嘉实 超短 债证 券投 资基 金
2016 年半 年度 报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理 人：嘉实 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年 8 月 27 日
嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 2 页 共 42 页
§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 由 全 部 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 24 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 6 月30 日止。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 3 页 共 42 页
1.2 目录
§1 重要 提示及 目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指 标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年 度财务 会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资 组合报 告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 34
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 35
7.4 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 35
7.5 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 35
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 35
7.7 报告期末 本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 35
7.8 报告期末 本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................... 35
7.9 投资组合 报告附注 .................................................................................................................... 36
§8 基金 份额持 有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 36
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 37 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 4 页 共 42 页
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 37
§9 开放 式基金 份额变动 ......................................................................................................................... 37
§10 重大事件 揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 37
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 38
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 38
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 38
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 39
§11 备查文件 目录 ................................................................................................................................... 41
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 41
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 41
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 41
嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 5 页 共 42 页
§2
基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实超短债证券投资基金
基金简称 嘉实超短债债券
基金主代码 070009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 4 月26 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 488,262,392.62 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过控制投资组合的久期不超过一年， 力求本金稳妥，
保持资产较高的流动性，降低基金净值波动风险，取
得超过比较基准的稳定回报。
投资策略 本基金投资策略是在货币市场基金投资策略基础上的
增强型投资策略。一方面，将基金的大部分资产投资
于货币市场工具，保持基金资产的高流动性，同时提
供稳定的收益；另一方面，通过价值挖掘，将一小部
分资产投资于收益率较高的固定收益类投资工具，为
基金资产提供超额收益。
业绩比较基准 一年期银行定期储蓄存款的税后利率
风险收益特征 本基金预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基
金，低于中长期债券基金、混合基金、股票基金。
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电话 （010 ）65215588 （010 ）66594896
电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地址 中国 （上海） 自由贸易试验
区世纪大道 8 号上海国金
中心二期 53 层 09-11 单元
北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址 北京市建国门北大街 8 号 北京西城区复兴门内大街 1 号 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 6 页 共 42 页
华润大厦 8 层
邮政编码 100005 100818
法定代表人 邓红国 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8 层
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -8,570,726.79
本期利润 6,170,656.22
加权平均基金份额本期利润 0.0109
本期加权平均净值利润率 1.06%
本期基金份额净值增长率 1.07%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -3,471,383.27
期末可供分配基金份额利润 -0.0071
期末基金资产净值 505,425,877.97
期末基金份额净值 1.0352
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 41.09%
注： （ 1 ） 本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益； （2）本 基金 无
持有人认购/ 申购或交易基金的各项费用； （3 ） 期 末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利
润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 7 页 共 42 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.26% 0.02% 0.12% 0.00% 0.14% 0.02%
过去三个月 0.41% 0.02% 0.37% 0.00% 0.04% 0.02%
过去六个月 1.07% 0.03% 0.75% 0.00% 0.32% 0.03%
过去一年 2.28% 0.07% 1.62% 0.00% 0.66% 0.07%
过去三年 14.17% 0.06% 7.52% 0.01% 6.65% 0.05%
自基金合同
生效起至今
41.09% 0.04% 31.51% 0.01% 9.58% 0.03%
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
图: 嘉实超短 债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 4 月 26 日至 2016 年 6 月 30 日） 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 8 页 共 42 页
注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月 内为建仓期。建仓期结束时本基金各项
资产配 置比 例符合 基金 合同十 三（ 八）投 资组 合限制 的约 定： （1 ） 基 金与由 基金 管理人 管理 的 其
他基金 持有 一家公 司发 行的证 券总 和，不 超过 该证券的 10%；（ 2 ）在 全 国银行 间同 业市场 中 的 债
券回购最长期限为 1 年 ，债券回购到期后不展期； （3 ）在 银行间市场进行债券回购融入的资金余
额不超 过基 金资产 净值 的 40%；（ 4 ）投资 组合 的久期 在每 个交易 日均 不得超 过一 年； （5）持 有的
