泰 达 宏 利 市值 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。
泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资 组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利市 值优 选混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利市 值优 选混 合
基金主 代码 162209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 3 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,590,574,100.06 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 兼顾 大盘 股和 中小 盘股， 把握 不同 市值 的股 票
在不同 市场 环境 下的 投资 机会， 投资 于其 中的 优质 股
票，力 争获 取基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 将使 用成 功运 用的MVPS 模 型来 进行 资产 配置 调
整。 MVPS 模 型主 要考 虑 M （ 宏观经 济环 境 ） 、 V （ 价值 ） 、
P（政 策） 、S （ 市场 气氛 ）四方 面因 素。MVPS 模型作
为本基 金管 理人 持续 一致 的资产 配置 工具 ，通 过定 量
和定性 分析 的有 效结 合判 断未来 市场 的发 展趋 势， 为
本基金 的资 产配 置提 供支 持。
本基金 股票 资产 比例 最高 可以达 到 95 ％ ，最 低保 持 在
60％以 上 ， 债券 资产 比例 最高可 以达 到 35 ％ ，最 低 为
0％， 并 保持 现金 及到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比
例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5 ％， 以 保持 基金 资产 流
动性的 要求 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数 收益 率 +25%× 上证 国债 指数 收益
率。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，属 于高风 险、 高收 益的 基金 品
种，其 预期 风险 和预 期收 益高于 债券 型基 金和 货币 市
场基金 ，但 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 陈沛 田青 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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联系电 话 010－66577808 010-67595096
电子邮 箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中心 南楼 三层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -264,558,618.46
本期利 润 -342,752,198.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2104
本期加 权平 均净 值利 润率 -27.19%
本期基 金份 额净 值增 长率 -21.44%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -274,352,779.18
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1725
期末基 金资 产净 值 1,316,221,320.88 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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期末基 金份 额净 值 0.8275
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -17.25%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数 字
3．对期 末可供分 配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分的孰
低数
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.89% 2.03% -0.28% 0.74% 8.17% 1.29%
过去三 个月 8.57% 1.76% -1.28% 0.76% 9.85% 1.00%
过去六 个月 -21.44% 2.51% -11.05% 1.38% -10.39% 1.13%
过去一 年 -31.64% 2.97% -21.06% 1.73% -10.58% 1.24%
过去三 年 2.34% 2.35% 38.63% 1.38% -36.29% 0.97%
自基金 合同
生效起 至今
-17.25% 1.89% -8.64% 1.43% -8.61% 0.46%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准： 75 %× 沪深300 指数 收 益率 +2 5%× 上证 国债 指数 收益率 。 沪 深 300 指
数是由 上海 和深 圳证 券市 场中选 取 300 只 A 股作 为 样本编 制而 成的 成份 股指 数， 该 指数 的指 数样
本覆盖了沪深 两地市场 八 成左右的市值 ，具有良 好 的市场代表性 。上证国 债 指数是以上 海证券交
易所上 市的 所有 固定 利率 国债为 样本,按 照国 债发 行 量加权 而成 ，具 有良 好的 市场代 表性 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ：本 基金 在建 仓期 结束时 及截 止报 告期 末各 项投资 比例 已达 到基 金合 同规定 的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算 混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金(LOF) 、 泰达 宏利 首选企 业股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 市值 优 选 混 合型证 券投 资基 金、泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘
混合型 证券 投资 基金 、 泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金(LOF) 、 泰达 宏利 中 证500 指数 分级 证券
投资基金、泰 达宏利逆 向 策略混合型证 券投资基 金 、泰达宏利信 用合利定 期 开放债券型 证券投资
基金、泰 达宏 利收益增 强 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利瑞利分 级债券型 证 券投资基金 、泰达宏
利养老收益混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利淘利 债 券型证券投资 基金 、泰 达 宏利转型机 遇股票型
证券投资基金 、泰达宏 利 改革动力量化 策略灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 泰达宏利创 盈灵活配
置混合型证券 投资基金 、 泰达宏利复兴 伟业灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 泰达宏利新 起点灵活
配置混合证券 投资基金 、 泰达宏利蓝筹 价值混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 新思路灵活 配置混合
型证券投资基 金、泰达 宏 利创益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 泰达宏利 活 期友货币市 场基金、
泰达宏利绝对 收益 策略 定 期开放混合型 发起式证 券 投资基金、泰 达宏利同 顺 大数据量化 优选灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利多 元回报债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利增利灵活 配置定期
开放混 合型 证券 投资 基金 在内的 三十 多只 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张勋
本基金
基金经
理； 研 究
部副总
监
2015 年4 月3 日 - 10
管理学 硕士 ，2006 年 7 月
至2009 年6 月 就职 于天 相
投资顾 问有 限公 司， 担任
研究组 长 ；2009 年7 月至
2010 年4 月就 职于 东兴 证
券股份 有限 公司 ，担 任研
究组长 ；2010 年 4 月加 入
泰达宏 利基 金管 理有 限公
司，曾 担任 研究 员、 高级
研究员 ，现 任研 究部 副总
监； 具 备 10 年 证券 从业 经
验，10 年 证券 投资 管理 经
验，具 有基 金从 业资 格。
李坤元
本基金
基金经
理
2015 年5 月14
日
- 10
金融学 硕士 ，2006 年 7 月
至 2007 年5 月 ， 任 职于 申
银万国 证券 股份 有限 公
司，担 任宏 观策 略部 分析
师；2007 年5 月至 2013
年 3 月 ，任 职于 信达 澳银
基金管 理有 限公 司， 先后
担任基 金经 理助 理、 基金泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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经理； 2013 年 4 月至 2014
年 10 月， 任职 于东 方基 金
管理有 限公 司， 担任 基金
经理；2014 年 10 月 加入
泰达宏 利基 金管 理有 限公
司。 具 备 10 年 证券 从业 经
验，10 年 证券 投资 管理 经
验，具 有基 金从 业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投 资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 监 察稽核部定期 对异常交 易 制度的执行 和控制工
作进行稽核。 本报告期 内 ，除指数基金 以外的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价交易 中，同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量的 5% 的情 况共 出现 了 2 次。 2 次 涉及 的投
资组合 一方 均为 按照 量化 策略进 行投 资 ， 虽 然买 卖 股票量 少 ， 但 由于 个股 流 动性较 差 ， 交 易量 小，
致使成 交较 少的 单边 交易 量仍然 超过 该证 券当 日成 交量的 5% ， 未 发现 异常。 在本报 告期 内也 未 发
生因异 常交 易而 受到 监管 机构处 罚的 情况 。 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年 A 股 市场 的不 确定性 与 2015 年下 半年 相 比有增 无减 ，市 场对 于宏 观、政 策和 市场 特
征的预 期均 出现 了较 大的 调整。 宏观 经济 层面 ，2016 年上 半年 演绎 了经 典的 宏观经 济预 期季 节性
特征。 “春 季躁 动 ” 迟到 但并未 缺席 ，1 季 度宏 观 信贷政 策强 刺激 ，宏 观预 期明显 回暖 ； 但 4 月
经济复 苏预 期开 始证 伪，5 月 数据 再次 验证 悲观 预 期，直 到 6 月市 场的 宏观 经济展 望才 基本 回到
