益 率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信 息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》 及 其他 中国 证监 会及中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规 定 。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年 6 月 30 日 的财 务状
况以 及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 止期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.4.1 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具
存在活跃市场的金融工具 按其估值日的 市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近市 场交易价格不能真实反映 公允价值的，应对最近
市场交 易价 格进 行调 整， 确定公 允价 值。
(2) 不存在 活跃 市场 的金 融 工具
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参与者普遍 认同且 被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 20 页共 47 页
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 133,033,045.67
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 133,033,045.67
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 841,542,154.59 880,176,426.28 38,634,271.69
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 104,165,755.85 111,364,237.90 7,198,482.05
银行间 市场 70,009,680.00 69,970,000.00 -39,680.00
合计 174,175,435.85 181,334,237.90 7,158,802.05
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,015,717,590.44 1,061,510,664.18 45,793,073.74
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产余 额。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 21 页共 47 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 30,988.41
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,848.00
应收债 券利 息 1,415,094.18
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 9,478.80
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 142.20
合计 1,457,551.59
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,188,196.45
银行间 市场 应付 交易 费用 625.00
合计 1,188,821.45
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 31,833.67
其他 69,000.00
预提费 用 198,904.16
合计 299,737.83 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 22 页共 47 页
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,001,248,730.87 1,001,248,730.87
本期申 购 349,180,627.55 349,180,627.55
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -325,677,546.59 -325,677,546.59
本期末 1,024,751,811.83 1,024,751,811.83
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 777,284,353.21 -275,738,923.52 501,545,429.69
本期利 润 -19,007,808.89 -68,459,204.33 -87,467,013.22
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
15,195,545.12 -7,219,983.94 7,975,561.18
其中： 基金 申购 款 182,241,033.81 -141,928,871.89 40,312,161.92
基金赎 回款 -167,045,488.69 134,708,887.95 -32,336,600.74
本期已 分配 利润 -248,708,860.68 - -248,708,860.68
本期末 524,763,228.76 -351,418,111.79 173,345,116.97
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 347,440.25
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 15,945.16
其他 11,837.37
合计 375,222.78
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,044,562,079.13
减：卖 出股 票成 本总 额 1,062,076,924.37 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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买卖股 票差 价收 入 -17,514,845.24
6.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 未进 行基 金投资 。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
254,476.13
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 254,476.13
6.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
150,475,906.31
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
145,460,647.44
减： 应 收利 息总 额 4,760,782.74
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
254,476.13
6.4.7.15 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 未进 行资 产支持 证券 投资 。
6.4.7.16 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 未进 行贵 金属投 资。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金 本报 告期 未进 行衍 生工具 投资 。
6.4.7.18 股利收益 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 7,611,140.27
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 7,611,140.27
6.4.7.19 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -68,459,204.33
—— 股 票投 资 -68,040,243.77
—— 债 券投 资 -418,960.56
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -68,459,204.33
6.4.7.20 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 252,839.93
转换费 收入 14,110.43
合计 266,950.36
6.4.7.21 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,943,352.10
银行间 市场 交易 费用 800.00
合计 2,944,152.10
6.4.7.22 其他费用
单位： 人民 币元
项目 本期 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 25 页共 47 页
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 149,178.12
银行汇 划费 用 5,714.31
帐户维 护费 22,500.00
其他费 用 800.00
合计 227,918.47
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 影响 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 26 页共 47 页
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,379,342.55 23,653,144.60
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 557,688.31 1,734,475.44
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计提，按 月支付，由基金托管人根 据与基金管理人核对一致 的财务数据，自动
在月初 5 个工 作日 内、 按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,396,557.13 3,942,190.74
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 做银 行间 市场 债券（ 含回 购） 的关 联交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
报告期 内及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有 限公
司
133,033,045.
67
347,440.25
29,771,987.5
1
538,639.95
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2016-01-13 -
2016-
01-13
2.473
224,356,185.
20
24,352,675.4
8
248,708,860.
68
-
合计
2.473 224,356,185. 24,352,675.4 248,708,860. - 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 28 页共 47 页
20 8 68
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
新股 10.05 10.05 926.00
9,306.
30
9,306.
30
-
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
新股 5.80 5.80 971.00
5,631.
