光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
光 大 保德 信 银发 商 机主 题 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年八 月二十 七日 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................. 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .............................................................. 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 11
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 12
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 15
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 43
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 44
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 44
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 45 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 46
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 46
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 49
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 50
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 50
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 50
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 50
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 银发 商机 混合
基金主 代码 000589
交易代 码 000589
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 29 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 184,369,470.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 对中 国人 口结 构趋势 的研 究分 析， 力争 把握中 国人 口老 龄化 过
程中相 关受 益上 市公 司的 发展机 会， 并分 享由 相关 优势上 市公 司带 来的 资
本增值 回报 。
投资策 略
本基金 认为 当前 受益 于人 口老龄 化进 程的 上市 公司 股票涉 及多 个行 业， 本
基金将 通过 自下 而上 研究 入库的 方式 ， 对 各个 行业 中受益 于老 龄化 主题 的
上市公 司进 行深 入研 究， 并将这 些股 票组 成本 基金 的核心 股票 库。 未来 若
出现其他受益于老龄化进程的上市公司，本基金也应在深入研究的基础
上， 将 其列 入核 心股 票库 。 本基 金将 在核 心股 票库 的基础 上， 以定 性和 定
量相结 合的 方式 、 从 价值 和成长 等因 素对 个股 进行 选择， 精选 估值 合理 且
成长性 良好 的上 市公 司进 行投资 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收益 率+25%× 中 证全 债指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为 混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中风 险中 高的品 种， 其预 期收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 及债券 基金 ，但 低于 股票 型基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 汤嵩彦
联系电 话 021-80262888-605 95559
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95559
传真 021-80262468 021-62701216
注册地 址
上海市 延安 东路222 号外 滩 中
心46楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
邮政编 码 200010 200120
法定代 表人 林昌 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 交通 银行 股
份有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -44,907,873.47
本期利 润 -45,095,128.08
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2298
本期加 权平 均净 值利 润率 -17.45%
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 78,117,860.52
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4237
期末基 金资 产净 值 262,487,331.01
期末基 金份 额净 值 1.424
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 77.85%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.94% 1.44% -0.17% 0.74% 5.11% 0.70%
过去三 个月 5.48% 1.56% -1.35% 0.76% 6.83% 0.80%
过去六 个月 -12.15% 2.29% -11.14% 1.38% -1.01% 0.91%
过去一 年 -16.04% 2.54% -20.73% 1.73% 4.69% 0.81%
自基金 合同 生
效起至 今
77.85% 2.05% 42.67% 1.51% 35.18% 0.54%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 银发 商机 主题 混合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 4 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：本 基金 于 2014 年 4 月 29 日成 立， 根据 基金 合 同的规 定， 本基 金建 仓期 为 2014 年 4 月 29
日至 2014 年 10 月 29 日 。 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合本 基金 合同规 定的 比例 限制 及光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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投资组 合的 比例 范围 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2016 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 24 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证 券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金和 光大 保德 信风格 轮动 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈栋 基金经 理
2015-04-1
4
- 7 年
陈栋先生毕业于复旦大学预防医
学专业， 获复 旦大 学卫 生经 济管理
学硕士 学位 。 2009 年至 2010 年在
国信证 券经 济研 究所 担任 研究员；
2011 年在中 信证券交易与 衍生产
品业务 总部 担任 研究 员； 2012 年 2光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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月加入光大保德信基金管理有限
公司 ， 担 任投 资研 究部 研 究员 、 高
级研究 员, 并于 2014 年 6 月 起担任
光大保德信银发商机主题股票型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理。 现
任光大保德信银发商机主题股票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年 1-2 月 在人 民币 贬 值预期 和对 经济 负面 预期 的作用 下， 市场 出现 较大 调整； 而 3 月 份以
来在经 济阶 段性 企稳 、 美 联储加 息预 期弱 化、 人民 币汇率 稳定 、 注 册制 和战 略新兴 板暂 缓的 背景 下，
市场迎 来一 波修 复性 行情 。 行 业板 块方 面， 一季 度银 行、 食品 饮料 、 煤 炭行 业跌 幅较少 ， 而计 算机 、
传媒、 地产 行业 跌幅 较多 。
本基金 在一 季度 操作 中， 股票仓 位相 比 15 年 底有 所 降低， 行业 配置 上降 低了 地产、 轻工 、 汽车
行业的 配置 ，提 升了 机械 、化工 、农 业板 块的 权重 。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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二季度 “ 权威人 士 ” 对经 济刺激的 中性表态，预 示宽松货币 环境下的稳增 长将告一段 落，叠加上
证监会 对于 包括 中概 股在 内的借 壳上 市的 审慎 态度 ，短期 内影 响了 市场 的风 险偏好 ；而 6 月虽 然 经
历了 A 股纳入 MSCI 未果 、英国 退欧 冲击 ，但 市场 整体表 现平 稳， 期间 板块 轮动快 速， 结构 性行 情
明显。行业板块方面，食 品饮料、电子、家电、有 色等涨幅领先，而餐饮旅 游、传媒、交运、商贸
跌幅靠 前。
本基金在二季度操作中， 股票仓位相比一季度有所 提升，行业配置上 降低了 金融、化工、机械
的比例 ，提 升了 电子 、军 工、汽 车的 权重 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-12.15% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-11.14% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2016 年下 半年， 预计 英国脱 欧仍 会持 续影 响全 球政治 格局 和金 融市 场， 而联储 在加 息上 会
