对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
景顺稳健A(001194)

景顺稳健:2016年半年度报告

 
 
景 顺 长 城 稳健 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年 半 年 度报 告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
送出日 期:2016 年8 月27 日 
 
 
 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 
第 2 页 共 50 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立 董事签 字同 意, 并由 董事 长签发 。


基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容,保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 3 页 共 50 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简 介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等 情 况的说 明 ........ 15 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 16 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 18 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债 券 投资 组合 .................................................................................... 41 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42 7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 4 页 共 50 页


7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 49 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 5 页 共 50 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 基金简 称 景顺长 城稳 健回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 001194 交易代 码 001194 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年4 月10 日 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 1,115,024,779.65 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 稳健回 报 A 稳健回 报C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 001194 001407 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 147,906,578.52 份 967,118,201.13 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 , 通 过积 极主 动 的资产 配置 , 寻求 基金 资 产 的长期 稳健 增值 ,力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。 投资策 略 1 、 资 产 配 置 策略 : 本 基金依 据 定 期 公 布的 宏 观 和金融 数 据 以 及 投资 部 门 对于 宏观经 济、 股市 政策、 市 场趋势 的综 合分 析, 重点 关注包 括 GDP 增 速、 固定 资 产投资 增速 、净 出口 增速 、通胀 率、 货币 供应 、利 率等宏 观指 标的 变化 趋 势 , 同时强 调金 融市 场投 资者 行为分 析, 关注 资本 市场 资金供 求关 系变 化等 因 素 , 在 深 入 分 析 和 充 分 论 证 的 基 础 上 评 估 宏 观 经 济 运 行 及 政 策 对 资 本 市 场 的 影 响 方 向 和 力 度 , 运用 宏 观 经济 模 型 (MEM )做 出 对 于 宏观 经 济 的 评 价 ,结 合 投资 制度的 要求 提出 资产 配置 建议, 经投 资决 策委 员会 审核后 形成 资产 配置 方 案 。 2、 债 券投 资策 略: 债 券投 资在保 证资 产流 动性 的基 础上, 采取 利率 预期 策略 、 信用策 略和 时机 策略 相结 合的积 极性 投资 方法, 力 求在控 制各 类风 险的 基 础 上 获取稳 定的 收益。 3 、 股 票 投 资 策略 : 本 基金通 过 基 金 经 理的 战 略 性选股 思 路 以 及 投研 部 门 的支 持, 筛 选出 价值 优势 明显 的优质 股票 构建 股票 投资 组合。 在股 票投 资方 面 , 本 基 金 利 用 基 金 管理 人 股 票研 究 数 据 库 (SRD ) 对 企 业内 在 价 值 进 行 深入 细 致的 分析, 并 进一 步挖 掘出 受 益于中 国经 济发 展趋 势和 投资主 题的 公司 股票 进 行 投 资。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% ( 单利 年化 ) 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 , 其 预期 收 益 和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金, 低于 股票 型基金 。


景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 6 页 共 50 页


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨皞阳 田东辉 联系电 话 0755-82370388 010-68858113 电子邮 箱 investor@igwfmc.com tiandonghui@psbc.com 客户服 务电 话


4008888606 95580 传真 0755-22381339 010-68858120 注册地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1 号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21 层 北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座 办公地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1 号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21 层 北京市 西城 区金 融大 街 3 号 邮政编 码 518048 100808 法定代 表人 杨光裕 李国华


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.igwfmc.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建 设广场 第一 座 21 层


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 稳健回 报A 稳健回 报 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日) 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 2,380,001.12 19,763,674.83 本期利 润 1,411,164.52 8,995,308.26 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 7 页 共 50 页


加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0079 0.0056 本期加 权平 均净 值利 润率 0.75% 0.54% 本期基 金份 额净 值增 长率 1.05% 0.86% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 4,716,407.66 32,310,138.82 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0319 0.0334 期末基 金资 产净 值 156,902,958.61 1,017,893,732.75 期末基 金份 额净 值 1.061 1.053 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 6.10% 5.30% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。


3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 , 小 数 点后第 四位 四舍 五入 , 由 此产生 的误 差计 入基 金资产 。


4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








稳健回 报A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.76% 0.06% 0.35% 0.01% 0.41% 0.05% 过去三 个月 0.66% 0.07% 1.07% 0.01% -0.41% 0.06% 过去六 个月 1.05% 0.06% 2.17% 0.01% -1.12% 0.05% 过去一 年 4.33% 0.12% 4.57% 0.01% -0.24% 0.11% 自基金 合同 生效起 至今 6.10% 0.13% 5.83% 0.01% 0.27% 0.12%








稳健回 报C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.77% 0.06% 0.35% 0.01% 0.42% 0.05% 过去三 个月 0.67% 0.07% 1.08% 0.01% -0.41% 0.06% 过去六 个月 0.86% 0.07% 2.19% 0.01% -1.33% 0.06% 过去一 年 3.64% 0.12% 4.62% 0.01% -0.98% 0.11% 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 8 页 共 50 页


自基金 合同 生效起 至今 5.30% 0.20% 4.90% 0.01% 0.40% 0.19%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 9 页 共 50 页


注:本基金的 投资组合 比 例为:本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95%。本基金 每个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 4 月 10 日 基 金合同 生效 日起 6 个 月。 建仓 期结 束时 , 本 基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例要 求 。 本 基金 于 2015 年6 月8 日 增设 C 类基 金份 额。 3.3 其 他指 标 无。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验





本 基金 管理 人景 顺长 城基金 管理 有限 公司 (以 下简称 “公 司” 或 “本 公 司” ) 是 经中 国证 监会 证监基 金字 [2003 ]76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 , 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺 资产管 理有 限公 司、 开滦 ( 集团) 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 , 并 于 2003景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 10 页 共 50 页


年6 月9 日 获得 开业 批文 , 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币, 目前 , 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1% 、 1%。总 部设 在深 圳, 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 截止2016 年6 月30 日, 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 55 只 开放 式 基金, 包括 景顺 长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型 证券投资基金 (LOF ) 、 景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF ) 、景 顺 长城新兴成 长混合型 证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资 基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长 城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型 证券投资基金 、 景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基 金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指 数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证 券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券 型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投 资基金 、 景 顺长 城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500 交易型 开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混 合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选 股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中 证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵 活配置混合 型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置 混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城 安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接 基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长 城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景 顺长城景颐 增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双 息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环 保优势股票型 证券投资 基 金。其中景顺 长城景系 列 开放式证券投 资基金下 设 景顺长城优 选混合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 景顺长 城动 力平 衡证 券投 资基金 。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 11 页 共 50 页


