嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2016年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理 人：嘉实 基金管理 有限公司
基金托管 人：招商 银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年 8 月 27 日
嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 全 部 独 立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 24 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年4 月8 日（基金合同生效日）起至 2016 年6 月30 日止 。 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及 目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指 标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年 度财务 会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资 组合报 告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 41 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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§8 基金 份额持 有人信息 ......................................................................................................................... 42
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43
§9 开放 式基金 份额变动 ......................................................................................................................... 43
§10 重大事件 揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 44
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 45
§11 备查文件 目录 ................................................................................................................................... 47
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 47
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 47
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 47
嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 嘉实新趋势混合
基金主代码 002222
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4 月8 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 143,035,059.32 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产
配置和选择高安全边际的证券，力争实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个
角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定
本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比
例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行
动态调整。
业绩比较基准 沪深 300 指数收 益率×50% ＋中国债 券总指数收益率
×50%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于较高
风险、较高收益的品种。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 张燕
联系电话 （010 ）65215588 （0755）83199084
电子邮箱 service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95555
传真 （010 ）65182266 （0755）83195201
注册地址 中国 （上海） 自由贸易试验
区世纪大道 8 号上海国金
中心二期 53 层 09-11 单元
深圳深南大道 7088 号招 商银行
大厦 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦 8 层
深圳深南大道 7088 号招 商银行
大厦
邮政编码 100005 518040
法定代表人 邓红国 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8 层
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 4 月8 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 965,605.41
本期利润 1,407,825.16
加权平均基金份额本期利润 0.0084
本期加权平均净值利润率 0.83%
本期基金份额净值增长率 1.00%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 898,823.58
期末可供分配基金份额利润 0.0063
期末基金资产净值 144,422,529.34
期末基金份额净值 1.010
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 1.00%
注： （ 1 ） 本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益； （2）上 述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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（3 ）期 末可 供分配 利润 采用期 末资 产负债 表中 未分配 利润 与未分 配利 润中已 实现 部分的 孰低 数 ；
（4 ）本基金 合同生效日为 2016 年 4 月 8 日，本 报告期自 2016 年 4 月 8 日起至 2016 年 6 月 30
日止。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.70% 0.08% 0.15% 0.49% 0.55% -0.41%
自基金合同
生效起至今 1.00% 0.06% -0.63% 0.51% 1.63% -0.45%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益 率×50% ＋中 国债券总指数收益率×50%
沪深 300 指 数是由中证指数有限公司编制，它的样本选自沪深两个证券市场 300 只股票，具备市
场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特点。它能够反映中国 A 股市场整体 状
况和发展趋势， 适合作为本基金股票投资业绩比较基准。 中国债券总财富指数是全样本债券指数，
包括市 场上 所有具 有可 比性的 符合 指数编 制标 准的债 券（ 如交易 所和 银行间 国债 、银行 间 金 融 债
等） 。 中国债券总财富指数是以债券全价计算的指数值， 考虑了付息日利息再投资因素， 在样 本券
付息时 利息 再投资 计入 指数之 中。 中国债 券总 财富指 数能 表征中 国债 券市场 趋势 ，是债 券 组 合 投
资管理业绩评估的有效工具。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=50%* 沪深 300 指数(t)/沪深 300 指数(t-1)-1)+50%*( 中国债券 总指数(t)/ 中国债券 总
指数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1)
其中 t=1,2,3,… 。 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
图：嘉实新趋势混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016 年 4 月 8 日至2016 年6 月30 日）
注 1 ： 本基金 基金合同生效日 2016 年4 月8 日至报 告期末未满 1 年。 按基金 合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建 仓期，本报告期处于建仓期内。
注 2 ：2016 年 5 月5 日 ， 本基金管理人发布 《关于新增嘉实新趋势混合基金经理的公告》 ， 增聘胡
永青先生担任本基金基金经理职务，与基金经理刘宁女士共同管理本基金。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 公 司总部设在北京 ，嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业
年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。
截止 2016 年6 月30 日， 基金管理人共管理 2 只 封闭式证券投资基金、93 只开放式证 券投资
基金， 具体 包括嘉 实丰 和价值 封闭 、嘉实 元和 、嘉实 成长 收益混 合、 嘉实增 长混 合、嘉 实 稳 健 混
合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联接
（LOF ） 、 嘉 实超短债债券、 嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 （QDII）、 嘉实
研究精选混合、 嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 （LOF）、
