景 顺 长 城 领先 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年 半 年 度报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月27 日
景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持 有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 46
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城领 先回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城领 先回 报混 合
场内简 称 无
基金主 代码 001362
交易代 码 001362
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月25 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 391,156,623.75 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺 长城领先 回报混 合 A
类
景顺 长城领先回报 混合 C
类
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001362 001379
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 64,615,892.00 份 326,540,731.75 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 ， 寻求 基金 资 产
的长期 稳健 增值 ，力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 依 据 定 期 公 布 的 宏 观 和 金 融 数 据 以 及 投 资 部 门 对 于 宏 观 经 济 、 股 市 政
策、市 场趋 势的 综合 分析 ，重点 关注 包括 、GDP 增 速、固 定资 产投 资增 速 、 净
出口增 速、 通胀 率、 货 币 供应、 利率 等宏 观指 标的 变化趋 势， 同时 强调 金融 市
场投资 者行 为分 析 ， 关 注 资本市 场资 金供 求关 系变 化等因 素 ， 在 深入 分析 和 充
分论证 的基 础上 评估 宏观 经济运 行及 政策 对资 本市 场的影 响方 向和 力度 ， 运 用
宏观经济模型（MEM ） 做 出对 于 宏 观 经 济 的评 价 ， 结合 投 资 制 度 的 要求 提 出资
产配置 建议 ，经 投资 决策 委员会 审核 后形 成资 产配 置方案 。
2、债 券投 资策 略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益。
3、股 票投 资策 略
本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持， 筛 选出 价 值 优 势
明显的 优质 股票 构建 股票 投资组 合 。 在 股票 投资 方 面， 本基 金利 用基 金管 理 人
股 票 研 究 数 据 库（SRD ） 对企 业 内 在 价 值 进行 深 入 细致 的 分 析 ， 并 进一 步 挖掘
出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题的 公司 股票 进行投 资。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3% （ 单利 年化 ） 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 ， 其 预期 收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金， 低于 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 张志永
联系电 话 0755-82370388 021-62677777-212004
电子邮 箱 investor@igwfmc.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
4008888606 95561
传真 0755-22381339 021-62159217
注册地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
福州市 湖东 路154 号
办公地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
上 海 市 江 宁 路 168 号 兴 业 大 厦
20 楼
邮政编 码 518048 200041
法定代 表人 杨光裕 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 景顺长 城领 先回 报混 合 A 类 景顺长 城领 先回 报混 合 C 类 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 15,295,273.28 23,210,035.01
本期利 润 8,390,499.63 10,817,381.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0085 0.0101
本期加 权平 均净 值利 润率 0.84% 0.86%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.45% 1.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,855,855.81 57,556,282.62
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0287 0.1763
期末基 金资 产净 值 67,502,294.16 389,027,783.90
期末基 金份 额净 值 1.045 1.191
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.50% 19.10%
注：1、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城领 先回 报混 合 A 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.85% 0.16% 0.35% 0.01% 1.50% 0.15%
过去三 个月 1.95% 0.11% 1.08% 0.01% 0.87% 0.10%
过去六 个月 2.45% 0.09% 2.18% 0.01% 0.27% 0.08%
过去一 年 4.40% 0.09% 4.61% 0.01% -0.21% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
4.50% 0.09% 5.16% 0.01% -0.66% 0.08%
景顺长 城领 先回 报混 合 C 类
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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过去一 个月 1.02% 0.13% 0.35% 0.01% 0.67% 0.12%
过去三 个月 1.02% 0.09% 1.08% 0.01% -0.06% 0.08%
过去六 个月 1.45% 0.08% 2.18% 0.01% -0.73% 0.07%
过去一 年 18.86% 0.91% 4.61% 0.01% 14.25% 0.90%
自基金 合同
生效起 至今
19.10% 0.88% 5.04% 0.01% 14.06% 0.87%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金的 投资组合 比 例为：本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 5 月 25 日 基 金合同 生效 日起 6 个
月。 建仓 期结 束时 ， 本 基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合 比 例的 要求 。 本基 金 于2015 年6 月1 日增
设C 类 基金 份额 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人景 顺长 城基金 管理 有限 公司 （以 下简称 “公 司” 或 “本 公 司” ） 是 经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截止2016 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 55 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金 （LOF） 、 景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金（LOF） 、景 顺 长城新兴成 长混合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券
型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券
型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投
资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500
交易型 开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混
合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中
证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券 投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城
安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长
城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投 资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双
息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环
保优势股票型 证券投资 基 金。其中景顺 长城景系 列 开放式证券投 资基金下 设 景顺长城优 选混合型