本公司 采用 团队 投资 方式 ,即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 毛从容 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型基 金、 领先 回报 灵 活配置 混合 型基 金、 中国 回 报灵活 配置 混合 型基 金、 安 享回报 灵活 配置 混合 型基 金、 泰 和回 报灵 活配 置混 合 型基金 、 景 颐双 利债 券型 基 金、景 颐增 利债 券型 基金 、 景丰货 币市 场基 金、 景颐 宏 利债券 型、 景盛 双息 收益 债 券型、 景系 列基 金基 金经 理 (分管 景系 列基 金下 设之 景顺长 城货 币市 场基 金) , 副总经 理兼 固定 收益 部投 资总监 2015 年 4 月 10 日 2016 年4 月 19 日 16 经济学 硕士 。曾 任职 于交通 银行 、长 城证 券金融 研究 所, 着重 于宏观 和债 券市 场的 研究, 并担 任金 融 研 究所债 券业 务小 组组 长。2003 年 3 月加 入 本公司 ,担 任研 究员 等职务 ; 自2005 年6 月起担 任基 金经 理。 万梦 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型基 金、 领先 回报 灵 活配置 混合 型基 金、 安享 回 报灵活 配置 混合 型基 金、 泰 和回报 灵活 配置 混合 型基 金、 中 国回 报灵 活配 置混 合 型基金 基金 经理 2015 年 7 月4 日 - 5 工学硕 士。 曾任 职于 壳牌( 中国 )有 限公 司。2011 年 9 月加 入 本公司 ,先 后担 任研 究部行 业研 究员 、固 定收益 部研 究员 和基 金经理 助理 职务 ;自 2015 年7 月起 担任 基 金经理 。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同 生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ;


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3、 毛 从容 女士 于2016 年4 月 19 日 离任 景顺 长城 稳 健回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 景 顺长 城景丰 货币 市场 基金 基金 经理,2016 年 4 月 25 日 离任景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券 投 资基金 、景 系列 基 金 基金 经理( 分管 景系 列基 金下 设之景 顺长 城货 币市 场基 金) ,2016 年 6 月 17 日离任 景顺 长城 领先 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 12 页 共 50 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城稳 健回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有关法律法 规的规定 , 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格 控制风险 的基础上,为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内,基 金运作 整体合法 合 规,未发现 损害基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见(2011 年修订) 》 ,完 善相应制 度 及流程,通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执 行,公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 上半年 房地 产和 基建 投资 的拉动 下 GDP 保 持了 6.7% 的增速 。1-6 月固 定资 产 投资累 计同 比增 长9% ,其 中民 间投 资、 制 造业投 资大 幅下 滑, 房地 产开发 投资 见顶 回落 ,仅 基建投 资独 撑。 1 季度 受到 稳增 长政 策刺 激, 信贷 和社 融发 力,2 季 度随着 权威 人士 讲话 定下 基调 , 供 给侧 改 革重回 政策 重心 ,信 贷和 社融增 速有 所回 落。4 月、 5 月新 增贷 款乏 力, 主 要靠居 民中 长期 按揭 贷款拉动,企 业贷款需 求 则明显不足。 社融主要 受 到企业债净发 行量减少 、 票据融资大 幅下滑影 响。 货币政策方面 整体维持 中 性偏松,央行 主要通过 频 繁公开 市场操 作平滑资 金 面,为供给侧 改 革营造 中性 适度 的货 币金 融环境 ,但 在汇 率压 力和 金融去 杠杆 背景 下, 短 端 7 天逆 回购 利率 一直 维持2.25% 的水 平, 资金 利率维 持紧 平衡 。 上半年债券市 场收益率 波 动较大,1 季 度在资产 荒 现象明显,在 配置力量 的 作用下,收益 率 持续下 行。 而 4 月开 始度 信用风 险频 发, 且逐 步蔓 延至地 方国 企和 央企 ,收 益率出 现大 幅上 行 , 而后 5 月上 旬在 集中 公布 的经济 金融 数据 不及 预期 、权威 人士 表态 等带 动下 收益率 有所 下行 , 后 短期震 荡盘 整,6 月 下旬 在 资金面 超预 期宽 松以 及避 险情绪 的作 用下 , 收 益率 再次出 现快 速下 行,景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 13 页 共 50 页


仅产能 过剩 行业 和民 企 下 行幅度 有限 。整 个上 半年 ,10 年 期国 开收 益率 上行 6BP 至 3.19% ,3 年 期和5 年期 AA 中票 收益 率 分别下 行 7BP 和 6BP ,至3.98% 和4.31% 。 权益市 场方 面, 上半 年 A 股市场 表现 不佳 , 一 方面 熔断机 制在 年初 一定 程度 造成市 场的 恐慌 , 另一方 面, 人民 币汇 率贬 值对权 益市 场形 成较 大压 力。沪 深 300 指 数、 上证 综指和 创业 板指 数 上 半年分 别下 跌15.47%% 、17.22% 和17.92% 。 2016 年上 半年 本基 金以 中 高等级 信用 债配 置为 主, 控制杠 杆和 久期 。 权 益方 面, 本 基金 以持 有较为 稳健 的大 盘蓝 筹股 为主, 并参 与了 新股 及可 转债的 一级 市场 申购 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2016 年上 半年 度, 稳健 回 报 A 类 份额 净值 增长 率 为1.05% ,业 绩比 较基 准收 益 率为 2.17% 。 2016 年上 半年 度, 稳健 回 报 C 类 份额 净值 增长 率 为0.86% ,业 绩比 较基 准收 益 率为 2.19% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 下半年基建在 宽财政带 动 下仍可能维持 高位,房 地 产投资有一定 的惯性但 也 趋于回落,民 间 投资下 滑趋 缓, 短期 经济 增长仍 有惯 性, 加上 去年 下半年 的低 基数 ,经 济呈 现 L 型 走势 的概 率 较 大。权 威人 士定 调 “ 经济 运行 L 型走 势 ” ,政 策应 该不会 进行 大幅 度刺 激, 增长和 通胀 略有 走 弱 的概率 较大 ,供 给侧 改革 重回政 策重 心。 上半 年CPI 回升 力度 超预 期, 主 要是 蔬菜 和猪 肉价 格超预 期回 升, 以及 大宗 商品价 格的 反弹 。 随着食 品价 格中 鲜菜 价格 持续回 落, 猪肉 价格 涨幅 继续放 缓, 后期 食品 类价 格涨幅 预计 继续 下降 , 推动下 半 年CPI 逐步 下行 。但需 关注 石油 价格 上涨 、异常 天 气 因素 对 CPI 的 冲击。 在目前的经济 状况下, 货 币政策不会收 紧,但边 际 上将更为中性 。在引导 资 金脱虚向实的 大 环境下,预计 央行仍会 维 持短端资金面 的平稳。 从 财政政策看, 我们政府 举 债还有一定 空间,预 计政府 会继 续加 大财 政政 策刺激 力度 ,继 续托 底经 济。 海外 不 确定 性增 加 , 汇 率 贬值趋 势未 改 。 美 国加 息 预期出 现反 复 , 成 为干 扰 市场的 风险 因素 。 英国退欧可能 会进一步 加 大欧盟分裂的 风险,市 场 风险偏好明显 下降,避 险 情绪升温, 脱欧后续 的演变 值得 关注 。汇 率长 期取决 于中 国的 经济 基本 面,长 期贬 值压 力仍 存。 综上, 经 济 L 型 增长 和通 胀走弱 ,货 币政 策 回 归中 性的定 调, 基本 面对 债市 影响偏 正面 , 但 信用风险以及 美元加息 和 汇率问题均需 持续关注 。 相对看好利率 债的阶段 性 机会,而低 评级的信 用风险还会暴 露,信用 利 差继续分化。 看好短久 期 高评级的信用 品种。组 合 将继续控制 杠杆比例 和久期,坚持 中高等级 信 用债为主的投 资方向, 防 范信用风险和 流动性风 险 ,并增加利 率债的交 易性机 会。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 14 页 共 50 页


