天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
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天弘云端 生活优选灵活配置混合 型证券投资基金2016 年半年度报告
2016 年6月30 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中国农业银行股份 有限公司
送出日期 ：2016 年8月29日
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
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§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年8月25日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现 、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30 日止。
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1.2
目录
§1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ........................................................................... 10
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ........................................................... 11
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ........................................................... 11
4.6 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ....................................................................... 12
4.7 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ........................................................................... 12
4.8 报告 期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 ................................... 12
§5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ............................................................................... 13
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ........... 13
5.3 托管 人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ........................... 13
§6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 13
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 ............................................................................................... 16
6.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 18
§7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期末 基金 资产 组合情 况 ............................................................................................................... 37
7.2 报告 期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ....................................................................................... 38
7.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 ................................... 38
7.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动 ........................................................................................... 40
7.5 期末 按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ....................................................................................... 43
7.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............................... 44
7.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ................... 44
7.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ................... 44
7.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............................... 44
7.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 44
7.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说明 ..................................................................... 44
7.12 投 资组合 报告 附注 ..................................................................................................................... 44
§8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ................................................................................... 45
8.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ....................................................................... 46
8.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ....................................... 46
§9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 46
§10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ......................................................................................................... 46
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10.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 ......................................... 46
10.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 ............................................................. 46
10.4 基 金投资 策略 的改变 ................................................................................................................. 47
10.5 基 金改聘 会计 师事务 所情况 ..................................................................................................... 47
10.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ..................................................... 47
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况 ................................................................................. 47
10.8 其 他重大 事件 ............................................................................................................................. 48
§11 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 52
11.1 备查 文件目 录 ............................................................................................................................. 52
11.2 存 放地点 ..................................................................................................................................... 53
11.3 查 阅方式 ..................................................................................................................................... 53
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 天弘云端生活优选
基金主代码 001030
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年3月17日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 578,115,802.18份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等
资产的合理配置，利用公司大数据研究优势优选与居
民生活密切相关的大消费及相关行业的优质企业进行
投资，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准
的收益。
投资策略
本基金采取灵活资产配置、 主动投资管理的投资模式。