剩余期限在 397 天以内 的债券、现金、剩余期限在 14 天以 内的回购余额不低于基金资产净值的
20％ ；（ 6 ） 投资于除国债、 政策性金融债之外的其他债券的规模不得超过该债券发行总量的 5 ％，
投资于同一公司发行的债券、 短期融资券等的比例合计不得超过基金资产净值的 10％； （ 7）中 国
证监会规定的其他比例限制。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 公 司总部设在北京 ，
在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业
年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。
截止 2016 年6 月30 日， 基金管理人共管理 2 只 封闭式证券投资基金、93 只开放式证 券投资
基金， 具体 包括嘉 实丰 和价值 封闭 、嘉实 元和 、嘉实 成长 收益混 合、 嘉实增 长混 合、嘉 实 稳 健 混
合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联接
（LOF ） 、 嘉 实超短债债券、 嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 （QDII）、 嘉实
研究精选混合、 嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 （LOF）、
嘉实价值优势混合、 嘉实稳固收益债券、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF） 、 嘉实主题新动力混合、 嘉 实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深 证基本面 120ETF 联接、 嘉
实黄金 （QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实信用债券、 嘉实周期优选混合、 嘉实安心货币、 嘉实中创 400ETF 、
嘉实中创 400 联接、嘉 实沪深 300ETF、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉实理 财
宝 7 天债券 、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF ） 、嘉 实中
证 500ETF、 嘉实增强信用定期债券、 嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉 实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 9 页 共 42 页
实美国成长股票（QDII ） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B 、嘉 实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货 币、 嘉实泰 和混 合、嘉 实薪 金宝货 币、 嘉实对 冲套 利定期 开放 混合、 嘉实 中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费 ETF 、 嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月 理财债券、 嘉实医疗保健股票、 嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增 强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票 、嘉 实新消 费股 票、嘉 实全 球互联 网股 票、嘉 实先 进制造 股票 、嘉实 事件 驱动股 票 、 嘉 实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉 实
新起点 混合 、嘉实 腾讯 自选股 大数 据策略 股票 、嘉实 环保 低碳股 票、 嘉实创 新成 长混合 、 嘉 实 智
能汽车 股票 、嘉实 新财 富混合 、嘉 实新起 航混 合、嘉 实稳 瑞纯债 债券 、嘉实 稳祥 纯债债 券 、 嘉 实
新常态 混合 、嘉实 新优 选混合 、嘉 实新趋 势混 合、嘉 实新 思路混 合、 嘉实稳 泰债 券、嘉 实 稳 丰 纯
债债券 、嘉 实沪港 深精 选股票 、嘉 实稳盛 债券 。其中 嘉实 增长混 合、 嘉实稳 健混 合和嘉 实 债 券 3
只开放 式基 金属于 嘉实 理财通 系列 基金， 同时 ，管理 多个 全国社 保基 金、企 业年 金、特 定 客 户 资
产投资组合。
4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理） 期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
魏莉
本基金、 嘉实
货币、 嘉实 1
个月理财债
券、 嘉实薪金
宝货币基金
经理
2009 年 1 月 16
日
- 13 年
曾任职于国 家开发银行 国
际金融局， 中国银行澳 门
分行资金部经理。2008 年
7 月加盟嘉实基金从事 固
定收益投资 研究工作。 金
融硕士 ，CFA ，CPA ，具有
基金从业资格， 中国国籍。
李金灿
本基金基金
经理、嘉实
宝、 嘉实机构
快线货币、 嘉
实薪金宝货
币、 嘉实理财
宝 7 天债券、
嘉实安心货
币基金经理
2015 年6 月9 日 - 6 年
曾任 Futex Trading Ltd
期货交易员 、北京首创 期
货有限责任 公司研究员 、
建信基金管 理有限公司 担
任债券交易员。2012 年 8
月加入嘉实 基金管理有 限
公司，曾任 债券交易员 ，
现任职于固 定收益业务 体
系短端 alpha 策略组。硕
士研究生，CFA 、 具有基金
从业资格。
注： （ 1 ） 任职 日期、 离职日期指公司作出决定后公告之日； （2 ） 证券从业的含义遵从行业协会 《证嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 10 页 共 42 页
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基 金运作遵规守 信情况的说 明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实 超短 债证券 投资 基金基 金合 同》和 其他 相关法 律法 规的规 定， 本着诚 实信 用、勤 勉 尽 责 的
原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险的 基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 。 本 基 金
运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内 ，基 金管理 人严 格执行 证监 会《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》和
公司内 部公 平交易 制度 ，各投 资组 合按投 资管 理制度 和流 程独立 决策 ，并在 获得 投资信 息 、 投 资
建议和 实施 投资决 策方 面享有 公平 的机会 ；通 过完善 交易 范围内 各类 交易的 公平 交易执 行 细 则 、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内 ，公 司旗下 所有 投资组 合参 与交易 所公 开竞价 交易 中，同 日反 向交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2016 年上半 年， 央行政策指导下的宽松资金面使得货币市场收益率保持低位运行。 上半年宏
观经济 数据 显示整 体经 济仍处 低位 、政府 稳增 长压力 较大 ，供给 侧改 革和去 产能 过程仍 面 临 较 多
困难， 通胀 有一定 的隐 忧。国 际形 势动荡 ，外 汇占款 仍流 出但幅 度放 缓，5 月英 国公投 退出 欧盟
更引发 国际 市场剧 烈动 荡，市 场对 未来汇 率波 动的担 忧未 消除。 上半 年央行 维持 货币政 策 放 松 操
作，再次降低存款准备金率 50bps, 公开市场货币净投放 9500 亿，并配 合 SLO 和 MFL 等措施，调
节市场 流动 性缺口 ，促 进降低 社会 融资成 本， 支持实 体经 济发展 。同 时央行 更加 注重货 币政 策执
行的前 瞻性 、针对 性和 灵活性 ，完 善宏观 审慎 政策框 架， 根据经 济和 市场运 行情 况，运 用 公 开 市
场操作 和各 类创新 工具 对市场 资金 面进行 预调 微调。 央行 的量价 配合 操作取 得了 明显效 果 ， 上 半
年市场 流动 性充裕 ，虽 曾有短 暂波 动，但 春节 前后、 季末 、年度 缴税 期、半 年末 等关键 时 点 市 场嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 11 页 共 42 页
都相对平稳度过。上半年银行间隔夜和 7 天回购利率均值分别为 2.03% 和 2.46%，较 15 年 4 季度
均值 1.85%和 2.41% 略有 上行。
债券市场 方面 ，中长 端利 率在投 资者 态度 多空分 歧下呈 现较 大波动 。1 季 度银 行信 贷和固定
资产投 资新 开工项 目均 大幅增 长， 市场憧 憬刺 激政策 效果 ，对债 市更 为谨慎 ；但 以银行 理 财 为 主
的配置 资金 对债券 仍有 大量需 求； 投资者 多空 态度分 歧下 收益率 曲线 长端略 微上 行。4 月， 以铁
物资和 东北 特钢为 代表 的国企 债券 违约事 件， 引发市 场对 信用债 全面 谨慎， 投资 者赎回 增 加 导 致
基金被迫卖出债券， 流动性好的利率债也受到冲击， 收益率曲线全线上行 30-50bps ； 但是当季信
贷和固 定资 产投资 数据 增长放 缓， 民间投 资大 幅下滑 ，市 场对刺 激政 策效果 再次 存疑， 对 债 市 再
次偏向 乐观 ，以银 行理 财为主 的配 置资金 对债 券仍有 大量 需求， 收益 转为下 行。 上半年 债 券 市 场
利率整体小幅上行，同时短端利率跟随季末资金利率上行幅度较大，期限利差缩小。半年末 1 年
期和 10 年期 国开金融债收益率分别收于 2.60%和 3.19% ，较 年初 2.40%和 3.13% 平坦 化小幅上行 。
信用产 品方 面，在 资金 宽松和 配置 压力推 动下 ，1 季度在 资金宽 松和 配置压 力推 动下， 整 体 收 益
率下行，同时信用利差进一步压缩。但 2 季度 因多起信用债违约事件发生，信用债抛压加大，多
