光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
光 大 保德 信 增利 收 益债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十七日 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 35
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 36
7.3 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 36
7.4 期 末按 债券 品种 分类 的 债券 投资 组合 ........................................................................................ 36
7.5 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 36
7.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 37
7.7 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 37
7.8 报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明 ......................................................................... 37
7.9 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 37
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 39
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 39 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 40
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 40
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 41
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 43
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 43
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 43
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 增利 收益 债券
基金主 代码 360008
交易代 码 360008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 29 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 324,594,397.61 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 增利 收益 债券
A
光大保 德信 增利 收益 债券
C
下属分 级基 金的 交易 代码 360008 360009
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 315,276,979.75 份 9,317,417.86 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 债券 类投 资工具 ， 在获 取基 金资 产 稳定增 值的 基础 上 ， 争
取获得 高于 基金 业绩 比较 基准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 将在 限定 的投 资范 围内， 根据 国家 货币 政策 和财政 政策 实施 情况 、
市 场 收 益 率 曲 线 变 动 情 况 、 市 场 流 动 性 情 况 来 预 测 债 券 市 场 整 体 利 率 趋
势， 同 时结 合各 具体 品种 的供需 情况 、 流 动性、 信 用状况 和利 率敏 感度 等
因素进 行综 合分 析， 在严 格 控制风 险的 前提 下， 构建 和 调整债 券投 资组 合。
在非债 券类 品种 投资 方面 ， 本 基金 将充 分发 挥机 构 投资者 在新 股询 价过 程
中的积 极作 用 ， 积 极参 与 新股 （含 增发 新股 ） 的 申 购、 询价 和配 售， 在严
格控制 整体 风险 的前 提下 ， 提 高基 金超 额收 益， 力 争为投 资者 提供 长期 稳
定投资 回报 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低风 险品种 ， 其预 期收 益和
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 魏丹 田青
联系电 话 021-80262888-605 010-67595096 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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负责人 电子邮 箱
epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096
传真 021-80262468 010-66275853
注册地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200002 100033
法定代 表人 林昌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 建设 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
光大保 德信 增利 收益 债
券 A
光大保 德信 增利 收益 债券
C
本期已 实现 收益 10,777,334.15 290,325.03
本期利 润 2,558,833.06 47,343.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0070 0.0043
本期加 权平 均净 值利 润率 0.63% 0.40%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.63% 0.46%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
光大保 德信 增利 收益 债券
A
光大保 德信 增利 收益 债 券 C 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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期末可 供分 配利 润 21,117,444.90 452,797.51
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0670 0.0486
期末基 金资 产净 值 351,184,244.65 10,203,323.84
期末基 金份 额净 值 1.114 1.095
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
光大保 德信 增利 收益 债
券 A
光大保 德信 增利 收益 债券
C
基金份 额累 计净 值增 长率 41.28% 36.67%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
光大保 德信 增利 收益 债 券 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.27% 0.06% 0.72% 0.05% -0.45% 0.01%
过去三 个月 -0.36% 0.10% 0.36% 0.06% -0.72% 0.04%
过去六 个月 0.63% 0.09% 1.62% 0.06% -0.99% 0.03%
过去一 年 4.80% 0.09% 7.10% 0.07% -2.30% 0.02%
过去三 年 9.00% 0.22% 21.46% 0.08% -12.46% 0.14%
