汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金
2016年半年度报告
2016年6 月30日
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月27日
汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1 月1日起至6月 30日止。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................... Error! Bookmark not defined.
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........ Error! Bookmark not defined.
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................ Error! Bookmark not defined.
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................... Error! Bookmark not defined.
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 42
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 47
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 48
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 汇丰晋信2026生命周期证券投资基金
基金简称 汇丰晋信2026周期混合
基金主代码 540004
前端交易代码 540004
后端交易代码 541004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 7月 23日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 65,840,958.69份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过基于内在价值判断的股票投资方法，基于宏观经
济、现金流、信用分析的固定收益证券研究和严谨的
结构化投资流程，本基金期望实现与其承担的风险相
对应的长期稳健回报， 追求高于业绩比较基准的收益。
投资策略 1. 动态调整的资产配置策略
本基金投资的资产配置策略，随着投资人生命周期的
延续和投资目标期限的临近，基金的投资风格相应的
从“进取”，转变为“稳健”，再转变为“保守”，
股票类资产比例逐步下降，而非股票类资产比例逐步
上升。
2. 以风险控制为前提的股票筛选策略
根据投研团队的研究成果，本基金首先筛选出股票市
场中具有较低风险/较高流动性特征的股票；同时，再
通过严格的基本面分析 （CFROI为核心的财务分析、 公
司治理结构分析）和公司实地调研，最终挑选出质地
优良的具有高收益风险比的优选股票。
3. 动态投资的固定收益类资产投资策略
在投资初始阶段，本基金债券投资将奉行较为“积极”
的策略；随着目标期限的临近和达到，本基金债券投
资将逐步转向“稳健”和“保守”，在组合久期配置、
组合久期浮动权限、个券选择上相应变动。
业绩比较基准 1. 基金合同生效日～2026年 8月 31 日（包括 2026
年 8月 31日）
业绩比较基准＝X * MSCI中国 A股指数收益率 + （1-X）
*中债新综合指数收益率（全价） 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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其中 X值见下表：
时间段
股票类
资
产比
例%
X值
（%）
（1-X ）值
（%）
基金合同生效之
日至
2012/8/31
60-95 75 25
2012/9/1-2016/8/31 50-80 65 35
2016/9/1-2021/8/31 30-65 45 55
2021/9/1-2026/8/31 10-40 20 80
2. 2026年9月1日（包括2026年9月1日）后
业绩比较基准＝中债新综合指数收益率（全价）。
风险收益特征 本基金是一只生命周期基金，风险与收益水平会随着
投资者目标时间期限的接近而逐步降低。
本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于较高水
平；随着目标投资期限的逐步接近，本基金会逐步降
低预期风险与收益水平，转变成为中等风险的证券投
资基金；在临近目标期限和目标期限达到以后，本基
金转变成为低风险的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 古韵 田青
联系电话 021-20376868 010-67595096
电子邮箱 compliance@hsbcjt.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-20376888 010-67595096
传真 021-20376999 010-66275853
注册地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心汇丰银行
大楼 17 楼
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心汇丰银行
大楼 17 楼
北京市西城区闹市口大街1 号
院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 杨小勇 王洪章
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.hsbcjt.cn
基金半年度报告备置地点 汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区世纪
大道 8号上海国金中心汇丰银行大楼 17楼；
中国建设银行股份有限公司：北京市西城区闹市口
大街 1号院 1 号楼。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道8 号上海
国金中心汇丰银行大楼 17 楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -2,009,738.03
本期利润 -17,831,186.39
加权平均基金份额本期利润 -0.2661
本期加权平均净值利润率 -20.63%
本期基金份额净值增长率 -15.97%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 21,652,324.57
期末可供分配基金份额利润 0.3289
期末基金资产净值 87,493,283.26
期末基金份额净值 1.3289
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 108.75%
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
②期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） ；
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、
红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.67% 1.29% 1.14% 0.72% 1.53% 0.57%
过去三个月 2.01% 1.52% -0.88% 0.76% 2.89% 0.76%
过去六个月 -15.97% 2.29% -11.08% 1.33% -4.89% 0.96%
过去一年 -16.70% 2.71% -18.77% 1.56% 2.07% 1.15%
过去三年 20.62% 2.04% 37.58% 1.21% -16.96% 0.83%
自基金合同
生效起至今
108.75% 1.65% 26.82% 1.26% 81.93% 0.39%
注：
过去一个月指2016年6月 1 日－2016年 6月 30日
过去三个月指2016年4月 1日—2016年 6月 30日
过去六个月指2016年1月 1日—2016年 6月 30日
过去一年指2015年7月1日－2016年6月 30日
过去三年指2013年7月1日－2016年6月 30日
自基金合同生效起至今指2008年7月23日－2016年 6月 30日 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
汇丰晋信2026生命周期证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年7月 23 日至 2016 年6月 30 日）
注：1. 按照基金合同的约定，自基金合同生效日（2008 年7月23日）至2012年 8月 31 日，本
基金的资产配置比例为：股票类资产比例 60-95%，非股票类资产比例 5-40%。按照基金合同的约
