嘉实 价值 优势 混合 型证 券投 资基 金
2016 年半 年度 报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理 人：嘉实 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年 8 月 27 日
嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的 董事会 、董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、 误导 性陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 全 部 独 立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 24 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 6 月30 日止。 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提示及 目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财务指 标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年 度财务 会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资 组合报 告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 36
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 39 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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§8 基金 份额持 有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
§9 开放 式基金 份额变动 ......................................................................................................................... 40
§10 重大事件 揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 44
§11 备查文件 目录 ................................................................................................................................... 46
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 46
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 46
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 46
嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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§2
基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实价值优势混合型证券投资基金
基金简称 嘉实价值优势混合
基金主代码 070019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 6 月7 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 379,643,785.27 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 运用价值投资方法， 精选在基本面上具备核心竞争力、
且市场估值水平具备相对优势的企业投资，并持续优
化投资组合中风险与收益的匹配程度，力争获取中长
期、持续、稳定的超额收益。
投资策略 本基金以价值投资理念为核心，根据中国股票市场的
投资特点进行改良应用。首先根据不同的经济周期及
市场趋势研判，决定本基金的大类资产配置以及行业
偏离决策；其次在个股选择上，通过深入研究寻找优
质企业，运用估值方法估算其内在投资价值，并根据
国内市场的特殊性及波动性，综合考虑可能影响企业
投资价值以及市场价格的所有因素，发现具备投资价
值的个股。
业绩比较基准 沪深 300 指数*95% + 上 证国债指数*5%
风险收益特征 较高风险、较高预期收益
2.3 基金管理人和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 王永民
联系电话 （010 ）65215588 （010 ）66594896
电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95566
传真 （010 ）65182266 （010 ）66594942
注册地址 中国 （上海） 自由贸易试验
区世纪大道 8 号上海国金
北京西城区复兴门内大街 1 号 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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中心二期 53 层 09-11 单元
办公地址 北京市建国门北大街 8 号
华润大厦 8 层
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 100005 100818
法定代表人 邓红国 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管
理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8 层
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要会计数据 和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -22,968,921.98
本期利润 -78,846,511.12
加权平均基金份额本期利润 -0.2050
本期加权平均净值利润率 -14.20%
本期基金份额净值增长率 -11.67%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 195,146,780.08
期末可供分配基金份额利润 0.5140
期末基金资产净值 574,790,565.35
期末基金份额净值 1.514
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 55.99%
注： （ 1 ） 本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益； （2）所 述基 金嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3 ）期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.64% 1.36% -0.45% 0.93% 3.09% 0.43%
过去三个月 2.16% 1.31% -1.85% 0.96% 4.01% 0.35%
过去六个月 -11.67% 2.19% -14.58% 1.75% 2.91% 0.44%
过去一年 -20.23% 2.60% -27.83% 2.19% 7.60% 0.41%
过去三年 49.31% 1.94% 42.55% 1.75% 6.76% 0.19%
自基金合同
生效起至今
55.99% 1.60% 16.53% 1.54% 39.46% 0.06%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×95% ＋上证国债指数×5% 。
沪深 300 指 数是沪深证券交易所联合发布的反映 A 股市场 整体走势的指数，由上海和深圳证券市
场中选取 300 只 A 股作为 样本编制而成的成份股指数，具有良好的 A 股市场代表性。上证国债指
数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本, 按 照国债发行量加权而成， 具有良好的债
券市场代表性。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=95%×(沪深300 指数(t)/ 沪深300 指数(t-1)-1)＋5%×( 上证国债 指数(t)/上 证国债 指
数(t-1)-1)
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中 t=1,2,3,… 。 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收
益率变动的比 较
图：嘉实价值优势混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010 年 6 月 7 日至2016 年6 月30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同 （十四 （二） 投 资范围和 （七）2 、 基金 投资组合比例限
制）的有关约定。
§4 管理人报 告
4.1 基金管理人及 基金经理情 况
4.1.1 基金管理人及 其管理基金 的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 公 司总部设在北京 ，嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州设有 分公 司。公 司获 得首批 全国 社保基 金 、 企 业
年金投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。
截止 2016 年6 月30 日， 基金管理人共管理 2 只 封闭式证券投资基金、93 只开放式证 券投资
基金， 具体 包括嘉 实丰 和价值 封闭 、嘉实 元和 、嘉实 成长 收益混 合、 嘉实增 长混 合、嘉 实稳 健混
合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300 ETF 联接
（LOF ） 、 嘉 实超短债债券、 嘉实主题混合、 嘉实策略混合、 嘉实海外中国股票混合 （QDII）、 嘉实
研究精选混合、 嘉实多元债券、 嘉实量化阿尔法混合、 嘉实回报混合、 嘉实基本面 50 指数 （LOF）、
嘉实价值优势混合、 嘉实稳固收益债券、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF） 、 嘉实主题新动力混合、 嘉 实
多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深 证基本面 120ETF 联接、 嘉
实黄金 （QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实信用债券、 嘉实周期优选混合、 嘉实安心货币、 嘉实中创 400ETF 、
