泰 达 宏 利 瑞利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1
主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理 人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务 信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 35
7.2.2 报告 期末 按行 业分 类的沪 港通 投资 股票 投资 组合 ................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 36
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 37
7.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 37 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 41
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 42
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 42
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利瑞 利分 级债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利瑞 利债 券
基金主 代码 000387
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年11 月 14 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 456,799,165.21 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利瑞 利债 券 A 泰达宏 利瑞 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000387 000388
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 54,242,852.49 份 402,556,312.72 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于固 定收 益证券 ，在 合理 控制 信用 风险的 基础 上， 通过 积极
主动的 管理 ，力 求基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 从利率 、信 用等 角度 深入 挖 掘信 用债 市场 投资 机会 ，在有 效控 制流 动性 风险
及信用 风险 等风 险的 前提 下，力 争创 造稳 健收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 （全 价）
风险收 益特 征 本基金 为较 低风 险品 种， 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金， 低于 混合
型基金 和股 票型 基金 。
泰达宏 利瑞 利债 券 A 泰达宏 利瑞 利债 券B
下 属 分 级 基 金 的
风险收 益特 征
为 低 预 期 风 险 、 预 期 收 益 相
对稳定 的基 金份 额
为中高 预期 风险 、 预期 收 益相对 较高 的基
金份额
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼 三
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1 号 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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层
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼 三
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1 号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 弓劲梅 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国际 金
融中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1
主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 24,658,319.79
本期利 润 7,826,360.74
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0161
本期加 权平 均净 值利 润率 1.58%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.85%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 102,739,069.28
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2249
期末基 金资 产净 值 470,451,817.87
期末基 金份 额净 值 1.030
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 23.96%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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平要低 于所 列数 字
3． 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰 低 数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.59% 0.05% 0.36% 0.04% 0.23% 0.01%
过去三 个
月
0.46% 0.09% -0.52% 0.07% 0.98% 0.02%
过去六 个
月
1.85% 0.09% -0.21% 0.07% 2.06% 0.02%
过去一 年 4.71% 0.09% 2.74% 0.07% 1.97% 0.02%
自基金 合
同生效 起
至今
23.96% 0.32% 9.74% 0.09% 14.22% 0.23%
注：1 、瑞 利债 券基 金业 绩 比较基 准： 中债 综合 指数 收益率(全价) 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基金（LOF ） 、泰达 宏 利首选企业股 票型证券 投 资基金、泰达 宏利市值 优 选混合型证 券投资基泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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金、泰达宏利 集利债券 型 证券投资基金 、泰达宏 利 品质生活灵活 配置混合 型 证券投资基 金、泰达
宏利红利先锋 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利中 证 财富大盘指数 证券投资 基 金、泰达宏 利领先中
小盘混 合型 证券 投资 基金 、泰达 宏利 聚利 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 泰达 宏利中 证 500 指数分
级证券投资基 金、泰达 宏 利逆向策略混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利信用 合 利定期开放 债券型证
券投资基金、 泰达宏利 收 益增强债券型 证券投资 基 金、泰达宏利 瑞利分级 债 券型证券投 资基金、
泰达宏利养老 收益混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 淘利债券型证 券投资基 金 、泰达宏利 转型机遇
股票型证券投 资基金、 泰 达宏利改革动 力量化策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达 宏利创盈