自基金 合同 生
效起至 今
41.28% 0.19% 41.14% 0.07% 0.14% 0.12%
光大保 德信 增利 收益 债 券 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.18% 0.04% 0.72% 0.05% -0.54% -0.01%
过去三 个月 -0.45% 0.09% 0.36% 0.06% -0.81% 0.03%
过去六 个月 0.46% 0.09% 1.62% 0.06% -1.16% 0.03%
过去一 年 4.29% 0.09% 7.10% 0.07% -2.81% 0.02%
过去三 年 7.67% 0.22% 21.46% 0.08% -13.79% 0.14%
自基金 合同 生
效起至 今
36.67% 0.19% 41.14% 0.07% -4.47% 0.12%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原“ 中信 标普 全债 指 数” 变 更为“ 中证 全债 指数” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 增利 收益 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2008 年 10 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日）
光大保 德信 增利 收益 债 券 A
光大保 德信 增利 收益 债 券 C 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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注： 1 、 为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原“ 中信 标普 全债 指 数” 变 更为“ 中证 全债 指数” 。
2、根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2008 年 10 月 29 日至 2009 年 4 月 28 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例 符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法规允 许的 范围 内为 各类 投资者 提供 更多 资产 管理 服务。
截至 2016 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 24 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证 券投资光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型 证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金和 光大 保德 信风格 轮动 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓 基金经 理
2014-01-3
0
- 6 年
陈晓女 士，硕 士。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年获得南开大学精算学专业硕士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信基金 管理 有限 公司， 先后 担任投
资部研 究助 理、 固定 收益 研究员、
固定收 益高 级研 究员。 现任 光大保
德信增利收益债券型证券投资基
金基金 经理、 光大 保德 信信 用添益
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1 、“ 任 职日 期” 和“ 离 任日期” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
陈晓女 士因 个人 原因 （休 产假） 无法 正常 履行 职务 ，本基 金管 理人 依据 有关 法律法 规及 公司 制
度的规 定， 批准 陈晓 女士 自 2016 年 2 月 18 日 开始 休假 ， 暂定 休假 持续 至 2016 年 6 月 6 日止 。 本 公
司依据 有关 法律 法规 及公 司制度 的规 定， 批 准陈 晓 女士 自 2016 年 6 月 7 日 开 始休假 ， 暂 定休假 持续
至 2016 年 7 月 6 日 止。 在 陈晓女 士休 产假 期间 ，由 杨烨超 先生 和 王慧 杰女 士代 为 共同 管理 本基 金。
杨烨超 先生 简历 ：
2007 年毕 业于 复旦 大学 世 界经济 系，2010 年 获得 复 旦大学 世界 经济 系的 硕士 学位。
自 2010 年 7 月 加入 光大 保 德信基 金管 理有 限公 司， 先后担 任市 场部 产品 助理 、 产 品经理 （ 负责
产品设 计研 究等 ） ，2014 年 3 月 至今 担任 固定 收益 部研究 员， 现任 光大 保德 信耀钱 包货 币市 场基 金
基金经 理， 光大 保德 信睿 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。
王慧杰 女士 简历 ： 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2006 年毕 业于 南开 大学 数 学系信 息与 计算 科学 专业 ， 2009 年获 得美 国普 渡大 学 计算金 融方 向硕
士学位 和应 用统 计学 研究 生学历 资格 认证 。
王慧杰 女士 于 2009 年 6 月至 2011 年 8 月 在彭 博资 讯 社纽约 总部 担任 利率 衍生 品研发 员；2011
年 8 月 加入 光大 保德 信基 金管理 有限 公司 ，担 任固 定收益 研究 员。 现任 光大 保德信 货币 市场 基金 基
金经理 、光 大保 德信 岁末 红利纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织 结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年二季度宏观经济数 据显示我国经济运行总体 仍呈现下行趋势。从公布 的经济数据来看，
二季度 GDP 增长 6.7% ， 与一季 度持 平。 前 6 个 月 固定资 产投 资累 计同 比增 长 9.0% ，6 月单 月同 比
从 5 月的 7.5% 降至 7.4% ， 固定投 资继 续处 于低 位。 从主要 分项 看， 房地 产开 发投资 继续 快速 下降 ，
制造业 投资 同比 从 5 月的 1.3%降至 6 月的-0.3% ，制 造业投 资开 始负 增长 ，并 带动民 间投 资增 速 持
续回落 ， 基 建投 资同 比从 5 月的 19.8% 升至 21.7% ， 成为固 定投 资主 要支 撑力 量， 但 随着 专项 金融 债
发行量放缓，下半年基建 支撑力度可能会边际减弱 。考虑房地产投资下行， 而基建投资增长空间不
大，固 定投 资仍 面临 下行 压力。6 月规 模以 上工 业 增加值 同比 增 长 6.2% ， 主 要是电 力、 热力 、燃 气光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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等生产等推升工业增加值 涨幅扩大。进出口方面， 出口降幅微扩、进口大降 ，顺差小幅收窄，主要
是外需 前景 不乐 观所 致 。 通胀方 面 ， 二 季度 CPI 温 和下降 ， 主要 是蔬 菜和 猪 肉等食 品价 格向 下所 致。
展望三 季度 ， 供 给侧 改革 和 房地产 投资 失速 导致 经济 仍将低 位运 行， CPI 三季 度 仍将保 持温 和向 下 。
货币政 策方 面 ， 央 行在 2016 年二 季度 以维 稳为 主要 目标 ， 灵 活运 用逆 回购 、MLF 、SLF 等各种
政策工具，减少对降息、 降准这类容易推升通胀 和 资产泡沫的传统工具的依 赖。在经济增长方式面
临转型和去产能去杠杆的 大背景下，央行不会继续 过去的大幅宽松的货币政 策，因此二季度资金面
整体较平稳 。财政政 策方 面，由于基 金投资的 发力 ，财政支出 同比增 长 19.9% ，而财政收入 同比增
长仅 1.7% ， 预计 三季 度财 政收支 的增 速差 会继 续扩 大。
在 债 券市 场 的运 行方 面，2016 年二 季度 行 情维 持震荡 走 势， 先 波动 上行 之后重 回 下行 ， 10Y
