嘉实全球房地产证券投资基金
2016年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理 人：嘉实 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 农业银行 股份有限 公司
送出日期 ：2016 年 8 月 27 日
嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 全 部 独 立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 6 月30 日止。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及 目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境外资产 托管人 .......................................................................................................................... 6
2.5 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指 标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年 度财务 会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资 组合报 告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 36
7.2 期末在各 个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 36
7.3 期末按行 业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 37
7.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 37
7.5 报告期内 权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
7.6 期末按债 券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 48
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 48
7.10 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 48
7.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 49 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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§8 基金 份额持 有人信息 ......................................................................................................................... 50
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§9 开放式基金 份额变动 ......................................................................................................................... 50
§10 重大事件 揭示 ................................................................................................................................... 51
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 51
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 51
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 51
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 51
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 53
§11 备查文件 目录 ................................................................................................................................... 55
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 55
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 55
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 55
嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实全球房地产证券投资基金
基金简称 嘉实全球房地产(QDII)
基金主代码 070031
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 7 月24 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 23,388,184.90 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于全球房地产证券，在严格控制投资
风险和保障资产流动性的基础上，力争长期、持续战
胜业绩比较基准，为国内投资者分享全球房地产相对
稳定的现金流收益和资本增值收益。
投资策略 本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的证券选
择相结合的主动投资策略，结合境外投资顾问的全球
房地产证券投资管理经验和各地区的团队，在严格控
制风险的同时为投资人提高分红收益和长期资本增
值。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为FTSE EPRA/NAREIT
Developed REITs Total Return Index （经汇率调 整
后的）
风险收益特征 本基金为股票型基金，主要投资于以 REITs 为 代表的
全球房地产证券，为证券投资基金中较高风险、较高
预期收益的基金品种。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 林葛
联系电话 （010 ）65215588 （010 ）66060069
电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95599
传真 （010 ）65182266 （010 ）68121816
注册地址 中国 （上海） 自由贸易试验
区世纪大道 8 号上海国金
北京东城区建国门内大街 69 号 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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中心二期 53 层 09-11 单元
办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦 8 层
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 100005 100031
法定代表人 邓红国 周慕冰
2.4 境外资产托管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 JPMorgan Chase Bank, National Association
中文 摩根大通银行
注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017
邮政编码 10017
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金半 年度报告正 文的管理人 互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8 层
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 104,097.04
本期利润 1,994,747.81
加权平均基金份额本期利润 0.1201
本期加权平均净值利润率 11.11% 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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本期基金份额净值增长率 10.12%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 1,578,862.47
期末可供分配基金份额利润 0.0675
期末基金资产净值 27,016,117.27
期末基金份额净值 1.155
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 33.65%
注： （ 1 ） 本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益； （2）所 述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3 ）期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
4.81% 0.91% 5.59% 1.04% -0.78% -0.13%
过去三
个月
6.02% 0.78% 7.55% 0.86% -1.53% -0.08%
过去六
个月
10.12% 0.96% 14.15% 0.99% -4.03% -0.03%
过去一
年
22.07% 0.97% 28.31% 0.99% -6.24% -0.02%
过去三
年
32.25% 0.79% 49.18% 0.79% -16.93% 0.00%
自基金
合同生
效起至
今
33.65% 0.75% 60.19% 0.77% -26.54% -0.02%
嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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3.2.2 自 基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
图：嘉实全球房地产(QDII) 基金份额 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2012 年 7 月 24 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同 （十四 （三） 投资范围和 （八） 投资禁止行为与限制 2 、
基金投资组合比例限制）的有关约定。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 公 司总部设在北京 ，
在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。
截止 2016 年6 月30 日， 基金管理人共管理 2 只 封闭式证券投资基金、93 只开放式证 券投资
基金， 具体 包括嘉 实丰 和价值 封闭 、嘉实 元和 、嘉实 成长 收益混 合、 嘉实增 长混 合、嘉 实 稳 健 混
合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联接
（LOF ） 、 嘉 实超短债债券、 嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 （QDII）、 嘉实
研究精选混合、 嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 （LOF）、
嘉实价值优势混合、 嘉实稳固收益债券、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF） 、 嘉实主题新动力混合、 嘉 实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深 证基本面 120ETF 联接、 嘉
实黄金 （QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实信用债券、 嘉实周期优选混合、 嘉实安心货币、 嘉实中创 400ETF 、
嘉实中创 400 联接、嘉 实沪深 300ETF、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉实理 财
宝 7 天债券 、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF ） 、嘉 实中