嘉实中创 400 联接、嘉 实沪深 300ETF、嘉实优 化红利混合、嘉实全球房地产（QDII ） 、嘉实理 财
宝 7 天债券 、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF ） 、嘉 实中
证 500ETF、 嘉实增强信用定期债券、 嘉实中证 500ETF 联接、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、嘉 实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉
实美国成长股票（QDII ） 、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B 、嘉 实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包
货 币、 嘉实泰 和混 合、嘉 实薪 金宝货 币、 嘉实对 冲套 利定期 开放 混合、 嘉实 中证医药卫生 ETF、
嘉实中证主要消费 ETF 、 嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月 理财债券、 嘉实医疗保健股票、 嘉实
新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增 强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变
革股票 、嘉 实新消 费股 票、嘉 实全 球互联 网股 票、嘉 实先 进制造 股票 、嘉实 事件 驱动股 票 、 嘉 实
机构快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉 实
新起点 混合 、嘉实 腾讯 自选股 大数 据策略 股票 、嘉实 环保 低碳股 票、 嘉实创 新成 长混合 、 嘉 实 智
能汽车 股票 、嘉实 新财 富混合 、嘉 实新起 航混 合、嘉 实稳 瑞纯债 债券 、嘉实 稳祥 纯债债 券 、 嘉 实
新常态 混合 、嘉实 新优 选混合 、嘉 实新趋 势混 合、嘉 实新 思路混 合、 嘉实稳 泰债 券、嘉 实 稳 丰 纯
债债券 、嘉 实沪港 深精 选股票 、嘉 实稳盛 债券 。其中 嘉实 增长混 合、 嘉实稳 健混 合和嘉 实 债 券 3
只开放 式基 金属于 嘉实 理财通 系列 基金， 同时 ，管理 多个 全国社 保基 金、企 业年 金、特 定 客 户 资
产投资组合。
嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或 基金经理小 组）及基金 经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
翟琳琳
本基金、 嘉实
稳健混合基
金经理
2014 年 11
月 26 日
- 10 年
2005 年 7 月 加入嘉实基
金，先后担任过金属与非
金属行业分析师、基金经
理助理职务。具有基金从
业资格。
注： （ 1 ）任 职日期、离职日期是指公司作出决定后公告之日; （2 ）证 券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 （3 ） 本基金基金经理翟琳琳女士因休产假超过 30
日，在其休假期间，本基金暂由我公司基金经理姚志鹏先生代为履行基金经理职责。该事项已于
2016 年 5 月5 日在《中国 证券报》 、 《 上海证券报》 、 《证券时报 》上进行了披露。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实价值 优势 混合型 证券 投资基 金基 金合同 》和 其他相 关法 律法规 的规 定，本 着诚 实信用 、 勤 勉 尽
责的原 则管 理和运 用基 金资产 ，在 严格控 制风 险的基 础上 ，为基 金份 额持有 人谋 求最大 利 益 。 本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告 期内公平交 易情况的专 项说明
4.3.1 公 平交易制度 的执行情况
报告期内 ，基 金管理 人严 格执行 证监 会《证 券投 资基金 管理 公司公 平交 易制度 指导 意见》和
公司内 部公 平交易 制度 ，各投 资组 合按投 资管 理制度 和流 程独立 决策 ，并在 获得 投资信 息 、 投 资
建议和 实施 投资决 策方 面享有 公平 的机会 ；通 过完善 交易 范围内 各类 交易的 公平 交易执 行 细 则 、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内 ，公 司旗下 所有 投资组 合参 与交易 所公 开竞价 交易 中，同 日反 向交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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4.4 管理人对报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现的 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策略和 运作分析
2016 年上半 年宏观经济逐步探底， 二季度在房地产和基建的带动下逐步企稳， 年中地产投资
再度开 始疲 软。流 动性 上由于 美联 储加息 预期 不断推 迟， 特别是 英国 脱欧公 投后 ，美联 储 年 内 加
息预期 大幅 推迟， 整体 流动性 偏宽 松，边 际上 流动性 的改 善相对 一季 度变化 不大 ，人民 币 汇 率 上
半年震荡下跌。
本报告期前期市场先低后高，1 月份 在人民币贬值预期和熔断机制的推出下， 市场大幅下跌，
后续在稳增长政策和地产企稳的带动下，市场 3 月份出现了 恢复性的上涨。在整体流动性边际改
善有限的背景下， 市场主要集中在少数景气上行的环节领域比如电子、 新能源汽车和农业等板块，
同时稳健增长的白酒、家电等板块也有较好的收益。
本基金本 期保 持积极 的仓 位策略 ，期 初本基 金以 偏稳健 的建 材、化 工、 医药和 环保 等板块为
主，期末逐步增加了景气上行的农业、家电、电子和新能源汽车等板块作为核心配置。
4.4.2 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.514 元； 本 报告期基金份额净值增长率为-11.67%，业绩
比较基准收益率为-14.58% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证券 市场及行业 走势的简要 展望
中长期看 ，中 国经济 的转 型升级 仍然 没有结 束， 长期的 方向 仍然是 中国 经济的 希望 所在。短
期看， 随着 供给侧 的改 革和流 动性 的充裕 ，商 品领域 仍然 有类似 前期 养殖产 业景 气好转 的 机 会 。
国际上 ，随 着美联 储的 后续加 息， 全球的 资金 流行和 汇率 需要进 一步 观察， 整体 流动性 需 要 持 续
观察。
基于对于经济和流动性的判断， 我们 认为 2016 年 全年的机会主要在于经济企稳的周期机会和
创新破 题带 动的新 模式 的爆发 。基 于对于 经济 和流动 性的 判断， 我们 认为下 半年 的机会 主要 来源
于美联 储加 息推迟 后国 际市场 流动 性相对 改善 带动的 机会 。流动 性的 宽松带 来资 金的配 置 需 求 ，
主要的机会将集中在景气上行和稳健增长的品种。 本基金将以灵活的仓位， 以景气度提升的农业、
家电等 板块 为主力 配置 ，精选 个股 ，在估 值合 理、行 业稳 定增长 板块 的家电 、汽 车和农 业 等 领 域
精选个股。
4.6 管理人对报告 期内基金估 值程序等事 项的说明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管 理人 设立估 值专 业委员 会， 委员由 固定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合 规部等部
门负责 人组 成，负 责研 究、指 导基 金估值 业务 。基金 管理 人估值 委员 和基金 会计 均具有 专 业 胜 任
能力和 相关 工作经 历。 报告期 内， 固定收 益部 门负责 人同 时兼任 基金 经理、 估值 委员， 基 金 经 理
参加估 值专 业委员 会会 议，但 不介 入基金 日常 估值业 务； 参与估 值流 程各方 之间 不存在 任 何 重 大
利益冲 突； 与估值 相关 的机构 包括 上海、 深圳 证券交 易所 ，中国 证券 登记结 算有 限责任公司 ，中
央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告 期内基金利 润分配情况 的说明
（1 ）报告期 内本基金未实施利润分配；
（2 ） 根据本报告 3.1.1“ 本期利润”为 -78,846,511.12 元， 以及本基金基金合同 （十九 （三）
收益分 配原 则）约 定， 因此报 告期 内本基 金未 实施利 润分 配，符 合法 律法规 的规 定和基 金 合 同 的
相关约定。
4.8 报告期内管理 人对本基金 持有人数或 基金资产净 值预警情形 的说明
无。
§5 托管人报 告
5.1 报告期内本基 金托管人遵 规守信情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在嘉实价值优势混合型证券投资
基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基
金合同 和托 管协议 的有 关规定 ，不 存在损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为，完 全尽 职尽责 地 履 行 了
应尽的义务。
5.2 托管人对报告 期内本基金 投资运作遵 规守信、净 值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期 内， 本托管 人根 据《证 券投 资基金 法》 及其他 有关 法律法 规、 基金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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5.3 托管人对本半 年度报告中 财务信息等 内容的真实 、准确和完 整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财 务会计报 告（未经 审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实价值优势混合型证券投资基金
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 17,190,068.67 54,108,668.56
结算备付金
641,319.97 1,202,290.49
存出保证金
177,029.33 518,048.55
交易性金融资产 6.4.7.2 559,365,696.15 612,996,480.01
其中：股票投资
519,408,925.15 572,801,480.01
基金投资
- -
债券投资
39,956,771.00 40,195,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 6,786,702.24
应收利息 6.4.7.5 292,630.38 1,173,513.36
应收股利
- -
应收申购款
13,875.99 24,794.46
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
577,680,620.49 676,810,497.67
