景 顺 长 城 景颐 宏 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月27 日
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理 人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产 负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重 大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城景 颐宏 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城景 颐宏 利债 券
场内简 称 无
基金主 代码 001920
交易代 码 001920
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年11 月 30 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 559,153,401.74 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001920 001921
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 554,098,664.69 份 5,054,737.05 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 投资 于固 定收益 品种， 在严 格控 制 风险的 前提 下力 争获 取 高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 ，为投 资者 提供 长期 稳定 的回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 运 用 自 上 而 下 的 宏 观 分 析 和 自 下 而 上 的 市 场 分 析 相 结 合 的 方 法 实 现 大
类资产 配置 ，把 握不 同的 经济发 展阶 段各 类资 产的 投资机 会， 根据 宏观 经 济 、
基准利 率水 平等 因素 ， 预 测债券 类、 货币 类等 大类 资产的 预期 收益 率水 平 ， 结
合各类 别资 产的 波动 性以 及流动 性状 况分 析， 进行 大类资 产配 置。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
（1 ） 债 券 类 属资 产 配 置：基 金 管 理 人 根据 国 债 、金融 债 、 企 业 （公 司 ） 债、
分 离 交 易 可 转 债 债 券 部 分 等 品 种 与 同 期 限 国 债 或 央 票 之 间 收 益 率 利 差 的 扩 大
和收窄 的分 析 ， 主 动地 增 加预期 利差 将收 窄的 债券 类属品 种的 投资 比例 ， 降 低
预期利 差将 扩大 的债 券类 属品种 的投 资比 例， 以 获 取不同 债券 类属 之间 利 差 变
化所带 来的 投资 收益 。
（2 ） 债 券 投 资策 略 ： 债券投 资 在 保 证 资产 流 动 性的基 础 上 ， 采 取利 率 预 期策
略、 信用 策略 和时 机策 略 相结合 的积 极性 投资 方法 ， 力 求在 控制 各类 风险 的 基
础上获 取稳 定的 收益 。
（3 ） 资 产 支 持证 券 投 资策略 ： 本 基 金 将通 过 对 宏观经 济 、 提 前 偿还 率 、 资产
池结构 以及 资 产 池资 产所 在行业 景气 变化 等因 素的 研究， 预 测资 产池 未 来 现 金
流变化 ， 并通 过研 究标 的 证券发 行条 款 ， 预 测提 前 偿还率 变化 对标 的证 券的 久
期与收 益率 的影 响 。 同 时， 管理人 将密 切关 注流 动性 对标的 证券 收 益 率的 影响 ，
综合运 用久 期管 理 、 收 益 率曲线 、 个券 选择 以及 把 握市场 交易 机会 等积 极策 略，景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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在严格 控制 风险 的情 况下 ， 结 合信 用研 究和 流动 性 管理 ， 选 择风 险调 整后 收 益
高的品 种进 行投 资， 以期 获得长 期稳 定收 益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预期收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 张燕
联系电 话 0755-82370388 0755-83199084
电子邮 箱 investor@igwfmc.com -
客户服 务电 话
4008888606 95555
传真 0755-22381339 0755-83195201
注册地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号嘉里建设广场 第一座 21
层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 518048 -
法定代 表人 杨光裕 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福 田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 9,602,412.52 36,061.31
本期利 润 10,993,896.24 16,079.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0215 0.0065
本期加 权平 均净 值利 润率 2.12% 0.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.30% 2.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 11,996,941.59 96,325.62
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0217 0.0191
期末基 金资 产净 值 566,993,222.79 5,159,206.04
期末基 金份 额净 值 1.023 1.021
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.30% 2.10%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.09% 0.10% 0.34% 0.01% 0.75% 0.09%
过去三 个月 0.49% 0.13% 1.04% 0.01% -0.55% 0.12%
过去六 个月 2.30% 0.10% 2.11% 0.01% 0.19% 0.09%
自基金 合同 2.30% 0.10% 2.49% 0.01% -0.19% 0.09% 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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生效起 至今
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.09% 0.09% 0.34% 0.01% 0.75% 0.08%
过去三 个月 0.39% 0.13% 1.04% 0.01% -0.65% 0.12%
过去六 个月 2.10% 0.10% 2.11% 0.01% -0.01% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
2.10% 0.10% 2.49% 0.01% -0.39% 0.09%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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注： 本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金对 债券 资产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 ％ ； 股 票、 权
证等权益类资 产的投资 比 例不超过基金 资产的 20% ，其中，本基 金持有的 全 部权证的市值 不得超
过基金资产净 值的 3％ ； 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资 产净值的
5％。 本基 金的 建仓 期为 自 2015 年 11 月30 日 基金 合同生 效日 起 6 个 月。 建 仓期结 束时 ，本 基金
投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。 基金 合同 生效日 （2015 年 11 月 30 日） 起 至本 报告 期末
不满一 年。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报 告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人景 顺长 城基金 管理 有限 公司 （以 下简称 “公 司” 或 “本 公 司” ） 是 经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1% 、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截止2016 年6 月30 日， 景顺长 城 基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 55 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金 （LOF ） 、 景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金（LOF ） 、景 顺 长城新兴成 长混合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力 混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券