更趋于 谨慎 ；国 内方 面预 计在 “ 抑制 资产 泡沫 ” 的导 向下， 货币 政策 会趋 于稳 健，但 在 9 月 G20 会议
前整体 维稳 的政 策和 市场 氛围下 ，短 期市 场或 有可 为空间 。
行业配 置方 面, 本基 金将 主 要聚焦 于人 口老 龄化 相关 的行业 ， 除了 配置 受益 于 需求侧 的估 值合 理
的大消费、大金融之外， 也会积极关注受益于供给 侧的智能化和自动化等新 兴产业，在操作上以灵
活仓位 、均 衡配 置为 主。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理 层批准后由运营部 具体执行。估值委员会光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估 值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万的 情形 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2016 年上半年度，基金托 管人在光大保德信银发商 机主题股票型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、基金合同、托管协议 ，尽职尽责地履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2016 年上 半年 度， 光大 保 德信基 金管 理有 限公 司在 光大保 德信 银发 商机 主题 股票型 证券 投资 基
金投资运作、基金资产净 值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算、基金费 用开支等问题上，托管光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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人未发 现损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
2016 年上 半年 度， 由光 大 保德信 基金 管理 有限 公司 编制并 经托 管人 复核 审查 的有关 光大 保德 信
银发商机主题股票型证券 投资基金的半年度报告中 财务指标、净值表现、收 益分配情况、财务会计
报告相 关内 容、 投资 组合 报告等 内容 真实 、准 确、 完整。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信银 发商机 主题 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 10,318,233.84 1,474,990.92
结算备 付金
5,797,590.91 12,689,944.15
存出保 证金
294,131.70 718,146.65
交易性 金融 资产 6.4.7.2 246,370,048.76 343,746,567.41
其中： 股票 投资
246,370,048.76 323,704,567.41
基金投 资
- -
债券投 资
- 20,042,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 10,000,000.00
应收证 券清 算款
5,378,929.40 7,022,551.24
应收利 息 6.4.7.5 9,212.89 636,696.80
应收股 利
- -
应收申 购款
45,823.40 94,659.33
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
268,213,970.90 376,383,556.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- - 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,719,755.87 10,311,037.24
应付赎 回款
767,877.01 2,186,530.67
应付管 理人 报酬
316,077.57 472,328.51
应付托 管费
52,679.58 78,721.42
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 639,852.49 1,961,331.06
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 230,397.37 203,969.19
负债合计
5,726,639.89 15,213,918.09
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 184,369,470.49 222,799,179.74
未分配 利润 6.4.7.10 78,117,860.52 138,370,458.67
所有者权益合计
262,487,331.01 361,169,638.41
负债和所有者权益总 计
268,213,970.90 376,383,556.50
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.424 元 ，基 金份 额总 额 184,369,470.49 份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信银 发商机 主题 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-39,936,020.71 460,699,614.41
1.利息 收入
409,546.03 1,052,275.21
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 140,436.26 348,170.38
债券利 息收 入
118,717.15 664,684.82
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
150,392.62 39,420.01
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-40,272,009.04 429,155,824.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -41,222,081.90 425,048,129.58
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 14,820.00 78,100.00
资产支 持证 券投 资收 益
- - 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.7.17 935,252.86 4,029,594.86
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.18 -187,254.61 11,310,396.13
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.19 113,696.91 19,181,118.63
减：二、费用
5,159,107.37 13,475,910.82
1．管 理人 报酬
1,931,628.02 6,035,575.56
2．托 管费
321,937.98 1,005,929.22
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.20 2,716,992.99 6,324,980.28
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.21 188,548.38 109,425.76
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-45,095,128.08 447,223,703.59
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-45,095,128.08 447,223,703.59
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信银 发商机 主题 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
222,799,179.74 138,370,458.67 361,169,638.41
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -45,095,128.08 -45,095,128.08
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-38,429,709.25 -15,157,470.07 -53,587,179.32
其中：1.基 金申 购款 13,491,058.98 4,249,144.75 17,740,203.73
2.基金 赎回 款 -51,920,768.23 -19,406,614.82 -71,327,383.05
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基 184,369,470.49 78,117,860.52 262,487,331.01 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
124,893,946.38 7,753,219.07 132,647,165.45
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 447,223,703.59 447,223,703.59
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
206,334,900.26 -224,439,785.39 -18,104,885.13
其中：1.基 金申 购款 2,304,680,180.32 889,689,300.30 3,194,369,480.62
2.基金 赎回 款 -2,098,345,280.06 -1,114,129,085.69 -3,212,474,365.75
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
331,228,846.64 230,537,137.27 561,765,983.91
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保 德信 银发 商机 主题 股票型 证券 投资 基金( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国 证券监 督管 理委 员
会 （ 以下 简称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监许 可[2014]278 号 文 《 关于 核准 光大 保德 信 银发商 机主 题股 票型 证
券投资基金募集的批复》 的核准，由光大保德信基 金管理有限公司作为管理 人向社会公开募集。基
金合同 于 2014 年 4 月 29 日生效 ，首 次设 立募 集规 模为 315,731,210.37 份 基 金份额 。本 基金 为契 约