负债和所有者 权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 3,395,505.16
应付赎回款
1,252,081.39 1,761,976.08
应付管理人报酬
700,143.05 858,182.42 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 14 页 共 46 页
应付托管费
116,690.48 143,030.43
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 520,881.51 774,793.15
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 300,258.71 400,777.43
负债合计
2,890,055.14 7,334,264.67
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 379,643,785.27 390,491,040.50
未分配利润 6.4.7.10 195,146,780.08 278,985,192.50
所有者权益合计
574,790,565.35 669,476,233.00
负债和所有者权益总计
577,680,620.49 676,810,497.67
注：报告截止日 2016 年6 月30 日， 基金份额净值 1.514 元 ，基金份额总额 379,643,785.27 份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实价值优势混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-72,372,968.66 709,610,898.78
1. 利息收入
839,702.23 2,012,773.42
其中：存款利息收入 6.4.7.11 211,177.71 234,491.35
债券利息收入
628,524.52 1,778,282.07
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益
-17,356,133.98 737,590,455.89
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -19,176,611.99 733,580,364.32
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -418,960.00 78,920.00
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 2,239,438.01 3,931,171.57
3. 公允价值变 动收益 6.4.7.16 -55,877,589.14 -30,539,587.29
4. 汇兑收益
- -
5. 其他收入 6.4.7.17 21,052.23 547,256.76 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 15 页 共 46 页
减： 二 、费用
6,473,542.46 20,729,180.16
1 ．管理人报 酬
4,146,447.83 11,072,932.33
2 ．托管费
691,074.66 1,845,488.72
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.18 1,421,532.02 7,576,943.29
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.19 214,487.95 233,815.82
三、利润总额
-78,846,511.12 688,881,718.62
减：所得税费用
- -
四、净利润
-78,846,511.12 688,881,718.62
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体：嘉实价值优势混合型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
390,491,040.50 278,985,192.50 669,476,233.00
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -78,846,511.12 -78,846,511.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-10,847,255.23 -4,991,901.30 -15,839,156.53
其中：1. 基金 申购款 17,556,119.01 7,554,421.66 25,110,540.67
2.基金赎回 款 -28,403,374.24 -12,546,322.96 -40,949,697.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
379,643,785.27 195,146,780.08 574,790,565.35
项目
上年度可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 16 页 共 46 页
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,139,537,232.16 330,368,082.02 1,469,905,314.18
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 688,881,718.62 688,881,718.62
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-630,668,673.10 -562,188,919.05 -1,192,857,592.15
其中：1. 基金 申购款 136,301,416.19 144,753,015.61 281,054,431.80
2.基金赎回 款 -766,970,089.29 -706,941,934.66 -1,473,912,023.95
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
508,868,559.06 457,060,881.59 965,929,440.65
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______赵学 军______
______ 王红______
____常旭____
基金管理人负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实价值优势混合型证券投资基金( 原名为嘉实价值优势股票型证券投资基金， 以下 简称“本
基金”) 经中 国证券监督管理委员会( 以下简称“中国证监会”) 证监许可[2010]482 号 《关于核 准
嘉实价 值优 势股票 型证 券投资 基金 募集的 批复 》核准 ，由 嘉实基 金管 理有限 公司 依照《 中 华 人 民
共和国 证券 投资基 金法 》和《 嘉实 价值优 势股 票型证 券投 资基金 基金 合同》 负责 公开募 集 。 本 基
金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,931,191,777.43
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第 146 号验 资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《嘉实价 值优势股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 6 月 7 日正
式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 3,931,737,508.29 份基金份额， 其中认购资金利息折
合 545,730.86 份基金份额 。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司， 基金托管人为中国银
行股份有限公司。
根据 2014 年 中国证监会令第 104 号 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，嘉实 价值优势
股票型证券投资基金于 2015 年8 月3 日公告后更名为嘉实价值优势混合型证券投资基金。
嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 17 页 共 46 页
根据《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《嘉 实价值 优势 混合型 证券 投资基 金基 金合同》
的有关 规定 ，本基 金投 资于依 法发 行或上 市的 股票、 债券 等金融 工具 及法律 法规 或中国 证 监 会 允
许基金投资的其他金融工具。 具体包括： 股票， 衍生工具( 权证等)，债券 ( 国债、 金融债、 企业( 公
司) 债、 次级 债、可 转换 债券( 含 分离 交易可 转债) 、央行 票据 、短期 融资 券等)、资产 支持证 券、
债券回 购、 银行存 款等 固定收 益类 资产， 以及 法律法 规或 中国证 监会 允许基 金投 资的其 他 金 融 工
具。本基 金资 产配置 范围 ：股票 资产 占基金 资产 的比例 为 60%-95% ；债券 等 固定 收益 类 资产以及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 0%-40%， 其中现金及到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 权 证市值占基金资产净值的比例不超过 3%。 本基 金的
业绩比较基准为沪深 300 指数×95%+上证国债指数×5% 。
6.4.2 会计报表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实价 值优势混合型证券投资
基金基金合同》 和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计 准则及其他 有关规定的 声明
本财务报 表符 合企业 会计 准则的 要求 ，真实 、完 整地反 映了 本基金 本报 告期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采 用的会计政 策、会计估 计与最近一 期年度报告 相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政 部、 国家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放 式证 券投资 基金 有关税 收问 题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上市公司股息红
利差别化 个人 所得税 政策 有关问 题的 通知》 、财税[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营 业税 改征增值税