证 500ETF、 嘉实增强信用定期债券、 嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF、嘉实 中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉 实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII ） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B 、嘉 实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货 币、 嘉实泰 和混 合、嘉 实薪 金宝货 币、 嘉实对 冲套 利定期 开放 混合、 嘉实 中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费 ETF 、 嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月 理财债券、 嘉实医疗保健股票、 嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增 强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票 、嘉 实新消 费股 票、嘉 实全 球互联 网股 票、嘉 实先 进制造 股票 、嘉实 事件 驱动股 票 、 嘉 实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉 实
新起点 混合 、嘉实 腾讯 自选股 大数 据策略 股票 、嘉实 环保 低碳股 票、 嘉实创 新成 长混合 、 嘉 实 智
能汽车 股票 、嘉实 新财 富混合 、嘉 实新起 航混 合、嘉 实稳 瑞纯债 债券 、嘉实 稳祥 纯债债 券 、 嘉 实
新常态 混合 、嘉实 新优 选混合 、嘉 实新趋 势混 合、嘉 实新 思路混 合、 嘉实稳 泰债 券、嘉 实 稳 丰 纯
债债券 、嘉 实沪港 深精 选股票 、嘉 实稳盛 债券 。其中 嘉实 增长混 合、 嘉实稳 健混 合和嘉 实债 券 3
只开放 式基 金属于 嘉实 理财通 系列 基金， 同时 ，管理 多个 全国社 保基 金、企 业年 金、特 定 客 户 资
产投资组合。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
蔡德森
本基金基
金经理
2012 年 7 月
24 日
- 15 年
曾任摩根大通高级会计
师、索罗斯基金管理公司
会计师、美国国际集团
(AIG) 子公司 南山人寿保
险股份有限公司资深投资
经理。2008 年 12 月加入
嘉实基金管理有限公司。
哥伦比亚大学房地产开发
学硕士，CFA，具 有基金从
业资格，中国香港国籍。
注： （ 1 ） 任 职日期 是指 合同生 效之 日起； （2 ） 证券从 业的 含义遵 从行 业协会 《证 券业从 业人 员 资
格管理办法》的相关规定；
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实全球 房地 产证券 投资 基金基 金合 同》和 其他 相关法 律法 规的规 定， 本着诚 实信 用、勤 勉 尽 责 的
原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 。 本 基 金
运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内 ，基 金管理 人严 格执行 证监 会《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》和
公司内 部公 平交易 制度 ，各投 资组 合按投 资管 理制度 和流 程独立 决策 ，并在 获得 投资信 息 、 投 资
建议和 实施 投资决 策方 面享有 公平 的机会 ；通 过完善 交易 范围内 各类 交易的 公平 交易执 行 细 则 、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内 ，公 司旗下 所有 投资组 合参 与交易 所公 开竞价 交易 中，同 日反 向交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2016 年上 半年 全球经 济复 苏延续, 但复 苏力度 仍然 差于预 期， 下行风 险凸 显。各 地区 经济增
长步调 不一, 市场主 要关 注中国 经济 硬着陆 以及 其对全 球经 济复苏 的影 响, 美联 储政 策变化 和 英 国
公投脱离欧盟等事件。 货币政策仍然偏向宽松， 日本、 欧 洲、 中国、 新西兰、 瑞典、 挪威、 印尼、
匈牙利、 澳大利亚、 俄罗斯、 印尼 等央行纷纷加入降息的阵营, 而美联 储则意识到全球经济和金 融
市场环 境仍 将为美 国经 济带来 风险 ，维持 利率 不变， 会议 声明偏 向鸽 派。在 上半 年末英 国 退 欧 公
投结果公布后，市场巨震，全球主要央行纷纷出手安抚市况。
发达经济体中美国经济复苏态势逐步稳固。美国一季度 GDP 终值 1.1% ，好于预期。6 月新增
非农 28.7 万 ，创 8 个月 新高。 制造业、 服务业、 住宅市场、 商业零售和就业市场等领域经济数 据
大致向好。 欧元区经济复苏形势延续，6 月份欧 元区制造业采购经理指数(PMI) 升至 52.8，略高
于 52.6 的初 值 ， 录得今年最佳表现。 由于报告数据是在英国退欧公投的结果公布前收集的， 英 国
退欧对欧元区的经济影响仍有待观察。非欧元区成员国英国经济复苏相对稳健，英国 6 月份 制造
业采购经理指数(PMI) 从5 月份上修后 的 50.4 上升 至 52.1， 显 示英国制造业增长速度在退欧公投
前加快。中国经济复苏持续疲弱，中国 6 月份 制造业与服务业采购经理指数(PMI)PMI 一降一升 ，
凸显经济双速增长。 日本经济数据不佳，6 月份日 本制造业采购经理指数(PMI) 由5 月47.7 升至 6
月 48.1，连 续四个月低于 50。
2016 年上半 年全球主要发达国家股市先跌后扬，与 2015 年 年底基本持平。一方面，由于伊
朗制裁 解除 ，市场 担心 其原油 出口 增加将 在短 期内进 一步 加剧原 油市 场的供 给过 剩，油 价 持 续 暴
跌；而另一方面，中国 2015 全年 GDP 增速 6.9%跌破 7%大关， 人民币汇率贬值加剧市场对中国经
济硬着陆的悲观情绪和不确定性，加上国际货币基金组织(IMF) 再降全 球今明两年 GDP 增长预测 ，
令市场 对全 球经济 增长 前景更 加担 忧，引 发全 球金融 市场 风险偏 好情 绪进一 步恶 化，全 球 股 市 在
一季度 初出 现重挫 。其 后，受 日本 央行出 乎意 料引入 负利 率，欧 央行 全线降 息、 扩大量 化 宽 松 规
模和范围，中国央行降准，美国 2015 年四季度GDP 修正值远 超预期，美国劳动力市场消息利好，
美联储 3 月 联邦公开市场委员会(FOMC) 会议维持 利率不变，会议声明偏向鸽派等恩素推动，市场
乐观情绪升温，带动股市反弹。进入二季度，虽然受美国 5 月非农就业 数据远低于预期的影响，
市场对 6 月 美联储加息的预期大幅下滑，推动股市上升，但其后英国公投宣布退欧引发市场剧烈
动荡。 退欧 和其对 全球 经济增 长的 不确定 性增 加，股 市回 落，投 资者 避险情 绪升 温。在 市 场 急 跌
后，全 球主 要央行 出手 安抚市 况， 英国退 欧引 发的市 场焦 虑进一 步消 散。尽 管退 欧给欧 洲 经 济 带
来巨大 不确 定性， 但市 场普遍 认为 全球各 主要 央行将 采取 进一步 的货 币宽松 政策 ，市场 风 险 偏 好嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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有所回升， 股市收复部分损失。 美国 10 年期国 债收益率在上半年呈下跌趋势， 上 半年末收益率 为
1.4697%，相比 2015 年年 末下跌 80 个 基点。REITs 在上半年先跌后扬， 表现略优于主要发达国家
股市，主要受助于长期债券利率下跌和盈利情况较稳定等因素影响。
考虑到 REITs 的价格仍在 一个比较合理的水平，房地产市场基本面继续改善，货币政策将维
持遍宽松，但是经济复苏步调的不确定性、英国退欧和美联储加息预期有可能对 REITs 价格带 来
下 压风 险，本 基金 对投资 策略 作出以 下调 整：一 是在 上半年 维持 房地产 证券 仓位在 85%以上；二
是在地 区资 产配置 方面 高配经 济复 苏态势 较突 出，基 本面 相对吸 引的 地区如 美国 ，平配 受 惠 于 宽
松货币 政策 但在货 币走 势或内 部政 治分歧 仍存 不确定 性的 地区如 欧洲 和日本 ，低 配基本 面 相 对 较
弱的地区 如新 坡和香 港； 三是在 业态 资产配 置方 面高配 工业 和零售 等盈 利增长 较稳 定的 REITs ，
低配酒店 、医 疗保健 等盈 利增长 性有 可能在 近期 有所放 慢的 REITs ；四 是 在证 券选 择 上增加配置
拥有优质资产、流动性良好、现金流较确定的蓝筹 REITs 。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.155 元； 本 报告期基金份额净值增长率为 10.12%，业绩
比较基准收益率为 14.15% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望 2016 年 下半年， 全球经济正处于调整之中， 复苏步调未稳， 中国经济仍然在放缓， 全球
或进入 新平 庸增长 期。 货币政 策将 维持遍 宽松 ，利率 预计 将保持 低位 或更低 ，美 联储加 息 步 伐 放
慢。英 国退 欧对全 球经 济影响 不确 定性因 素仍 然存在 ，市 场震荡 加剧 。继英 国退 欧公投 后 ， 全 球
投资者的另一个忧虑是 11 月美国大选 ，认为共和党竞选人特朗普是美国繁荣和安全的最大威胁，
其一旦 当选 ，或将 给美 国金融 和经 济带来 冲击 ，进而 影响 全球市 场乃 至世界 经济 。在诸 多 不 确 定
性因素的影响下，投资者避险情绪升温，除了黄金、固定收益等投资品种外，全球 REITs 作为较
安全资 产有 望受惠 。除 了美国 大选 ，市场 另一 个关注 点是 美联储 加息 。虽然 美联 储加息 对 世 界 经
济金融 增加 不确定 因素 ，但是 美国 以外的 多个 地区央 行降 息有助 部分 缓和未 来美 联储货 币 政 策 正
常化对 全球 经济的 影响 。即使 美联 储已开 始加 息，其 步伐 将是渐 进而 且取决 于经 济复苏 的 走 势 。
美国 10 年期 国债收益率将随经济进一步增长而逐步上行， 但地缘政治局势、 财政和货币政策等不
确定因素将影响投资环境， 增加美国 10 年期国 债收益率的波动性。 在房地产市场方面， 机构 投 资
者如主 权基 金，养 老基 金，保 险公 司等对 房地 产的投 资性 需求没 有减 少，而 新供 给在受 到 全 球 经
济增长 担忧 的影响 下在 大部分 市场 仍然有 限。 过去几 年房 地产价 格增 长主要 受利 率下降 和 估 值 修
复所带 动， 未来全 球房 地产投 资的 收益将 更多 取决于 利率 环境， 经济 和租金 增长 。人民 币 贬 值 也嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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可能增加海外投资收益。虽然房地产市场持续改善的基本面将继续推动全球 REITs 的现金流和 估
值提升，但利率政策正常化、风险偏好切换所带来的资金湧入或流出 REITs 市场等 因素仍有可能
对 REITs 价 格带来下压风险。综上所述，我们对全球 REITs 市场的总体 表现持谨慎乐观的态度。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管 理人 设立估 值专 业委员 会， 委员由 固定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合 规部等部
门负责 人组 成，负 责研 究、指 导基 金估值 业务 。基金 管理 人估值 委员 和基金 会计 均具有 专 业 胜 任
能力和 相关 工作经 历。 报告期 内， 固定收 益部 门负责 人同 时兼任 基金 经理、 估值 委员， 基 金 经 理
参加估 值专 业委员 会会 议，但 不介 入基金 日常 估值业 务； 参与估 值流 程各方 之间 不存在 任 何 重 大
利益冲 突； 与估值 相关 的机构 包括 上海、 深圳 证券交 易所 ，中国 证券 登记结 算有 限责任 公 司 ， 中
央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
（1 ）本基金 的基金管理人于 2016 年 1 月 15 日发 布《嘉实全球房地产证券投资基金 2015 年
第三次收益分配公告》 ， 收益分配基准日为 2015 年 12 月 31 日，每 10 份 基金份额发放现金红利
0.2310 元， 具体参见本报告“6.4.11 利润分配 情况”。
（2 ） 本基金的基金管理人于报告期内实施了 1 次利润分配， 符合基金合同十九 （二） 收益分
配原则“2. 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每季度至少分配 1 次 ，每份基金份额
每次分配 比例 不得低 于收 益分配 基准 日每份 基金 份额可 供分 配利润 的 25%” 的约 定。 具体参见本
报告“6.4.11 利润分配 情况”。
（3 ） 本基 金的基金管理人于 2016 年 7 月 13 日发布《嘉实全球房地产证券投资基金 2016
年第二次收益分配公告》 ，收益分配基准日为 2016 年 6 月 30 日，每 10 份 基金份额发放现金红利
0.1690 元，具 体 参见 本报 告“6.4.11 利润分 配情 况”。本基 金的收 益分 配符合 法律 法规的 规定
和基金合同的相关约定。
4.8 报告期内管理 人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明
截至报告期末本基金连续 20 个工作 日出现基金资产净值低于 5,000 万元。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
在托管本 基金 的过程 中， 本基金 托管 人中国 农业 银行股 份有 限公司 严格 遵守《 证券 投资基金
法》相 关法 律法规 的规 定以及 基金 合同、 托管 协议的 约定 ，对本 基金 基金管 理人—嘉实 基金 管理
有限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计 核
算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本托管人认 为, 嘉实基 金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本托管人认 为, 嘉实基 金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份