嘉实价值优势混合、 嘉实稳固收益债券、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF） 、 嘉实主题新动力混合、 嘉 实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深 证基本面 120ETF 联接、 嘉
实黄金 （QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实信用债券、 嘉实周期优选混合、 嘉实安心货币、 嘉实中创 400ETF 、
嘉实中创 400 联接、嘉 实沪深 300ETF、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉实理 财
宝 7 天债券 、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF ） 、嘉 实中
证 500ETF、 嘉实增强信用定期债券、 嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉 实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII ） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B 、嘉 实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货 币、 嘉实泰 和混 合、嘉 实薪 金宝货 币、 嘉实对 冲套 利定期 开放 混合、 嘉实 中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费 ETF 、 嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月 理财债券、 嘉实医疗保健股票、 嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增 强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票 、嘉 实新消 费股 票、嘉 实全 球互联 网股 票、嘉 实先 进制造 股票 、嘉实 事件 驱动股 票 、 嘉 实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉 实
新起点 混合 、嘉实 腾讯 自选股 大数 据策略 股票 、嘉实 环保 低碳股 票、 嘉实创 新成 长混合 、 嘉 实 智
能汽车 股票 、嘉实 新财 富混合 、嘉 实新起 航混 合、嘉 实稳 瑞纯债 债券 、嘉实 稳祥 纯债债 券 、 嘉 实
新常态 混合 、嘉实 新优 选混合 、嘉 实新趋 势混 合、嘉 实新 思路混 合、 嘉实稳 泰债 券、嘉 实 稳 丰 纯
债债券 、嘉 实沪港 深精 选股票 、嘉 实稳盛 债券 。其中 嘉实 增长混 合、 嘉实稳 健混 合和嘉 实 债 券 3
只开放 式基 金属于 嘉实 理财通 系列 基金， 同时 ，管理 多个 全国社 保基 金、企 业年 金、特 定 客 户 资
产投资组合。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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任职日期 离任日期
刘宁
本基金、嘉实
如意宝定期债
券、嘉实增强
信用定期债
券、嘉实丰益
信用定期债
券、嘉实新起
点混合、嘉实
新优选混合基
金经理
2016 年 4
月 8 日
- 12 年
经济学硕士，2004 年 5 月
加入嘉实基金管理有限公
司，在公司多个业务部门
工作，2005 年开始从事投
资相关工作，曾任债券专
职交易员、年金组合组合
控制员、投资经理助理、
机构投资部投资经理。
胡永青
本基金、嘉实
稳固收益债
券、嘉实丰益
策略定期债
券、嘉实增强
收益定期债
券、嘉实信用
债券、嘉实元
和、嘉实中证
中期企业债指
数（LOF) 、嘉
实新财富混合
基金、嘉实新
常态混合、嘉
实新思路混
合、嘉实稳泰
债券、嘉实新
起航混合、嘉
实新优选混
合、嘉实稳丰
纯债债券、嘉
实稳盛债券基
金经理，公司
固定收益业务
体系全回报策
略组组长
2016 年 5
月 5 日
- 13 年
曾任天安保险股份有限公
司固定收益组合经理，信
诚基金管理有限公司投资
经理，国泰基金管理有限
公司固定收益部总监助
理、 基金经理。2013 年 11
月加入嘉实基金管理有限
公司，现任固定收益业务
体系全回报策略组组长。
硕士研究生，具有基金从
业资格。
注： （1 ） 基 金经理 刘宁 的任职 日期 是指本 基金 基金合 同生 效之日 ，基 金经理 胡永 青的任 职日 期 指
公司作 出决 定后公 告之 日； （2 ） 证 券从业 的含 义遵从 行业 协会《 证券 业从业 人员 资格管 理办 法 》
的相关规定；（ 3 ） 本基金基金经理刘宁女士因休产假超过 30 日， 在其休假期间， 本基金暂由共同
管理的基金经理胡永青先生代为履行基金经理职责。 该事项 已于2016 年7 月6 日在 《 中国证券报》 、
《上海证券报》 、 《证券 时报》上进行了披露。
嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实新趋 势灵 活配置 混合 型证券 投资 基金基 金合 同》和 其他 相关法 律法 规的规 定， 本着诚 实 信 用 、
勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求 最 大 利
益。本 基金 运作管 理符 合有关 法律 法规和 基金 合同的 规定 和约定 ，无 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内 ，基 金管理 人严 格执行 证监 会《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》和
公司内 部公 平交易 制度 ，各投 资组 合按投 资管 理制度 和流 程独立 决策 ，并在 获得 投资信 息 、 投 资
建议和 实施 投资决 策方 面享有 公平 的机会 ；通 过完善 交易 范围内 各类 交易的 公平 交易执 行 细 则 、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内 ，公 司旗下 所有 投资组 合参 与交易 所公 开竞价 交易 中，同 日反 向交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
基本面上看，上半年基本平稳，GDP 保持在 6.7% ，结构上看地产投资增速明显提升，超出市
场预期 ，对 经济下 行压 力起到 了较 好的对 冲作 用，需 要注 意的是 ，制 造业投 资仍 然低迷 ， 尤 其 民
间投资 下行 压力较 大。 通胀方 面， 受到蔬 菜价 格、猪 肉价 格影响 ，通 胀一季 度小 幅上行 ， 后 期 有
所回落 。货 币政策 仍是 中性， 一季 度的降 准仍 以流动 性对 冲为主 。财 政政策 仍相 对积极 ， 但 在 财
政收入下降，以及赤字率提升幅度有限的限制下，空间仍有限。
回顾上半年的市场， 对债券市场扰动较大的有以下几个因素： 一是年初的信贷规模显著增加，
二是四 月份 的信用 风险 暴露， 三是 五月份 权威 人士讲 话。 年初由 于商 业银行 的机 构行为 ， 加 速 了
信贷的 投放 ，总体 去向 仍以城 投平 台为主 ，同 时大量 的信 贷投放 叠加 去产能 的预 期以及 蔬 菜 价 格
的上行使得市场形成了较强的通胀预期。 四月份 的信用事件冲击使得市场对于流动性的担忧加剧，
市场出 现了 大幅度 调整 ，随着 权威 人士在 五月 份的讲 话中 对基本 面的 政策的 定调 ，债券 市 场 重 回嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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牛市。 上述 事件使 得市 场对于 实际 中较为 平稳 的基本 面和 流动性 的预 期出现 了显 著波动 ， 对 市 场
有短期冲击，也决定了中期走势，整体来看，收益率先上后下，6 月末 基本回到年初的水平。
季度操作回顾: 本基金重 点配置了高等级产业债和城投债， 保持较低杠杆， 适中久期， 维持 了
净值的 稳定 增长。 基于 对可转 债估 值泡沫 的评 估，除 了打 新外， 基本 没有参 与转 债投资 。 积 极 参
与股票的一级市场申购，为组合创造稳健收益。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.010 元； 本报告期基金份额净值增长率为 1.00% ，业绩
比较基准收益率为-0.63% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
如前所述 ，基 本面波 动较 小的背 景下 ，债券 市场 的风险 更多 的来自 非基 本面的 因素 ，对于风
险的预 测难 度将大 幅上 升，而 冲击 后的应 对在 组合管 理中 的重要 性显 著提升 。展望三季 度， 考虑
潜在的 对冲 政策， 经济 仍将相 对平 稳，考 虑基 数效应 ，通 胀也将 小幅 下行。 此外 ，我们 后 期 将 重
点关注 理财 新规的 影响 以及房 地产 市场的 表现 ，理财 新规 方面， 对未 来的理 财规 模增速 和 理 财 资
产配置 都将 影响显 著， 一方面 理财 产品的 投资 将更多 的集 中于标 准化 的债券 品种 ，另一 方 面 随 着
收益率 的下 行，理 财的 增速也 将有 所下行 。目 前来看 ，短 期内对 于债 券市场 仍较 为正面 ， 中 期 影
响需要 动态 观察， 需要 特别注 意的 是债券 市场 的配置 逻辑 也从“ 增量 配置需 求” 转为“ 存 量 结 构
调整” ； 房地产方面， 房地产的持续热销已经持续 7 个季度 ， 已为历史较高水平， 且二季度再次明
显提升 ，三 季度以 来地 产销量 的出 现一定 的同 比下滑 ，这 会明显 降低 居民的 信贷 需求， 进 而 影 响
商业银行的资产配置行为，后续需要进一步观察销售数据以及对于地产投资增速的潜在影响。
综上，考 虑到 基本面 整体 平稳， 但地 产可能 带来 一些潜 在的 扰动， 资产 配置上 看， 随着未来
理财收 益率 的被动 下行 ，债券 收益 率虽然 也已 出现了 较大 幅度的 下行 ，但整 体来 说仍是 机 构 配 置
的“合 意” 资产， 整体 上我们 仍看 好三季 度债 券市场 的表 现，信 用风 险的无 序释 放是后 续 的 主 要
风险点。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业会计准 则》 、 《证券 投资 基金会 计核 算业 务指引 》以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管 理人 设立估 值专 业委员 会， 委员由 固定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合 规部等部嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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门负责 人组 成，负 责研 究、指 导基 金估值 业务 。基金 管理 人估值 委员 和基金 会计 均具有 专 业 胜 任