中性预 期。A 股 受外 围环 境 的影响 程度 也前 所未 有，1-2 月A 股 市场 基本 形成 了 美联储 年 内 4 次加
息的预期，成 为了压制 市 场一季度表现 的主要因 素 。后续随着美 联储加息 预 期的大 幅下 降，A 股
市场在二季度 才迎来了 相 对有赚钱效应 的时间窗 口 。另外，全球 政治周期 已 逐渐成为主 要矛盾，
英国脱欧、南 海问题、 全 球各地频发的 恐怖袭 击 事 件也抑制了风 险偏好的 回 升。金融监 管方面，
脱虚向 实成 为大 方向 。
在这 样的宏观 市场背 景下，A 股投 资者预期 极 不稳定，阶段 性市场预 期 分歧极大，主 线板块
缺乏。具体而 言，年初 在 熔断机制下市 场暴跌， 而 后在注册制推 迟和经济 数 据表现良好 的利好刺
激下小票与大 宗商品上 涨 ，进入二季度 ，在权威 人 士发表经济论 断及英国 脱 欧公投刺激 下，价值
股成为市场宠 儿。价值 型 成长投资王者 归来，食 品 饮料、家电 、 煤炭、养 殖 等板块表现 较好，而
去年表 现较 好的 传媒 、计 算机、 旅游 等表 现较 差。
本 基金 特征 是挖 掘符 合中国 经济 发展 新方 向的 品种， 在 1 季度 初期 市场 风 格轮换 中受 损较 多，
后期则对策略 进行调整 ： 逐步均衡配置 到业绩优 秀 、成长性高、 估值合理 的 板块（如农 业、新能
源汽车产业 链等） ，并 根据 市场热点适 当切换部 分主 题,整个上半 年，本基 金逐 步形成符合 市场特
征的投 资风 格， 业绩 虽有 所改善 ，但 依然 亏损 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8275 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为-21.44% ， 同期 业
绩比较 基准 增长 率为-11.05% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
当前市 场神 似 “ 2002-200 3 ” 年 。 一 方面 ， 尽 管2002-2003 年货 币政 策边 际上 不 能再宽 ， 宏观
流动性 边际 上不 能再 宽， 但 90 年代 末的 降准 降息 周 期保证 了存 量流 动性 的宽 裕， 构 成市 场能 够进
行1 年 之久 横盘 震荡 的基 础。2014 年 底开 启的 降准 降息周 期也 保证 了当 前市 场存量 流动 性充 裕 的
环境。另一方 面，2002-2003 年股市去 杠杆快速下 跌 之后，非市场 力量对于市 场的深度参与 也与
当前神似。另 外，资产 荒 的大背景强化 了宏观流 动 性向股市流动 性的转化 。 绝对收益投 资者资金泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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力量与 相对 收益 投资 者相 当，部 分擅 长交 易博 弈的 绝对收 益投 资者 持续 追逐 热点， 成为 拥 有 A 股
定价权的边际 交易者， 热 点的持续性和 赚钱效应 是 当前 市场的生 命线。在 触 发一次性出 清的因素
出现之 前， 未来 一个 季度 市场大 概率 仍将 维持 宽幅 震荡的 格局 。
对 于中 长期 ， 我 们判 断如下 ：1） 大方 向上 ， 在 改革、 转型 、 创 新这 一经 济进程 中， 中国 经济
的托底和红线 思维将持 续 存在，可以预 计，财政 、 货币的宽松政 策与经济 将 呈现显著的 负相关关
系， 并带 来结 构性 投资 机 会；2） 市场 层面 来看 ，A 股博弈 将持 续存 在 ， 一 方 面是成 长股 的估 值在
高位，不存在 估值持续 性 扩张的基础， 一方面是 投 资人微观结构 ——绝 对收 益、量化投资 管 理及
散户占大多数 ，缺乏长 期 投资人 —— 决 定市场博 弈 气氛依然较浓 。短期存 在 两个影响 不 确定的因
素，可 能会 增加 市场 的波 动：深 港通 、A 股的 高估 值会否 已经 透 支 3 季 度行 情。
投资 方向上， 价值型 成长股依然是 我们重点 关 注的方向。板 块内部我 们 相对更看好医 药、白
酒、家电等估 值稳定类 公 司。商贸零售 和房地产 财 务报表挖掘空 间大，关 注 产业资本举 牌介入带
来公司价值的 重估的可 能 性。另外，从 长期来看 ， 成长股的机会 优于周期 股 ，但考虑到 估值都不
低，买入的时 点可能比 品 种更为重要； 周期股的 机 会更多来源于 经济回暖 预 期、供给侧 改革及国
企改革 方向 。 具体 而言 ， 当前我 们选 股优 先考 虑景 气度 、 业 绩和 估值 ， 方向 是新能 源汽 车产 业链 、
农业、 消费 ；同 时， 在经 历 2 季 度的 回调 和成 长股 的表现 后， 我们 认为 前期 滞涨的 周期 、传 媒 等
可能存在阶段 性机会； 新 科技作为持续 的投资机 会 ，我们更多关 注智能驾 驶 、化工新材 料、物联
网等。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 研究部、固定 收益部、 金 融工程 部、风 险管理部 、 基金运营部 的相关人
员，均 具有 丰富 的专 业工 作经历 ，具 备良 好的 专业 经验和 专业 胜任 能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况 ， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等 情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 105,335,910.92 88,513,195.33
结算备 付金
10,606,722.60 15,813,506.10 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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存出保 证金
2,149,669.59 2,930,441.41
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,019,059,276.59 1,546,252,860.77
其中： 股票 投资
1,019,059,276.59 1,546,252,860.77
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
192,974,182.51 14,685,496.61
应收利 息 6.4.7.5 28,620.13 29,958.46
应收股 利
- -
应收申 购款
101,395.35 32,054.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,330,255,777.69 1,668,257,513.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
2,077,708.45 2,929,309.93
应付管 理人 报酬
1,688,457.19 2,123,857.93
应付托 管费
281,409.54 353,976.32
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 9,728,783.49 7,010,816.90
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 258,098.14 128,073.91
负债合 计
14,034,456.81 12,546,034.99
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,590,574,100.06 1,571,837,320.43
未分配 利润 6.4.7.10 -274,352,779.18 83,874,157.88
所有者 权益 合计
1,316,221,320.88 1,655,711,478.31
负债和 所有 者权 益总 计
1,330,255,777.69 1,668,257,513.30
注： 报 告截 止 日2016 年06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值0.8275 元 ， 基 金份 额总 额1,590,574,100.06
份。
泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期 ：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-296,724,638.11 1,697,200,165.03
1.利息 收入
719,333.24 3,439,709.38
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 691,204.81 821,078.64
债券利 息收 入
- 2,601,332.90
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收入
28,128.43 17,297.84
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-219,432,507.02 2,214,832,760.24
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -223,624,562.66 2,223,797,939.81
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -14,974,721.82
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 4,192,055.64 6,009,542.25
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -78,193,579.75 -521,554,396.57
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 182,115.42 482,091.98
减： 二、费用
46,027,560.10 84,688,398.56
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 9,411,372.45 30,610,270.00
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,568,562.09 5,101,711.67
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 34,754,237.83 48,140,683.05
5．利 息支 出
- 535,022.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 535,022.40
6．其 他费 用 6.4.7.20 293,387.73 300,711.44
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-342,752,198.21 1,612,511,766.47
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-342,752,198.21 1,612,511,766.47
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 市值 优选混 合型 证券 投资 基金 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,571,837,320.43 83,874,157.88 1,655,711,478.31
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -342,752,198.21 -342,752,198.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
18,736,779.63 -15,474,738.85 3,262,040.78
