华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证
券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
2016年6 月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月27日
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1 月1日起至2016 年6 月30 日止。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 34
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 34
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 34
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 34
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 34
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 34 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 36
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 36
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 37
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 39
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 39
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 40
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 40
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
基金简称 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接
基金主代码 460220
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1月 26日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,226,802.48份
上市日期 2011年3月 28日
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510220
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年1月 26日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。
投资策略 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金。华泰
柏瑞上证中小盘 ETF 是采用完全复制法实现对上证中
小盘指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通
过投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 实现对业绩比较基
准的紧密跟踪。 在投资运作过程中，本基金将在综合
考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定
采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式
对华泰柏瑞上证中小盘 ETF 进行投资。
业绩比较基准 上证中小盘指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益率
× 5%
风险收益特征 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金，采用
主要投资于上证中小盘交易型开放式指数证券投资基
金实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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业绩表现与上证中小盘指数的表现密切相关。本基金
的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货
币市场基金。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差
的最小化。
投资策略 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特
殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股
票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本
基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表
现。
业绩比较基准 上证中小盘指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，股票最低仓
位为 95%，并采用完全复制的被动式投资策略：一方
面，相对于混合基金、债券基金与货币市场基金而言，
其风险和收益较高，属于股票型基金中高风险、高收
益的产品；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型
基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持
基本一致。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
注册地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 200135 100818
法定代表人 齐亮 田国立
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1
号楼 17 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路1199弄证大
五道口广场1 号楼 17 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1 月1 日 - 2016 年6月 30 日 )
本期已实现收益 -6,272.12
本期利润 -2,661,863.06
加权平均基金份额本期利润 -0.2449
本期加权平均净值利润率 -24.70%
本期基金份额净值增长率 -21.35%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -149,033.32
期末可供分配基金份额利润 -0.0133
期末基金资产净值 11,077,769.16
期末基金份额净值 0.987
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -1.30%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
1.33% 1.18%
0.85%
1.19% 0.48% -0.01%
过去三个月
-3.24% 1.29%
-3.23%
1.30% -0.01% -0.01%
过去六个月
-21.35% 2.14%
-20.09%
2.18%
-1.26% -0.04%
过去一年
-36.20% 2.64%
-34.76%
2.67%
-1.44% -0.03%
过去三年
57.92% 1.94% 61.33% 1.96%
-3.41% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-1.30% 1.68% 16.11% 1.71% -17.41% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、图示日期为2011年1月26日至2016年6月 30日
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的比例，即投资于华泰柏瑞上证中小盘
ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%； 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为 49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证
券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华
泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券
投资基金、 华泰柏瑞交易型货币市场基金、 华泰柏瑞中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金和
华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金。截至 2016 年 6 月 30 日，公司华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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的公募基金管理规模为876.50亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
柳军
本基金
的基金
经理、
指数投
资部总
监
2011年1月26
日
- 15年
柳军，15 年证券（基金）从业经
历，复旦大学财务管理硕士，
2000 年至 2001 年在上海汽车集
团财务有限公司从事财务工作，
2001 年至 2004 年任华安基金管
理有限公司高级基金核算员，
2004年 7月起加入本公司， 历任
基金事务部总监、基金经理助
理。2009 年 6 月起任华泰柏瑞
（原友邦华泰）上证红利交易型
开放式指数基金基金经理。2010
年 10 月 1 日起任华泰柏瑞指数
投资部副总监。 2011 年1月起担
任华泰柏瑞上证中小盘ETF及华
泰柏瑞上证中小盘ETF联接基金
基金经理。 2012 年5月起担任华
泰柏瑞沪深 300ETF 及华泰柏瑞
沪深300ETF联接基金基金经理。
2015 年 2 月起任华泰柏瑞指数
投资部总监。 2015年 5月起任华
泰柏瑞中证 500 ETF 及华泰柏
瑞中证 500ETF 联接基金的基金
经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期指基
