天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
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天弘新价 值灵活配置混合型证券 投资基金2016年半年度 报告
2016 年6月30 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：上海浦东发展银行 股份有限公司
送出日期 ：2016 年8月29日
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本 半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月
25日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30 日止。
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1.2
目录
§1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 11
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ........................................................... 11
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ........................................................... 12
4.6 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ....................................................................... 12
4.7 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 13
4.8 报告 期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 ................................... 13
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 13
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ........... 13
5.3 托管 人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ........................... 13
§6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 14
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 17
6.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 18
§7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期末 基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 37
7.2 报告 期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ....................................................................................... 37
7.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 ................................... 38
7.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动 ........................................................................................... 39
7.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 41
7.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............................... 41
7.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ................... 41
7.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ................... 41
7.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............................... 41
7.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 42
7.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 42
7.12 投 资组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 42
§8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 43
8.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ....................................................................... 43
8.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 43
§9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 43
§10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 44
10.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ......................................................................................................... 44
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10.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 44
10.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 44
10.4 基 金投资 策略 的改变 ................................................................................................................. 44
10.5 基 金改聘 会计 师事务 所情况 ..................................................................................................... 44
10.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ..................................................... 44
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 ................................................................................. 44
10.8 其 他重大 事件 ............................................................................................................................. 45
§11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 47
11.1 备 查文件 目录 ............................................................................................................................. 47
11.2 存 放地点 ..................................................................................................................................... 48
11.3 查 阅方式 ..................................................................................................................................... 48
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 天弘新价值混合
基金主代码 001484
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月19日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 64,469,851.99份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金力求通过资产配置和灵活运用多种投资策略，