型开放式，存续期限不定 。本基金的基金管理人和 注册登记机构为光大保德 信基金管理有限公司，
基金托 管人 为交 通银 行股 份有限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 （包 括公 司债 券 、 企 业债 券、 可转 换债 券 、 短 期
融资券 、 金融 债 、 国 债 、 央行票 据 、 中 期票 据等 ） 、 债券回 购 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支 持证 券
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具( 但须 符合 中国 证监 会相关 规定) 。 本基 金 为光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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股票型 基金 ， 股 票资产 占 基金资 产的 比例 范围 为 60%-95% ， 现金及 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 的
投资比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% ， 本 基金 投 资于权 证及 其他 金融 工具 的投资 比例 依照 法律 法
规或监 管机 构的 规定 执行 。本基 金的 非现 金资 产中 至少 80% 投资 于受 益于 人 口老龄 化进 程的 上市 公
司股票 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 沪深 300 指 数收 益 率+25%× 中证 全债 指数 收 益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体会
计准则、 其后颁布的应用指南、解 释以及其他相关规定（以 下合称 “ 企 业会计准则 ” ）编制，同时 ，
对于在具体会计核算和信 息披露方面，也参考了中 国证券投资基金业协会修 订的《证券投资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《关 于进 一步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《关 于
证券投资 基金 执行< 企业 会 计准则> 估值 业务及 份额 净 值计价有 关事 项的通 知》 、 《证券投 资基 金信息
披露管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》第 2 号《 年度 报 告的内 容与 格式 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《 会计 报表 附 注的编 制及 披露 》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 XBRL
模板 第 3 号< 年 度报 告和 半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资 基金 业协会 颁布 的相 关规
定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 的经 营成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
除本基 金本 报告 期所 采用 的会计 估计 有变 更外 ，其 他重要 会计 政策 与最 近一 期年度 报告 一致 。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益 的金融资产主要包 括股票投资、债券
投资和 衍生 工具 （主 要系 权证投 资） ；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益；
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ；
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资 产转 移， 是指本 基 金将金 融资 产让 与或交 付 给该金 融资 产发 行方以 外 的另一 方( 转入 方) ；
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产；本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确认该金融资产并确 认产生的资产和负债；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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移金融 资产 的程 度确 认有 关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 分离交 易可 转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公 允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
基金持 有的 回购 协议 （封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异 较
小时， 也可 以用 合同 利率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值是指市场参与者 在计量日发生的有序交易 中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负
债所需支付的价格。以公 允价值计量或披露的资产 和负债，根据对公允价值 计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次 ：第一层次输入值，在计 量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未 经调整的报价；第二层次 输入值，除第一层次输入 值外相关资产或负债直光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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接或间接可观察的输入值 ；第三层次输入值，相关 资产或负债的不可观察输 入值。本基金主要金融
工具的 估值 方法 如下 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具
存在活跃市场的金融工具 按其估值日 的市场交易价 格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交
易日后经济环境未发生重 大变化且证券发行机构未 发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允 价值。估值日无交易且最 近交易日后经济环境发生 了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格 的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大 变化等因素，调整最近
交易市价以确定公允价值 。有充足证据表明最近市 场交易价格不能真实反映 公允价值的，应对最近
市场交 易价 格进 行调 整， 确定公 允价 值。
(2)
不存 在活 跃市 场 的金融 工具
当金融工具不存在活跃市 场，采用市场参 与者普遍 认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允 价值。本基金采用在当前 情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支
持的估值技术，优先使用 相关可观察输入值，只有 在可观察输入值无法取得 或取得不切实可行的情
况下， 才使 用不 可观 察输 入值。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金 融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项 ， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(8) 股利收 益于 除息日 确认 ，并按 上市 公司 宣告的 分 红派息 比例 计算 的金额 扣 除应由 上市 公司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允价值变 动收益/(损失) 系本基金 持有的 采用公 允价值模 式计量 的交易 性 金融资产 、交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(10) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的时
候确认 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出回 购金 融资产 支出 ，按卖 出回 购金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(4) 其他费 用系 根据有 关法 规及相 应协 议规 定，按 实 际支出 金额 ，列 入当期 基 金费用 。如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 10 次 ，每次 收益 分配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ， 若《 基金 合同》 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
按除权日除权后的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资；若投资者不 选择，本基金默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1
印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
2
营 业税 、企 业所 得税 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
3
个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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2016 年 6 月 30 日
活期存 款 10,318,233.84
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 10,318,233.84
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 246,684,151.70 246,370,048.76 -314,102.94
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 246,684,151.70 246,370,048.76 -314,102.94