能力和 相关 工作经 历。 报告期 内， 固定收 益部 门负责 人同 时兼任 基金 经理、 估值 委员， 基 金 经 理
参加估 值专 业委员 会会 议，但 不介 入基金 日常 估值业 务； 参与估 值流 程各方 之间 不存在 任 何 重 大
利益冲 突； 与估值 相关 的机构 包括 上海、 深圳 证券交 易所 ，中国 证券 登记结 算有 限责任 公 司 ， 中
央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
根据本基 金基 金合同 （十 六（三 ）基 金收益 分配 原则） 约定 ，报告 期内 本基金 未实 施利润分
配，符合基金合同的约定。
4.8 报告期内管理 人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明
无。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
托管人声 明， 在本报 告期 内，基 金托 管人—— 招商银行 股份 有限公 司不 存在任 何损 害基金份
额持有 人利 益的行 为， 严格遵 守了 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法 》及其 他有 关法律 法 规 、 基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 内基 金管理 人在 投资运 作、 基金资 产净 值的计 算、 利润分 配、 基金份 额申 购赎回价
格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》等 有关法 律法 规，在 各重 要方面 的运 作严格 按照 基金合 同 的 规 定
进行。
5.3 托管人对本半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财 务会计报 告（未经 审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 932,932.13
结算备付金
4,533,337.12
存出保证金
4,409.06
交易性金融资产 6.4.7.2 162,850,345.70
其中：股票投资
6,721,765.00
基金投资
-
债券投资
156,128,580.70
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 2,479,690.67
应收股利
-
应收申购款
5,028.66
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
170,805,743.34
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
26,000,000.00
应付证券清算款
6,677.87
应付赎回款
248,258.41
应付管理人报酬
96,021.17
应付托管费
24,005.31
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 7,939.36
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 311.88
负债合计
26,383,214.00
所有者权益：
嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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实收基金 6.4.7.9 143,035,059.32
未分配利润 6.4.7.10 1,387,470.02
所有者权益合计
144,422,529.34
负债和所有者权益总计
170,805,743.34
注： 本基金合 同生效日为2016 年4 月8 日， 本报告期 自基金合同生效日2016 年4 月8 日起至 2016
年 6 月 30 日止，报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.010 元，基金份额总额
143,035,059.32 份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年4 月8 日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 4 月 8 日( 基金 合同 生
效日) 至 2016 年 6 月 30 日
一、收入
1,872,945.51
1. 利息收入
1,015,684.98
其中：存款利息收入 6.4.7.11 63,203.27
债券利息收入
761,913.72
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
190,567.99
其他利息收入
-
2. 投资收益
146,717.91
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 131,927.91
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 14,790.00
3. 公允价值变 动收益 6.4.7.16 442,219.75
4. 汇兑收益
-
5. 其他收入 6.4.7.17 268,322.87
减： 二 、费用
465,120.35
1 ．管理人报 酬
306,077.78
2 ．托管费
76,519.45
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用 6.4.7.18 7,542.92
5 ．利息支出
72,051.77
其中：卖出回购金融资产支出
72,051.77
6 ．其他费用 6.4.7.19 2,928.43
三、利润总额
1,407,825.16 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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减：所得税费用
-
四、净利润
1,407,825.16
注：本基金合同生效日为 2016 年 4 月 8 日，本 期是指 2016 年 4 月 8 日至 2016 年 6 月 30 日，无
上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年4 月8 日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月 8 日( 基金 合同 生效日) 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
203,863,395.03 - 203,863,395.03
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,407,825.16 1,407,825.16
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-60,828,335.71 -20,355.14 -60,848,690.85
其中：1. 基金 申购款 4,325,727.12 13,173.54 4,338,900.66
2.基金赎回 款 -65,154,062.83 -33,528.68 -65,187,591.51
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
143,035,059.32 1,387,470.02 144,422,529.34
注：本基金合同生效日为 2016 年 4 月 8 日，本 期是指 2016 年 4 月 8 日至 2016 年 6 月 30 日，无
上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______赵学 军______
______ 王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实新趋 势灵 活配置 混合 型证券 投资 基金(以下简 称“本 基金 ”) 经 中国证 券 监督 管理 委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2015]1543 号 《关于准予嘉实新趋势灵活配置混合型证券投嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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资基金 注册 的批复 》核 准，由 嘉实 基金管 理有 限公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金 法 》 和
《嘉实 新趋 势灵活 配置 混合型 证券 投资基 金基 金合同 》负 责公开 募集 。本基 金为 契约型 开 放 式 ，
存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 203,845,953.12 元， 业经普华永道中天
会计师事务所( 特殊普通 合伙) 普华永 道中天验字(2016) 第 359 号验资报告予以验证。经向中国 证
监会备案， 《 嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 4 月 8 日 正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 203,863,395.03 份基金份额，其中认购资金利息折合
17,441.91 份基金份 额。 本基金 的基 金管理 人为 嘉实基 金管 理有限 公司 ，基金 托管 人为招商银行
股份有限公司。
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《嘉 实新趋 势灵 活配置 混合 型证券 投资 基金基金
合同》 的有 关规定 ，本 基金投 资于 依法发 行或 上市的 股票 、债券 等金 融工具 及法 律法规 或 中 国 证
监会允许基金投资的其他金融工具。 具体包括： 股票( 包含中 小板、 创业板及其他依法发行、 上市
的股票) ， 股指期货、 权证， 债券( 国债、 金融债、 企业( 公司) 债、 次级债、 可转换债券( 含分离交
易可转债) 、 可交换公司债券、 央行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中期票据、 中小企业私募
债等) 、 资产支持证券、 债券回购、 大额可转让存单、 银行存款等固定收益类资产以及现金， 以 及
法律法 规或 中国证 监会 允许基 金投 资的其 他金 融工具( 但须 符合中 国证 监会的 相关 规定)。本基 金
的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 0%-95%； 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后， 基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ； 股指期货、