在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行
大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场
的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其
次是充分发挥公司大数据研究平台的优势，通过建立
量化模型优选具有良好投资价值的投资品种，构建投
资组合。
业绩比较基准
60%×中证主要消费指数收益率+40%×中证综合 债指
数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益预期
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 童建林 林葛
联系电话 022-83310208 010-66060069
电子邮箱 service@thfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 4007109999 95599
传真 022-83865569 010-68121816
注册地址
天津自贸区 （中心商务区） 响
螺湾旷世国际大厦A座
1704-241号
北京市东城区建国门内大街
69号
办公地址
天津市河西区马场道59 号天
津国际经济贸易中心A 座16层
北京市西城区复兴门内大街
28号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 300203 100031
法定代表人 井贤栋 周慕冰
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道 59 号天津国
际经济贸易中心A座16层
§3 主要 财务指标和基金净值表 现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年1月1日-2016 年6月30日）
本期已实现收益 -120,024,193.21
本期利润 -104,080,878.80
加权平均基金份额本期利润 -0.1743
本期加权平均净值利润率 -24.61%
本期基金份额净值增长率 -18.79%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年6月30 日)
期末可供分配 利润 -148,641,266.80
期末可供分配基金份额利润 -0.2571
期末基金资产净值 432,636,174.35
期末基金份额净值 0.7484
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年6月30 日)
基金份额累计净值增长率 -25.16%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本 期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、本 基金 《基 金合 同》2015 年3 月17 日起 生效 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 4.45% 1.36% 2.47% 0.82% 1.98% 0.54%
过去三个月 4.41% 1.36% 3.22% 0.85% 1.19% 0.51%
过去六个月 -18.79% 2.39% -1.24% 1.15% -17.55% 1.24%
过去一年 -35.90% 2.40% -6.33% 1.42% -29.57% 0.98%
自基金合同生效日起
至今（2015年03月17
-25.16% 2.42% 9.94% 1.45% -35.10% 0.97%
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日-2016 年06月30日）
注： 天弘 云端 生活 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的业 绩比 较基 准：60% × 中证主 要消 费指 数收 益
率+40% ×中 证综 合债 指数 收益率 。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘云端生活优选 业绩比较基准
2015-03-17 2015-05-21 2015-07-24 2015-09-29 2015-12-09 2016-02-18 2016-04-22 2016-06-30
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
注：1 、本 基金 《基 金合 同 》于2015 年3月17 日 生效 。
2、按 照本 基金 《基 金合 同 》的约 定， 基金 管理 人应 当自基 金合 同生 效之 日起6 个月内 使基 金的 投资
组合比 例符 合基 金合 同的 有关约 定。 本 基金 的建 仓 期为2015 年3月17 日-2015 年9月16 日， 建仓 期结 束
时，各 项资 产配 置比 例均 符合基 金合 同的 约定 。
3、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金 为5.143 亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为：
股东名称
股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司
51%
天津信托有限责任公司
16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司
15.6%
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芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
合计
100%
截至2016年6月30日，本基金管理人共管理48只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、 天弘添利债券型
证券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘现金管家货币市场
基金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康养老混合型证券投资基金、 天弘余额
宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基
金、 天弘通利债券型证券投资基金、 天弘同利分级 债券型证券投资基金、 天弘瑞利分级
债券型证券投资基金、 天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500指数型发
起式证券投资基金、 天弘增益宝货币市场基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券
投资基金、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、 天弘普惠养老保本混合型
证券投资基金、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、 天弘惠利灵活配置混合型证
券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天弘云商宝货币市场基金、 天
弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券
投资基金、 天弘中 证全指房地产指数型发起式证券投资基金、 天弘中证全指运输指数型
发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、 天弘中证证券
保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、 天弘创业
板指数型发起式证券投资基金、 天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、 天
弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘
中证800 指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、
天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天弘中证休闲娱乐指数型发起式 证券投资基
金、 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券
投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘鑫安宝保本混合型证券投资基金、 天弘裕利
灵活配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资基金、 天弘价值精选灵活
配置混合型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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肖志刚
本基金
基金经
理； 本公
司投资
研究部
总经理。
2015 年3月 － 8年
男，经济学硕士。历 任富
国基金管理有限公司行业
研究员。 2013 年8月加盟本
公司，历任股票研究部总
经理、基金经理助理等。
李宁
本基金
基金经
理； 本公
司股票
研究部
总经理
助理。
2015 年3月 － 6年
男，管理学博士。历任中
信建投证券股份有限公司
行业分析师。 2011年8月加
盟本公司，历任本公司行
业研究员等。
注：1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日或 本基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的 说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 及其配套规 则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场 外、 网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
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公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利 益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
1 月份市场经历了暴跌和 “熔断” ， 整体跌幅较大，2月份开始市场趋于平稳， 我们
判断市场的风险偏好已经系统性下降， 在反弹过程中逐步减持了创业板相关的高估值个
股， 增仓了行业趋势良好、 估值在合理范围的消费类个股， 主要集中在食品饮料、 医 药
生物和品牌服饰。 周期股方面， 我们看好整个畜禽产业链的投资机会， 畜禽价格出现反
转，行业景气度不断提高。
2 季度，经济阶段性企稳回升，货币政策大体宽松，同时投资者的信心 不足，增量
资金缺乏， 外部风险时有发生， 市场总体呈窄幅震荡格局， 指数上下空间都有限。 在 市
场没有大跌风险的前提下， 部分高景气、 估值相对合理、 或明显受益政策扶持的行业和
板块则会出现投资机会，我们在2季度也积极参与了对这些领域的投资。我们认为当前
市场还处在熊市后半段， 在投资过程中注重景气向上及安全边际， 回避前期热炒的概念
品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日，本基金的基金份额净值为0.7484元，本报告期份额净值增长
率为-18.79%，同期业绩比较基准增长率为-1.24% 。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
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未来一段时间， 仍然看不到可以促使市场产生单边趋势的因素， 政策依然会在保增
长与调结构之间权衡取舍， 这一过程可能会延续全年。 在去产能的过程中， 经济会经历
阵痛， 难有大的起色， 货币政策和财政政策则会进行托底， 流动性将维持不紧略宽的格
局。因此判断市场仍将维持震荡，尽管市场2季度出现反弹，仍不能对反弹高度过于乐
观。 我们在投资上会注意防范风险， 将高景气和大趋势作为风险的保护伞。 从估值来看，
当前各板块估值处于历史均值 附近或以下， 其中创业板、 中小板估值处于历史相对高位。
下半年市场大概率还处在震荡寻底过程， 但是不少个股已经具备操作价值， 未来将
重点关注衰退、 滞涨相对受益的品种， 持续看好养殖、 贵金属、 食品饮料和医药等行业；