权益方面,经 济基本面 决 定了大部分企 业盈利不 会 出现明显改善 ,货币政 策 决定了增量资 金 有限,整体估 值提升空 间 有限。下半年 存量博弈 的 状况可能会持 续,结构 分 化将更为明 显。在目 前低利 率 、 风 险偏 好整 体 较低的 大环 境下 , 相对 看 好低估 值且 业绩 增长 确定 , 以 及高 股息 率个 股。 组合将 坚持 稳健 的投 资风 格,以 获取 长期 回报 为目 标,同 时继 续参 与新 股的 一级市 场申 购。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 公司成 立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ,基金估 值 小组在遵守法 律 法规的前提下 ,通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式,谨慎 合理地制 定高效 可行 的估 值方 法, 以求公 平对 待投 资者 。 估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗 等相关 人员 。 基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后, 将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人, 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、 程序进行复核 ,基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人 ,由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中 和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。 当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时,通过 会议方式 启 动估值小组的 运 作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种,由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的 长期深入的跟 踪研究, 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 , 从价值投资 的角度进 行理论分析, 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理 人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证, 并根据计 算 和验证的结 果与投资 人员共同确定 估值 方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后,基金 事 务部基金会 计根据估 值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员 负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ,控制执 行 中可能发生的 风险,并 对 有关信息披 露文件进 行合规 性审 查。 基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ,具备专 业 胜任能力和相 关 从业资 格, 精通 各自 领域 的理论 知识 ,熟 悉政 策法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验。 2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度 基金经理在需 要时出席 估 值小组会议, 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深 入的 跟 踪研究 , 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 , 确 定估 值方 法。 3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 15 页 共 50 页


估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨,在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允,在数据 的 采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。 本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。 4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度 本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由其提供 银 行间同业市场 交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协 议 , 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 邮政 储 蓄银行 股份 有限 公司 ( 以 下称 “本 托管 人” ) 在景 顺 长城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 (以 下称 “ 本基 金” ) 的 托管过 程中 , 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的有关 规 定 ,不存在损 害基金份 额 持有人利益 的行为, 完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 依 据国家相关法 律法规、 基 金合同和托管 协议的规 定 ,对基金管理 人 在本基金的投 资运作、 基 金资产净值的 计算、基 金 收益的计算、 基金费用 开 支等方面进 行了必要 的监督 、复 核和 审查 ,未 发现其 存在 任何 损害 本基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 ,认 为其真 实、 准确 和完 整, 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 16 页 共 50 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2016 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 14,074,977.98 964,289,209.86 结算备 付金


- 571,374.14 存出保 证金


75,561.88 599,953.79 交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,244,176,126.08 758,119,943.43 其中: 股票 投资


46,934,789.48 57,625,586.63 基金投 资


- - 债券投 资


1,197,241,336.60 700,494,356.80 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 925,103,787.65 应收证 券清 算款


- 2,563,928.05 应收利 息 6.4.7.5 17,862,997.62 10,694,835.60 应收股 利


- - 应收申 购款


694.45 99.21 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


1,276,190,358.01 2,661,943,131.73 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


99,999,530.00 - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


2,770.67 11,919.99 应付管 理人 报酬


605,182.33 1,834,453.99 应付托 管费


151,295.56 343,960.13 应付销 售服 务费


176,117.47 416,637.61 应付交 易费 用 6.4.7.7 50,776.75 161,993.32 应交税 费


- - 应付利 息


32,190.64 - 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 17 页 共 50 页


应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 375,803.23 176,002.94 负债合 计


101,393,666.65 2,944,967.98 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 1,115,024,779.65 2,546,569,942.34 未分配 利润 6.4.7.10 59,771,911.71 112,428,221.41 所有者 权益 合计


1,174,796,691.36 2,658,998,163.75 负债和 所有 者权 益总 计


1,276,190,358.01 2,661,943,131.73 注: 报告 截止 日2016 年 6 月 30 日, 基金 份额 总 额 1,115,024,779.65 份 。 其 中A 类基 金份 额净 值 1.061 元 , 基 金 份 额 总 额 147,906,578.52 份;C 类 基 金 份 额 净 值 1.053 元 , 基 金 份 额 总 额 967,118,201.13 份。








6.2 利 润表 会计主 体 : 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 4 月10 日( 基金 合同生效日)至2015 年6 月 30 日 一、收入


21,105,395.25 92,364,764.41 1.利息 收入


31,587,760.86 15,015,060.89 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,854,780.75 11,408,416.04 债券利 息收 入


25,944,609.38 1,252,753.31 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


3,788,370.73 2,353,891.54 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


1,254,320.19 82,114,863.12 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 7,366,214.78 81,897,549.95 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -6,338,184.19 -387,323.02 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 226,289.60 604,636.19 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.16 -11,737,203.17 -5,002,855.08 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.17 517.37 237,695.48 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 18 页 共 50 页