把握市场机会，在严格控制风险的前提下获取高于业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金采取灵活资产配置， 主动投资管理的投 资模式。
在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行
大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场
的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其
次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方
面，通过深入的基本面研究分析，精选具有良好投资
价值的个股和个券，构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×
50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益预期
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限
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公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 廖原
联系电话 022-83310208 021-61618888
电子邮箱 service@thfund.com.cn Liaoy03@spdb.com.cn
客户服务电话 4007109999 95528
传真 022-83865569 021-63602540
注册地址
天津自贸区 （中心商务区） 响
螺湾旷世国际大厦A座
1704-241号
上海市中山东一路12号
办公地址
天津市河西区马场道59 号天
津国际经济贸易中心A 座16层
上海市中山东一路12号
邮政编码 300203 200120
法定代表人 井贤栋 吉晓辉
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59 号天津国际
经济贸易中心A座16层
§3 主要 财务指标和基金净值表 现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年1月1日至2016 年6月30日）
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本期已实现收益 19,216,142.87
本期利润 11,986,860.53
加权平均基金份额本期利润 0.0155
本期加权平均净值利润率 1.51%
本期基金份额净值增长率 3.75%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年6月30 日)
期末可供分配利润 3,466,492.72
期末可供分配基金份额利润 0.0538
期末基金资产净值 68,368,514.21
期末基金份额净值 1.0605
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年6月30 日)
基金份额累计净值增长率 6.05%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、本 基金 《基 金合 同》2015 年6 月19 日起 生效 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 2.88% 0.36% 0.09% 0.49% 2.79% -0.13%
过去三个月 1.46% 0.30% -0.72% 0.51% 2.18% -0.21%
过去六个月 3.75% 0.23% -6.85% 0.92% 10.60% -0.69%
过去一年 6.25% 0.19% -11.93% 1.15% 18.18% -0.96%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月19
日-2016 年06月30日）
6.05% 0.19% -15.86% 1.21% 21.91% -1.02%
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注： 天弘 新价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 的业 绩比较 基准： 沪深300 指数 收益率 ×50%+ 中 证综 合
债指数 收益 率×50% 。沪深300指 数， 是由 沪深 证券 交 易所于2005 年4 月8日 联合 发布的 反映 沪深300
指数编 制目 标和 运行 状况 ，并能 够作 为投 资业 绩的 评价标 准， 为指 数化 投资 和指数 衍生 产品 创新 提
供基础 条件 。中 证 综 合债 券指数 是综 合反 映银 行间 和交易 所市 场国 债、 金融 债、企 业债 、央 票及 短
融整体 走势 的跨 市场 债券 指数， 其选 样是 在中 证全 债指数 样本 的基 础上 ，增 加了央 行票 据、 短期 融
资券以 及一 年期 以下 的国 债、金 融债 和企 业债 。该 指数的 推出 旨在 更全 面地 反映我 国债 券市 场的 整
体价格 变动 趋势 ，为 债券 投资者 提供 更切 合的 市场 基准。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘新价值混合 业绩比较基准
2015-06-19 2015-08-10 2015-10-08 2015-11-27 2016-01-19 2016-03-16 2016-05-09 2016-06-30
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-20%
注：1 、本 基金 《基 金合 同 》于2015 年6月19 日 生效 。
2、按 照本 基金 《基 金合 同 》的约 定， 基金 管理 人应 当自基 金合 同生 效之 日起6 个月内 使基 金的 投资
组合比 例符 合基 金合 同的 有关约 定。 本 基金 的建 仓 期为2015 年6月19 日至2015 年12月18 日， 建仓 期结
束时， 各项 资产 配置 比例 均符合 基金 合同 的约 定。
3、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51%
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天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君 正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
截至2016年6月30日，本基金管理人共管理48 只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投 资基金、 天弘添利债券型
证券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场
基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额
宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基
金、 天弘通利债券型证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、 天弘瑞利分级
债券型证券投资基金、 天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500指数型发
起式证券投资基金、 天弘增益宝货币市场基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券
投资基金、 天弘新活力灵 活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘普惠养老保本混合型
证券投资基金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证
券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天
弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券
投资基金、 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、 天弘中证证券
保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创业
板指数型发起式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天
弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘
中证800 指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、
天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天 弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券
投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金、 天弘裕利
灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券 投资基金、 天弘价值精选灵活
配置混合型 发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜晓丽
本基金
基金经
理。
2015 年6月 － 7年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员；光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员；本公司固定收益研
究员、基金经理助理等。
钱文成
本基金
基金经
理。
2015 年6月 － 10年
男，理学硕士。2007年5
月加盟本公司，历任本公
司行业研究员、高 级研究
员、策略研究员、研究主
管助理、研究部副主管、