型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券
型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投
资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500
交易型 开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混
合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中
证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景 顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城
安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长
城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景
顺长城景颐增 利债券型 证 券投资 基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双
息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环
保优势股票型 证券投资 基 金。其中景顺 长城景系 列 开放式证券投 资基金下 设 景顺长城优 选混合型景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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证券投 资基 金、 景顺 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 景顺长 城动 力平 衡证 券投 资基金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日期
毛从容
景顺长 城稳 健回 报灵 活
配置混 合型 基金 、领 先
回报灵 活配 置混 合型 基
金、中 国回 报灵 活配 置
混合型 基金 、安 享回 报
灵活配 置混 合型 基金 、
泰和回 报灵 活配 置混 合
型基金 、景 颐双 利债 券
型基金 、景 颐增 利债 券
型基金 、景 丰货 币市 场
基金、 景颐 宏利 债券 型、
景盛双 息收 益债 券型 、
景系列 基金 基金 经理
（分管 景系 列基 金下 设
之景顺 长城 货币 市场 基
金） ， 副总 经理 兼固 定收
益部投 资总 监
2015 年 11
月 30 日
- 16
经济学 硕士 。曾 任职
于交通 银行 、长 城证
券金融 研究 所， 着重
于宏观 和债 券市 场的
研究， 并担 任金 融研
究所债 券业 务小 组组
长。2003 年 3 月加 入
本公司 ，担 任研 究员
等职务 ； 自2005 年6
月起担 任基 金经 理。
成念良
景顺长 城景 丰货 币市 场
基金、 景顺 长城 交易 型
货币市 场基 金、 景顺 长
城景颐 宏利 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理
2015 年 12
月 11 日
- 8
管理学 硕士 。曾 担任
大公国 际资 信评 级有
限公司 评级 部高 级信
用分析 师， 平安 大华
基金投 研部 信用 研究
员、专 户业 务部 投资
经理 。2015 年9 月加
入本公 司， 自2015
年12 月起 担任 固定
收益部 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、 毛 从容 女士 于2016 年4 月 19 日 离任 景顺 长城 稳 健回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 景 顺长
城景丰 货币 市场 基金 基金 经理，2016 年 4 月 25 日 离任景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券 投景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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资基金 、景 系列 基 金 基金 经理（ 分管 景系 列基 金下 设之景 顺长 城货 币市 场基 金） ，2016 年 6 月 17
日离任 景顺 长城 领先 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城景 颐宏 利 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，未发 现 损害基金持 有人利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投 资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
经济数 据方 面， 上半 年中 采制造 业 PMI 指数 先抑 后 扬，1 、2 月 份受 经济 下行 压力低 于 50 荣
枯线， 在3 月份 稳增 长政 策刺激 下 PMI 突破 50 并在 2 季 度持 续， 恢复 到去 年年中 水平 。 今 年 1-5
月固定 资产 投资 增长 9.6% ，较 1-4 月 大幅 回落 0.9%, 主因 是制 造业 投资 大幅 回 落。民 间投 资大 幅
下滑 1.3% 至 3.9% ，占 全 部投资 的比 重较 去年 同期 下滑 3.4% 为 62.0% 。5 月 工业增 加值 同比 增长
6.0%， 增速 与上 月持 平， 比上年 同期 回 落 0.1 个百 分点。1-5 月 社会 消费 品 零售总 额累 计同 比增
速 10.2% ，较 1-4 月下滑 0.1 个百 分点 。1-5 月份 规 模上工 业企 业利 润总 额同 比增长 6.4% ，较 前
值回落 0.1 个 百分 点。1-5 月财政 收入 同比 增长 8.3% ，财 政支 出累 计同 比增 长 13.6% ，其 中民 生
相关支 出增 长较 快。
随着食 品价 格季 节性 走弱 ，预 计 CPI 将继 续小 幅回 落。大 宗商 品价 格上 涨以 及基建 投资 加 码
对 PPI 形成 支撑 ，上 述影 响因素 仍未 消除 ，后 期 PPI 则可能 继续 改善 。企 业 降杠杆 需要 政府 加杠景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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杆对冲，预计 基建投资 仍 将继续维持高 位。房地 产 投资开始走弱 ，而制造 业 投资持续放 缓。民间
投资今年以来 加速下滑 ， 制约投资总量 增长，反 映 经济内生动力 依然不足 。 经济依然向 下令消费
也随之 整体 疲弱 。伴 随政 府托底 经济 政策 ，预 计财 政支出 继 续 发力 。
货币政 策方 面， 央行 并未 进一步 全面 宽松 ，而 是连 续进行 公开 市场 投放 ，6 月末 MPA 考 核的
冲击明 显弱 于3 月末 。 美 元 走强导 致人 民币 兑美 元汇 率面临 一定 的贬 值压 力， 特 别是英 国 “ 脱欧 ”
后人民 币兑 美元 汇率 贬值 幅度大 幅上 升。
金融数 据方 面， 今年 1-5 月累计 新增 人民 币贷 款 6.15 万亿 ，同 比多 增 8683 亿。其 中 1 月新
增贷 款2.51 万 亿， 创历 史 单月新 高。1-5 月新 增社 会融资 总 量 8.1 万亿 ， 同 比多增 达 1.2 亿 ， 主
要受到人民币 新增贷款 和 企业债券融资 规模上涨 导 致，票据融资 则受到严 格 监管 大幅下 滑。今年
1-5 月M2 持续 回落 ， 主 要 由于 高 基数 的影 响 。M1 的 同比增 速达 持续 攀升 至 5 月份 的23.7%，与 M2
的剪刀 差继 续扩 大。
上半年 的 1 季度 政策 重心 在稳经 济， 社融 以及 信贷 增幅较 大；2 季度 随着 供 给侧改 革重 回政
策重心 ， 信贷 和社 融增 速 有所回 落 。4 月、 5 月新 增贷款 乏力 ， 主要 靠居 民 中长期 按揭 贷款 拉动 ，
企业贷款需求 则明显不 足 。社融主要受 到企业债 净 发行量减少、 票据融资 大 幅下滑影响 。由于信
用债市场违约 事件时有 发 生，信用风险 担忧持续 ， 短端资金成本 易上难下 ， 债市情绪谨 慎，过剩
产业债 券发 行困 难。 票据 融资下 滑主 要 与4 月 27 日 银监 会126 号文 要求 加强 票据业 务监 管有 关。
M2 增 速受 到去 年基 数原 因 影响， 回落 趋势 或至 少持 续至今 年 7 月。M1 与 M2 的剪刀 差继 续扩 大，
主因其一楼市 火爆致使 居 民定期存款向 企业活期 存 款转化，其二 实体经济 疲 弱，企业投 资意愿不
足，资 金仍 未脱 虚向 实， 未来资 产价 格仍 有上 涨风 险。
总体而言，随 着供给侧 改 革重回政策重 心，各项 经 济数据均有所 回落；而 央 行仅通过频繁 公
开市场操作维 持市场资 金 面相对充裕， 再宽松的 预 期减弱。债券 市场上， 受 经济现疲弱 利率债波
段下行 ，10 年期 国开 债下 行 8BP 至 3.18% ；而 信用 债券也 在需 求增 加的 情况 下波段 下行 ，5 年期
AA+ 中 票和AA+ 城投 分别 下 行 9BP 和17BP 至 3.77% 和3.62% 。 权 益市 场出 现一 定 的回落 ， 主 要是 因
为经济 增速 冲高 回落 和政 府对经 济 L 型的 定调 。
组合坚持以信 用债作为 基 础配置，期间 阶段性参 与 利率债的波段 以及权益 市 场的机会。上 半
年市场调整期 间增配了 信 用债，同时在 股票市场 风 险阶段性释放 后，主动 加 仓部分具有 良好业绩
预期的 股票 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年上 半年 ，景 颐宏 利A 类份 额净 值增 长率 为 2.30% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.11% 。
2016 年上 半年 ，景 颐宏 利C 类份 额净 值增 长率 为 2.10% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.11% 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年 经济 体走 势延 续托 底+调 结构 的政 策思 路， 供 给侧改 革下 经济 整体 下滑 趋势未 变， 预计
