天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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天弘普惠 养老保本混合型证券投 资基金2016年半年度报 告
2016 年06月30 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：平安银行股份有限 公司
送出日期 ：2016 年08月29日
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本 半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30 日止。
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1.2 目录
§1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
§2
基金简 介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 7
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人 报告............................................................................................................................................. 9
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 12
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ........................................................... 12
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ........................................................... 13
4.6 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ....................................................................... 13
4.7 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 14
4.8 报告 期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 ................................... 14
§5
托管人 报告........................................................................................................................................... 14
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 14
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ........... 14
5.3 托管 人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ........................... 14
§6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 15
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 15
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 16
6.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 18
6.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 19
§7
投资组 合报告....................................................................................................................................... 39
7.1 期末 基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 40
7.2 期末 按行 业分 类的股 票投资 组合 ............................................................................................... 40
7.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的股票 投资明 细 ........................................... 41
7.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动 ........................................................................................... 42
7.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 44
7.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............................... 44
7.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ................... 44
7.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ................... 45
7.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............................... 45
7.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 45
7.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 45
7.12 投 资组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 45
§8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 46
8.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 的情况 ........................................................... 47
8.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 47
§9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 47
§10 重大事件 揭示....................................................................................................................................... 47
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10.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ......................................................................................................... 48
10.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 48
10.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 48
10.4 基 金投资 策略 的改变 ................................................................................................................. 48
10.5 基 金改聘 会计 师事务 所情况 ..................................................................................................... 48
10.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受监 管部门 稽查或 处罚的 情况 ..................................... 48
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 ................................................................................. 48
10.8 其 他重大 事件 ............................................................................................................................. 49
§11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 50
11.1 备 查文件 目录 ............................................................................................................................. 50
11.2 存 放地点 ..................................................................................................................................... 50
11.3 查 阅方式 ..................................................................................................................................... 50
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 天弘普惠养老保本混合型证券投资基金
基金简称 天弘普惠养老保本混合
基金主代码 001292
基金运作方式 契约型开放式，以定期开放的方式运作。
基金合同生效日 2015年05月27日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 445,449,129.95份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 天弘普惠养老保本混合A 天弘普惠养老保本混合B
下属两级基金的交易代码 001292 001293
报告期末下属两级基金的份
额总额
439,059,829.53份 6,389,300.42 份
2.2 基 金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等
资产的合理配置，综合运用投资组合保险策略，力求
为基金份额持有人获 取超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采用恒定比例组合保本策略 （CPPI,Constant
Proportion Portfolio Insurance ），对资产配置建
立和运用数量化的分析模型，动态地监控和调整本基
金在安全资产与风险资产上的投资比例，确保投资者
的投资本金的安全性。同时，本基金通过积极稳健的
选择市场时机和精选个股进行投资，争取为基金资产
获取更高的投资回报。具体而言，本基金的投资策略
包括大类资产配置策略、安全资产投资策略和风险资
产投资策略。
业绩比较基准 (一年期银行定期存款利率（税 后）+0.50%) ×2
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的中
低风险品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金
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和非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型
基金。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存
款放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况
下仍然存在本金损失的风险。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 童建林 张波
联系电话 022-83310208 0755-22168073
电子邮箱 service@thfund.com.cn
zhangbo746@pingan.com.