额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支及 利润 分配等 问题 上，不 存在 损害基 金份 额持有 人 利 益 的
行为； 在报 告期内 ，严 格遵守 了《 证券投 资基 金法》 等有 关法律 法规 ，在各 重要 方面的 运 作 严 格
按照基金合同的规定进行。
§6 半年度财 务会计报 告（未经 审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 嘉实全球房地产证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,255,201.27 820,424.68
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 25,717,697.95 13,577,265.75
其中：股票投资
24,725,890.01 13,577,265.75
基金 投资
991,807.94 -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- - 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - 39.24
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,226.77 -
应收利息 6.4.7.5 185.46 83.23
应收股利
102,850.07 65,307.56
应收申购款
672,813.35 130,027.20
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 321,863.02 -
资产总计
30,071,837.89 14,593,147.66
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,899,749.17 -
应付赎回款
685,044.24 134,188.05
应付管理人报酬
31,505.42 20,285.52
应付托管费
6,486.41 4,176.47
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 432,935.38 150,466.69
负债合计
3,055,720.62 309,116.73
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 23,388,184.90 13,078,933.45
未分配利润 6.4.7.10 3,627,932.37 1,205,097.48
所有者权益合计
27,016,117.27 14,284,030.93
负债和所有者权益总计
30,071,837.89 14,593,147.66
注：报告截止日 2016 年6 月30 日， 基金份额净值 1.155 元 ，基金份额总额 23,388,184.90 份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实全球房地产证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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一、收入
2,277,482.75 -125,627.38
1. 利息收入
2,456.78 5,811.15
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,456.78 5,811.15
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益
382,453.50 2,958,176.02
其中：股票投资收益 6.4.7.12 20,965.25 2,564,106.90
基金 投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 - 6,703.11
股利收益 6.4.7.16 361,488.25 387,366.01
3. 公允价值变 动收益 6.4.7.17 1,890,650.77 -3,278,716.35
4. 汇兑收益 6.4.7.21 -6,248.50 168,548.34
5. 其他收入 6.4.7.18 8,170.20 20,553.46
减： 二 、费用
282,734.94 537,377.69
1 ．管理人报 酬
150,630.44 243,025.65
2 ．托管费
31,012.15 50,034.74
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.19 25,162.43 68,801.92
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费 用 6.4.7.20 75,929.92 175,515.38
三、利润总额
1,994,747.81 -663,005.07
减：所得税费用
- -
四、净利润
1,994,747.81 -663,005.07
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：嘉实全球房地产证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
13,078,933.45 1,205,097.48 14,284,030.93 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 1,994,747.81 1,994,747.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
10,309,251.45 1,084,373.59 11,393,625.04
其中：1. 基金 申购款 17,132,599.10 1,697,191.77 18,829,790.87
2.基金赎回 款 -6,823,347.65 -612,818.18 -7,436,165.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -656,286.51 -656,286.51
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
23,388,184.90 3,627,932.37 27,016,117.27
项目
上年度可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
33,004,920.75 4,954,668.51 37,959,589.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -663,005.07 -663,005.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-16,803,146.85 -1,419,205.11 -18,222,351.96
其中：1. 基金 申购款 8,240,172.07 797,311.09 9,037,483.16
2. 基金赎回 款 -25,043,318.92 -2,216,516.20 -27,259,835.12
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -3,096,967.42 -3,096,967.42
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
16,201,773.90 -224,509.09 15,977,264.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______赵学 军______
______ 王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实全球房地产证券投资基金( 以下简称“ 本 基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称
“中国证监会”) 证监许 可[2012]320 号 《关于核准嘉实全球房地产证券投资基金募集的批复》 核
准，由 嘉实 基金管 理有 限公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法》 、 《合格 境内 机构投 资 者 境
外证券 投资 管理试 行办 法》和 《嘉 实全球 房地 产证券 投资 基金基 金合 同》负 责公 开募集 。 本 基 金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 835,863,168.94 元，
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 277 号验资报 告予以验证。
经向中国证监会备案， 《 嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》于 2012 年7 月24 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 835,974,696.22 份基金份额，其中认购资金利息折合
111,527.28 份基金份额。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司， 基金托管人为中国农业
银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境 内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《嘉 实全 球房地 产证 券投资 基金 基金合 同》 的有关 规定 ，本基 金主 要投资 于已 与中国 证 监 会 签
署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优质房地产投资信托收益凭证( 以
下简称“REITs”) 、投 资于 房地产 投资 信托凭 证的 交易型 开放 式指数 基金 和房地 产行 业上市公司
股票等 全球 房地产 证券 ，以及 货币 市场工 具和 法律法 规、 中国证 监会 允许本 基金 投资的 其 他 金 融
工具。 此外 ，本基 金为 对冲外 币的 汇率风 险， 可以投 资于 外汇远 期合 约、结 构性 外汇远 期 合 约 、
外汇期 权及 外汇期 权组 合、外 汇互 换协议 、与 汇率挂 钩的 结构性 投资 产品等 金融 工具。 本 基 金 资
产配置范围是：投资于 REITs 的比 例不低于基金资产的 60% ；现金或者 到期日不超过一年的政府
债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：FTSE EPRA / NAREIT
Developed REITs Total Return Index( 经汇率调 整后的) 。
6.4.2 会计报表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实全 球房地产证券投资基金
基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本财务报 表符 合企业 会计 准则的 要求 ，真实 、完 整地反 映了 本基金 本报 告期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采 用的会计政 策、会计估 计与最近一 期年度报 告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放 式证 券投资 基金 有关税 收问 题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于 全面推 开
营业税改 征增 值税试 点的 通知》 、财税[2016]46 号 《 关于 进一 步 明确 全面 推 开营 改增 试点金融业
有关政策 的通 知》 、财 税[2016]70 号《 关 于金 融机 构 同业 往来 等 增值 税补 充 政策 的通 知》及其他
相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
目前基金取得的源自境外的差价收入， 在境内不予征收营业税。 自 2016 年5 月1 日 起， 金融业 由
缴纳营 业税 改为缴 纳增 值税。 对证 券投资 基金 管理人 运用 基金买 卖股 票、债 券的 差价收 入 及 基 金
取得的以下利息收入免征增值税：a) 同业存款 ；b) 买入返 售金融资产( 质押式、 买断式) ；c) 国
债、地方政府债；d) 金 融债券。
(2) 目前基金 取得的 源自 境外的 差价 收入， 其涉 及的境 外所 得税税 收政 策， 按 照相 关 国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金 取得的 源自 境外的 其他 收益， 其涉 及的境 外所 得税税 收政 策，按 照相 关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表 项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 3,255,201.27
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 - 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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其他存款 -
合计： 3,255,201.27
6.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 21,889,368.72 24,725,890.01 2,836,521.29
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 976,401.37 991,807.94 15,406.57
其他 - - -
合计 22,865,770.09 25,717,697.95 2,851,927.86