支新发 短融 因认购 不足 被迫取 消发 行，虽 然后 期在资 金宽 松和配 置压 力推动 下， 市场有 所 恢 复 ，
但信用利差仍然较 1 季 度扩宽。 上半 年 1 年期高 评级的 AAA 级短融收益率先由年初的 2.87% 降至 1
季末的2.75%后又上行至半年末的2.96%， 而同期中 等评级的AA+级短融收益率则先由年初的3.20%
降至 1 季末 的 2.95% 后又 上行至半年末的 3.29% 。 中票和企业债收益率上半年跟随中长期基准利率
下行， 不同 信用等 级券 种之间 的息 差接近 历史 低位。 但不 同行业 的债 券仍表 现分 化。因 经 济 增 长
乏力、 去过 剩产能 和债 务重组 压力 增加、 信贷 不良率 上升 、信用 事件 爆发等 原因 ，投资 者 更 加 谨
慎地规避周期行业和民企等信用评级较低券种，这类券种收益率下行幅度有限，甚至有所上行。
2016 年上半 年， 本基金秉持稳健投资原则， 谨慎操作， 以确保组合安全性为首要任务； 灵活
配置债券投资和同业存款， 管理现金流分布， 保障组合充足流动性; 合 理配置债券仓位， 前期 适 当
降低组 合久 期，通 过短 期投资 过渡 ，后期 则相 对乐观 通增 加久期 。在 实现组 合较 高静态 收 益 的 同
时， 市场收益率下行也为组合带来部分资本利得收益。 整体看，2016 年上半年本基金成功应对了
市场和 规模 波动， 投资 业绩平 稳提 高，实 现了 安全性 、流 动性和 收益 性的目 标， 并且整 体 组 合 的
持仓结 构相 对安全 ，流 动性和 弹性 良好， 为下 一阶段 抓住 市场机 遇、 创造安 全收 益打下 了 良 好 基
础。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0352 元； 本 报告期基金份额净值增长率为 1.07%，业绩
比较基准收益率为 0.75%。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 12 页 共 42 页
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
展望 2016 年 下半年， 宏观经济、 货币政策和短期资金面仍将是影响货币市场的主要因素。 整
体看， 全球 主要经 济体 的经济 形势 和政策 将继 续分化 。英 国公投 脱欧 不仅对 国际 金融市 场 带 来 短
期剧烈 波动 ，还对 全球 经济增 长格 局带来 长期 深远影 响， 预期主 要货 币汇率 需要 一段时 间 达 成 再
平衡； 美国 经济持 续复 苏，年 内加 息预期 减弱 ；欧洲 和日 本在量 化宽 松政策 的支 持下经 济缓 步企
稳，但 新兴 经济体 将面 临汇率 贬值 、资金 外逃 和经济 萧条 等多重 挑战 ，国际 资本 流动不 确 定 性 增
加，由 此带 来的影 响将 错综复 杂。 国内经 济增 长的结 构性 矛盾更 加凸 显，改 革攻 坚难度 增 加 ， 需
要警惕 经济 增速下 台阶 对就业 和消 费等带 来的 负面影 响； 供给侧 改革 推进过 程中 ，去过 剩 产 能 的
压力巨 大； 但受基 数和 天气原 因等 影响， 预期 通胀有 上行 隐忧。 综合 当前国 内外 整体经 济 和 货 币
环境， 预计 下半年 央行 将持续 稳健 偏宽松 的货 币政策 ，以 支持稳 定的 经济增 长， 存在继 续 降 息 和
降准的 概率 ，但会 更注 重政策 的前 瞻性、 针对 性和灵 活性 ，运用 各类 创新工 具进行预调 微调 ，根
据经济情况调整。 央行公开市场操作、 回购利率和各种定向工具运用将是影响资金面、 资金 利率 、
和投资 者政 策预期 的关 键指标 。下 半年政 府地 方债置 换计 划继续 实施 ，存量 债券 到期较 多 有 续 发
需求，债市供给维持高位。
针对上述 复杂 的市场 环境 ，本基 金将 坚持一 贯以 来的谨 慎操 作风格 ，强 化投资 风险 控制，以
确保组 合安 全性和 流动 性为首 要任 务，兼 顾收 益性。 密切 关注各 项宏 观数据 、政 策调整 和 市 场 资
金面情况， 平衡配置同业存款和债券投资， 谨慎控制组合的信用配置， 保持合理 流动性资产配置 ，
细致管理现金流，以控制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管 理人 设立估 值专 业委员 会， 委员由 固定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合 规部等部
门负责 人组 成，负 责研 究、指 导基 金估值 业务 。基金 管理 人估值 委员 和基金 会计 均具有 专 业 胜 任
能力和 相关 工作经 历。 报告期 内， 固定收 益部 门负责 人同 时兼任 基金 经理、 估值 委员， 基 金 经 理
参加估 值专 业委员 会会 议，但 不介 入基金 日常 估值业 务； 参与估 值流 程各方 之间 不存在 任 何 重 大
利益冲 突； 与估值 相关 的机构 包括 上海、 深圳 证券交 易所 ，中国 证券 登记结 算有 限责任 公 司 ， 中
央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 13 页 共 42 页
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
（1 ） 本基金 的基金管理人于 2016 年1 月15 日发 布 《嘉实超短债证券投资基金 2015 年第十
一次收益分配公告》 ， 收 益分配基准日为2015 年12 月31日， 每 10 份基金份额发放现金红利0.0650
元， 具体参见本报告“6.4.11 利润分 配情况”。 本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合
同的相关约定。
（2 ）报告期 内本基金未实施利润分配。
（3 ） 报告期内， 每个月末本基金每份基金份额可分配收益均未超过 0.001 元 ， 根据 基金合同
（十八 （二 ）收益 分配 原则） 的约 定，报 告期 内本基 金未 实施利 润分 配，符 合法 律法规 的 规 定 和
基金合同的相关约定。
4.8 报告期内管理 人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明
无。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在嘉实超短债证券投资基金 （以
下称 “本基金” ） 的托管 过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协 议的 有关规 定， 不存在 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 完全 尽职尽 责地 履行了 应 尽 的 义
务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 内， 本托管 人根 据《证 券投 资基金 法》 及其他 有关 法律法 规、 基金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 14 页 共 42 页
§6 半年度财 务会计报 告（未经 审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实超短债证券投资基金
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 330,376,227.62 77,184,469.14
结算备付金
- 8,303,096.81
存出保证金
26,526.44 279.26
交易性金融资产 6.4.7.2 284,178,000.00 904,944,900.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
275,178,000.00 895,944,900.00
资产支持证券投资
9,000,000.00 9,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 5,443,173.86 17,891,453.65
应收股利
- -
应收申购款
12,914,379.82 10,973,272.31
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 20,920,800.00 -
资产总计
653,859,107.74 1,019,297,471.17
负债和所有者 权益 附注号
本期 末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
147,399,317.70 287,918,966.12
应付证券清算款
- 13,265.36
应付赎回款
268,024.41 5,059,112.84
应付管理人报酬
164,419.12 267,470.28
应付托管费
56,143.12 91,331.32
应付销售服务费
100,255.55 163,091.65
应付交易费用 6.4.7.7 23,544.71 39,026.25
应交税费
- -
应付利息
22,838.05 48,752.62 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 15 页 共 42 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 398,687.11 539,378.63
负债合计
148,433,229.77 294,140,395.07
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 488,262,392.62 703,570,070.09
未分配利润 6.4.7.10 17,163,485.35 21,587,006.01
所有者权益合计
505,425,877.97 725,157,076.10
负债和所有者权益总计
653,859,107.74 1,019,297,471.17
注： 报告截止日 2016 年6 月30 日， 基金份额净值 1.0352 元 ， 基金份额 总额 488,262,392.62 份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实超短债证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
10,972,059.16 33,781,032.56
1. 利息收入
15,179,743.79 27,501,020.65
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,367,316.33 1,376,388.38