定，本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月内完成建仓，截止 2009 年 1月 23 日，本基金的各
项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2. 根据基金合同的约定，自 2012年 9月 1 日起至2016 年 8月 31 日，本基金的资产配置比例调
整为：股票类资产比例 50-80%，非股票类资产比例20-50%。
3. 基金合同生效日 （2008年7月23日） 至2012年8月31日， 本基金的业绩比较基准 = 75%×MSCI
中国 A 股指数收益率＋25%×中信标普全债指数收益率。根据基金合同的约定，自 2012 年 9 月 1
日起至2014年5月31日， 本基金的业绩比较基准调整为： 65%×MSCI中国A股指数收益率＋35%×
中信标普全债指数收益率（MSCI中国 A股指数成份股在报告期产生的股票红利收益已计入指数收
益率的计算中） 。 2014年6月1日起至2016年8月31日， 本基金的业绩比较基准调整为“65%* MSCI
中国 A 股指数收益率 +35%* 中债新综合指数收益率（全价） ” （MSCI 中国 A 股指数成份股在报告
期产生的股票红利收益已计入指数收益率的计算中） 。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准， 于2005年11月16日正式成立。
公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2 亿
元人民币，注册地在上海。截止 2016年 6月 30日，公司共管理 16只开放式基金：汇丰晋信 2016
生命周期开放式证券投资基金（2006年5月 23 日成立） 、汇丰晋信龙腾混合型开放式证券投资基
金（2006年 9月 27 日成立） 、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金（2007年 4 月 9 日成立） 、
汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金（2008 年 7 月 23 日成立） 、汇丰晋信平稳增利债券型证券
投资基金 （2008年 12 月3日成立） 、 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金 （2009年 6月 24日成立） 、
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金（2009 年 12 月 11 日成立） 、汇丰晋信低碳先锋股票型证券
投资基金（2010年6 月8日成立） 、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010 年12月 8日成
立） 、汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金（2011 年 7 月 27 日成立） 、汇丰晋信货币市场基金
（2011年11月2日成立） 、 汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金 （2012年8月1日成立） 、
汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金（2014 年 11 月 26 日成立） 、汇丰晋信新动力混合型证券
投资基金（2015 年 2 月 11 日成立） 、汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金（2015 年 9 月 30 日
成立）和汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3月11日成立） 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑屹
本基金基金
经理、 汇丰晋
信 2016 生命
周期证券投
资基金、 汇丰
晋信新动力
混合型证券
投资基金基
金经理
2013 年 12
月21日
- 9
郑屹先生，工学硕士。曾
任广发证券有限公司研究
员、国泰基金管理有限公
司研究员、汇丰晋信基金
管理有限公司研究员。现
任本基金基金经理、汇丰
晋信 2016 生命周期证券
投资基金、汇丰晋信新动
力混合型证券投资基金基
金经理。
注：1.任职日期为本基金管理人公告郑屹先生担任本基金基金经理的日期；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限； 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规
定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，
汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信
基金管理有限公司公平交易制度》 。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资
组合， 严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 《公平交易制度》
适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、
以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以
及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了
相关记录。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的
交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 ，加强防范不同投资组合
之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
本报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《汇丰晋信基金管
理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为
进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5%的情形。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年沪深300指数下跌15.47%，指数跌幅主要是在 1月份完成的，从 2月之后，市
场基本在 2700-3100 点之间振荡。按照中信行业指数分类，上半年表现较好的行业是食品饮料、
有色金属、银行和家电，而表现较差的行业是传媒、餐饮旅游、交通运输和计算机，其中食品饮
料上涨约 2.38%，也是 29 个中信行业中唯一实现上涨的行业，跌幅最大的传媒下跌 29.8%，行业
指数表现分化。
从国内经济的上半年表现来看，1 季度信贷数据大增，经济数据在 1-3 月小幅回升，但从 4
月开始经济数据再次回落，表明经济仍是 L 型。上半年央行没有降息降准来刺激经济，但投资数
据持续下滑，特别是民间投资下滑明显，导致货币流动性仍较宽松，经济基本可以维持在 6.7-6.8
的水平。
从上半年股市表现来看，行情基本分为两个个阶段，一是春节前市场因实行熔断政策，同时
人民币汇率贬值导致市场市场风险偏好大幅下降，1月份上证指数跌幅超过 22%；二是从2 月开始
市场进入振荡行情，上证指数基本在 2700-3100 点之间振荡运行。股市表现出了结构性行情，部
分景气上升的行业表现突出，比如新能源汽车产业链、白酒、贵金属、家电、农业养殖等行业涨
幅居前。
投资操作上，股票仓位主要维持在一个中等仓位，行业配置上主要以电力设备、电子、传媒、
家电、机械为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金报告期内基金净值增长率为-15.97%，同期业绩比较基准为-11.08%，本基金落后业绩
比较基准4.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计下半年经济仍会维持L 型运行，民间投资的下滑需要宽松货币和基建投资来对冲，因此
货币政策不会收紧。在经历了 1月份的系统下跌后，市场的估值泡沫得到抑制，预计下半年市场
风险偏好难以提升，有望延续上半年振荡行情。
下半年的投资机会主要还是来自于行业景气上升和公司业绩提升，估值提升的空间较小，重
点关注景气有望提升的周期行业和业绩高增长的中小创公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地保护汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监
会计字[2007]21号） 、 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （证监会公告[2008]38
号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金