金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《上证中小盘交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金
管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规
的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报
告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。本报告期公司旗下基金所管理
的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当日成交量 5%的同日反向交易
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
16 年“开门黑”后，国内“保增长”政策加码，以及人民币波动趋稳，A股市场得到修复，
结构性机会频现。其中直接受益于“稳增长”的资源、周期类板块，以及符合改革方向、业绩有
亮点的食品饮料、教育、医疗保健等行业表现突出。
全球来看，市场对于滞胀风险的担忧和诸如英国脱欧“黑天鹅”事件加剧市场避险情绪，助
推大宗商品爆发增长。充足流动性和难寻优质投资标的之间的矛盾仍是投资主要驱动因素。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪业绩基准、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为-1.246%，日均绝对跟踪偏离度为 0.056%，期间日跟
踪误差为 0.084%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为0.987元，累计净值为 0.988 元，本报告期内基金份额华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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净值下跌21.35%，本基金的业绩比较基准下跌 20.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在经济总体低迷和流动性充足仍是主要投资驱动因素的大背景下，三季度 A 股“吃饭行情”
可期：1、从国际上看，美联储推迟加息，英国和欧元区采取措施应对可能的冲击，国际政局基本
稳定。G20召开之前各国政策协调性应能得到保障。2、经济增长问题不大。房地产销售的滞后影
响叠加政府基建投资发力，预计三季度经济增长仍将保持在 6.7％左右。3、人民币正式成为 SDR
货币之前，人民币国际化力度会加大，深港通、QDII2 等政策有望落地。一方面，风险释放充分
的大盘蓝筹；两一方面，符合转型、业绩有亮点的行业值得持续关注。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准
基本一致的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在
五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来
自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金每年收益分配次数最多为12
次；每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%，若
基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内连续六十个工作日出现基金净值低于五千万元。我司已根据《公开募集证
券投资基金运作管理办法》的要求，于 2014年 11月 17日向证监会报告并提交了上证中小盘交易
型开放式指数证券投资基金及其联接基金的转型方案，目前正逐步推进转型的后续事宜。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在华泰柏瑞上证中小盘交易型开
放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 819,387.19 712,623.60
结算备付金
2,009.92 31,036.99
存出保证金
14.11 8,443.88
交易性金融资产 6.4.7.2 10,374,355.40 12,187,820.61
其中：股票投资
230,765.80 282,751.00
基金投资
10,143,589.60 11,905,069.61
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 173.44 149.44
应收股利
- -
应收申购款
1,310.99 179.70
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 14 页 共 40 页
资产总计
11,197,251.05 12,940,254.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
14,492.17 5,884.64
应付管理人报酬
425.69 448.61
应付托管费
85.12 89.70
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - 55,836.44
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 104,478.91 210,022.16
负债合计
119,481.89 272,281.55
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 11,226,802.48 10,093,387.65
未分配利润 6.4.7.10 -149,033.32 2,574,585.02
所有者权益合计
11,077,769.16 12,667,972.67
负债和所有者权益总计
11,197,251.05 12,940,254.22
注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值0.987元，基金份额总额11,226,802.48 份。
。
6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年 6月 30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6月 30日
一、收入
-2,553,940.72 11,995,810.16
1.利息收入
3,411.86 7,715.31
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,411.86 7,715.31
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 15 页 共 40 页
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
97,065.02 12,803,196.63
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 952,566.25
基金投资收益 6.4.7.13 -2,577.49 -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14.5 - 11,843,039.92
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 99,642.51 7,590.46
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 -2,655,590.94 -838,489.35
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 1,173.34 23,387.57
减：二、费用
107,922.34 202,081.06
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,416.03 7,849.69
2．托管费 6.4.10.2.2 483.14 1,569.91
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.20 38.85 86,621.50
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.21 104,984.32 106,039.96
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-2,661,863.06 11,793,729.10
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-2,661,863.06 11,793,729.10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
10,093,387.65 2,574,585.02 12,667,972.67
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -2,661,863.06 -2,661,863.06 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 16 页 共 40 页
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,133,414.83 -61,755.28 1,071,659.55
其中：1.基金申购款 2,460,593.17 -62,403.53 2,398,189.64
2.基金赎回款 -1,327,178.34 648.25 -1,326,530.09
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
11,226,802.48 -149,033.32 11,077,769.16
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
38,583,984.45 1,304,172.85 39,888,157.30
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 11,793,729.10 11,793,729.10
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-24,817,752.23 -5,572,434.96 -30,390,187.19
其中：1.基金申购款 10,406,412.72 4,165,715.82 14,572,128.54