债券利息收入
11,583,304.75 25,822,429.70
资产支持证券利息收入
229,122.71 261,830.14
买入返售金融资产收入
- 40,372.43
其他利息收入
- -
2. 投资收益
-19,220,355.64 2,480,065.47
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -19,220,355.64 2,480,065.47
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3. 公允价值变 动收益 6.4.7.16 14,741,383.01 3,749,946.44
4. 汇兑收益
- -
5. 其他收入 6.4.7.17 271,288.00 50,000.00
减： 二 、费用
4,801,402.94 8,042,748.43
1 ．管理人报 酬
1,195,054.36 1,552,136.87
2 ．托管费
408,067.36 529,997.94
3 ．销售服务 费
728,691.70 946,424.92
4 ．交易费用 6.4.7.18 11,555.45 9,856.77 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 16 页 共 42 页
5 ．利息支出
2,266,782.26 4,813,223.65
其中：卖出回购金融资产支出
2,266,782.26 4,813,223.65
6 ．其他费用 6.4.7.19 191,251.81 191,108.28
三、利润总额
6,170,656.22 25,738,284.13
减：所得税费用
- -
四、净利润
6,170,656.22 25,738,284.13
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：嘉实超短债证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
703,570,070.09 21,587,006.01 725,157,076.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 6,170,656.22 6,170,656.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-215,307,677.47 -6,023,132.58 -221,330,810.05
其中：1. 基金 申购款 741,313,179.78 22,846,517.22 764,159,697.00
2.基金赎回 款 -956,620,857.25 -28,869,649.80 -985,490,507.05
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -4,571,044.30 -4,571,044.30
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
488,262,392.62 17,163,485.35 505,425,877.97
项目
上年度可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
938,263,615.86 24,833,089.41 963,096,705.27
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 25,738,284.13 25,738,284.13
三、本期基金份额交易 -337,407,299.69 -10,715,262.86 -348,122,562.55 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 17 页 共 42 页
产生的基金净值变动数
其中：1. 基金 申购款 2,091,527,297.26 74,532,778.77 2,166,060,076.03
2.基金赎回 款 -2,428,934,596.95 -85,248,041.63 -2,514,182,638.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- -18,193,289.19 -18,193,289.19
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
600,856,316.17 21,662,821.49 622,519,137.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______赵学 军______
______ 王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实超短债证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中
国证监会”) 证监基金 字[2006]48 号《 关于同 意嘉 实超短 债证 券投资 基金 募集的 批复 》核准 ，由
嘉实基 金管 理有限 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 和《 嘉实超 短债 证券投 资 基 金 基
金合同 》负 责公开 募集 。本基 金为 契约型 开放 式，存 续期 限不定 ，首 次设立 募集 不包括 认 购 资 金
利息共募 集 6,145,562,606.12 元，业 经普华 永道 中天会 计师 事务所 有 限公司普 华永 道中天 验字
(2006)第 51 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《 嘉实超短债证券投资基金基金合同》
于2006 年4 月26 日正式生效， 基金合 同生效日的基金份额总额为6,146,255,272.70 份 基金份额，
其中认购资金利息折合 692,666.58 份 基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，
基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《嘉 实超短 债证 券投资 基金 基金合 同》 的有关规
定，本 基金 的投资 范围 为固定 收益 类金融 工具 ，具体 包括 国债、 金融 债、信 用等 级为投 资 级 及 以
上的企 业债 和次级 债券 等；债 券回 购；央 行票 据、银 行存 款、资 产支 持证券 以及 法律、 法 规 或 中
国证监 会允 许基金 投资 的其它 金融 工具。 本基 金不投 资于 可转换 债券 。本基 金的 业绩比 较 基 准 为
一年期银行定期储蓄存款的税后利率。
6.4.2 会计报表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 18 页 共 42 页
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实超 短债证券投资基金基金
合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本财务报 表符 合企业 会计 准则的 要求 ，真实 、完 整地反 映了 本基金 本报 告期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采 用的会计政 策、会计估 计与最近一 期年度报告 相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财 政部、 国家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放 式证 券投资 基金 有关税 收问 题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红
利差别化 个人 所得税 政策 有关问 题的 通知》 、财税[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营 业税 改征增值税
试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于 进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、
财税[2016]70 号 《关于金 融机构同业往来等增值税补充政策的通知》 及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
基金买卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税。 自 2016 年 5 月1 日 起， 金融业 由缴纳营业税改
为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的差 价收入 及基 金取得 的 以 下 利
息收入免征增值税：a) 同业存款；b) 买入返售 金融资产( 质 押式、 买断式) ；c) 国 债、 地方政府
债；d) 金融 债券。
(2) 对基金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票 、 债券 的差价 收入 ，股权 的股 息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳税所得嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 19 页 共 42 页
额， 自 2015 年 9 月8 日 起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的
股息、 红利 收入， 按照 上述规 定计 算纳税 ，持 股时间 自解 禁日起 计算 ；解禁 前取 得的股 息 、 红 利
收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表 项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 10,376,227.62
定期存款 320,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 -
存款期限 1 个月以内 -
存款期限 3 个月及以上 320,000,000.00
其他存款 -
合计： 330,376,227.62
6.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 5,000,000.00 5,173,000.00 173,000.00