cn
客户服务电话 4007109999 95511-3
传真 022-83865569 0755-82080400-0
注册地址
天津自贸区 （中心商务 区）
响螺湾旷世国际大厦A座
1704-241号
深圳市罗湖区深南东路
5047号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
深圳市罗湖区深南东路
5047号
邮政编码 300203 518001
法定代表人 井贤栋 孙建一
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
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注册登记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A座16层
基金保证人 重庆市三峡担保集团有限公司 重庆市渝北区青枫北路12号3幢
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会计数据和财务指标
单位：人民币元
天弘普惠养老保本混合A 天弘普惠养老保本混合B
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年01月01日-2016年06月30日）
本期已实现收益 13,834,051.94 196,097.43
本期利润 8,881,369.04 124,105.23
加权平均基金份额本期利润 0.0202 0.0194
本期基金加权平均净值利润
率
1.95% 1.87%
本期基金份额净值增长率 1.96% 1.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年06月30日)
期末可供分配利润 18,502,573.51 258,229.39
期末可供分配基金份额利润 0.0421 0.0404
期末基金资产净值 463,366,262.47 6,731,953.14
期末基金份额净值 1.0554 1.0536
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年06月30日)
基金份额累计净值增长率 5.54% 5.36%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、本 基 金 《基 金合 同》2015 年05 月27 日起 生效 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
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阶段
(天弘普惠养老保本混
合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.91% 0.09% 0.32% 0.01% 0.59% 0.08%
过去三个月 0.74% 0.09% 0.97% 0.01% -0.23% 0.08%
过去六 个月 1.96% 0.13% 1.97% 0.01% -0.01% 0.12%
过去一年 6.54% 0.14% 4.28% 0.01% 2.26% 0.13%
自基金合同生效日起
至今（2015年05月27
日-2016 年06月30日）
5.54% 0.14% 4.83% 0.01% 0.71% 0.13%
阶段
(天弘普惠养老保本混
合B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.89% 0.08% 0.32% 0.01% 0.57% 0.07%
过去三个月 0.70% 0.09% 0.97% 0.01% -0.27% 0.08%
过去六个月 1.88% 0.13% 1.97% 0.01% -0.09% 0.12%
过去一年 6.37% 0.14% 4.28% 0.01% 2.09% 0.13%
自基金合同生效日起
至今（2015年05月27
日-2016 年06月30日）
5.36% 0.14% 4.83% 0.01% 0.53% 0.13%
注：天 弘普 惠养 老保 本混 合基金 业绩 比较 基准 ：（ 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+0.50%) ×2 。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
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天弘普惠养老保本混合A 业绩比较基准
2015-05-27 2015-07-21 2015-09-15 2015-11-13 2016-01-08 2016-03-09 2016-05-04 2016-06-30
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
天弘普惠养老保本混合B 业绩比较基准
2015-05-27 2015-07-21 2015-09-15 2015-11-13 2016-01-08 2016-03-09 2016-05-04 2016-06-30
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年5月27 日 生效 。
2、按 照本 基金 合同 的约 定 ，基金 管理 人应 当自 基金 合同生 效之 日起6个 月内 使 基金的 投资 组合 比例
符合基 金合 同的 有关 约定 。 本 基金 的建 仓期 为2015 年5月27 日至2015 年11 月26日， 建仓 期结 束时 ， 各
项资产 配置 比例 均符 合基 金合同 的约 定。
3、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项 投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称 “公司” 或 “本基金管理人” ） 经中国证监会证
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监基金字[2004]164 号文批准，于 2004 年 11 月 8 日正式成立。注册 资本金为 5.143 亿
元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%
截至2016年6月30日，本基金管理人共管理48只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天 弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘添利债券型
证券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场
基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额
宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基
金、 天弘通利债券型证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金、 天弘瑞利分级
债券型证券投资基金、 天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500指数型发
起式证券投资基金、 天弘增益宝货币市场基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券
投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘普惠养老保本混合型
证券投资基金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证
券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天
弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券
投资基金、 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投 资基金、 天弘中证证券
保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创业
板指数型发起式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天
弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘
中证800 指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、
天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基
金、 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券
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投资基金、 天弘弘运宝货币市场基 金、 天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金、 天弘裕利
灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资基金、 天弘价值精选灵活
配置混合型 发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理； 本公
司副总
经理、 固
定收益
总监兼
固定收
益部总
经理。
2015 年5月 － 14年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理；北京宸星投资
管理公司投资经理；兴业
证券公司债券总部研究部
经理；银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理；中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理等。 2011 年7月加盟
本公司。
钱文成
本基金
基金经
理。
2015 年5月 － 10年
男，理学硕士。2007年5
月加盟本公司，历任本公
司行业研究员、高级研究