80
5,631.
80
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
新股 8.49 8.49
1,602.
00
13,600
.98
13,600
.98
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00097
5
银泰资
源
2016-04
-19
重大事
项
15.00 - - 75,900.00 931,572.30 1,138,500.00 -
60049
7
驰宏锌
锗
2016-06
-09
重大事
项
9.97
2016-0
7-11
10.97
2,135,000.0
0
20,068,254.26
21,285,950.0
0
-
60084
3
上工申
贝
2016-02
-18
重大事
项
13.71
2016-0
7-26
15.08 658,912.00 10,809,171.65 9,033,683.52 -
00000
2
万
科
Ａ
2015-12
-21
重大事
项
18.21
2016-0
7-04
21.99 484,969.00 6,762,332.07 8,831,285.49 -
60051
1
国药股
份
2016-02
-18
重大事
项
27.44
2016-0
8-04
30.16 150,590.00 4,231,405.99 4,132,189.60 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日止 ，本 基金 无因 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 29 页共 47 页
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构,根据公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化 投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 30 页共 47 页
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，因此，本期末本
基金的资产均能及时变现 。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单 一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、权证保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来评 估基金 面临 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 31 页共 47 页
单位：人民币元
本 期末
2016 年 6 月 30
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5
年
5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款
133,033,045.
67
- - - - - 133,033,045.67
结算备付金 4,106,601.79 - - - - - 4,106,601.79
存出保证金 316,032.60 - - - - - 316,032.60
交易性金融资产 -
12,858,073
.00
80,959,402.40 - 87,516,762.50 880,176,426.28
1,061,510,664.1
8
应收证券清算款 - - - - - 9,635,088.30 9,635,088.30
应收利息 - - - - - 1,457,551.59 1,457,551.59
应收申购款 - - - - - 810,200.52 810,200.52
资产总计
137,455,680.
06
12,858,073
.00
80,959,402.40
-
87,516,762.50
892,079,266.69
1,210,869,184.6
5
负债
应付证券清算款 - - - - - 968,515.91 968,515.91
应付赎回款 - - - - - 8,663,035.47 8,663,035.47
应付管理人报酬 - - - - - 1,416,124.43 1,416,124.43
应付托管费 - - - - - 236,020.76 236,020.76
应付交易费用 - - - - - 1,188,821.45 1,188,821.45
其他负债 - - - - - 299,737.83 299,737.83
负债总计
-
-
-
-
-
12,772,255.85
12,772,255.85
利率敏感度缺口 137,455,680.
06
12,858,073
.00
80,959,402.40
-
87,516,762.50
879,307,010.84
1,198,096,928.8
0
上 年度末
2015 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5
年
5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款
115,811,907.
16
- - - - - 115,811,907.16
结算备付金
4,314,096.53 - - - - - 4,314,096.53
存出保证金 860,208.19 - - - - - 860,208.19
交易性金融资产
64,049,200.0
0
- 72,441,398.30 - 88,822,230.00
1,122,728,814.
74
1,348,041,643.0
4
买入返售金融资
产
60,000,000.0
0
- - - - - 60,000,000.00
应收利息
- - - - - 4,501,749.39 4,501,749.39
应收申购款
60,024,300.0
0
- - - - 284,461.52 60,308,761.52 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 32 页共 47 页
资产总计 305,059,711.
88
-
72,441,398.30
-
88,822,230.00
1,127,515,025.
65
1,593,838,365.8
3
负债
应付证券清算
款
- - - - - 84,481,172.31 84,481,172.31
应付赎回款 - - - - - 2,467,878.85 2,467,878.85
应付管理人报
酬
- - - - - 1,875,807.66 1,875,807.66
应付托管费 - - - - - 312,634.63 312,634.63
应付交易费用 - - - - - 1,428,947.09 1,428,947.09
其他负债 - - - - - 477,764.73 477,764.73
负债总计 -
-
-
-
-
91,044,205.27
91,044,205.27
利率敏感度缺
口
305,059,711.
88
-
72,441,398.30
-
88,822,230.00
1,036,470,820.