研究副总监、研究总监、
股票投资部副总经理、基
金经理助理等。
王林
本基金
基金经
理。
2015 年12月 － 15年
男，工商管理硕士。历任
长城证券有限责任公司分
析师、嘉实基金管理有限
公司研究员、中国人寿资
产管理公司投资经理、建
信基金管理有限公司投资
经理等。2014 年11月加盟
本公司，历任本公司机构
投资部副总经理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日或 本基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基 金法》 及其配套规 则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
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本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交 易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组 合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2016 年上半年， 经济基 本面1季度企稳反弹，2 季度整体平稳， 经济企 稳改善的动力
主要来自于稳增长政府基建投资拉动以及房地产投资见底反弹；通胀方面，1季度以蔬
菜价格和猪肉价格为代表的食品价格上行， 导致市场通胀担忧加剧， 但随后蔬菜价格明
显回落， 证伪滞胀预期。 政策面上， 基建投资 作为托底经济的主要手段， 仍然维持较高
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增速，货币政策则维持稳健，仅于1季度进行一次降准操作，主要通过公开市场操作以
及MLF 等工具维护资金面稳定。 资金面方面，1季度资金面波动率有所回升， 频现脉冲式
收紧，2季度资金面平稳程度明显改善，与央行对资金面态度转趋积极有关。债券市场
行情方面，1季度债券市场走势出现分化，长端利率债以震荡行情为主，而中高等级、
中短期限信用债受益于配置需求旺盛，收益率进一步下行，4月份由于中铁物资信用事
件冲击， 债市出现明显调整，5月份市场震荡上涨，6月份由于经济增长预期下修、 英 国
退欧引发市场避险情绪以及营改增免税同业往来范围扩大等利好刺激， 债券市场再次上
涨。
本基金在报告期内，主要以稳健的风格进行操作，保持了一定的债券和股票仓位，
同时参与股票一级市场的机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2016年06月30 日， 本基金的基金份额净值为1.0605元， 本报告期份额净值增长
率为3.75% ，同期业绩比较基准增长率为-6.85% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年下半年，基本面方面，我们认为3季度经济增长将整体平稳，但后 续由
于房地产投资回落经济下行压力将逐渐加大， 通胀水平由于基数影响将呈现前低后高的
特点。 政策面方面， 基 建投资将延续前期趋势， 维持较高增速以托底经济， 货币政策维
持稳健，未来虽然仍有降准空间，但降息及OMO 利率下调概率不大。资金面方面，央行
着力建立利率走廊制度， 资金面波动显著下降， 央行公开市场操作利率对资金利率起到
锚的作用，资金利率难以出现下行，制约债券市场收益率进一步下行。综合以上因素，
债券市场收益率未来将呈现区间波动的态势。
投资策略上， 本基金将 密切跟踪宏观经济形势， 及时调整组合策略， 积极把握债券
和股票市场的 机会，继续为投资人贡献稳健正收益。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政 策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业 胜
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
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任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签 定与估值相关的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 上海浦东 发展银行股份有限公司 （以下简称"本托管人" ） 在对天弘新
价值灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《中华人 民共和国证券投资
基金法》 及其他有关法律法规 、 基金合同、 托 管协议的规定， 不存在损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内 ， 本托管人 依照 《中华人民共和国 证券投资基金法》 及其 他有关法律法
规、 基金合同、 托管协议的规定， 对天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金的投资运
作进行了监督， 对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开
支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托 管人对本半年度报告中 财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告期内，由天弘基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管
理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 7,281,224.36 1,454,522,664.10
结算备付金
2,858,950.05 2,053,640.35
存出保证金
330,361.66 168,764.26
交易 性金融资产 6.4.7.2 40,313,697.18 173,132,801.92
其中：股票投资
40,313,697.18 40,240,693.59
基金投资
－ －
债券投资
－ 132,892,108.33
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 1,004,803,227.20
应收证券清算款
18,423,721.61 －
应收利息 6.4.7.5 8,876.77 2,505,414.91
应收股利
－ －
应收申购款
26,337.78 32,429.40
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
69,243,169.41 2,637,218,942.14
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
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短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
4,160.11 992.26
应付管理人报酬
32,953.63 1,338,958.09
应付托管费
5,492.26 223,159.70
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 644,030.05 374,842.13
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 188,019.15 184,500.00
负债合计
874,655.20 2,122,452.18
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 64,469,851.99 2,577,804,726.30
未分配利润 6.4.7.10 3,898,662.22 57,291,763.66
所有者权益合计
68,368,514.21 2,635,096,489.96
负债和所有者权益总计
69,243,169.41 2,637,218,942.14
注：1. 报告 截止 日2016 年6 月30日 ，基 金份 额净 值1.0605 元 ，基 金份 额总 额64,469,851.99 份。
2. 本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月19 日,本 财务 报表 的实际 编制 期间 为2016 年1 月1日至2016 年6 月30
日,上 年度 可比 期间 为2015 年6月19 日至2015 年6 月30 日（下 同） 。
6.2 利 润表
会计主体：天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1 日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2016年1月1日
至2016 年6月30日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015
年6 月30日
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一、收入
16,507,625.70 -560,910.03
1.利息收入
9,293,688.03 226,090.51
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,401,992.42 226,090.51
债券利息收入
1,350,332.01 －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
2,541,363.60 －
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
7,416,509.75 －
其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,397,640.67 －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 3,928,148.34 －
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.