证券投 资基 金、 景顺 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 景顺长 城动 力平 衡证 券投 资基金 。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓 名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
毛从容
景顺长 城稳 健回 报灵 活配
置混合 型基 金、 领先 回报 灵
活配置 混合 型基 金、 中国 回
报灵活 配置 混合 型基 金、 安
享回报 灵活 配置 混合 型基
金、 泰 和回 报灵 活配 置混 合
型基金 、 景 颐双 利债 券型 基
金、景 颐增 利债 券型 基金 、
景丰货 币市 场基 金、 景颐 宏
利债券 型、 景盛 双息 收益 债
券型、 景系 列基 金基 金经 理
（分管 景系 列基 金下 设之
景顺长 城货 币市 场基 金） ，
副总经 理兼 固定 收益 部投
资总监
2015 年 5
月25 日
2016 年 6
月 17 日
16
经济学 硕士 。 曾 任职 于
交通银 行、 长城 证券 金
融研究 所， 着重 于宏 观
和债券 市场 的研 究， 并
担任金 融研 究所 债券
业务小 组组 长。2003
年 3 月 加入 本公 司， 担
任研究 员等 职务 ；自
2005 年 6 月起 担任 基
金经理 。
万梦
景顺长 城稳 健回 报灵 活配
置混合 型基 金、 领先 回报 灵
活配置 混合 型基 金、 安享 回
报灵活 配置 混合 型基 金、 泰
和回报 灵活 配置 混合 型基
金、 中 国回 报灵 活配 置混 合
型基金 基金 经理
2015 年 7
月 4 日
- 5
工学硕 士。 曾任 职于 壳
牌（中 国） 有限 公司 。
2011 年 9 月加 入本 公
司， 先 后担 任研 究部 行
业研究 员、 固定 收益 部
研究员 和基 金经 理助
理职务 ； 自 2015 年7
月起担 任基 金 经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、 毛 从容 女士 于2016 年4 月 19 日 离任 景顺 长城 稳 健回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 景 顺长
城景丰 货币 市场 基金 基金 经理，2016 年 4 月 25 日 离任景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券 投
资基金 、 景 系列 基 金 基金 经理（ 分管 景系 列基 金下 设之景 顺长 城货 币市 场基 金） ，2016 年 6 月 17
日离任 景顺 长城 领先 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城领 先回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产， 在严格 控制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 房地 产和 基建 投资 的拉动 下 GDP 保 持了 6.7% 的增速 。1-6 月固 定资 产 投资累 计同 比增
长9% ，其 中民 间投 资、 制 造业投 资大 幅下 滑， 房地 产开发 投资 见顶 回落 ，仅 基建投 资独 撑。
1 季度 受到 稳增 长政 策刺 激， 信贷 和社 融发 力，2 季 度随着 权威 人士 讲话 定下 基调 ， 供 给侧 改
革重回 政策 重心 ，信 贷和 社融增 速有 所回 落。4 月、 5 月新 增贷 款乏 力， 主 要靠居 民中 长期 按揭
贷款拉动，企 业贷款需 求 则明显不足。 社融主要 受 到企业债净发 行量减少 、 票据融资大 幅下滑影
响。
货币政策方面 整体维持 中 性偏松，央行 主要通过 频 繁公开市场操 作平滑资 金 面，为供给侧 改
革营造 中性 适度 的货 币金 融环境 ，但 在汇 率压 力和 金融去 杠杆 背景 下， 短 端 7 天逆 回购 利率 一直
维持2.25% 的水 平， 资金 利率维 持紧 平衡 。
上半年债券市 场收益率 波 动较大，1 季 度在资产 荒 现象明显，在 配置力量 的 作用下，收益 率
持续下 行。 而 4 月开 始度 信用风 险频 发， 且逐 步蔓 延至地 方国 企和 央企 ，收 益率出 现大 幅上 行 ，
而后 5 月上 旬在 集中 公布 的经济 金融 数据 不及 预期 、权威 人士 表态 等带 动下 收益率 有所 下行 ， 后
短期震 荡盘 整，6 月 下旬 在 资金面 超预 期宽 松以 及避 险情绪 的作 用下 ， 收 益率 再次出 现快 速下 行，
仅产能 过剩 行业 和民 企下 行幅度 有限 。整 个上 半年 ，10 年 期国 开收 益率 上行 6BP 至 3.19% ，3 年
期和5 年期 AA 中票 收益 率 分别下 行 7BP 和 6BP ，至3.98% 和4.31% 。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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权益市 场方 面， 上半 年 A 股市场 表现 不佳 ， 一 方面 熔断机 制在 年初 一定 程度 造成市 场的 恐慌 ，
另一方 面， 人民 币汇 率贬 值对权 益市 场形 成较 大压 力。沪 深 300 指 数、 上证 综指和 创业 板指 数 上
半年分 别下 跌15.47%% 、17.22% 和17.92% 。
2016 年上 半年 本基 金以 中 高等级 信用 债配 置为 主， 控制杠 杆和 久期 。 权 益方 面， 本 基金 以持
有较为 稳健 的大 盘蓝 筹股 为主， 并参 与了 新股 及可 转债的 一级 市场 申购 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年上 半年 ，领 先回 报A 类份 额净 值增 长率 为 2.45% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.18% 。
2016 年上 半年 ，领 先回 报C 份类 额净 值增 长率 为 1.45% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.18% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年基建在 宽财政带 动 下仍可能维持 高位，房 地 产投资有一定 的惯性但 也 趋于回落，民 间
投资下 滑趋 缓， 短期 经济 增长仍 有惯 性， 加上 去年 下半年 的低 基数 ，经 济呈 现 L 型 走势 的概 率 较
大。权 威人 士定 调 “ 经济 运行 L 型走 势 ” ，政 策应 该不会 进行 大幅 度刺 激， 增长和 通胀 略有 走 弱
的概率 较大 ，供 给侧 改革 重回政 策重 心。
上半 年CPI 回升 力度 超预 期， 主 要是 蔬菜 和猪 肉价 格超预 期回 升， 以及 大宗 商品价 格的 反弹 。
随着食 品价 格中 鲜菜 价格 持续回 落， 猪肉 价格 涨幅 继续放 缓， 后期 食品 类价 格涨幅 预计 继续 下降 ，
推动下 半 年CPI 逐步 下行 。但需 关注 石油 价格 上涨 、异常 天 气 因素 对CPI 的 冲击。
在目前的经济 状况下， 货 币政策不会收 紧，但边 际 上将更为中性 。在引导 资 金脱虚向实的 大
环境下，预计 央行仍会 维 持短端资金面 的平稳。 从 财政政策看， 我们政府 举 债还有一定 空 间，预
计政府 会继 续加 大财 政政 策刺激 力度 ，继 续托 底经 济。
海外不 确定 性增 加 ， 汇 率 贬值趋 势未 改 。 美 国加 息 预期出 现反 复 ， 成 为干 扰 市场的 风险 因素 。
英国退欧可能 会进一步 加 大欧盟分裂的 风险，市 场 风险偏好明显 下降，避 险 情绪升温， 脱欧后续
的演变 值得 关注 。汇 率长 期取决 于中 国的 经济 基本 面，长 期贬 值压 力仍 存。
综上， 经 济 L 型 增长 和通 胀走弱 ，货 币政 策 回 归中 性的定 调， 基本 面对 债市 影响偏 正面 ， 但
信用风险以及 美元加息 和 汇率问题均需 持续关注 。 相对看好利率 债的阶段 性 机会，而低 评级的信
用风险还会暴 露，信用 利 差继续分化。 看好短久 期 高评级的信用 品 种。组 合 将继续控制 杠杆比例
和久期，坚持 中高等级 信 用债为主的投 资方向， 防 范信用风险和 流动性风 险 ，并增加利 率债的交
易性机 会。
权益方面，经 济基本面 决 定了大部分企 业盈利不 会 出现明显改善 ，货币政 策 决定了增量资 金
有限，整体估 值提升空 间 有限。下半年 存量博弈 的 状况可能会持 续，结构 分 化将更为明 显。在目景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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前低利 率 、 风 险偏 好整 体 较低的 大环 境下 ， 相对 看 好低估 值且 业绩 增长 确定 ， 以 及高 股息 率个 股。
组合将 坚持 稳健 的投 资风 格，以 获取 长期 回报 为目 标，同 时继 续参 与新 股的 一级市 场申 购。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值 流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方 法 、时间、
程序进行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型 进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估
值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要 时出席 估 值小组会议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 ， 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金 份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和 完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 景顺 长城 领先 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 19,307,720.70 364,004,557.72
结算备 付金
- 571,925.36
存出保 证金
39,975.21 198,540.67
交易性 金融 资产 6.4.7.2 276,839,872.42 1,231,614,999.69
其中： 股票 投资