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利复兴伟 业 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达 宏利新起
点灵活配置混 合证券投 资 基金、泰达宏 利蓝筹价 值 混合型证券投 资基金、 泰 达宏利新思 路灵活 配
置混合型证券 投资基金 、 泰达宏利创益 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利活期友 货币市场
基金、泰达宏 利绝对收 益 策略定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、泰达 宏 利同顺大数 据量化优
选灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利多元 回 报债券型证券 投资基金 、 泰达宏利增 利灵活配
置定期 开放 混合 型证 券投 资基金 在内 的三 十多 只证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基金
基 金经
理 ，固
定 收益
部总监
2013 年 11 月 14
日
- 12
经济学 硕士 ；2004 年7 月
至2006 年9 月任 职于 厦门
市 商 业银 行资 金营 运部 ，
从 事 债 券 交 易 与 研 究 工
作；2006 年 10 月至 2009
年 5 月 就职 于建 信基 金管
理 有 限公 司专 户投 资部 ，
任投资 经理 ；2009 年5 月
起 就 职于 诺安 基金 管理 有
限公司 ， 任基 金经 理助 理，
2009 年 9 月至 2011 年 12
月 任 诺安 增利 债券 型证 券
投 资 基 金基 金 经理 ；2011
年 12 月加 入泰 达 宏利 基
金 管 理有 限公 司， 曾担 任
固 定 收益 部副 总经 理、 总
经 理 ，现 任固 定收 益部 总
监； 具备10 年基 金从 业经
验，12 年证 券投 资管 理经
验，具 有基 金从 业资 格。
注：证券从业 的含 义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方 面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的 专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 本报告期 内 ，除指数基金 以外的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价交易 中，同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量的 5% 的情 况共 出现 了 2 次。 2 次 涉及 的投
资组合 一方 均为 按照 量化 策略进 行投 资 ， 虽 然买 卖 股票量 少 ， 但 由于 个股 流 动性较 差 ， 交 易 量 小，
致使成 交较 少的 单边 交易 量仍然 超过 该证 券当 日成 交量的 5% ， 未 发现 异常。 在本报 告期 内也 未 发
生因异 常交 易而 受到 监管 机构处 罚的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，海 外经济复 苏 缓慢，受美联 储推迟加 息 和英国脱欧公 投等事件 影 响，海外避险 情
绪有所抬升。 国内供给 侧 结构性改革逐 步推进， 通 胀和汇率压力 相较前期 有 所缓和，工 业增加值
增速和 民间 投资 增速 趋缓 ，第三 产业 平稳 增长 ，产 业分化 延续 。
从资金 面来 看 ， 外 汇占 款 下降背 景下 ， 央行 综合 运 用多种 货币 政策 工具 ， 通 过MLF 、PSL 和公泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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开市场逆回购 操作日常 化 等方式来向市 场提供流 动 性，资金面前 紧后松， 经 历了四月 “ 营改增 ”
事件等 因素 冲击 后， 五月 以来资 金面 重回 宽松 的局 面。
报告期内，债 券市场收 益 率先升后降， 收益率在 四 月份达到年内 高点后震 荡 下行，市场对 于
经济增长和通 胀的判断 有 所收敛，长端 无风险利 率 逐步下行；同 期在配置 压 力的推动下 ，信用债
收益率也持续 下行，中 高 等级信用利差 维持在历 史 低位，但低评 级信用利 差 基本持平。 出于对违
约风险的担忧 ，市场仍 然 偏好高等级产 业债和城 投 债。股市在基 本面不佳 情 况下，整体 维持震荡
走弱。
报告期内，我 们认为基 本 面对债 市整体 有利，但 前 期收益率存在 一定回调 风 险，我们适当 降
低了债 券杠 杆并 维持 灵活 的中短 久期 配置 。 同 时在 信 用违约 主体 的性 质和 行业 越发分 散的 背景 下，
我们通过审慎 的信用研 究 精选信用债， 严防信用 风 险事件。从资 产轮动的 角 度考虑，我 们维持了
适度的 可转 债仓 位， 同时 积极参 与可 转债 的一 级申 购。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.030 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.85% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-0.21% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 英国脱欧 公 投事件后续进 展和局部 地 缘政 治风险仍 将是国际 热 点，外围需求 预
计将维持弱势 局面。就 国 内经济而言， 煤炭钢铁 等 行业仍面临去 产能的压 力 ，制造业投 资和民间
投资总体疲弱 的格局难 以 有明显改变。 国内居民 消 费预计保持相 对稳定， 通 胀压力不大 ，预计央
行将继 续通 过公 开市 场逆 回购操 作、 定向 宽松 、创 新工具 等手 段来 维持 流动 性平衡 。
下半年基本面 对债券市 场 仍较为有利， 同时人民 币 汇率波动和信 用评级调 整 等因素对债市 的
影响需要关注 。权益市 场 在基本面弱势 的情况下 ， 整体趋势性机 会不大， 业 绩稳定且估 值较低的
国企蓝筹股可 能表现相 对 较好。我们将 适度提升 杠 杆和久期，精 选中高等 级 信用债 ，防 范信用风
险。我们对可 转债灵活 操 作，通过将加 强波段操 作 以增强组合收 益，同时 积 极参与可转 债的一级
申购。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备 良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 的约 定， 在存续 期内 ，本 基金 不进 行收益 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警 情形 的说 明
本基金未出现 连续二十 个 工作日基金份 额持有人 数 量不满二百人 或基金资 产 净值低于五千 万
元的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利瑞 利分级 债券 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本 托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 20,318,091.49 121,154,555.41
结算备 付金
425,208.35 1,340,654.85
存出保 证金
44,855.00 251,615.73
交易性 金融 资产 6.4.7.2 568,227,442.85 554,337,403.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
568,227,442.85 554,337,403.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 8,983,696.21 17,130,707.63
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
597,999,293.90 694,214,936.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
107,999,588.00 192,099,311.85
应付证 券清 算款