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末没 有衍 生金融 资产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 内未 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 内未 做买 断式回 购交 易。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,517.36
应收定 期存 款利 息 - 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,662.36
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 33.17
合计 9,212.89
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 639,852.49
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 639,852.49
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,383.99
其他 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 -
预提审 计费 79,835.26
预提信 息披 露费 149,178.12
合计 230,397.37
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 222,799,179.74 222,799,179.74
本期申 购 13,491,058.98 13,491,058.98 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -51,920,768.23 -51,920,768.23
本期末 184,369,470.49 184,369,470.49
注：申 购含 红利 再投 、转 入份额 ，赎 回含 转出 份额 。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 180,895,354.43 -42,524,895.76 138,370,458.67
本期利 润 -44,907,873.47 -187,254.61 -45,095,128.08
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-25,292,742.74 10,135,272.67 -15,157,470.07
其中： 基金 申购 款 8,424,220.83 -4,175,076.08 4,249,144.75
基金赎 回款 -33,716,963.57 14,310,348.75 -19,406,614.82
本期已 分配 利润 - - -
本期末 110,694,738.22 -32,576,877.70 78,117,860.52
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 15,210.06
定期存 款利 息收 入 0.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 125,193.74
其他 32.46
合计 140,436.26
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 914,425,379.95
减：卖 出股 票成 本总 额 955,647,461.85
买卖股 票差 价收 入 -41,222,081.90
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
14,820.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 14,820.00
6.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
20,747,000.00
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
19,985,180.00
减： 应 收利 息总 额 747,000.00
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
14,820.00
6.4.7.14 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 内未 持有 资产支 持证 券。
6.4.7.15 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 内未 持有 贵金属 。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金 报告 期末 未持 有衍 生工具 。
6.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 935,252.86
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 935,252.86
6.4.7.18 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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1.交易 性金 融资 产 -187,254.61
—— 股 票投 资 -130,434.61
—— 债 券投 资 -56,820.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -187,254.61
6.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 107,724.45
转换费 收入 5,972.46
合计 113,696.91
6.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,716,992.99
银行间 市场 交易 费用 -
合计 2,716,992.99
6.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 29,835.26
信息披 露费 149,178.12
银行汇 划费 用 335.00
帐户维 护费 9,000.00
其他费 用 200.00
合计 188,548.38
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 无要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方没 有发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司（ 简称 “ 交通 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 538,190,019.83 30.03% 1,693,069,684.16 40.53%
6.4.10.1.2 权证交易
本期未 与关 联方 进行 权证 交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 - - - -
注：本 期未 与关 联方 进行 债券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 848,400,000.00 38.97% 270,000,000.00 42.06%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 496,457.38 30.21% 274,472.69 42.90%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 1,525,256.15 40.89% 1,525,256.15 40.89%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 上海证 券 交易所 买( 卖) 证 管费 等） 。 管理人 因此 从关 联方获 取 的其他 服务 主要 包括：
为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,931,628.02 6,035,575.56
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 832,907.27 2,756,606.99
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计提，按 月支付，由基金管理人向 基金托管人发送基金管理 费划付指令，由基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 5 个 工作 日内 从基 金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。若 遇法 定节 假
日、休 息日 等, 支付 日期 顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 321,937.98 1,005,929.22
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，由 基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等,
支付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本期 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期 初 持 有 的 基 金 份 10,705,924.34 - 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 31 页共 51 页
额
期间申购/ 买 入 总 份
额
- -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- -
减： 期 间赎 回/ 卖出 总
份额
- -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
10,705,924.34 -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
占基金 总份 额比 例
5.81% -
注：本 报告 期内 和上 年度 可比期 间管 理人 未投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行
10,318,233.8
4
15,210.06
12,628,543.6
6
199,205.65
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 32 页共 51 页
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
新股
未流
通
5.80 5.80 971.00
5,631.
80
5,631.
80
-
60301
6
新宏
泰网
2016-0
6-23
2016-0
7-01
新股
未流
通
8.49 8.49
1,602.
00
13,600
.98
13,600
.98
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
新股
未流
通
10.05 10.05 926.00
9,306.
30
9,306.