权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。业绩比较基准为沪深 300 指数
收益率 X 50% + 中国债 券总指数收益率 X 50%。
6.4.2 会计报表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实新 趋势灵活配置混合型证
券投资 基金 基金合 同》 和中国 证监 会、中 国基 金业协 会发 布的有 关规 定及允 许的 基金行 业 实 务 操
作编制。
6.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本财务报 表符 合企业 会计 准则的 要求 ，真实 、完 整地反 映了 本基金 本报 告期末 的财 务状况以嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策 和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016
年 4 月8 日( 基金合同生效日) 至 2016 年6 月30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金 融负债的分 类
(1) 金融资 产的分类
金融资产 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
基金目前 以交 易目的 持有 的股票 投资 、基金 投资 、债券 投资 、资产 支持 证券投 资分 类为以公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 ，在资 产负 债表中 以交 易性金 融资 产列示 。 基 金 目
前以交 易目 的持有 的衍 生工具 所产 生的金 融资 产分类 为以 公允价 值计 量且其 变动 计入当期损 益的
金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。
基金持有 的其 他金融 资产 分类为 应收 款项， 包括 银行存 款、 买入返 售金 融资产 和其 他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负 债的分类
金融负债 于初 始确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负债 及其他金
融负债 。基 金目前 以交 易目的 持有 的衍生 工具 所产生 的金 融负债 分类 为以公 允价 值计量 且 其 变 动
计入当 期损 益的金 融负 债，在 资产 负债表 中以 衍生金 融负 债列示 。基 金持有 的其 他金融 负 债 包 括
卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金 融负债的初 始确认、后 续计量和终 止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产和 金融 负债， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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当期损 益； 对于支 付的 价款中 包含 的已宣 告但 尚未发 放的 现金股 利、 债券或 资产 支持证 券 起 息 日
或上次 除息 日至购 买日 止的利 息， 单独确 认为 应收项 目。 应收款 项和 其他金 融负 债的相 关 交 易 费
用计入初始确认金额。
对于以公 允价 值计量 且其 变动计 入当 期损益 的金 融资产 和金 融负债 ，按 照公允 价值 进行后 续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产 满足 下列条 件之 一的， 予以 终止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负 债的 现时义 务全 部或部 分已 经解除 时， 终止确 认该 金融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金 融负债的估 值原则
基金持有 的股 票投资 、基 金投资 、债 券投资 、资 产支持 证券 投资和 衍生 工具按 如下 原则确定
公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的 金融 工具按 其估 值日的 市场 交易价 格确 定公允 价值 ；估值 日无 交易，但
最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 ， 按 最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃 市场的 金融 工具， 如估 值日无 交易 且最近 交易 日后经 济环 境发生 了重 大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存 在活 跃市场 ， 采用市场 参与 者普遍 认同 且被以 往市 场实际 交易 价格验证
具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的
市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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权定价 模型 等。采 用估 值技术 时， 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ，减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的
参数。
6.4.4.6 金融资产和金 融负债的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金 1)具有抵 销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2)交易 双方准备按净额结算时， 金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金 为对 外发行 基金 份额所 募集 的总金 额在 扣除损 益平 准金分 摊部 分后的 余额 。对于曾
经实施 份额 拆分或 折算 的基金 ，由 于基金 份额 拆分或 折算 引起的 实收 基金份 额变 动于基 金 份 额 拆
分日或 基金 份额折 算日 根据拆 分前 或折算 前的 基金份 额数 及确定 的拆 分或折 算比 例计算 认 列 。 由
于申购 和赎 回引起 的实 收基金 变动 分别于 基金 申购确 认日 及基金 赎回 确认日 认列 。对于 已 开 放 转
换业务 的基 金，上 述申 购和赎 回分 别包括 基金 转换所 引起 的转入 基金 的实收 基金 增加和 转 出 基 金
的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准 金包 括已实 现平 准金和 未实 现平准 金。 已实现 平准 金指在 申购 或赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计 量
股票投资 在持 有期间 应取 得的现 金股 利扣除 由上 市公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。基金 投资 在持有 期间 应取得 的现 金红利 于除 息日确 认为 投资收 益。 债券投 资 在 持 有
期间应 取得 的按票 面利 率或者 发行 价计算 的利 息扣除 在适 用情况 下由 债券发 行企 业代扣 代 缴 的 个
人所得 税后 的净额 确认 为利息 收入 。资产 支持 证券在 持有 期间收 到的 款项， 根据 资产支 持 证 券 的
预计收 益率 区分属 于资 产支持 证券 投资本 金部 分和投 资收 益部分 ，将 本金部 分冲 减资产 支 持 证 券
投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产在持 有期 间的公 允价 值变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项 在持 有期间 确认 的利息 收入 按实际 利率 法计算 ，实 际利率 法与 直线法 差异 较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和 计量
基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融 负债 在持有 期间 确认的 利息 支出按 实际 利率法 计算 ，实际 利率 法与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分 配政策
在符合有 关基 金分红 条件 的前提 下， 本基金 可以 进行收 益分 配，本 基金 每年收 益分 配次数最
多为 12 次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润
的 20% 。 本基 金收 益分配 方式 分两种 ：现 金分红 与红 利再投 资， 投资者 可选 择现金 红利或 将 现 金
红利自 动转 为基金 份额 进行再 投资 ；若投 资者 不选择 ，本 基金默 认的 收益分 配方 式是现 金 分 红 。
基金收 益分 配后基 金份 额净值 不能 低于面 值， 即基金 收益 分配基 准日 的基金 份额 净值减 去 每 单 位
基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以 内部 组织结 构、 管理要 求、 内部报 告制 度为依 据确 定经营 分部 ，以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会 计政策和会 计估计
根据基金 的估 值原则 和中 国证监 会允 许的基 金行 业估值 实务 操作， 基金 确定以 下类 别股票投嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证 券交易所上市的股票和债券， 若出现 重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨 跌停时的
交易不活 跃)等情况， 基金 根据中 国证 监会公 告[2008]38 号《 关 于进 一步 规 范证 券投 资 基金估值
业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业 股票估值指数的通知》 提
供的指数收益法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在 锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《 关于证券
投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》之附 件《 非公开 发 行 有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开 发行 股票的 初始 投资成 本， 按估值 日证 券交易 所挂 牌的同 一股 票的市 场交 易收盘 价 估 值 ；
