申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
申 万 菱信 安 鑫回 报 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 华夏 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年八 月二十 九日 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 17 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 34
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 38
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 38
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 38
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 39
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 40 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 40
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 40
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 41
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 41
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 42
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 43
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 43
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 43
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合
基金主 代码 001201
交易代 码 001201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 28 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 578,110,413.95 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置
混合 A
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置
混合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001201 001727
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 578,107,556.81 份 2,857.14 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 积极 主动 的 资产配 置 ， 充 分挖 掘和 利 用市
场中潜 在的 投资 机会 ，力 求为基 金份 额持 有人 获取 超过业 绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 资研 究优 势 ， 通 过 对宏观 经济 基本 面 （包 括 经济
运行周 期、财政及货币政策、产 业政策） 、流 动性水平（包 括资金面供求情况、
证券市 场估 值水 平 ） 的 深 入研究 分析 以及 市场 情绪 的合理 判断 ， 紧密 追踪 股 票市
场、 债券 市场 、 货币 市场 三大类 资产 的预 期风 险和 收益 ， 并 据此 对本 基金 资 产在
股票 、 债 券、 现金 之间 的投 资比例 进行 动态 调整 ， 谋 求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 50%× 沪深 300 指数 收益 率 + 50%× 中证 综合 债指 数 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 与 货 币市 场基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 王菲萍 徐昊光
联系电 话 021-23261188 010-85238982
电子邮 箱 service@swsmu.com bjxhg@hxb.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95577
传真 021-23261199 010-85238680
注册地 址 上海市 中山 南 路 100 号 11 层 北京市 东城 区建 国门 大 街 22 号
办公地 址 上海市 中山 南 路 100 号 11 层 北京市 东城 区建 国门 大 街 22 号
邮政编 码 200010 100005
法定代 表人 姜国芳 吴建 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.swsmu.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
华夏银 行股 份有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海市 中山 南 路 100 号 11 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
申万菱 信安 鑫回 报灵 活
配置混 合 A
申万菱 信安 鑫回 报灵
活配置 混 合 C
本期已 实现 收益 24,692,432.23 2,434,141.54
本期利 润 26,011,432.57 3,626,488.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0189 0.0106
本期加 权平 均净 值利 润率 1.82% 1.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.82% 2.73%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配
置混 合 A
申万菱 信安 鑫回 报灵 活
配置混 合 C
期末可 供分 配利 润 29,499,159.20 146.13
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0510 0.0511
期末基 金资 产净 值 612,246,431.27 3,026.22
期末基 金份 额净 值 1.059 1.059
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
申万菱 信安 鑫回 报灵 活
配置混 合 A
申万菱 信安 鑫回 报灵
活配置 混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 5.90% 3.54%
注：1 ）本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2） 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认购 或
交易基 金的 各项 费用 （例 如：申 购费 、赎 回费 等） ，计入 认购 或交 易基 金各 项费用 后， 实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.63% 0.15% 0.09% 0.49% 1.54% -0.34%
过去三 个月 1.73% 0.11% -0.72% 0.51% 2.45% -0.40%
过去六 个月 2.82% 0.09% -6.85% 0.92% 9.67% -0.83%
过去一 年 4.13% 0.09% -11.93% 1.15% 16.06% -1.06%
自基金 合同
生效起 至今
5.90% 0.09% -14.23% 1.20% 20.13% -1.11%
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.74% 0.15% 0.09% 0.49% 1.65% -0.34%
过去三 个月 1.74% 0.11% -0.72% 0.51% 2.46% -0.40%
过去六 个月 2.73% 0.10% -6.85% 0.92% 9.58% -0.82%
自基金 合同
生效起 至今
3.54% 0.09% -9.21% 1.08% 12.75% -0.99%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 50%*( 沪深 300 指数 (t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1)+50%*( 中证综合债指 数 (t)/ 中证
综合债 指数(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 4 月 28 日至 2016 年 6 月 30 日）
1、申 万菱 信安 鑫回 报灵 活 配置混 合 A(2015 年 4 月 28 日至 2016 年 6 月 30 日) 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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2、申 万菱 信安 鑫回 报灵 活 配置混 合 C(2015 年 7 月 23 日至 2016 年 6 月 30 日)
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速，在 北京 、广 州先 后建 立了分 公司 。截 至 2016 年 6 月 30 日， 公司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 24 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模超 过 379 亿 元， 客户数 超 过 571 万户 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈国辉
本基金
基金经
理
2015-11-04 - 9 年
陈国辉 先生 ， 硕 士研 究生， 曾任职 于中 国邮 政储
蓄银行 ； 中 银基 金管 理有 限公司 ， 先 后担 任固 定
收 益 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 、 基 金 经 理 。2015
年加入 申万 菱信 基金 管理 有限公 司， 现 任固 定收
益投资 总部 总监， 申万 菱信 稳益宝 债券 型证 券投
资基金、 申万 菱信 多策 略灵 活配置 混合 型证 券投
资基金、 申万 菱信 安鑫 回报 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。
丁杰科
本基金
基金经
理
2016-03-16 - 7 年
丁杰科 女士 ， 硕 士研 究生， 曾任职 于交 银施 罗德
基金管 理有 限公 司、 中国 农业银 行金 融市 场部，
2015 年 12 月加 申万 菱信 基金管 理有 限公 司， 现
任申万 菱信 收益 宝货 币市 场基金、 申万 菱信 稳益