银行间市场 269,556,021.65 270,005,000.00 448,978.35
合计 274,556,021.65 275,178,000.00 621,978.35
资产支持证券 9,000,000.00 9,000,000.00 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 283,556,021.65 284,178,000.00 621,978.35
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2016 年6 月30 日）, 本基金 未持有衍生金融资产/负债。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 20 页 共 42 页
6.4.7.4 买入返售金融 资产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 544.99
应收定期存款利息 2,465,267.53
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 2,947,169.81
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 30,191.53
合计 5,443,173.86
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
其他应收款 20,920,800.00
待摊费用 -
合计 20,920,800.00
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 23,544.71
合计 23,544.71
嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 21 页 共 42 页
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 551.95
预提费用 148,135.16
应付指数使用费 -
其他 -
合计 398,687.11
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 703,570,070.09 703,570,070.09
本期申购 741,313,179.78 741,313,179.78
本期赎回 -956,620,857.25 -956,620,857.25
本期末 488,262,392.62 488,262,392.62
注：申购含转换入、红利再投份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,036,110.22 16,550,895.79 21,587,006.01
本期利润 -8,570,726.79 14,741,383.01 6,170,656.22
本期基金份额交易
产生的变动数
4,634,277.60 -10,657,410.18 -6,023,132.58
其中：基金申购款 -8,438,440.58 31,284,957.80 22,846,517.22
基金赎回款 13,072,718.18 -41,942,367.98 -28,869,649.80
本期已分配利润 -4,571,044.30 - -4,571,044.30
本期末 -3,471,383.27 20,634,868.62 17,163,485.35
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 22 页 共 42 页
活期存款利息收入 24,067.29
定期存款利息收入 3,300,297.09
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 42,824.09
其他 127.86
合计 3,367,316.33
6.4.7.12 股票投资收益
本期（2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月 30 日） ， 本基金无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1 日至2016年6 月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
1,214,027,194.37
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,206,228,418.49
减：应收利息总额 27,019,131.52
买卖债券差价收入 -19,220,355.64
6.4.7.14 衍生工具收益
本期（2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月 30 日） ， 本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本期（2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月 30 日）， 本基金无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 14,741,383.01
——股票投资 -
——债券投资 14,741,383.01
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 - 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 23 页 共 42 页
合计 14,741,383.01
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 -
基金转出费收入 -
债券认购手续费返还 271,288.00
印花税手续费返还 -
其他 -
合计 271,288.00
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
230.45
银行间市场交易费用
11,325.00
合计
11,555.45
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 39,781.56
信息披露费 99,452.08
债券托管账户维护费 17,901.52
银行划款手续费 33,316.65
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -
其他 800.00
合计 191,251.81
嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 24 页 共 42 页
6.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日 后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在 控制关系或 其他重大利 害关系的关 联方发生变 化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基 金发生关联 交易的各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“ 中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月30 日 ） ，本基金未 通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015年1 月1 日至2015年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,195,054.36 1,552,136.87
其中： 支付销售机构的客
户维护费
219,918.85 347,090.25
注：支付 基金 管理人 嘉实 基金管 理有 限公司 的管 理人报 酬按 前一日 基金 资产净 值 0.41% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
×0.41% / 当年天数。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1 日至2016年6 月30 日
上年度可比期间
2015年1 月1 日至2015年6 月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
408,067.36 529,997.94
注：支付 基金 托管人 中国 银行的 托管 费按前 一日 基金资 产净 值 0.14% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.14% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费
各关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实基金管理有限公司 59,788.32
中国银行 63,092.33
合计 122,880.65
获得销售服务费
各关联方名称
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实基金管理有限公司 60,592.45
中国银行 103,023.46
合计 163,615.91
注：支付 基金 销售机 构的 销售服 务费 按前一 日基 金资产 净值 0.25% 的年 费 率计 提， 逐 日累计至每
月月底 ，按 月支付 给嘉 实基金 管理 有限公 司， 再由嘉 实基 金管理 有限 公司计 算并 支付给 各 基 金 销
售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数 。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - 823,290,000.00 68,126.41
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - 382,200,000.00 33,720.41 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 26 页 共 42 页
6.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
6.4.10.4.1