管理有限公司投资品种估值小组议事规则》 ，经公司管理层批准后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》 ：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。 投资品种估值小组负责提
出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成人员包括：
公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总监、特别项目部
总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。上述成员均持有中国
基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重
大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门——基金投资部、基金运营部、产品
开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整方法、
改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意， 应严格执行已确定的
估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时， 提请投资品种估值小组对现有估值政策
和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意见和
建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。
四、风险控制部
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项工作
的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序情况（包
括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性） ， 并对进一步完善估值内控工汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 14 页 共 48 页
作提出意见和建议。
五、督察长
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案的合
法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。估值政策
和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项发生
时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过公司风控
委员会会议讨论并通过上述估值事项。
报告期内，本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据《中债收益率曲线和中债估值最终
用户服务协议》而取得中债估值服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金
暂不进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：汇丰晋信2026生命周期证券投资基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年 6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 25,151,589.59 46,442,385.11
结算备付金
2,381.77 54,247.15
存出保证金
12,365.32 53,304.91
交易性金融资产 6.4.7.2 62,792,381.21 85,878,069.37
其中：股票投资
62,792,381.21 85,878,069.37
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 557,407.74
应收利息 6.4.7.5 4,243.37 5,927.75
应收股利
- -
应收申购款
28,949.94 2,325,795.38
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
87,991,911.20 135,317,137.41
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年 6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
354.60 - 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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应付赎回款
206,137.78 22,174,888.34
应付管理人报酬
105,694.73 123,282.71
应付托管费
17,615.76 20,547.12
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 18,724.31 52,027.92
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 150,100.76 373,894.58
负债合计
498,627.94 22,744,640.67
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 65,840,958.69 71,179,882.04
未分配利润 6.4.7.10 21,652,324.57 41,392,614.70
所有者权益合计
87,493,283.26 112,572,496.74
负债和所有者权益总计
87,991,911.20 135,317,137.41
注： 报告截止日2016 年6 月30 日， 基金份额净值 1.3289 元， 基金份额总额 65,840,958.69 份。
6.2 利润表
会计主体：汇丰晋信2026生命周期证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1月 1 日至
2016 年6 月 30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6月 30日
一、收入
-16,869,525.54 86,463,364.73
1.利息收入
86,363.81 270,238.63
其中：存款利息收入 6.4.7.11 86,339.69 124,178.36
债券利息收入
24.12 146,060.27
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,186,227.82 59,059,264.97
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,331,697.38 58,969,744.47
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 20,026.86 -18,290.00
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 125,442.70 107,810.50
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -15,821,448.36 26,949,840.20
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- - 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 51,786.83 184,020.93
减：二、费用
961,660.85 2,265,255.48
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 645,077.03 1,366,926.27
2．托管费 6.4.10.2.2 107,512.80 227,821.05
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 50,245.49 516,032.45
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 158,825.53 154,475.71
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-17,831,186.39 84,198,109.25
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-17,831,186.39 84,198,109.25
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信2026生命周期证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