宝债券 型证 券投 资基 金、 申 万菱信 安鑫 回报 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金、 申万菱 信多 策略 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券法》、《 证券投资基金法》及其配 套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本 着诚实信用、勤勉尽责等 原则管理和运用基金资产 ，在严格控制风险的基
础上为 持有 人谋 求最 大利 益。
本基金 投资 运作 符合 法律 法规和 基金 合同 的规 定, 信 息披露 及时 、 准 确、 完 整 ； 本基 金资 产与 本
基金管理人与公司资产之 间严格分开；没有发生内 幕交易、操纵市场和不当 关联交易及其他违规行
为。在基金资产的管理运 作中，无任何损害基金持 有人利益的行为，并通过 稳健经营、规范运作、申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》，本公司制定了《公 平交易制度》，通
过组织 结构 的设 置、 工作 制度、 流程 和技 术手 段全 面落实 公平 交易 原则 在具 体业务 （包 括研 究分 析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在投资和研究方面，本公 司投资和研究部门不断 完 善研究方法和投资决策流 程，提高投资决策
的科学 性和 客观 性， 确保 各投资 组合 享有 公平 的投 资决策 机会 ，建 立公 平交 易的制 度环 境。
在交易执行方面，本公司 的投资管理职能和交易执 行职能相隔离，通过实行 集中交易制度和公
平的交 易分 配制 度， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。风险管理总部通过对 不同组合之间同向交易的 价差率的假设检验、价
格占优的次数百分比统计 、价差交易模拟贡献与组 合收益率差异的比较等方 法对本报告期以及连续
四个季度期间内、不同时 间窗口下公司管理的不同 投资组合同向交易的交易 价差进行了分析；对于
场外交易，还特别对比了 组合之间发生的同向交易 的市场公允价格和交易对 手，判断交易是否公平
且是否 涉及 利益 输送 。
本公司通过事前的制度规 范、事中的监控和事后的 分析评估，严格执行了 公 平交易制度，公平
对待了 旗下 各投 资组 合。 本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司制定了《异常交易 监控报告制度》，明确定 义了在投资交易过程中出 现的各种可能导致
不公平交易和利益输送的 异常交易类型，并规定且 落实了异常交易的日常监 控、识别以及事后的分
析流程 。
本基金本报告期内未出现 异常交易的情况。本报告 期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况有四 次 。 投 资组 合 经
理因投 资组 合的 投资 策略 而发生 同日 反向 交易 ，未 导致不 公平 交易 和利 益输 送。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年 上半 年， 国内 经济 在经历 了 2016 年 一季 度由 地产带 动的 强劲 反弹 后，2016 年 二季 度进
入温和 复苏加财政托底 阶段，政 策组合和经济的 实际表现 都反映出货币、 信贷“ 双稳” 的 特征。2016
年上半 年 ， PPI 跌幅 逐月 缩 窄， 工业 增加 值在 2016 年 3 月达 到高 点后 回落 ， 经济 复苏压 力依 然较 大。
物价方 面，CPI 经历 了 2016 年一 季度 的逐 月上 行后 ，2016 年二 季度 逐步 回落 。 资金 方面，2016 年
3 月 1 日 央行 为应 对大量 逆回购 到期 实施 降准 ，随 后央行 通过 公开 市场 、MLF 等组合操作， 稳定 资
金市场 ， 虽因 MPA 考 核 ， 季末资 金出 现局 部紧 张 ， 但总体 资金 面仍 维持 适度 宽松 。 汇 率方 面 ，2016
年一季 度人 民币 走势 总体 平稳，2016 年 二季 度逐 步 走弱， 尤其 在 2016 年 6 月受英 国脱 欧事 件的 冲
击， 全 球避 险情 绪上 升， 黄金、 美元 、 日 元等 避险 资产受 到追 捧， 人民 币出 现较大 幅度 下跌 。 此 外，
2016 年上半年信用债 市场 出现的数起违约风险事件 、 营改增的实施和补丁的 出台、金融去杠杆等
都对市 场产 生较 大影 响。
受上述 因素 影响 ， 债 券市 场走势 较为 波折 ，2016 年 年初受 需求 端影 响， 收益 率出现 下行 ，10 年
国开一 度触 及 3% ， 但随 后 信贷高 增和 央行 货币 宽松 预期的 改变 ，收 益率 缓慢 上行；2016 年 4 月受
营改增 、 信 用违 约、 公 募基 金赎回 等因 素影 响， 市场 出现较 大幅 度调 整， 造成 利率债 和信 用债 齐跌 。
2016 年 5 月 营改 增补 丁出 台，城 投提 前偿 还取 消、 铁物资 风波 得到 后续 处理 ，债市 恐慌 情绪 缓解 ，
收益率出现一定程度回落 ，但离前期低点仍有一定 距离。信用债高低等级走 势出现分化，高等级信
用债受 到市 场青 睐， 低等 级信用 债受 信用 风险 和流 动性影 响不 被市 场看 好。
权益市 场 在 2016 年 开年 经 历了暴 跌熔 断行 情后 一路 下行创 出新 低 ， 触 底后 缓慢 回升 ， 低 位震 荡。
2016 年 上半 年， 上证 综指 下跌 18% ， 深证成 指下 跌 18.62% ，创 业板 指下 跌 19.85% 。 转债 市场 跟随
权益市 场出 现下 行， 个券 走势出 现分 化。
本管理 人 2016 年上 半年 根 据市场 走势 灵活 调整 资产 配置结 构和 组合 久期 、 把握 债券交 易性 机会 ；
权益投 资方 面， 灵活 调整 股票投 资仓 位， 精选 投资 品种， 力求 获得 稳定 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 A 类 产品 报告期 内 表现 为 2.82% ， 同期 业绩 比较基 准表 现为-6.85% 。
本基 金 C 类产 品 报 告期 内 表现 为 2.73% ， 同期 业绩 比较基 准表 现为-6.85% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
中国经济增长仍处于中枢 下移过程中，稳增长政策 在相当长时期内都将是政 策的主基调。目前
来看 ， 房 地产 投资 已经 开 始回落 ， 基建 投资 独木 难 支， 经济 还未 出现 有力 的 增长点 。 通胀 方面 ， 2016申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 12 页共 44 页
年下半年猪肉上涨空间有 限，随着供给侧改革的推 进、增长动力的弱化、就 业市场的疲软和居民收
入水平的减速，中期价格 下行压力依然较大。货币 政策方面，预计央行仍将 继续维持适度宽松的货
币政策，但如果经济下行 压力增大，外围局势出现 恶化，货币政策存 在边际 宽松的倾向。在实体经
济投资疲弱、资本市场资 金充裕、风险偏好较低背 景下，债券市场对于利率 债和高等级的信用债配
置需求较强，预计收益率 震荡下行。随着违约事件 持续暴露，信用债投资中 需要注意根据行业和公
司经营 状况 对债 券进 行筛 选， 规避 可能 出现 的信 用违 约风险 。 行业 选择 上尽 可能 规避产 能严 重过 剩 、
底部特 征明 显的 行业 。权 益市场 ，预 计新 股仍 将有 序发行 ，二 级市 场走 势不 明朗。
从组合 操作 上看 ，2016 年 下半年 债券 市场 可采 取配 置和交 易相 结合 的策 略， 配置相 对安 全的 信
用品种，同时可对利率品 种进行波段交易；权益方 面，继续参与新股和新 发 转债的申购，同时可精
选有业 绩支 撑的 个股 进行 投资。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责 根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金投资的副总经理，分管 基金运营的副总经
理，投资总监，基金运营 总部、监察稽核总部、风 险管理总部等各总部负责 人组成。其中，副总经
理 （代 总经 理） 来肖 贤先 生， 直 接分 管基 金运 营 （ 代为履 职） 、 基 金投 资， 拥有 11 年 基金 行业 高级
管理人 员经 验； 基金 运营 总部总 监李 濮君 女士 ， 拥 有 15 年的 基金 会计 经验 ； 监察稽 核总 部总 监牛 锐
女士， 拥有近 12 年 的证 券 基金行 业合 规管 理经 验； 投资总 监 （ 代） 、 投 资管 理 总部总 监张 少华 先生 ，
拥有 13 年 的基 金行 业研 究 、 投 资和风 险管 理相 关经 验； 固定收 益总 部总 监陈 国辉先 生， 拥 有 9 年固
定收益 研究 、 投 资和 风险 管理相 关经 验； 风险 管理 总部总 监王 瑾怡 女士 ， 拥 有近 11 年 的基 金行 业 风
险管理 经验 。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本 报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》及其 他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规 定，尽职尽责地履行了托 管人应尽的义务，不存在 任何损害基金份额持有
人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
报告期内，基金管理人在 投资运作、基金资产净值 计算、利润分配、基金费 用开支等方面，能
够遵守 有关 法律 法规 ，未 发现有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
托管人 认为 ， 由基 金管 理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2016 年 半年 度报 告 中的财 务指 标、 净
值表现 、财 务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 2,724,617.70 295,647,198.15 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 14 页共 44 页
结算备 付金
3,412,025.14 15,367,533.75
存出保 证金
82,598.70 757,304.03
交易性 金融 资产 6.4.7.2 551,748,706.43 2,094,734,534.24
其中： 股票 投资
27,576,591.73 67,585,131.44
基金投 资
- -
债券投 资
524,172,114.70 2,027,149,402.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 120,000,420.00 538,001,567.00
应收证 券清 算款
92,257.20 2,837,645.54
应收利 息 6.4.7.5 11,505,397.76 26,692,461.74
应收股 利
- -
应收申 购款
7,994.40 109.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
689,574,017.33 2,974,038,354.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
76,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
128,071.44 57,320.01
应付管 理人 报酬
723,043.01 2,007,794.93
应付托 管费
225,950.93 627,435.93
应付销 售服 务费
26,644.45 174,613.67
应付交 易费 用 6.4.7.7 34,485.98 85,490.15
应交税 费
- -
应付利 息