其中：1. 基 金申 购款 219,319,726.38 -51,144,520.98 168,175,205.40
2. 基金 赎回 款 -200,582,946.75 35,669,782.13 -164,913,164.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,590,574,100.06 -274,352,779.18 1,316,221,320.88
项目
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,760,298,159.68 -420,452,681.99 4,339,845,477.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,612,511,766.47 1,612,511,766.47
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-2,811,329,086.37 -781,884,499.29 -3,593,213,585.66
其中：1. 基 金申 购款 467,390,093.94 130,137,068.94 597,527,162.88
2. 基金 赎回 款 -3,278,719,180.31 -912,021,568.23 -4,190,740,748.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,948,969,073.31 410,174,585.19 2,359,143,658.50
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰达宏 利市 值优 选混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”， 原泰 达荷 银市 值 优选股 票型 证
券投资基金 ，后更名 为泰 达宏利市值 优选股票 型证 券投资基金) 经中国证 券监 督管理委员 会(以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 基金字[2007] 第 204 号 《 关 于同意 泰达 荷银 市值 优选 股票型 证券 投资 基
金募集 的批 复》 核准 ，由 泰达荷 银基 金管 理有 限公 司( 于 2010 年 3 月 9 日更 名为泰 达宏 利基 金 管
理有限 公司)依 照 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《泰 达荷 银市 值优 选 股票型 证券 投资 基金
基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期 限不 定，首次 设 立募集不 包 括认购资
金利息 共募 集11,867,940,890.99 元 ， 业 经普 华永 道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙 ） 普 华永 道
中天验 字(2007) 第101 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 泰达 荷 银市值 优选 股票 型证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2007 年 8 月 3 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
11,868,700,887.87 份基 金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 759,996.88 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 ， 基 金托 管人 为 中国建 设银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 中国
建设银 行”) 。
根据本 基金 的基 金管 理 人 2010 年 3 月 17 日 发布 的 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关 于变 更公
司旗下 公募 基金 名称 的公 告》 ， 本 基金 自公 告发 布之 日起更 名为 泰达 宏利 市值 优选股 票型 证券 投 资
基金。 根据 2014 年 中国 证 监会令 第 104 号 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 ，泰 达宏 利市
值优选 股票 型证 券投 资基 金于 2015 年 7 月 30 日公 告后更 名为 泰达 宏利 市值 优选混 合型 证券 投 资
基金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利市值优选 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、国债、 金 融债、企业 债、可转
债、央行票据 、短期融 资 券、回购、权 证、资产 支 持证券及中国 证监会批 准 的允许基金 投资的其
他金融 工具 。 在正 常市 场情 况下 ， 本 基金 资产 配置 的比 例范围 是 ： 股 票资 产占 基金 资产 的 60%-95% ，
债券资 产占 基金 资产 的 0%-35%， 权证 占基 金资 产净 值的 0%-3% ，资 产支 持证 券占基 金资 产净 值的泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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0%-20% ， 并 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5%。如
法律法规或监 管机构以 后 允许基金投资 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以 将其纳入
投资范 围。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ：沪 深300 指 数收益 率 × 75%+ 上证 国债 指数收 益率 ×25 % 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2016 年8 月29 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利市值 优选 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[1998]55 号《关于 证券投资基金 税收问题的 通知》[适用 于
CEF]/财税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》[ 适 用 于 OEF] 、财税
[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税务 总局 关于 证券 投资 基金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于
企业所得税若 干优惠政 策 的通知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施 上市公司 股 息红利差别化 个人所泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有
关问题 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46
号《关于进一 步明确全 面 推开营改增试 点金融业 有 关政策的通知 》 、财税[2016]70 号《 关于金 融
机构同 业往 来等 增值 税补 充政策 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
管理人 运用 基金 买 卖 股票 、 债 券的 差价 收入 免征 营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日 起， 金融 业由 缴纳 营
业税改为缴纳 增值税。 对 证券投资基金 管理人运 用 基金买卖股票 、债券的 转 让收 入免征 增值税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 105,335,910.92
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 105,335,910.92
泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 20 页 共 51 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 962,227,500.45 1,019,059,276.59 56,831,776.14
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 962,227,500.45 1,019,059,276.59 56,831,776.14
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产和 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本 基金 本报 告期 末买 入返售 金融 资产 无余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 22,879.73
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,773.00
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.10
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 967.30
合计 28,620.13 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 21 页 共 51 页
6.4.7.6 其 他资 产
本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 9,728,648.49
银行间 市场 应付 交易 费用 135.00
合计 9,728,783.49
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 7,476.86
预提费 用 250,621.28
- -
合计 258,098.14
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,571,837,320.43 1,571,837,320.43
本期申 购 219,319,726.38 219,319,726.38
本期赎 回( 以"-" 号填列) -200,582,946.75 -200,582,946.75
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,590,574,100.06 1,590,574,100.06
注： 申购 含红 利再 投、 转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 22 页 共 51 页
上年度 末 529,960,144.29 -446,085,986.41 83,874,157.88
本期利 润 -264,558,618.46 -78,193,579.75 -342,752,198.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,395,834.91 -17,870,573.76 -15,474,738.85
其中： 基金 申购 款 28,076,906.17 -79,221,427.15 -51,144,520.98
基金赎 回款 -25,681,071.26 61,350,853.39 35,669,782.13
本期已 分配 利润 - - -
本期末 267,797,360.74 -542,150,139.92 -274,352,779.18