45,907,872.42 56,542,496.89
基金投 资
- -
债券投 资
230,932,000.00 1,175,072,502.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 169,400,934.10 947,502,941.25
应收证 券清 算款
- 2,559,178.00
应收利 息 6.4.7.5 2,747,424.33 18,710,992.16
应收股 利
- -
应收申 购款
196,798.83 20,000.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
468,532,725.59 2,565,183,134.85
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
10,313,958.52 -
应付赎 回款
25,310.26 12,430.84
应付管 理人 报酬
1,021,616.66 1,777,809.79
应付托 管费
127,702.09 222,226.23
应付销 售服 务费
154,717.87 249,166.29
应付交 易费 用 6.4.7.7 106,508.69 147,302.88
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 252,833.44 149,000.13
负债合 计
12,002,647.53 2,557,936.16
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 391,156,623.75 2,322,282,711.90 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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未分配 利润 6.4.7.10 65,373,454.31 240,342,486.79
所有者 权益 合计
456,530,078.06 2,562,625,198.69
负债和 所有 者权 益总 计
468,532,725.59 2,565,183,134.85
注： 报告 截止 日2016 年6 月 30 日 ， 基金 份额 总 额391,156.623.75 份， 其中 景 顺长城 领先 回报 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 A 类 基金 份额 净值 人民 币 1.045 元 ，份 额总 额 64,615,892.00 份； 景
顺 长 城 领 先 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 C 类 基 金 份 额 净 值 人 民 币 1.191 元 ， 份 额 总 额
326,540,731.75 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 景顺 长城 领先 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 5 月25 日(基金
合同生效日)至2015 年6
月 30 日
一、收入
31,133,137.20 -5,544,383.85
1.利息 收入
40,296,235.15 6,082,733.63
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,340,240.47 6,082,733.63
债券利 息收 入
34,406,985.22 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
4,549,009.46 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
10,126,137.04 1,856,634.52
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 8,858,290.33 1,856,634.52
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,187,312.19 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 80,534.52 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -19,297,427.44 -13,507,012.34
4.汇兑 收益 （损 失以“- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 8,192.45 23,260.34
减： 二、费用
11,925,256.35 4,579,745.11
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 9,076,820.51 3,455,526.93
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,134,602.56 431,940.85
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,264,317.61 417,007.80
4．交 易费 用 6.4.7.18 189,225.41 239,911.76
5．利 息支 出
25,965.19 - 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
25,965.19 -
6．其 他费 用 6.4.7.19 234,325.07 35,357.77
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
19,207,880.85 -10,124,128.96
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
19,207,880.85 -10,124,128.96
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 景顺 长城 领先 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,322,282,711.90 240,342,486.79 2,562,625,198.69
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 19,207,880.85 19,207,880.85
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-1,931,126,088.15 -194,176,913.33 -2,125,303,001.48
其中：1. 基 金申 购款 326,907,293.36 61,602,036.23 388,509,329.59
2. 基金 赎回 款 -2,258,033,381.51 -255,778,949.56 -2,513,812,331.07
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - 0.00
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
391,156,623.75 65,373,454.31 456,530,078.06
项目
上年度可比期间
2015 年5 月 25 日(基金合同生效日)至2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
212,023,927.78 - 212,023,927.78 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -10,124,128.96 -10,124,128.96
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
6,813,812,106.79 23,206,002.26 6,837,018,109.05
其中：1. 基 金申 购款 6,816,486,688.64 23,212,538.63 6,839,699,227.27
2. 基金 赎回 款 -2,674,581.85 -6,536.37 -2,681,118.22
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
7,025,836,034.57 13,081,873.30 7,038,917,907.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城领先 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会（ 以下简称 “ 中国证监会” ）证监许可[2015]903 号文 《关于准 予 景顺长城领先 回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金注册的批 复》的核 准 ，由景顺长城 基金管理 有 限公司依照 《中华人
民共和国证券 投资基金 法 》和《景顺长 城领先回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》作为
发起人 于2015 年5 月 19 日至2015 年 5 月 21 日向 社会公 开募 集， 募集 期结 束经安 永华 明会 计 师
事务所 验证 并出 具安 永华 明(2015)验字第 60467014_H03 号验 资报 告 后， 向中 国证监 会报 送基 金备
案材料 。基 金合 同 于 2015 年 5 月 25 日 生效 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 。设 立时 募
集的扣 除认 购费 后的 实收 基金 （本 金） 为人 民 币212,011,471.49 元 ， 在募 集期 间产生 的活 期存 款
利 息 为 人 民 币 12,456.29 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币 212,023,927.78 元 ， 折 合
212,023,927.78 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为景顺 长城 基金 管理 有限 公司， 注册 登记 机构