2.基金赎回款 -35,224,164.95 -9,738,150.78 -44,962,315.73
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
13,766,232.22 7,525,466.99 21,291,699.21
报表附注为财务报表的组成部分。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署：
_____韩勇_____
_______房伟力____
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 17 页 共 40 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国
证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2010]第1535号 《关于核准上证中小盘
交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 482,542,072.50元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2011)第 26 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华泰柏瑞上证中小盘
交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2011 年 1 月 26 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为482,562,901.50份基金份额， 其中认购资金利息折合20,829.00份基金份
额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以
下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
华泰柏瑞上证中小盘 ETF、上证中小盘指数成份股及备选成份股、非成份股、债券、新股（一级
市场初次发行和增发） 、股指期货、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。正常情况下，本基金资产中投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的比例不低于基金资产净值
的 90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基
准为上证中小盘指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益率 × 5%。
本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2016年8月27日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金基金合同》和中国证监会
允许的如财务报表附注6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 18 页 共 40 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016
年6月30日的财务状况以及 2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本会计期间会计政策和会计估计与上年度相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年(含
1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时
间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得
统一适用20%的税率计征个人所得税。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 19 页 共 40 页
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 819,387.19
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 819,387.19
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 292,858.00 230,765.80 -62,092.20
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 12,657,024.44 10,143,589.60 -2,513,434.84
其他 - - -
合计 12,949,882.44 10,374,355.40 -2,575,527.04
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：截至本报告期末，本基金买入返售金融资产余额为 0。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 20 页 共 40 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：截至本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 172.54
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 0.90
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 173.44
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
无。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 54.59
预提费用 104,424.32
合计 104,478.91
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月1日至2016年6月30日
基金份额（份） 账面金额 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 21 页 共 40 页
上年度末 10,093,387.65 10,093,387.65
本期申购 2,460,593.17 2,460,593.17
本期赎回(以"-"号填列) -1,327,178.34 -1,327,178.34
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 11,226,802.48 11,226,802.48
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,758,929.28 -2,184,344.26 2,574,585.02
本期利润 -6,272.12 -2,655,590.94 -2,661,863.06
本期基金份额交易
产生的变动数
541,244.12 -602,999.40 -61,755.28
其中：基金申购款 1,171,619.63 -1,234,023.16 -62,403.53
基金赎回款 -630,375.51 631,023.76 648.25
本期已分配利润 - - -
本期末 5,293,901.28 -5,442,934.60 -149,033.32
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年 6月 30日
活期存款利息收入 3,349.90
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 16.69
其他 45.27
合计 3,411.86
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
注：本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期无股票投资收益。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 22 页 共 40 页
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
卖出/赎回基金成交总额 12,265.00
减：卖出/赎回基金成本总额 14,842.49
基金投资收益 -2,577.49
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 23 页 共 40 页
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,253.50
基金投资产生的股利收益 98,389.01
合计 99,642.51
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -2,655,590.94
——股票投资 -57,795.20
——债券投资 -
——基金投资 -2,597,795.74
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -2,655,590.94
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 1,013.64
转换费收入 159.70
合计 1,173.34
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 24 页 共 40 页
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
交易所市场交易费用
38.85
银行间市场交易费用 -
合计
38.85
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 74,589.06
银行划款手续费 560.00
合计 104,984.32
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
上证中小盘交易型开放式指数证券投资基
金(“目标ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：1、关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 25 页 共 40 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本报告期本基金与关联方未进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注：本报告期本基金与关联方未进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本报告期本基金与关联方未进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 基金交易