3
－ －
贵金属投资收益 6.4.7.14 － －
衍生工具收益 6.4.7.15 － －
股利收益 6.4.7.16 90,720.74 －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -7,229,282.34 -787,000.54
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.18 7,026,710.26 －
减：二、 费用
4,520,765.17 95,263.70
1．管理人报酬
2,466,993.67 61,067.43
2．托管费
411,165.56 10,177.91
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.19 1,437,016.42 12,396.44
5．利息支出
－ －
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其中： 卖出回购金融资 产支出
－ －
6．其他费用 6.4.7.20 205,589.52 11,621.92
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
11,986,860.53 -656,173.73
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列 ）
11,986,860.53 -656,173.73
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1 日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,577,804,726.30 57,291,763.66 2,635,096,489.96
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 11,986,860.53 11,986,860.53
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-2,513,334,874.31 -65,379,961.97 -2,578,714,836.28
其中：1.基金申购款 5,648,129.43 160,091.05 5,808,220.48
2.基金赎回款 -2,518,983,003.74 -65,540,053.02 -2,584,523,056.76
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
64,469,851.99 3,898,662.22 68,368,514.21
项 目
上年度可比期间
2015 年6月19日至2015年6月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
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一、期初所有者权益( 基金净
值)
338,253,884.70 － 338,253,884.70
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ -656,173.73 -656,173.73
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列 ）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
338,253,884.70 -656,173.73 337,597,710.97
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称"本基金")经中国证券监督管
理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1059 号 《关于准予天弘新价值灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证券投资基金法》 和 《天弘新价值灵活配置混 合型证券投资基金基金合同》 负责公
开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次募集期间为2015年6月15日至2015
年6月17日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集338,253,788.51元，业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第764号验资报告予以验
证。 经向中国证监会备案， 《天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于2015
年6月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为338,253,884.70 份基金份额，
其中认购资金利息折合96.19份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公
司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
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根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 天弘新价值灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债
券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、
地方政府债券、 中期票据、 中小企业私募债、 可转换债券(含分离交易可转债)、 短期融
资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等) 、权证、股指期货及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金股票投资
比例为基金资产的 0%-95%； 投资于权证的比例不超过基金资产净值的 3% ； 每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×50%+中证
综合债指数收益率×50% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《天弘新价值灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本
基金2016 年6月30日的财务状况以及2016上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5. 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[2002]128 号《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的
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通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101 号 《关
于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号《关于
全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开
营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2016]70 号 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增 值
税补充政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征
收营业税。 对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入 免 征营业税。自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金管理人运
用基金买卖股票、 债券 的转让收入免征增值税， 对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的 企业在向基金支付 利息时代扣
代缴 20% 的个人所得 税。 对基金 从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ； 持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息 、 红利收入， 按照 上述规定计
算纳税， 持股时间自解 禁日起计算； 解禁前取 得的股息 、 红利收入继 续暂减按 50% 计入
应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税 。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 7,281,224.36
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 7,281,224.36
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
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股票 39,182,539.59 40,313,697.18 1,131,157.59
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 39,182,539.59 40,313,697.18 1,131,157.59
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
本基金本期末未持有因买断式逆回购而取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 7,441.67
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,286.50
应收债券利息 －
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
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其他 148.60
合计 8,876.77
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 643,455.05
银行间市场应付交易费用 575.00
合计 644,030.05
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 5.77
预提费用 188,013.38
合计 188,019.15
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2016 年1月1日至2016年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,577,804,726.30 2,577,804,726.30
本期申购 5,648,129.43 5,648,129.43
本期赎回（以“-”号填列） -2,518,983,003.74 -2,518,983,003.74
本期末 64,469,851.99 64,469,851.99
注：申 购含 转换 转入 份额 ；赎回 含转 换 转 出份 额。
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6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 48,920,553.23 8,371,210.43 57,291,763.66
本期利润 19,216,142.87 -7,229,282.34 11,986,860.53
本期基金份额交易产
生的变动数
-64,670,203.38 -709,758.59 -65,379,961.97
其中：基金申购款 189,749.49 -29,658.44 160,091.05
基金赎回款 -64,859,952.87 -680,100.15 -65,540,053.02
本期已分配利润 － － －
本期末 3,466,492.72 432,169.50 3,898,662.22
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2016 年1月1日至2016年6月30日
活期存款利息收入 1,278,179.44
定期存款利息收入 4,108,416.66
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 13,084.04
其他 2,312.28
合计 5,401,992.42
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目 本期2016 年1月1日至2016年6月30日
股票投资收益——买卖 股票
差价收入
3,397,640.67
股票投资收益——赎回 差价
收入
－
合计 3,397,640.67
6.4.7.12.2 股票投 资收益 ——买卖 股票差价收入