下半年 经济 数据 将继 续走 弱，支 撑债 市收 益率 向下 。6 月末 虽然 受 到 MPA 考 核影响 ，但 机构 提 前
做了充足准备 ，加之央 行 通过频繁公开 市场操作 悉 心呵护，资金 面基本平 稳 过度。展望 下半年，
暂未看到债券 市场明显 利 空因素，但货 币政策无 意 继续放水，资 金利率难 以 向下突破， 近期长端
利率下 行较 快， 收益 率曲 线平坦 化， 后续 面临 回调 压力， 预计 债券 收益 率呈 现震荡 走势 。
权益方 面，9 月份 G20 会 议之前 A 股 的政 策环 境相 对 2 季度会 温和 些 ， 风险 偏好不 会明 显回
升，但 利空 因 素 不多 ，A 股指数 可能 围绕 2700 到 3200 进行 波动 ，存 量资 金 博弈为 主， 不排 除阶
段性险资、国 家队资金 增 援的可能。个 股方面， 精 选个股，业绩 增长较确 定 且处于题材 的个券上
涨动力 更强 。
组合将适当控 制杠杆比 例 和久期，并增 加利率债 的 交易机会。权 益方面， 市 场情绪有所好 转
后，系统性风 险有所下 降 ，但基本面也 不支持市 场 的大幅上涨。 组合继续 以 精选个股为 主，保持
适中的 权益 仓位 ，重 点关 注有业 绩的 成长 股以 及低 估值、 高股 息率 品种 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的 职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ，基金估 值 小组在遵守法 律
法规的前提下 ，通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式，谨慎 合理地制
定高效 可行 的估 值方 法， 以求公 平对 待投 资者 。
估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗
等相关 人员 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人， 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、
程序进 行复核 ，基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人，由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中
和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值小组的 运
作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种，由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深入的跟 踪研究， 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 ， 从价值投资 的角度进
行理论分析， 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理
人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证， 并根据计 算 和验证的结 果与投资
人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后，基金 事 务部基金会 计根据估景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员
负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险，并 对 有关信息披 露文件进
行合规 性审 查。
基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ，具备专 业 胜任能力和相 关
从业资 格， 精通 各自 领域 的理论 知识 ，熟 悉政 策法 规，并 具有 丰富 的实 践经 验。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度
基金经理在需 要时出席 估 值小组会 议， 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟
踪研究 ， 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 ， 确 定估 值方 法。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨，在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允，在数据 的
采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。
本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由其提供 银 行间同业市场 交
易的债 券品 种的 估值 数据 。
本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 ， 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的
固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —招商 银 行股份有限公 司不存在 任 何损害基金份 额
持有人利益的 行为，严 格 遵守了《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法 规、基金
合同， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 宏利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 3,282,708.07 65,923,301.83
结算备 付金
491,546.77 -
存出保 证金
32,271.02 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 649,488,479.10 319,130,501.47
其中： 股票 投资
42,850,721.90 -
基金投 资
- -
债券投 资
606,637,757.20 319,130,501.47
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 20,000,000.00
应收证 券清 算款
- 20,000,000.00
应收利 息 6.4.7.5 9,418,261.74 5,400,766.76
应收股 利
- -
应收申 购 款
- 198,412.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
662,713,266.70 430,652,982.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
88,999,455.00 20,000,000.00
应付证 券清 算款
992,367.93 -
应付赎 回款
10.16 9.91
应付管 理人 报酬
186,503.29 115,915.36
应付托 管费
46,625.82 28,978.85
应付销 售服 务费
1,681.85 5.83
应付交 易费 用 6.4.7.7 91,989.26 3,635.41
应交税 费
- -
应付利 息
54,289.66 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 187,914.90 0.02
负债合 计
90,560,837.87 20,148,545.38
所有者权益 ：
实收基 金 6.4.7.9 559,153,401.74 410,417,396.00
未分配 利润 6.4.7.10 12,999,027.09 87,041.38
所有者 权益 合计
572,152,428.83 410,504,437.38
负债和 所有 者权 益总 计
662,713,266.70 430,652,982.76
注：1 、报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 559,153,401.74 份， 其 中 A 类 基金 份额 净
值 1.023 元，基金份额 总 额 554,098,664.69 份；C 类基金份额净值 1.021 元，基金份额总 额
5,054,737.05 份。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年11 月 30 日。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 宏利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
一、收入
13,313,630.61
1.利息 收入
12,759,694.76
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 43,718.27
债券利 息收 入
12,695,837.65
资产支 持 证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
20,138.84
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-832,654.01
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,129,974.73
基金投 资收 益
- 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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债券投 资收 益 6.4.7.13 88,844.59
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 208,476.13
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 1,371,502.19