试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于 进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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财税[2016]70 号 《关于金 融机构同业往来等增值税补充政策的通知》 及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016 年 5 月1 日 前， 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收 营业税 。
基金买卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税。 自 2016 年 5 月1 日 起， 金融业 由缴纳营业税改
为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的差 价收入 及基 金取得 的 以 下 利
息收入免征增值税：a) 同业存款；b) 买入返售 金融资产( 质 押式、 买断式) ；c) 国 债、 地方政府
债；d) 金融 债券。
(2) 对基金从 证券市 场中 取得的 收入 ，包括 买卖 股票 、债券 的差价 收入 ，股权 的股 息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳税所得
额， 自 2015 年 9 月8 日 起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的
股息、 红利 收入， 按照 上述规 定计 算纳税 ，持 股时间 自解 禁日起 计算 ；解禁 前取 得的股 息 、 红 利
收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳 股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表 项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 17,190,068.67
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 17,190,068.67
嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 19 页 共 46 页
6.4.7.2 交易性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 481,684,743.70 519,408,925.15 37,724,181.45
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 23,000.00 24,771.00 1,771.00
银行间市场 39,955,480.00 39,932,000.00 -23,480.00
合计 39,978,480.00 39,956,771.00 -21,709.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 521,663,223.70 559,365,696.15 37,702,472.45
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末（2016 年6 月30 日）, 本基金 未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融 资产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 6,156.23
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 259.65
应收债券利息 286,142.30
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.47
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 71.73
合计 292,630.38 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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6.4.7.6 其他资产
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 520,631.51
银行间市场应付交易费用 250.00
合计 520,881.51
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,354.55
预提费用 298,904.16
应付指数使用费 -
其他 -
合计 300,258.71
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 390,491,040.50 390,491,040.50
本期申购 17,556,119.01 17,556,119.01
本期赎回 -28,403,374.24 -28,403,374.24
本期末 379,643,785.27 379,643,785.27
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 436,484,806.86 -157,499,614.36 278,985,192.50 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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本期利润 -22,968,921.98 -55,877,589.14 -78,846,511.12
本期基金份额交易
产生的变动数
-11,784,847.93 6,792,946.63 -4,991,901.30
其中：基金申购款 19,108,091.28 -11,553,669.62 7,554,421.66
基金赎回款 -30,892,939.21 18,346,616.25 -12,546,322.96
本期已分配利润 - - -
本期末 401,731,036.95 -206,584,256.87 195,146,780.08
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 203,493.76
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,968.53
其他 2,715.42
合计 211,177.71
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 544,782,996.28
减：卖出股票成本总额 563,959,608.27
买卖股票差价收入 -19,176,611.99
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1 日至2016年6 月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
41,588,000.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
40,418,960.00
减：应收利息总额 1,588,000.00
买卖债券差价收入 -418,960.00
嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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6.4.7.14 衍生工具收益
本期（2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月 30 日） ， 本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 2,239,438.01
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,239,438.01
6.4.7.16 公允价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1.交易性金 融资产 -55,877,589.14
——股票投资 -56,102,840.14
——债券投资 225,251.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -55,877,589.14
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 17,532.21
基金转出费收入 3,520.02
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 -
合计 21,052.23
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
1,421,282.02
银行间市场交易费用
250.00
合计
1,421,532.02
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 49,726.04
信息披露费 149,178.12
债券托管账户维护费 9,000.00
银行划款手续费 6,583.79
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -
其他 -
合计 214,487.95
6.4.8 或有事项、资 产负债表日 后事项的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日 后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在 控制关系或 其他重大利 害关系的关 联方发生变 化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基 金发生关联 交易的各关 联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 24 页 共 46 页
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上 年度可比期 间的关联方 交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交 易单元进行 的交易
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及 上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日） ， 本基金未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015年1 月1 日至2015年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,146,447.83 11,072,932.33
其中： 支付销售机构的客
户维护费
840,968.93 1,761,622.28
注： 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率 计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%
/ 当年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1 日至2016年6 月30日
上年度可比期间