38
1,502,794,160.5
6
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 85 减少 约 578
基准利 率下 降 1% 增加 约 85 增加 约 578
注：上表为利率风险的敏 感性分析，反映了在其他 变量不变的假设下，利率 发生合理、可能的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于证
券交易所上市或银行间同 业市场交易的股票和债券 ，所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基 金通过投资组合的分散化 降低市场价格风险，并且 本基金管理人每日对本光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 33 页共 47 页
基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研究深度等 ，评估并 有效管理基金面临的市
场价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 880,176,426.28 73.46
1,122,728,814
.74
74.71
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
181,334,237.90 15.14 225,312,828.3
0
14.99
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
1,061,510,664.
18
88.60
1,348,041,643
.04
89.70
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 1,988 增加 约 2,143
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 1,988 减少 约 2,143
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 34 页共 47 页
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 无需 要说 明的 其他 事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 880,176,426.28 72.69
其中： 股票 880,176,426.28 72.69
2 固定收 益投 资 181,334,237.90 14.98
其中： 债券 181,334,237.90 14.98
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 137,139,647.46 11.33
7 其他各 项资 产 12,218,873.01 1.01
8 合计 1,210,869,184.65 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 10,855,953.12 0.91
B 采矿业
88,401,430.00 7.38
C 制造业 522,381,114.71 43.60
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
46,706,477.62 3.90 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 35 页共 47 页
E 建筑业 2,736,000.00 0.23
F 批发和 零售 业
27,114,637.90 2.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
8,422,230.00 0.70
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
9,710,801.13 0.81
J 金融业
24,924,203.44 2.08
K 房地产 业
16,567,589.03 1.38
L 租赁和 商务 服务 业
2,058,076.89 0.17
M 科学研 究和 技术 服务 业
34,758,406.10 2.90
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
25,106,372.41 2.10
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
1,798,113.20 0.15
R 文化、 体育 和娱 乐业
58,635,020.73 4.89
S 综合
- -
合计 880,176,426.28 73.46
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600547 山东黄 金 1,626,900 63,302,679.00 5.28
2 300012 华测检 测 2,806,000 34,738,280.00 2.90
3 300146 汤臣倍 健 2,206,400 29,874,656.00 2.49
4 600519 贵州茅 台 98,400 28,724,928.00 2.40
5 300144 宋城演 艺 1,153,000 28,721,230.00 2.40
6 600418 江淮汽 车 1,995,300 25,300,404.00 2.11
7 300026 红日药 业 1,350,050 23,477,369.50 1.96
8 000028 国药一 致 353,033 22,982,448.30 1.92
9 000650 仁和药 业 2,800,000 22,848,000.00 1.91
10 600497 驰宏锌 锗 2,135,000 21,285,950.00 1.78
11 600809 山西汾 酒 653,001 14,483,562.18 1.21
12 000418 小天鹅 Ａ 364,200 11,880,204.00 0.99 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 36 页共 47 页
13 600056 中国医 药 699,356 11,091,786.16 0.93
14 300258 精锻科 技 653,000 10,552,480.00 0.88
15 002185 华天科 技 801,370 10,201,440.10 0.85
16 603766 隆鑫通 用 501,850 10,147,407.00 0.85
17 002050 三花股 份 1,027,900 9,919,235.00 0.83
18 002001 新 和 成 469,300 9,916,309.00 0.83
19 600529 山东药 玻 560,900 9,877,449.00 0.82
20 002003 伟星股 份 618,850 9,672,625.50 0.81
21 002507 涪陵榨 菜 800,007 9,632,084.28 0.80
22 600273 嘉化能 源 1,078,900 9,612,999.00 0.80
23 300255 常山药 业 1,153,009 9,569,974.70 0.80
24 002411 必康股 份 531,400 9,485,490.00 0.79
25 600537 亿晶光 电 1,229,200 9,477,132.00 0.79
26 300190 维尔利 529,957 9,205,353.09 0.77
27 300230 永利股 份 315,374 9,171,075.92 0.77
28 600843 上工申 贝 658,912 9,033,683.52 0.75
29 000915 山大华 特 251,527 8,896,509.99 0.74
30 002100 天康生 物 987,600 8,878,524.00 0.74
31 000002 万 科Ａ 484,969 8,831,285.49 0.74
32 601012 隆基股 份 676,300 8,825,715.00 0.74
33 600312 平高电 气 559,200 8,757,072.00 0.73