71,179,882.04 41,392,614.70 112,572,496.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -17,831,186.39 -17,831,186.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-5,338,923.35 -1,909,103.74 -7,248,027.09
其中：1.基金申购款 26,417,318.63 7,762,297.76 34,179,616.39
2.基金赎回款 -31,756,241.98 -9,671,401.50 -41,427,643.48
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
65,840,958.69 21,652,324.57 87,493,283.26 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 18 页 共 48 页
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
147,607,231.50 11,242,423.60 158,849,655.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 84,198,109.25 84,198,109.25
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-66,886,571.89 -47,384,202.02 -114,270,773.91
其中：1.基金申购款 21,830,124.07 11,110,912.96 32,941,037.03
2.基金赎回款 -88,716,695.96 -58,495,114.98 -147,211,810.94
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
80,720,659.61 48,056,330.83 128,776,990.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王栋______
______赵琳______
____杨洋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 408 号《关于同意汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基
金募集的批复》核准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《汇丰晋信2026生命周期证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 334,793,474.24元，业经毕马威华振会
计师事务所(特殊普通合伙)(原“毕马威华振会计师事务所有限公司”)KPMG-B(2008)CR No.0054
验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金基金合同》于
2008年7月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 334,873,888.23份基金份额，其汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 19 页 共 48 页
中认购资金利息折合80,413.99份基金份额。 本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《汇丰晋信2026 生命周期证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的上市交易的股票、债券和国务院证券监督管
理机构规定的其他证券品种。主要包括：股票(A股及监管机构允许投资的其他种类和其他市场的
股票)、债券(包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债等)、短期金融工
具(包括到期日在一年以内的债券、债券回购、央行票据、银行存款、短期融资券等)、现金资产、
权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管
机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。在基
金实际管理过程中， 基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据中国证券市场的阶段性变化，
逐年适时调整基金资产在股票类资产、非股票类资产间的配置比例。同时在正常市场情况下，本
基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金
的业绩比较基准为：X*MSCI 中国 A 股指数收益率+(1-X)*中债新综合指数收益率(全价)；自 2026
年 9 月 1 日起，本基金业绩比较基准为中债新综合指数收益率(全价)。本基金的逐年资产配置和
业绩比较基准所用的X值如下表所示：
时间段 股票类资产比例% X值（%） （1-X ）值（%）
基金合同生效之日至
2012/8/31
60-95 75 25
2012/9/1-2016/8/31 50-80 65 35
2016/9/1-2021/8/31 30-65 45 55
2021/9/1-2026/8/31 10-40 20 80
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中
国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及其他规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 汇丰晋信2026生命周期证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 20 页 共 48 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016
年6月30日的财务状况以及 2016年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金财务报告所采用的会计政策、会计估计与上年度财务报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明
本报告期内，本基金无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税
[2016]46号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关
于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1) 2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改
为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融
同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得
额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的
股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 21 页 共 48 页
收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 25,151,589.59
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 25,151,589.59
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 66,425,716.22 62,792,381.21 -3,633,335.01
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 66,425,716.22 62,792,381.21 -3,633,335.01
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 22 页 共 48 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
应收活期存款利息 4,237.21
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 0.99
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.13
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 5.04
合计 4,243.37
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 18,724.31
银行间市场应付交易费用 -
合计 18,724.31
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 920.82