2015年1 月1 日至2015年6 月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
691,074.66 1,845,488.72
注：支付 基金 托管人 中国 银行的 托管 费按前 一日 基金资 产净 值 0.25% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业 市场的债券(含回购) 交易
单位：人民 币元 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 25 页 共 46 页
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - 10,376,214.93 - - - -
注：本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 ） ，本基金未 与关联方进行银行间同业市场的债
券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资 本基金的情 况
6.4.10.4.1
本报告期内 （2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 ） 及上年度可比期间 （2015 年1 月1 日至 2015
年 6 月30 日 ） ，基金管理 人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
报告期内基金 管理人运用 固有资金投 资本基金的 情况
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之 外的其他关 联方投资本 基金的情况
本期末（2016 年6 月30 日）及上年度末（2015 年 12 月 31 日） ，其他关 联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管 的银行存款 余额及当期 产生的利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 17,190,068.67 203,493.76 176,348,864.05 195,118.55
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销 期内参与关 联方承销证 券的情况
本期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）及 上年度可比期间（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月 30 日） ， 本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本期（2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月 30 日） ， 本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有 的流通受限 证券
6.4.12.1.1 受限证券类别 ：股票
金额单位：人民币元 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 26 页 共 46 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月6
日
未上市 12.98 12.98 4,383 56,891.34 56,891.34 -
6.4.12.1.2 受限证券类别 ：债券
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的债券。
6.4.12.1.3 受限证券类别 ：其他
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的其他证券。
6.4.12.2 期末持有的暂 时停牌等流 通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
000401
冀东
水泥
2016 年4 月
6 日
重大事
项停牌
10.60
2016 年7 月
14 日
11.32 1,918,848 17,428,332.31 20,339,788.80 -
002672
东江
环保
2016 年5 月
23 日
重大事
项停牌
17.33
2016 年7 月
15 日
19.06 663,600 10,968,019.59 11,500,188.00 -
300046
台基
股份
2016 年3 月
7 日
重大事
项停牌
21.96 - - 250,626 4,803,761.00 5,503,746.96 -
601611
中国
核建
2016 年6 月
30 日
重大事
项停牌
20.92
2016 年7 月
1 日
23.01 11,899 41,289.53 248,927.08 -
6.4.12.3 期末债券正回 购交易中作 为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本期末（2016 年6 月30 日） ，本基金 无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策 和组织 架构
本基金为 混合 型证券 投资 基金， 风险 与收益 高于 债券型 基金 与货币 市场 基金， 低于 股票型基
金，属 较高 风险、 较高 收益的 品种 。基金 投资 的金融 工具 主要包 括股 票投资 、债 券投资 及 基 金 投嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 27 页 共 46 页
资等。 本基 金在日 常经 营活动 中面 临的与 这些 金融工 具相 关的风 险主 要包括 信用 风险、 流 动 性 风
险及市 场风 险。本 基金 的基金 管理 人从事 风险 管理的 主要 目标是 运用 价值投 资方 法，精 选 在 基 本
面上具 备核 心竞争 力、 且市场 估值 水平具 备相 对优势 的企 业投资 ，并 持续优 化投 资组合 中 风 险 与
收益的匹配程度，力争获取中长期、持续、稳定的超额收益。
本基金的 基金 管理人 董事 会重视 建 立完善的 公司 治理结 构与 内部控 制体 系，公 司董 事会对公
司建立 内部 控制系 统和 维持其 有效 性承担 最终 责任。 董事 会下设 风险 控制与 内审 委员会 ， 负 责 检
查公司 内部 管理制 度的 合法合 规性 及内控 制度 的执行 情况 ，充分 发挥 独立董 事监 督职能 ， 保 护 投
资者利益和公司合法权益。
为了有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ，本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委 员会，由
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本基金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及 内部控制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公司各 项制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为
所在部 门的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核心的 、由 督察长 、风 险 控制 委员 会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 28 页 共 46 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指 基金在 交易 过程中 因交 易对手 未履 行合约 责任 ，或者 基金 所投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行， 与该 银行存款相关的信用风险不重大。
基金在 交易 所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和 款 项 清
算，违 约风 险可能 性很 小；在 银行 间同业 市场 进行交 易前 均对交 易对 手进行 信用 评估并 对 证 券 交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告 期末 ，本基 金持 有的除 国债 、央行 票据 和政策 性金 融债以 外的 债券公 允价 值占基金
资产净值的比例为 0.00%( 上年度末：0.00%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风 险是 指基金 在履 行与金 融负 债有关 的义 务时遇 到资 金短缺 的风 险。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下
以合理的价格变现。
针对兑付 赎回 资金的 流动 性风 险，本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的申 购赎 回情况进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资 品种 变现的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 通过 独立的 风险 管理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资品种比 例等 。本
基 金持 有一家 公司 发行的 证券 ，其市 值不 超过基 金资 产净值 的 10% ；本 基金 管理人 管理的 全 部 基嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 29 页 共 46 页
金 持有 一家公 司发 行的证 券， 不超过 该证 券 的 10% 。 本基 金所 持部 分证券 在证 券交易所上 市 ， 其
余亦可在银行间同业市场交易， 因此 除附注 6.4.12 中列示的部 分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让 的情 况外， 其余 均能以 合理 价格适 时变 现。此 外， 本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产 方 式 借
入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 6.4.12.3 中列 示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期 且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计
息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险 是指 基金所 持金 融工具 的公 允价值 或未 来现金 流量 因所处 市场 各类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险 是指 金融工 具的 公允价 值或 现金流 量受 市场利 率变 动而发 生波 动的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持 有及 承担的 大部 分金融 资产 和金融 负债 不计息 ，因 此本基 金的 收入及 经营 活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,190,068.67 - - - 17,190,068.67