30
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30016
6
东方国
信
2016-06
-07
筹划重
大事项
27.47 - - 107,209.00 2,469,960.44 2,945,031.23 -
30028
4
苏交科
2016-05
-20
筹划重
大事项
23.61
2016-0
8-10
21.44 89,968.00 1,560,655.72 2,124,144.48 -
60049
7
驰宏锌
锗
2016-06
-08
筹划重
大事项
9.97
2016-0
7-11
10.97 290,000.00 3,038,100.23 2,891,300.00 -
00065
1
格力电
器
2016-02
-19
筹划重
大事项
22.07 - - 50,000.00 1,169,693.00 1,103,500.00 -
00206
5
东华软
件
2015-12
-22
筹划重
大事项
18.72
2016-0
7-04
22.59 350,000.00 8,916,710.82 6,552,000.00 -
60051
1
国药股
份
2016-02
-18
筹划重
大事项
27.44
2016-0
8-04
30.16 313,522.00 9,859,672.67 8,603,043.68 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 33 页共 51 页
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构,根据公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化 投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金 份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，因此，本期末本光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 34 页共 51 页
基金的资产均能及时变现 。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单 一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、权证保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来评 估基金 面临 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本 期末
2016 年6 月
30 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款
10,318,233.84 - - - - - 10,318,233.84
结算备付金
5,797,590.91 - - - - - 5,797,590.91
存出保证金
294,131.70 - - - - - 294,131.70
交易性金融
资产
- - - - - 246,370,048.76 246,370,048.76 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 35 页共 51 页
应收证券清
算款
- - - - - 5,378,929.40 5,378,929.40
应收利息
- - - - - 9,212.89 9,212.89
应收申购款
30,200.00 - - - - 15,623.40 45,823.40
资产总计
16,440,156.45
-
-
-
-
251,773,814.45
268,213,970.90
负债
应付赎回款
- - - - - 767,877.01 767,877.01
应付管理人
报酬
- - - - - 316,077.57 316,077.57
应付托管费
- - - - - 52,679.58 52,679.58
应付交易费
用
- - - - - 639,852.49 639,852.49
其他负债
- - - - - 230,397.37 230,397.37
应付证券清
算款
- - - - - 3,719,755.87 3,719,755.87
负债总计
-
-
-
-
-
5,726,639.89
5,726,639.89
利 率 敏 感 度
缺口
16,440,156.45
-
-
-
-
246,047,174.56
262,487,331.01
上 年度 末
2015 年 12
月 31 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款
1,474,990.92 - - - - - 1,474,990.92
结算备付金
12,689,944.15 - - - - - 12,689,944.15
存出保证金
718,146.65 - - - - - 718,146.65
交易性金融
资产
10,009,000.00 - 10,033,000.00 - - 323,704,567.41 343,746,567.41
应收证券清
算款
- - - - - 7,022,551.24 7,022,551.24
应收利息
- - - - - 636,696.80 636,696.80
应收申购款
1,500.00 - - - - 93,159.33 94,659.33
买入返售证
券款
10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00
资产总计
34,893,581.72
-
10,033,000.00
-
-
331,456,974.78
376,383,556.50
负债
应付赎回款
- - - - - 2,186,530.67 2,186,530.67
应付管理人
报酬
- - - - - 472,328.51 472,328.51
应付托管费
- - - - - 78,721.42 78,721.42
应付交易费
用
- - - - - 1,961,331.06 1,961,331.06 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 36 页共 51 页
其他负债
- - - - - 203,969.19 203,969.19
应付证券清
算款
- - - - - 10,311,037.24 10,311,037.24
负债总计
-
-
-
-
-
15,213,918.09
15,213,918.09
利率敏感度
缺口
34,893,581.72
-
10,033,000.00
-
-
316,243,056.69
361,169,638.41
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% - 减少 约 13
基准利 率下 降 1% - 增加 约 13
注：本 基金 本期 末未 持有 债券， 因此 无重 大利 率风 险。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于证
券交易所上市或银行间同 业市场交易的股票和债券 ，所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基 金通过投资组合的分散化 降低市场价格风险，并且 本基金管理人每日对本
基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研究深度等 ，评估并 有效管理基金面临的市
场价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 37 页共 51 页
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 246,370,048.76 93.86
323,704,567.4
1
89.63
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 20,042,000.00 5.55
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 246,370,048.76 93.86
343,746,567.4
1
95.18
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 409 增加 约 421
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 409 减少 约 421
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 246,370,048.76 91.86 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 38 页共 51 页
其中： 股票 246,370,048.76 91.86
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,115,824.75 6.01
7 其他各 项资 产 5,728,097.39 2.14
8 合计 268,213,970.90 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 11,915,964.10 4.54
B 采矿业
14,501,300.00 5.52
C 制造业 90,351,540.61 34.42
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
3,762,000.00 1.43
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
19,333,008.04 7.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
42,257,670.42 16.10