国债 从 3 月底的 2.84% 最 高上行 至 3.00% 附近， 主要 是受通 胀回 升及 宽松 政策 低于预 期等 影响 ， 之 后
随着国 内基 本面 走弱 、外 围格局 动荡 影响 又下 行 至 6 月末 的 2.84% 。
在基金 的日 常操 作中， 在 2016 年 二季 度组 合仍 然以 信用债 持仓 为主， 配合 参 与利率 债波 段行 情
的操作风格。我们根据宏 观经济的走势，二季度我 们继续维持中短久期和适 度杠杆的策略，密切关
注由短 期市 场调 整带 来的 阶段性 波段 操作 机会 ， 较 为有效 的控 制债 市波 动的 风险, 获得 相对 稳定 的投
资收益 。信 用债 资质 方面 ，在 2016 年 二季 度继 续 降低了 低等 级信 用债 的配 置，增 持优 质公 司债,组
合规避 信用 风险 和流 动性 风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信增 利收益 债 券 A 份额 净值 增 长率 为 0.63% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为 1.62% ；
光大保 德信 增利 收益 债 券 C 份 额净 值增 长率 为 0.46% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 1.62% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
根据目前已经公布的宏观 经济数据和国际经济形势 ，宏观经济增速将在窄幅 区间波动，宏观政
策将以 调结 构为 主。2016 年下半 年通 胀水 平预 计较 为平稳 ， 不 会有 超预 期的 上行。 一方 面我 们预 计
央行的公开市场操作将会 持续稳健，下半年资金面 将会呈现稳中偏松的态势 ，另一方面房地产回落
以及金 融监 管趋 严使 得风 险偏好 有所 回落,因 此， 利 率债仍 然存 在做 多空 间。 信用债 方面 ， 资 产荒 的
配置压力导致债券的期限 利差和信用利差仍在压缩 ，整体上对于纯债市场的 走势并不悲观。在这种
情况下，我们将会关注国 际国内经济形势的最新发 展，积极关注各项财政政 策和货币政策对市场的光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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中长期影响，在固定收益 类资产投资方面，我们会 继续根据基本面变化和市 场变化调整组合久期，
严控组合信用风险，规避 低等级信用债的持仓，增 持优质公司债或城投债， 择机参与利率债或可转
债的阶 段性 行情 来增 强组 合投资 收益 ，争 取提 高组 合收益 率的 确定 性和 稳定 性。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说 明
报告期 内 ， 本 基金 的估 值 业务严 格遵 守 《企 业会 计 准则 》 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期内，公司设立由负 责运营的高管、运营部代 表（包括基金会计）、投 研部门代表、监察
稽核部 代表 、 IT 部 代表 、 金 融工程 部门 代表 人员 组成 的估值 委员 会 。 公 司估 值委 员会主 要负 责制 定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执 行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理 人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人 按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信增 利收益 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 452,338.65 21,755,351.56 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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结算备 付金
13,191,142.65 5,571,836.16
存出保 证金
9,484.15 18,818.80
交易性 金融 资产 6.4.7.2 429,208,970.80 642,141,929.40
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
429,208,970.80 642,141,929.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
483,595.81 100,000,000.00
应收利 息 6.4.7.5 12,077,359.17 15,706,801.52
应收股 利
- -
应收申 购款
40,863.28 20,026,123.99
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
455,463,754.51 805,220,861.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债 6.4.7.3 - -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
93,500,000.00 227,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
94,018.89 106,448.56
应付管 理人 报酬
177,729.17 272,958.56
应付托 管费
59,243.09 90,986.18
应付销 售服 务费
3,506.03 4,271.02
应付交 易费 用 6.4.7.7 800.00 4,510.00
应交税 费
- -
应付利 息
- 23,744.43
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 240,888.84 331,637.41
负债合 计
94,076,186.02 227,834,556.16
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 324,594,397.61 521,739,800.55
未分配 利润 6.4.7.10 36,793,170.88 55,646,504.72
所有者 权益 合计
361,387,568.49 577,386,305.27
负债和 所有 者权 益总 计
455,463,754.51 805,220,861.43
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.113 元 ，基 金份 额总 额 324,594,397.61 份，光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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其中 A 类基 金份 额净 值 1.114 元 ， 基 金份 额总 额 315,276,979.75 份；C 类 基金 份 额净 值 1.095 元 ， 基
金份额 总 额 9,317,417.86 份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信增 利收益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
6,157,938.92 37,152,728.25
1.利息 收入
14,456,642.83 21,084,815.94
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 131,601.49 150,745.42
债券利 息收 入
14,309,480.93 20,793,305.32
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
15,560.41 140,765.20
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
162,298.28 13,760,564.73
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 162,298.28 13,760,564.73