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融 资产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 179.53
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 - 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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应收申购款利息 5.93
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 185.46
6.4.7.6 其他资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收未起息外汇交易 321,863.02
待摊费用 -
合计 321,863.02
6.4.7.7 应付交易费用
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,450.91
预提费用 107,839.92
应付指数使用费 -
应付未起息外汇交易 322,644.55
其他 -
合计 432,935.38
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,078,933.45 13,078,933.45
本期申购 17,132,599.10 17,132,599.10
本期赎回 -6,823,347.65 -6,823,347.65
本期末 23,388,184.90 23,388,184.90
注：申购含红利再投份额。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
1,386,305.07 -181,207.59 1,205,097.48
本期利润 104,097.04 1,890,650.77 1,994,747.81
本期基金份额交易
产生的变动数
744,746.87 339,626.72 1,084,373.59
其中：基金申购款 1,236,249.33 460,942.44 1,697,191.77
基金赎回款 -491,502.46 -121,315.72 -612,818.18
本期已分配利润 -656,286.51 - -656,286.51
本期末 1,578,862.47 2,049,069.90 3,627,932.37
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 2,405.40
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 51.38
合计 2,456.78
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 4,554,941.63
减：卖出股票成本总额 4,533,976.38
买卖股票差价收入 20,965.25
注： 本期 （ 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日） “卖出股票成交总额”、 “卖出股票成本总额” 、
“买卖股票差价收入”包含投资“房地产信托凭证”( 简称REITs)的情 况。
6.4.7.13 基金投资收益
本期（2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月 30 日） ， 本基金无基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资收益
本期（2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月 30 日） ， 本基金无债券投资收益。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 23 页 共 55 页
6.4.7.15 衍生工具收益
本期（2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月 30 日） ， 本基金无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益
358,585.30
基金投资产生的股利收益
2,902.95
合计
361,488.25
6.4.7.17 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 1,890,690.01
——股票投资 1,875,283.44
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 15,406.57
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -39.24
——权证投资 -39.24
3.其他 -
合计 1,890,650.77
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 8,170.20
合计 8,170.20
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 24 页 共 55 页
交易所市场交易费用
25,162.43
银行间市场交易费用
-
合计
25,162.43
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 24,863.02
信息披露费 49,676.90
债券托管账户维护费 -
银行划款手续费 1,300.00
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -
其他 90.00
合计 75,929.92
6.4.7.21 汇兑收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
汇兑收益 -6,248.50
合计 -6,248.50
6.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日 后事项
2016 年 7 月13 日， 本基 金管理人发布 《嘉实全球房地产证券投资基金 2016 年第二次 收益分
配公告》 ， 收 益分配基准日为 2016 年6 月30 日， 权益登记日为 2016 年7 月 15 日， 除 息日为 2016
年 7 月 14 日，红利发放日为 2016 年 7 月 19 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利
0.1690 元。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 25 页 共 55 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在 控制关系或 其他重大利 害关系的关 联方发生变 化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基 金发生关联 交易的各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理 人、 基金注 册登 记机构 、基 金
销售机构
中国农业银行股份有限公司( 中国农 业银行) 基金托管人、基金代销机构
JPMorgan Chase Bank, National Association （摩 根
大通银行）
境外资产托管人
6.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月30 日 ） ，本基金未 通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
150,630.44 243,025.65
其中： 支付销售机构的客
户维护费
37,004.12 71,478.19
注： 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.7%的年费
率计提 ，逐 日累计 至每 月月底 ，按 月支付 。其 计算公 式为 ：日基 金管 理人报 酬＝ 前一日 基 金 资 产
净值×1.7% / 当年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30
日 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 26 页 共 55 页
当期发生的基金应支付
的托管费
31,012.15 50,034.74
注：支付 基金 托管人 中国 农业银 行的 基金托 管费 按前一 日基 金资产 净值 0.35% 的年 费 率计提，逐
日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35% / 当
年天数。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及 上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日） ， 本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购)交易 。
6.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
6.4.10.4.1
本报告期内 （2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 ） 及上年度可比期间 （2015 年1 月1 日至 2015
年 6 月30 日 ） ，基金管理 人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
本期末（2016 年6 月30 日）及上年度末（2015 年 12 月 31 日） ，其他关 联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人 民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 2,313,658.60 2,405.40 457,327.44 5,717.57
摩根大通银行 941,542.67 - 817,259.87 -
注：本 基金 的银行 存款 分别由 基金 托管人 中国 农业银 行和 境外资 产托 管人摩 根大 通银行 保 管 ， 按
适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及 上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日） ， 本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配
合计
备注
场内 场外 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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1 2016 年1
月19 日
- 2016 年1
月18 日
0.2310 232,226.72 101,692.28 333,919.00 2015 年年
度收益分
配于2016
年实施
2 2016 年4
月19 日
- 2016 年4
月18 日
0.1960 214,636.13 107,731.38 322,367.51
合
计
- - 0.4270 446,862.85 209,423.66 656,286.51
注：2016 年7 月13 日， 本基金管理人发布 《嘉实全球房地产证券投资基金 2016 年 第二次收益分
配公告》 ， 收 益分配基准日为 2016 年6 月30 日， 权 益登记日为 2016 年7 月 15 日， 除 息日为 2016
年 7 月 14 日，红利发放日为 2016 年 7 月 19 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利
0.1690 元。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日 ）本基金 持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金为股票型基金，主要投资于以 REITs 为 代表的全球房地产证券，为证券投资基金中较
高风险 、较 高预期 收益 的基金 品种 。基金 投资 的金融 工具 主要包 括股 票投资 、债 券投资 及 基 金 投
资等。 本基 金在日 常经 营活动 中面 临的与 这些 金融工 具相 关的风 险主 要包括 信用 风险、 流 动 性 风
险及市 场风 险。本 基金 的基金 管理 人从事 风险 管理的 主要 目标是 主要 投资于全球 房地产 证券 ，在
严格控 制投 资风险 和保 障资产 流动 性的基 础上 ，力争 长期 、持续 战胜 业绩比 较基 准，为 国 内 投 资
者分享全球房地产相对稳定的现金流收益和资本增值收益。
嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 28 页 共 55 页
本基金的 基金 管理人 董事 会重视 建立 完善的 公司 治理结 构与 内部控 制体 系，公 司董 事会对公
司建立 内部 控制系 统和 维持其 有效 性承担 最终 责任。 董事 会下设 风险 控制与 内审 委员会 ， 负 责 检
查公司 内部 管理制 度的 合法合 规性 及内控 制度 的执行 情况 ，充分 发挥 独立董 事监 督职能 ， 保 护 投
资者利益和公司合法权益。
为了有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ，本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委 员会，由
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本基金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及 内部控制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公司各 项制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为