员、策略研究员、研究主
管助理、研究部副主管、
研究副总监、研究总监、
股票投资部副总经理、基
金经理助理等。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
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本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司 公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响 市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2016 年上半年， 经济基 本面1季度企稳反弹，2 季度整体平稳， 经济企 稳改善的动力
主要来自于稳增长政府基建投资拉动以及房地产投资见底反弹；通胀方面，1季度以蔬
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菜价格和猪肉价格为代表的食品价格上行， 导致市场通胀担忧加剧， 但随后蔬菜价格明
显回落， 证伪滞胀预期。 政策面上， 基建投资 作为托底经济的主要手段， 仍然维持较高
增速，货币政策则维持稳健，仅于1季度进行一次降准操作，主要通过公开市场操作以
及MLF 等工具维护资金面稳定。 资金面方面，1季度资金面波动率有所回升， 频现脉冲式
收紧，2季度资金面平稳程度明显改善，与央行对资金面态度转趋积极有关。债券市场
行情方面，1季度债券市场走势出现分化，长端利率债以震荡行情为主，而中高等级、
中短期限信用债受益于配置需求旺盛，收益率进一步下行，4月份由于中铁物资信用事
件冲击， 债市出现明显调整，5月份市场震荡上涨，6月份由于经济增长预期下修、 英 国
退欧引发市场避险情绪以及营改增免税同业往来范围扩大等利好刺激， 债券市场再次上
涨。
本基金在 报告期内， 总 体以债券仓位为主， 以 稳健风格进行投资， 同 时根据对股市
判断严格控制权益仓位进行投资， 充分把握和参与权益市场的机会， 为客户创造了较高
的稳健收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日，本基金A类份额净值为1.0554元，B类份额净值为1.0536元。
本报告期A类基金份额净值增长率1.96%，B类基金份额净值增长率1.88%， 同期业绩比较
基准增长率1.97%
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年下半年，基本面方面，我们认为3季度经济增长将整体平稳，但后续由
于房地产投资回落经济下行压力将逐渐加大， 通胀水平由于基数影响将呈现前低后高的
特点。 政策面方面， 基 建投资将延续前期趋势， 维持较高增速以托底经济， 货币政策维
持稳健，未来虽然仍有降准空间，但降息及OMO 利率下调概率不大。资金面方面，央行
着力建立利率走廊制度， 资金面波动显著下降， 央行公开市场操作利率对资金利率起到
锚的作用，资金利率难以出现下行，制约债券市场收益率进一步下行。综合以上因素，
债券市场收益率未来将呈现区间波动的态势。
投资策略上， 本基 金将 继续以债券仓位为主， 采取短久期和中低杠杆水平运作， 同
时适当精选个股参与二级市场的机会，继续为客户贡献稳健正收益。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相 关法律法规
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案 提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金 合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期， 平安银行股 份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况 、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：天弘普惠养老保本混合型证券投资基金
报告截止日：2016年06 月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,807,526.32 991,404.47
结算备付金
29,145.63 6,058,191.73
存出保证金
38,212.12 76,732.01
交易性金融资产 6.4.7.2 456,610,018.84 668,777,471.96
其中：股票投资
27,833,042.04 31,637,541.76
基金投资
－ －
债券投资
428,776,976.80 637,139,930.20
资产支持证券 投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
430,363.49 －
应收利息 6.4.7.5 10,728,176.77 12,093,289.07
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
470,643,443.17 687,997,089.24
负债和所 有者权益 附注号 本期末 上 年度末
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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2016年06月30日 2015年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ 225,599,357.00
应付证券清算款
－ 611,961.56
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
268,230.29 270,954.51
应付托管费
38,318.58 38,707.78
应付销售服务费
39,141.75 39,539.90
应付交易费用 6.4.7.7 11,523.56 94,386.83
应交税费
－ －
应付利息
－ 30,440.32
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 188,013.38 219,000.00
负债合计
545,227.56 226,904,347.90
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 445,449,129.95 445,449,129.95
未分配利润 6.4.7.10 24,649,085.66 15,643,611.39
所有者权益合计
470,098,215.61 461,092,741.34
负债和所有者权益总计
470,643,443.17 687,997,089.24
注： 1.报 告截 止日2016 年6 月30日， 本基 金A 类基 金份 额净值1.0554 元， 本基 金B 类基金 份额 净值1.0536
元；本 基金 份额 总额445,449,129.95 份， 其中A 类基 金份额439,059,829.53份， B类 基金 份额
6,389,300.42份。
2.本财 务报 表的 比较 期间 为2015 年5 月27 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年6 月30 日。
6.2 利 润表
会计主体：天弘普惠养老保本混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01日-2016年06月30日
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2016年01 月01日-2016
年06 月30日
上年度可比期间
2015年05 月27日-2015
年06 月30日
一、收入
12,900,783.24 -3,752,847.80
1.利息收入
14,730,896.89 906,336.99
其中：存款利息收入
6.4.7
.11
52,867.33 902,446.20
债券利息收入
14,678,029.56 1.83
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ 3,888.96
其他利息收入
－ －
2.投资收益
3,194,561.45 3,547.77
其中：股票投资收益
6.4.7
.12
-1,871,705.86 －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7
.13
4,601,798.56 －
资产支持证券投资收
益
6.4.7
.13.3
－ －
贵金属投资收益
6.4.7
.14
－ －
衍生工具收益
6.4.7
.15
－ －
股利收益
6.4.7
.16
464,468.75 3,547.77
3.公允价值变动收益
6.4.7
.17
-5,024,675.10 -4,662,732.56
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7 － －
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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填列）
.18
减：二、 费用
3,895,308.97 425,140.90
1．管理人报酬
1,612,143.42 289,529.09
2．托管费
230,306.16 41,361.30
3．销售服务费
235,255.14 42,251.11
4．交易费用
6.4.7
.19
74,671.32 18,037.90
5．利息支出
1,545,319.55 －
其中： 卖出回购金融资产支出
1,545,319.55 －
6．其他费用
6.4.7
.20
197,613.38 33,961.50
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
9,005,474.27 -4,177,988.70
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
9,005,474.27 -4,177,988.70