预提费用 149,179.94
合计 150,100.76
注：此处应付赎回费含应付转出费。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 23 页 共 48 页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 71,179,882.04 71,179,882.04
本期申购 26,417,318.63 26,417,318.63
本期赎回(以"-"号填列) -31,756,241.98 -31,756,241.98
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 65,840,958.69 65,840,958.69
注：此处申购含红利再投入、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 59,325,457.93 -17,932,843.23 41,392,614.70
本期利润 -2,009,738.03 -15,821,448.36 -17,831,186.39
本期基金份额交易
产生的变动数
-4,424,865.02 2,515,761.28 -1,909,103.74
其中：基金申购款 21,772,948.86 -14,010,651.10 7,762,297.76
基金赎回款 -26,197,813.88 16,526,412.38 -9,671,401.50
本期已分配利润 - - -
本期末 52,890,854.88 -31,238,530.31 21,652,324.57
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
活期存款利息收入 85,891.88
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 291.05
其他 156.76
合计 86,339.69
汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 24 页 共 48 页
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年 6月30日
卖出股票成交总额 18,523,110.43
减：卖出股票成本总额 19,854,807.81
买卖股票差价收入 -1,331,697.38
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股
及债券到期兑付）差价收入
20,026.86
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
20,026.86
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
68,950.98
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
48,900.00
减：应收利息总额 24.12
买卖债券差价收入 20,026.86
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 25 页 共 48 页
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年 6月30日
股票投资产生的股利收益 125,442.70
基金投资产生的股利收益 -
合计 125,442.70
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -15,821,448.36
——股票投资 -15,821,448.36
——债券投资 - 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 26 页 共 48 页
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -15,821,448.36
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金赎回费收入 22,721.66
转出基金补偿收入 29,065.17
合计 51,786.83
注：1. 本基金的赎回费率为 0.5%，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费
的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年6月30日
交易所市场交易费用
50,245.49
银行间市场交易费用 -
合计
50,245.49
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 119,344.68
银行汇款费用 645.59
银行间市场债券账户维护费 9,000.00
合计 158,825.53
汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 27 页 共 48 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 28 页 共 48 页
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30 日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
645,077.03 1,366,926.27
其中： 支付销售机构的客
户维护费
157,561.69 210,661.46
注：支付基金管理人汇丰晋信的管理人报酬按前一日基金资产净值的如下年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×年管理费率/当年天数。
时间段 年管理费率
自基金合同生效之日至2021/08/31 1.50%
自2021/09/01起 0.75%
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
107,512.80 227,821.05
注：支付基金托管人建设银行的托管费按前一日基金资产净值的如下年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×年托管费率/当年天数。
时间段 年托管费率
自基金合同生效之日至2021/08/31 0.25%
自2021/09/01起 0.20%
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，除本基金管理人外的其他关联方均未投资本基金。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 25,151,589.59 85,891.88 29,204,708.23 121,384.70
注：本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期间与上年度可比期间，本基金在承销期内未参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
2016 年上半年度，本基金未进行过利润分配。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月 28 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 1,000 12,980.00 12,980.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002712
思美
传媒
2016
年 4 月
11 日
重大
事项
38.02
2016
年 8 月
17 日
41.82 35,295 827,461.86 1,341,915.90 -
300292
吴通
控股
2016
年 1 月
25 日
重大
事项
33.26
2016
年 7 月
20 日
36.48 13,607 419,524.01 452,568.82 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 1,000 3,470.00 20,920.00 - 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 30 页 共 48 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及
内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制与审计委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在
管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会风险控制与审计委员会制定的各项风险管理和内部
控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门
合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司首席执行官负责，