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 528,804.58
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 142,545.55
其他 19,854.68
合计 691,204.81
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 11,508,501,047.89
减：卖 出股 票成 本总 额 11,732,125,610.55
买卖股 票差 价收 入 -223,624,562.66
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本 基金 本报 告期 内无 债券投 资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 买卖 债券 差 价收入 。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 赎回 差价 收 入。 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 23 页 共 51 页
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本 基金 本报 告期 未有 债券投 资收 益- 申购 差价 收 入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 买卖贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 赎回贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本 基金 本报 告期 内无 申购贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本 基金 本报 告期 内无 买卖权 证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具 收益 —— 其他投 资收 益
本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具其 他投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,192,055.64
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 4,192,055.64
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 24 页 共 51 页
1.交易 性金 融资 产 -78,193,579.75
—— 股 票投 资 -78,193,579.75
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -78,193,579.75
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 180,024.40
基金转 换费 收入 2,091.02
其他 -
合计 182,115.42
注：1 、本 基金 的赎 回费 率按持 有期 间递 减， 赎回 费总额 的 25% 归 入基 金资 产。
2 、本 基金 的基 金转 换费用 中的 赎回 费 的25% 归入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
34,754,237.83
银行间 市场 交易 费用
-
合计
34,754,237.83
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 61,661.60
信息披 露费 188,959.68
其他 800.00
债券账 户维 护费 18,000.00
银行费 用 23,966.45
- - 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 25 页 共 51 页
合计 293,387.73
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注： 下述 关联 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条 款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金 。 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 26 页 共 51 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,411,372.45 30,610,270.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,766,457.72 5,415,681.13
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公 式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当 年天 数。 上述 相 关费用 包含 实际 支付 金额 和税金 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,568,562.09 5,101,711.67
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - 180,000,000.00 68,600.41
泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 27 页 共 51 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中国建
设银行
北碚支
行营业
部
49,411.24 0.0031% 49,411.24 0.0031%
注：本基金管 理人之外 的 其他关联方投 资本基金 按 照公告的费率 条款执行 ， 不存在费率 优惠的情
况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 105,335,910.92 528,804.58 198,109,740.32 553,622.96
注： 本基 金的 银行 存款 由 基金托 管人 中 国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 28 页 共 51 页
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 10,410 135,121.80 135,121.80 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000638
万方
发展
2016
年 1 月
5 日
重大
事项
23.65
2016
年7 月
25 日
24.75 1,004,177 24,879,485.61 23,748,786.05 -
002567
唐人
神
2016
年 5 月
16 日
重大
事项
13.98
2016
年7 月
29 日
13.23 1,334,814 17,842,519.55 18,660,699.72 -
000975
银泰
资源
2016
年 4 月
19 日
重大
事项
15.00 - - 1,197,786 17,077,383.81 17,966,790.00 -
300427
红相
电力
2016
年 6 月
13 日
重大
事项
21.89 - - 684,600 14,269,226.00 14,985,894.00 -
300503
昊志
机电
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
84.72
2016
年7 月
5 日
82.99 167,713 12,915,228.21 14,208,645.36 -
002686 亿利 2016 重大 13.36 2016 14.89 831,762 11,583,345.36 11,112,340.32 - 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 29 页 共 51 页
达 年 4 月
20 日
事项 年7 月
14 日
300502
新易
盛
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
146.00
2016
年7 月
4 日
133.30 74,500 10,557,681.40 10,877,000.00 -
600475
华光
股份
2016
年 5 月
18 日
重大
事项
14.85 - - 314,154 4,771,036.45 4,665,186.90 -
600556
慧球
科技
2016
年 1 月
19 日
重大
事项
16.19
2016
年7 月
7 日
14.22 141,345 3,550,988.20 2,288,375.55 -
000920
南方
汇通
2016
年 2 月
17 日
重大
事项
17.80
2016
年7 月
12 日
18.10 104,842 2,455,110.75 1,866,187.60 -
600497
驰宏
锌锗
2016
年 6 月
13 日
重大
事项
9.97
2016
年7 月
11 日
10.97 182,700 2,224,343.25 1,821,519.00 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年7 月
1 日
23.01 33,530 116,349.10 701,447.60 -
300046
台基
股份
2016
年 3 月
7 日
重大
事项
17.59 - - 30,800 597,445.00 541,772.00 -
601900
南方
传媒
2016
年 6 月
6 日
重大
事项
17.67 - - 18,362 112,559.06 324,456.54 -
300508
维宏
股份
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
254.50
2016
年7 月
6 日
242.00 970 19,477.60 246,865.00 -
300242
明家
联合
2016
年 5 月
9 日
重大
事项
34.99
2016
年8 月
12 日
36.69 287 9,718.70 10,042.13 -
002465
海格
通信
2016
年 6 月
13 日
重大
事项
12.44 - - 635 8,701.06 7,899.40 -
002712
思美
传媒
2016
年 4 月
11 日
重大
事项
38.02
2016
年8 月
17 日
41.82 15 426.91 570.30 -
泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 30 页 共 51 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投 资基 金 ，属于较高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这 些金融工
具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风 险管理的
主要目标是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ，使本基金在 风险和收 益 之间取得最 佳的平衡
以实现 “风 险和 收益 相匹 配”的 风险 收益 目标 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系 。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险控制委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由风险 管 理部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国建设银 行，因而 与 银行存款相关 的 信用风 险 不重大。本 基金在交