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.18 -8,461,482.23 2,301,316.00
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.19 480.04 6,031.58
减：二、费用
3,551,761.97 6,880,298.08
1．管 理人 报酬
1,261,562.26 1,695,959.26
2．托 管费
420,520.84 565,319.77
3．销 售服 务费
23,783.39 89,425.49
4．交 易费 用 6.4.7.20 3,195.32 7,678.22
5．利 息支 出
1,669,165.22 4,343,431.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,669,165.22 4,343,431.56
6．其 他费 用 6.4.7.21 173,534.94 178,483.78
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
2,606,176.95 30,272,430.17
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
2,606,176.95 30,272,430.17 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信增 利收益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
521,739,800.55 55,646,504.72 577,386,305.27
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 2,606,176.95 2,606,176.95
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-197,145,402.94 -21,459,510.79 -218,604,913.73
其中：1.基 金申 购款 6,246,787.34 648,509.58 6,895,296.92
2.基金 赎回 款 -203,392,190.28 -22,108,020.37 -225,500,210.65
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
324,594,397.61 36,793,170.88 361,387,568.49
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
663,884,954.91 5,663,245.45 669,548,200.36
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 30,272,430.17 30,272,430.17
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-175,994,874.42 -5,812,447.23 -181,807,321.65
其中：1.基 金申 购款 180,673,826.77 7,165,903.64 187,839,730.41
2.基金 赎回 款 -356,668,701.19 -12,978,350.87 -369,647,052.06
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
487,890,080.49 30,123,228.39 518,013,308.88 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信增利收益债券 型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) ， 系 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
（以下 简称“ 中 国证 监会” ） 证监许 可? 2008? 983 号 文 《关 于核 准光 大保德 信 增利收 益债 券型 证券 投
资基金募集的批复》的核 准，由光大保德信基金管 理有限公司作为发起人向 社会公开发行募集，基
金合同 于 2008 年 10 月 29 日正式 生效 ，首 次设 立募 集规模 为 1,366,024,807.30 份基金 份额 。本 基金
为契约型开放式，存续期 限不定。本基金的基金管 理人及注册登记机构为光 大保德信基金管理有限
公司， 基金 托管 人为 中国 建设银 行股 份有 限公 司。 本基金 基金 份额 分 为 A 类和 C 类基 金份 额。 对于
A 类基 金份 额， 投资 者申 购时需 缴纳 申购 费， 赎回 基金份 额时 缴纳 赎 回 费； 对于 C 类 基金 份额 ， 投
资者申 购时 无需 缴纳 申购 费， 赎回 时份 额持 有不 满 30 天 的， 收取 赎回 费 ， 持 有满 30 天 以上 （ 含 30
天）的 ，不 收取 赎回 费。
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 债券 类金 融工 具， 包 括国 债、 央 行票 据、 金融债 、 企 业债 、
公司债、次级债、可转换 债券（含分离交易可转债 ）、短期融资券、资产支 持证券、债券回购等法
律法规 或者 中国 证监 会允 许投资 的固 定收 益类 品种 。 除此 以外， 本基 金可 参与 一级市 场新 股申 购 （ 含
增发新股），并持有因可 转债转股而形成的股票、 因投资分离交易可转债而 产生的权证等非债券类
品种，但本基金不可从二 级市场 直接买入股票、权 证等权益类投资品种。本 基金选取中证全债指数
作为业 绩比 较基 准。 其中 ，对于 交易 量较 小的 交易 所交易 债券 ，主 要选 取了 剩余期 限在 1 年以 上 、
票面余 额超 过 1 亿 人民 币 、信用 评级 在投 资级 以上 的债券 ，具 有一 定的 投资 代表性 。基 于本 基金 的
债券投 资比 例和 债券 投资 市场 ， 选 用该 业绩 比较 基准 能够真 实 、 客 观地 反映 本基 金的风 险收 益 特 征 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对 于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会 制定的《关于进一步规范 证券投资基金估值业务的 指导意见》、《关于证
券投资基 金执 行< 企 业会 计 准则> 估值业 务及份 额净 值 计价有关 事项 的通知 》、 《证券投 资基 金信息
披露管 理办 法》 、《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号 《会 计 报表附 注的 编制 及披 露》 、《证 券投 资基 金信 息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及 中国 证券投 资基 金业 协会 颁
布的相 关规 定。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2016 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
2 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ； 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3 个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税。
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 452,338.65
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 452,338.65 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 332,437,444.39 336,726,970.80 4,289,526.41
银行间 市场 89,876,958.09 92,482,000.00 2,605,041.91
合计 422,314,402.48 429,208,970.80 6,894,568.32