为本基 金管 理人 ，基 金托 管人为 兴业 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “兴 业银 行 ”）。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创业板及 其 他经中国证监 会景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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核准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 包括国 内依 法发 行和 上市 交易的 国债、 央行 票据、 金 融债券、 企业 债券 、
公司债 券、 中期 票据、 短 期融资 券、 超短 期融 资券 、 次级 债券、 政府 支持 机 构债、 政府 支持 债券、
地方政府债 、 资产支持 证 券、中小企业 私募债券 、 可转换债券及 其他经中 国 证监会允许 投资的债
券） 、债券回 购、银行 存款 （包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款） 、 货币 市场工具、 权证、
股指期货以及 经中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，但需 符合中国 证 监会的相关 规定。本
基金的投资组 合比例为 ： 本基金股票投 资占基金 资 产的比例范围 为 0-95%。 本基金每个交 易日日
终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为：1 年 期银 行定 期存 款 利率 （税 后 ）+3% （单
利年化）。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会颁 布的 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、
《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》 、 《证券 投资
基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及其 他中 国证 监会 和中国 证券 投 资 基金
业协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2016 年 6 月 30 日 的财 务
状况以 及2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变 更 的说 明
无。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 21 页 共 48 页
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
6.4.6.2 营 业税 、增值 税、 企业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税或 增值 税征 收范围 ，不 征收 营业 税或 增值税 。
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征收 营业 税。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券 投 资基金）
管理人 运用 基金 买卖 股票 、 债 券的 转让 收入 免征 增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债 利息收 入免 征增 值税 ；
存款利息收入 不征收增 值 税；质押式买 入返售金 融 商品、买断式 买入返售 金 融商品及持 有金融债
券的利 息收 入免 征增 值税 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得 的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息 所 得个人 所得 税。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 19,307,720.70
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 19,307,720.70
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 39,351,096.92 45,907,872.42 6,556,775.50
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 9,995,000.00 9,994,000.00 -1,000.00
银行间 市场 221,370,333.23 220,938,000.00 -432,333.23
合计 231,365,333.23 230,932,000.00 -433,333.23
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 270,716,430.15 276,839,872.42 6,123,442.27
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 的衍 生金 融资产/负 债余 额为 零。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 169,400,934.10 -
合计 169,400,934.10 -
景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 91,289.16
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 2,600,156.08
应收买 入返 售证 券利 息 48,362.83
应收申 购款 利息 7,600.06
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 16.20
合计 2,747,424.33
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 的其 他资 产余额 为零 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 74,409.10
银行间 市场 应付 交易 费用 32,099.59
合计 106,508.69
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易 单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 252,833.44
合计 252,833.44
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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景顺长 城领 先回 报混 合 A 类
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,065,775,297.47 1,065,775,297.47
本期申 购 86,249.22 86,249.22
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,001,245,654.69 -1,001,245,654.69
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 64,615,892.00 64,615,892.00
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城领 先回 报混 合 C 类
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,256,507,414.43 1,256,507,414.43
本期申 购 326,821,044.14 326,821,044.14
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,256,787,726.82 -1,256,787,726.82
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 326,540,731.75 326,540,731.75
注：本 期申 购份 额包 含基 金转入 份额 ；本 期赎 回份 额包含 基金 转出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城领 先回 报混 合 A 类
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 70,682.16 21,452,327.86 21,523,010.02
本期利 润 15,295,273.28 -6,904,773.65 8,390,499.63
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-13,510,099.63 -13,517,007.86 -27,027,107.49
其中： 基金 申购 款 570.88 1,324.39 1,895.27
基金赎 回款 -13,510,670.51 -13,518,332.25 -27,029,002.76
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,855,855.81 1,030,546.35 2,886,402.16
单位： 人 民 币元
景顺长 城领 先回 报混 合 C 类 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 25 页 共 48 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 193,622,523.01 25,196,953.76 218,819,476.77
本期利 润 23,210,035.01 -12,392,653.79 10,817,381.22
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-159,276,275.40 -7,873,530.44 -167,149,805.84
其中： 基金 申购 款 57,453,531.42 4,146,609.54 61,600,140.96
基金赎 回款 -216,729,806.82 -12,020,139.98 -228,749,946.80
本期已 分配 利润 - - -
本期末 57,556,282.62 4,930,769.53 62,487,052.15
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 581,685.39
定期存 款利 息收 入 749,583.30
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 574.23