19,003,868.36 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
230,542.09 253,986.53
应付托 管费
76,847.36 84,662.18
应付销 售服 务费
15,601.86 27,383.62
应付交 易费 用 6.4.7.7 10,474.57 16,095.01
应交税 费
- -
应付利 息
12,146.49 40,726.30 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 198,407.30 99,000.00
负债合 计
127,547,476.03 192,621,165.49
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 367,712,748.59 402,778,605.41
未分配 利润 6.4.7.10 102,739,069.28 98,815,165.92
所有者 权益 合计
470,451,817.87 501,593,771.33
负债和 所有 者权 益总 计
597,999,293.90 694,214,936.82
注：1 、报 告截 止日2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 456,799,165.21 份， 其 中下 属 A 类 基金 份
额 54,242,852.49 份，B 类基金 份 额 402,556,312.72 份 。下 属 A 类基 金份 额 净值 1.004 元，B 类
基金份 额净 值1.033 元。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
11,517,750.81 73,261,768.22
1.利息 收入
12,299,081.03 35,127,577.63
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 53,959.86 103,518.65
债券利 息收 入
12,056,907.75 33,854,755.19
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
188,213.42 1,169,303.79
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
16,050,628.83 43,467,209.59
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - 11,885,545.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 16,050,628.83 30,530,151.71
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - 1,051,512.46
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -16,831,959.05 -5,333,019.00
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 - -
减： 二、费用
3,691,390.07 12,174,319.51 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,479,022.93 4,443,688.51
2．托 管费 6.4.10.2.2 493,007.65 1,481,229.43
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 144,872.34 1,631,433.49
4．交 易费 用 6.4.7.19 9,032.81 338,639.82
5．利 息支 出
1,330,377.53 4,042,352.32
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,330,377.53 4,042,352.32
6．其 他费 用 6.4.7.20 235,076.81 236,975.94
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
7,826,360.74 61,087,448.71
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
7,826,360.74 61,087,448.71
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
402,778,605.41 98,815,165.92 501,593,771.33
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 7,826,360.74 7,826,360.74
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-35,065,856.82 -3,902,457.38 -38,968,314.20
其中：1.基 金申 购款 158,348.53 17,622.52 175,971.05
2.基金 赎回 款 -35,224,205.35 -3,920,079.90 -39,144,285.25
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
367,712,748.59 102,739,069.28 470,451,817.87
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,552,824,328.51 130,589,432.30 1,683,413,760.81
二、本期经营活动产生
的基金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 61,087,448.71 61,087,448.71
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-928,993,183.11 -68,078,446.52 -997,071,629.63
其中：1.基 金申 购款 13,764,108.17 1,008,660.91 14,772,769.08
2.基金 赎回 款 -942,757,291.28 -69,087,107.43 -1,011,844,398.71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的 基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
623,831,145.40 123,598,434.49 747,429,579.89
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏利 瑞 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1293 号 《 关于核 准泰 达宏 利瑞 利分 级债券 型证 券投 资
基金募集的批 复》核准 ， 由泰达宏利基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《泰达宏利 瑞利分级 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 2,033,175,780.29 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 普华 永道 中天验 字(2013) 第719 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中 国证 监会 备案 ， 《 泰
达宏利 瑞利 分级 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2013 年11 月 14 日正 式生 效， 基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为 2,033,626,254.60 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 450,474.31 份 基金 份