若在证 券交 易所挂 牌的 同一股 票的 市场交 易收 盘价高 于非 公开发 行股 票的初 始投 资成本 ， 按 锁 定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行 间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《 关于证券
投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》采用 估值 技术确 定 公 允
价值。 基金 持有的 银行 间同业 市场 债券按 现金 流量折 现法 估值， 具体 估值模 型、 参数及 结 果 由 中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可 转换债券、 资 产支持证券和私募债
券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会 计估计变更 以及差错更 正的说明
6.4.5.1 会计政策变更 的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更 的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
第 23 页 共 47 页
6.4.6 税项
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放 式证 券投资 基金 有关税 收问 题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红
利差别化 个人 所得税 政策 有关问 题的 通知》 、财税[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营 业税 改征增值税
试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于 进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、
财税[2016]70 号 《关于金 融机构同业往来等增值税补充政策的通知》 及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
基金买卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税。 自 2016 年 5 月1 日 起， 金融业 由缴纳营业税改
为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的差 价收入 及基 金取得 的 以 下 利
息收入免征增值税：a) 同业存款；b) 买入返售 金融资产( 质 押式、 买断式) ；c) 国 债、 地方政府
债；d) 金融 债券。
(2) 对基金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票 、债券 的差价 收入 ，股权 的股 息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳税所得
额， 自 2015 年 9 月8 日 起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的
股息、 红利 收入， 按照 上述规 定计 算纳税 ，持 股时间 自解 禁日起 计算 ；解禁 前取 得的股 息 、 红 利
收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表 项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
第 24 页 共 47 页
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 932,932.13
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 932,932.13
6.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,413,582.61 6,721,765.00 308,182.39
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 46,149,509.23 46,043,580.70 -105,928.53
银行间市场 109,845,034.11 110,085,000.00 239,965.89
合计 155,994,543.34 156,128,580.70 134,037.36
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 162,408,125.95 162,850,345.70 442,219.75
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2016 年6 月30 日）, 本基金 未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融 资产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 153.15 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
第 25 页 共 47 页
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,040.00
应收债券利息 2,477,495.52
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 2.00
合计 2,479,690.67
6.4.7.6 其他资产
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 4,487.15
银行间市场应付交易费用 3,452.21
合计 7,939.36
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 311.88
合计 311.88
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月8 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 203,863,395.03 203,863,395.03
本期申购 4,325,727.12 4,325,727.12
本期赎回 -65,154,062.83 -65,154,062.83
本期末 143,035,059.32 143,035,059.32 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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注 1 ：申购含 转换入份额，赎回含转换出份额。
注 2 ： 本基金 于 2016 年1 月 6 日至2016 年4 月5 日 向社会公开募集， 截至 2016 年4 月8 日（ 基
金合同生效日） 止， 募集 的扣除认购费后的实收基金 （本金） 为人民币 203,845,953.12 元， 在募
集期间产生的活期存款利息为人民币 17,441.91 元， 以上实 收基金合计 203,863,395.03 元， 折合
为 203,863,395.03 份嘉实 新趋势混合基金份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 965,605.41 442,219.75 1,407,825.16
本期基金份额交易
产生的变动数
-66,781.83 46,426.69 -20,355.14
其中：基金申购款 17,751.36 -4,577.82 13,173.54
基金赎回款 -84,533.19 51,004.51 -33,528.68
本期已分配利润 - - -
本期末 898,823.58 488,646.44 1,387,470.02
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月8 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6
月 30 日
活期存款利息收入 49,163.26
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 14,030.83
其他 9.18
合计 63,203.27
6.4.7.12 股票投资收益
本期（2016 年 4 月8 日 （基金合同生效日）至 2016 年6 月30 日） ，本基 金无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年4 月8 日( 基金合同 生效日) 至2016 年6
月30日 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
第 27 页 共 47 页
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
22,624,721.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
21,936,881.12
减：应收利息总额 555,911.97
买卖债券差价收入 131,927.91
6.4.7.14 衍生工具收益
本期（2016 年 4 月8 日 （基金合同生效日）至 2016 年6 月30 日） ，本基 金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月8 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6
月 30 日
股票投资产生的股利收益 14,790.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 14,790.00
6.4.7.16 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 4 月8 日( 基金合 同生效日) 至2016
年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 442,219.75
——股票投资 308,182.39
——债券投资 134,037.36
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 442,219.75
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年4 月8 日( 基金合 同生效日) 至2016 年
6 月30 日
基金赎回费收入 213,816.31 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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基金转出费收入 46,351.58