30,717.44 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 155,646.59 260,214.76
负债合 计
77,324,559.84 3,212,869.45
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 578,110,413.95 2,889,810,172.67
未分配 利润 6.4.7.10 34,139,043.54 81,015,312.25
所有者 权益 合计
612,249,457.49 2,970,825,484.92
负债和 所有 者权 益总 计
689,574,017.33 2,974,038,354.37
注： 报告 截止 日 2016 年 06 月 30 日， A 类 基金 份额 净值 1.059 元， C 类基 金份 额净 值 1.059 元；
基金份 额总 额 578,110,413.95 份 ，其 中 A 类 基金 份 额 578,107,556.81 份，C 类 基金份 额 2,857.14 份。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 4 月 28 日 （基
金合同 生效 日） 至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
40,476,628.09 178,778,557.55
1.利息 收入
27,239,606.61 17,059,247.69
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,414,310.27 10,695,445.05
债券利 息收 入
25,292,375.91 1,800,110.00
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
532,920.43 4,563,692.64
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
9,391,105.38 123,378,799.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -7,686,799.42 123,271,737.15
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 16,565,107.18 -10,337.71
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 512,797.62 117,400.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以“-” 号填列 ） 6.4.7.17 2,511,347.52 38,260,772.24
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.18 1,334,568.58 79,738.18
减：二、费用
10,838,706.80 23,608,625.81
1．管 理人 报酬
7,120,162.76 18,699,254.36
2．托 管费
2,225,050.89 3,116,542.44
3．销 售服 务费
353,931.54 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 157,525.12 1,213,064.58
5．利 息支 出
807,591.91 512,667.47
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
807,591.91 512,667.47
6．其 他费 用 6.4.7.20 174,444.58 67,096.96
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列）
29,637,921.29 155,169,931.74
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
29,637,921.29 155,169,931.74
注： 本 基金 为上年 度基 金 合同生 效的 基金， 上年 度 可比期 间 为 2015 年 4 月 28 日至 2015 年 6 月
30 日。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,889,810,172.67 81,015,312.25 2,970,825,484.92
二 、 本 期经 营活 动 产生 的基 金 净 值变 动数
（本期 利润 ）
- 29,637,921.29 29,637,921.29
三 、 本 期基 金份 额 交易 产生 的 基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
-2,311,699,758.72 -76,514,190.00 -2,388,213,948.72
其中：1.基 金申 购款 242,731.23 9,488.55 252,219.78
2.基金 赎回 款 -2,311,942,489.95 -76,523,678.55 -2,388,466,168.50
四 、 本 期向 基金 份 额持 有人 分 配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 578,110,413.95 34,139,043.54 612,249,457.49
项目
上年度可比期间
2015 年 4 月 28 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月
30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,308,235,317.02 - 2,308,235,317.02
二 、 本 期经 营活 动 产生 的基 金 净 值变 动数
（本期 利润 ）
- 155,169,931.74 155,169,931.74
三 、 本 期基 金份 额 交易 产生 的 基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
7,615,234,945.23 8,627,075.62 7,623,862,020.85
其中：1.基 金申 购款 7,621,779,994.09 8,656,838.33 7,630,436,832.42
2.基金 赎回 款 -6,545,048.86 -29,762.71 -6,574,811.57
四 、 本 期向 基金 份 额持 有人 分 配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 9,923,470,262.25 163,797,007.36 10,087,267,269.61
注： 本 基金 为上年 度基 金 合同生 效的 基金， 上年 度 可比期 间 为 2015 年 4 月 28 日至 2015 年 6 月
30 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 来肖 贤，主 管会 计工 作负 责人 ：来肖 贤， 会计 机构 负责 人：李 濮君 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （ 以下简 称“ 本基 金”) 经 中国 证券监 督管 理委 员
会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证监许 可[2015]477 号 文核 准， 由申 万菱 信基 金管 理 有限公 司依 照 《中 华
人民共和国证券投资基金 法》和《申万菱信安鑫回 报灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不定 ，首次设立募集不包括认 购资金利息共募集人民
币 2,308,113,293.17 元， 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 普 华永道 中天 验字(2015)
第 396 号 验资 报告 予以 验 证。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 申万 菱信 安鑫回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资
基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 4 月 28 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
2,308,235,317.02 份基金份额，其中认购资金利息折合 122,023.85 份基金份额。本基金的基金管 理
人为申 万菱 信基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为华 夏银行 股份 有限 公司 。
根据《 关于 申万 菱信 安鑫 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金增 加 C 类 基金 份 额并修 改基 金合 同
的公告 》， 本基 金自 2015 年 7 月 23 日起 增加 收取 销 售服务 费的 C 类 份额 ，并 对本基 金的 基金 合同
作相应 修改 。在 本基 金增 加收取 销售 服务 费 的 C 类 份额后 ，原 有的 基金 份额 将全部 自动 转换 为本 基
金 A 类 份额。 对投 资者 收 取申购 费用 、 赎 回时 收取 赎回费 用的 ， 且 不从 本类 别 基金 资产 中计 提销 售
服务费 的基 金份 额， 称为 A 类 基金 份额 ； 对 投资 者 不收取 申购 费用 、 赎 回时 收取赎 回费 用的 ， 且 从
本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 基金 份额 ，称 为 C 类 基金 份额 。本 基 金 A 类和 C 类两 种收 费
模式并 存， 由于 基金 费用 的不同 ， 本 基金 A 类基 金 份额 和 C 类基 金份 额分 别 计算基 金份 额净 值， 计
算公式为计算日各类别基 金资产净值除以计算日发 售在外的该类别基金份额 总数。投资人可自由选
择申购 某一 类别 的基 金份 额，但 各类 别基 金份 额之 间不能 相互 转换 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》、《申万 菱信安鑫回报灵活配置混 合型证券投资基金
基金合 同》和《申万菱信 安鑫回报灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书 》的有关规定，本基金
的投资范围为：具有良好 流动性的金融工具，包括 国内依法发行上市的股票 （包括中小板、创业板
及其他经中国证监会核准 上市的股票）、权证、股 指期货等权益类金融工具 ，以及债券等固定收益
类金融工具（包括国债、 金融债、央行票据、地方 政府债、企业债、公司债 、可转换公司债券（含
可分离交易可转债和可交 换债券）、中期票据、短 期融资券、超级短期融资 券、资产支持证券、次
级债、债券回购、银行存 款、货币市场工具等）及 法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融
工具（但须符合中国证监 会的相关规定）。如法律 法规或监管机构以后允许 基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范 围。本基金资产配置比例 为：基金投资组合中股
票资产 占基 金资 产的 0% ～95% ； 投 资于 债券 、 债券 回购 、 货 币市 场工 具 、 银 行存款 以及 法律 法规 或申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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中 国证监会 允许基金 投资的 其他金融 工具不低 于基金 资产的 5% ；每 个交易日 日终在扣 除股指期 货