额。 本 基金 的基 金管 理人 为泰达 宏利 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 银行股 份有 限公 司( 以泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 17 页 共 42 页
下简称 “中 国银 行”) 。
根据《泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利瑞 利 分级债券型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金自募集期起 根据预期 收 益与预期风 险以及认
购费、申购费 、赎回费 、 销售服务费收 取方式的 不 同，将基金份 额分为不 同 的类别。其 中，瑞利
A 根据 基金 合同 的规 定获 取约定 收益 ； 本 基金 在扣 除瑞 利A 的本 金和 约定 收 益后的 全部 剩余 资产
归瑞利 B 享 有， 亏损 以瑞 利 B 的 资产 净值 为限 由瑞 利 B 首 先承 担。 本基金 A 类基金 份额 和 B 类
基金份额分别 计算基金 份 额净值，计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发 售在外的
该类别 基金 份额 总数 。投 资人可 自由 选择 认购 、申 购某一 类别 的基 金份 额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定收 益类金融 工 具，包括企 业债券、
公司债券、短 期融资券 、 地方政府债券 、商业银 行 金融债券、商 业银行次 级 债、可转换 公司债券
（含分 离交 易的 可转 换公 司债券 ） 、 资 产支 持证 券、 逆回购 、 国 债、 中 央银 行 票据、 政策 性金 融债
券、中期票据 、银行存 款 等，以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 （但须符
合中国 证监 会相 关规 定） 。 本基金 不直 接从 一级 、 二 级市场 买入 股票 、 权证 等 权益类 资产 ， 但可 持
有因可转换债 券转股所 形 成的股票、因 所持股票 所 派发的权证以 及因投资 可 分离债券而 产生的权
证等。本基金 投资于债 券 类资产占基金 资产的比 例 不 低于 80% ，其中在 任一 开放日及开放 日前二
十个工作日内 及开放日 后 二十个工作日 内可不受 上 述比例限制。 本基金所 指 债券类资产 包括企业
债券、公司债 券、短期 融 资券、地方政 府债券、 商 业银行金融债 券、商业 银 行次级债、 可转换公
司债券 （ 含分 离交 易的 可 转换公 司债 券） 、 资产 支持 证券、 国 债、 中 央银 行票 据 、 政策性 金融 债券 、
中期票 据等 。本 基金 持有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 占基 金资 产净 值的比 例不 低 于 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合指 数收 益率(全价)。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年8 月29 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利瑞利 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[1998]55 号《关于 证券投资基金 税收问题的 通知》[适用 于
CEF]/财税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》[ 适 用 于 OEF] 、财税
[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税务 总局 关于 证券 投资 基金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于
企业所得税若 干优惠政 策 的通知 》 、财税[2012]85 号《关于实施 上市公司 股 息红利差别化 个人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有
关问题 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46
号《关于进一 步明确全 面 推开营改增试 点金融业 有 关政策的通知 》 、财税[2016]70 号《 关于金 融
机构同 业往 来等 增值 税补 充政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、 债 券的 差价 收入 免征 营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日 起， 金融 业由 缴纳 营
业税改为缴纳 增值税。 对 证券投资基金 管理人运 用 基金买卖股票 、债券的 转 让收 入免征 增值税，
对金融 同 业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 20,318,091.49
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 20,318,091.49
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 77,650,224.67 77,351,442.85 -298,781.82
银行间 市场 489,999,431.92 490,876,000.00 876,568.08
合计 567,649,656.59 568,227,442.85 577,786.26
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 567,649,656.59 568,227,442.85 577,786.26
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产和 负债 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末买 入返 售金融 资产 无余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 2,545.93
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 172.26
应收债 券利 息 8,980,959.93
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 18.09
合计 8,983,696.21
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 10,474.57
合计 10,474.57
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 198,407.30 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 42 页
合计 198,407.30
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利瑞 利债 券 A
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 91,886,098.85 83,876,592.86
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
2016 年 5 月 13 日 基金 拆分/ 份额
折算前
91,886,098.85 83,876,592.86
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 1,325,067.84 -
本期申 购 175,971.05 158,348.53
本期赎 回( 以"-" 号填列) -39,144,285.25 -35,224,205.35
本期末 54,242,852.49 48,810,736.04
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利瑞 利债 券 B
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 402,556,312.72 318,902,012.55
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 402,556,312.72 318,902,012.55
注：1.