易所进行的交 易均以中 国 证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清 算，因此泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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违约风险可能 性很小； 在 银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证 券交割方
式进行 限制 以控 制相 应的 信用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2015 年
12 月 31 日 ：同)。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负 债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此除部分 基金资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出 回购金融
资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工 具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 105,335,910.92 - - - 105,335,910.92
结算备 付金 10,606,722.60 - - - 10,606,722.60
存出保 证金 2,149,669.59 - - - 2,149,669.59
交易性 金融 资产 - - - 1,019,059,276.59 1,019,059,276.59
应收证 券清 算款 - - - 192,974,182.51 192,974,182.51
应收利 息 - - - 28,620.13 28,620.13
应收申 购款 - - - 101,395.35 101,395.35
资产总 计 118,092,303.11 - - 1,212,163,474.58 1,330,255,777.69
负债
应付赎 回款 - - - 2,077,708.45 2,077,708.45
应付管 理人 报酬 - - - 1,688,457.19 1,688,457.19
应付托 管费 - - - 281,409.54 281,409.54
应付交 易费 用 - - - 9,728,783.49 9,728,783.49
其他负 债 - - - 258,098.14 258,098.14
负债总 计 - - - 14,034,456.81 14,034,456.81
利率敏 感度 缺口 118,092,303.11 - - 1,198,129,017.77 1,316,221,320.88
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 88,513,195.33 - - - 88,513,195.33
结算备 付金 15,813,506.10 - - - 15,813,506.10
存出保 证金 2,930,441.41 - - - 2,930,441.41
交易性 金融 资产 - - - 1,546,252,860.77 1,546,252,860.77
应收证 券清 算款 - - - 14,685,496.61 14,685,496.61
应收利 息 - - - 29,958.46 29,958.46
应收申 购款 - - - 32,054.62 32,054.62 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 33 页 共 51 页
其他资 产 - - - - -
资产总 计 107,257,142.84 - - 1,561,000,370.46 1,668,257,513.30
负债
应付赎 回款 - - - 2,929,309.93 2,929,309.93
应付管 理人 报酬 - - - 2,123,857.93 2,123,857.93
应付托 管费 - - - 353,976.32 353,976.32
应付交 易费 用 - - - 7,010,816.90 7,010,816.90
其他负 债 - - - 128,073.91 128,073.91
负债总 计 - - - 12,546,034.99 12,546,034.99
利率敏 感度 缺口 107,257,142.84 - - 1,548,454,335.47 1,655,711,478.31
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2016 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 交易 性债 券投资 资产(2015 年 12 月 31 日 ：未 持有 交易
性债券 投资 资产)， 因 此市 场利率 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响(2015 年12 月31 日： 同) 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金 流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观 环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产的 60%-95% ，债 券投 资 比例为 基金 资产 的 0%-35% ，权证 投资 比例 为基 金资 产净值 的 0%-3% ，资
产支持 证券 投资 比例 为基 金资产 净值 的 0%-20% ， 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例 合
计不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 此 外， 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监
控，定 期运 用 多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基 金
面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 34 页 共 51 页
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,019,059,276.59 77.42 1,546,252,860.77 93.39
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,019,059,276.59 77.42 1,546,252,860.77 93.39
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 67,380,000.00 76,820,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -67,380,000.00 -76,820,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 有助 于理解 和分 析会 计报 表需 要说明 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,019,059,276.59 76.61
其中： 股票 1,019,059,276.59 76.61
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 115,942,633.52 8.72
7 其他各 项资 产 195,253,867.58 14.68
8 合计 1,330,255,777.69 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 2,885,815.36 0.22
B
采矿业 101,917,641.18 7.74
C
制造业 592,756,095.26 45.03
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
480.48 0.00
E
建筑业 905,065.37 0.07
F
批发和 零售 业 41,510,099.25 3.15
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
172,650,021.08 13.12
J
金融业 39,834,391.82 3.03
K
房地产 业 8,994,568.04 0.68
L
租赁和 商务 服务 业 1,533,839.35 0.12
M
科学研 究和 技术 服务 业 136,807.85 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,770,003.00 0.89
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 44,164,448.55 3.36
S
综合 - -
合计 1,019,059,276.59 77.42
泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 36 页 共 51 页
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告 期 末未 持有沪 港通 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300073 当升科 技 1,014,536 67,913,039.84 5.16
2 600547 山东黄 金 1,308,700 50,921,517.00 3.87
3 000568 泸州老 窖 1,378,032 40,927,550.40 3.11
4 600571 信雅达 717,000 39,521,040.00 3.00
5 603799 华友钴 业 1,044,700 38,862,840.00 2.95
6 300465 高伟达 499,181 37,508,460.34 2.85
7 300014 亿纬锂 能 756,847 32,688,221.93 2.48
8 300365 恒华科 技 599,896 27,445,242.00 2.09
9 000957 中通客 车 598,653 27,178,846.20 2.06
10 600595 中孚实 业 4,768,100 26,892,084.00 2.04
11 000638 万方发 展 1,004,177 23,748,786.05 1.80
12 600536 中国软 件 948,000 23,624,160.00 1.79
13 000603 盛达矿 业 1,234,900 22,573,972.00 1.72
14 600756 浪潮软 件 638,813 19,228,271.30 1.46
15 002567 唐人神 1,334,814 18,660,699.72 1.42
16 000975 银泰资 源 1,197,786 17,966,790.00 1.37
17 601222 林洋能 源 424,000 17,744,400.00 1.35
18 300509 新美星 204,100 16,442,296.00 1.25
19 002343 慈文传 媒 336,800 16,334,800.00 1.24
20 002500 山西证 券 980,800 16,242,048.00 1.23
21 000783 长江证 券 1,398,700 16,224,920.00 1.23
22 002474 榕基软 件 850,300 16,070,670.00 1.22
23 300426 唐德影 视 226,600 15,454,120.00 1.17
24 601689 拓普集 团 456,000 15,025,200.00 1.14
25 300427 红相电 力 684,600 14,985,894.00 1.14
26 300503 昊志机 电 167,713 14,208,645.36 1.08
27 002795 永和智 控 200,460 13,647,316.80 1.04