减: 二、费用


10,698,922.47 11,135,382.48 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 7,059,028.68 7,998,989.32 2.托 管费 6.4.10.2.2 1,384,987.17 1,499,810.55 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,659,684.06 26.88 4.交 易费 用 6.4.7.18 126,791.77 1,425,432.30 5.利 息支 出


249,429.57 116,622.95 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


249,429.57 116,622.95 6.其 他费 用 6.4.7.19 219,001.22 94,500.48 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 10,406,472.78 81,229,381.93 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 10,406,472.78 81,229,381.93


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 2,546,569,942.34 112,428,221.41 2,658,998,163.75 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 10,406,472.78 10,406,472.78 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -1,431,545,162.69 -63,062,782.48 -1,494,607,945.17 其中:1. 基 金申 购款 206,042.24 10,751.08 216,793.32 2. 基金 赎回 款 -1,431,751,204.93 -63,073,533.56 -1,494,824,738.49 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 1,115,024,779.65 59,771,911.71 1,174,796,691.36 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 19 页 共 50 页


项目 上年度可比期间 2015 年4 月 10 日(基金合同生效日) 至2015 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 3,167,424,345.20 - 3,167,424,345.20 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 81,229,381.93 81,229,381.93 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) 1,654,030,759.53 -1,097,197.68 1,652,933,561.85 其中:1. 基 金申 购款 1,714,055,855.52 18,004.71 1,714,073,860.23 2. 基金 赎回 款 -60,025,095.99 -1,115,202.39 -61,140,298.38 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 4,821,455,104.73 80,132,184.25 4,901,587,288.98


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 许义 明______














______ 吴 建军______














____ 邵媛 媛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 景顺长城稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2015] 第 483 号《 关于 准予 景顺 长城稳 健回 报 灵 活配 置混合型证券 投资基金 募 集的批复》核 准,由景 顺 长城基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国 证券投 资基 金法 》 和 《 景 顺长城 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 3,167,339,123.42 元, 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永 道中 天验 字(2015) 第294 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《景顺 长城 稳健 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 20 页 共 50 页


基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 4 月 10 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 3,167,424,345.20 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折合 85,221.78 份基 金份 额。 本 基金 的基 金管 理人为 景顺 长城 基金 管理 有限公 司, 基金 托管 人为 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 。 根据《关于景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金增设 基金份额 并 相应修订基金 合 同部分 条款 的公 告》 ,自 2015 年 6 月8 日 起, 本基 金增设 C 类基 金份 额, 原 有收取 申购 费和 赎回 费的基 金份 额类 别更 名 为 A 类 基金 份额 ,C 类基 金 份额不 收取 申购 费, 收取 赎回费 并从 本基 金类 别资产 中计 提销 售服 务费 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》 和《关 于 景顺长城稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投 资基金基金合 同》的有 关 规定,本基金 的投资范 围 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括 中小板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债 券 (包 括国 内依 法发 行和 上 市交易 的国 债 、 央 行 票据、金融债 券、企业 债 券、公司债券 、中期票 据 、短期融资券 、超短期 融 资券、次级 债券、政 府支持机构债 、政府支 持 债券、地方政 府债、资 产 支持证券、中 小企业私 募 债券、可转 换债券及 其他经 中国 证监 会允 许投 资的债 券) 、 债券 回购 、 银 行存款 ( 包括 协议 存款 、 定期存 款及 其他 银行 存款) 、 货币 市场 工具 、 权 证、 股指 期货 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 , 但需 符 合中国 证监 会的 相关 规定 。 本基金股票投 资占基金资 产的比例范围 为 0-95%。 本基金每个交 易日日终在 扣除股指期货 合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 , 应当 保持 不低 于基 金资 产净值 的 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的业 绩比 较基准 为:1 年 期定 期存 款利率 (税 后)+3% (单 利 年化) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2016 年8 月25 日批 准报 出 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 稳健回 报灵 活配 置混 合型证券投资 基金基金 合 同》和中国证 监会、中 国 基金业协会发 布的有关 规 定及允许的 基金行业 实务操 作编 制。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2016 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2016 年6 月 30 日 的财 务状 况以及 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 21 页 共 50 页


况等有 关信 息。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策 和 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 无。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 无。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财税[2008]1 号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得 税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税 [2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作,主要 税项列示 如下:


(1) 于2016 年5 月1 日前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。


(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括 买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。


(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50%景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 22 页 共 50 页


计入应 纳税 所得 额; 持股 期限超 过 1 年的 , 于 2015 年9 月8 日 前暂 减 按 25% 计入应 纳税 所得 额, 自2015 年9 月8 日 起, 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 , 解禁 后取 得的 股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算; 解禁前取 得 的股息、红 利收入继 续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。


(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。


6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年6 月30 日 活期存 款 14,074,977.98 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 14,074,977.98


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 38,958,097.30 46,934,789.48 7,976,692.18 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 12,226,601.56 12,778,336.60 551,735.04 银行间 市场 1,185,964,056.80 1,184,463,000.00 -1,501,056.80 合计 1,198,190,658.36 1,197,241,336.60 -949,321.76 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,237,148,755.66 1,244,176,126.08 7,027,370.42


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 23 页 共 50 页


6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本期 末的 买入 返售 金融资 产项 目余 额为 零。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 1,528.95 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 17,861,438.07 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 30.60 合计 17,862,997.62


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 33,080.06 银行间 市场 应付 交易 费用 17,696.69 合计 50,776.75


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2016 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 2.01 预提费 用 375,801.22 合计 375,803.23 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 24 页 共 50 页





6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 稳健回 报 A 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 195,937,328.79 195,937,328.79 本期申 购 205,946.55 205,946.55 本期赎 回( 以"-" 号填列) -48,236,696.82 -48,236,696.82 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 147,906,578.52 147,906,578.52 金额单 位: 人民 币元 稳健回 报 C 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 2,350,632,613.55 2,350,632,613.55 本期申 购 95.69 95.69 本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,383,514,508.11 -1,383,514,508.11 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 967,118,201.13 967,118,201.13 注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 稳健回 报 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 3,683,159.39 6,207,310.15 9,890,469.54 本期利 润 2,380,001.12 -968,836.60 1,411,164.52 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -1,346,752.85 -958,501.12 -2,305,253.97 其中: 基金 申购 款 5,522.30 5,224.47 10,746.77 基金赎 回款 -1,352,275.15 -963,725.59 -2,316,000.74 本期已 分配 利润 - - - 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 25 页 共 50 页