其他 8,397.55
合计 1,340,240.47
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 57,670,099.52
减：卖 出股 票成 本总 额 48,811,809.19
买卖股 票差 价收 入 8,858,290.33
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
3,063,013,019.38
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
3,008,127,454.19
减：应 收利 息总 额 53,698,253.00
买卖债 券差 价收 入 1,187,312.19
景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 工具 收益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 80,534.52
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 80,534.52
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -19,297,427.44
—— 股 票投 资 -10,753,681.23
—— 债 券投 资 -8,543,746.21
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -19,297,427.44
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 6,245.94
基金转 换费 收入 1,946.51
合计 8,192.45
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 164,975.41
银行间 市场 交易 费用
24,250.00
合计
189,225.41 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 149,178.12
债券托 管账 户维 护费 18,701.52
银行划 款手 续费 21,291.63
其他 400.00
合计 234,325.07
6.4.7.20 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至 资 产负 债表 日， 本基 金无需 作说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
兴业银 行股 份有 限公 司（ “兴业 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内 按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 应付 关联 方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月25 日( 基金 合 同生效 日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,076,820.51 3,455,526.93
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
14,154.72 195,413.73
注: 基 金管 理人 的管 理费 每 日计算 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 基金 管 理费按 前一 日的 基金
资产净 值 的0.80% 的 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .80% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月25 日( 基金 合 同生效 日)
至2015 年6 月30 日
当期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,134,602.56 431,940.85
注: 基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 基金 托管 费按 前 一日的 基金 资产 净值
的0.10% 的 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城领 先回 报
混合 A 类
景顺长 城领 先回 报
混合 C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 1,259,104.42 1,259,104.42
兴业银 行 - - -
长城证 券 - - -
合计 - 1,259,104.42 1,259,104.42
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 5 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景 顺 长 城 领 先 回 报
混合A 类
景顺长 城领 先回 报
混合 C 类
合计
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- - -
兴业银 行 - - -
长城证 券 - - -
合计 - - -
注：基 金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ，C 类 基金 份
额的销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金资 产净 值的0.20% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人本 期和 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 和上年 度末 均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至
2015 年6 月 30 日 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 30 页 共 48 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行 19,307,720.70 581,685.39 3,181,367,050.93 4,450,270.94
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 兴业 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停 牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000002
万
科Ａ
2015
年 12
月 18
日
重大
事项
停牌
18.20
2016
年 7 月
4 日
21.99 1,165,032 16,255,703.62 21,203,582.40 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵 押 的债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 偏固定收 益 的证券投资基 金，属于 中 等风险品种。 本基金投 资 的金融工具主 要
包括股票投资 、债券投 资 及权证投资等 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工 具相关的景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 31 页 共 48 页
风险主要包括 信用风险 、 流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的 主要目标
是争取 将相 对风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使 本基 金 在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “相
对收益高、风 险适中” 的 风险收益目标 ，并达到 确 保合法合规经 营、防范 和 化解风险、 提高经营
效率及 保护 投资 者和 股东 合法权 益的 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以审 计与风险 控 制委员会为核 心
的、由风险管 理委员会 、 督察长、法律 监察稽核 部 、相关职能部 门和业务 部 门构成的风 险管理架
构体系。本基 金的基金 管 理人在董事会 下设立审 计 与风险控制委 员会，负 责 对公司经营 管理和基
金投资业务进 行合规性 控 制，并对公司 内部稽核 审 计工作进行审 核监督； 在 管理层层面 设立风险
管理委员会， 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施；在业 务 操作层面风 险管理职
责主要 由法 律监 察稽 核部 负责， 投资 风险 分析 与绩 效评估 由独 立的 投资 风险 评估人 员负 责。
本基金的基 金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行，因而与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在证券 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 32 页 共 48 页
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定 在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 风险 管理 岗设 定流 动性比 例要 求，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于
一家公司发行 的股票市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 大部分证券 在 证券交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场 交 易， 因此 除附 注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时
受限制不能自 由转让的 情 况外，其余均 能以合理 价 格适时变现。 此外，本 基 金可通过卖 出回购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融 工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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资产