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 8,154.98
合计 268,322.87
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年4 月8 日( 基金合 同生效日) 至2016 年
6 月30 日
交易所市场交易费用
5,267.92
银行间市场交易费用
2,275.00
合计
7,542.92
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 4 月8 日( 基金合 同生效日) 至2016
年 6 月30 日
审计费用 -
信息披露费 -
债券托管账户维护费 -
银行划款手续费 2,528.43
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -
其他 400.00
合计 2,928.43
6.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日 后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金代销机构 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理( 亚洲) 有限公司 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
本期（2016 年 4 月 8 日 （基金合同生效日）至 2016 年 6 月 30 日） ，本基 金未通过关联方交易单
元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年4 月8 日( 基金合 同生效日) 至2016 年6 月30
日
当期发生的基金应支付的管理费 306,077.78
其中：支付销售机构的客户维护费 75,567.08
注： 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.8% 的年费率 计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.8%
/ 当年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年4 月8 日( 基金合同 生效日) 至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 76,519.45
注： 支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的 年费率计提， 逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当 年天数。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交 易
本期（2016 年 4 月 8 日 （基金合同生效日）至 2016 年 6 月 30 日） ，本基 金未与关联方进行银行
间同业市场的债券(含回 购) 交易。 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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6.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
6.4.10.4.1
本报告期内 （2016 年4 月 8 日 （基 金合同生效日） 至 2016 年 6 月30 日 ） 基金管理人未运用固有
资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
本期末（2016 年6 月30 日）其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 4 月8 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
招商银行 932,932.13 49,163.26
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
本期（2016 年 4 月 8 日 （基金合同生效日）至 2016 年 6 月 30 日） ，本基 金未在承销期内参与认
购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本期（2016 年 4 月8 日 （基金合同生效日）至 2016 年6 月30 日） ，本基 金未实施利润分配。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
6.4.12.1.1 受限证券类别 ：股票
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的股票。
6.4.12.1.2 受限证券类别 ：债券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016 年
7 月1
日
未上市 100.00 100.00 1,390 139,000.00 139,000.00
网下申
购 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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6.4.12.1.3 受限证券类别 ：其他
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的其他证券。
6.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
601611
中国
核建
2016 年
6 月30
日
重大
事项
停牌
20.92
2016 年
7 月1
日
23.01
1,000
3,470.00
20,920.00
-
6.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 26,000,000.00 元， 于 2016 年7 月1 日 到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的
在新质 押式 回购下 转入 质押库 的债 券，按 证券 交易所 规定 的比例 折算 为标准 券后 ，不低 于 债 券 回
购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金为 混合 型证券 投资 基金， 风险 与收益 高于 债券型 基金 与货币 市场 基金， 低于 股票型基
金，属 于较 高风险 、较 高收益 的品 种。基 金投 资的金 融工 具主要 包括 股票投 资、 债券投 资 及 基 金
投资等 。本 基金在 日常 经营活 动中 面临的 与这 些金融 工具 相关的 风险 主要包 括信 用风险 、 流 动 性
风险及 市场 风险。 本基 金的基 金管 理人从 事风 险管理 的主 要目标 是在 严格控 制风 险的前 提 下 ， 通
过优化大类资产配置和选择高安全边际的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。
本基金的 基金 管理人 董事 会重视 建立 完善的 公司 治理结 构与 内部控 制体 系，公 司董 事会对公
司建立 内部 控制系 统和 维持其 有效 性承担 最终 责任。 董事 会下设 风险 控制与 内审 委员会 ， 负 责 检
查公司 内部 管理制 度的 合法合 规性 及内控 制度 的执行 情况 ，充分 发挥 独立董 事监 督职能 ， 保 护 投嘉实新趋势混合2016年半年度报告
第 32 页 共 47 页
资者利益和公司合法权益。
为了有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ，本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委 员会，由
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本基金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及 内部控制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公司各 项制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为
所在部 门的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核心的 、由 督察长 、风 险控制 委员 会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行， 与该 银行存款相关的信用风险不重大。
基金在 交易 所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和 款 项 清
算，违 约风 险可能 性很 小；在 银行 间同业 市场 进行交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评估并 对 证 券 交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告 期末 ，本基 金持 有的除 国债 、央行 票据 和政策 性金 融债以 外的 债券公 允价 值占基金
资产净值的比例为 99.03% 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年 6 月30 日
A-1
20,048,000.00
A-1 以下
-
未评级
30,025,000.00
合计
50,073,000.00
注：短 期信 用评级 由中 国人民 银行 许可的 信用 评级机 构评 级，并 由债 券发行 人在 中国人 民 银 行 指
定的国 内有 关媒体 上公 告。以 上按 短期信 用评 级的债 券投 资中不 包含 国债、 政策 性金融 债 及 央 行
票据等。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年 6 月30 日
AAA
52,602,099.80
AAA 以下
40,349,680.90
未评级
-
合计
92,951,780.70
注：长 期信 用评级 由中 国人民 银行 许可的 信用 评级机 构评 级，并 由债 券发行 人在 中国人 民 银 行 指
定的国 内有 关媒体 上公 告。以 上按 长期信 用评 级的债 券投 资中不 包含 国债、 政策 性金融 债 及 央 行
票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 在履 行与金 融负 债有关 的义 务时遇 到资 金短缺 的风 险。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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以合理的价格变现。