结算备付金 641,319.97 - - - 641,319.97
存出保证金 177,029.33 - - - 177,029.33
交易性金融资产 39,932,000.00 - 24,771.00 519,408,925.15 559,365,696.15 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 30 页 共 46 页
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 292,630.38 292,630.38
应收股利 - - - - -
应收申购款 800.00 - - 13,075.99 13,875.99
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 57,941,217.97 - 24,771.00 519,714,631.52 577,680,620.49
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 1,252,081.39 1,252,081.39
应付管理人报酬 - - - 700,143.05 700,143.05
应付托管费 - - - 116,690.48 116,690.48
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 520,881.51 520,881.51
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 300,258.71 300,258.71
负债总计 - - - 2,890,055.14 2,890,055.14
利率敏感度缺口 57,941,217.97 - 24,771.00 516,824,576.38 574,790,565.35
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 54,108,668.56 - - - 54,108,668.56
结算备付金 1,202,290.49 - - - 1,202,290.49
存出保证金 518,048.55 - - - 518,048.55
交易性金融资产 40,172,000.00 - 23,000.00 572,801,480.01 612,996,480.01
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 6,786,702.24 6,786,702.24
应收利息 - - - 1,173,513.36 1,173,513.36
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 24,794.46 24,794.46
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - - 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 31 页 共 46 页
资产总计 96,001,007.60 - 23,000.00 580,786,490.07 676,810,497.67
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 3,395,505.16 3,395,505.16
应付赎回款 - - - 1,761,976.08 1,761,976.08
应付管理人报酬 - - - 858,182.42 858,182.42
应付托管费 - - - 143,030.43 143,030.43
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 774,793.15 774,793.15
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 400,777.43 400,777.43
负债总计 - - - 7,334,264.67 7,334,264.67
利率敏感度缺口 96,001,007.60 - 23,000.00 573,452,225.40 669,476,233.00
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于2016 年6 月30 日 ， 本基 金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为6.95%(2015
年 12 月 31 日：6.00%) ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015 年 12 月 31
日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格 风险 是指基 金所 持金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 除市 场利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。基 金主要 投资 于证券 交易 所上市 或银 行间同 业 市 场 交
易的股 票、 债券及 基金 ，所面 临的 其他价 格风 险来源 于单 个证券 发行 主体自 身经 营情况 或 特 殊 事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的 基金 管理人 在构 建和管 理投 资组合 的过 程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略， 通过对宏嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构建的 决定； 通过 对单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本基金严 格按 照基金 合同 中对投 资组 合比例 的要 求进行 资产 配置， 通过 投资组 合的 分散化降
低其他 价格 风险。 此外 ，本基 金的 基金管 理人 每日对 本基 金所持 有的 证券价 格实 施监控 ， 定 期 运
用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 519,408,925.15 90.36 572,801,480.01 85.56
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 519,408,925.15 90.36 572,801,480.01 85.56
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 30,837,513.83 32,151,935.53
业绩比较基准下降 5% -30,837,513.83 -32,151,935.53
6.4.13.4.4
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
采用风险价值 法管理风险
6.4.14 有助于理解和 分析会计报 表需要说明 的其他事项
(1) 公允价 值 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 33 页 共 46 页
(a) 金融工 具公允价值计量的方法
公允价值 计量 结果所 属的 层次， 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要意 义的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次 金融工具公允价值
于本报告 期末 ，本基 金持 有的以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产中 属于第一
层次的余额为 481,784,153.97 元， 属 于第二层次的余额为 77,581,542.18 元， 无属于第三层次的
余额（上年度末：第一层次 402,728,516.24 元， 第二层次 210,267,963.77 元，无属于第三层次
的余额） 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间
及限售 期间 将相关 股票 和债券 的公 允价值 列入 第一层 次； 并根据 估值 调整中 采用 的不可 观 察 输 入
值对于 公允 价值的 影响 程度， 确定 相关股 票和 债券公 允价 值应属 第二层次还 是第 三层次 。对 于在
证券交 易所 上市或 挂牌 转让的 固定 收益品 种( 可 转换债 券、 资产支 持证 券和私 募债 券除外) ，本 基
金于 2015 年 3 月 31 日起 改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于 2015 年1 季度 固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三 层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债( 上年度末：
无) 。
(d) 不以公 允价值计量的金融工具
不以公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ，其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允 价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 34 页 共 46 页
§7 投资组合 报告
7.1 期末基金资产 组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 519,408,925.15 89.91
其中：股票 519,408,925.15 89.91
2 固定收益投资 39,956,771.00 6.92
其中：债券 39,956,771.00 6.92
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 17,831,388.64 3.09
7 其他各项资产 483,535.70 0.08
合计 577,680,620.49 100.00
7.2 期末按行业分 类的股票投 资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 29,084,679.12 5.06
B
采矿业 12,116,835.00 2.11
C
制造业 364,592,372.97 63.43
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 248,927.08 0.04
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 33,414,316.00 5.81
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
37,032,529.63 6.44
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 11,769,173.73 2.05
M
科学研究和技术服务业 19,649,903.62 3.42 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 35 页 共 46 页
N
水利、环境和公共设施管理业 11,500,188.00 2.00