保 证金以后 ，本基金 保留的 现金或到 期日在一 年以内 的政府债 券不低于 基金资 产净值的 5% 。 股指
期货的 投资 比例 依照 法律 法规或 监管 机构 的规 定执 行。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 50%× 沪深 300 指
数收益 率 + 50%× 中证 综 合债指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2016 年 8 月 29 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“ 企业 会计 准则”) 、中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年
度报告> 》 、 中国证 券投 资 基金业 协会 颁布 的 《证 券 投资基 金 会 计核 算业 务指 引》 、 《 申万 菱信 安鑫
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的 中国证 监会 发布 的有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 06 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真
实、 完整 地反 映了 本基 金 2016 年 06 月 30 日的 财务 状况以 及 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 06 月 30
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一 期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85 号 《 关于实 施上 市公 司股 息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要税 项列 示 如 下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场 中取得 的收 入 ， 包 括买 卖 股票 、 债 券的 差价 收入 ， 股 权的股 息 、 红 利收 入，申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 19 页共 44 页
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入 ， 由 发行 债券 的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20%的个
人所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 对 基金 从上 市公 司 取得的 股息 红利 所得 ， 持 股期限 在 1 个月 以内
( 含 1 个月) 的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上 至 1 年( 含 1 年)的，
暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 减按 25% 计 入应 纳 税所得 额。 对基 金持 有
的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入 ，按照上述规定计算纳税 ，持股时间自解禁日起
计算； 解禁 前取 得的 股息 、红利 收入 继续 暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的
税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 2,724,617.70
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 2,724,617.70
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 26,000,036.62 27,576,591.73 1,576,555.11
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 408,834,917.85 413,319,114.70 4,484,196.85
银行间 市场 110,555,259.51 110,853,000.00 297,740.49
合计 519,390,177.36 524,172,114.70 4,781,937.34
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 545,390,213.98 551,748,706.43 6,358,492.45
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 20 页共 44 页
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 120,000,420.00 -
合计 120,000,420.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 17,951.81
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,535.40
应收债 券利 息 11,453,236.77
应收买 入返 售证 券利 息 32,636.68
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 37.10
合计 11,505,397.76
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 28,635.80
银行间 市场 应付 交易 费用 5,850.18
合计 34,485.98
6.4.7.8 其他负债 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2.01
其他应 付款 -
应付指 数使 用费 -
预提费 用 155,644.58
合计 155,646.59
6.4.7.9 实收基金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 1,880,000,456.30 1,880,000,456.30
本期申 购 239,874.09 239,874.09
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -1,302,132,773.58 -1,302,132,773.58
本期末 578,107,556.81 578,107,556.81
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 1,009,809,716.37 1,009,809,716.37
本期申 购 2,857.14 2,857.14
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -1,009,809,716.37 -1,009,809,716.37
本期末 2,857.14 2,857.14
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 39,775,247.60 16,564,112.27 56,339,359.87
本期利 润 24,692,432.23 1,319,000.34 26,011,432.57
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -34,968,520.63 -13,243,397.35 -48,211,917.98
其中： 基金 申购 款 6,914.41 2,431.28 9,345.69
基金赎 回款 -34,975,435.04 -13,245,828.63 -48,221,263.67 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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本期已 分配 利润 - - -
本期末 29,499,159.20 4,639,715.26 34,138,874.46
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 15,833,873.69 8,842,078.69 24,675,952.38
本期利 润 2,434,141.54 1,192,347.18 3,626,488.72
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -18,267,869.10 -10,034,402.92 -28,302,272.02
其中： 基金 申购 款 113.12 29.74 142.86
基金赎 回款 -18,267,982.22 -10,034,432.66 -28,302,414.88
本期已 分配 利润 - - -
本期末 146.13 22.95 169.08
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 221,408.74
定期存 款利 息收 入 1,134,972.22
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 55,854.57
其他 2,074.74
合计 1,414,310.27
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 63,806,160.27
减：卖 出股 票成 本总 额 71,492,959.69
买卖股 票差 价收 入 -7,686,799.42
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 1,882,415,377.79
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 1,824,812,052.08
减：应 收利 息总 额 41,038,218.53
买卖债 券差 价收 入 16,565,107.18 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.7.14 资产支持证券投 资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 512,797.62
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 512,797.62
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 2,511,347.52
—— 股 票投 资 9,240,857.27
—— 债 券投 资 -6,729,509.75
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,511,347.52
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 1,334,397.11
转换费 收入 171.47
合计 1,334,568.58
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 不低 于赎 回费 部 分的 25% 归 入转 出
基金的 基金 资产 。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 152,350.12
银行间 市场 交易 费用 5,175.00
合计 157,525.12
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 56,190.68