所在部 门的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核心的 、由 督察长 、风 险控制 委员 会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银 行存 款存放 在境 内和境 外托 管人， 与该 银行存 款相 关的信 用风 险不重 大。 基金在交嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 29 页 共 55 页
易所进 行的 交易均 与境 外当地 授权 的证券 结算 机构完 成证 券交收 和款 项清算 或通 过有资 格 的 经 纪
商进行 证券 交收和 款项 清算， 违约 风险可 能性 很小； 在场 外交易 市场 进行交 易前 均对交 易 对 手 进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有债券投资( 上年度 末：无) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 在履 行与金 融负 债有关 的义 务时遇 到资 金短缺 的风 险。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下
以合理的价格变现。
针对兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎 回情况进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资 品种 变现的 流动 性风险 ， 本基金的 基金 管理人 通过 独立的 风险 管理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基金持 有同 一机构( 政府 、国际 金融 组织除 外) 发 行的证 券市 值不得 超过 基金净 值的 10%；本 基金
管 理人 管理的 全部 基金不 得持 有同一 机 构 10% 以 上具 有投票 权的 证券发 行总 量。本 基金所 持 部 分
证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场或柜台市场交易， 因此除附注 6.4.12 中列示
的部分 基金 资产流 通暂 时受限 制不 能自由 转让 的情况 外， 其余均 能以 合理价 格适 时变现 。 此 外 ，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 6.4.12.3 中列 示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期 且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持 有及 承担的 大部 分金融 资产 和金融 负债 不计息 ，因 此本基 金的 收入及 经营 活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
6 个月以内 不计息 合计
资产
银行存款 3,255,201.27 - 3,255,201.27
结算备付金 - - -
存出保证金 - - -
交易性金融资产 - 25,717,697.95 25,717,697.95
衍生金融资产 - - -
买入返售金融资产 - - -
应收证券清算款 - 1,226.77 1,226.77
应收利息 - 185.46 185.46
应收股利 - 102,850.07 102,850.07
应收申购款 56,291.79 616,521.56 672,813.35
递延所得税资产 - - -
其他资产 - 321,863.02 321,863.02 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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资产总计 3,311,493.06 26,760,344.83 30,071,837.89
负债
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
卖出回购金融资产款 - - -
应付证券清算款 - 1,899,749.17 1,899,749.17
应付赎回款 - 685,044.24 685,044.24
应付管理人报酬 - 31,505.42 31,505.42
应付托管费 - 6,486.41 6,486.41
应付销售服务费 - - -
应付交易费用 - - -
应交税费 - - -
应付利息 - - -
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 - 432,935.38 432,935.38
负债总计 - 3,055,720.62 3,055,720.62
利率敏感度缺口 3,311,493.06 23,704,624.21 27,016,117.27
上年度末
2015 年 12 月 31 日
6 个月以内 不计息 合计
资产
银行存款 820,424.68 - 820,424.68
结算备付金 - - -
存出保证金 - - -
交易性金融资产 - 13,577,265.75 13,577,265.75
衍生金融资产 - 39.24 39.24
买入返售金融资产 - - -
应收证券清算款 - - -
应收利息 - 83.23 83.23
应收股利 - 65,307.56 65,307.56
应收申购款 7,494.03 122,533.17 130,027.20
递延所得税资产 - - -
其他资产 - - -
资产总计 827,918.71 13,765,228.95 14,593,147.66
负债
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
卖出回购金融资产款 - - -
应付证券清算款 - - -
应付赎回款 - 134,188.05 134,188.05
应付管理人报酬 - 20,285.52 20,285.52
应付托管费 - 4,176.47 4,176.47 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
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应付销售服务费 - - -
应付交易费用 - - -
应交税费 - - -
应付利息 - - -
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 - 150,466.69 150,466.69
负债总计 - 309,116.73 309,116.73
利率敏感度缺口 827,918.71 13,456,112.22 14,284,030.93
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到期日 孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2016 年6 月 30 日， 本基金未持有交易性债券投资(2015 年 12 月 31 日： 无) ， 因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因外 汇汇 率变动 而发 生波动 的风 险。本基
金持有 以非 记账本 位币 人民币 计价 的资产 和负 债，因 此存 在相应 的外 汇风险 。本 基金的 基 金 管 理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 2,201,790.49 - - 2,201,790.49
交易性金融资产 18,039,955.40 196,574.10 7,481,168.45 25,717,697.95
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算款 - 1,226.77 - 1,226.77
应收利息 4.58 - - 4.58
应收股利 58,768.54 - 44,081.53 102,850.07
应收申购款 - - - -
其他资产 1,223.06 - 320,639.96 321,863.02
资产合计 20,301,742.07 197,800.87 7,845,889.94 28,345,432.88
以外币计价的负债
应付证券清算款 1,296,116.25 196,794.87 406,838.05 1,899,749.17
应付赎回款 - - - -
其他负债 321,417.78 1,226.77 - 322,644.55 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 33 页 共 55 页
负债合计 1,617,534.03 198,021.64 406,838.05 2,222,393.72
资产负债表外汇风险敞口净额 18,684,208.04 -220.77 7,439,051.89 26,123,039.16
项目
上年度末
2015 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 412,738.41 - - 412,738.41
交易性金融资产 9,192,168.01 678,122.51 3,706,975.23 13,577,265.75
衍生金融资产 - - 39.24 39.24
应收证券清算款 - - - -
应收利息 0.78 - - 0.78
应收股利 52,289.45 - 13,018.11 65,307.56
应收申购款 - - - -
其他资产 - - - -
资产合计 9,657,196.65 678,122.51 3,720,032.58 14,055,351.74
以外币计价的负债
应付证券清算款 - - - -
应付赎回款 - - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 9,657,196.65 678,122.51 3,720,032.58 14,055,351.74
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假
设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2016 年6 月30
日）
上年度末（2015 年12
月 31 日）
所有外币相对人民币升值 5% 1,306,151.96 702,767.59
所有外币相对人民币贬值 5% -1,306,151.96 -702,767.59
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。基 金主要 投资 于证券 交易 所上市 或银 行间同 业 市 场 交
易的股 票、 债券及 基金 ，所面 临的 其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或 特 殊 事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 34 页 共 55 页
本基金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本基金严 格按 照基金 合同 中对投 资组 合比例 的要 求进行 资产 配置， 通过 投资组 合的 分散化降
低其他 价格 风险。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 ， 定 期 运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 24,725,890.01 91.52 13,577,265.75 95.05
交易性金融资产－基金投资 991,807.94 3.67 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - 39.24 -
其他 - - - -
合计 25,717,697.95 95.19 13,577,304.99 95.05
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 1,308,930.88 694,532.23
业绩比较基准下降 5% -1,308,930.88 -694,532.23
嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 35 页 共 55 页
6.4.13.4.4
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
采用风险价值 法管理风险
6.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公允价值计量的方法
公允价值 计量 结果所 属的 层次， 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要意 义的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于本报告 期末 ，本基 金持 有的以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产中 属于第一
层次的余额为 25,717,697.95 元，无属于第二、第三层次的余额（上年度末：第一层次
13,577,304.99 元，无属 于第二、第三层次的余额） 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间
及限售 期间 将相关 股票 和债券 的公 允价值 列入 第一层 次； 并根据 估值 调整中 采用 的不可 观 察 输 入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债( 上年度末：
无) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ，其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 36 页 共 55 页
§7 投资组合 报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位: 人 民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 25,317,436.19 84.19