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
第 24 页 共 48 页
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
卖出股票成交总额 471,643,633.01
减：卖出股票成本总额 468,245,992.34
买卖股票差价收入 3,397,640.67
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
债券投资收益——买卖 债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
3,928,148.34
债券投资收益——赎回 差价
收入
－
债券投资收益——申购 差价
收入
－
合计 3,928,148.34
6.4.7.13.2 债券投 资收益 ——买卖 债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
160,759,645.32
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
154,070,517.47
减：应收利息总额 2,760,979.51
买卖债券差价收入 3,928,148.34
6.4.7.13.3 资产支 持证券投资 收益
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
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6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期未取得衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
股票投资产生的股利收益 90,720.74
基金投资产生的股利收益 －
合计 90,720.74
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
1.交易性金融资产 -7,229,282.34
—— 股票投资 -6,611,145.75
—— 债券投资 -618,136.59
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -7,229,282.34
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
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项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
基金赎回费收入 6,800,866.46
转出费 225,843.80
合计 7,026,710.26
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 归入基 金资 产的 比例 按持 有期间 递减 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成 ， 其 中转 出 基金的 赎回 费归 入转 出
基金的 基金 资产 的比 例按 持有期 间递 减。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
交易所市场交易费用 1,436,366.42
银行间市场交易费用 650.00
合计 1,437,016.42
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,178.12
其他费用 300.00
帐户维护费 18,000.00
汇划手续费 8,276.14
合计 205,589.52
6.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
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6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 基金 注册登记
机构
上海浦东发展银 行股份有限公司("浦东
发展银行")
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6
月30日
上年度可比期间
2015年6月19 日至2015年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
2,466,993.67 61,067.43
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
－ －
注：1. 支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.60% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
2. 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的
保有量 提取 一定 比例 的客 户维护 费， 用以 向基 金销 售机构 支付 客户 服务 及销 售活动 中产 生的 相关 费
用，该 费用 从基 金管 理人 收取的 基金 管理 费中 列支 ，不属 于从 基金 资产 中列 支的费 用项 目。
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6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6
月30日
上年度可比期间
2015年6月19 日至2015年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
411,165.56 10,177.91
注： 支付 基金 托管 人浦 发 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.10% 的 年费 率 计提， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日-2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年06月19日-2015年
06月30日
期初持有的基金份额 49,038,838.76 －
期间申购/买入总份额 － 49,038,838.76
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份额 49,038,838.76 49,038,838.76
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
76.06% 14.50%
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
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关联方名称
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
上年度可比期间
2015年6月19日至2015 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东发展
银行活期存款
7,281,224.36 1,278,179.44 26,045,884.39 100,090.51
上海浦东发展
银行定期存款
－ 265,416.67 － 10,500.00
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浦发 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2016 年6 月30日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60161
1
中国
核建
2016-
06-30
股票交易
异常波动
20.92
2016-
07-01
23.01
10,08
4
34,991.48
210,957.2
8
注：本 基金 截至2016 年6 月30日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2016 年6月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交 易中作为
抵押的债券。
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6.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末2016 年6月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为混合型基金， 属于中等风险、 中等收 益预期的基金品种， 其 风险收益预期
高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括权
益类和固定收益类金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基 金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是在有效控制风险的前提下获取高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监 察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险
控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险管 理委员会， 主要负责根据公司总体风险控
制目标， 将交易、 运营 风险控制目标和要求分配到各部门； 讨论、 协 调各部门之间的风
险管理过程； 听取各部门风险管理工作方面的汇报， 确定未来一段时间各部门应重点关
注的风险点， 并调整与改进相关的风险处理和控制策略； 讨论向公司高级管理层提交的
基金运作风险报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险
管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，
使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，
并由督察长分管。 风险 管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投
资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识
别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险
的计量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常 的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
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信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行浦发银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司 为交易对手完成证券交
收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12 月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 － 130,231,000.00
合计 － 130,231,000.00
注：未 评级 部分 为政 策性 金融债 。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12 月31日
AAA － 2,009,151.20
AAA以下 － 651,957.13
未评级 － －
合计 － 2,661,108.33
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有 关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
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针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基 金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易， 因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年6月30日，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额
约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利 率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金部分投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
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银行存款
7,281,224.