34 002238 天威视 讯 597,859 8,651,019.73 0.72
35 600323 瀚蓝环 境 678,590 8,611,307.10 0.72
36 000400 许继电 气 552,200 8,525,968.00 0.71
37 000012 南 玻Ａ 742,500 8,509,050.00 0.71
38 600505 西昌电 力 952,600 8,497,192.00 0.71
39 000333 美的集 团 356,598 8,458,504.56 0.71
40 603889 新澳股 份 583,644 8,451,165.12 0.71
41 002508 老板电 器 229,659 8,444,561.43 0.70
42 600350 山东高 速 1,589,100 8,422,230.00 0.70
43 600872 中炬高 新 680,850 8,401,689.00 0.70
44 002470 金正大 1,038,396 8,359,087.80 0.70
45 601139 深圳燃 气 1,035,001 8,280,008.00 0.69
46 600987 航民股 份 679,684 8,237,770.08 0.69
47 000888 峨眉山 Ａ 678,333 8,167,129.32 0.68
48 600757 长江传 媒 971,800 8,153,402.00 0.68
49 600216 浙江医 药 615,700 8,121,083.00 0.68
50 000719 大地传 媒 748,413 7,903,241.28 0.66
51 000703 恒逸石 化 800,030 7,896,296.10 0.66
52 000869 张 裕Ａ 195,700 7,863,226.00 0.66
53 600635 大众公 用 1,302,400 7,853,472.00 0.66
54 000430 张家界 681,400 7,733,890.00 0.65
55 601801 皖新传 媒 627,865 7,327,184.55 0.61
56 601199 江南水 务 930,334 7,237,998.52 0.60 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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57 002557 洽洽食 品 378,300 7,051,512.00 0.59
58 002481 双塔食 品 958,000 6,993,400.00 0.58
59 002756 永兴特 钢 290,813 6,636,352.66 0.55
60 002267 陕天然 气 593,000 6,226,500.00 0.52
61 600521 华海药 业 252,047 6,129,783.04 0.51
62 600690 青岛海 尔 651,700 5,787,096.00 0.48
63 002032 苏 泊 尔 157,100 5,412,095.00 0.45
64 002572 索菲亚 85,604 4,795,536.08 0.40
65 600104 上汽集 团 212,900 4,319,741.00 0.36
66 600660 福耀玻 璃 302,789 4,239,046.00 0.35
67 600511 国药股 份 150,590 4,132,189.60 0.34
68 600066 宇通客 车 191,000 3,781,800.00 0.32
69 600487 亨通光 电 300,000 3,774,000.00 0.31
70 600000 浦发银 行 242,012 3,768,126.84 0.31
71 600388 龙净环 保 299,937 3,767,208.72 0.31
72 600741 华域汽 车 213,400 2,989,734.00 0.25
73 601601 中国太 保 109,200 2,952,768.00 0.25
74 600176 中国巨 石 300,000 2,871,000.00 0.24
75 601169 北京银 行 270,100 2,800,937.00 0.23
76 000625 长安汽 车 203,500 2,781,845.00 0.23
77 600016 民生银 行 307,500 2,745,975.00 0.23
78 603030 全筑股 份 100,000 2,736,000.00 0.23
79 600867 通化东 宝 124,680 2,579,629.20 0.22
80 600048 保利地 产 293,800 2,535,494.00 0.21
81 002588 史丹利 203,400 2,511,990.00 0.21
82 002321 华英农 业 266,568 2,511,070.56 0.21
83 000858 五 粮 液 75,029 2,440,693.37 0.20
84 000568 泸州老 窖 81,500 2,420,550.00 0.20
85 002739 万达院 线 30,176 2,411,062.40 0.20
86 600036 招商银 行 136,600 2,390,500.00 0.20
87 601328 交通银 行 422,600 2,379,238.00 0.20
88 601318 中国平 安 74,000 2,370,960.00 0.20
89 000998 隆平高 科 120,400 2,285,192.00 0.19
90 300364 中文在 线 42,493 2,209,636.00 0.18
91 601166 兴业银 行 136,965 2,087,346.60 0.17
92 002400 省广股 份 145,653 2,058,076.89 0.17
93 002299 圣农发 展 78,498 2,033,098.20 0.17
94 000538 云南白 药 31,400 2,019,020.00 0.17
95 600340 华夏幸 福 80,703 1,967,539.14 0.16
96 002208 合肥城 建 100,000 1,942,000.00 0.16
97 000681 视觉中 国 80,730 1,909,264.50 0.16
98 600988 赤峰黄 金 99,400 1,853,810.00 0.15
99 601211 国泰君 安 97,800 1,739,862.00 0.15
100 600837 海通证 券 109,500 1,688,490.00 0.14 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 38 页共 47 页
101 600585 海螺水 泥 112,300 1,632,842.00 0.14
102 300498 温氏股 份 42,188 1,528,049.36 0.13
103 002158 汉钟精 机 122,220 1,506,972.60 0.13
104 002234 民和股 份 46,700 1,373,447.00 0.11
105 002285 世联行 165,760 1,291,270.40 0.11
106 600887 伊利股 份 76,400 1,273,588.00 0.11
107 002385 大北农 144,150 1,161,849.00 0.10
108 000975 银泰资 源 75,900 1,138,500.00 0.10
109 002041 登海种 业 72,400 1,125,096.00 0.09
110 000596 古井贡 酒 23,400 1,122,030.00 0.09
111 300347 泰格医 药 36,800 1,067,936.00 0.09
112 002439 启明星 辰 38,300 989,289.00 0.08
113 600038 中直股 份 20,900 866,932.00 0.07
114 600118 中国卫 星 25,600 860,160.00 0.07
115 002155 湖南黄 金 62,300 820,491.00 0.07
116 300244 迪安诊 断 22,140 730,177.20 0.06
117 300518 N 盛 讯达 1,306 61,186.10 0.01