针对兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎 回情况进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资 品种 变现的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 通过 独立的 风险 管理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基 金持 有一家 公司 发行的 证券 ，其市 值不 超过基 金资 产净值 的 10% ；本 基金 管理人 管理的 全 部 基
金 持有 一家公 司发 行的证 券， 不超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所 持部 分证券 在证 券交易所上 市 ， 其
余亦可在银行间同业市场交易， 因此 除附注 6.4.12 中列示的部 分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让 的情 况外， 其余 均能以 合理 价格适 时变 现。此 外， 本基金 可通 过卖出 回购金融资 产方 式借
入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 6.4.12.3 中列 示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期 且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计
息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合的嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持 有及 承担的 大部 分金融 资产 和金融 负债 不计息 ，因 此本基 金的 收入及 经营 活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 932,932.13 - - - 932,932.13
结算备付金 4,533,337.12 - - - 4,533,337.12
存出保证金 4,409.06 - - - 4,409.06
交易性金融资产 78,536,980.70 76,419,200.00 1,172,400.00 6,721,765.00 162,850,345.70
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 2,479,690.67 2,479,690.67
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 5,028.66 5,028.66
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 84,007,659.01 76,419,200.00 1,172,400.00 9,206,484.33 170,805,743.34
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 26,000,000.00 - - - 26,000,000.00
应付证券清算款 - - - 6,677.87 6,677.87
应付赎回款 - - - 248,258.41 248,258.41
应付管理人报酬 - - - 96,021.17 96,021.17
应付托管费 - - - 24,005.31 24,005.31
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 7,939.36 7,939.36
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 311.88 311.88 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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负债总计 26,000,000.00 - - 383,214.00 26,383,214.00
利率敏感度缺口 58,007,659.01 76,419,200.00 1,172,400.00 8,823,270.33 144,422,529.34
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期日 孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月 30 日 ）
市场利率下降 25 个基点 678,380.96
市场利率上升 25 个基点 -672,114.11
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。基 金主要 投资 于证券 交易 所上市 或银 行间同 业 市 场 交
易的股 票、 债券及 基金 ，所面 临的 其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或 特 殊 事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本基金严 格按 照基金 合同 中对投 资组 合比例 的要 求进行 资产 配置， 通过 投资组 合的 分散化降
低其他 价格 风险。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 ， 定 期 运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 6,721,765.00 4.65
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 6,721,765.00 4.65
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
于 2016 年6 月 30 日，本 基金成立未满一年，尚无足够经验数据。
6.4.13.4.4
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
采用风险价值 法管理风险
6.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公允价值计量的方法
公允价值 计量 结果所 属的 层次， 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要 意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于本报告 期末 ，本基 金持 有的以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产中 属于第一
层次的余额为 6,700,845.00 元，属于 第二层次的余额为 156,149,500.70 元 ，无属于第三层次的
余额。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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及限售 期间 将相关 股票 和债券 的公 允价值 列入 第一层 次； 并根据 估值 调整中 采用 的不可 观 察 输 入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ，其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合 报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 6,721,765.00 3.94
其中：股票 6,721,765.00 3.94
2 固定收益投资 156,128,580.70 91.41
其中：债券 156,128,580.70 91.41
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,466,269.25 3.20
7 其他各项资产 2,489,128.39 1.46
合计 170,805,743.34 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - - 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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C
制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
762,339.00 0.53
E
建筑业 20,920.00 0.01
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
4,494,420.00 3.11
J
金融业 - -
K
房地产业 1,444,086.00 1.00
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 6,721,765.00 4.65
7.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002439 启明星辰 174,000 4,494,420.00 3.11
2 600730 中国高科 102,200 1,444,086.00 1.00
3 600900 长江电力 32,700 408,423.00 0.28
4 000690 宝新能源 52,200 353,916.00 0.25
5 601611 中国核建 1,000 20,920.00 0.01
7.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额 前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％） 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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1 002439 启明星辰 4,156,002.00 2.88
2 600730 中国高科 1,442,925.00 1.00
3 000690 宝新能源 405,804.61 0.28
4 600900 长江电力 405,381.00 0.28
5 601611 中国核建 3,470.00 0.00
注： 报告期内 （2016 年4 月8 日 （基金合同生效日） 至 2016 年 6 月30 日 ） ， 本基金仅 买入上述 5
只股票。
7.4.2 累计卖出金额 超出期末基 金资产净值2%或前20 名的股票明 细
报告期内（2016 年4 月8 日（基金合同生效日）至 2016 年6 月 30 日） ， 本基金未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 6,413,582.61