36
－ － －
7,281,224.
36
结算备付金
2,858,950.
05
－ － －
2,858,950.
05
存出保证金 330,361.66 － － － 330,361.66
交易性金融资
产
－ － －
40,313,697
.18
40,313,697
.18
应收证券清算
款
－ － －
18,423,721
.61
18,423,721
.61
应收利息 － － － 8,876.77 8,876.77
应收申购款 26,307.13 － － 30.65 26,337.78
资产总计
10,496,843
.20
－ －
58,746,326
.21
69,243,169
.41
负债
应付赎回款 － － － 4,160.11 4,160.11
应付管理人报
酬
－ － － 32,953.63 32,953.63
应付托管费 － － － 5,492.26 5,492.26
应付交易费用 － － － 644,030.05 644,030.05
其他负债 － － － 188,019.15 188,019.15
负债总计 － － － 874,655.20 874,655.20
利率敏感度缺
口
10,496,843
.20
－ －
57,871,671
.01
68,368,514
.21
上年度末
2015 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,454,522,
664.10
－ － －
1,454,522,
664.10
结算备付金
2,053,640.
35
－ － －
2,053,640.
35
存出保证金 168,764.26 － － － 168,764.26
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
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交易性金融资
产
130,231,00
0.00
2,009,151.
20
651,957.13
40,240,693
.59
173,132,80
1.92
买入返售金融
资产
1,004,803,
227.20
－ － －
1,004,803,
227.20
应收利息 － － －
2,505,414.
91
2,505,414.
91
应收申购款 32,429.40 － － － 32,429.40
资产总计
2,591,811,
725.31
2,009,151.
20
651,957.13
42,746,108
.50
2,637,218,
942.14
负债
应付赎回款 － － － 992.26 992.26
应付管理人报
酬
－ － －
1,338,958.
09
1,338,958.
09
应付托管费 － － － 223,159.70 223,159.70
应付交易费用 － － － 374,842.13 374,842.13
其他负债 － － － 184,500.00 184,500.00
负债总计 － － －
2,122,452.
18
2,122,452.
18
利率敏感度缺
口
2,591,811,
725.31
2,009,151.
20
651,957.13
40,623,656
.32
2,635,096,
489.96
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 予
以分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
于2016年6月30日， 本基金未持有交易性债券投资(2015年12月31日： 持有的 交易性
债券投资公允价值占基金资产净值的比例为5.04%) ， 因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响(2015 年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
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外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的 股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低 其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的比
例为0%-95%， 权证投资占基金净值的比例为0-3% ， 现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5%。 此外， 本基金的基 金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12 月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 40,313,697.18 58.97 40,240,693.59 1.53
交易性金融资产-基金投资 － － － －
交易性金融资产-贵金属投资 － － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 40,313,697.18 58.97 40,240,693.59 1.53
6.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注6.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015年12月31日
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业绩比较基准(附注
6.4.1) 上升5%
338,765.99 －
业绩比较基准(附注
6.4.1) 下降5%
-338,765.99 －
6.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为40,102,739.90元，属于第二层次的余额为210,957.28 元，
无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次42,202,244.79元，第二层次
130,930,557.13 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年6月30日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12 月
31日：同)。
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
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(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 40,313,697.18 58.22
其中：股票 40,313,697.18 58.22
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 10,140,174.41 14.64
7 其他各项资产 18,789,297.82 27.14
8 合计 69,243,169.41 100.00
7.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 861,102.48 1.26
B 采矿业 － －
C 制造业 31,393,331.42 45.92
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
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E 建筑业 210,957.28 0.31
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 682,808.00 1.00
J 金融业 7,165,498.00 10.48
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 40,313,697.18 58.97
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002236 大华股份 313,370 4,105,147.00 6.00