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘普惠养老保本混合型证券投资基金
本报告期：2016年01月01日-2016年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者 权益( 基金净
值)
445,449,129.95 15,643,611.39 461,092,741.34
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 9,005,474.27 9,005,474.27
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
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2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
445,449,129.95 24,649,085.66 470,098,215.61
项 目
上年度可比期间
2015年05月27日-2015年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
445,449,129.95 － 445,449,129.95
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ -4,177,988.70 -4,177,988.70
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
445,449,129.95 -4,177,988.70 441,271,141.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
天弘普惠养老保本混合型证券投资基金 (以下简称"本基金")经中国证券监督管理
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委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]729 号《关于准予天弘普惠养老保本混
合型证券投资基金注册的批复》 准予注册， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共
和国证券投资基金法》 和 《天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金合同》 负责公开
募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期，首次募集期间为2015 年5月19日至
2015年5月25日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集445,434,592.00 元，业经普
华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第570 号验资报告予
以验证。 经向中国证监会备案， 《天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金合同》 于
2015年5月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为445,449,129.95 份基金份
额，其中认购资金利息折合14,537.95份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管
理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 天弘 普惠养老保本混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是为具有良好流动性的金融工具， 包括国
内依法发行上市的债券、股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票)、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但需符合中国证监会的相关规定。 本基金股票、 权证等风险资产占基金资产的比例不高
于 30% ，其中投资于权证的比例不超过基金资产的 3%；债券、货币市场工具等安全资
产占基金资产的比例不低于 70%。 在开放期， 本基金持有现金或到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资 产净值的 5%，在保本周期内(保本周期到期日除外) ，本基金不受
该比例的限制。 本基金的业绩比较基准：(一年期银行定期存款利率(税后)+0.50%)×2。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告> 》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《 天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本
基金2016 年6月30日的财务状况以及2016上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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6.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计 报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的
通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推
开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增
值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
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单位：人民币元
项目
本期末
2016年06月30日
活期存款 2,807,526.32
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 2,807,526.32
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2016年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 25,308,735.24 27,833,042.04 2,524,306.80
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 152,961,127.97 154,307,976.80 1,346,848.83
银行间市场 272,451,872.87 274,469,000.00 2,017,127.13
合计 425,413,000.84 428,776,976.80 3,363,975.96
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 450,721,736.08 456,610,018.84 5,888,282.76
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金 融资产。
6.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
本基金本期末未持有因买断式逆回购而取得的债券。
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末:2016年06月30日
应收活期存款利息 1,126.10
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 13.10
应收债券利息 10,727,020.37
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 17.20
合计 10,728,176.77
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2016年06月30日
交易所市场应付交易费用 9,423.56
银行间市场应付交易费用 2,100.00
合计 11,523.56
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
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预提费用 188,013.38
合计 188,013.38
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
(天弘普惠养老保本混合A)
本期 2016 年01月01日-2016年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 439,059,829.53 439,059,829.53
本期申购 － －
本期赎回 － －
期末数 439,059,829.53 439,059,829.53
项目
(天弘普惠养老保本混合B)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,389,300.42 6,389,300.42
本期申购 － －
本期赎回 － －
期末数 6,389,300.42 6,389,300.42
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
(天弘普惠养老保本混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,668,521.57
10,756,542
.33
15,425,063.90
本期利润 13,834,051.94
-4,952,682
.90
8,881,369.04
本期基金份额交易产生的变
动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 25 页 共 51 页
本期末 18,502,573.51
5,803,859.