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 519,408,925.15 90.36
7.3 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002746 仙坛股份 697,809 29,084,679.12 5.06
2 002311 海大集团 1,645,800 25,954,266.00 4.52
3 300054 鼎龙股份 949,500 23,756,490.00 4.13
4 600570 恒生电子 325,000 21,700,250.00 3.78
5 002434 万里扬 1,894,300 20,609,984.00 3.59
6 000401 冀东水泥 1,918,848 20,339,788.80 3.54
7 300012 华测检测 1,585,604 19,629,777.52 3.42
8 000833 贵糖股份 1,256,900 18,401,016.00 3.20
9 600298 安琪酵母 1,021,832 18,229,482.88 3.17
10 000333 美的集团 743,600 17,638,192.00 3.07
11 600549 厦门钨业 586,340 17,420,161.40 3.03
12 300224 正海磁材 761,949 17,273,383.83 3.01
13 002572 索菲亚 300,000 16,806,000.00 2.92
14 603167 渤海轮渡 1,686,200 16,777,690.00 2.92
15 002357 富临运业 1,078,200 16,636,626.00 2.89
16 603609 禾丰牧业 1,036,743 16,411,641.69 2.86
17 601799 星宇股份 344,257 15,773,855.74 2.74
18 600867 通化东宝 729,673 15,096,934.37 2.63
19 603766 隆鑫通用 635,428 12,848,354.16 2.24
20 300033 同花顺 149,947 12,213,183.15 2.12
21 300258 精锻科技 754,374 12,190,683.84 2.12
22 601899 紫金矿业 3,595,500 12,116,835.00 2.11
23 002400 省广股份 832,921 11,769,173.73 2.05
24 000969 安泰科技 837,200 11,745,916.00 2.04
25 002032 苏 泊 尔 334,800 11,533,860.00 2.01 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 36 页 共 46 页
26 002672 东江环保 663,600 11,500,188.00 2.00
27 000902 新洋丰 907,967 11,358,667.17 1.98
28 002206 海 利 得 654,100 11,204,733.00 1.95
29 000581 威孚高科 505,700 10,194,912.00 1.77
30 600529 山东药玻 532,891 9,384,210.51 1.63
31 002385 大北农 1,018,300 8,207,498.00 1.43
32 002425 凯撒股份 258,050 5,677,100.00 0.99
33 600261 阳光照明 787,900 5,562,574.00 0.97
34 300046 台基股份 250,626 5,503,746.96 0.96
35 000488 晨鸣纸业 653,700 5,190,378.00 0.90
36 002439 启明星辰 118,386 3,057,910.38 0.53
37 601611 中国核建 11,899 248,927.08 0.04
38 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.01
39 300515 三德科技 1,354 63,461.98 0.01
40 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
41 601966 玲珑轮胎 4,383 56,891.34 0.01
42 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.01
43 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.01
44 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
7.4 报告期内股票 投资组合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额 前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002311 海大集团 27,919,655.87 4.17
2 002746 仙坛股份 27,823,527.90 4.16
3 600570 恒生电子 19,743,187.98 2.95
4 002434 万里扬 18,549,906.55 2.77
5 300012 华测检测 17,252,481.02 2.58
6 600549 厦门钨业 17,236,151.39 2.57
7 000833 贵糖股份 16,843,402.51 2.52
8 000333 美的集团 16,829,996.97 2.51
9 603609 禾丰牧业 16,604,849.62 2.48
10 603167 渤海轮渡 16,494,058.90 2.46
11 600298 安琪酵母 16,460,279.62 2.46 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 37 页 共 46 页
12 300224 正海磁材 15,202,325.70 2.27
13 002357 富临运业 14,701,199.35 2.20
14 601799 星宇股份 14,164,940.40 2.12
15 600138 中青旅 13,789,765.62 2.06
16 300033 同花顺 12,131,404.02 1.81
17 002032 苏 泊 尔 11,349,773.29 1.70
18 300054 鼎龙股份 11,326,824.77 1.69
19 603766 隆鑫通用 11,308,870.59 1.69
20 002206 海 利 得 11,300,280.50 1.69
7.4.2 累计卖出金额 前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000028 国药一致 50,494,540.41 7.54
2 002020 京新药业 34,511,684.50 5.16
3 601992 金隅股份 27,023,780.43 4.04
4 600835 上海机电 24,985,209.18 3.73
5 002400 省广股份 22,306,049.70 3.33
6 000826 启迪桑德 22,068,409.13 3.30
7 000786 北新建材 20,592,147.36 3.08
8 002111 威海广泰 19,990,583.40 2.99
9 002049 紫光国芯 19,196,667.66 2.87
10 002234 民和股份 16,352,279.49 2.44
11 300203 聚光科技 16,214,715.50 2.42
12 002458 益生股份 14,566,038.79 2.18
13 300236 上海新阳 13,306,399.00 1.99
14 600138 中青旅 12,839,576.51 1.92
15 000568 泸州老窖 12,272,004.11 1.83
16 300327 中颖电子 12,227,581.26 1.83
17 002456 欧菲光 12,127,804.30 1.81
18 600667 太极实业 12,069,123.80 1.80
19 002338 奥普光电 11,634,171.91 1.74
20 600338 西藏珠峰 11,532,699.63 1.72
嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 38 页 共 46 页
7.4.3 买入股票的成 本总额及卖 出股票的收 入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 566,669,893.55
卖出股票收入（成交）总额 544,782,996.28
注：7.4.1 项“买入金额”、7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,932,000.00 6.95
其中：政策性金融债 39,932,000.00 6.95
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 24,771.00 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
合计 39,956,771.00 6.95
7.6 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160209 16 国开 09 400,000 39,932,000.00 6.95
2 123001 蓝标转债 230 24,771.00 0.00
注：报告期末，本基金仅持有上述 2 只债券。
7.7 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的所有资产支 持证券投资 明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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7.9 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告 附注
7.12.1
报告期内 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体未 被监管 部门 立案调 查， 在本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 177,029.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 292,630.38
5 应收申购款 13,875.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 483,535.70
7.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 123001 蓝标转债 24,771.00 0.00
嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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7.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情 况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 000401 冀东水泥 20,339,788.80 3.54 重大事项停牌