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 422,314,402.48 429,208,970.80 6,894,568.32
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 内未 投资 买断式 回购 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 135.27
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,940.30
应收债 券利 息 12,069,283.12
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 2,000.48
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 12,077,359.17
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 800.00
合计 800.00
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 39.37
其他应 付款 12,633.40
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 36.13
预提费 用 228,179.94
合计 240,888.84
注：其 他负 债中 的其 他应 付款为 企业 债到 期应 缴利 息税。
6.4.7.9 实收基金
光大保 德信 增利 收益 债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 510,457,175.57 510,457,175.57
本期申 购 3,152,639.18 3,152,639.18
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -198,332,835.00 -198,332,835.00
本期末 315,276,979.75 315,276,979.75
光大保 德信 增利 收益 债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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基金份 额 账面金 额
上年度 末 11,282,624.98 11,282,624.98
本期申 购 3,094,148.16 3,094,148.16
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -5,059,355.28 -5,059,355.28
本期末 9,317,417.86 9,317,417.86
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
光大保 德信 增利 收益 债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 19,443,498.62 35,181,943.74 54,625,442.36
本期利 润 10,777,334.15 -8,218,501.09 2,558,833.06
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-9,103,387.87 -12,173,622.65 -21,277,010.52
其中： 基金 申购 款 164,422.55 186,398.62 350,821.17
基金赎 回款 -9,267,810.42 -12,360,021.27 -21,627,831.69
本期已 分配 利润 - - -
本期末 21,117,444.90 14,789,820.00 35,907,264.90
光大保 德信 增利 收益 债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 252,173.61 768,888.75 1,021,062.36
本期利 润 290,325.03 -242,981.14 47,343.89
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-89,701.13 -92,799.14 -182,500.27
其中： 基金 申购 款 104,288.99 193,399.42 297,688.41
基金赎 回款 -193,990.12 -286,198.56 -480,188.68
本期已 分配 利润 - - -
本期末 452,797.51 433,108.47 885,905.98
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 35,066.10
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 95,238.33 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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其他 1,297.06
合计 131,601.49
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内未 投资 股票。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益—— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
162,298.28
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 162,298.28
6.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
337,984,336.95
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
329,583,153.00
减： 应 收利 息总 额 8,238,885.67
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
162,298.28
6.4.7.14 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券。
6.4.7.15 贵金 属投资 收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益 项目构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 贵金 属。
6.4.7.15.2 贵 金属 投资收益 ——买卖 贵金属 差价收 入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 投资 贵金 属。 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.7.16 衍生工具收益
本基金 报告 期内 未投 资衍 生工具 。
6.4.7.17 股利收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.18 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -8,461,482.23
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -8,461,482.23
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -8,461,482.23
6.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 204.71
转换费 收入 275.33
合计 480.04
6.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 995.32
银行间 市场 交易 费用 2,200.00
合计 3,195.32
6.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 29,835.26
信息披 露费 119,344.68
银行间 汇划 费用 5,555.00
帐户维 护费 18,000.00
其他费 用 800.00
合计 173,534.94