43
24,306,432.94
单位：人民币元
项目
(天弘普惠养老保本混合B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 62,131.96 156,415.53 218,547.49
本期利润 196,097.43 -71,992.20 124,105.23
本期基金份额交易产生的变
动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 258,229.39 84,423.33 342,652.72
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
活期存款利息收入 20,548.11
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 31,834.17
其他 485.05
合计 52,867.33
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
股票投资收益 ——买卖 股票 -1,871,705.86
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 26 页 共 51 页
差价收入
股票投资收益 ——赎回差价
收入
－
合计 -1,871,705.86
6.4.7.12.2 股票投 资收益 —— 买卖 股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
卖出股票成交总额 26,067,729.76
减：卖出股票成本总额 27,939,435.62
买卖股票差价收入 -1,871,705.86
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
4,601,798.56
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－
债券投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 4,601,798.56
6.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖 债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
231,219,624.90
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 27 页 共 51 页
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
220,236,910.48
减：应收利息总额 6,380,915.86
买卖债券差价收入 4,601,798.56
6.4.7.13.3 资产支 持证券投资 收益
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期未取得衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
股票投资产生的股利收益 464,468.75
基金投资产生的股利收益 －
合计 464,468.75
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
1.交易性金融资产 -5,024,675.10
—— 股票投资 3,082,803.71
—— 债券投资 -8,107,478.81
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
2.衍生工具 －
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 28 页 共 51 页
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -5,024,675.10
6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期未取得其他 收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
交易所市场交易费用 72,921.32
银行间市场交易费用 1,750.00
合计 74,671.32
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30 日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,178.12
其他费用 600.00
帐户维护费 18,000.00
合计 197,613.38
6.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 29 页 共 51 页
6.4.9.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管 理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
平安银行股份有限公司（"平安银行"） 基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
本基金本期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01 月01日-2016
年06 月30日
上年度可比期间
2015年05 月27日-2015
年06 月30日
当期 发生的基金应支付的管理费 1,612,143.42 289,529.09
其中：支付销售机构的客户维护费 － －
注：1. 支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X0.70%/ 当年 天 数。
2. 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的
保有量 提取 一定 比例 的客 户维护 费， 用以 向基 金销 售机构 支付 客户 服务 及销 售活动 中产 生的 相关 费
用，该 费用 从基 金 管 理人 收取的 基金 管理 费中 列支 ，不属 于从 基金 资产 中列 支的费 用项 目。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年01 月01日-2016
上年度可比期间
2015年05 月27日-2015
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 30 页 共 51 页
年06 月30日 年06 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 230,306.16 41,361.30
注： 支付 基金 托管 人平 安 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.10% 的 年费 率 计提， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值X0.10%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016年01 月01日-2016年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
天弘普惠养老保本
混合A
天弘普惠养老保本
混合B
合计
天弘基金管理有限公
司
227,006.87 8,248.27 235,255.14
合计 227,006.87 8,248.27 235,255.14
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2015 年05月27日-2015年06 月30日
当期发生的基金应支付的销 售服务费
天弘普惠养老保本
混合A
天弘普惠养老保本
混合B
合计
天弘基金管理有限公
司
40,768.05 1,483.06 42,251.11
合计 40,768.05 1,483.06 42,251.11
注：基 金支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值一 定比 例的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付给 天弘基 金管 理有 限公 司， 再由天 弘基 金管 理有 限公 司计算 并支 付给 各基 金
销售机 构 。 其 计算 公式 为 ： 日 销售 服务 费＝ 前一 日 基金资 产净 值X 销售 服务 费 率/当 年天 数。 其中 ，A
类基金 份额 销售 服务 费年 费率为0.10% ，B 类基 金份 额销售 服务 费年 费率 为 0.25% 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
本报告期未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年01月01日-2016年06月30
日
上年度可比期间
2015年05月27日-2015 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行 2,807,526.32 20,548.11 428,669,945.55 244,493.42
注：1. 本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人平 安银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2. 当 期利 息收 入含 存放 于 基金托 管人 平安 银行 的定 期存款 利息 收入。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2016 年06 月30 日）本基金持有的流通受 限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：新发 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60196