申 购含 转换 入份 额；赎 回含 转换 出份 额。
2. 根据《泰达宏利瑞利分 级债券型证券投资基金基 金招募说明书》的规定， 基金管理人于 2016
年 5 月 13 对瑞利 A 进 行 基金份 额折 算， 折算 后瑞 利 A 份额净 值为 1.000 元 。泰达 宏利 基金 管理
有限公 司已 根据 瑞 利A 的 折算比 例 于 2016 年5 月13 日进 行了 变更 登记 ， 瑞 利A 份 额折 算详 情见
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司发布 的相 关公 告。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 42 页
上年度 末 101,163,548.09 -2,348,382.17 98,815,165.92
本期利 润 24,658,319.79 -16,831,959.05 7,826,360.74
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
-5,485,440.67 1,582,983.29 -3,902,457.38
其中： 基金 申购 款 25,285.87 -7,663.35 17,622.52
基金赎 回款 -5,510,726.54 1,590,646.64 -3,920,079.90
本期已 分配 利润 - - -
本期末 120,336,427.21 -17,597,357.93 102,739,069.28
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 41,855.40
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,631.15
其他 473.31
合计 53,959.86
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
16,050,628.83
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
16,050,628.83
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 42 页
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
573,527,136.28
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
536,906,308.70
减：应 收利 息总 额 20,570,198.75
买卖债 券差 价收 入 16,050,628.83
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 未有 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 未有 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 赎回 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 申购 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益- 买卖 权证 差价 收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益- 其他 投资 收益 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 42 页
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -16,831,959.05
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -16,831,959.05
——资 产支 持证 券投 资 -
——贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -16,831,959.05
6.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
3,117.31
银 行间 市场 交易 费用 5,915.50
合计
9,032.81
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 49,229.18
信息披 露费 149,178.12
其他 800.00
银行费 用 17,869.51
帐户维 护费 18,000.00
合计 235,076.81
泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重 大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注： 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 42 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
1,479,022.93 4,443,688.51
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
137,916.70 1,613,098.29
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。 上述相 关费 用包 含实 际支 付金额 和税 金。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
493,007.65 1,481,229.43
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利瑞 利债 券 A 泰达宏 利瑞 利债 券 B 合计
泰达宏 利基 金管 理有
限公司
914.77 - 914.77
中国银 行股 份有 限公
司
141,914.28 - 141,914.28
合计 142,829.05 - 142,829.05
获得销 售服 务
费的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利瑞 利债 券 A 泰达宏 利瑞 利债 券 B 合计
泰达宏 利基 金管 理有
限公司
672.47 - 672.47
中国银 行股 份有 限公 616,570.92 - 616,570.92 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 42 页
司
合计 617,243.39 - 617,243.39
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 A 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.35% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 A 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 A 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.35% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 与关 联方 进行的 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 20,318,091.49 41,855.40 807,600.29 59,404.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
根据本 基金 合同 的约 定， 在存续 期内 ，本 基金 不进 行收益 分配 。
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 42 页
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
132006
16 皖
新EB
2016 年6
月27 日
2016 年
7 月 29
日
新债未
上市
100.00 100.00 49,490 4,949,000.00 4,949,000.00 -
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016 年
7 月 1
日
新债未
上市
100.00 100.00 4,790 479,000.00 479,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额107,999,588.00 元， 是以 如下 债券 作 为抵押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011699824 16 万丰奥特
SCP001
2016 年7 月1
日
100.17 300,000 30,051,000.00
101453021 14 粤城建
MTN001
2016 年7 月1
日
108.04 400,000 43,216,000.00
1080050 10 宜春城投
债
2016 年7 月5
日
102.62 400,000 41,048,000.00
合计