银行存 款 19,307,720.70 - - - - - 19,307,720.70
存出保 证
金
39,975.21 - - - - - 39,975.21
交易性 金
融资产
- - 180,498,000.00 50,434,000.00 - 45,907,872.42 276,839,872.42
买入返 售
金融资 产
169,400,934.10 - - - - - 169,400,934.10
应收利 息 - - - - - 2,747,424.33 2,747,424.33
应收申 购
款
- - - - - 196,798.83 196,798.83
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 188,748,630.01 - 180,498,000.00 50,434,000.00 - 48,852,095.58 468,532,725.59
负债
应付证 券
清算款
- - - - - 10,313,958.52 10,313,958.52
应付赎 回
款
- - - - - 25,310.26 25,310.26
应付管 理
人报酬
- - - - - 1,021,616.66 1,021,616.66
应付托 管
费
- - - - - 127,702.09 127,702.09
应付销 售
服务费
- - - - - 154,717.87 154,717.87
应付交 易
费用
- - - - - 106,508.69 106,508.69
其他负 债 - - - - - 252,833.44 252,833.44
负债总 计 - - - - - 12,002,647.53 12,002,647.53
利率敏 感
度缺口
188,748,630.01 - 180,498,000.00 50,434,000.00 - - -
上年度 末
2015 年 12
月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 364,004,557.72 - - - - - 364,004,557.72
结算备 付
金
571,925.36 - - - - - 571,925.36
存出保 证
金
198,540.67 - - - - - 198,540.67
交易性 金
融资产
70,098,000.00 160,717,000.00 496,797,750.00 394,141,451.80 53,318,301.00 56,542,496.89 1,231,614,999.69
买入返 售
金融资 产
947,502,941.25 - - - - - 947,502,941.25 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 34 页 共 48 页
应收证 券
清算款
- - - - - 2,559,178.00 2,559,178.00
应收利 息 - - - - - 18,710,992.16 18,710,992.16
应收申 购
款
- - - - - 20,000.00 20,000.00
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 1,382,375,965.00 160,717,000.00 496,797,750.00 394,141,451.80 53,318,301.00 77,832,667.05 2,565,183,134.85
负债
应付赎 回
款
- - - - - 12,430.84 12,430.84
应付管 理
人报酬
- - - - - 1,777,809.79 1,777,809.79
应付托 管
费
- - - - - 222,226.23 222,226.23
应付销 售
服务费
- - - - - 249,166.29 249,166.29
应付交 易
费用
- - - - - 147,302.88 147,302.88
其他负 债 - - - - - 149,000.13 149,000.13
负债总 计 - - - - - 2,557,936.16 2,557,936.16
利 率 敏 感
度缺口
1,382,375,965.00 160,717,000.00 496,797,750.00 394,141,451.80 53,318,301.00 - -
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
在其他 变量 不变 的假 设下 ， 利 率发 生合 理 、 可 能的 变动时 ， 为交 易而 持有 的 债券公 允价
值的变 动将 对基 金净 值产 生的影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-611,215.85 -4,005,203.72
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
616,486.05 4,046,403.95
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：本基金股票 投
资占基金资产 的比例范 围 为 0-95% 。本基金 每个交 易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴纳的 交易保
证金后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 此 外， 本基
金的基金管理 人每日对 本 基金所持有的 证券价格 实 施监控，定期 运用多种 定 量方法对基 金进行风
险度量 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 45,907,872.42 10.06 56,542,496.89 2.21
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 230,932,000.00 50.58 1,175,072,502.80 45.85
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 276,839,872.42 60.64 1,231,614,999.69 48.06
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
其 他 变量 不变 的假 设下 ，证 券 投资 价格 发生 合理 、可 能 的变 动时 ，将 对基 金净 值
产生的 影响 。正 数表 示可 能增 加 基金 净值 ，负 数表 示可能 减少 基金 净值
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 1,826,120.31 2,562,625.20
沪深300 指 数下 降 5% -1,826,120.31 -2,562,625.20
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 作说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其 他事 项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 23,933,462.82 元，划分为第二层次的余额为人民币
252,906,409.6 元， 无划 分为第 三层 次的 余额 。 （ 于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余 额 为人 民 币 32,420,282.01 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 1,199,194,717.68 元，无 划分 为第 三层 次的 余额。 ）
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期 变 动金 额
本基金报告期 初未持有 公 允价值划分为 第三层次 的 金融工具；本 基金本期 无 净转入（转出 ）
第三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
6.4.14.3 财 务报 表的批 准
本财务 报表 已 于2016 年8 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 45,907,872.42 9.80
其中： 股票 45,907,872.42 9.80
2 固定收 益投 资 230,932,000.00 49.29
其中： 债券 230,932,000.00 49.29
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 169,400,934.10 36.16
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,307,720.70 4.12
7 其他各 项资 产 2,984,198.37 0.64
8 合计 468,532,725.59 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 5,594,616.00 1.23
C
制造业 865,088.98 0.19
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
4,266,290.00 0.93
E
建筑业 770,827.20 0.17
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,002,717.64 0.44
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
61,186.10 0.01
J
金融业 11,123,438.00 2.44
K
房地产 业 21,203,582.40 4.64
L
租赁和 商务 服务 业 - - 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 45,907,872.42 10.06
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 1,165,032 21,203,582.40 4.64
2 600028 中国石 化 1,185,300 5,594,616.00 1.23
3 600036 招商银 行 317,900 5,563,250.00 1.22
4 601328 交通银 行 987,600 5,560,188.00 1.22
5 600674 川投能 源 516,500 4,266,290.00 0.93