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需做 披露 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称" 光大 保德 信")
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
光大证 券股 份有 限公 司(简称" 光大证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 简称" 建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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30 日 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,261,562.26 1,695,959.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 19,802.81 40,597.59
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.60%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
管理费 划款 指令 ， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 420,520.84 565,319.77
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 增利 收
益债 券 A
光大保 德信 增利 收益 债
券 C
合计
建设银 行 - 10,395.27 10,395.27
光大证 券 - 20.98 20.98
光大保 德信 - 306.72 306.72 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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合计 - 10,722.97 10,722.97
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 增利 收
益债券A
光大保 德信 增利 收益 债
券C
合计
建设银 行 - 21,001.12 21,001.12
光大证 券 - 24.91 24.91
光大保 德信 - 44,649.55 44,649.55
合计 - 65,675.58 65,675.58
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售、服 务等 各项 费用 ，由 基金管 理人 支配 使
用。C 类 基金 的基 金销 售 服务费 按前 一日 基金 资产 净值 的 0.40% 的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H=E× 0.40%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计算 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付； 由基 金管 理人 向基金 托管 人发 送
基金销 售费 划付 指令 ，经 基金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给注 册
登记机 构， 由注 册登 记机 构支付 给基 金销 售机 构。 若遇法 定节 假日 、公 休日 等, 支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间管 理人 未投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有 限公 452,338.65 35,066.10 17,035,786.7 48,982.53 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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司 7
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 报告 期末 未持 有因 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 报告 期末 未持 有银 行间市 场债 券正 回购 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 93,500,000.00 元 ，于 2016 年 7 月 1 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证 券
交易所 交易 的债 券和/ 或在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流 程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对 交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，因此，本期末本
基金的资产均能及时变现 。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人风险管理部 门从资产配 置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页共 43 页
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生 息资
产主要为银行存款、结算 备付金及债券投资等。本 基金通过监控组合的久期 来管理基金面临的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月
30 日
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
应收利 息 - - - - - 12,077,359.17 12,077,359.17
银行存 款
452,338.6
5
- - - - - 452,338.65
结算备 付金
13,191,14
2.65
- - - - - 13,191,142.65
存出保 证金 9,484.15 - - - - - 9,484.15
交易性 金融
资产
38,637,52
4.00
37,665,04
3.10
192,296,03
1.50
132,984,30
9.70
27,626,06
2.50
- 429,208,970.80
应收证 券清
算款
- - - - - 483,595.81 483,595.81 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 43 页
应收申 购款 - - - - - 40,863.28 40,863.28
资产总 计
52,290,48
9.45
37,665,04
3.10
192,296,03
1.50
132,984,30
9.70
27,626,06
2.50
12,601,818.26
455,463,754.51
负债
应付销 售服
务费
- - - - - 3,506.03 3,506.03
卖出回 购金
融资产
93,500,00
0.00
- - - - - 93,500,000.00
应付赎 回款 - - - - - 94,018.89 94,018.89
应付管 理人
报酬
- - - - - 177,729.17 177,729.17
应付托 管费 - - - - - 59,243.09 59,243.09
应付交 易费
用
- - - - - 800.00 800.00
其他负 债 - - - - - 240,888.84 240,888.84
负债总 计
93,500,00
0.00
-
-
-
-
576,186.02
94,076,186.02
利率敏感度
缺口
-41,209,5
10.55
37,665,04
3.10
192,296,03
1.50
132,984,30
9.70
27,626,06
2.50
12,025,632.24
361,387,568.49
上年度 末
2015 年 12 月
31 日
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
21,755,35
1.56
- - - - - 21,755,351.56
结算备 付金
5,571,836.