监察稽核部向督察长报告工作。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、
风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 31 页 共 48 页
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能
性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方
式以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本报告期末，本基金未持有债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
本报告期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 32 页 共 48 页
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年6月30日
1 年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 25,151,589.59
25,151,589.59
结算备付金 2,381.77 - - - 2,381.77
存出保证金 12,365.32 - - - 12,365.32
交易性金融资产 - - - 62,792,381.21 62,792,381.21
应收利息 - - - 4,243.37 4,243.37
应收申购款 - - - 28,949.94 28,949.94
其他资产 - - - - -
资产总计 25,166,336.68 - - 62,825,574.52 87,991,911.20
负债
应付证券清算款
354.60 354.60
应付赎回款 - - - 206,137.78 206,137.78
应付管理人报酬 - - - 105,694.73 105,694.73
应付托管费 - - - 17,615.76 17,615.76
应付交易费用 - - - 18,724.31 18,724.31
其他负债 - - - 150,100.76 150,100.76
负债总计 - - - 498,627.94 498,627.94
利率敏感度缺口 25,166,336.68 - - 62,326,946.58 87,493,283.26
上年度末
2015年12月31
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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日
资产
银行存款 46,442,385.11
- - - 46,442,385.11
结算备付金 54,247.15
- - - 54,247.15
存出保证金 53,304.91
- - - 53,304.91
交易性金融资产 - - -
85,878,069.37
85,878,069.37
应收证券清算款
557,407.74
557,407.74
应收利息 - - -
5,927.75
5,927.75
应收申购款 - - -
2,325,795.38
2,325,795.38
资产总计 46,549,937.17
- - 88,767,200.24
135,317,137.41
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - -
22,174,888.34
22,174,888.34
应付管理人报酬 - - -
123,282.71
123,282.71
应付托管费 - - -
20,547.12
20,547.12
应付交易费用 - - -
52,027.92
52,027.92
其他负债 - - -
373,894.58
373,894.58
负债总计 - - -
22,744,640.67
22,744,640.67
利率敏感度缺口 46,549,937.17 - -
66,022,559.57
112,572,496.74
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2016 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券(2015 年 12 月 31 日：本基金未持有交易性
债券)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。在基金实际管理过程中，基金管理人将随汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
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着投资人目标期限的临近和根据中国证券市场的阶段性变化，逐年适时调整基金资产在股票类资
产、非股票类资产间的配置比例。同时在正常市场情况下，本基金保留的现金或者到期日在一年
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 62,792,381.21 71.77 85,878,069.37 76.29
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 62,792,381.21 71.77 85,878,069.37 76.29
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准（见附注6.4.1）以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016年6月
30 日 ）
上年度末（ 2015年 12月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 6,884,814.15 7,721,843.07
业绩比较基准下降 5% -6,884,814.15 -7,721,843.07
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 35 页 共 48 页
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 60,963,996.49 元，属于第二层次的余额为 1,828,384.72 元，无第三层次
(2015 年 12 月 31 日：第一层次 79,732,052.15 元，第二层次 2,989,617.22 元，第三层次
3,156,400.00元)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 62,792,381.21 71.36
其中：股票 62,792,381.21 71.36
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 36 页 共 48 页
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 25,153,971.36 28.59
7 其他各项资产 45,558.63 0.05
8 合计 87,991,911.20 100.00
7.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 43,072,657.96 49.23
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 20,920.00 0.02
F
批发和零售业 2,007,700.00 2.29
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,359,857.02 11.84
J
金融业 - -
K
房地产业 1,151,107.22 1.32
L
租赁和商务服务业 3,803,303.12 4.35
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 2,376,835.89 2.72
S
综合 - -
合计 62,792,381.21 71.77
汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 37 页 共 48 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002102 冠福股份 400,821 5,018,278.92 5.74
2 600172 黄河旋风 214,637 3,955,759.91 4.52
3 300113 顺网科技 100,543 3,816,612.28 4.36
4 002180 艾派克 122,404 3,492,186.12 3.99
5 300018 中元股份 233,058 2,962,167.18 3.39
6 300031 宝通科技 111,000 2,832,720.00 3.24
7 002131 利欧股份 145,926 2,493,875.34 2.85
8 300291 华录百纳 101,013 2,376,835.89 2.72
9 300182 捷成股份 130,350 2,230,288.50 2.55
10 600579 天华院 162,200 2,209,164.00 2.52