信息披 露费 99,453.90
债券帐 户维 护费 18,200.00
其他 600.00
合计 174,444.58
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登记 机构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
华夏银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 基 金代 销机 构 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 4 月 28 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2015 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
申万宏 源 38,514,193.53 45.83% 289,687,079.49 39.36%
6.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 35,114.02 45.42% 21,575.92 75.35%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 263,732.54 39.80% 263,732.54 39.80%
注：1 、上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
2、 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,120,162.76 18,699,254.36 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,355,723.33 1,181,856.31
注： 支 付基 金管 理人 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.5%(2015 年 8 月 7 日至 2016 年 6 月
30 日 期间 管理 费率 优惠 ， 降为每 年 0.80%) 计 提 ，逐日 累 计至 每月 月底 ，按 月支 付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值*1.5%/ 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,225,050.89 3,116,542.44
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
申万菱 信安 鑫回 报灵 活
配置混 合 A
申万菱 信安 鑫回 报灵
活配置 混 合 C
合计
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 - 353,931.54 353,931.54
合计 - 353,931.54 353,931.54
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
申万菱 信安 鑫回 报灵 活
配置混 合A
申万菱 信安 鑫回 报灵
活配置 混合C
合计
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
合计 - - -
注：申 万菱 信安 鑫回 报灵 活配置 混 合 C 支付 基金 销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日申 万菱 信安 鑫
回报灵 活配 置混 合 C 的 基 金资产 净 值 0.20% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给申 万
菱信基 金管 理有 限公 司， 再由申 万菱 信基 金管 理有 限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。日 销售 服
务费＝ 申万 菱信 安鑫 回报 灵活配 置混 合 C 前 一日 基 金资产 净值*0.20 %/ 当年 天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月28 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银 行 2,724,617.70 221,408.74 234,965,798.60 3,514,895.76
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 华夏 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本报告 期内 本基 金在 承销 期内无 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
601966 玲珑轮 胎 2016-06-24 2016-07-06 新股 12.98 12.98 12,009.00 155,876.82 155,876.82 -
603016 新宏泰 2016-06-23 2016-07-01 新股 8.49 8.49 1,602.00 13,600.98 13,600.98 -
300520 科大国 创 2016-06-30 2016-07-08 新股 10.05 10.05 926.00 9,306.30 9,306.30 -
002805 丰元股 份 2016-06-29 2016-07-07 新股 5.80 5.80 971.00 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
( 单位： 张)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
136442 16 国盛 01 2016-05-25 2016-07-13 新债 100.00 100.00 200,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 -
127003 海印转 债 2016-06-15 2016-07-01 新债 100.00 100.00 8,860.00 886,000.00 886,000.00 -
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证
券款余 额 76,000,000.00 元 ，于 2016 年 7 月 1 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在新质 押式 回购 下转 入
质押库 的债 券， 按证 券交 易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金为灵活配置混合型 基金。本基金投资的金融 工具主要包括股票投资、 债券投资和权证投
资等。与这些金融工具有 关的风 险，以及本基金管 理人管理这些风险所采取 的风险管理政策如下所
述。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只灵活配置混 合型的证券投资基金，属 于中高风险品种。本基金 管理人从事风险管
理的主要目标是通过积极 主动的资产配置，充分挖 掘和利用市场中潜在的投 资机会，力求为基金份
额持有 人获 取超 过业 绩比 较基准 的收 益。
本基金管理人已制定针对 以上金融工具风险的管理 政策和控制制度，并且形 成了由本基金管理
人在公司层面建立的风险 管理委员会以及在董事会 层面建立的风险控制委员 会负责对与所投资金融
工具相关的风险类型、管 理政策和各种投资限制的 定期回顾、评估和修改， 本基金管理人的风险管
理部门 负责 具体 落实 和日 常跟踪 的工 作机 制。
本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法主要是 通过定性分析和定量分析 的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从 定性分析的角度出发，判 断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的频申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 29 页共 44 页
度。而从定量分析的角度 出发，根据本基金的投资 目标 ，结合基金资产所运 用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告，确定 风险损失的限度和相应置 信程度，及时可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。
本基金面临的主要风险包 括：信用风险、流动性风 险和市场风险。与本基金 相关的市场风险主
要是利 率风 险和 其他 价格 风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的 一方到期无法履行约定义 务致使本基金遭受损失的 风险。本基金的信
用风险 主要 来源 于金 融工 具的发 行者 或是 交易 对手 不能履 行约 定义 务而 产生 。
对于发行者的信用风 险控 制，本基金管理人主要通 过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的
投资对 象来 管理 。于 2016 年 6 月 30 日， 由于 本基 金 均投资 于信 用等 级良 好的 债券（2015 年 12 月
31 日 ：同 ）， 所以 本基 金 管理人 认为 本基 金与 债券 发行者 有关 的信 用风 险不 重大。
本基金 的银 行存 款存 放在 本基金 的托 管行- 华夏 银行 ， 因 而本 基金 管理 人认 为 与该银 行相 关的 信
用风险 不重 大。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成债券等 投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险 发生的可能性很小，本基 金管理人认为在交易所进 行的交易涉及的信用风
险不重 大。
对于银行间债券等品种的 交易，本基金管理人主要 通过事前检查和控制交易 对手信用及交割方
式来管 理风 险。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
A-1 60,378,000.00 241,112,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 669,274,600.00
合计 60,378,000.00 910,386,600.00
注：未 评级 债券 均为 超级 短期融 资债 券、 无信 用风 险的政 策性 金融 债和 国债 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 30 页共 44 页
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
AAA 229,355,403.50 459,246,352.80
AAA 以下 183,963,711.20 606,691,450.00
未评级 50,475,000.00 50,825,000.00
合计 463,794,114.70 1,116,762,802.80
注：未 评级 债券 均为 无信 用风险 的政 策性 金融 债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与 金融负债有关的义务时遇 到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险主
要来源于开放式基金每日 兑付赎回资金的流动性风 险，以及因部分投资品种 交易不活跃而出现的变
现风险 以及 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 价格 变现 投资的 风险 。