16
- - - - - 5,571,836.16
交易性 金融
资产
-
8,621,615
.80
102,646,20
9.10
422,935,11
7.40
107,938,9
87.10
- 642,141,929.40
存出保 证金 18,818.80 - - - - - 18,818.80
应收利 息 - - - - - 15,706,801.52 15,706,801.52
应收申 购款
20,004,00
0.00
- - - - 22,123.99 20,026,123.99
买入返 售金 - - - - - - - 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 43 页
融资产 款
应收证 券清
算款
- - - - -
100,000,000.0
0
100,000,000.00
资产总 计 47,350,00
6.52
8,621,615
.80
102,646,20
9.10
422,935,11
7.40
107,938,9
87.10
115,728,925.5
1
805,220,861.43
负债
应付赎 回款 - - - - - 106,448.56 106,448.56
卖出回 购金
融资产 款
227,000,0
00.00
- - - - - 227,000,000.00
应付管 理人
报酬
- - - - - 272,958.56 272,958.56
应付托 管费 - - - - - 90,986.18 90,986.18
应付销 售服
务费
- - - - - 4,271.02 4,271.02
应付交 易费
用
- - - - - 4,510.00 4,510.00
应付利 息 - - - - - 23,744.43 23,744.43
其他负 债 - - - - - 331,637.41 331,637.41
应付证 券清
算款
- - - - - - -
负债总 计 227,000,0
00.00
-
-
-
-
834,556.16
227,834,556.16
利率敏感度
缺口
-179,649,
993.48
8,621,615
.80
102,646,20
9.10
422,935,11
7.40
107,938,9
87.10
114,894,369.3
5
577,386,305.27
注：1、 上表 统计 了本 基金 的利率 风险 敞口 。 表 中所 示为本 基金 资产 及负 债的 公允价 值， 并按 照
合约规 定的 重新 定价 日或 到期日 孰早 者进 行了 归类 ；
2、若 干比 较数 据已 进行 重 述，以 符合 本年 度之 列报 要求。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 上年度 末 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 43 页
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 761 减少 约 1,665
基准利 率下 降 1% 增加 约 761 增加 约 1,665
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于银
行间同业市场和证券交易 所的固定收益品种和债券 回购产品，所面临的最大 市场价格风险由所持有
的金融 工具 的公 允价 值决 定。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
429,208,970.
80
118.77 642,141,929.4
0
111.22
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
429,208,970.
80
118.77 642,141,929.4
0
111.22 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 43 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 312 增加 约 258
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 312 减少 约 258
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 429,208,970.80 94.24
其中： 债券 429,208,970.80 94.24
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,643,481.30 3.00
7 其他各 项资 产 12,611,302.41 2.77
8 合计 455,463,754.51 100.00 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页共 43 页
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.3.1 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 30,012,000.00 8.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 313,738,218.20 86.81
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 30,908,000.00 8.55
7 可转债 （可 交换 债） 8,616,252.60 2.38
8 同业存 单 - -
9 其他 45,934,500.00 12.71
10 合计 429,208,970.80 118.77
7.5 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％) 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 37 页共 43 页
1 122119 12 兴发 02 308,010 31,306,136.40 8.66
2 122127 11 欧 亚债 287,140 30,738,337.00 8.51
3 150024
15 附 息国
债 24
300,000 30,012,000.00 8.30
4 122608 12 西 永债 352,230 29,154,077.10 8.07
5 124874 14 哈密 01 260,010 27,626,062.50 7.64
7.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
7.7 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.7.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.7.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.8 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
7.8.1 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.8.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.8.3 本期国债期货投资评 价
本基金 报告 期末 未投 资国 债期货 。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告 期内 被基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告编 制日 前一 年
受到证 监会 、证 券交 易所 公开谴 责、 处罚 的情 况。
7.9.2 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,484.15
2 应收证 券清 算款 483,595.81 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 43 页
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,077,359.17
5 应收申 购款 40,863.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,611,302.41
7.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113008 电气转 债 3,567,630.00 0.99
7.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光 大 保 德 信 增 利
收益债 券 A
3,766 83,716.67 299,279,002.21 94.93% 15,997,977.54 5.07%
光 大 保 德 信 增 利
收益债 券 C
1,624 5,737.33 0.00 0.00% 9,317,417.86
100.00
%
合计 5,390 60,221.60 299,279,002.21 92.20% 25,315,395.40 7.80% 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 39 页共 43 页
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
光大保 德信 增利 收益 债
券 A
150.73 0.00%
光大保 德信 增利 收益 债
券 C
0.00 0.00%
合计 150.73 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 增利 收益 债
券 A
0
光大保 德信 增利 收益 债
券 C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 增利 收益 债
券 A
0
光大保 德信 增利 收益 债
券 C
0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 增利 收益 债 券 A 光大保 德信 增利 收益 债 券 C
基金合 同生 效日 （2008 年 10 月 29
日）基 金份 额总 额
511,490,962.61 854,533,844.69
本报告 期期 初基 金份 额总 额 510,457,175.57 11,282,624.98
本报告 期 基 金总 申购 份额 3,152,639.18 3,094,148.16