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 15,087.67
减： 二、费用
2,303,654.59
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,028,083.87
2．托 管费 6.4.10.2.2 257,020.93
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 4,858.15
4．交 易费 用 6.4.7.18 146,801.59
5．利 息支 出
660,642.55
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
660,642.55
6．其 他费 用 6.4.7.19 206,247.50
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
11,009,976.02
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
11,009,976.02
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 景顺 长城 景颐 宏利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
410,417,396.00 87,041.38 410,504,437.38
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 11,009,976.02 11,009,976.02
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
148,736,005.74 1,902,009.69 150,638,015.43 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
其中：1.基 金申 购款 178,815,565.02 2,144,526.81 180,960,091.83
2. 基金 赎回 款 -30,079,559.28 -242,517.12 -30,322,076.40
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
559,153,401.74 12,999,027.09 572,152,428.83
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许义 明______
______ 吴 建军______
____ 邵媛 媛____
基金管 理人 负责 人
主管 会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015]2266 号 《 关于准 予景 顺长 城景 颐宏 利债券 型证 券投 资
基金注册的批 复》核准 ， 由景顺长城基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《景顺长城 景颐宏利 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 284,989,490.49 元， 业 经普 华永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第1346 号 验资 报 告予以 验证 。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 景顺 长 城景颐 宏利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2015 年 11 月 30 日 正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 285,041,709.87 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
52,219.38 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为景 顺长城基金管 理有限公司 ，基金托管人 为招商
银行股 份有 限公 司( 以下 简 称 “招 商银 行”) 。
根据《景顺长 城景颐宏 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《景 顺长城景 颐 宏利债券型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 ， 本 基金自 募集 期起 根据 认购 费、 申购 费 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同 ， 将
基金份额分 为不同的 类别 。在投资者 认购/申购 时收 取认购/申购 费、但不 从本 类别基金资 产中计
提销售 服务 费的 ，称 为 A 类基金 份额 ；在 投资 者认 购/申 购时 不收 取认 购/申 购费， 而是 从本 类 别
基金资 产中 计提 销售 服务 费的， 称为 C 类基 金份 额 。本基 金 A 类、C 类 基金 份额两 种收 费模 式并
存，由 于基 金费 用的 不同 ，本基 金 A 类基 金份 额和 C 类基金 份额 分别 计算 基 金份额 净值 。投 资人景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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可自由 选择 申购 某一 类别 的基金 份额 ，但 不同 类别 基金份 额之 间不 能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券 投资基金法 》和《景 顺 长城景颐宏利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围主 要为依法 发 行的固定收益 类品种， 包 括国内依法 发行上市
的国家债券、 金融债券 、 次级债券、中 央银行票 据 、企业债券、 中小企业 私 募债券、公 司债券、
中期票据、短 期融资券 、 质押及买断式 回购、协 议 存款、通知存 款、定期 存 款、资产支 持证券、
可转换 债券(含 分离 型可 转 换债券)、 银行 存款 等 。 本 基金同 时投 资 于 A 股 股票( 包含中 小板 、 创业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 权 证等 权 益类品 种以 及法 律、 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其他 金融工具 ， 但需符合 中国 证监会的 相 关规定。本基 金投资于 债 券类资产的 比例不低
于基金 资产 的80% ， 投 资于 股票 、 权 证等 权益 类资 产 的比例 不超 过基 金资 产 的20%， 其中 持有 全部
权证的 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的3%， 持有 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不 低
于基金 资产 净值 的 5% 。 如 法律法 规或 监管 机构 以后 允许基 金投 资其 他品 种， 基金管 理人 在履 行 适
当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率( 税
后)+1.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2016 年8 月25 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 景颐 宏 利债 券型 证券
投资基 金 基金 合同 》 和 在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、 中 国基 金业协 会发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2016 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2016
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产或 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为： 以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和 其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ， 其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持 有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现 平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除 在适 用情况下景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认 的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配，但基金 份
额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按分红除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额 进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特 征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 债券，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值 核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所 得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差 价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包 括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计 入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月 8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报 表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 3,282,708.07