注：本报告期本基金与关联方未进行基金交易。
6.4.10.1.5 权证交易
注：本报告期本基金与关联方未进行权证交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
注：本报告期本基金无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至 2016年6
月 30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,416.03 7,849.69
其中： 支付销售机构的客
户维护费
12,357.88 31,670.98
注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 0.50%的年费率计提，计算方法如
下： H = E × 0.50% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的管理人报酬 E 为前一日的基金资产净值 基
金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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2016年1月1日至 2016年6
月 30日
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
483.14 1,569.91
注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提，计算方法
如下： H = E × 0.10% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的托管费 E为前一日的基金资产净值 基金
托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金
资产中一次性支取。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金本报告期未支付关联方销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
关联方
名称
本期
2016年 1月1日至 2016年 6月 30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限
公司
819,387.19 3,349.90 2,175,454.53 7,271.50
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有 2,751,177 份目标 ETF 基金份额，占目标 ETF 基金总份额的比例
为38.06%。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：截至本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：截至本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券余额0元，无债券作为质押。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额0元，无债券作为质押。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。同时，本
基金相对于采用抽样复制的指数型基金而言， 其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金管理人建立的风险管理体系由"组织、制度、流程和报告"等四个方面构成。组织是指
由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组成的风险
管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及
其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作
的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管
理工作的总结和披露。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时
可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对
交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，因
而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限
责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；基金在银行间同业市
场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。本基
金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信
用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2016 年6 月 30 日，本基金未持有信用类债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险主要来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以
合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市， 因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限
制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，适用于本基金的市场风险包括利率风险和其他价格风险。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及结算备付金， 其余金融资产和金融负债均不计息，
因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理
人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年6月30日
1 个月以内 1-3个月
3 个月-1
年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 819,387.19 - - - - - 819,387.19
结算备付金 2,009.92 - - - - - 2,009.92
存出保证金 14.11 - - - - - 14.11
交易性金融资产 - - - - - 10,374,355.40 10,374,355.40
应收利息 - - - - - 173.44 173.44
应收申购款 - - - - - 1,310.99 1,310.99
资产总计 821,411.22 - - - - 10,375,839.83 11,197,251.05
负债
应付赎回款 - - - - - 14,492.17 14,492.17
应付管理人报酬 - - - - - 425.69 425.69
应付托管费 - - - - - 85.12 85.12
其他负债 - - - - - 104,478.91 104,478.91
负债总计 - - - - - 119,481.89 119,481.89
利率敏感度缺口 821,411.22 - - - - 10,256,357.94 11,077,769.16
上年度末
2015年12月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 712,623.60 - - - - - 712,623.60
结算备付金 31,036.99 - - - - - 31,036.99
存出保证金 8,443.88 - - - - - 8,443.88
交易性金融资产 - - - - - 12,187,820.61 12,187,820.61
应收利息 - - - - - 149.44 149.44
应收申购款 - - - - - 179.70 179.70
其他资产 - - - - - - -
资产总计 752,104.47 - - - - 12,188,149.75 12,940,254.22 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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负债
应付赎回款 - - - - - 5,884.64 5,884.64
应付管理人报酬 - - - - - 448.61 448.61
应付托管费 - - - - - 89.70 89.70
应付交易费用 - - - - - 55,836.44 55,836.44
其他负债 - - - - - 210,022.16 210,022.16
负债总计 - - - - - 272,281.55 272,281.55
利率敏感度缺口 752,104.47 - - - - 11,915,868.20 12,667,972.67
注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。于 2016
年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：截至2016年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金。华泰柏瑞上证中小盘 ETF 是采用完全复制法
实现对上证中小盘指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于华泰柏瑞上证中小盘
ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效
率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对华泰柏瑞
上证中小盘ETF进行投资。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括跟踪误差等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
上年度末
2015年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金资
产净值比华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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值比例
（%）
例（%）
交易性金融资产-股票投资 230,765.80 2.08 282,751.00 2.23