6
玲珑
轮胎
2016-06-2
4
2016-
07-06
新股尚未
上市流通
12.98 12.98 3,835 49,778.30 49,778.30
60301
6
新宏
泰
2016-06-2
3
2016-
07-01
新股尚未
上市流通
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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30052
0
科大
国创
2016-06-3
0
2016-
07-08
新股尚未
上市流通
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30
00280
5
丰元
股份
2016-06-2
9
2016-
07-07
新股尚未
上市流通
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。 此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60161
1
中国
核建
2016-
06-30
股票交易
异常波动
20.92
2016-
07-01
23.01
12,60
5
43,739.35
263,696.6
0
注：本 基金 截 至2016 年6 月30日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2016年6月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末2016年6月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为混合型基金， 属于中等风险、 中等收益预期的基金品种， 其风险收益预期
高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括权
益类和固定收益类金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是在有效控制风险的前提下获取高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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会为核心的、 由督察长、 风 险管理委员会、 监 察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险
控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险管理委员会， 主要负责根据公司总体风险控
制目标， 将交易、 运营 风险控制目标和要求分配到各部门； 讨论、 协 调各部门之间的风
险管理过程； 听取各部门风险管理工作方面的汇报， 确定未来一段时间各部门应重点关
注的风险点， 并调整与改进相关的风险处理和控制策略； 讨论向公司高级管理层提交的
基金运作风险报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险
管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，
使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，
并由督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投
资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识
别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资 组合投资绩效、 风险
的计量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在 交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行平安银行 ，与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了 信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
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6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015年12 月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 19,986,000.00 －
合计 19,986,000.00 －
注：未 评级 债券 均为 短期 融资券 。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015年12 月31日
AAA 31,547,292.80 93,737,548.80
AAA以下 377,243,684.00 543,402,381.40
未评级 － －
合计 408,790,976.80 637,139,930.20
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基 金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理 人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
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不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易， 因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能以 合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年6月30日，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额
约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金部分投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
单位：人民币元
本 期末
2016 年06月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
2,807,526.
32
－ － －
2,807,526.
32
结算备付金 29,145.63 － － － 29,145.63
存出保证金 38,212.12 － － － 38,212.12
交易性金融资 19,986,000 344,893,97 63,897,000 27,833,042 456,610,01
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 36 页 共 51 页
产 .00 6.80 .00 .04 8.84
应收证券清算
款
－ － － 430,363.49 430,363.49
应收利息 － － －
10,728,176
.77
10,728,176
.77
资产总计
22,860,884
.07
344,893,97
6.80
63,897,000
.00
38,991,582
.30
470,643,44
3.17
负债
应付管理人报
酬
－ － － 268,230.29 268,230.29
应付托管费 － － － 38,318.58 38,318.58
应付销售服务
费
－ － － 39,141.75 39,141.75
应付交易费用 － － － 11,523.56 11,523.56
其他负债 － － － 188,013.38 188,013.38
负债总计 － － － 545,227.56 545,227.56
利率敏感度缺
口
22,860,884
.07
344,893,97
6.80
63,897,000
.00
38,446,354
.74
470,098,21
5.61
上年度末
2015 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 991,404.47 － － － 991,404.47
结算备付金
6,058,191.
73
－ － －
6,058,191.
73
存出保证金 76,732.01 － － － 76,732.01
交易性金融资
产
12,511,386
.40
523,223,39
5.00
101,405,14
8.80
31,637,541
.76
668,777,47
1.96
应收利息 － － －
12,093,289
.07
12,093,289
.07
资产总计 19,637,714 523,223,39 101,405,14 43,730,830 687,997,08
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 37 页 共 51 页
.61 5.00 8.80 .83 9.24
负债
卖出回购金融
资产款
225,599,35
7.00
－ － －
225,599,35
7.00
应付证券清算
款
－ － － 611,961.56 611,961.56
应付管理人报
酬
－ － － 270,954.51 270,954.51
应付托管费 － － － 38,707.78 38,707.78
应付销售服务
费
－ － － 39,539.90 39,539.90
应付交易费用 － － － 94,386.83 94,386.83
应付利息 － － － 30,440.32 30,440.32
其他负债 － － － 219,000.00 219,000.00
负债总计
225,599,35
7.00
－ －
1,304,990.