本期末 4,716,407.66 4,279,972.43 8,996,380.09 单位: 人民 币元 稳健回 报 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 51,227,770.06 51,309,981.81 102,537,751.87 本期利 润 19,763,674.83 -10,768,366.57 8,995,308.26 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -38,681,306.07 -22,076,222.44 -60,757,528.51 其中: 基金 申购 款 2.84 1.47 4.31 基金赎 回款 -38,681,308.91 -22,076,223.91 -60,757,532.82 本期已 分配 利润 - - - 本期末 32,310,138.82 18,465,392.80 50,775,531.62


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 185,332.41 定期存 款利 息收 入 1,667,263.87 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 612.78 其他 1,571.69 合计 1,854,780.75


6.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 37,608,643.76 减:卖 出股 票成 本总 额 30,242,428.98 买卖股 票差 价收 入 7,366,214.78


6.4.7.13 债 券投 资 收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 卖出债 券( 、债 转股 及债 券到期 兑付 )成 交 总额 2,255,493,168.29 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到期 兑付 ) 成本总 额 2,230,218,158.37 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 26 页 共 50 页


减:应 收利 息总 额 31,613,194.11 买卖债 券差 价收 入 -6,338,184.19


6.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。 6.4.7.15 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 226,289.60 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 226,289.60


6.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 -11,737,203.17 —— 股 票投 资 -10,001,452.17 —— 债 券投 资 -1,735,751.00 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -11,737,203.17


6.4.7.17 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 515.76 基金转 换费 收入 1.61 合计 517.37 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额中 不低 于 25% 的 部分 归入基 金财 产。 2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成, 其中 赎回 费部 分中不 低 于 25% 的部 分归入 转出 基金 的基 金资 产。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 27 页 共 50 页


6.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 104,349.02 银行间 市场 交易 费用 22,442.75 合计 126,791.77


6.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 审计费 用 50,721.58 信息披 露费 149,178.12 债券托 管账 户维 护费 18,701.52 其他费 用 400.00 合计 219,001.22


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发 生变 化的 情况 本报告 期, 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中国 邮政储 蓄银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 28 页 共 50 页


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。 6.4.10.1.2 权 证交 易 本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。 6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 应付 关联 方的 佣金 。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 7,059,028.68 7,998,989.32 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,621.77 1,430.68 注:支付基金 管理人景 顺 长城基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值约 定的年费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 。 自 2016 年 5 月 18 日 起约 定的 年费率 为 0.6% ,2016 年5 月18 日前 约定 的年 费 率为 0.8% 。其 计算 公式 为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净 值X 约 定的 年费 率/当 年天 数。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,384,987.17 1,499,810.55 注:支付基金 托管人中 国 邮政储蓄 银行 的托管费 按 前一日基金资 产净值 0.15% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净 值 X0.15%/ 当年 天数 。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 29 页 共 50 页


获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 稳健回 报A 稳健回 报C 合计 景顺长 城基 金管 理有 限 公司 - 1,659,684.06 1,659,684.06 中国邮 政储 蓄银 行 - - - 合计 - 1,659,684.06 1,659,684.06 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2015 年 4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2015 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 稳健回 报A 稳健回 报C 合计 景顺长 城基 金管 理有 限 公司 - 26.88 26.88 中国邮 政储 蓄银 行 - - - 合计 - 26.88 26.88 注: 支 付基 金销 售机 构 的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 资产 净 值0.2% 的 年费 率计 提, 逐日累计至每 月月底, 按 月支付给景顺 长城基金 管 理有限公司, 再由景顺 长 城基金管理 有限公司 计算并 支付 给各 基金 销售 机 构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为: 日销售 服务 费= 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 0.2%/ 当年天 数。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 (含 回购) 交易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的基 金管 理人 于本 期和上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除基金 管理 人之 外, 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 和上年 度末 均未 投资 本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日 上年度 可比 期间 2015 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国邮政储蓄银行 14,074,977.98 185,332.41 1,643,481,524.95 1,842,407.98 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 30 页 共 50 页


注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 邮政 储蓄银 行保 管, 按银 行同 业利率 计息 。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.11 利 润分 配情况 本基金 本期 未进 行利 润分 配。 6.4.12 期 末(2016 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 601966 玲珑 轮胎 2016 年 6 月24 日 2016 年 7 月 6 日 新股流 通受限 12.98 12.98 9,653 125,295.94 125,295.94 - 603016 新宏 泰 2016 年 6 月23 日 2016 年 7 月 1 日 新股流 通受限 8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 - 300520 科大 国创 2016 年 6 月30 日 2016 年 7 月 8 日 新股流 通受限 10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 - 002805 丰元 股份 2016 年 6 月29 日 2016 年 7 月 7 日 新股流 通受限 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -


6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 000002 万


科A 2015 年 12 月 18 日 重大 事项 停牌 18.20 2016 年 7 月 4 日 21.99 1,187,299 16,520,816.62 21,608,841.80 - 注:本 基金 截 至 2016 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 31 页 共 50 页


6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 期 末 2016 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款余 额99,999,530.00 元,是 以如 下债 券作 为抵 押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期 日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 160209 16 国开09 2016 年7 月4 日 99.83 700,000 69,881,000.00 150220 15 国开20 2016 年7 月4 日 101.48 200,000 20,296,000.00 101558012 15 华强 MTN002 2016 年7 月4 日 101.90 100,000 10,190,000.00 合计





1,000,000 100,367,000.00 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 期末 ,本 基金 未从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易, 无质 押债 券。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 偏固定收 益 的证券投资基 金,属于 中 等风险品种。 本基金投 资 的金融工具主 要 包括股票投资 、债券投 资 及权证投资等 。本基金 在 日常 经营活动 中面临的 与 这些金融工 具相关的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的 主要目标 是争取 将相 对风 险控 制在 限定的 范围 之内 , 使 本基 金 在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “相 对收益高、风 险适中” 的 风险收益目标 ,并达到 确 保合法合规经 营、防范 和 化解风险、 提高经营 效率及 保护 投资 者和 股东 合法权 益的 目标 。


本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以审 计与风险 控 制委员会为核 心 的、由风险管 理委员会 、 督察长、法律 监察稽核 部 、相关职能部 门和业务 部 门构成的风 险管理架 构体系。本基 金的 基金 管 理人在董事会 下设立审 计 与风险控制委 员会,负 责 对公司经营 管理和基 金投资业务进 行合规性 控 制,并对公司 内部稽核 审 计工作进行审 核监督; 在 管理层层面 设立风险 管理委员会, 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施;在业 务 操作层面风 险管理职 责主要 由法 律监 察稽 核部 负责, 投资 风险 分析 与绩 效评估 由独 立的 投资 风险 评估人 员负 责。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 32 页 共 50 页