28 300202 聚龙股 份 553,713 13,405,391.73 1.02
29 000612 焦作万 方 1,671,200 11,932,368.00 0.91
30 000888 峨眉山 Ａ 977,575 11,770,003.00 0.89
31 002686 亿利达 831,762 11,112,340.32 0.84 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 37 页 共 51 页
32 300502 新易盛 74,500 10,877,000.00 0.83
33 603101 汇嘉时 代 364,600 10,872,372.00 0.83
34 002793 东音股 份 166,013 10,792,505.13 0.82
35 002790 瑞尔特 227,422 10,791,173.90 0.82
36 603798 康普顿 166,090 10,611,490.10 0.81
37 300364 中文在 线 202,400 10,524,800.00 0.80
38 002798 帝王洁 具 120,856 10,478,215.20 0.80
39 300505 川金诺 171,193 10,350,328.78 0.79
40 603701 德宏股 份 129,619 10,268,417.18 0.78
41 603520 司太立 178,610 9,462,757.80 0.72
42 300510 金冠电 气 135,865 9,179,039.40 0.70
43 603726 朗迪集 团 178,845 9,040,614.75 0.69
44 300474 景嘉微 56,415 8,511,331.05 0.65
45 300490 华自科 技 269,050 7,802,450.00 0.59
46 300484 蓝海华 腾 62,393 7,281,263.10 0.55
47 002271 东方雨 虹 348,700 6,008,101.00 0.46
48 603029 天鹅股 份 134,418 5,999,075.34 0.46
49 002221 东华能 源 484,600 5,907,274.00 0.45
50 002043 兔 宝 宝 549,968 5,516,179.04 0.42
51 300231 银信科 技 259,600 4,787,024.00 0.36
52 600475 华光股 份 314,154 4,665,186.90 0.35
53 002055 得润电 子 140,000 4,286,800.00 0.33
54 002796 世嘉科 技 53,500 4,266,625.00 0.32
55 600340 华夏幸 福 172,143 4,196,846.34 0.32
56 002315 焦点科 技 60,700 4,094,822.00 0.31
57 000858 五 粮 液 118,726 3,862,156.78 0.29
58 000709 河钢股 份 1,359,200 3,764,984.00 0.29
59 600884 杉杉股 份 180,000 3,097,800.00 0.24
60 300398 飞凯材 料 40,800 3,051,840.00 0.23
61 600028 中国石 化 644,300 3,041,096.00 0.23
62 600276 恒瑞医 药 74,400 2,984,184.00 0.23
63 000983 西山煤 电 361,500 2,946,225.00 0.22
64 600519 贵州茅 台 10,062 2,937,299.04 0.22
65 000036 华联控 股 357,489 2,934,984.69 0.22
66 002684 猛狮科 技 90,000 2,923,200.00 0.22
67 601336 新华保 险 68,400 2,763,360.00 0.21
68 601318 中国平 安 84,113 2,694,980.52 0.20
69 601699 潞安环 能 404,667 2,646,522.18 0.20
70 600556 慧球科 技 141,345 2,288,375.55 0.17 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 38 页 共 51 页
71 300424 航新科 技 31,000 2,099,320.00 0.16
72 300294 博雅生 物 30,000 1,885,800.00 0.14
73 000920 南方汇 通 104,842 1,866,187.60 0.14
74 002285 世联行 239,119 1,862,737.01 0.14
75 300089 文化长 城 151,100 1,861,552.00 0.14
76 600497 驰宏锌 锗 182,700 1,821,519.00 0.14
77 000876 新 希 望 193,000 1,605,760.00 0.12
78 002299 圣农发 展 60,100 1,556,590.00 0.12
79 600887 伊利股 份 79,600 1,326,932.00 0.10
80 300007 汉威电 子 45,494 1,270,192.48 0.10
81 002157 正邦科 技 50,300 1,180,038.00 0.09
82 300429 强力新 材 8,400 1,173,144.00 0.09
83 002746 仙坛股 份 27,300 1,137,864.00 0.09
84 600702 沱牌舍 得 44,098 1,113,033.52 0.08
85 002707 众信旅 游 52,416 1,064,044.80 0.08
86 600298 安琪酵 母 59,000 1,052,560.00 0.08
87 600303 曙光股 份 61,300 910,305.00 0.07
88 600551 时代出 版 44,356 885,345.76 0.07
89 603601 再升科 技 17,800 856,714.00 0.07
90 600030 中信证 券 50,000 811,500.00 0.06
91 002311 海大集 团 50,800 801,116.00 0.06
92 000910 大亚科 技 51,600 797,220.00 0.06
93 600584 长电科 技 38,000 771,020.00 0.06
94 603866 桃李面 包 15,722 703,716.72 0.05
95 601611 中国核 建 33,530 701,447.60 0.05
96 000596 古井贡 酒 14,037 673,074.15 0.05
97 002348 高乐股 份 93,360 613,375.20 0.05
98 601933 永辉超 市 143,400 592,242.00 0.04
99 002193 山东如 意 35,219 577,943.79 0.04
100 601998 中信银 行 100,000 567,000.00 0.04
101 300046 台基股 份 30,800 541,772.00 0.04
102 002797 第一创 业 13,130 530,583.30 0.04
103 300144 宋城演 艺 21,300 530,583.00 0.04
104 300420 五洋科 技 8,300 521,572.00 0.04
105 000796 凯撒旅 游 26,269 459,182.12 0.03
106 002345 潮宏基 45,000 440,100.00 0.03
107 002094 青岛金 王 15,810 422,285.10 0.03
108 000151 中成股 份 22,641 389,425.20 0.03
109 002117 东港股 份 12,350 388,531.00 0.03 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 39 页 共 51 页
110 603898 好莱客 11,663 362,602.67 0.03
111 601900 南方传 媒 18,362 324,456.54 0.02
112 600779 水井坊 19,100 317,633.00 0.02
113 002792 通宇通 讯 4,621 276,335.80 0.02
114 002557 洽洽食 品 13,942 259,878.88 0.02
115 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.02
116 300508 维宏股 份 970 246,865.00 0.02
117 002791 坚朗五 金 3,973 213,628.21 0.02
118 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.02
119 002643 万润股 份 4,000 203,520.00 0.02
120 603868 飞科电 器 3,293 194,780.95 0.01
121 603608 天创时 尚 7,994 191,616.18 0.01
122 300511 雪榕生 物 2,872 191,361.36 0.01
123 300512 中亚股 份 1,873 187,150.16 0.01
124 002582 好想你 4,567 180,487.84 0.01
125 002396 星网锐 捷 8,503 167,509.10 0.01
126 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
127 603339 四方冷 链 2,793 151,995.06 0.01
128 300481 濮阳惠 成 2,720 140,025.60 0.01
129 601966 玲珑轮 胎 10,410 135,121.80 0.01
130 603861 白云电 器 4,056 134,496.96 0.01
131 603779 威龙股 份 2,809 117,865.64 0.01
132 603959 百利科 技 2,815 116,681.75 0.01
133 600373 中文传 媒 5,285 109,663.75 0.01
134 002789 建艺集 团 1,500 107,520.00 0.01
135 603027 千禾味 业 2,904 102,424.08 0.01
136 603028 赛福天 3,309 97,317.69 0.01
137 300506 名家汇 1,819 96,097.77 0.01
138 600667 太极实 业 9,322 93,126.78 0.01
139 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01
140 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.00
141 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
142 002236 大华股 份 4,400 57,640.00 0.00
143 300493 润欣科 技 708 51,053.88 0.00
144 000700 模塑科 技 4,868 49,312.84 0.00
145 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
146 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
147 002284 亚太股 份 1,689 32,243.01 0.00
148 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 40 页 共 51 页
149 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
150 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
151 300242 明家联 合 287 10,042.13 0.00
152 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