90
226,904,34
7.90
利率敏感度缺
口
-205,961,6
42.39
523,223,39
5.00
101,405,14
8.80
42,425,839
.93
461,092,74
1.34
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015年12月31日
市场利率下降25个基点 2,521,999.18 4,412,945.64
市场利率上升25个基点 -2,494,691.45 -4,361,108.34
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计 价，因此无重大外汇风险。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 38 页 共 51 页
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的比
例为0%-90%， 权证投资占基金净值的比例为0-3% ， 现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5%。 此外， 本基金的基 金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
单位：人民币元
项目
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资
产- 股票投资
27,833,042.04 5.92 31,637,541.76 6.86
交易性金融资
产－贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 27,833,042.04 5.92 31,637,541.76 6.86
6.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 39 页 共 51 页
于2016年6月30日， 本基金持有的交易性权益类投资占资产净值的比例为5.92%，因
此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决 定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2016 年6 月30 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为 27,604,638.24 元，属于第二层次的余额为 429,005,380.60
元，无属于第三层次的余额(2015 年12 月31 日：第一层次为 31,637,541.76 元，第二
层次637,139,930.20 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用
的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还是
第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016 年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年12月31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组合报告
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 40 页 共 51 页
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总 资产
的比例（%）
1 权益投资 27,833,042.04 5.91
其中：股票 27,833,042.04 5.91
2 固定收益投资 428,776,976.80 91.10
其中：债券 428,776,976.80 91.10
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 2,836,671.95 0.60
6 其他资产 11,196,752.38 2.38
7 合计 470,643,443.17 100.00
7.2 期 末按行业分类的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 16,225,026.94 3.45
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 3,122,500.00 0.66
E 建筑业 263,696.60 0.06
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,201,692.40 1.74
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第 41 页 共 51 页
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 27,833,042.04 5.92
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 300017 网宿科技 121,000 8,131,200.00 1.73
2 600660 福耀玻璃 565,038 7,910,532.00 1.68
3 000858 五 粮 液 140,500 4,570,465.00 0.97
4 002103 广博股份 164,902 3,332,669.42 0.71
5 600900 长江电力 250,000 3,122,500.00 0.66
6 601611 中国核建 12,605 263,696.60 0.06
7 601127 小康股份 6,686 159,594.82 0.03
8 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.02
9 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
10 601966 玲珑轮胎 3,835 49,778.30 0.01
11 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.01
12 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.01
13 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.01
14 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 42 页 共 51 页
15 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
16 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
17 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 300017 网宿科技 7,175,099.00 1.56
2 600660 福耀玻璃 6,496,390.80 1.41
3 002103 广博股份 3,060,291.65 0.66
4 600900 长江电力 3,051,983.00 0.66
5 603608 天创时尚 78,341.20 0.02
6 002788 鹭燕医药 68,314.95 0.01
7 002792 通宇通讯 59,689.88 0.01
8 002797 第一创业 58,094.40 0.01
9 002791 坚朗五金 55,219.20 0.01
10 002790 瑞尔特 50,104.76 0.01
11 601966 玲珑轮胎 49,778.30 0.01
12 603868 飞科电器 48,662.97 0.01
13 300511 雪榕生物 48,307.04 0.01
14 601611 中国核建 43,739.35 0.01
15 300512 中亚股份 39,164.43 0.01
16 601127 小康股份 38,845.66 0.01
17 603861 白云电器 34,476.00 0.01
18 002789 建艺集团 33,795.00 0.01
19 300516 久之洋 33,142.50 0.01
20 601020 华钰矿业 31,426.86 0.01
注：本 项的"买 入金 额"均 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
第 43 页 共 51 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出 金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000858 五 粮 液 6,934,288.96 1.50
2 603001 奥康国际 4,692,733.00 1.02
3 600681 万鸿集团 4,361,719.58 0.95
4 300178 腾邦国际 3,798,453.81 0.82
5 600660 福耀玻璃 1,470,430.00 0.32
6 300493 润欣科技 530,771.04 0.12
7 002780 三夫户外 391,190.20 0.08
8 300516 久之洋 257,775.00 0.06
9 002788 鹭燕医药 216,556.56 0.05
10 603528 多伦科技 214,074.48 0.05
11 603608 天创时尚 209,031.34 0.05
12 002792 通宇通讯 202,617.74 0.04
13 300512 中亚股份 159,205.00 0.03
14 300511 雪榕生物 158,936.48 0.03
15 603868 飞科电器 154,034.94 0.03
16 603737 三棵树 149,818.30 0.03
17 002790 瑞尔特 147,855.80 0.03
18 002791 坚朗五金 136,722.57 0.03
19 002797 第一创业 132,568.80 0.03
20 603339 四方冷链 122,054.10 0.03
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 21,052,132.19
卖出股票收入（成交）总额 26,067,729.76
注：本 项 " 买入 股票 成本" 、 "卖 出股 票收 入" 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
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不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 275,441,684.00 58.59
5 企业短期融资券 19,986,000.00 4.25
6 中期票据 133,314,000.00 28.36
7 可转债 35,292.80 0.01
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 428,776,976.80 91.21
7.6 期 末按公允价 值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 136003 15 如意债 400,000 40,108,000.00 8.53
2 122110 11 众和债 350,000 35,511,000.00 7.55
3 1280103 12 统众债 300,000 32,385,000.00 6.89
4 101554049
15 冀建投
MTN001
300,000 31,512,000.00 6.70
5 122420 15 奥园债 300,000 30,534,000.00 6.50
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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第 45 页 共 51 页
7.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金 资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券 的发行主体被监管部门立案调查，未
发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 38,212.12
2 应收证券清算款 430,363.49
3 应收股利 －
4 应收利息 10,728,176.77
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 11,196,752.38
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110031 航信转债 35,292.80 0.01
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 601611 中国核建 263,696.60 0.06
股票交易异常
波动
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘普
惠养老
保本混
合A
28,412 15,453.32 － －
439,059,82
9.53
100.00%
天弘普
惠养老
保本混
合B
927 6,892.45 － －
6,389,300.