J 金融业
26,949,413.58 10.27
K 房地产 业
2,644,411.00 1.01
L 租赁和 商务 服务 业
18,722,117.02 7.13
M 科学研 究和 技术 服务 业
11,021,720.98 4.20
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- - 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 39 页共 51 页
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,543,503.01 0.97
S 综合
2,367,400.00 0.90
合计 246,370,048.76 93.86
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600030 中信证 券 910,000 14,769,300.00 5.63
2 002400 省广股 份 795,854 11,245,417.02 4.28
3 002439 启明星 辰 351,061 9,067,905.63 3.45
4 300012 华测检 测 717,080 8,877,450.40 3.38
5 600511 国药股 份 313,522 8,603,043.68 3.28
6 002299 圣农发 展 330,099 8,549,564.10 3.26
7 300058 蓝色光 标 770,000 7,476,700.00 2.85
8 002065 东华软 件 350,000 6,552,000.00 2.50
9 600410 华胜天 成 555,138 6,228,648.36 2.37
10 600489 中金黄 金 440,000 4,945,600.00 1.88
11 600837 海通证 券 319,949 4,933,613.58 1.88
12 600180 瑞茂通 280,226 4,234,214.86 1.61
13 002152 广电运 通 257,217 4,228,647.48 1.61
14 000601 韶能股 份 360,000 3,762,000.00 1.43
15 600038 中直股 份 89,996 3,733,034.08 1.42
16 002304 洋河股 份 50,000 3,596,000.00 1.37
17 300188 美亚柏 科 130,000 3,463,200.00 1.32
18 600498 烽火通 信 138,352 3,359,186.56 1.28
19 000801 四川九 洲 269,943 3,325,697.76 1.27
20 601607 上海医 药 172,590 3,115,249.50 1.19
21 600480 凌云股 份 220,000 3,102,000.00 1.18
22 601899 紫金矿 业 900,000 3,033,000.00 1.16
23 002475 立讯精 密 150,000 2,947,500.00 1.12
24 300166 东方国 信 107,209 2,945,031.23 1.12
25 600497 驰宏锌 锗 290,000 2,891,300.00 1.10
26 300408 三环集 团 160,000 2,873,600.00 1.09
27 601688 华泰证 券 150,000 2,838,000.00 1.08
28 002308 威创股 份 164,600 2,704,378.00 1.03
29 601211 国泰君 安 150,000 2,668,500.00 1.02
30 601588 北辰实 业 619,300 2,644,411.00 1.01 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 40 页共 51 页
31 300010 立思辰 120,000 2,517,600.00 0.96
32 600770 综艺股 份 190,000 2,367,400.00 0.90
33 300155 安居宝 160,000 2,348,800.00 0.89
34 002396 星网锐 捷 117,100 2,306,870.00 0.88
35 601118 海南橡 胶 400,000 2,236,000.00 0.85
36 600718 东软集 团 120,000 2,198,400.00 0.84
37 300284 苏交科 89,968 2,124,144.48 0.81
38 603993 洛阳钼 业 500,000 2,075,000.00 0.79
39 600220 江苏阳 光 450,000 2,052,000.00 0.78
40 300397 天和防 务 59,968 2,038,912.00 0.78
41 000901 航天科 技 50,000 2,007,500.00 0.76
42 000919 金陵药 业 150,000 1,963,500.00 0.75
43 600391 成发科 技 50,000 1,922,500.00 0.73
44 600855 航天长 峰 60,000 1,878,000.00 0.72
45 300103 达刚路 机 100,000 1,870,000.00 0.71
46 002405 四维图 新 75,000 1,845,000.00 0.70
47 600677 航天通 信 100,000 1,845,000.00 0.70
48 600501 航天晨 光 100,000 1,840,000.00 0.70
49 600351 亚宝药 业 182,800 1,833,484.00 0.70
50 002161 远 望 谷 120,000 1,786,800.00 0.68
51 002268 卫 士 通 49,910 1,783,783.40 0.68
52 600055 华润万 东 99,960 1,755,297.60 0.67
53 000001 平安银 行 200,000 1,740,000.00 0.66
54 002045 国光电 器 120,000 1,713,600.00 0.65
55 300133 华策影 视 109,508 1,705,039.56 0.65
56 600151 航天机 电 149,903 1,693,903.90 0.65
57 601689 拓普集 团 50,000 1,647,500.00 0.63
58 300383 光环新 网 43,205 1,637,469.50 0.62
59 600547 山东黄 金 40,000 1,556,400.00 0.59
60 002589 瑞康医 药 50,000 1,535,500.00 0.58
61 002055 得润电 子 50,000 1,531,000.00 0.58
62 002025 航天电 器 60,000 1,481,400.00 0.56
63 002214 大立科 技 120,000 1,479,600.00 0.56
64 002543 万和电 气 80,000 1,479,200.00 0.56
65 600686 金龙汽 车 100,000 1,473,000.00 0.56
66 002481 双塔食 品 200,000 1,460,000.00 0.56
67 000999 华润三 九 60,000 1,453,200.00 0.55
68 600372 中航电 子 74,600 1,452,462.00 0.55
69 002050 三花股 份 150,000 1,447,500.00 0.55
70 000404 华意压 缩 150,000 1,443,000.00 0.55
71 300367 东方网 力 57,200 1,420,276.00 0.54
72 300360 炬华科 技 60,000 1,357,800.00 0.52
73 002332 仙琚制 药 120,000 1,344,000.00 0.51
74 000561 烽火电 子 120,000 1,334,400.00 0.51 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 41 页共 51 页
75 000623 吉林敖 东 50,000 1,247,500.00 0.48
76 600198 大唐电 信 57,800 1,149,064.00 0.44
77 300045 华力创 通 60,000 1,149,000.00 0.44
78 300418 昆仑万 维 40,000 1,130,800.00 0.43
79 002321 华英农 业 120,000 1,130,400.00 0.43
80 300059 东方财 富 50,000 1,110,000.00 0.42
81 000651 格力电 器 50,000 1,103,500.00 0.42
82 600118 中国卫 星 31,900 1,071,840.00 0.41
83 002609 捷顺科 技 60,600 1,065,954.00 0.41
84 300137 先河环 保 66,001 976,154.79 0.37
85 000877 天山股 份 149,915 926,474.70 0.35
86 000681 视觉中 国 35,453 838,463.45 0.32
87 300212 易华录 23,600 702,572.00 0.27
88 600399 抚顺特 钢 99,375 642,956.25 0.24
89 600192 长城电 工 42,900 459,888.00 0.18
90 002191 劲嘉股 份 35,500 411,445.00 0.16
91 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.06
92 000333 美的集 团 4,914 116,560.08 0.04
93 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.03
94 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.02