本报告期内 （2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 ） 及上年度可比期间 （2015 年1 月1 日至 2015
年 6 月30 日 ） ，基金管理 人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
本期末（2016 年6 月30 日）及上年度末（2015 年 12 月 31 日） ， 其他关 联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 10,376,227.62 24,067.29 5,627,442.22 20,644.75
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及 上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日） ， 本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年1
月19 日
- 2016 年1
月19 日
0.0650 2,412,518.30 2,158,526.00 4,571,044.30 2015 年年度
收益分配于
2016 年实施
合
计
- - 0.0650 2,412,518.30 2,158,526.00 4,571,044.30
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 27 页 共 42 页
6.4.12.2 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
6.4.12.2.1 银行间市场债 券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 147,399,317.70 元，是 以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
011699787 16 大唐集
SCP005
2016 年7 月5 日 100.03 100,000 10,003,000.00
011699649 16 华能
SCP005
2016 年7 月5 日 99.95 200,000 19,990,000.00
011699955 16 宁沪高
SCP005
2016 年7 月5 日 100.01 200,000 20,002,000.00
101651005 16 中石油
MTN001
2016 年7 月5 日 100.22 200,000 20,044,000.00
110412 11 农发12 2016 年7 月1 日 100.05 100,000 10,005,000.00
160211 16 国开11 2016 年7 月1 日 99.98 500,000 49,990,000.00
011517018 15 华电
SCP018
2016 年7 月7 日 100.41 200,000 20,082,000.00
合计
1,500,000 150,116,000.00
6.4.12.2.2 交易所市场债 券正回购
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策 和组织架构
本基金为 短期 债券型 基金 ，预期 的风 险水平 和预 期收益 率高 于货币 市场 基金， 低于 中长期债
券基金、 混合基金、 股票基金。 基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资及基金投资等。
本基金 在日 常经营 活动 中面临 的与 这些金 融工 具相关 的风 险主要 包括 信用风 险、 流动性 风 险 及 市
场风险 。本 基金的 基金 管理人 从事 风险管 理的 主要目 标是 通过控 制投 资组合 的久 期不超 过 一 年 ，
力求本金稳妥， 保持资产较高的流动性， 降低基金净值波动风险， 取 得超过比较基准的稳定回报 。
本基金的 基金 管理人 董事 会重视 建立 完善的 公司 治理结 构与 内部控 制体 系，公 司董 事会对公
司建立 内部 控制系 统和 维持其 有效 性承担 最终 责任。 董事 会下设 风险 控制与 内审 委员会 ， 负 责 检
查公司 内部 管理制 度的 合法合 规性 及内控 制度 的执行 情况 ，充分 发挥 独立董 事监 督职能 ， 保 护 投
资者利益和公司合法权益。
为了有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ，本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委 员会，由嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 28 页 共 42 页
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本基金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法 合规 性及 内部控制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公司各 项制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为
所在部 门的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核 心的 、由 督 察长 、风 险 控制 委员 会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行， 与该 银行存款相关的信用风险不重大。
基金在 交易 所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和 款 项 清
算，违 约风 险可能 性很 小；在 银行 间同业 市场 进行交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评估并 对 证 券 交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投 资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末， 本基金持有的资产支持证券余额为 9,000,000.00 元， 均 为长期信用评级 AAA
级( 上年度末 ：9,000,000.00 元，均为 长期信用评级 AAA 级) 。
本基金债 券投 资的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的 标准统计
及汇总。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 29 页 共 42 页
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
A-1
- 171,183,000.00
A-1 以下
- -
未评级
100,080,000.00 210,746,000.00
合计
100,080,000.00 381,929,000.00
注：短 期信 用评级 由中 国人民 银行 许可的 信用 评级机 构评 级，并 由债 券发行 人在 中国人 民 银 行 指
定的国 内有 关媒体 上公 告。以 上按 短期信 用评 级的债 券投 资中不 包含 国债、 政策 性金融 债 及 央 行
票据等。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
AAA
25,217,000.00 345,268,400.00
AAA 以下
- 66,427,500.00
未评级
- -
合计
25,217,000.00 411,695,900.00
注：长 期信 用评级 由中 国人民 银行 许可的 信用 评级机 构评 级，并 由债 券发行 人在 中国人 民 银 行 指
定的国 内有 关媒体 上公 告。以 上按 长期信 用评 级的债 券投 资中不 包含 国债、 政策 性金融 债 及 央 行
票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 在履 行与金 融负 债有关 的义 务时遇 到资 金短缺 的风 险。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下
以合理的价格变现。
针对兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎 回情况进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资 品种 变现的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 通过 独立的 风险 管理部 门设 定流动性嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 30 页 共 42 页
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基 金持 有一家 公司 发行的 证券 ，其市 值不 超过基 金资 产净值 的 10% ；本 基金 管理人 管理的 全 部 基
金 持有 一家公 司发 行的证 券， 不超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所 持部 分证券 在证 券交易所上 市 ， 其
余亦可在银行间同业市场交易， 因此 除附注 6.4.12 中列示的部 分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让 的情 况外， 其余 均能以 合理 价格适 时变 现。此 外， 本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产 方 式 借
入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 6.4.12.3 中列 示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期 且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计
息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 330,376,227.62 - - - 330,376,227.62
结算备付金 - - - - -
存出保证金 26,526.44 - - - 26,526.44
交易性金融资产 183,085,000.00 101,093,000.00 - - 284,178,000.00