险损失的频度 。而从定 量 分析的角 度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券的发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 , 与该银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 证 券交易所进 行的交易 均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算, 违 约风险 可能 性很 小; 在银行间同业 市场进行 交 易前均对交易 对手进行 信 用评估并对证 券交割方 式 进行限制以 控制相应 的信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 , 本 基金 的基 金管 理 人通过 风险 管理 岗设 定流 动性比 例要 求, 对流动性指标 进行持续 的 监测和分析, 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综 合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于 一家公司发行 的股票市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ,且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 大部分证券在 证券交 易所上 市, 其余 亦可 在银 行间同 业市 场 交 易, 因此 除附 注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限制不能自 由转让的 情 况外,其余金 融资产均 能 以合理价格适 时变现。 此 外,本基金 可通过卖景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 33 页 共 50 页


出回购金融 资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ,其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公 允价值 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利 率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 、买 入返售 金融 资产 及债 券投 资等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2016 年6 月 30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 14,074,977.98 - - - - - 14,074,977.98 存出保 证 金 75,561.88 - - - - - 75,561.88 交易性 金 融资产 140,612,000.00 120,431,000.00 480,522,000.00 408,152,821.70 47,523,514.90 46,934,789.48 1,244,176,126.08 应收利 息 - - - - - 17,862,997.62 17,862,997.62 应收申 购 款 - - - - - 694.45 694.45 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 154,762,539.86 120,431,000.00 480,522,000.00 408,152,821.70 47,523,514.90 64,798,481.55 1,276,190,358.01 负债











卖出回 购 金融资 产 款 99,999,530.00 - - - - - 99,999,530.00 应付赎 回 - - - - - 2,770.67 2,770.67 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 34 页 共 50 页


款 应付管 理 人报酬 - - - - - 605,182.33 605,182.33 应付托 管 费 - - - - - 151,295.56 151,295.56 应付销 售 服务费 - - - - - 176,117.47 176,117.47 应付交 易 费用 - - - - - 50,776.75 50,776.75 应付利 息 - - - - - 32,190.64 32,190.64 其他负 债 - - - - - 375,803.23 375,803.23 负债总 计 99,999,530.00 - - - - 1,394,136.65 101,393,666.65 利率敏 感 度缺口 54,763,009.86 120,431,000.00 480,522,000.00 408,152,821.70 47,523,514.90 - - 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 964,289,209.86 - - - - - 964,289,209.86 结算备 付 金 571,374.14 - - - - - 571,374.14 存出保 证 金 599,953.79 - - - - - 599,953.79 交易性 金 融资产 - 230,564,000.00 456,628,500.00 12,277,001.80 1,024,855.00 57,625,586.63 758,119,943.43 买入返 售 金融资 产 925,103,787.65 - - - - - 925,103,787.65 应收证 券 清算款 - - - - - 2,563,928.05 2,563,928.05 应收利 息 - - - - - 10,694,835.60 10,694,835.60 应收申 购 款 - - - - - 99.21 99.21 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 1,890,564,325.44 230,564,000.00 456,628,500.00 12,277,001.80 1,024,855.00 70,884,449.49 2,661,943,131.73 负债











应付赎 回 款 - - - - - 11,919.99 11,919.99 应付管 理 人报酬 - - - - - 1,834,453.99 1,834,453.99 应付托 管 费 - - - - - 343,960.13 343,960.13 应付销 售 服务费 - - - - - 416,637.61 416,637.61 应付交 易 - - - - - 161,993.32 161,993.32 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 35 页 共 50 页


费用 其他负 债 - - - - - 176,002.94 176,002.94 负债总 计 - - - - - 2,944,967.98 2,944,967.98 利 率 敏 感 度缺口 1,890,564,325.44 230,564,000.00 456,628,500.00 12,277,001.80 1,024,855.00 - - 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 在其他 变量 不变 的假 设下 , 利 率发 生合 理 、 可 能的 变动时 , 为交 易而 持有 的 债券公 允价 值的变 动将 对基 金净 值产 生的影 响。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2016 年6 月30 日 ) 上年度 末( 2015 年12 月31 日 ) 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 -4,148,310.68 -565,696.04 市 场 利 率 下 降 25 个 基点 4,191,850.34 568,293.79





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动的 风险。本 基 金主要投资于 证券交易 所 上市或银行 间同业市 场交易的股票 和债券, 所 面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或 特殊事项 的影响 , 也 可能 来源 于证 券市场 整体 波动 的影 响。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金股票投 资占基金 资 产的比例范围 为 0-95% 。 本 基金 每个 交易 日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后, 应当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 此 外, 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 36 页 共 50 页


所持有的证券 价格实施 监 控,定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 , 及时可靠地 对风险进 行跟踪 和控 制。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度 末 2015 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 46,934,789.48 4.00 57,625,586.63 2.17 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 1,197,241,336.60 101.91 700,494,356.80 26.34 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,244,176,126.08 105.91 758,119,943.43 28.51


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 其 他 变量 不变 的假 设下 ,证 券 投资 价格 发生 合理 、可 能 的变 动时 ,将 对基 金净 值 产生的 影响 。正 数表 示可 能增加 基金 净值 ,负 数表 示可能 减少 基金 净值 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2016 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) 沪深 300 指 数上 升 5% 1,762,195.04 2,658,998.16 沪深 300 指 数下 降 5% -1,762,195.04 -2,658,998.16





6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结 果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 37 页 共 50 页


第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于 2016 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 31,123,222.06 元, 属于 第二 层次的 余额 为 1,213,052,904.02 元, 无 属于 第三层 次的 余额 。 (于2015 年12 月31 日, 第 一层 次: 31,475,540.42 元 , 第 二层 次: 726,644,403.01 元,无 第三 层次 ) (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于 公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2016 年6 月30 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (2015 年 12 月 31 日,无 ) (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投资 46,934,789.48 3.68 其中: 股票 46,934,789.48 3.68 2 固定收 益投 资 1,197,241,336.60 93.81 其中: 债券 1,197,241,336.60 93.81 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 38 页 共 50 页











资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,074,977.98 1.10 7 其他各 项资 产 17,939,253.95 1.41 8 合计 1,276,190,358.01 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 5,866,016.00 0.50 C 制造业 11,606,388.98 0.99 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 1,934,492.00 0.16 E 建筑业 770,827.20 0.07 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 70,492.40 0.01 J 金融业 5,057,605.00 0.43 K 房地产 业 21,608,841.80 1.84 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 46,934,789.48 4.00