交易性金融资产－基金投资 10,143,589.60 91.57 11,905,069.61 93.98
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 10,374,355.40 93.65 12,187,820.61 96.21
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除“上证中下盘指数”以外的其它市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016年6月
30 日 ）
上年度末（ 2015年 12月
31 日 ）
上证中下盘指数上涨 5% 490,418.10 590,000.00
上证中下盘指数下跌 5% -490,418.10 -590,000.00
6.4.13.4.3 采用风险价值法管理风险
注：本基金运用跟踪误差法管理风险，未采用风险价值法。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 230,765.80 2.06
其中：股票 230,765.80 2.06
2 基金投资 10,143,589.60 90.59
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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7 银行存款和结算备付金合计 821,397.11 7.34
8 其他各项资产 1,498.54 0.01
9 合计 11,197,251.05 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 103,310.00 0.93
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
8,933.00 0.08
E
建筑业 5,011.60 0.05
F
批发和零售业 39,393.00 0.36
G
交通运输、仓储和邮政业 68,161.20 0.62
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 5,957.00 0.05
S
综合 - -
合计 230,765.80 2.08
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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比例（％）
1 601018 宁波港 7,000 34,650.00 0.31
2 601127 小康股份 1,000 23,870.00 0.22
3 600271 航天信息 1,000 23,800.00 0.21
4 601866 中海集运 5,800 22,968.00 0.21
5 600153 建发股份 1,500 18,000.00 0.16
6 600729 重庆百货 600 14,880.00 0.13
7 600219 南山铝业 1,800 13,320.00 0.12
8 601388 怡球资源 600 12,882.00 0.12
9 600978 宜华生活 1,100 12,254.00 0.11
10 600699 均胜电子 200 7,660.00 0.07
11 600120 浙江东方 300 6,513.00 0.06
12 600490 鹏欣资源 800 6,392.00 0.06
13 600880 博瑞传播 700 5,957.00 0.05
14 601000 唐山港 1,440 5,587.20 0.05
15 600578 京能电力 1,300 5,564.00 0.05
16 600502 安徽水利 680 5,011.60 0.05
17 600106 重庆路桥 700 4,956.00 0.04
18 600864 哈投股份 300 3,369.00 0.03
19 600429 三元股份 400 3,132.00 0.03
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601127 小康股份 5,810.00 0.05
注：不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,810.00
卖出股票收入（成交）总额 -
注：不考虑相关交易费用。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 中小盘
ETF
指数型 交易型开
放式
华泰柏瑞
基金管理
有限公司
10,143,589.60 91.57
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期期末未持有股指期货。
7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期期末未持有股指期货。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.12.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期期末未持有国债期货。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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7.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期期末未持有国债期货。
7.12.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期期末未持有国债期货。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.13.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 173.44
5 应收申购款 1,310.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,498.54
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末不存在流通受限的股票。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
734 15,295.37 - - 11,226,802.48 100%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截至本期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日 （2011 年1 月 26 日 ）基金份额总额
482,562,901.50
本报告期期初基金份额总额 10,093,387.65
本报告期基金总申购份额 2,460,593.17
减:本报告期基金总赎回份额 1,327,178.34
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 11,226,802.48
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人无重大人事变动。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。报告期内基金未改聘
为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营
机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
中信建投 - - - - - - 863,423.22 100.00%
华泰证券 - - - - - - - -
财达证券 - - - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
长城证券 - - - - - - - -
财通证券 - - - - - - - -
德邦证券 - - - - - - - - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
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南京证券 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
西南证券 - - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华泰柏瑞中小联接 2016年 1 季报 中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016年 4月 20日
2 华泰柏瑞基金继续参加中国工商
银行个人电子银行基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016年 3月 31日
3 华泰柏瑞中小联接证券投资基金
2015年年度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016年 3月 29日
4 华泰柏瑞上证中小 ETF联接基金
2015年年度报告摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016年 3月 29日
5 上证中小盘联接基金招募说明书
正文 2016年第1次
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016年 3月 9日
6 上证中小盘联接基金招募说明书
摘要 2016年第1次
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016年 3月 9日
7 华泰柏瑞基金管理有限公司关于
开展部分指数型基金直销赎回费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016年 3月 4日
8 华泰柏瑞中小联接 2015年第四季
度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2016年 1月 21日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件
2、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
3、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 40 页 共 40 页
4、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的公告
11.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场1号楼 17层及托管人住所
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2016 年8月27日