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 3,282,708.07
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 40,594,397.24 42,850,721.90 2,256,324.66
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 67,663,710.06 67,407,860.80 -255,849.26
银行间 市场 540,533,341.23 539,229,896.40 -1,303,444.83 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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合计 608,197,051.29 606,637,757.20 -1,559,294.09
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 648,791,448.53 649,488,479.10 697,030.57
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资 产期 末余 额
本基金 本期 末的 买入 返售 金融资 产项 目余 额为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 642.68
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 221.20
应收债 券利 息 9,417,383.36
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 14.50
合计 9,418,261.74
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 85,424.81
银行间 市场 应付 交易 费用 6,564.45
合计 91,989.26
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 187,914.90
合计 187,914.90
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 410,361,300.67 410,361,300.67
本期申 购 173,729,748.83 173,729,748.83
本期赎 回( 以"-" 号填列) -29,992,384.81 -29,992,384.81
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 554,098,664.69 554,098,664.69
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 56,095.33 56,095.33
本期申 购 5,085,816.19 5,085,816.19
本期赎 回( 以"-" 号填列) -87,174.47 -87,174.47
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 5,054,737.05 5,054,737.05
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,073,558.46 -986,531.03 87,027.43
本期利 润 9,602,412.52 1,391,483.72 10,993,896.24
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,320,970.61 492,663.82 1,813,634.43
其中： 基金 申购 款 1,823,321.86 232,090.70 2,055,412.56
基金赎 回款 -502,351.25 260,573.12 -241,778.13
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,996,941.59 897,616.51 12,894,558.10
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 148.88 -134.93 13.95
本期利 润 36,061.31 -19,981.53 16,079.78
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
60,115.43 28,259.83 88,375.26
其中： 基金 申购 款 61,361.96 27,752.29 89,114.25
基金赎 回款 -1,246.53 507.54 -738.99
本期已 分配 利润 - - -
本期末 96,325.62 8,143.37 104,468.99
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 31,867.42
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 7,017.31
其他 4,833.54
合计 43,718.27
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 31,905,687.88
减：卖 出股 票成 本总 额 33,035,662.61
买卖股 票差 价收 入 -1,129,974.73
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 29 页 共 50 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
44,965,512.06
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
44,187,827.34
减：应 收利 息总 额 688,840.13
买卖债 券差 价收 入 88,844.59
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 的衍 生工 具收益 项目 发生 额为 零。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 208,476.13
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 208,476.13
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 1,371,502.19
—— 股 票投 资 2,256,324.66
—— 债 券投 资 -884,822.47
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,371,502.19
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 30 页 共 50 页
基金赎 回费 收入 15,034.45
基金转 换费 收入 53.22
合计 15,087.67
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额中 不低 于 25% 的 部分 归入基 金财 产。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分中不 低于 25% 的部
分归入 转出 基金 的基 金资 产。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 143,476.59
银行间 市场 交易 费用
3,325.00
合计
146,801.59
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 29,835.26
信息披 露费 149,178.12
债券托 管账 户维 护费 18,201.52
银行划 款手 续费 8,632.60
其他 400.00
合计 206,247.50
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,028,083.87
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,049.45
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.4% / 当 年 天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 257,020.93
注： 支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 0.1% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.1% / 当 年天 数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城景 颐宏 利
债券A
景顺长 城景 颐宏 利
债券C
合计
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 4,845.41 4,845.41
招商银 行 - 12.74 12.74
长城证 券 - - -
合计 - 4,858.15 4,858.15
注： 支 付基 金销 售机 构 的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 资产 净 值0.4% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给景顺 长城基金 管 理有限公司， 再由景顺 长 城基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人于 本报 告期内 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 报告 期末 及 上年 度末 均未 投资 本基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 3,282,708.07 31,867.42 - -