2 600867 通化东宝 186,934 3,867,664.46 5.66
3 000776 广发证券 159,500 2,673,220.00 3.91
4 000333 美的集团 87,800 2,082,616.00 3.05
5 002583 海能达 147,500 1,775,900.00 2.60
6 000783 长江证券 150,900 1,750,440.00 2.56
7 002456 欧菲光 58,100 1,713,950.00 2.51
8 002160 常铝股份 193,700 1,696,812.00 2.48
9 002123 荣信股份 72,900 1,515,591.00 2.22
10 000568 泸州老窖 49,700 1,476,090.00 2.16
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11 601198 东兴证券 58,400 1,427,296.00 2.09
12 002048 宁波华翔 61,200 1,399,644.00 2.05
13 000938 紫光股份 22,600 1,375,888.00 2.01
14 002241 歌尔股份 46,900 1,345,092.00 1.97
15 002076 雪 莱 特 80,300 1,341,010.00 1.96
16 002049 紫光国芯 30,200 1,327,290.00 1.94
17 600958 东方证券 78,200 1,314,542.00 1.92
18 300389 艾比森 53,100 1,304,667.00 1.91
19 002032 苏 泊 尔 30,000 1,033,500.00 1.51
20 002415 海康威视 48,107 1,032,376.22 1.51
21 002041 登海种业 55,412 861,102.48 1.26
22 002103 广博股份 35,300 713,413.00 1.04
23 300322 硕贝德 32,798 705,157.00 1.03
24 601965 中国汽研 72,200 693,842.00 1.01
25 600536 中国软件 27,400 682,808.00 1.00
26 002009 天奇股份 41,000 669,530.00 0.98
27 601611 中国核建 10,084 210,957.28 0.31
28 300210 森远股份 5,700 101,916.00 0.15
29 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.11
30 601127 小康股份 868 20,719.16 0.03
31 002799 环球印务 432 18,852.48 0.03
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600348 阳泉煤业 22,613,086.88 0.86
2 600030 中信证券 21,797,115.00 0.83
3 601336 新华保险 19,668,971.50 0.75
4 300498 温氏股份 18,920,781.72 0.72
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5 600519 贵州茅台 18,800,444.00 0.71
6 600867 通化东宝 17,013,692.48 0.65
7 300008 天海防务 16,980,401.80 0.64
8 000983 西山煤电 15,033,144.00 0.57
9 603023 威帝股份 14,985,931.00 0.57
10 600031 三一重工 14,662,244.00 0.56
11 601668 中国建筑 14,657,827.05 0.56
12 000338 潍柴动力 14,646,849.92 0.56
13 000860 顺鑫农业 13,186,607.11 0.50
14 600398 海澜之家 11,466,802.70 0.44
15 600216 浙江医药 11,323,684.00 0.43
16 002663 普邦园林 11,321,205.00 0.43
17 000528 柳
工 11,282,730.00 0.43
18 601186 中国铁建 11,275,695.00 0.43
19 300017 网宿科技 9,391,451.00 0.36
20 600887 伊利股份 8,679,247.00 0.33
注：本 项的"买 入金 额"均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600348 阳泉煤业 22,707,059.91 0.86
2 600030 中信证券 22,431,178.00 0.85
3 601336 新华保险 19,404,860.15 0.74
4 600519 贵州茅台 19,369,704.40 0.74
5 300498 温氏股份 17,671,287.03 0.67
6 300008 天海防务 17,310,720.20 0.66
7 603023 威帝股份 14,793,343.00 0.56
8 000983 西山煤电 14,259,401.51 0.54
9 601668 中国建筑 14,186,931.00 0.54
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10 600031 三一重工 14,152,395.80 0.54
11 000338 潍柴动力 14,109,077.60 0.54
12 600660 福耀玻璃 13,657,407.43 0.52
13 600867 通化东宝 13,460,191.60 0.51
14 000860 顺鑫农业 13,033,479.33 0.49
15 002415 海康威视 11,647,798.59 0.44
16 600398 海澜之家 11,506,858.20 0.44
17 002663 普邦园林 11,104,500.36 0.42
18 601186 中国铁建 10,816,851.00 0.41
19 000528 柳
工 10,308,301.33 0.39
20 600216 浙江医药 10,125,213.62 0.38
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 474,930,141.68
卖出股票的收入（成交）总额 471,643,633.01
注：本 项 " 买入 股票 成本" 、 "卖 出股 票收 入" 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 330,361.66
2 应收证券清算款 18,423,721.61
3 应收股利 －
4 应收利息 8,876.77
5 应收申购款 26,337.78
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 18,789,297.82
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
648 99,490.51 63,709,276.32 98.82% 760,575.67 1.18%
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本 基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
11,119.13 0.02%
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
本基金本报告期末未有本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及基金经
理持有本开放式基金份额的情况。
§9
开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年6月19日)基金份额总额 338,253,884.70
本报告期期初基金份额总额 2,577,804,726.30
本报告期基金总申购份额 5,648,129.43