11 002123 荣信股份 97,354 2,023,989.66 2.31
12 300131 英唐智控 170,000 2,007,700.00 2.29
13 002604 龙力生物 173,917 1,876,564.43 2.14
14 300047 天源迪科 91,182 1,819,080.90 2.08
15 002545 东方铁塔 195,900 1,747,428.00 2.00
16 002668 奥马电器 27,900 1,698,273.00 1.94
17 002667 鞍重股份 53,700 1,637,313.00 1.87
18 002655 共达电声 96,000 1,550,400.00 1.77
19 300325 德威新材 82,557 1,535,560.20 1.76
20 002413 雷科防务 111,290 1,528,011.70 1.75
21 002172 澳洋科技 129,860 1,393,397.80 1.59
22 002026 山东威达 110,700 1,391,499.00 1.59
23 002366 台海核电 26,005 1,386,326.55 1.58
24 002400 省广股份 96,622 1,365,268.86 1.56
25 002712 思美传媒 35,295 1,341,915.90 1.53
26 600409 三友化工 172,634 1,163,553.16 1.33
27 000796 凯撒旅游 62,707 1,096,118.36 1.25
28 300049 福瑞股份 40,893 972,026.61 1.11
29 600161 天坛生物 30,300 842,037.00 0.96
30 002139 拓邦股份 55,950 809,037.00 0.92
31 000863 三湘股份 84,685 779,102.00 0.89
32 600079 人福医药 34,670 581,415.90 0.66
33 300292 吴通控股 13,607 452,568.82 0.52
34 000926 福星股份 31,714 372,005.22 0.43
35 601611 中国核建 1,000 20,920.00 0.02 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 38 页 共 48 页
36 601966 玲珑轮胎 1,000 12,980.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600579 天华院 2,270,652.42 2.02
2 002622 永大集团 2,162,815.47 1.92
3 600192 长城电工 1,711,265.00 1.52
4 002545 东方铁塔 1,706,093.00 1.52
5 002667 鞍重股份 1,081,286.00 0.96
6 002131 利欧股份 873,057.00 0.78
7 002139 拓邦股份 851,136.00 0.76
8 300018 中元股份 600,617.00 0.53
9 002299 圣农发展 437,726.12 0.39
10 300291 华录百纳 377,881.00 0.34
11 300031 宝通科技 251,503.00 0.22
12 002655 共达电声 250,086.00 0.22
13 601966 玲珑轮胎 12,980.00 0.01
14 601611 中国核建 3,470.00 0.00
注：本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300028 金亚科技 5,696,302.72 5.06
2 300169 天晟新材 4,021,617.85 3.57
3 002622 永大集团 2,487,953.00 2.21
4 000926 福星股份 1,940,715.00 1.72
5 600192 长城电工 1,827,402.00 1.62
6 002510 天汽模 722,445.18 0.64
7 002102 冠福股份 662,399.00 0.59 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 39 页 共 48 页
8 300131 英唐智控 550,000.00 0.49
9 002299 圣农发展 439,102.00 0.39
10 002604 龙力生物 175,173.68 0.16
注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,590,568.01
卖出股票收入（成交）总额 18,523,110.43
注：本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 40 页 共 48 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,365.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,243.37
5 应收申购款 28,949.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 45,558.63
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 41 页 共 48 页
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,563 11,835.51 0.00 0.00% 65,840,958.69 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
274,269.04 0.4166%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2008 年 7 月 23 日 ）基金份额总额
334,873,888.23
本报告期期初基金份额总额 71,179,882.04
本报告期基金总申购份额 26,417,318.63
减:本报告期基金总赎回份额 31,756,241.98
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 42 页 共 48 页
本报告期期末基金份额总额 65,840,958.69
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本公司高级管理人员未发生不能正常履行职责的情况。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人和基金财产的诉讼事项。
本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
经汇丰晋信基金管理有限公司董事会审议通过，并经基金托管人同意，本基金于 2015 年 4
月 18 日将为其审计的会计师事务所由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）更换为普华永
道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，并报中国证券监督管理委员会备案。本基金本报告期内
未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
本报告期内托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 43 页 共 48 页
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国泰君安 1 10,115,169.47 32.53% 9,420.16 32.53% -
安信证券 2 9,454,479.53 30.40% 8,805.15 30.40% -
方正证券 1 6,668,833.90 21.45% 6,210.77 21.45% -
中金公司 2 3,981,917.42 12.80% 3,708.39 12.80% -
海通证券 1 876,828.12 2.82% 816.60 2.82% -
山西证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
合计 19 31,097,228.44 100.00% 28,961.07 100.00% -
注: 1、报告期内新增的交易单元为：东北证券。
2、上述交易单元均与汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金合并使用。
3、专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 44 页 共 48 页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
方正证券 68,950.98 100.00% - - - -
中金公司 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
合计 68,950.98 100.00% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 汇丰晋信旗下开放式基金净值公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年1月