118 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
119 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
120 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
121 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
122 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
123 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000878 云南铜 业 28,027,585.56 1.87
2 600547 山东黄 金 27,964,147.93 1.86
3 000028 国药一 致 23,870,831.95 1.59
4 000650 仁和药 业 22,466,302.75 1.49
5 600519 贵州茅 台 21,172,515.43 1.41
6 300026 红日药 业 20,928,235.57 1.39
7 600497 驰宏锌 锗 18,736,187.00 1.25
8 600809 山西汾 酒 13,888,663.33 0.92
9 601233 桐昆股 份 11,674,248.02 0.78
10 000655 金岭矿 业 10,341,180.00 0.69
11 600056 中国医 药 10,145,182.06 0.68
12 300255 常山药 业 9,967,221.00 0.66 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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13 002001 新和成 9,664,822.57 0.64
14 002100 天康生 物 9,660,241.82 0.64
15 000960 锡业股 份 9,562,913.94 0.64
16 600505 西昌电 力 9,424,769.18 0.63
17 600350 山东高 速 9,357,323.10 0.62
18 000400 许继电 气 9,336,385.47 0.62
19 002239 奥特佳 9,314,862.24 0.62
20 002003 伟星股 份 9,259,881.42 0.62
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000878 云南铜 业 38,949,516.75 2.59
2 002292 奥飞娱 乐 33,935,683.98 2.26
3 300059 东方财 富 26,764,767.16 1.78
4 002230 科大讯 飞 26,113,396.00 1.74
5 300133 华策影 视 19,171,017.34 1.28
6 600418 江淮汽 车 18,708,904.00 1.24
7 000910 大亚科 技 17,846,323.87 1.19
8 601021 春秋航 空 15,936,884.16 1.06
9 002019 亿帆鑫 富 15,716,698.89 1.05
10 300100 双林股 份 15,162,742.56 1.01
11 002032 苏泊尔 14,887,235.29 0.99
12 600116 三峡水 利 14,416,083.70 0.96
13 002548 金新农 13,981,905.52 0.93
14 000596 古井贡 酒 13,965,662.92 0.93
15 002444 巨星科 技 13,453,219.21 0.90
16 600054 黄山旅 游 13,402,828.82 0.89
17 603306 华懋科 技 13,396,658.82 0.89
18 002138 顺络电 子 13,093,477.57 0.87
19 000421 南京公 用 13,030,299.13 0.87
20 002635 安洁科 技 12,974,760.78 0.86
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 887,564,779.68
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,044,562,079.13
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 148,513,161.70 12.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,994,000.00 2.50
其中： 政策 性金 融债 29,994,000.00 2.50
4 企业债 券 2,827,076.20 0.24
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 181,334,237.90 15.14
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 010303 03 国债 ⑶ 659,250 68,278,522.50 5.70
2 160211 16 国开 11 300,000 29,994,000.00 2.50
3 160005
16 附 息国
债 05
300,000 29,982,000.00 2.50
4 010107 21 国债 ⑺ 178,000 19,238,240.00 1.61
5 019539 16 国债 11 109,960 10,989,402.40 0.92
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金未 投资 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 316,032.60
2 应收证 券清 算款 9,635,088.30
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,457,551.59
5 应收申 购款 810,200.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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8 其他 -
9 合计 12,218,873.01
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600497 驰宏锌 锗 21,285,950.00 1.78 重大事 项
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
27,538 37,212.28 714,388,133.80 69.71% 310,363,678.03 30.29%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 3,081.96 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年 10 月 28 日 ）基 金份 额总 额 733,193,496.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,001,248,730.87
本报告 期 基 金总 申购 份额 349,180,627.55
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 325,677,546.59
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,024,751,811.83
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理一职 ，由 林昌 先生 代任 公司总 经理 。经 公司 九届 二次董 事会 会议 审议 通过 ，自 2016 年 7 月 19 日