153 002465 海格通 信 635 7,899.40 0.00
154 600562 国睿科 技 202 6,926.58 0.00
155 300031 宝通科 技 261 6,660.72 0.00
156 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
157 002354 天神娱 乐 22 1,920.16 0.00
158 300043 互动娱 乐 100 1,417.00 0.00
159 300401 花园生 物 44 1,196.80 0.00
160 002070 众和股 份 43 1,085.75 0.00
161 002624 完美环 球 18 679.50 0.00
162 002619 巨龙管 业 47 664.11 0.00
163 002712 思美传 媒 15 570.30 0.00
164 000421 南京公 用 48 480.48 0.00
165 600872 中炬高 新 33 407.22 0.00
166 601777 力帆股 份 1 11.77 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600547 山东黄 金 218,977,084.64 13.23
2 002460 赣锋锂 业 188,099,573.56 11.36
3 000983 西山煤 电 176,818,725.41 10.68
4 000807 云铝股 份 160,715,031.98 9.71
5 002234 民和股 份 150,077,190.47 9.06
6 002466 天齐锂 业 145,761,763.84 8.80
7 600395 盘江股 份 139,360,982.88 8.42
8 002458 益生股 份 138,488,454.76 8.36
9 600519 贵州茅 台 125,781,209.63 7.60
10 601699 潞安环 能 113,704,797.21 6.87
11 600348 阳泉煤 业 108,439,091.47 6.55
12 002590 万安科 技 108,166,357.45 6.53 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 41 页 共 51 页
13 002001 新 和 成 107,052,622.98 6.47
14 300073 当升科 技 97,686,031.16 5.90
15 000933 *ST 神火 96,968,646.48 5.86
16 300491 通合科 技 96,505,165.65 5.83
17 600782 新钢股 份 94,429,045.29 5.70
18 002074 国轩高 科 92,292,400.12 5.57
19 002548 金新农 88,426,809.56 5.34
20 002407 多氟多 85,970,000.05 5.19
21 300037 新宙邦 85,314,990.93 5.15
22 600489 中金黄 金 82,699,136.15 4.99
23 000878 云南铜 业 81,223,043.84 4.91
24 002709 天赐材 料 80,568,142.49 4.87
25 002285 世联行 78,407,607.71 4.74
26 603799 华友钴 业 76,119,478.02 4.60
27 002530 丰东股 份 73,187,792.14 4.42
28 000975 银泰资 源 72,724,624.03 4.39
29 000603 盛达矿 业 71,567,826.63 4.32
30 300198 纳川股 份 71,455,745.71 4.32
31 002626 金达威 70,974,029.79 4.29
32 000858 五 粮 液 69,438,492.10 4.19
33 603609 禾丰牧 业 68,945,978.42 4.16
34 002299 圣农发 展 66,766,015.53 4.03
35 000568 泸州老 窖 65,218,832.16 3.94
36 002114 罗平锌 电 63,670,846.11 3.85
37 600188 兖州煤 业 61,661,049.04 3.72
38 601069 西部黄 金 60,948,307.00 3.68
39 002355 兴民钢 圈 60,727,354.11 3.67
40 002311 海大集 团 60,510,144.17 3.65
41 000937 冀中能 源 58,225,408.36 3.52
42 600595 中孚实 业 55,196,675.15 3.33
43 000911 南宁糖 业 54,253,939.66 3.28
44 300499 高澜股 份 52,485,548.06 3.17
45 002108 沧州明 珠 52,405,559.99 3.17
46 002440 闰土股 份 52,296,972.82 3.16
47 300367 东方网 力 51,171,607.27 3.09
48 600570 恒生电 子 51,164,921.00 3.09 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 42 页 共 51 页
49 000700 模塑科 技 50,282,134.33 3.04
50 002070 众和股 份 50,255,213.23 3.04
51 002777 久远银 海 49,925,637.05 3.02
52 002567 唐人神 49,420,904.19 2.98
53 002284 亚太股 份 49,087,423.58 2.96
54 002537 海立美 达 48,238,299.69 2.91
55 603866 桃李面 包 47,989,663.22 2.90
56 300078 思创医 惠 47,952,933.32 2.90
57 000970 中科三 环 47,561,907.85 2.87
58 002304 洋河股 份 47,358,720.69 2.86
59 600549 厦门钨 业 46,210,834.92 2.79
60 601225 陕西煤 业 45,905,868.93 2.77
61 300100 双林股 份 45,874,035.05 2.77
62 300014 亿纬锂 能 45,654,466.56 2.76
63 300085 银之杰 44,969,279.40 2.72
64 002235 安妮股 份 44,855,334.68 2.71
65 000960 锡业股 份 44,458,690.08 2.69
66 002746 仙坛股 份 44,185,999.14 2.67
67 002657 中科金 财 43,197,010.96 2.61
68 600005 武钢股 份 42,910,490.08 2.59
69 300496 中科创 达 42,226,944.71 2.55
70 002191 劲嘉股 份 41,790,367.06 2.52
71 600338 西藏珠 峰 41,401,730.43 2.50
72 000957 中通客 车 40,956,169.57 2.47
73 300231 银信科 技 39,676,672.98 2.40
74 600259 广晟有 色 38,996,118.65 2.36
75 002079 苏州固 锝 38,942,063.76 2.35
76 002714 牧原股 份 38,856,747.85 2.35
77 300467 迅游科 技 38,713,860.04 2.34
78 300207 欣旺达 38,088,480.40 2.30
79 300401 花园生 物 37,616,971.77 2.27
80 601398 工商银 行 37,545,579.64 2.27
81 600702 沱牌舍 得 37,388,896.70 2.26
82 601198 东兴证 券 37,224,006.54 2.25
83 600571 信雅达 37,102,581.59 2.24
84 000563 陕国投 Ａ 36,096,796.48 2.18 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 43 页 共 51 页
85 603023 威帝股 份 35,930,684.00 2.17
86 002502 骅威文 化 35,840,280.11 2.16
87 600366 宁波韵 升 35,774,467.68 2.16
88 000932 华菱钢 铁 35,563,447.00 2.15
89 601689 拓普集 团 35,399,031.00 2.14
90 600685 中船防 务 35,158,947.88 2.12
91 600306 *ST 商城 34,861,957.94 2.11
92 600718 东软集 团 34,705,811.13 2.10
93 000959 首钢股 份 34,668,571.40 2.09
94 300420 五洋科 技 34,627,923.30 2.09
95 300007 汉威电 子 34,276,872.81 2.07
96 002169 智光电 气 33,878,556.71 2.05
97 600699 均胜电 子 33,690,168.30 2.03
98 000709 河钢股 份 33,180,429.17 2.00
注：表 中“ 买入 金额 ”为 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002460 赣锋锂 业 189,687,641.60 11.46
2 600547 山东黄 金 188,547,881.21 11.39
3 000807 云铝股 份 186,385,585.59 11.26
4 000983 西山煤 电 172,509,448.27 10.42
5 002466 天齐锂 业 159,438,130.17 9.63
6 002234 民和股 份 153,576,743.81 9.28
7 002458 益生股 份 140,295,222.82 8.47
8 600395 盘江股 份 136,575,973.24 8.25
9 002590 万安科 技 134,276,013.59 8.11
10 600519 贵州茅 台 124,556,306.86 7.52
11 002001 新 和 成 114,485,125.48 6.91
12 002407 多氟多 112,932,483.61 6.82
13 002709 天赐材 料 107,375,352.97 6.49
14 600348 阳泉煤 业 105,533,711.85 6.37
15 601699 潞安环 能 103,290,885.55 6.24
16 300491 通合科 技 102,150,441.01 6.17
17 002074 国轩高 科 101,888,327.65 6.15 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 44 页 共 51 页
18 000933 *ST 神火 95,999,801.06 5.80
19 300037 新宙邦 91,691,443.33 5.54
20 600782 新钢股 份 84,305,900.83 5.09
21 002548 金新农 83,707,061.64 5.06
22 600489 中金黄 金 80,956,895.84 4.89
23 300310 宜通世 纪 76,599,687.96 4.63
24 002123 荣信股 份 75,682,202.54 4.57
25 000878 云南铜 业 75,239,075.19 4.54
26 002530 丰东股 份 74,241,245.73 4.48
27 002626 金达威 73,530,530.64 4.44
28 002285 世联行 72,513,129.92 4.38
29 002284 亚太股 份 72,289,049.22 4.37
30 300468 四方精 创 71,356,651.76 4.31
31 000858 五 粮 液 69,144,755.67 4.18
32 300073 当升科 技 68,852,942.77 4.16
33 603609 禾丰牧 业 68,371,044.03 4.13
34 300198 纳川股 份 67,436,370.29 4.07
35 002299 圣农发 展 63,140,053.63 3.81