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 198,332,835.00 5,059,355.28
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 315,276,979.75 9,317,417.86
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理一职 ，由 林昌 先生 代任 公司总 经理 。经 公司 九届 二次董 事会 会议 审议 通过 ，自 2016 年 7 月 19 日光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 40 页共 43 页
起， 包 爱丽 女士 正式 担任 公司总 经理 一职 ， 林 昌先 生不再 代任 公司 总经 理， 将继续 担任 公司 董事 长 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金 管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
注：本 基金 报告 期未 新增 或停止 租用 交易 单元 。
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
? 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
? 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
? 经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务； 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页共 43 页
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
? 对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投 资研 究团 队按 照（1 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
? 对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
? 根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
? 投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董 事会 已做 出决 议， 授权总 经理 依照 公司 对各 券商的 评价 结果 全权 处理 并决定 公司 旗下 基
金租用 专用 交易 席位 的事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券
163,370,990.
05
88.72%
15,165,00
0,000.00
100.00% - -
中金公 司
20,777,890.0
9
11.28% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保德信 基金管理 有限 公司旗下基 金 2015
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-04
2
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 联 讯 证 券 股 份 有 限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-08
3
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 新 增 海 银 基 金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-14 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 42 页共 43 页
4
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2015 年第 4 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-20
5
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 陈 晓 女 士
休产假 期间 由杨 烨超 先生 、 王慧杰 女士 代为 管
理 光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
及 光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-02-19
6
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-03-28
7
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-03-28
8
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有
限 公 司 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-04-01
9
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 招 商
银行“ 一卡 通” 借 记卡 网上 直销平 台 （含 移动 终
端）交 易费 率的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-04-07
10
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第 1 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-04-22
11
有 关 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 民 生 银 行 直 销 银
行“ 基 金通” 平台 费用 优惠 活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-05-14
12
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 和 耕 传 承 基 金 销 售 有
限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 其 交 易 费 率 优 惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-05-27
13
关于陈 晓女 士休 生育 假期 间由杨 烨超 先生 、 王
慧 杰 女 士 代 为 管 理 光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券
型 证 券 投 资 基 金 及 光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券
型证券 投资 基金 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-04
14
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-08
15
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-08
16
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 平 安 证 券 开 通 定 期 定 额 投 资 及
转换业 务并 参与 其费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-14
17
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 与 上 海
联 泰 资 产 管 理 有 限 公 司 申 购 费 优 惠 活 动 的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-18
18
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公 司 开 通 定
期 定 额 投 资 业 务 并 参 与 其 交 易 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-24
19
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金
参与交 通银 行网 上银 行、 手 机银行 基金 申购 费
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-29 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 43 页共 43 页
率优惠 的公 告
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信增 利收 益债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 增利 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同
3、光 大保 德信 增利 收益 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书
4、光 大保 德信 增利 收益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议
5、光 大保 德信 增利 收益 债 券型证 券投 资基 金法 律意 见书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 增 利收益 债券 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
11.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
11.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 。 公 司网 址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年八月二十 七日