6 601333 广深铁 路 512,204 2,002,717.64 0.44
7 601611 中国核 建 37,059 770,827.20 0.17
8 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.06
9 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.05
10 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.03
11 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.02
12 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.01
13 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
14 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.01
15 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.01
16 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.01
17 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 39 页 共 48 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 11,498,555.00 0.45
2 600036 招商银 行 6,296,625.00 0.25
3 601328 交通银 行 5,499,390.00 0.21
4 002508 老板电 器 4,999,173.24 0.20
5 600240 华业资 本 4,996,543.18 0.19
6 600674 川投能 源 4,253,625.00 0.17
7 002533 金杯电 工 2,998,985.28 0.12
8 000568 泸州老 窖 2,998,872.90 0.12
9 601333 广深铁 路 1,999,906.60 0.08
10 601021 春秋航 空 1,777,548.00 0.07
11 002797 第一创 业 212,044.56 0.01
12 601611 中国核 建 128,594.73 0.01
13 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
14 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.00
15 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
16 002792 通宇通 讯 70,678.14 0.00
17 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.00
18 603868 飞科电 器 59,372.79 0.00
19 601127 小康股 份 50,326.22 0.00
20 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600036 招商银 行 11,670,008.81 0.46
2 002400 省广股 份 6,928,811.24 0.27
3 600028 中国石 化 5,830,089.04 0.23
4 002508 老板电 器 5,572,930.68 0.22
5 002533 金杯电 工 3,976,526.77 0.16 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 40 页 共 48 页
6 600240 华业资 本 3,909,779.71 0.15
7 000568 泸州老 窖 3,444,576.45 0.13
8 601021 春秋航 空 1,674,938.50 0.07
9 603508 思维列 控 1,420,064.23 0.06
10 300496 中科创 达 1,258,493.00 0.05
11 603999 读者传 媒 942,537.00 0.04
12 002781 奇信股 份 878,121.66 0.03
13 603866 桃李面 包 858,567.39 0.03
14 603398 邦宝益 智 608,928.00 0.02
15 300494 盛天网 络 497,904.39 0.02
16 002797 第一创 业 489,456.24 0.02
17 002787 华源包 装 461,940.51 0.02
18 603778 乾景园 林 425,829.60 0.02
19 300497 富祥股 份 381,639.30 0.01
20 002786 银宝山 新 370,705.00 0.01
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 48,930,865.95
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 57,670,099.52
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 9,994,000.00 2.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,966,000.00 4.37
其中： 政策 性金 融债 19,966,000.00 4.37
4 企业债 券 30,516,000.00 6.68
5 企业短 期融 资券 120,022,000.00 26.29
6 中期票 据 50,434,000.00 11.05
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 230,932,000.00 50.58 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 41 页 共 48 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041672001 16 鲁 高速
CP001
400,000 40,008,000.00 8.76
2 011699645 16 华电SCP006 400,000 39,984,000.00 8.76
3 0980154 09 福 州交 通债 300,000 30,516,000.00 6.68
4 101559059 15 余 城建 设
MTN001
300,000 30,438,000.00 6.67
5 011699640 16 锡 产业
SCP003
200,000 20,020,000.00 4.39
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
（1） 时 点选 择： 基金 管理 人在交 易股 指期 货时 ， 重 点关注 当前 经济 状况 、 政 策倾向 、 资 金流
向和技 术指 标等 因素 。
（2 ） 套 保比 例 ： 基 金管 理 人根据 对指 数点 位区 间判 断， 在符 合法 律法 规的 前 提下 ， 决 定套 保
比例。 再根 据基 金股 票投 资组合 的贝 塔值 ，具 体得 出参与 股指 期货 交易 的买 卖张数 。
（3 ） 合 约选 择 ： 基 金管 理 人根据 股指 期货 当时 的成 交金额 、 持仓 量和 基差 等 数据 ， 选 择和 基
金组合 相关 性高 的股 指期 货合约 为交 易标 的。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 42 页 共 48 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 39,975.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,747,424.33
5 应收申 购款 196,798.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,984,198.37
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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1 000002 万
科Ａ 21,203,582.40 4.64 重大事 项停 牌
2 601611 中国核 建 770,827.20 0.17 临时停 牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
景 顺 长 城
领 先 回 报
混合 A 类
637 101,437.82 60,011,000.00 92.87% 4,604,892.00 7.13%
景 顺 长 城
领 先 回 报
混合 C 类
817 399,682.66 319,682,686.77 97.90% 6,858,044.98 2.10%
合计 1,454 269,021.06 379,693,686.77 97.07% 11,462,936.98 2.93%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
景顺长 城领 先回
报混 合A 类
- 0.00%
景 顺长 城领 先回
报混 合C 类
19.94 0.00%
合计
19.94 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算中 ，对下属 分 级基金，比 例的分母
采用各自级别 的份额， 对 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份额
总额） 。 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 44 页 共 48 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城领 先回
报混 合 A 类
景顺长 城领 先回
报混 合 C 类
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 25 日 ） 基 金份
额总额
212,023,927.78 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,065,775,297.47 1,256,507,414.43
本报告 期基 金总 申购 份额 86,249.22 326,821,044.14
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,001,245,654.69 1,256,787,726.82