36 002114 罗平锌 电 63,027,928.41 3.81
37 300113 顺网科 技 61,731,903.54 3.73
38 002108 沧州明 珠 58,643,915.56 3.54
39 002311 海大集 团 58,606,564.53 3.54
40 600188 兖州煤 业 58,058,450.21 3.51
41 600745 中茵股 份 57,568,442.84 3.48
42 601069 西部黄 金 57,095,928.58 3.45
43 000911 南宁糖 业 57,004,915.20 3.44
44 300465 高伟达 56,340,521.71 3.40
45 002355 兴民钢 圈 56,271,846.82 3.40
46 603799 华友钴 业 56,121,025.50 3.39
47 000937 冀中能 源 55,298,035.82 3.34
48 000975 银泰资 源 55,068,342.39 3.33
49 002070 众和股 份 54,523,399.34 3.29
50 600718 东软集 团 51,326,464.31 3.10
51 000970 中科三 环 51,149,516.55 3.09
52 603866 桃李面 包 51,093,157.30 3.09
53 002440 闰土股 份 51,051,784.34 3.08
54 300499 高澜股 份 50,943,291.53 3.08
55 002777 久远银 海 50,623,399.23 3.06 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 45 页 共 51 页
56 600570 恒生电 子 50,493,932.01 3.05
57 300231 银信科 技 50,146,825.05 3.03
58 000700 模塑科 技 49,844,344.44 3.01
59 300367 东方网 力 49,464,258.16 2.99
60 600549 厦门钨 业 48,410,391.82 2.92
61 300078 思创医 惠 47,779,978.96 2.89
62 600303 曙光股 份 46,682,426.84 2.82
63 300153 科泰电 源 46,465,433.58 2.81
64 002304 洋河股 份 46,437,816.91 2.80
65 002537 海立美 达 46,348,514.83 2.80
66 000603 盛达矿 业 45,546,940.11 2.75
67 300100 双林股 份 45,144,036.56 2.73
68 000960 锡业股 份 44,823,300.15 2.71
69 002467 二六三 44,342,215.86 2.68
70 300085 银之杰 43,225,967.63 2.61
71 002235 安妮股 份 42,548,234.63 2.57
72 002657 中科金 财 42,524,488.82 2.57
73 600338 西藏珠 峰 42,453,436.14 2.56
74 600005 武钢股 份 41,961,989.81 2.53
75 002368 太极股 份 41,453,793.20 2.50
76 002746 仙坛股 份 41,216,202.88 2.49
77 002079 苏州固 锝 40,693,695.43 2.46
78 600259 广晟有 色 40,640,935.35 2.45
79 300496 中科创 达 40,547,112.77 2.45
80 601225 陕西煤 业 39,868,483.68 2.41
81 000060 中金岭 南 39,855,171.11 2.41
82 300207 欣旺达 38,948,359.46 2.35
83 002502 骅威文 化 38,815,302.27 2.34
84 300467 迅游科 技 38,498,163.64 2.33
85 002684 猛狮科 技 38,383,631.99 2.32
86 603023 威帝股 份 38,367,429.29 2.32
87 300098 高新兴 37,896,774.18 2.29
88 601398 工商银 行 37,766,362.48 2.28
89 600702 沱牌舍 得 37,662,483.13 2.27
90 300275 梅安森 37,579,175.24 2.27
91 002191 劲嘉股 份 37,335,627.95 2.25
92 002714 牧原股 份 36,757,637.32 2.22
93 601198 东兴证 券 35,838,408.01 2.16 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 46 页 共 51 页
94 000596 古井贡 酒 35,584,393.31 2.15
95 300420 五洋科 技 34,667,757.98 2.09
96 600366 宁波韵 升 34,494,160.95 2.08
97 600306 *ST 商城 34,334,509.10 2.07
98 300401 花园生 物 34,070,881.36 2.06
99 002169 智光电 气 34,011,863.01 2.05
100 300014 亿纬锂 能 33,961,502.74 2.05
101 300368 汇金股 份 33,909,518.57 2.05
102 000938 紫光股 份 33,838,423.60 2.04
注：表 中“ 卖出 金额 ”为 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 11,283,125,606.12
卖出股 票收 入（ 成交 ）总额 11,508,501,047.89
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
第 47 页 共 51 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,149,669.59
2 应收证 券清 算款 192,974,182.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,620.13
5 应收申 购款 101,395.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 195,253,867.58
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持 有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
77,491 20,525.92 10,882,521.96 0.68% 1,579,691,578.10 99.32%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
36,715.83 0.0023%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量 区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 8 月 3 日 ） 基金 份额 总 额
11,868,700,887.87
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,571,837,320.43
本报告 期基 金总 申购 份额 219,319,726.38 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 200,582,946.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,590,574,100.06
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大的 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会 计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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例
光大证券 1 4,145,406,422.85 18.19% 3,860,618.47 18.19% -
银河证券 2 3,708,179,448.82 16.27% 3,453,426.78 16.27% -
国泰君安 1 3,440,303,707.03 15.10% 3,203,958.23 15.10% -
申万宏源 2 2,225,322,632.16 9.76% 2,072,437.64 9.76% -
安信证券 3 1,598,145,978.84 7.01% 1,488,354.90 7.01% -
东兴证券 2 1,401,686,829.34 6.15% 1,305,392.58 6.15% -
中金公司 1 784,592,433.11 3.44% 730,692.12 3.44% -
广发证券 1 764,118,846.56 3.35% 711,624.60 3.35% -
东方证券 2 749,985,324.52 3.29% 698,462.14 3.29% -
华创证券 1 670,137,155.17 2.94% 624,096.99 2.94% -
高华证 券 3 664,350,858.73 2.92% 618,711.70 2.92% -
海通证券 1 649,107,551.05 2.85% 604,514.10 2.85% -
华泰证券 2 634,552,015.09 2.78% 590,956.45 2.78% -
平安证券 1 359,092,683.62 1.58% 334,422.93 1.58% -
长江证券 3 298,907,683.86 1.31% 278,372.76 1.31% -
国信证券 2 282,950,834.21 1.24% 263,512.05 1.24% -
中信建投 1 214,034,421.13 0.94% 199,330.08 0.94% -
国金证券 1 198,814,833.05 0.87% 185,156.68 0.87% -
万联证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
中信证券 4 - - - - -
瑞银证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
(一)本 基金 本报 告期 未新 增、撤 销交 易单 元。
（二） 交 易单 元选 择的 标 准和程 序
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，使用 其交易单 元 作为基金的 专用交易泰达宏利市值优选混合 2016 年 半年度报告
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单元， 选择 的标 准是 ：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本 基金 本报 告期 未通 过租用 证券 公司 交易 单元 进行其 他证 券投 资。
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
11.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信 息 披 露 报纸 （ 《 中 国 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》 ） 或 登 录 本 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址
（http://www.mfcteda.com ）查 阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 ； 网址 ：http://www.mfcteda.com 。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年 8 月29 日