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 招商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 于期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600203
福日
电子
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
停牌
13.80
2016
年 7 月
1 日
13.25 137,934 1,622,002.37 1,903,489.20 -
300166
东方
国信
2016
年 6 月
8 日
重大
事项
停牌
28.23 - - 40,000 996,742.41 1,129,200.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2016 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖出回
购证券 款余 额69,999,455.00 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101558045 15 三明城投
MTN001
2016 年7 月1
日
101.57 200,000 20,314,000.00
1580098 15 阳江债 2016 年7 月1
日
107.43 100,000 10,743,000.00
160210 16 国开10 2016 年7 月7
日
99.95 100,000 9,995,000.00
150222 15 国开22 2016 年7 月7
日
99.99 300,000 29,997,000.00
合计
700,000 71,049,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额19,000,000.00 元 ， 于2016 年 7 月 1 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 34 页 共 50 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
为有效控制本 基金管理 人 运作和基金管 理中存在 的 风险，本基金 管理人建 立 了以风险管理 委
员会为核心的 、由风险 管 理委员会、督 察长、法 律 监察稽核部和 相关业务 部 门构成的四 级风险管
理架构体系。 各业务部 门 负责人为其所 在部门的 风 险控制第一责 任人，对 本 部门业务范 围内的风
险负有管控和 及时报告 的 义务。员工在 其岗位职 责 范围内承担相 应风险管 理 责任。本基 金管理人
配备的 风险 管理 人员 对投 资风险 进行 独立 的监 控并 及时向 管理 层汇 报。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行，因而与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在证券 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2016 年6 月30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金 资
产净值 的比 例 为99.04% 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来 的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 35 页 共 50 页
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 风险 管理 岗设 定流 动性比 例要 求，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于
一家公司发行 的股票市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 大部分证券在 证券交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场 交 易， 因此 除附 注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时
受限制不能自 由转让的 情 况外，其余均 能以合理 价 格适时变现。 此外，本 基 金可通过卖 出回购金
融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,282,708.07 - - - - - 3,282,708.07
结算备 付金 491,546.77 - - - - - 491,546.77
存出保 证金 32,271.02 - - - - - 32,271.02 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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交易性 金融 资
产
- 20,082,000.00 153,027,826.50 331,080,384.20 102,447,546.50 42,850,721.90 649,488,479.10
应收利 息 - - - - - 9,418,261.74 9,418,261.74
资产总 计 3,806,525.86 20,082,000.00 153,027,826.50 331,080,384.20 102,447,546.50 52,268,983.64 662,713,266.70
负债
卖出回 购金 融
资产款
88,999,455.00 - - - - - 88,999,455.00
应付证 券清 算
款
- - - - - 992,367.93 992,367.93
应付赎 回款 - - - - - 10.16 10.16
应付管 理人 报
酬
- - - - - 186,503.29 186,503.29
应付托 管费 - - - - - 46,625.82 46,625.82
应付销 售服 务
费
- - - - - 1,681.85 1,681.85
应付交 易费 用 - - - - - 91,989.26 91,989.26
应付利 息 - - - - - 54,289.66 54,289.66
其他负 债 - - - - - 187,914.90 187,914.90
负债总 计 88,999,455.00 - - - - 1,561,382.87 90,560,837.87
利率敏 感度 缺
口
-85,192,929.14 20,082,000.00 153,027,826.50 331,080,384.20 102,447,546.50 - -
上 年度 末
2015 年12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 65,923,301.83 - - - - - 65,923,301.83
交易性 金融 资
产
- - 59,999,000.00 183,838,501.47 75,293,000.00 - 319,130,501.47
买入返 售金 融
资产
20,000,000.00 - - - - - 20,000,000.00
应收证 券清 算
款
- - - - - 20,000,000.00 20,000,000.00
应收利 息 - - - - - 5,400,766.76 5,400,766.76
应收申 购款 - - - - - 198,412.70 198,412.70
资产总 计 85,923,301.83 - 59,999,000.00 - 75,293,000.00 25,599,179.46 430,652,982.76
负债
卖出回 购金 融
资产款
20,000,000.00 - - - - - 20,000,000.00
应付赎 回款 - - - - - 9.91 9.91
应付管 理人 报
酬
- - - - - 115,915.36 115,915.36
应付托 管费 - - - - - 28,978.85 28,978.85
应付销 售服 务
费
- - - - - 5.83 - 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 37 页 共 50 页
应付交 易费 用 - - - - - 3,635.41 3,635.41
其他负 债 - - - - - 0.02 0.02
负债总 计 20,000,000.00 - - - - 148,545.38 20,148,545.38
利 率 敏 感 度 缺
口
65,923,301.83 - 59,999,000.00 - 75,293,000.00 - -
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
3,828,227.78 1,819,121.11
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-3,789,409.28 -1,800,367.56
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管 理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 ， 及时可靠地 对风险进
行跟踪 和控 制。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 38 页 共 50 页
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 42,850,721.90 7.49 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 606,637,757.20 106.03 319,130,501.47 77.74