其中：普通股 1,128,249.66 3.75
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 23,597,640.35 78.47
2 基金投资 991,807.94 3.30
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,255,201.27 10.82
8 其他各项资产 1,098,938.67 3.65
合计 30,071,837.89 100.00
7.2 期末在各个国 家（地区） 证券市场的 权益投资分 布
金额单位: 人 民币元
国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
爱尔兰 124,445.75 0.46
澳大利亚 1,858,760.25 6.88
德国 330,683.95 1.22
法国 329,323.99 1.22
荷兰 379,374.43 1.40
美国 18,039,955.40 66.77
日本 2,047,466.71 7.58
瑞典 137,271.25 0.51
西班牙 28,982.72 0.11
新加坡 447,472.91 1.66 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 37 页 共 55 页
英国 1,002,152.65 3.71
合计 24,725,890.01 91.52
7.3 期末按行业分 类的权益投 资组合
金额单位: 人 民币元
行 业类别
公允价 值 占基金资产净值比例(%)
多元化类
3,623,295.18 13.41
医疗保健类
1,888,619.79 6.99
酒店及度假村类
632,959.50 2.34
工业类
1,427,491.86 5.28
写字楼类
3,793,142.80 14.04
住宅类
3,187,830.39 11.80
零售类
5,726,984.18 21.20
特殊类
3,908,862.83 14.47
房地产股票
536,703.48 1.99
合计 24,725,890.01 91.52
注：本基金持有的权益投资采用全球行业分类标准（GICS ）进行行业分类。
7.4 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有权益投 资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称( 英
文)
公司名
称( 中
文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量
( 股)
公允价值 占基金
资产净
值比例
(%)
1 SIMON PROPERTY
GROUP INC
- SPG UN 纽约证
券交易
所
美国 1,001 1,439,745.59 5.33
2 AVALONBAY
COMMUNITIES INC
- AVB UN 纽约证
券交易
所
美国 800 956,961.73 3.54
3 EXTRA SPACE
STORAGE INC
- EXR UN 纽约证
券交易
所
美国 969 594,628.06 2.20
4 QTS Realty Trust
Inc
- QTS UN 纽约证
券交易
所
美国 1,600 593,943.32 2.20
5 PROLOGIS INC - PLD UN 纽约证
券交易
美国 1,800 585,349.29 2.17 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 38 页 共 55 页
所
6 VENTAS INC - VTR UN 纽约证
券交易
所
美国 1,133 547,107.55 2.03
7 CyrusOne Inc - CONE UW 纳斯达
克证券
交易所
美国 1,400 516,729.63 1.91
8 SL GREEN REALTY
CORP
- SLG UN 纽约证
券交易
所
美国 700 494,216.70 1.83
9 American Tower
Corp
- AMT UN 纽约证
券交易
所
美国 600 452,022.38 1.67
10 STOCKLAND - SGP AT 澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 19,300 448,781.60 1.66
11 ACADIA REALTY
TRUST
- AKR UN 纽约证
券交易
所
美国 1,900 447,526.43 1.66
12 BOSTON
PROPERTIES INC
- BXP UN 纽约证
券交易
所
美国 500 437,327.64 1.62
13 EQUITY
RESIDENTIAL
- EQR UN 纽约证
券交易
所
美国 900 411,081.35 1.52
14 PUBLIC STORAGE - PSA UN 纽约证
券交易
所
美国 227 384,735.13 1.42
15 SPIRIT REALTY
CAPITAL INC
- SRC UN 纽约证
券交易
所
美国 4,462 377,844.05 1.40
16 DIGITAL REALTY
TRUST INC
- DLR UN 纽约证
券交易
所
美国 500 361,367.24 1.34
17 GENERAL GROWTH
PROPERTIES
- GGP UN 纽约证
券交易
所
美国 1,800 355,936.29 1.32
18 KIMCO REALTY
CORP
- KIM UN 纽约证
券交易
所
美国 1,700 353,748.00 1.31
19 ALEXANDRIA REAL
ESTATE EQUIT
- ARE UN 纽约证
券交易
所
美国 500 343,230.91 1.27
20 UNIBAIL-RODAMCO - UL NA 阿姆斯 荷兰 194 334,294.74 1.24 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 39 页 共 55 页
SE 特丹证
券交易
所
21 CUBESMART - CUBE UN 纽约证
券交易
所
美国 1,500 307,157.18 1.14
22 Invincible
Investment Corp
- 8963 JT 东京证
券交易
所
日本 73 305,068.23 1.13
23 HEALTH CARE REIT
INC
- HCN UN 纽约证
券交易
所
美国 602 304,069.30 1.13
24 Iron Mountain
Inc
- IRM UN 纽约证
券交易
所
美国 1,100 290,532.77 1.08
25 Colony Starwood
Homes
- SFR UN 纽约证
券交易
所
美国 1,400 282,409.55 1.05
26 BRITISH LAND CO
PLC
- BLND LN 伦敦证
券交易
所
英国 5,212 282,238.58 1.04
27 HUDSON PACIFIC
PROPERTIES IN
- HPP UN 纽约证
券交易
所
美国 1,400 270,897.78 1.00
28 CROWN CASTLE
INTL CORP
- CCI UN 纽约证
券交易
所
美国 400 269,041.05 1.00
29 SCENTRE GROUP - SCG AT 澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 11,058 268,595.37 0.99
30 EQUINIX INC - EQIX UW 纳斯达
克证券
交易所
美国 103 264,824.86 0.98
31 ESSEX PROPERTY
TRUST INC
- ESS UN 纽约证
券交易
所
美国 174 263,176.81 0.97
32 Vicinity
Centres
- VCX AT 澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 16,000 262,249.64 0.97
33 WESTFIELD CORP - WFD AT 澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 4,640 243,963.25 0.90
34 MIRVAC GROUP - MGR AT 澳大利
亚证券
澳大利亚 23,890 238,245.30 0.88 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 40 页 共 55 页
交易所
35 CoreSite Realty
Corp
- COR UN 纽约证
券交易
所
美国 400 235,248.45 0.87
36 BRANDYWINE
REALTY TRUST
- BDN UN 纽约证
券交易
所
美国 2,100 233,948.74 0.87
37 AMERICAN ASSETS
TRUST INC
- AAT UN 纽约证
券交易
所
美国 800 225,142.50 0.83
38 FEDERAL REALTY
INVS TRUST
- FRT UN 纽约证
券交易
所
美国 200 219,559.03 0.81
39 HCP INC - HCP UN 纽约证
券交易
所
美国 900 211,150.67 0.78
40 KLEPIERRE - LI FP 巴黎证
券交易
所
法国 710 208,664.56 0.77
41 Forest City
Realty Trust Inc
- FCE/A UN 纽约证
券交易
所
美国 1,400 207,118.90 0.77
42 NATL HEALTH
INVESTORS INC
- NHI UN 纽约证
券交易
所
美国 400 199,174.72 0.74
43 Fortune Real
Estate
Investment
- FRT SP 新加坡
证券交
易所
新加坡 25,000 196,574.10 0.73
44 New York REIT
Inc
- NYRT UN 纽约证
券交易
所
美国 3,200 196,283.52 0.73
45 LaSalle
Logiport REIT
- 3466 JT 东京证
券交易
所
日本 28 189,422.97 0.70
46 FIRST
INDUSTRIAL
REALTY TR
- FR UN 纽约证
券交易
所
美国 1,000 184,479.98 0.68
47 DEXUS PROPERTY
GROUP
- DXS AT 澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 4,100 182,577.49 0.68
48 DUKE REALTY CORP - DRE UN 纽约证
券交易
所
美国 1,000 176,787.79 0.65
49 GLOBAL ONE REIT - 8958 JT 东京证 日本 7 170,868.90 0.63 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 41 页 共 55 页
券交易
所
50 MACERICH CO/THE - MAC UN 纽约证
券交易
所
美国 300 169,871.45 0.63
51 Frasers
Centrepoint
Trust
- FCT SP 新加坡
证券交
易所
新加坡 16,000 167,843.74 0.62
52 PHYSICIANS
REALTY TRUST
- DOC UN 纽约证
券交易
所
美国 1,200 167,185.81 0.62
53 HEALTHCARE
REALTY TRUST INC
- HR UN 纽约证
券交易
所
美国 700 162,417.98 0.60
54 CORPORATE
OFFICE
PROPERTIES
- OFC UN 纽约证
券交易
所
美国 800 156,867.67 0.58
55 New Senior
Investment
Group In
- SNR UN 纽约证
券交易
所
美国 2,200 155,806.68 0.58
56 NIPPON
ACCOMMODATIONS
FUND
- 3226 JT 东京证
券交易
所
日本 5 150,908.94 0.56
57 LEXINGTON
REALTY TRUST
- LXP UN 纽约证
券交易
所
美国 2,249 150,776.18 0.56
58 Daiwa House
Residential
Invest
- 8984 JT 东京证
券交易
所
日本 8 143,995.50 0.53
59 Mid-America
Apartment
Communit
- MAA UN 纽约证
券交易
所
美国 200 141,111.94 0.52
60 ACTIVIA
PROPERTIES INC
- 3279 JT 东京证
券交易
所
日本 4 140,332.42 0.52
61 AMERICAN CAMPUS
COMMUNITIES
- ACC UN 纽约证
券交易
所
美国 400 140,236.62 0.52
62 MCUBS MidCity
Investment Corp
- 3227 JT 东京证
券交易
所
日本 6 136,785.41 0.51
63 SEGRO PLC - SGRO LN 伦敦证
券交易
所
英国 3,685 136,331.10 0.50 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 42 页 共 55 页
64 HILTON
WORLDWIDE
HOLDINGS IN
- HLT UN 纽约证
券交易
所
美国 900 134,460.84 0.50
65 ALSTRIA OFFICE
REIT-AG
- AOX GY 德国证
券交易
所
德国 1,500 134,298.75 0.50
66 HULIC REIT INC - 3295 JT 东京证
券交易
所
日本 11 133,225.51 0.49
67 VORNADO REALTY
TRUST
- VNO UN 纽约证
券交易
所
美国 200 132,783.15 0.49
68 HEALTHCARE
TRUST OF AME-CL
A
- HTA UN 纽约证
券交易
所
美国 600 128,671.80 0.48
69 DCT INDUSTRIAL