减：本报告期基金总赎回份额 2,518,983,003.74
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 64,469,851.99
注：总 申购 份额 含转 换 转 入份额 ；总 赎回 份额 含转 换 转 出 份额 。
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§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 宁辰先生已离任本公司副总经理职务， 敬请投资者关注本公司于2016
年4月30日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 。
本报告期内，经本基金托管人公司决定，自2016年1月起，公司进行组织架构优化
调整并变更部门名称，聘任刘长江同志为资产托管部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 基金改聘会计师事务所情 况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其 高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
10.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2
945,744,
684.24
100% 880,770.39 100% －
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10.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
海通证券
27,936,3
60.66
100%
1,615,00
0,000.00
100% － －
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为 ： 该 证券 经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务；
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程序 ： 本基 金管 理人 根 据上述 标准 进行 考察 后 ， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议；
3、本 期新 租用 交易 单元 ： 无；
4、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于2016
年1 月4日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-04
2
天弘基金管理有限公司关于天弘
新价值灵活配置混合型证券投资
基金继续开展赎回费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-05
3
天弘基金管理有限公司关于在指
数熔断实施期间调整旗下交易所
场内基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-06
4
天弘基金管理有限公司关于2016
年1 月7日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-07
5
天弘新价值灵 活配置混合型证券
投资基金2015 年第4季度报告
中国证监会指定媒介 2016-01-22
6 天弘基金管理有限公司关于对使 中国证监会指定媒介 2016-01-28
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
第 46 页 共 48 页
用余额宝支付功能申购的投资者
开展费率优惠活动的公告
7
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2016-02-01
8
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）摘
要
中国证监会指定媒介 2016-02-01
9
天弘基金管理有限公司关于对使
用" 财富通"银联支付渠道进行申
（认）购的投资者开 展费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-02-24
10
天弘基金管理有限公司关于提醒
客户谨防虚假客服电话诈骗的风
险提示公告
中国证监会指定媒介 2016-03-05
11
天弘基金管理有限公司关于对使
用余额宝支付功能申（认）购的
投资者开展费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-03-09
12
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2015 年年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2016-03-30
13
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2015 年年度报告
中国证监会指定媒介 2016-03-30
14
天弘基金管理有限公司广州分公
司关于营业场所变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-07
15
天弘新价值灵活配置混合型证券
投资基金2016 年第1季度报告
中国证监会指定媒介 2016-04-21
16 天弘基金管理有限公司公告 中国证监会指定媒介 2016-04-23
17
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-30
18
天弘基金管理有限公司关于开展
指定基金份额转换业务费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-18
19
天弘基金管理有限公司关于天弘
新价值灵活配置混合型证券投资
中国证监会指定媒介 2016-05-27
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
第 47 页 共 48 页
基金恢复大额申购、转换转入、
定期定额投资业务的公告
20
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加杭州数米基金销售有限
公司（认）申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2016-05-30
21
天弘基金管理有限公司关于增加
北京蛋卷基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通定投
及转换业务以及参加其相关费率
优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-30
22
天弘基 金管理有限公司关于增加
北京广源达信投资管理有限公司
为旗下基金销售机构并开通转换
业务以及参加其相关费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒介 2016-06-16
23
天弘基金管理有限公司关于增加
泰信财富投资管理有限公司为旗
下基金销售机构并开通转换业务
以及参加其相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2016-06-20
24
天弘基金管理有限公司关于在网
上交易系统开通易宝支付的第三
方支付业务并实施申购费率优惠
的公告
中国证监会指定媒介 2016-06-24
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
4、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、天弘基金管理有限公司批准成立批件及营业执照
天弘新 价值 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金2016 年半 年度报 告
第 48 页 共 48 页
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一六 年八月二十九日