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 649,488,479.10 113.52 319,130,501.47 77.74
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
其他变 量不 变的 假设 下 ， 证券投 资价 格发 生合 理 、 可能的 变动 时 ， 将 对基 金 净值产
生的影 响。 正数 表示 可能 增加基 金净 值， 负数 表示 可能减 少基 金净 值
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指 数上 升 5% 2,002,533.50 0
沪深 300 指 数下 降 5% -2,002,533.50 0
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1) 公允 价值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 39 页 共 50 页
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 43,663,679.20 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 605,824,799.90 ， 无 属于 第三 层
次的余 额 （ 于2015 年 12 月31 日， 本基 金持 有的 以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资
产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 287,350.00 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
318,843,151.47 元 ，无 划 分为第 三层 次的 余额 ） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限 售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。(2015 年 12 月 31
日：同)
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 42,850,721.90 6.47
其中： 股票 42,850,721.90 6.47
2 固定收 益投 资 606,637,757.20 91.54
其中： 债券 606,637,757.20 91.54 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,774,254.84 0.57
7 其他各 项资 产 9,450,532.76 1.43
8 合计 662,713,266.70 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 37,233,032.70 6.51
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 4,488,489.20 0.78
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,129,200.00 0.20
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 42,850,721.90 7.49
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 41 页 共 50 页
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002508 老板电 器 120,000 4,412,400.00 0.77
2 002239 奥特佳 238,000 3,834,180.00 0.67
3 002533 金杯电 工 250,000 3,357,500.00 0.59
4 002557 洽洽食 品 180,000 3,355,200.00 0.59
5 000967 盈峰环 境 150,000 3,328,500.00 0.58
6 000418 小天鹅 Ａ 99,960 3,260,695.20 0.57
7 002311 海大集 团 205,000 3,232,850.00 0.57
8 000050 深天马 Ａ 150,000 3,130,500.00 0.55
9 002426 胜利精 密 269,950 2,659,007.50 0.46
10 600313 农发种 业 500,000 2,585,000.00 0.45
11 002303 美盈森 200,000 2,458,000.00 0.43
12 600203 福日电 子 137,934 1,903,489.20 0.33
13 002572 索菲亚 30,000 1,680,600.00 0.29
14 002674 兴业科 技 100,000 1,533,000.00 0.27
15 300166 东方国 信 40,000 1,129,200.00 0.20
16 300241 瑞丰光 电 60,000 990,600.00 0.17
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002533 金杯电 工 6,450,480.25 1.57
2 002508 老板电 器 5,315,501.02 1.29
3 600240 华业资 本 4,297,833.00 1.05
4 002311 海大集 团 4,251,928.00 1.04
5 002557 洽洽食 品 4,242,543.71 1.03
6 300241 瑞丰光 电 4,133,585.00 1.01
7 002649 博彦科 技 3,926,947.14 0.96
8 002674 兴业科 技 3,901,174.98 0.95 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 42 页 共 50 页
9 000967 盈峰环 境 3,881,098.07 0.95
10 002239 奥特佳 3,782,962.00 0.92
11 002303 美盈森 3,123,573.00 0.76
12 000050 深天马 Ａ 3,091,778.00 0.75
13 000418 小天鹅 Ａ 3,062,563.72 0.75
14 600203 福日电 子 2,939,039.98 0.72
15 002426 胜利精 密 2,538,774.45 0.62
16 600313 农发种 业 2,443,781.00 0.60
17 600201 生物股 份 2,377,307.00 0.58
18 002241 歌尔股 份 2,287,537.58 0.56
19 002394 联发股 份 2,118,550.76 0.52
20 300166 东方国 信 1,993,484.83 0.49
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600240 华业资 本 3,664,480.56 0.89
2 002533 金杯电 工 3,452,893.30 0.84
3 002649 博彦科 技 3,422,865.00 0.83
4 300241 瑞丰光 电 2,990,587.73 0.73
5 002674 兴业科 技 2,477,027.68 0.60
6 002241 歌尔股 份 2,387,744.52 0.58
7 600201 生物股 份 2,322,773.88 0.57
8 002394 联发股 份 1,881,196.90 0.46
9 002400 省广股 份 1,879,741.28 0.46
10 600203 福日电 子 1,256,133.90 0.31
11 002311 海大集 团 1,097,563.00 0.27
12 300166 东方国 信 1,072,523.64 0.26
13 000967 盈峰环 境 1,018,333.51 0.25
14 002508 老板电 器 1,002,353.98 0.24
15 002557 洽洽食 品 991,188.00 0.24
16 002303 美盈森 988,281.00 0.24
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 43 页 共 50 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额 及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 73,630,059.85
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 31,905,687.88
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,992,000.00 6.99
其中： 政策 性金 融债 39,992,000.00 6.99
4 企业债 券 280,913,110.70 49.10
5 企业短 期融 资券 110,259,000.00 19.27
6 中期票 据 171,628,000.00 30.00
7 可转债 （可 交换 债） 3,845,646.50 0.67
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 606,637,757.20 106.03
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480296 14 余 姚城 投债 300,000 32,448,000.00 5.67
2 1580098 15 阳 江债 300,000 32,229,000.00 5.63
3 041660010 16 三安 CP001 300,000 30,033,000.00 5.25
4 150222 15 国开 22 300,000 29,997,000.00 5.24
5 1480155 14 阜 阳城 投债
02
200,000 21,940,000.00 3.83
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 44 页 共 50 页
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 32,271.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,418,261.74