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 64,615,892.00 326,540,731.75
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2016 年 1 月 22 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 黄卫 明先 生辞 去本公 司督 察长 一职 。
2 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 2 月 4 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，聘 任杨 皞阳 先生 担任 本公司 督察 长。
3 、本 基金 管理 人于 2016 年 2 月 20 日 发布 公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 毛从 容女 士担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 7 月 4 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过， 同 意赵 如冰 先生 辞去 本公司 董事 长一 职， 聘任 杨光裕 先生 担任 本公 司董 事长。 根据 公司 章 程
相关规 定， “公 司的 董事 长 为公司 的法 定代 表人 ” 。 经 深圳市 市场 监督 管理 局核 准， 景 顺长 城基 金
管理有 限公 司法 定代 表人 已于 2016 年7 月13 日变 更为杨 光裕 先生 ， 本基 金 管理人 已 于 2016 年7景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 45 页 共 48 页
月15 日发 布了 公告 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中 国 证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。
5 、报 告期 内本 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券股份
有限公司
2 104,989,323.72 100.00% 97,777.43 100.00% 未变更
注：1 、本 基金 与景 顺长 城 安享回 报混 合型 证券 投资 基金共 用交 易单 元。
2、基 金 专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序如 下：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走 向分 析报告、景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
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个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券股份
有限公司
74,852,599.66 100.00% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方式 法定披 露日 期
1 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于指 数熔 断后 本公 司各 基
金申购 赎回 、 转换 业务 开 放时
间调整 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 4 日
2 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下场 内基 金在 指数 熔
断期间 暂停 申购 赎回 业务 的
提示性 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 6 日
3 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于 2016 年 1 月 7 日指 数 熔
断后本 公司 各基 金申 购赎 回、
转换业 务开 放时 间调 整的 公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 7 日
4 景顺长 城领 先回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2016 年
第1 号 更新 招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 9 日
5 景顺长 城领 先回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2016 年
第 1 号 更新 招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 9 日
6 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加平 安
证券基 金申 购及 定期 定额 投
资申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 20 日
7 景顺长 城领 先 回 报灵 活配 置 中国证 券报 ， 上 海证 2016 年 1 月 21 日 景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 47 页 共 48 页
混合型 证券 投资 基 金 2015 年
第 4 季 度报 告
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
8 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 22 日
9 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于聘 任督 察长 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 2 月 4 日
10 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金在 直销 网
上交易 系统 开展 转换 费率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 2 月 18 日
11 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金开 通同 一
基金不 同份 额类 别相 互转 换
业务的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 2 月 18 日
12 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于聘 任副 总经 理的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 2 月 20 日
13 关于景 顺长 城领 先回 报灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 限
制伍拾 万元 以上 申购 及转 换
转入业 务的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 3 月 10 日
14 景顺长 城领 先回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2015 年
年度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 3 月 29 日
15 景顺长 城领 先回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2015 年
年度报 告摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 3 月 29 日
16 景顺长 城领 先回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2016 年
第 1 季 度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 4 月 20 日
17 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于景 顺长 城领 先回 报灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基
金经理 变更 公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 6 月 18 日
18 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 7 月 4 日
19 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于公 司法 定代 表人 变更 的
公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 7 月 15 日
景顺长城领先回报混合 2016 年 半年度报告
第 48 页 共 48 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
为更好 地满 足广 大投 资者 的理财 需求 ，本 公司 自 2016 年 2 月 18 日起 对本 基 金开通 同一 基
金不同 基金 份额 类别( 即 A/C 类)之 间的 相互 转换 业 务，关 于同 一基 金不 同基 金份额 类别 间相 互
转 换业务的 费率计 算及规则 与不同基 金间相 互转换的 业务规则 一致。 有关详细 信息参见 本公司
于 2016 年 2 月 18 日发 布 《景顺 长城 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分基 金开 通同一 基金 不同 份
额类别 相互 转换 业务 的公 告》 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城领先 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、 《景 顺长 城领 先回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城领 先回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城领 先回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2016 年8 月27 日