本基金管理人对于流动性 风险管理的目标是监控基 金组合流动性指标，确保 市场出现剧烈波动
时，基 金仍 能应 付大 量赎 回和其 他负 债， 灵活 调整 组合结 构， 而且 不影 响组 合估值 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金管 理人 对基 金申购 赎回 状况 进行 严密 监控和 分析 预测 ，
保持基 金投 资组 合中 的流 动性资 产与 之相 匹配 。 此外 ， 本 基金 管理 人在 基金 合同 约定巨 额赎 回条 款 ，
设计了非常情况下赎回资 金的处理模式，控制因开 放模式带来的流动性风险 ，有效保障基金持有人
利益。
针对投 资交 易品 种变 现的 流动性 风险 ， 本基 金管 理人 每日监 控和 预测 本基 金的 各项流 动性 指标 ，
包括组合持仓集中度指标 、基金组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合 持仓中变现能力较差的
品种的比例控制和受限制 流通股票的总量控制，通 过指标来持续地评估、选 择、跟踪和控制基金投
资的流动性风险。同时， 本基金在需要时可通过卖 出回购金融资产方式融入 短期资金，以缓解流动
性风险 。
本基金所持大部分交易性 金融资产在证券交易所上 市，其余是流动性较好的 可在银行间同业市
场交易的金融资产工具、 银行存款、结算备付金和 存出保证金，因此比较容 易变现来满足投资者对
于基金 资产 的赎 回。 除附 注 6.4.12 披露 的流 通受 限 不能自 由转 让的 基金 资产 外，本 基 金 未持 有其 他
有重大流动性风险的投资 品种。从本基金资产和负 债的情况来看，本基金管 理人认为本基金面临的
流动性 风险 较小 。
于 2016 年 6 月 30 日 ， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 76,000,000.00 元将 在 一个月 内到 期且 计
息( 该利 息金 额不 重大) 外， 本基金 所持 有的 其他 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息 ，
可赎回 基金 份额 净值( 所有 者权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 即为 未 折现的 合约 到期 现金
流量。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变 动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 利率 敏感 性资 产主要 是银 行存 款、 结算 备付金 、存 出保 证金 和
债券投 资 。 根 据本 基金 产 品性质 ， 生息 资产 占基 金 资产一 定比 重 （债 券、 债券 回购 、 货 币市 场工 具、
银行存 款及 其他 不低 于 5% ），因 此本 基金 存在 相应 的利率 风险 。
对于固定利率类金融工具 ，面临由于市场利率走高 而导致的债券资产的市场 价格低于购买成本
的风险 。
对于浮 动利率类金融工具 ，主要面临两方面利率风 险：第一，每个付息期间 内面临由于市场利
率走高而导致的债券资产 的市场价格低于购买成本 的风险；第二，每个付息 期间结束根据市场利率
重新定 价时 对于 未来 现金 流的影 响的 风险 。
本基金管理人主要通过定 期对利率水平的预测调整 投资组合的久期等方法对 上述利率风险进行
管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,724,617.70 - - - - - 2,724,617.70
结算备 付金 3,412,025.14 - - - - - 3,412,025.14
存出保 证金 82,598.70 - - - - - 82,598.70
交易性 金融 资产 60,378,000.00 - 50,475,000.00 412,433,114.70 886,000.00 27,576,591.73 551,748,706.43
买入返 售金 融资 产 120,000,420.00 - - - - - 120,000,420.00
应收证 券清 算款 - - - - - 92,257.20 92,257.20
应收利 息
- - - - - 11,505,397.76 11,505,397.76
应收申 购款 - - - - - 7,994.40 7,994.40
资产总 计 186,597,661.54 - 50,475,000.00 412,433,114.70 886,000.00 39,182,241.09 689,574,017.33
负债
卖出回 购金 融资 产款 76,000,000.00 - - - - - 76,000,000.00
应付赎 回款 - - - - - 128,071.44 128,071.44
应付管 理人 报酬 - - - - - 723,043.01 723,043.01 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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应付托 管费 - - - - - 225,950.93 225,950.93
应付销 售服 务费 - - - - - 26,644.45 26,644.45
应付交 易费 用 - - - - - 34,485.98 34,485.98
应付利 息 - - - - - 30,717.44 30,717.44
其他负 债 - - - - - 155,646.59 155,646.59
负债总 计 76,000,000.00 - - - - 1,324,559.84 77,324,559.84
利率敏 感度 缺口 110,597,661.54 - 50,475,000.00 412,433,114.70 886,000.00 37,857,681.25 612,249,457.49
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 295,647,198.15 - - - - - 295,647,198.15
结算备 付金 15,367,533.75 - - - - - 15,367,533.75
存出保 证金 757,304.03 - - - - - 757,304.03
交易性 金融 资产 210,906,000.00 80,110,000.00 619,370,600.00 1,116,110,802.80 652,000.00 67,585,131.44 2,094,734,534.24
买入返 售金 融资 产 538,001,567.00 - - - - - 538,001,567.00
应收证 券清 算款 - - - - - 2,837,645.54 2,837,645.54
应收利 息
- - - - - 26,692,461.74 26,692,461.74
应收申 购款 - - - - - 109.92 109.92
资产总 计 1,060,679,602.93 80,110,000.00 619,370,600.00 1,116,110,802.80 652,000.00 97,115,348.64 2,974,038,354.37
负债
应付赎 回款 - - - - - 57,320.01 57,320.01
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,007,794.93 2,007,794.93
应付托 管费 - - - - - 627,435.93 627,435.93
应付销 售服 务费 - - - - - 174,613.67 174,613.67
应付交 易费 用 - - - - - 85,490.15 85,490.15
其他负 债 - - - - - 260,214.76 260,214.76
负债总 计 - - - - - 3,212,869.45 3,212,869.45
利率敏 感度 缺口 1,060,679,602.93 80,110,000.00 619,370,600.00 1,116,110,802.80 652,000.00 93,902,479.19 2,970,825,484.92
注：表中所示为本基金资 产及负债的公允价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
1. 市场 利率 曲线 向上 、向 下平行 移 动 50 个基 点
2. 其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1. 市场 利率 平行 下 降 50 个 基点 增加 约592 增加 约1,556
2. 市场 利率 平行 上 升 50 个 基点 减少 约581 减少 约1,530 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指 以交易性金融资产的公允 价值受市场利率和外汇汇 率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险 ，该风险可能与特定投资 品种相关，也有可能与整 体投资品种相关。本基
金的市场价格风险主要来 源于本基金投资的股权或 债权工具的价值可能受到 一般市场波动或是其他
影响个别股权工具价值的 特定风险影响。由于本基 金是一只中高风险的灵活 配置混合型基金，股票
资产的 配置 一般 情况 下 在 0 至 95% 的 比例 ，所 以存 在较高 的其 他价 格风 险。
本 基金管 理人 通过采 用积极 主动的 分散 化以及“ 行 业配 置” 与“ 个股 选择” 双线 并行 的投资 策略 ，
结合宏观及微观环 境的变 化，定期或不定期对投资 策略、资产配置、基金资 产投资组合进行修正，
来主动 应对 可能 发生 的其 他价格 风险 。
此外，本基金管理人在构 建基金资产配置和资产投 资组合的基础上，通过建 立事前和事后跟踪
误差以及运用多种定量的 方法对基金进行风险度量 ，来测试基金的潜在价格 风险，及时可靠地对风
险进行 跟踪 和控 制， 争取 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 27,576,591.73 4.50 67,585,131.44 2.27
交易性 金融 资产 －基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 524,172,114.70 85.61 2,027,149,402.80 68.24
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 551,748,706.43 90.12 2,094,734,534.24 70.51
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1. 以沪 深300 指 数为 基准 衡量其 他价 格风 险
2. 其他 市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元） 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1. 基 准上 升5% 增加 约126 增加 约368
2．基 准下 降5% 减少 约126 减少 约368
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公允价值计量 的金 融工具 不 以 公允 价 值 计 量的 金 融 资 产 和负 债 主 要 包括 应 收 款 项 和其
他金融 负债 ，其 账面 价值 与公允 价值 相差 很小 。
(b) 以 公 允 价值 计 量的 金 融工 具 根 据在 公允 价 值计 量中 对 计 量整 体 具有 重 大意义 的 最 低层 级的
输入值 ，公 允价 值层 级可 分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
于 2016 年 06 月 30 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额 为