TRUST INC
- DCT UN 纽约证
券交易
所
美国 400 127,425.14 0.47
70 HAMMERSON PLC - HMSO LN 伦敦证
券交易
所
英国 2,586 124,117.80 0.46
71 JAPAN REAL
ESTATE
INVESTMENT
- 8952 JT 东京证
券交易
所
日本 3 122,661.88 0.45
72 UDR INC - UDR UN 纽约证
券交易
所
美国 500 122,411.95 0.45
73 LAND SECURITIES
GROUP PLC
- LAND LN 伦敦证
券交易
所
英国 1,320 122,352.47 0.45
74 HOST HOTELS &
RESORTS INC
- HST UN 纽约证
券交易
所
美国 1,100 118,240.93 0.44
75 APARTMENT INVT &
MGMT CO -A
- AIV UN 纽约证
券交易
所
美国 400 117,133.52 0.43
76 Retail
Opportunity
Investments
- ROIC UW 纳斯达
克证券
交易所
美国 800 114,958.48 0.43
77 VEREIT INC - VER UN 纽约证
券交易
所
美国 1,600 107,584.59 0.40
78 SUNSTONE HOTEL
INVESTORS INC
- SHO UN 纽约证
券交易
美国 1,340 107,251.70 0.40 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 43 页 共 55 页
所
79 DERWENT LONDON
PLC
- DLN LN 伦敦证
券交易
所
英国 449 104,666.82 0.39
80 PANDOX AB - PNDXB SS 斯德哥
尔摩证
券交易
所
瑞典 1,000 103,732.41 0.38
81 SELECT INCOME
REIT
- SIR UN 纽约证
券交易
所
美国 600 103,406.93 0.38
82 Orix JREIT Inc - 8954 JT 东京证
券交易
所
日本 9 102,908.29 0.38
83 SILVER BAY
REALTY TRUST
CORP
- SBY UN 纽约证
券交易
所
美国 900 101,636.40 0.38
84 Urban Edge
Properties
- UE UN 纽约证
券交易
所
美国 500 99,003.82 0.37
85 KITE REALTY
GROUP TRUST
- KRG UN 纽约证
券交易
所
美国 500 92,936.27 0.34
86 EDUCATION
REALTY TRUST INC
- EDR UN 纽约证
券交易
所
美国 300 91,789.07 0.34
87 KENEDIX RETAIL
REIT CORP
- 3453 JT 东京证
券交易
所
日本 5 89,223.30 0.33
88 RLJ LODGING
TRUST
- RLJ UN 纽约证
券交易
所
美国 600 85,343.54 0.32
89 JAPAN PRIME
REALTY
INVESTMEN
- 8955 JT 东京证
券交易
所
日本 3 85,321.59 0.32
90 ICADE - ICAD FP 巴黎证
券交易
所
法国 180 84,521.93 0.31
91 Hoshino Resorts
REIT Inc
- 3287 JP 东京证
券交易
所
日本 1 83,386.86 0.31
92 ASCENDAS REAL
ESTATE INV TRT
- AREIT SP 新加坡
证券交
易所
新加坡 6,800 83,055.07 0.31 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 44 页 共 55 页
93 INTU PROPERTIES
PLC
- INTU LN 伦敦证
券交易
所
英国 3,200 82,817.28 0.31
94 Green REIT plc - GRN ID 都柏林
证券交
易所
爱尔兰 8,000 81,951.00 0.30
95 GALILEO JAPAN
TRUST
- GJT AT 澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 6,506 81,905.12 0.30
96 GREAT PORTLAND
ESTATES PLC
- GPOR LN 伦敦证
券交易
所
英国 1,450 81,042.41 0.30
97 DOUGLAS EMMETT
INC
- DEI UN 纽约证
券交易
所
美国 344 81,025.84 0.30
98 TANGER FACTORY
OUTLET CENTER
- SKT UN 纽约证
券交易
所
美国 300 79,932.48 0.30
99 ADO PROPERTIES
SA
- ADJ GR 德国证
券交易
所
德国 300 76,486.13 0.28
100 VONOVIA SE - VNA GY 德国证
券交易
所
德国 310 74,874.69 0.28
101 PARAMOUNT GROUP
INC
- PGRE UN 纽约证
券交易
所
美国 700 73,990.93 0.27
102 MORI HILLS REIT
INVESTMENT C
- 3234 JT 东京证
券交易
所
日本 7 72,771.64 0.27
103 GPT Metro Office
Fund
- GMF AU 澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 6,000 69,610.69 0.26
104 NATIONAL RETAIL
PROPERTIES
- NNN UN 纽约证
券交易
所
美国 202 69,279.06 0.26
105 KENNEDY WILSON
EUROPE REA
- KWE LN 伦敦证
券交易
所
英国 800 68,586.19 0.25
106 RYMAN
HOSPITALITY
PROPERTIES
- RHP UN 纽约证
券交易
所
美国 200 67,174.06 0.25
107 WP GLIMCHER INC - WPG UN 纽约证
券交易
美国 900 66,782.82 0.25 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 45 页 共 55 页
所
108 DUPONT FABROS
TECHNOLOGY
- DFT UN 纽约证
券交易
所
美国 200 63,049.45 0.23
109 GOODMAN GROUP - GMG AT 澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 1,790 62,831.79 0.23
110 LASALLE HOTEL
PROPERTIES
- LHO UN 纽约证
券交易
所
美国 400 62,545.48 0.23
111 CHESAPEAKE
LODGING TRUST
- CHSP UN 纽约证
券交易
所
美国 400 61,670.16 0.23
112 GLP J-REIT - 3281 JT 东京证
券交易
所
日本 7 58,596.52 0.22
113 PENN REAL ESTATE
INVEST TST
- PEI UN 纽约证
券交易
所
美国 400 56,895.70 0.21
114 REGENCY CENTERS
CORP
- REG UN 纽约证
券交易
所
美国 100 55,523.04 0.21
115 EQUITY
LIFESTYLE
PROPERTIES
- ELS UN 纽约证
券交易
所
美国 100 53,082.76 0.20
116 AEON REIT
INVESTMENT CORP
- 3292 JT 东京证
券交易
所
日本 7 53,043.85 0.20
117 Sun Communities
Inc
- SUI UN 纽约证
券交易
所
美国 100 50,821.52 0.19
118 TAUBMAN CENTERS
INC
- TCO UN 纽约证
券交易
所
美国 100 49,203.50 0.18
119 WERELDHAVE NV - WHA NA 阿姆斯
特丹证
券交易
所
荷兰 150 45,079.69 0.17
120 DEUTSCHE WOHNEN
AG-BR
- DWNI GY 德国证
券交易
所
德国 200 45,024.38 0.17
121 HIBERNIA REIT
PLC
- HBRN ID 都柏林
证券交
易所
爱尔兰 4,300 42,494.75 0.16 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 46 页 共 55 页
122 STORE CAPITAL
CORP
- STOR UN 纽约证
券交易
所
美国 200 39,057.77 0.14
123 GECINA SA - GFC FP 巴黎证
券交易
所
法国 40 36,137.50 0.13
124 FABEGE AB - FABG SS 斯德哥
尔摩证
券交易
所
瑞典 300 33,538.84 0.12
125 DIAMONDROCK
HOSPITALITY CO
- DRH UN 纽约证
券交易
所
美国 500 29,939.87 0.11
126 LAR ESPANA REAL
ESTATE SOCIM
- LRE SQ 西班牙
证券交
易所
西班牙 488 28,982.72 0.11
127 CBL & ASSOCIATES
PROPERTIES
- CBL UN 纽约证
券交易
所
美国 400 24,694.59 0.09
128 PEBBLEBROOK
HOTEL TRUST
- PEB UN 纽约证
券交易
所
美国 100 17,406.90 0.06
129 CARE CAPITAL
PROPERTIES INC
- CCP UN 纽约证
券交易
所
美国 75 13,035.28 0.05
130 Sekisui House
Reit Inc
- 3309 JP 东京证
券交易
所
日本 1 8,944.90 0.03
131 RMR GROUP
INC/THE - A
- RMR UN 纽约证
券交易
所
美国 5 1,026.84 0.00
注：本表所使用的证券代码为彭博代码。
7.5 报告期内权益 投资组合的 重大变动
7.5.1 累计买入金额 前 20 名的 权益投资明 细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 CyrusOne Inc CONE UW
836,681.99
5.86
2 AvalonBay Communities Inc AVB UN
826,730.06
5.79
3 QTS Realty Trust Inc QTS UN
564,456.54
3.95
4 SL Green Realty Corp SLG UN
445,705.56
3.12 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 47 页 共 55 页
5 Stockland SGP AT
426,533.78
2.99
6 American Tower Corp AMT UN
418,753.28
2.93
7 Simon Property Group Inc SPG UN
398,329.18
2.79
8 Invincible Investment
Corp
8963 JT
385,238.11
2.70
9 Acadia Realty Trust AKR UN
357,223.00
2.50
10 Extra Space Storage Inc EXR UN
344,182.23
2.41
11 Iron Mountain Inc IRM UN
257,970.94
1.81
12 Vicinity Centres VCX AT
254,359.46
1.78
13 LaSalle Logiport REIT 3466 JT
231,683.40
1.62
14 MCUBS MidCity Investment
Corp
3227 JT
224,507.13
1.57
15 Colony Starwood Homes SFR UN
209,680.03
1.47
16 Forest City Realty Trust
Inc
FCE/A UN
206,147.77
1.44
17 Hudson Pacific Properties
Inc
HPP UN
204,514.06
1.43
18 New York REIT Inc NYRT UN
204,194.21
1.43
19 American Assets Trust Inc AAT UN
203,834.11
1.43
20 British Land Co PLC/The BLND LN
198,313.55
1.39
7.5.2 累计卖出金额 前 20 名的 权益投资 明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 CyrusOne Inc CONE UW
407,284.99
2.85
2 Kimco Realty Corp KIM UN
220,551.05
1.54
3 Ichigo Office REIT
Investment
8975 JP
176,361.83
1.23
4 Essex Property Trust Inc ESS UN
147,060.35
1.03
5 Invesco Office J-Reit Inc 3298 JT
146,669.17
1.03
6 Japan Retail Fund
Investment C
8953 JT
140,055.29
0.98
7 SL Green Realty Corp SLG UN
131,682.34
0.92
8 MCUBS MidCity Investment
Corp
3227 JT
108,018.51
0.76
9 GPT Group/The GPT AT
106,660.02
0.75
10 Global One Real Estate
Investm
8958 JT
105,125.56
0.74
11 Camden Property Trust CPT UN
97,755.73
0.68