景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 39 页 共 50 页


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 无。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000002 万


科A 1,187,299 21,608,841.80 1.84 2 600028 中国石 化 1,242,800 5,866,016.00 0.50 3 002508 老板电 器 153,594 5,647,651.38 0.48 4 600036 招商银 行 289,006 5,057,605.00 0.43 5 000568 泸州老 窖 85,017 2,525,004.90 0.21 6 002533 金杯电 工 180,500 2,424,115.00 0.21 7 600674 川投能 源 234,200 1,934,492.00 0.16 8 601611 中国核 建 37,059 770,827.20 0.07 9 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.02 10 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.02 11 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01 12 601966 玲珑轮 胎 9,653 125,295.94 0.01 13 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01 14 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.01 15 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01 16 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00 17 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00 18 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00 19 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00 20 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00 21 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00 22 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600028 中国石 化 5,999,342.00 0.23 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 40 页 共 50 页


2 002508 老板电 器 4,999,523.62 0.19 3 600240 华业资 本 4,998,298.61 0.19 4 000568 泸州老 窖 2,999,431.00 0.11 5 002533 金杯电 工 2,998,996.00 0.11 6 601021 春秋航 空 2,995,398.00 0.11 7 600674 川投能源 1,996,858.00 0.08 8 600036 招商银 行 799,760.00 0.03 9 002797 第一创 业 212,044.56 0.01 10 601611 中国核 建 128,594.73 0.00 11 601966 玲珑轮 胎 125,295.94 0.00 12 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00 13 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.00 14 603919 金徽酒 72,247.76 0.00 15 002792 通宇通 讯 70,678.14 0.00 16 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.00 17 603868 飞科电 器 59,372.79 0.00 18 601127 小康股 份 50,326.22 0.00 19 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00 20 300511 雪榕生 物 48,307.04 0.00 注:买 入金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ),未 考虑 相关 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002400 省广股 份 6,928,510.25 0.26 2 600036 招商银 行 6,504,370.35 0.24 3 600240 华业资 本 3,910,680.41 0.15 4 601021 春秋航 空 2,819,980.50 0.11 5 603508 思维列 控 1,420,459.99 0.05 6 300496 中科创 达 1,263,080.00 0.05 7 002533 金杯电 工 1,000,000.00 0.04 8 000568 泸州老 窖 999,978.10 0.04 9 603999 读者传 媒 942,528.00 0.04 10 002781 奇信股 份 876,670.24 0.03 11 603866 桃李面 包 858,510.75 0.03 12 603398 邦宝益 智 608,928.00 0.02 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 41 页 共 50 页


13 603996 中新科 技 547,680.20 0.02 14 300494 盛天网 络 497,200.39 0.02 15 002797 第一创 业 489,486.24 0.02 16 002787 华源包 装 461,840.52 0.02 17 603778 乾景园 林 425,829.60 0.02 18 002780 三夫户 外 385,128.00 0.01 19 002786 银宝山 新 370,705.00 0.01 20 300493 润欣科 技 364,451.20 0.01 注:卖 出金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ) ,未考 虑相 关交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 29,553,084.00 卖出股 票收 入 ( 成交 )总 额 37,608,643.76 注: 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) , 未考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 100,325,000.00 8.54 其中: 政策 性金 融债 100,325,000.00 8.54 4 企业债 券 172,679,400.00 14.70 5 企业短 期融 资券 671,684,000.00 57.17 6 中期票 据 245,831,000.00 20.93 7 可转债 (可 交换 债) 6,721,936.60 0.57 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,197,241,336.60 101.91


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 160209 16 国开 09 700,000 69,881,000.00 5.95 2 011599749 15 人福SCP001 500,000 50,285,000.00 4.28 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 42 页 共 50 页


3 011519008 15 国电SCP008 500,000 50,225,000.00 4.28 4 041655014 16 连 云发 CP001 500,000 50,215,000.00 4.27 5 011552003 15 南航SCP003 500,000 50,200,000.00 4.27


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


时点选择:基 金管理人 在 交易股指期货 时,重点 关 注当前经济状 况、政策 倾 向、资金流向 和 技术指 标等 因素 。


套保比 例 : 基 金管 理人 根 据对指 数点 位区 间判 断 , 在符合 法律 法规 的前 提下 , 决 定套 保比 例。 再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值, 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。


合约选择:基 金管理人 根 据股指期货当 时的成交 金 额、持仓量和 基差等数 据 ,选择和基金 组 合相关 性高 的股 指期 货合 约为交 易标 的。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 43 页 共 50 页


7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 75,561.88 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 17,862,997.62 5 应收申 购款 694.45 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 17,939,253.95


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 000002 万


科A 21,608,841.80 1.84 重大事 项停 牌 2 601611 中国核 建 770,827.20 0.07 临时停 牌


7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 44 页 共 50 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及 持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有 人户 数( 户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 稳健 回报A 740 199,873.75 146,563,865.14 99.09% 1,342,713.38 0.91% 稳健 回报C 4 241,779,550.28 967,117,988.40 100.00% 212.73 0.00% 合计 744 1,498,689.22 1,113,681,853.54 99.88% 1,342,926.11 0.12% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员持 有本 基金 稳健回 报A 0.00 0.00% 稳健回 报C 18.81 0.00% 合计 18.81 0.00% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算 中 ,对下属 分 级基金,比 例的分母 采用各自级别 的份额, 对 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。 2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 稳健回 报A 稳健回 报C 基金合 同生 效日 (2015 年4 月 10 日 ) 基 金份 额总额 3,167,424,345.20 - 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 45 页 共 50 页