95 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.02
96 300064 豫金刚 石 2,600 26,468.00 0.01
97 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.01
98 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.01
99 603016 新宏泰 网 1,602 13,600.98 0.01
100 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
101 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 40,321,693.03 11.16
2 002439 启明星 辰 21,950,718.00 6.08
3 600837 海通证 券 21,351,764.05 5.91
4 000776 广发证 券 19,617,007.94 5.43
5 300058 蓝色光 标 18,529,967.27 5.13
6 601688 华泰证 券 17,633,699.96 4.88
7 002299 圣农发 展 16,276,930.65 4.51
8 600498 烽火通 信 14,705,700.86 4.07 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 42 页共 51 页
9 002400 省广股 份 14,148,815.16 3.92
10 300133 华策影 视 13,560,956.56 3.75
11 300383 光环新 网 13,364,663.00 3.70
12 300078 思创医 惠 13,099,345.82 3.63
13 600497 驰宏锌 锗 13,060,722.18 3.62
14 600511 国药股 份 11,837,031.68 3.28
15 000728 国元证 券 11,410,436.47 3.16
16 601211 国泰君 安 10,494,200.00 2.91
17 601118 海南橡 胶 10,292,371.40 2.85
18 600180 瑞茂通 9,788,694.73 2.71
19 300012 华测检 测 9,571,417.16 2.65
20 002262 恩华药 业 9,461,430.70 2.62
21 002444 巨星科 技 9,037,959.00 2.50
22 300166 东方国 信 8,700,270.65 2.41
23 002308 威创股 份 8,357,016.32 2.31
24 601998 中信银 行 8,332,701.00 2.31
25 300367 东方网 力 8,248,586.90 2.28
26 600410 华胜天 成 7,870,295.00 2.18
27 600595 中孚实 业 7,276,534.40 2.01
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600030 中信证 券 34,460,323.00 9.54
2 601688 华泰证 券 29,755,131.40 8.24
3 600837 海通证 券 25,480,986.50 7.06
4 000776 广发证 券 20,757,500.00 5.75
5 002439 启明星 辰 19,792,908.00 5.48
6 600498 烽火通 信 17,545,022.00 4.86
7 300133 华策影 视 16,797,341.00 4.65
8 300012 华测检 测 15,088,488.49 4.18
9 600180 瑞茂通 13,788,381.00 3.82
10 300078 思创医 惠 13,157,426.78 3.64
11 002308 威创股 份 12,582,616.04 3.48
12 600570 恒生电 子 12,086,140.00 3.35
13 300166 东方国 信 12,052,006.72 3.34
14 000728 国元证 券 11,835,552.51 3.28
15 000681 视觉中 国 11,606,022.00 3.21
16 300383 光环新 网 11,259,665.76 3.12
17 601211 国泰君 安 11,077,650.18 3.07
18 600497 驰宏锌 锗 11,003,515.00 3.05 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 43 页共 51 页
19 300058 蓝色光 标 10,475,984.52 2.90
20 002444 巨星科 技 10,389,549.00 2.88
21 601998 中信银 行 10,292,900.00 2.85
22 000418 小天 鹅 A 9,872,546.72 2.73
23 002299 圣农发 展 9,179,230.00 2.54
24 002400 省广股 份 8,827,984.22 2.44
25 002262 恩华药 业 8,518,406.24 2.36
26 600511 国药股 份 8,127,399.80 2.25
27 600595 中孚实 业 7,633,184.89 2.11
28 601118 海南橡 胶 7,609,268.72 2.11
29 600410 华胜天 成 7,418,239.00 2.05
30 300036 超图软 件 7,357,854.30 2.04
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 878,443,377.81
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 914,425,379.95
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 44 页共 51 页
本基金 报告 期内 未投 资股 指期货 。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 本期 未被 监管 部门 立案调 查, 且在 本报 告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2 报告 期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 294,131.70
2 应收证 券清 算款 5,378,929.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,212.89
5 应收申 购款 45,823.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,728,097.39
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 45 页共 51 页
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002065 东华软 件 6,552,000.00 2.50
筹划重 大事
项
2 600511 国药股 份 8,603,043.68 3.28
筹划重 大事
项
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
7,268 25,367.29 10,705,924.34 5.81% 173,663,546.15 94.19%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 1,549,795.24 0.84% 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 46 页共 51 页
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>=100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年 4 月 29 日 ）基 金份 额总 额 315,731,210.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 222,799,179.74
本报告 期 基 金总 申购 份额 13,491,058.98
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 51,920,768.23
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 184,369,470.49
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理一职 ，由 林昌 先生 代任 公司总 经理 。经 公司 九届 二次董 事会 会议 审议 通过 ，自 2016 年 7 月 19 日
起， 包 爱丽 女士 正式 担任 公司总 经理 一职 ， 林 昌先 生不再 代任 公司 总经 理， 将继续 担任 公司 董事 长 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 47 页共 51 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
方正证 券 1 52,733,848.20 2.94% 48,055.93 2.92% -
中信建 投 1 54,588,396.46 3.05% 49,746.55 3.03% -
银河证 券 1 61,953,099.63 3.46% 56,457.80 3.44% -
平安证 券 1 72,238,135.77 4.03% 65,830.97 4.01% -