1,100,000 114,315,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型基金， 属 于证券市场中 的较低风 险 品种，预期收 益和预期 风 险高于货币市 场
基金，低于混 合型基金 和 股票型基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本 基金在日
常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场 风险。本
基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是在 合 理控制信用风 险的基础 上 ，通过积极 主动的管
理，力 争为 基金 份额 持有 人创造 高于 业绩 比较 基准 的投资 收益 。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 42 页
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设 立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的 交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1 90,052,000.00 20,138,000.00
A-1 以下 - -
未评级 110,225,000.00 40,208,000.00 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 42 页
合计 200,277,000.00 60,346,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债、 央行 票据 以及 超级 短期融 资券 等。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA 61,658,039.65 138,867,000.00
AAA 以下 276,292,403.20 325,103,403.20
未评级 30,000,000.00 30,021,000.00
合计 367,950,442.85 493,991,403.20
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而 无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间 内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此除本报 告中列示
的部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外，其余均 能以合理 价 格适时变现 。此外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
于2016 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 107,999,558.00 元将 在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他 金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不 计息 ，因 此账 面余 额约为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 42 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金 面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2016
年6
月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
20,318,091.49 - - - 20,318,091.49
结算
备付
金
425,208.35 - - - 425,208.35
存出
保证
金
44,855.00 - - - 44,855.00
交易
性金
融资
产
351,624,730.30 160,630,088.65 55,972,623.90 - 568,227,442.85
应收
利息
- - - 8,983,696.21 8,983,696.21
其他
资产
- - - - -
资产
总计
372,412,885.14 160,630,088.65 55,972,623.90 8,983,696.21 597,999,293.90
负债
泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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卖出
回购
金融
资产
款
107,999,588.00 - - - 107,999,588.00
应付
证券
清算
款
- - - 19,003,868.36 19,003,868.36
应付
管理
人报
酬
- - - 230,542.09 230,542.09
应付
托管
费
- - - 76,847.36 76,847.36
应付
销售
服务
费
- - - 15,601.86 15,601.86
应付
交易
费用
- - - 10,474.57 10,474.57
应付
利息
- - - 12,146.49 12,146.49
其他
负债
- - - 198,407.30 198,407.30
负债
总计
107,999,588.00 - - 19,547,888.03 127,547,476.03
利率
敏感
度缺
口
264,413,297.14 160,630,088.65 55,972,623.90 -10,564,191.82 470,451,817.87
上年
度末
2015
年12
月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
121,154,555.41 - - - 121,154,555.41
结算
备付
1,340,654.85 - - - 1,340,654.85 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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金
存出
保证
金
251,615.73 - - - 251,615.73
交易
性金
融资
产
223,457,403.20 330,461,000.00 419,000.00 - 554,337,403.20
应收
利息
- - - 17,130,707.63 17,130,707.63
资产
总计
346,204,229.19 330,461,000.00 419,000.00 17,130,707.63 694,214,936.82
负债
卖出
回购
金融
资产
款
192,099,311.85 - - - 192,099,311.85
应付
管理
人报
酬
- - - 253,986.53 253,986.53
应付
托管
费
- - - 84,662.18 84,662.18
应付
销售
服务
费
- - - 27,383.62 27,383.62
应付
交易
费用
- - - 16,095.01 16,095.01
应付
利息
- - - 40,726.30 40,726.30
其他
负债
- - - 99,000.00 99,000.00
负债
总计
192,099,311.85 - - 521,853.64 192,621,165.49
利率
敏感
度缺
口
154,104,917.34 330,461,000.00 419,000.00 16,608,853.99 501,593,771.33
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月 30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月31
日 ）
市场利 率下 降25 个 基点 1,810,000.00 2,530,000.00
市场利 率上 升25 个 基点 -1,790,000.00 -2,510,000.00
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，针对性地 采取目标 久 期调整策略、 收
益率曲线策略 、信用策 略 、特殊债券品 种投资策 略 等，在严格控 制风险的 前 提下，实现 风险和收
益的最佳配比 。通过对 单 个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的 投资品种
进行投资。本 基金的基 金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配 置、投资
组合进 行修 正， 来主 动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金以债券 投资为主 ， 投资于债券类 资产(含可 转 换债券)的比例 不低于基 金 资产的 80% ，
并保持 现金 及到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 此 外， 本 基 金
的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行风险