衍生金融资产 - - - - - 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 31 页 共 42 页
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 5,443,173.86 5,443,173.86
应收股利 - - - - -
应收申购款 275,702.00 - - 12,638,677.82 12,914,379.82
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - 20,920,800.00 20,920,800.00
资产总计 513,763,456.06 101,093,000.00 - 39,002,651.68 653,859,107.74
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产
款
147,399,317.70 - - - 147,399,317.70
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 268,024.41 268,024.41
应付管理人报酬 - - - 164,419.12 164,419.12
应付托管费 - - - 56,143.12 56,143.12
应付销售服务费 - - - 100,255.55 100,255.55
应付交易费用 - - - 23,544.71 23,544.71
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 22,838.05 22,838.05
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 398,687.11 398,687.11
负债总计 147,399,317.70 - - 1,033,912.07 148,433,229.77
利率敏感度缺口 366,364,138.36 101,093,000.00 - 37,968,739.61 505,425,877.97
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 77,184,469.14 - - - 77,184,469.14
结算备付金 8,303,096.81 - - - 8,303,096.81
存出保证金 279.26 - - - 279.26
交易性金融资产 663,708,400.00 241,236,500.00 - - 904,944,900.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 17,891,453.65 17,891,453.65
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 10,973,272.31 10,973,272.31
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - - 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 32 页 共 42 页
资产总计 749,196,245.21 241,236,500.00 - 28,864,725.96 1,019,297,471.17
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产
款
287,918,966.12 - - - 287,918,966.12
应付证券清算款 - - - 13,265.36 13,265.36
应付赎回款 - - - 5,059,112.84 5,059,112.84
应付管理人报酬 - - - 267,470.28 267,470.28
应付托管费 - - - 91,331.32 91,331.32
应付销售服务费 - - - 163,091.65 163,091.65
应付交易费用 - - - 39,026.25 39,026.25
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 48,752.62 48,752.62
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 539,378.63 539,378.63
负债总计 287,918,966.12 - - 6,221,428.95 294,140,395.07
利率敏感度缺口 461,277,279.09 241,236,500.00 - 22,643,297.01 725,157,076.10
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016 年6 月30 日 ）
上年度末（ 2015 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
206,007.01 1,984,698.91
市场利率上升 25 个
基点
-205,662.37 -1,968,982.51
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 33 页 共 42 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于交 易所 市场和 银行 间同业 市 场 交 易
的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.4
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
采用风险价值 法管理风险
6.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公允价值计量的方法
公允价值 计量 结果所 属的 层次， 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要意 义的输 入值 所 属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于本报告 期末 ，本基 金持 有的以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产中 属于第二
层次的余额为 284,178,000.00 元 ，无属于第一、第三层次的余额（上年度末：第二层次
904,944,900.00 元，无属 于第一、第三层次的余额） 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间
及限售 期间 将相关 股票 和债券 的公 允价值 列入 第一层 次； 并根据 估值 调整中 采用 的不可 观 察 输 入
值对于 公允 价值的 影响 程度， 确定 相关股 票和 债券公 允价 值应属 第二 层次还 是第 三层次 。 对 于 在
证券交 易所 上市或 挂牌 转让的 固定 收益品 种( 可 转换债 券、 资产支 持证 券和私 募债 券除外) ，本 基
金于 2015 年 3 月 31 日起 改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于 2015 年1 季度 固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 34 页 共 42 页
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债( 上年度末：
无) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ，其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合 报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 284,178,000.00 43.46
其中：债券 275,178,000.00 42.09
资产 支持证券 9,000,000.00 1.38
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 330,376,227.62 50.53
7 其他各项资产 39,304,880.12 6.01
合计 653,859,107.74 100.00
7.2 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 149,881,000.00 29.65
其中：政策性金融债 149,881,000.00 29.65
4 企业债券 5,173,000.00 1.02
5 企业短期融资券 100,080,000.00 19.80
6 中期票据 20,044,000.00 3.97 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 35 页 共 42 页
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 0.00 0.00
合计 275,178,000.00 54.44
7.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160211 16 国开 11 500,000 49,990,000.00 9.89
2 160206 16 国开 06 500,000 49,940,000.00 9.88
3 110412 11 农发 12 300,000 30,015,000.00 5.94
4 011517018 15 华电
SCP018
200,000 20,082,000.00 3.97
5 101651005 16 中石油
MTN001
200,000 20,044,000.00 3.97
7.4 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 119238 南方 A2 60,000 6,000,000.00 1.19
2 119237 南方 A1 30,000 3,000,000.00 0.59
注：报告期末，本基金仅持有上述 2 只资产支持 证券。
7.5 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
7.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.7 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.8 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 36 页 共 42 页