12 Weingarten Realty WRI UN
96,021.17
0.67 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 48 页 共 55 页
Investors
13 Sekisui House SI
Residential I
8973 JT
93,444.00
0.65
14 Prologis Inc PLD UN
92,192.04
0.65
15 Stockland SGP AT
88,046.64
0.62
16 Equity LifeStyle
Properties In
ELS UN
87,441.03
0.61
17 Nomura Real Estate Master
Fund
3462 JT
85,529.81
0.60
18 Welltower Inc HCN UN
85,440.49
0.60
19 Daiwa Office Investment
Corp
8976 JT
80,148.55
0.56
20 Mori Trust Sogo Reit Inc 8961 JT
79,333.28
0.56
7.5.3 权益投资的买 入成本总额 及卖出收入 总额
单位: 人民币 元
买入成本（成交）总额 13,805,714.77
卖出收入（成交）总额 4,554,941.63
注：7.5.1 项“买入金额”、7.5.2 项“卖出金额”及 7.5.3 项“买入成本”、“卖 出收入”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
报告期末，本基金未持有债券。
7.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
7.8 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 iShares ETF 基金 交易式开放 BlackRock 591,546.18 2.19 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 49 页 共 55 页
S&P/TSX Capped
REIT In
式 Asset Mgmt
Canada Ltd
2 ISHARES UK
PROPERTY
ETF 基金 交易式开放
式
BlackRock
Inc
210,669.68 0.78
3 ISHARES
EUROPEAN PROP
YIELD
ETF 基金 交易式开放
式
BlackRock
Inc
189,592.08 0.70
注：报告期末，本基金仅持有上述 3 只基金。
7.11 投资组合报告 附注
7.11.1
报告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 被监管 部门 立案调 查， 在本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,226.77
3 应收股利 102,850.07
4 应收利息 185.46
5 应收申购款 672,813.35
6 其他应收款 321,863.02
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 1,098,938.67
7.11.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 50 页 共 55 页
§8 基金份额 持有人信 息
8.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,676 13,954.76 - - 23,388,184.90 100.00%
8.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
3,265.48 0.01%
8.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 7 月24 日 ）基金份额总额 835,974,696.22
本报告期期初基金份额总额 13,078,933.45
本报告期基金总申购份额 17,132,599.10
减: 本报告期 基金总赎回份额 6,823,347.65
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 23,388,184.90
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投份额。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 51 页 共 55 页
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2016 年 1 月20 日本基金 管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略 的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所， 会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
10.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
瑞银证券亚洲有
限公司UBS
Securities Asia
Limited
- 11,535,513.62 62.83% 9,742.07 46.82% - 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 52 页 共 55 页
野村国际（香港）
有限公司 Nomura
International
(Hong Kong)
Limited
- 3,449,435.10 18.79% 3,518.87 16.91% 新增
麦格理资本证券
股份有限公司
Macquarie
Securities
Group
- 3,374,477.05 18.38% 7,546.07 36.26% -
中信建投（国际）
证券有限公司
China
Securities
(International)
Brokerage
Company Limited
- 1,230.63 0.01% 1.85 0.01% 新增
联昌证券有限公
司CIMB
Securities
Limited
- - - - - -
德意志证券亚洲
有限公司
Deutsche
Securities Asia
Limited
- - - - - -
花旗环球金融亚
洲有限公司
Citigroup
Global Markets
Asia Limited
- - - - - -
美林 （亚太） 有限
公司 Merrill
Lynch (Asia
Pacific)
Limited
- - - - - -
瑞穗证券亚洲有
限公司 Mizuho
Securities Asia
Limited
- - - - - -
注 1 ：基金 管理人 根据 研究服 务、 交易服 务、 销售服 务、 投资策 略服 务、市 场及 后台服 务 等 评 价
指标选 择交 易券商 ，并 与被选 择的 交易券 商签 订协议 ，通 知基金 托管 人。严 格遵 守监管 规 定 和 与
经纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 53 页 共 55 页
注 2 ：本表“股票 交易—成交 金额”、“ 占当 期股票 成交 总额的 比例”包含 投资“房地 产信 托凭
证”( 简称 REITs) 的情况。
10.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
瑞银证券亚洲有限
公司UBS
Securities Asia
Limited
- - - - - - 974,855.96 100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产（QDII）2016 年1 月
18 日暂停申 购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 1 月14 日
2
嘉实全球房地产证券投资基金
2015 年第三 次收益分配公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 1 月15 日
3
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产 （QDII ） 暂停 大额申购
及定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 1 月20 日
4
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产（QDII）2016 年1 月
26 日暂停申 购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 1 月22 日
5
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产（QDII）2016 年2 月
15 日暂停申 购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 2 月2 日
6
关于增加福建海峡银行为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 2 月24 日
7
关于嘉实基金管理有限公司旗下
基金参与和讯信息科技有限公司
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 3 月18 日
8
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产（QDII）2016 年3 月
25 日、3 月28 日暂停申购 赎回业
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 3 月23 日 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 54 页 共 55 页
务的公告
9
嘉实基金管理有限公司关于旗下
基金参与中国银河证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 4 月8 日
10
嘉实全球房地产证券投资基金
2016 年第一 次收益分配公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 4 月15 日
11
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产（QDII）2016 年4 月
25 日暂停申 购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 4 月21 日
12
关于增加联讯证券为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 5 月6 日
13
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产（QDII）2016 年5 月
23 日暂停申 购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 5 月19 日
14
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产（QDII）2016 年5 月
30 日暂停申 购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 5 月26 日
15
关于增加利得基金为嘉实旗下基
金代销机构并参加费率优惠的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 5 月30 日
16
关于增加徽商银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 6 月1 日
17
关于增加中正达广为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 6 月8 日
18
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产（QDII）2016 年6 月
13 日暂停申 购赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 6 月8 日
19
关于嘉实基金管理有限公司旗下
基金参与大同证券定投业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 6 月14 日
20
关于增加天津银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 6 月27 日
21
嘉实基金管理有限公司关于嘉实
全球房地产 （QDII ）2016 年7 月1
日、7 月4 日 暂停申购赎回业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 6 月29 日
22
嘉实基金管理有限公司关于在京
东店铺开展费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站
2016 年 6 月30 日 嘉实全球房地产(QDII)2016年半年度报告
第 55 页 共 55 页
§11 备查文件 目录
11.1 备查文件目录
（1 ）中国证 监会核准嘉实全球房地产证券投资基金募集的文件；
（2 ） 《嘉实 全球房地产证券投资基金基金合同》 ；
（3 ） 《嘉实 全球房地产证券投资基金托管协议》 ；
（4 ） 《嘉实 全球房地产证券投资基金招募说明书》 ；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实全球房地产证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
11.3 查阅方式
（1 ）书 面查询 ：查阅时间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资 者可 免费查阅， 也 可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理 有限公司
2016 年 8 月 27 日