42
100.00%
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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合计 29,339 15,182.83 － －
445,449,12
9.95
100.00%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针对A 、B 类分 级 基金 ， 比 例的 分母 采用
A、B类 各自 级别 的份 额； 对合计 数， 比例 的分 母采 用A 、B 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金 份
额总额 ）。
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持 有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
天弘普惠养老
保本混合A
79,007.26 0.02%
天弘普惠养老
保本混合B
5,000.50 0.08%
合计 84,007.76 0.02%
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
本基金本报告期末未有本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人及基金经理持
有本开放式基金份额的情况。
§9
开 放式基金份额变 动
单位：份
天弘普惠养老保本混
合A
天弘普惠养老保本混
合B
基金合同生效日(2015 年05月27日)
基金份额总额
439,059,829.53 6,389,300.42
本报告期期初基金份额总额 439,059,829.53 6,389,300.42
本报告期基金总申购份额 － －
减：本报告期基金总赎回份额 － －
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 439,059,829.53 6,389,300.42
注：本 基金 保本 周期 内采 取封闭 式运 作， 期间 不开 放申购 、赎 回业 务。 自本 基金基 金合 同生 效日 至
本报告 期末 ，本 基金 处于 封闭期 。
§10 重 大事件揭示
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 宁辰先生已离任本公司副总经理职务， 敬请投资者关注本公司于2016
年4月30日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
本报告期内本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 基金改聘会计师事务所情 况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
10.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2
45,851,4
94.21
100% 42,701.19 100%
10.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
中信证券
13,277,0
21.94
100%
3,242,70
0,000.00
100% － －
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为 ： 该 证券 经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务；
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程序 ： 本基 金管 理人 根 据上述 标准 进行 考察 后 ， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议；
3、本 期新 租用 交易 单元 ： 无；
4、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于2016
年1月4日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-04
2
天弘基金管理有限公司关于在指
数熔断实施期间调整旗下交易所
场内基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-06
3
天弘基金管理有限公司关于2016
年1月7日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-07
4
天弘普惠养老保本混合型证券投
资基金招募说明书（更新）
中国证监会指定媒介 2016-01-08
5
天弘普惠养老保本混合型证券投
资基金招募说明书（更新）摘要
中国证监会指定媒介 2016-01-08
6
天弘普惠养老保本混合型证券投
资基金2015年第4季度报告
中国证监会指定媒介 2016-01-22
7 天弘基金管理有限公司关于提醒 中国证监会指定媒介 2016-03-05
天弘普 惠养 老保 本混 合型 证券投 资基 金2016 年 半年 度报告
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客户谨防虚假客服电话诈骗的风
险提示公告
8
天弘普惠养老保本 混合型证券投
资基金2015 年年度报告
中国证监会指定媒介 2016-03-30
9
天弘普惠养老保本混合型证券投
资基金2015年年度报告摘要
中国证监会指定媒介 2016-03-30
10
天弘基金管理有限公司广州分公
司关于营业场所变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-07
11
天弘普惠养老保本混合型证券投
资基金2016年第1季度报告
中国证监会指定媒介 2016-04-21
12 天弘基金管理有限公司公告 中国证监会指定媒介 2016-04-23
13
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-30
14
天弘基金管理有限公司关于开展
指定基金份额转换业务费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-18
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘普惠养老保本混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金合同
3、天弘普惠养老保本混合型证券投资基金招募说明书（更新）
4、天弘 普惠养老保本混合型证券投资基金托管协议
5、天弘基金管理有限公司批准成立批件
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
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天弘基金 管理有限公司
二〇一六 年八月二十九日