起， 包 爱丽 女士 正式 担任 公司总 经理 一职 ， 林 昌先 生不再 代任 公司 总经 理， 将继续 担任 公司 董事 长 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内， 本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 1 39,834,283.61 2.06% 36,301.10 2.10% -
招商证 券 1 151,062,595.89 7.82% 137,663.70 7.97% -
安信证 券 1 155,281,684.90 8.04% 144,615.25 8.37% -
海通证 券 1 162,694,283.57 8.42% 148,645.54 8.61% -
东兴证 券 1 180,358,435.52 9.34% 128,288.92 7.43% -
上海证 券 1 414,858,565.41 21.48% 378,056.46 21.89% -
长江证 券 1 827,216,220.38 42.83% 753,842.85 43.64% -
西南证 券 1 - - - - -
华鑫证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
注：（1） 报告 期内 无租 用 证券公 司交 易单 元变 更情 况。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金公 司 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
安信证 券 1,037,900.00 2.83%
5,000,000.
00
1.38% - -
海通证 券
12,279,182.6
0
33.51% - - - -
东兴证 券 - - - - - -
上海证 券
23,321,804.3
0
63.65%
358,000,0
00.00
98.62% - -
长江证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保德信 基金管理 有限 公司旗下基 金 2015
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-04
2
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 联 讯 证 券 股 份 有 限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-08
3
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 新 增 海 银 基 金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-14
4 光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 2016-01-20 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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资基 金 2015 年第 4 季度 报 告 券报》 、 《证 券时 报》
5
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金 2015 年 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-03-28
6
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金 2015 年 年度 报告 摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-03-28
7
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有
限 公 司 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-04-01
8
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 招 商
银行 “ 一卡 通 ” 借 记卡 网上 直销平 台 （含 移动 终
端）交 易费 率的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-04-07
9
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金 2016 年第 1 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-04-22
10
有 关 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 民 生 银 行 直 销 银
行 “ 基 金通 ” 平台 费用 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-05-14
11
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 和 耕 传 承 基 金 销 售 有
限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 其 交 易 费 率 优 惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-05-27
12
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 招 募说 明书 （更 新 ）摘要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-08
13
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 招 募说 明书 （更 新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-08
14
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 平 安 证 券 开 通 定 期 定 额 投 资 及
转换业 务并 参与 其费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-14
15
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 与 上 海
联 泰 资 产 管 理 有 限 公 司 申 购 费 优 惠 活 动 的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-18
16
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公 司 开 通 定
期 定 额 投 资 业 务 并 参 与 其 交 易 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-24
17
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金
参与交 通银 行网 上银 行、 手 机银行 基金 申购 费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-29
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半 年度报告
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12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信动 态优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书
4、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：400-820-2888 。 公 司网 址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年八月二十 七日