§8 基金份额 持有人信 息
8.1 期末基金份额 持有人户数 及持有人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
16,461 23,063.23 30,155,176.38 7.94% 349,488,608.89 92.06%
8.2 期末基金管理 人的从业人 员持有本基 金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
478,099.56 0.13%
8.3 期末基金管理 人的从业人 员持有本开 放式基金份 额总量区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月7 日 ）基金份额总额
3,931,737,508.29
本报告期期初基金份额总额 390,491,040.50 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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本报告期基金总申购份额 17,556,119.01
减: 本报告期 基金总赎回份额 28,403,374.24
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 379,643,785.27
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件 揭示
10.1 基金份额持有 人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金 托管部门的 重大人事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
2016 年 1 月20 日本基金 管理人发布公告，戴京焦女士因工作变动不再担任公司副总经理。
（2 ）基金托 管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托 管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略 的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所， 会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受 稽查或处罚 等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券 公司交易单 元的有关情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
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例
华创证券有限
责任公司
2 473,069,037.76 42.57% 331,151.89 42.57% -
广发证券股份
有限公司
5 172,018,025.22 15.48% 120,414.71 15.48% -
海通证券股份
有限公司
2 106,983,371.08 9.63% 74,890.28 9.63% -
国泰君安证券
股份有限公司
4 103,310,685.14 9.30% 72,318.12 9.30% -
安信证券股份
有限公司
3 61,328,764.08 5.52% 42,930.14 5.52% -
长江证券股份
有限公司
1 47,889,427.12 4.31% 33,522.99 4.31% -
中国银河证券
股份有限公司
2 41,749,696.92 3.76% 29,224.88 3.76% -
方正证券股份
有限公司
3 39,518,948.13 3.56% 27,663.27 3.56% -
中信建投证券
股份有限公司
2 23,842,601.97 2.15% 16,690.22 2.15% -
瑞银证券有限
责任公司
1 15,574,224.32 1.40% 10,901.96 1.40% -
中国国际金融
股份有限公司
2 13,349,907.26 1.20% 9,344.93 1.20% -
光大证券股份
有限公司
1 12,624,778.74 1.14% 8,837.35 1.14% -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
4 - - - - -
东吴证券有限
责任公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
广州证券股份
有限公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - - 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 43 页 共 46 页
国元证券股份
有限公司
1 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
4 - - - - -
华西证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
平安证券有限
责任公司
4 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
天源证券经纪
有限公司
1 - - - - -
湘财证券有限
责任公司
1 - - - - -
新时代证券股
份有限公司
1 - - - - -
信达证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -
招商证券股份
有限公司
2 - - - - -
浙商证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
2 - - - - -
中信证券股份
有限公司
4 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
申万宏源西部
证券有限公司
1 - - - - - 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 44 页 共 46 页
宏信证券有限
责任公司
2 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
4 - - - - 新增3 个
注 1 ：本表“佣金”指 本基金 通过 单一券 商的 交易单 元进 行股票 、权 证等交 易而 合计支 付 该 等 券
商的佣金合计。
注 2 ：交易单 元的选择标准和程序
（1 ）经营行 为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公司财 务状况良好；
（3 ）有良好 的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较强 的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管 理人 根据以 上标 准进行 考察 后确定 租用 券商的 交易 单元。 基金 管理人 与被 选择的 券 商 签 订
协议，并通知基金托管人。
注 3 ：宏源证 券股份有限公司更名为申万宏源西部证券有限公司。
注 4 ：齐鲁证 券有限公司更名为中泰证券股份有限公司。
注 5 ：新时代 证券有限责任公司更名为新时代证券股份有限公司。
注 6 ：长城证 券有限责任公司更名为长城证券股份有限公司。
注 7 ：中国国 际金融有限公司更名为中国国际金融股份有限公司。
注 8 ：中信证 券（浙江）有限责任公司更名为中信证券股份有限公司。
注 9 ：报告期 内，本基金退租以下交易单元：华融证券股份有限公司退租上海交易单元 1 个。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加中证金牛为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 1 月20 日
2
关于增加福建海峡银行为嘉实旗
下基金代销机构并开展定投业务
及参加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 2 月24 日 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 45 页 共 46 页
3
关于嘉实基金管理有限公司旗下
基金参与和讯信息科技有限公司
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 3 月18 日
4
关于增加大泰金石为嘉实旗下基
金代销机构并参加费率优惠的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 4 月6 日
5
关于增加北京蒽次方嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 4 月7 日
6
嘉实基金管理有限公司关于旗下
基金参与中国银河证券股份有限
公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 4 月8 日
7
嘉实基金管理有限公司 关于代
为履行基金经理职责情况的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 5 月5 日
8
关于增加联讯证券为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 5 月6 日
9
关于增加利得基金为嘉实旗下基
金代销机构并参加费率优惠的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 5 月30 日
10
关 于增加中正达广为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务及参
加费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 6 月8 日
11
关于嘉实基金管理有限公司旗下
基金参与大同证券定投业务的公
告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管
理人网站 2016 年 6 月14 日
12
嘉实基金管理有限公司关于在京
东店铺开展费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 管 2016 年 6 月30 日 嘉实价值优势混合2016年半年度报告
第 46 页 共 46 页
理人网站
§11 备查文件 目录
11.1 备查文件目录
（1 ）中国证 监会批准嘉实价值优势混合型证券投资基金募集的文件；
（2 ） 《嘉实 价值优势混合型证券投资基金基金合同》 ；
（3 ） 《嘉实 价值优势混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（4 ） 《嘉实 价值优势混合型证券投资基金基金托管协议》 ；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内嘉实价值优势混合型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
11.3 查阅方式
（1 ）书 面查询 ：查阅时间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资 者可 免费查阅， 也 可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理 有限公司
2016 年 8 月 27 日