26,616,901.55 元， 属于 第 二层级 的余 额 为 525,131,804.88 元， 无属 于第 三层 级的余 额。
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层级 未发 生重 大变动 。
对于持有的重大事项停牌 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层级于停牌 期间从第一层级转
入第二 层级 ，并 于复 牌后 从第二 层级 转回 第一 层级 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 27,576,591.73 4.00
其中： 股票 27,576,591.73 4.00
2 固定收 益投 资 524,172,114.70 76.01
其中： 债券 524,172,114.70 76.01
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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5 买入返 售金 融资 产 120,000,420.00 17.40
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,136,642.84 0.89
7 其他各 项资 产 11,688,248.06 1.69
8 合计 689,574,017.33 100.00
注：本 基金 未开 通沪 港通 交易机 制投 资于 港股 。
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 3,850,035.00 0.63
B 采矿业 - -
C 制造业 17,075,145.31 2.79
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,244,800.00 0.20
E 建筑业 775,274.28 0.13
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 70,492.40 0.01
J 金融业 4,225,200.00 0.69
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 315,518.64 0.05
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,576,591.73 4.50
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 未开 通沪 港通 交易 机制投 资于 港股 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(％)
1 002206 海 利 得 459,921.00 7,878,446.73 1.29
2 600566 济川药 业 150,000.00 3,861,000.00 0.63
3 002299 圣农发 展 148,650.00 3,850,035.00 0.63
4 601166 兴业银 行 150,000.00 2,286,000.00 0.37 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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5 601336 新华保 险 48,000.00 1,939,200.00 0.32
6 000858 五 粮 液 50,000.00 1,626,500.00 0.27
7 600741 华域汽 车 100,000.00 1,401,000.00 0.23
8 600418 江淮汽 车 100,000.00 1,268,000.00 0.21
9 601199 江南水 务 160,000.00 1,244,800.00 0.20
10 601611 中国核 建 37,059.00 775,274.28 0.13
11 603377 东方时 尚 6,936.00 315,518.64 0.05
12 300516 久之洋 1,473.00 258,025.41 0.04
13 601127 小康股 份 8,662.00 206,761.94 0.03
14 601966 玲珑轮 胎 12,009.00 155,876.82 0.03
15 603737 三棵树 1,327.00 154,038.16 0.03
16 603131 上海沪 工 1,263.00 76,664.10 0.01
17 300515 三德科 技 1,355.00 63,508.85 0.01
18 300518 盛讯达 1,306.00 61,186.10 0.01
19 002799 环球印 务 1,080.00 47,131.20 0.01
20 603958 哈森股 份 2,372.00 34,394.00 0.01
21 002802 洪汇新 材 1,629.00 24,565.32 0.00
22 603909 合诚股 份 1,095.00 20,126.10 0.00
23 603016 新宏泰 1,602.00 13,600.98 0.00
24 300520 科大国 创 926.00 9,306.30 0.00
25 002805 丰元股 份 971.00 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 002299 圣农发 展 6,403,351.50 0.22
2 000858 五 粮 液 5,189,973.00 0.17
3 002206 海 利 得 4,375,647.30 0.15
4 601006 大秦铁 路 2,798,010.00 0.09
5 601199 江南水 务 1,455,828.00 0.05
6 002797 第一创 业 212,044.56 0.01
7 601966 玲珑轮 胎 155,876.82 0.01
8 601611 中国核 建 128,594.73 0.00
9 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
10 601900 南方传 媒 112,559.06 0.00
11 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.00
12 603608 天创时 尚 78,341.20 0.00
13 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
14 002792 通宇通 讯 70,678.14 0.00
15 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.00
16 603868 飞科电 器 59,372.79 0.00 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 37 页共 44 页
17 601127 小康股 份 50,326.22 0.00
18 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
19 300511 雪榕生 物 48,307.04 0.00
20 300512 中亚股 份 39,164.43 0.00
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601727 上海电 气 13,375,912.63 0.45
2 600688 上海石 化 8,965,244.91 0.30
3 002152 广电运 通 6,312,565.40 0.21
4 002714 牧原股 份 5,179,546.56 0.17
5 000858 五 粮 液 4,598,369.00 0.15
6 601006 大秦铁 路 2,636,000.00 0.09
7 002299 圣农发 展 2,420,388.40 0.08
8 300251 光线传 媒 1,902,290.00 0.06
9 601628 中国人 寿 1,857,802.60 0.06
10 603508 思维列 控 1,553,972.00 0.05
11 002781 奇信股 份 1,388,880.00 0.05
12 300496 中科创 达 1,253,900.00 0.04
13 002594 比亚迪 1,198,119.00 0.04
14 002782 可立克 667,729.92 0.02
15 300494 盛天网 络 598,433.09 0.02
16 300493 润欣科 技 512,289.64 0.02
17 603999 读者传 媒 505,354.00 0.02
18 603778 乾景园 林 498,912.20 0.02
19 002797 第一创 业 491,648.43 0.02
20 002786 银宝山 新 490,596.70 0.02
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 22,243,562.71
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 63,806,160.27
注：“ 买入 金额” 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 38 页共 44 页
3 金融债 券 50,475,000.00 8.24
其中： 政策 性金 融债 50,475,000.00 8.24
4 企业债 券 412,433,114.70 67.36
5 企业短 期融 资券 60,378,000.00 9.86
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 886,000.00 0.14
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 524,172,114.70 85.61
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 136038 15 兴杭 01 600,000.00 60,648,000.00 9.91
2 041564053 15 青岛 城投 CP001 600,000.00 60,378,000.00 9.86
3 150408 15 农发 08 500,000.00 50,475,000.00 8.24
4 122450 15 齐 鲁债 480,000.00 49,012,800.00 8.01
5 136367 16 国君 G1 400,000.00 39,960,000.00 6.53
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查的情形。本基金投资
的前十 名证 券 除 16 国君 G1 （136367.SH ）的 发行 主 体国泰 君安 （601211.SH ） 外，在 报告 编制 日前
一年内 没有 受到 公开 谴责 和处罚 的情 形。
国泰君 安证 券股 份有 限公 司于 2016 年 2 月 1 日 发 布了“ 关于 受到 全国 中小 企 业股份 转让 系统 有限 责
任公司 纪律 处分 的公 告” 。 2016 年 1 月 29 日 ，全 国 中小企 业股 份转 让系 统有 限责任 公司 就 2015 年
12 月 31 日国 泰君 安证 券 股份有 限公 司在 新三 板做 市业务 中的 异常 报价 行为 给予公 开谴 责， 并对 公
司相关 人员 进行 公开 谴责 或通报 批评 。
本基金管理人认为上述公 开谴责不会对国泰君安证 券股份有限公司的信用资 质构成影响，因此不会
影响 16 国君 G1 的投资 价 值。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其 他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 82,598.70