度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资(2015 年 12 月 31 日 ：未持 有交 易性
权益类 投资 资产)， 因 此除 市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值 无
重大影 响(2015 年 12 月 31 日： 同) 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告 期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 568,227,442.85 95.02
其中： 债券 568,227,442.85 95.02
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结 算 备付 金合 计 20,743,299.84 3.47
7 其他各 项资 产 9,028,551.21 1.51
8 合计 597,999,293.90 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票资 产。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,000,000.00 6.38
其中： 政策 性金 融债 30,000,000.00 6.38
4 企业债 券 187,472,456.95 39.85
5 企业短 期融 资券 200,277,000.00 42.57
6 中期票 据 133,791,000.00 28.44
7 可转债 （可 交换 债） 16,686,985.90 3.55
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 568,227,442.85 120.78
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 1280044 12 攀 国投 400,000 45,404,000.00 9.65
2 101453021
14 粤 城建
MTN001
400,000 43,216,000.00 9.19
3 1080050 10 宜 春城 投债 400,000 41,048,000.00 8.73
4 1182282 11 三一 MTN2 400,000 40,640,000.00 8.64
5 1180049 11 富 阳债 380,000 40,356,000.00 8.58
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债 期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 44,855.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,983,696.21
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,028,551.21
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
泰达
宏利
瑞利
债券
A
1,646 32,954.35 545,166.28 1.01% 53,697,686.21 98.99%
泰达
宏利
瑞利
债券
B
43 9,361,774.71 398,825,001.15 99.07% 3,731,311.57 0.93%
合计 1,689 270,455.40 399,370,167.43 87.43% 57,428,997.78 12.57%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金 份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
泰达宏 利瑞 利
债券A
17,690.39 0.0326%
泰达宏 利瑞 利
债券B
0.00 0.0000%
合计
17,690.39 0.0039%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
泰达宏 利瑞 利债 券A 0~10
泰达宏 利瑞 利债 券B 0 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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有本开 放式 基金
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利瑞 利债 券A 0
泰达宏 利瑞 利债 券B
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利瑞 利债 券
A
泰达宏 利瑞 利债 券 B
基金合 同生 效日 （2013 年11 月14 日 ）
基金份 额总 额
1,423,593,016.48 610,033,238.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 91,886,098.85 402,556,312.72
本报告 期基 金总 申购 份额 175,971.05 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 39,144,285.25 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减
少以"-"填 列）
1,325,067.84 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,242,852.49 402,556,312.72
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 报告 期内 基金 管理 人 未发生 重大 的人 事变 动。
2 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 本基 金托管 人、 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行 股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
（一） 本基 金本 报告 期无 新增、 撤销 交易 单元 。
（二） 交 易单 元选 择的 标 准和程 序
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，使用 其交易单 元 作为基金的 专用交易
单元， 选择 的标 准是 ：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
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中银国际 83,319,346.80 30.83% 147,500,000.00 13.96% - -
湘财证券 186,946,604.21 69.17% 909,305,000.00 86.04% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 《泰达 宏利 瑞利 分级
债券型 证券 投资 基 金 A
份额办 理份 额折 算业
务的提 示性 公告 》
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2016 年 5 月 10 日
2 《泰达 宏利 瑞利 分级
债券型 证券 投资 基 金 A
类份额 开放 申购 、 赎回
业务的 公告 》
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2016 年 5 月 11 日
3 《关于 泰达 宏利 瑞利
分级债 券型 证券 投资
基金A 份 额办 理定 期份
额折算 方案 的公 告》
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2016 年 5 月 11 日
4 《泰达 宏利 基金 管理
有限公 司关 于泰 达宏
利瑞利 分级 债券 型证
券投资 基 金A 份额 年化
约定收 益率 的设 定公
告》
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2016 年 5 月 13 日
5 《关于 泰达 宏利 瑞利
分级债 券型 证券 投资
基金A 份 额折 算结 果的
公告》
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2016 年 5 月 14 日
6 《关于 泰达 宏利 瑞利
分级债 券型 证券 投资
基金A 类 份额 申购 与赎
回结果 的公 告》
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2016 年 5 月 19 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同； 泰达宏利瑞利债券 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 42 页
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 ， 网址 ：http://www.mfcteda.com 。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年 8 月29 日