4 日
2
有关上海证券交易所、深圳证券交易所及
中国金融期货交易所 2016 年 1 月 4 日指
数发生不可恢复熔断的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年1月
4 日
3
有关上海证券交易所、深圳证券交易所及
中国金融期货交易所 2016 年 1 月 7 日指
数发生不可恢复熔断的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年1月
7 日
4 关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基 本基金选定的信息披 2016年1月汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 45 页 共 48 页
金参与深圳众禄金融控股股份有限公司
费率优惠活动的公告
露报纸、管理人网站 11 日
5
关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基
金持有的停牌股票采用指数收益法进行
估值的提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年1月
12 日
6 汇丰晋信基金2015年4季报
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年1月
21 日
7
关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基
金持有的停牌股票采用指数收益法进行
估值的提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年1月
28 日
8
关于汇丰晋信旗下基金持有的复牌股票
继续采用指数收益法进行估值的提示性
公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年1月
29 日
9
关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基
金持有的停牌股票调整估值方法的提示
性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年2月
23 日
10
关于汇丰晋信旗下基金持有的停牌股票
采用指数收益法进行估值的提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年2月
26 日
11
关于汇丰晋信旗下基金持有的停牌股票
采用指数收益法进行估值的提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年3月
1 日
12
汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金更
新招募说明书（2016 年第1号）
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年3月
9 日
13 汇丰晋信基金2015年年报
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年3月
29 日
14
关于汇丰晋信旗下基金持有的复牌股票
继续调整估值方法的提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年3月
31 日
15
汇丰晋信关于旗下基金通过工商银行开
展网银申购费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年4月
1 日
16 汇丰晋信基金管理有限公司关于参加同 本基金选定的信息披 2016年4月汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 46 页 共 48 页
花顺基金网费率优惠的公告 露报纸、管理人网站 1 日
17 汇丰晋信基金2016年1季报
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年4月
20 日
18
关于汇丰晋信旗下基金持有的停牌股票
采用指数收益法进行估值的提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年4月
21 日
19
汇丰晋信关于新增中信期货为旗下开放
式基金代销机构的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年5月
10 日
20
汇丰晋信关于在中信期货开通汇丰晋信
旗下开放式基金转换业务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年5月
10 日
21
关于通过中信期货开办汇丰晋信旗下开
放式基金定期定额投资业务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年5月
10 日
22
关于汇丰晋信旗下基金持有的复牌股票
继续调整估值方法的提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年5月
10 日
23
关于汇丰晋信旗下基金持有的停牌股票
采用指数收益法进行估值的提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年5月
10 日
24
关于汇丰晋信基金管理有限公司旗下基
金持有的停牌股票采用指数收益法进行
估值的提示性公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年5月
12 日
25
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基
金参加中国民生银行股份有限公司费率
优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年5月
17 日
26
汇丰晋信关于新增北京钱景财富投资管
理有限公司为旗下开放式基金代销机构
的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年5月
18 日
27
汇丰晋信关于在北京钱景财富投资管理
有限公司开通汇丰晋信旗下开放式基金
转换业务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年5月
18 日
28
关于汇丰晋信管理有限公司旗下基金持
有的停牌股票采用指数收益法进行估值
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站
2016年6月
14 日 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 47 页 共 48 页
的提示性公告
29
汇丰晋信关于新增上海陆金所资产管理
有限公司为旗下开放式基金代销机构的
公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年6月
21 日
30
汇丰晋信基金管理有限公司关于参加上
海陆金所资产管理有限公司网上费率优
惠的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年6月
21 日
31
关于通过上海陆金所资产管理有限公司
开办汇丰晋信旗下开放式基金定期定额
投资业务的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年6月
24 日
32
汇丰晋信基金管理有限公司关于旗下基
金参加上海陆金所资产管理有限公司定
期定额投资费率优惠活动的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年6月
30 日
33
汇丰晋信关于旗下基金参加交通银行网
上银行、手机银行基金申购费率优惠活动
的公告
本基金选定的信息披
露报纸、管理人网站 2016年6月
30 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信 2026生命周期证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信2026生命周期证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信 2026生命周期证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信2026生命周期证券投资基金托管协议 汇丰晋信 2026 周期混合 2016年半年度报告
第 48 页 共 48 页
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信 2026生命周期证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼本基金管理人办公地址。
12.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-20376888
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2016 年8月27日