本报告 期期 初基 金份 额总 额 195,937,328.79 2,350,632,613.55 本报告 期基 金总 申购 份额 205,946.55 95.69 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 48,236,696.82 1,383,514,508.11 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 147,906,578.52 967,118,201.13 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金于 2016 年 4 月 13 日至 5 月 13 日以 通 讯开 会方式 召开 了基 金份 额持 有人大 会 , 会 议审 议并 通 过了 《关 于调 整景 顺长 城 稳健回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金管 理费 率的议 案》 ,该 议案 自 2016 年 5 月 17 日起 生效 。本 次持有 人大 会决 议 生 效 后, 根据 持有 人大 会通 过 的议 案及 方案 说明 , 《景 顺 长城 稳健 回报 灵活 配置 混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 关 于对 基 金管理 费率 的调 整 于 2016 年 5 月 18 日生 效, 景顺 长 城稳健 回报 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金的 基金管 理人 管理 费自 2016 年 5 月 18 日 起由 0.8% 年 费率下 调 至 0.6% 年 费率。 有关 详细 信息 参见 本公司 于 2016 年4 月13 日至 5 月 18 日 发布 的一 系 列相关 公告 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、本 基金 管理 人于 2016 年 1 月 22 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 同意 黄卫 明先 生辞 去本公 司督 察长 一职 。 2 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 2 月 4 日 发布 公告 , 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通 过,聘 任杨 皞阳 先生 担任 本公司 督察 长。 3 、本 基金 管理 人于 2016 年 2 月 20 日 发布 公告 , 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过, 聘任 毛从 容女 士担 任本公 司副 总经 理。 4 、 本 基金 管理 人 于 2016 年 7 月 4 日 发布 公告 , 经 景顺 长 城基 金管 理有 限公 司董事 会审 议通 过, 同 意赵 如冰 先生 辞去 本公司 董事 长一 职, 聘任 杨光裕 先生 担任 本公 司董 事长。 根据 公司 章 程 相关规 定, “公 司的 董事 长 为公司 的法 定代 表人 ” 。 经 深圳市 市场 监督 管理 局核 准, 景 顺长 城基 金 管理有 限公 司法 定代 表人 已于 2016 年7 月13 日变 更为杨 光裕 先生 , 本基 金 管理人 已 于2016 年7 月15 日发 布了 公告 。 上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 。 有 关公 告刊 登在 中国 证 券报 、 上 海证 券景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 46 页 共 50 页


报、证 券时 报及 基金 管理 人网站 上。 5 、报 告期 内本 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 在本报 告期 内, 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 在本报 告期 内, 本基 金投 资策略 未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 本期 未变 更会 计师 事务所 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 平安证券有限 责任公司 2 65,396,250.99 100.00% 60,904.33 100.00% 未变更 注:基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 : 1)选 择标 准 a、资 金实 力雄 厚, 信誉 良 好; b、财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; c、经 营行 为规 范, 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ; d、内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求; e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力, 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员,能 及时 、全 面、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求, 提供专门 研究报 告。 2)选 择程 序


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 47 页 共 50 页


营机构 签订 协议 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 平安证券有限 责任公司 3,901,200.51 100.00% 2,000,000.00 100.00% - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于指 数熔 断后 本公 司各 基 金申购 赎回 、 转换 业务 开 放时 间调整 的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 1 月 4 日 2 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于旗 下场 内基 金在 指数 熔 断期间 暂停 申购 赎回 业务 的 提示性 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 1 月 6 日 3 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于 2016 年 1 月 7 日指 数 熔 断后本 公司 各基 金申 购赎 回、 转换业 务开 放时 间调 整的 公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 1 月 7 日 4 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2015 年 第 4 季 度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 1 月 21 日 5 景顺长 城基 金 管 理有 限公 司 关于基 金行 业高 级管 理人 员 变更公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 1 月 22 日 6 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 限 制壹佰 万元 以上 申购 ( 含 日常 申购和 定期 定额 申购 ) 及 转换 转入业 务的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 2 月 2 日 7 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于聘 任督 察长 的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 2 月 4 日 8 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国证 券报 , 上 海证 2016 年 2 月 18 日 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 48 页 共 50 页


关于旗 下部 分基 金开 通同 一 基金不 同份 额类 别相 互转 换 业务的 公告 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 9 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分基 金在 直销 网 上交易 系统 开展 转换 费率 优 惠活动 的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 2 月 18 日 10 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于聘 任副 总经 理的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 2 月 20 日 11 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2015 年 年度报 告摘 要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 3 月 29 日 12 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2015 年 年度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 3 月 29 日 13 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于以 通讯 开会 方式 召开 景 顺长城 稳健 回报 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金份 额 持有人 大会 的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 4 月 13 日 14 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于以 通讯 开会 方式 召开 景 顺长城 稳健 回报 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金份 额 持有人 大会 第一 次提 示性 公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 4 月 14 日 15 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于以 通讯 开会 方式 召开 景 顺长城 稳健 回报 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金份 额 持有人 大会 第二 次提 示性 公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 4 月 15 日 16 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 第 1 季 度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 4 月 20 日 17 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基 金经理 变更 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时 报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 4 月 20 日 18 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在 直销网 上交 易系 统开 展申 购 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 4 月 25 日 景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 49 页 共 50 页


及转换 费率 优惠 活动 的公 告 19 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基 金份额 持有 人大 会表 决结 果 暨决议 生效 的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 5 月 18 日 20 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 第 1 号 更新 招募 说明 书 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 5 月 25 日 21 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 第1 号 更新 招募 说明 书摘 要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 5 月 25 日 22 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于基 金行 业高 级管 理人 员 变更公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 7 月 4 日 23 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于公 司法 定代 表人 变更 的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2016 年 7 月 15 日


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 1、 为更 好地 满足 广大 投资 者的理 财需 求 , 本 公司 自 2016 年2 月18 日起 对本 基 金开通 同一 基金不 同基 金份 额类 别( 即 A/C 类) 之间 的相 互转 换业务 ,关 于同 一基 金不 同基金 份额 类别 间 相 互 转换业务 的费率 计算及规 则与不同 基金间 相互转换 的业务规 则一致 。有关详 细信息参 见本公 司于 2016 年 2 月 18 日 发 布《景 顺长 城基 金管 理有 限公司 关于 旗下 部分 基金 开通同 一基 金不 同 份额类 别相 互转 换业 务的 公告》 。 2、景 顺长 城稳 健回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 于 2016 年 4 月 13 日至 5 月 13 日以 通 讯 开会方式 召开了 基金份额 持 有人大 会,会 议审议并 通过了《 关 于调 整景顺长 城稳健回 报灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 管理费 率的 议案 》 , 该 议案 自 2016 年5 月17 日 起生 效。 本次 持有 人 大 会决议 生效 后 , 根 据持 有 人大会 通过 的议 案及 方案 说明, 《 景顺 长城 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 》关 于对基 金管 理费 率的 调整 于 2016 年 5 月 18 日生 效 ,景顺 长城 稳健 回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的基 金管 理人 管理 费自 2016 年 5 月 18 日起由 0.8% 年费 率下 调 至0.6% 年 费率。 有关 详细 信息参 见本 公司 于 2016 年 4 月 13 日至5 月18 日 发布的 一系 列相 关 公 告。





景顺长城稳健回报混合 2016 年 半年度报告 第 50 页 共 50 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城稳健 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ; 2 、 《景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ; 3 、 《景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、 《景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ; 5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ; 6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 12.2 存 放地 点 以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2016 年8 月27 日