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,450,532.76
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 45 页 共 50 页
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 1,081,100.00 0.19
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额 比
例
持有份 额
占总份
额比例
景顺长 城
景颐宏 利
债券A
211 2,626,060.02 553,332,847.95 99.86% 765,816.74 0.14%
景顺长 城
景颐宏 利
债券C
11 459,521.55 4,911,591.35 97.17% 143,145.70 2.83%
合计 222 2,518,709.02 558,244,439.30 99.84% 908,962.44 0.16%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级 别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
景顺长 城景 颐宏
利债 券A
14.87 0.00%
景顺长 城景 颐宏
利债 券C
3,008.12 0.06% 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
第 46 页 共 50 页
合计
3,022.99 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算中 ，对下属 分 级基金，比 例的分母
采用各自级别 的份额， 对 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份额
总额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
1.本期 末基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。
2.本期 末本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城景 颐宏
利债 券A
景顺长 城景 颐宏
利债 券C
基金合 同生 效日 （2015 年 11 月 30 日 ）基 金
份额总 额
285,040,709.69 1,000.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 410,361,300.67 56,095.33
本报告 期基 金总 申购 份额 173,729,748.83 5,085,816.19
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 29,992,384.81 87,174.47
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 554,098,664.69 5,054,737.05
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 基金 管理 人于 2016 年 1 月 22 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 黄卫 明先 生辞 去本公 司督 察长 一职 。
2 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 2 月 4 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过，聘 任杨 皞阳 先生 担任 本公司 督察 长。
3 、本 基金 管理 人于 2016 年 2 月 20 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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通过， 聘任 毛从 容女 士担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 7 月 4 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通
过， 同 意赵 如冰 先生 辞去 本公司 董事 长一 职， 聘任 杨光裕 先生 担任 本公 司董 事长。 根据 公司 章 程
相关规 定， “公 司的 董事 长 为公司 的法 定代 表人 ” 。 经 深圳市 市场 监督 管理 局核 准， 景 顺长 城基 金
管理有 限公 司法 定代 表人 已于 2016 年7 月13 日变 更为杨 光裕 先生 ， 本基 金 管理人 已 于2016 年7
月15 日发 布了 公告 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中国 证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。
5 、报 告期 内本 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
在本报 告期 内， 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证券有限
责任公司
2 105,535,747.73 100.00% 98,287.35 100.00% -
注：1 、基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序如 下： 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能 根据基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
2、本 基金 与景 顺长 城景 颐 增利债 券型 基金 共用 交易 单元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
平安证券有限
责任公司
28,355,751.42 100.00% 361,000,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于指 数熔 断后 本公 司各 基
金申购 赎回 、 转换 业务 开 放时
间调整 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 4 日
2 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下场 内基 金在 指数 熔
断期间 暂停 申购 赎回 业务 的
提示性 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 6 日
3 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于 2016 年 1 月 7 日指 数 熔
断后本 公司 各基 金申 购赎 回、
转换业 务开 放时 间调 整的 公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 7 日
4 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加平 安
证券基 金申 购及 定期 定额 投
资申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 20 日 景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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5 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于 基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 1 月 22 日
6 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于聘 任督 察长 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 2 月 4 日
7 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于聘 任副 总经 理的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 2 月 20 日
8 景顺长 城景 颐宏 利债 券型 证
券投资 基 金 2016 年第 1 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 4 月 20 日
9 景顺长 城基 金管 理有 限公司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 7 月 4 日
10 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于公 司法 定代 表人 变更 的
公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2016 年 7 月 15 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城景颐 宏利 债券 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《景 顺长 城景 颐宏 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《景 顺长 城景 颐宏 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4、《 景 顺长 城景 颐宏 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
景顺长城景颐宏利债券 2016 年 半年度报告
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12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2016 年8 月27 日