卖出股票收入（成交）总额 -
注：7.4.1 项 “买入金额”、7.4.2 项 “卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、 “卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 13,103,800.00 9.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 51,066,780.70 35.36
5 企业短期融资券 50,073,000.00 34.67
6 中期票据 41,746,000.00 28.91
7 可转债（可交换债） 139,000.00 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
合计 156,128,580.70 108.11
7.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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比例（％）
1 101456057 14 榕交建
MTN001
100,000 10,831,000.00 7.50
2 101469005 14 北排水
MTN001
100,000 10,796,000.00 7.48
3 1080062 10 襄投债 100,000 10,432,000.00 7.22
4 122465 15 广越 01 100,000 10,192,000.00 7.06
5 101653022 16 国电集
MTN001
100,000 10,097,000.00 6.99
7.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的所有资产支 持证券投资 明 细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告 附注
7.12.1 声明本基金投 资的前十名 证券的发行 主体本期是 否出现被监 管部门立案 调
查，或在报告 编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形。
（1 ）2015 年 7 月24 日 ， 中国高科发布 《中国高科集团股份有限公司关于收到中国证监会调
查通知书的公告》 ， 证监 会决定对公司立案调查。 基于对中国高科基本面研究以及二级市场的判断，
本基金投资于 “中国高 科”( 60 07 30) ，其决策流 程符合公司投资管理制度的相关规定。
（2 ）报告期 内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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7.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,409.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,479,690.67
5 应收申购款 5,028.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 2,489,128.39
7.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 601611 中国核建 20,920.00 0.01 重大事项停牌
§8 基金份额 持有人信 息
8.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
518 276,129.46 49,997,000.00 34.95% 93,038,059.32 65.05%
8.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 - 0.00% 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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持有本基金
8.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 4 月8 日 ）基金份额总额
203,863,395.03
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 4,325,727.12
减: 基金合同 生效日起至报告期期末基金总赎回份额 65,154,062.83
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 143,035,059.32
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2016 年 1 月20 日本基金 管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。
2016 年 5 月 5 日本基金管理人发布《关于新 增嘉实新趋势混合基金经理的公告》 ，增 聘胡永
青先生担任本基金基金经理，与基金经理刘宁女士共同管理本基金。
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略 的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
报告期内本基金聘请普华永道中天会计师事务所( 特殊普通 合伙) ，为本 基金的审计机构。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
10.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券股份
有限公司
1 4,561,806.61 71.17% 3,193.33 71.17% 新增
中国国际金融
股份有限公司
1 1,848,306.00 28.83% 1,293.82 28.83% 新增
中银国际证券
有限责任公司
1 - - - - 新增
注 1 ：本表 “佣金 ”指 本基金 通过 单一券 商的 交易单 元进 行股票 、权 证等交 易而 合计支 付 该 等 券
商的佣金合计。
注 2 ：交易单 元的选择标准和程序
（1 ）经营行 为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财 务状况良好；
（3 ）有良好 的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较强 的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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（5 ）建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管 理人 根据以 上标 准进行 考察 后确定 租用 券商的 交易 单元。 基金 管理人 与被 选择的 券 商 签 订
协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券股份
有限公司
5,297,161.58 9.09% 30,000,000.00 1.21% - -
中国国际金融
股份有限公司
53,005,073.19 90.91% 2,440,500,000.00 98.79% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于嘉实新趋势灵活配置混合型
证券投资基金延长募集期的公告
证券时报、 管理人网
站 2016 年 3 月14 日
2
嘉实基金管理有限公司关于增加
国泰君安证券等为嘉实新趋势灵
活配置混合型证券投资基金代销
机构的公告
证券时报、 管理人网
站
2016 年 3 月23 日
3
嘉实基金管理有限公司关于增加
中国银行等为嘉实新趋势灵活配
置混合型证券投资基金代销机构
的公告
证券时报、 管理人网
站
2016 年 3 月23 日
4
嘉实基金管理有限公司关于增加
银河证券为嘉实新优选混合和嘉
实新趋势混合基金代销机构的公
告
证券时报、 管理人网
站
2016 年 3 月25 日
5 嘉实基金管理有限公司关于增加 证券时报、 管理人网 2016 年 3 月28 日 嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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中信银行为嘉实新趋势灵活配置
混合型证券投资基金代销机构的
公告
站
6
嘉实基金管理有限公司关于增加
广发证券为嘉实新趋势灵活配置
混合型证券投资基金代销机构的
公告
证券时报、 管理人网
站
2016 年 4 月1 日
7
嘉实基金管理有限公司关于旗下
基金参与中国银河证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 4 月8 日
8
嘉实新趋势灵活配置混合型证券
投资基金基金合同生效公告
证券时报、 管理人网
站 2016 年 4 月9 日
9
关于嘉实新趋势灵活配置混合型
证券投资基金开放日常申购、转
换、定投及赎回业务的公告
证券时报、 管理人网
站
2016 年 5 月5 日
10
关于新增嘉实新趋势混合基金经
理的公告
证券时报、 管理人网
站 2016 年 5 月5 日
11
关于增加北京蒽次方嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 5 月10 日
12
关于增加大泰金石为嘉实旗下基
金代销机构及参加费率优惠的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 6 月8 日
13
关于增加天津银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 6 月27 日
嘉实新趋势混合2016年半年度报告
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§11 备查文件 目录
11.1 备查文件目录
（1 ）中国证 监会核准嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
（2 ） 《嘉实 新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
（3 ） 《嘉实 新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
（4 ） 《嘉实 新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
11.3 查阅方式
（1 ）书 面查询 ：查阅时间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资 者可 免费查阅， 也 可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理 有限公司
2016 年 8 月 27 日