国海证 券 1 76,723,021.36 4.28% 71,452.17 4.35% -
东方证 券 1 128,091,762.33 7.15% 119,291.97 7.26% -
信达证 券 1 153,378,644.96 8.56% 139,774.16 8.50% -
华泰证 券 1 161,810,576.97 9.03% 147,457.40 8.97% -
中泰证 券 1 239,502,490.30 13.36% 218,258.72 13.28% -
国泰君 安 1 253,243,652.16 14.13% 230,781.24 14.04% -
光大证 券 2 538,190,019.83 30.03% 496,457.38 30.21% -
上海证 券 1 - - - - -
注： （1 ） 本 报告 期内 本基 金新增 租 用 5 个 交易 单元 ： 国 泰君 安证 券 （深 ） 、 中 信建投 证券 （ 深 ） 、
上海证 券（ 沪） 、东 北证 券（沪 、深 ）。
（2） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照 A 中 列 出的有 关经 营情 况 、 治 理 情况的 选择 标准 ， 对备 选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
方正证 券 - -
108,000,0
00.00
4.96% - -
中信建 投 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
国海证 券 - -
126,500,0
00.00
5.81% - -
东方证 券 - -
323,000,0
00.00
14.84% - -
信达证 券 - - - - - -
华泰证 券 - -
771,000,0
00.00
35.42% - -
中泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
光大证 券 - -
848,400,0
00.00
38.97% - -
上海证 券 - - - - - -
光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
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10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保德信 基金管理 有限 公司旗下基 金 2015
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-04
2
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 联 讯 证 券 股 份 有 限 公
司为代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-08
3
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 新 增 海 银 基 金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-14
4
关 于 旗 下 部 分 基 金 产 品 新 增 上 海 长 量 基 金 销
售 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 其 交
易费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-20
5
光 大 保 德 信 银 发 商 机 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2015 年第 4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-20
6
关 于 旗 下 部 分 基 金 产 品 新 增 上 海 利 得 基 金 销
售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 其 交 易 费 率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-01-25
7
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 阳 光
人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 其
费用优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-02-03
8
光 大 保 德 信 银 发 商 机 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2015 年 年度 报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-03-28
9
光 大 保 德 信 银 发 商 机 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2015 年 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-03-28
10
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有
限 公 司 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-04-01
11
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 招 商
银行 “ 一卡 通 ” 借 记卡 网上 直销平 台 （含 移动 终
端）交 易费 率的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-04-07
12
光 大 保 德 信 银 发 商 机 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基
金 2016 年第 1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-04-22
13
关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 和 耕 传 承 基 金 销 售 有
限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 与 其 交 易 费 率 优 惠 活
动的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-05-27
14
光 大 保 德 信 银 发 商 机 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-08
15
光 大 保 德 信 银 发 商 机 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-08
16
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 平 安 证 券 开 通 定 期 定 额 投 资 及
转换业 务并 参与 其费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-14
17 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 与 上 海 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 2016-06-18 光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 50 页共 51 页
联 泰 资 产 管 理 有 限 公 司 申 购 费 优 惠 活 动 的 公
告
券报》 、 《证 券时 报》
18
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公 司 开 通 定
期 定 额 投 资 业 务 并 参 与 其 交 易 费 率 优 惠 活 动
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-24
19
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金
参与交 通银 行网 上银 行、 手 机银行 基金 申购 费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2016-06-29
11 影响投资者决策的其他 重要信息
无
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信银 发商 机主 题混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 银发 商机 主 题混合 型证 券投 资基 金基 金合同
3、光 大保 德信 银发 商机 主 题混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书
4、光 大保 德信 银发 商机 主 题混合 型证 券投 资基 金托 管协议
5、光 大保 德信 银发 商机 主 题混合 型证 券投 资基 金法 律意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 银 发商机 主题 混合 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 。 公 司网 址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 2016 年半年度 报告
第 51 页共 51 页
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年八月二十 七日