7.9 投资组合报告 附注
7.9.1 基金计价方法 说明
（1 ）本基金 的基金份额净值的计算, 精确到 0.0001 元, 小数点 第五位四舍五入。
（2 ） 基金估值： 在证券交易所市场， 实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值， 未实行净
价交易 的债 券按估 值日 收盘价 减去 债券收 盘价 中所含 的债 券应收 利息 得到的 净价 进行估 值 ； 未 上
市债券 采用 估值技 术确 定公允 价值 ，在估 值技 术难以 可靠 计量的 情况 下按成 本估 值；在 银 行 间 债
券市场 交易 的债券 、资 产支持 证券 等固定 收益 品种， 采用 估值技术确 定公允 价值 ；同一 债券 同时
在两个 或两 个以上 市场 交易的 ，按 债券所 处的 市场分 别估 值；其 他资 产按照 国家 有关规 定 或 行 业
约定进行估值。
7.9.2
报告期内 ，本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 未被监 管部 门立案 调查 ，在本 报告 编制日前
一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.9.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 26,526.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,443,173.86
5 应收申购款 12,914,379.82
6 其他应收款 20,920,800.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 39,304,880.12
§8 基金份额 持有人信 息
8.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
16,743 29,162.18 154,559,157.08 31.65% 333,703,235.54 68.35% 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 37 页 共 42 页
8.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
72,355.77 0.01%
8.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§9 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 4 月26 日 ）基金份额 总额
6,146,255,272.70
本报告期期初基金份额总额 703,570,070.09
本报告期基金总申购份额 741,313,179.78
减: 本报告期 基金总赎回份额 956,620,857.25
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 488,262,392.62
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额、红利再投份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2016 年 1 月20 日本基金 管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 38 页 共 42 页
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略 的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所， 会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
10.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票 投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
宏信证券有限
责任公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
2 - - - - 新增 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 39 页 共 42 页
注 1 ：本表“佣金”指 本基金 通过 单一券 商的 交易单 元进 行股票 、权 证等交 易而 合计支 付 该 等 券
商的佣金合计。
注 2 ：交易单 元的选择标准和程序
（1 ）经营行 为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财 务状况良好；
（3 ）有良好 的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较强 的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管 理人 根据以 上标 准进行 考察 后确定 租用 券商的 交易 单元。 基金 管理人 与被 选择的 券 商 签 订
协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他 证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
中国中投证券有限责任公司 42,464,268.49 80.54% 3,453,000,000.00 77.39%
华泰证券股份有限公司 10,261,575.35 19.46% 1,008,587,000.00 22.61%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉实超短债证券投资基金
2015 年第十一次收益分配公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 1 月15 日
2
关于增加中证金牛为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投
业务及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 1 月20 日
3 嘉实基金管理有限公司关于 中国证券报、 上海证券报、 2016 年 2 月1 日 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 40 页 共 42 页
嘉实超短债债券 2016 年春节
前暂停申购及转入业务的公
告
管理人网站
4
关于增加福建海峡银行为嘉
实旗下基金代销机构并开展
定投业务及参加费率优惠的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 2 月24 日
5
关于嘉实基金管理有限公司
旗下基金参与和讯信息科技
有限公司费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 3 月18 日
6
关于增加大泰金石为嘉实旗
下基金代销机构并参加费率
优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 4 月6 日
7
关于增加北京蒽次方嘉实旗
下基金代销机构并开展定投
业务及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 4 月7 日
8
嘉实基金管理有限公司关于
旗下基金参与中国银河证券
股份有限公司申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 4 月8 日
9
关于增加联讯证券为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投
业务及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 5 月6 日
10
关于增加天津银行为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投
业务及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 5 月9 日
11
关于增加利得基金为嘉实旗
下基金代销机构并参加费率
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站 2016 年 5 月30 日 嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 41 页 共 42 页
优惠的公告
12
嘉实基金管理有限公司关于
调整旗下部分开放式基金申
购金额下限的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 6 月7 日
13
关于增加中正达广为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投
业务及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 6 月8 日
14
关于嘉实基金管理有限公司
旗下基金参与大同证券定投
业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、管理人网站
2016 年 6 月14 日
§11 备查文件 目录
11.1 备查文件目录
（1 ） 中国 证监会批准嘉实超短债证券投资基金募集的文件；
（2 ） 《嘉实 超短债证券投资基金基金合同》 ；
（3 ） 《嘉实 超短债证券投资基金招募说明书》 ；
（4 ） 《嘉实 超短债证券投资基金托管协议》 ；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内嘉实超短债证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
11.3 查阅方式
（1 ）书 面查询 ：查阅时间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资 者可 免费查阅， 也 可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实超短债债券2016年半年度报告
第 42 页 共 42 页
嘉实基金管理 有限公司
2016 年 8 月 27 日