2 应收证 券清 算款 92,257.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,505,397.76
5 应收申 购款 7,994.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,688,248.06
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 40 页共 44 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 A
315 1,835,262.09 574,338,321.36 99.35% 3,769,235.45 0.65%
申万菱 信安 鑫回 报
灵活配 置混 合 C
3 952.38 0.00 0.00% 2,857.14 100.00%
合计 318 1,817,957.28 574,338,321.36 99.35% 3,772,092.59 0.65%
注：“ 持有 人户 数” 合 计数 小于各 份额 级别 持有 人户 数的总 和， 是由 于一 个持 有人同 时持 有多 个
级别基 金份 额。
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所
有从业 人员 持
有本基 金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 994.12 0.00%
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C 2,857.14 100.00%
合计 3,851.26 0.00%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 总份 额比 例的计 算中 ，对 下属 分级 基金， 比例 的分 母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总
额）。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间
（万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 0
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 0~10
申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C 0
合计 0~10
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 A 申万菱 信安 鑫回 报灵 活配 置混 合 C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,880,000,456.30 1,009,809,716.37 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 41 页共 44 页
本报告 期 基 金总 申购 份额 239,874.09 2,857.14
减： 本报 告期 基金 总赎 回 份额 1,302,132,773.58 1,009,809,716.37
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 578,107,556.81 2,857.14
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由安 田敬之 先生 变更 为
川上丰 先生 。
2、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 免去过 振华 先生 董事 职务 。
3、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 监事 会主 席由徐 宜阳 先生 变
更为徐 志斌 先生 。
4、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 监事 会职 工监事 由赵 鲜女 士
变更为 葛菲 斐女 士。
5、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 免去过 振华 先生 公司 总经 理职务 。
6、 基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 于 2016 年 4 月 14 日 在网 站披 露了 《 华夏 银行股 份有 限公
司关于 资产 托管 部高 级管 理人员 变更 的公 告》 。 经中 国证券 投资 基金 业协 会批 准备案 ， 聘 任陈秀 良 先
生和徐 昊光 先生 为资 产托 管部副 总经 理， 毛剑 鸣先 生不再 担任 资产 托管 部总 经理职 务。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期内本基金聘用普华 永道中天会计师事务所（ 特殊普通合伙）负责基金 审计事务，未发生
改聘会 计师 事务 所事 宜。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，上海证监局 对我司进行了常规全面现 场检查，就公司内部控制 提出了相应改进意
见并采 取责 令改 正的 行政 监管措 施， 要求 我司 于 2016 年 8 月 22 日 之前 予以 改正， 并对 相关 责任 人申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 42 页共 44 页
采取出具警示函措施的决 定。对此我司高度重视， 成立了整改工作小组，全 面梳理内控制度，针对
性的制定和实施了整改方 案，排除业务中存在的风 险隐患，进一步提升了公 司内部控制和风险管理
能力。 公司 现已 完成 相关 整改工 作， 并已 向上 海证 监局提 交了 整改 报告 。
除上述 情况 外， 本报 告期 内基金 管理 人、 基金 托管 人及其 高级 管理 人员 未受 稽查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 38,514,193.53 45.83% 35,114.02 45.42% -
东方证 券 1 35,778,876.28 42.58% 33,321.18 43.10% -
中信证 券 1 9,735,900.26 11.59% 8,872.35 11.48% -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于旗 下开 放式 基金 2015 年年 度最 后一 个交 易日基 金资
产净值 和基 金份 额净 值的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-01-04
2
关于 2016 年 1 月 4 日 指数 熔断触 发后 调整 旗下 部分 基金开
放时间 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-01-04
3
关于 2016 年 1 月 7 日 指数 熔断触 发后 调整 旗下 部分 基金开
放时间 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-01-07
4
关 于新 增珠海 盈米 财富管理 有限 公司为 旗下 开放式基 金代
销 机构 并开通 定期 定额投资 、转 换业务 及参 加珠海盈 米财
富管理 有限 公司 开展 的申 购费率 优惠 活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-01-16
5
关 于调 整旗下 部分 开放式基 金申 购金额 下限 及最低持 有份
额下限 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-01-19
6
关 于新 增国金 证券 股份有限 公司 为旗下 开放 式基金代 销机
构并开 通转 换业 务的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-01-21
7
关 于新 增大泰 金石 投资管理 有限 公司为 旗下 部分开放 式基
金 代销 机构并 开通 转换业务 及参 加大泰 金石 投资管理 有限
公司开 展的 费率 优惠 活动 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-03-15
8
申 万菱 信安鑫 回报 灵活配置 混合 型证券 投资 基金基金 经理
变更公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-03-16
9
关 于新 增浙商 证券 股份有限 公司 为旗下 开放 式基金代 销机
构 并开 通定期 定额 投资、转 换业 务及参 加浙 商证券股 份有
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-03-22 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
第 43 页共 44 页
限公司 开展 的申 购费 率优 惠活动 的公 告
10
关 于旗 下部分 开放 式基金参 加中 国民生 银行 股份有限 公司
直销银 行费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-05-13
11
关 于新 增华泰 证券 股份有限 公司 为旗下 部分 开放式基 金代
销 机构 并开通 定期 定额投资 、转 换业务 及参 加华泰证 券股
份有限 公司 开展 的申 购费 率优惠 活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-05-24
12 关于调 整直 销柜 台基 金申 购费率 优惠 活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-05-25
13
关 于旗 下部分 开放 式基金参 加珠 海盈米 财富 管理有限 公司
开展的 转换 费率 优惠 活动 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-06-01
14
关 于旗 下部分 开放 式基金在 上海 陆金所 资产 管理有限 公司
开 通定 期定额 投资 业务及参 加上 海陆金 所资 产管理有 限公
司开展 的定 期定 额申 购费 率优惠 活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-06-08
15
关 于旗 下部分 开放 式基金参 加交 通银行 股份 有限公司 开展
的申购 费率 优惠 活动 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2016-06-27
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
11.2 存放地点
上述备查文件中基金合同 、招募说明书及其定期更 新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管 人的住所；开放日常交易 业务公告、定期报告和其 他临时公告放置于本基
金管理 人的 住所 。本 基金 管理人 住所 地址 为： 中国 上海市 中山 南 路 100 号 11 层。
11.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管 理人的住所进行查阅，也 可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com 。
申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年 度报告
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申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一六年八月二十 九日