3季度后通胀因素可能会对政策空间和经济运行带来压力，我们将密切关注这一变化。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流 程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管估值业务的高级管理人员、 督察长、 研究总监及监察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、风险管理人员、 监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
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§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
在托管本基金 的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券
投资基金法》 相关法律法规的规定以及基金合同、 托管协议的约定， 对本基金基金管理
人-天弘基金管理有限公司 2016年1月1日至2016 年6月30日基金的投资运作，进行了认
真、 独立的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本托管人认为, 天弘基金管理有限公司在本基金的投 资运作、 基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天 弘云端生活优选灵
活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人认为， 天弘基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披
露管理办法》 及其 他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的本基金年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 84,206,204.20 28,221,441.32
结算备付金
2,575,149.58 4,210,133.00
存出保证金
690,193.51 2,080,863.43
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
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交易性金融资产 6.4.7.2 356,015,806.20 557,615,635.27
其中：股票投资
355,719,529.60 517,649,356.37
基金投资
－ －
债券投资
296,276.60 39,966,278.90
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 19,627.63 655,430.90
应收股利
－ －
应收申购款
309,148.90 23,772.17
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
443,816,130.02 592,807,276.09
负债 和所 有者权益 附注号
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ 27,800,000.00
应付证券清算款
7,054,795.20 8,465,850.90
应付赎回款
1,992,181.85 1,047,803.78
应付管理人报酬
527,590.66 717,202.15
应付托管费
87,931.77 119,533.70
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 1,300,071.65 1,760,550.99
应交税费
－ －
应付利息
－ 2,080.97
应付利润
－ －
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
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递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 217,384.54 326,909.61
负债合计
11,179,955.67 40,239,932.10
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 578,115,802.18 599,604,262.21
未分配利润 6.4.7.10 -145,479,627.83 -47,036,918.22
所有者权益合计
432,636,174.35 552,567,343.99
负债和所有者权益总计
443,816,130.02 592,807,276.09
注：1 、报 告截 止日2016 年6月30 日， 基金 份额 净值0.7484 元 ，基 金份 额总 额578,115,802.18份。
2、本 财务 报表 的比 较期 间 为2015 年3 月17 日(基 金合 同生效 日) 至2015 年6 月30 日。
6.2 利 润表
会计主 体：天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1 日-2016年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2016年1月1日
-2016 年6月30日
上年度可比期间
2015年03 月17日-2015
年06 月30日
一、收入
-95,990,316.14 318,212,553.54
1.利息收入
729,298.56 1,025,053.74
其中：存款利息收入 6.4.7.11 275,801.94 300,983.02
债券利息收入
259,254.65 －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
194,241.97 724,070.72
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-112,868,675.05 312,033,971.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -114,477,929.41 307,815,858.73
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 153,302.41 －
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
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资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.
3
－ －
贵金属投资收益 6.4.7.14 － －
衍生工具收益 6.4.7.15 － －
股利收益 6.4.7.16 1,455,951.95 4,218,112.68
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 15,943,314.41 -11,941,300.06
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.18 205,745.94 17,094,828.45
减：二、 费用
8,090,562.66 18,090,450.32
1．管理人报酬
3,156,030.12 6,698,447.59
2．托管费
526,005.06 1,116,407.89
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.19 4,146,128.00 10,144,712.20
5．利息支出
29,058.80 －
其中： 卖出回购金融资 产支出
29,058.80 －
6．其他费用 6.4.7.20 233,340.68 130,882.64
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-104,080,878.80 300,122,103.22
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
-104,080,878.80 300,122,103.22
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1 日-2016年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
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一、期初所有者权益( 基金净
值)
599,604,262.21 -47,036,918.22 552,567,343.99
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－
-104,080,878.8
0
-104,080,878.80
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-21,488,460.03 5,638,169.19 -15,850,290.84
其中：1.基金申购款 31,861,792.09 -9,614,226.42 22,247,565.67
2.基金赎回款 -53,350,252.12 15,252,395.61 -38,097,856.51
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
578,115,802.18
-145,479,627.8
3
432,636,174.35
项 目
上年度可比期间
2015年03月17日-2015年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,509,622,448.1
3
－ 1,509,622,448.13
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 300,122,103.22 300,122,103.22
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-628,936,754.6
2
-152,482,654.4
8
-781,419,409.10
其中：1.基金申购款 553,044,354.01 197,352,307.13 750,396,661.14
2.基金赎回款
-1,181,981,108.
63
-349,834,961.6
1
-1,531,816,070.24
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
880,685,693.51 147,639,448.74 1,028,325,142.25
报表附注为财务报表的组成部分。
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
韩海潮
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
薄贺龙
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]90号文注册募集。 本基金为契
约型证券投资基金， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,509,378,041.33 元， 业
经：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2015) 第189号验
资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》于2015 年3月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,509,622,448.13 份基金份额， 其中认购资金利息折合244,406.80份基金份额。 本基金
的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 天弘云端生活优选灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括： 国内 依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票）、权证、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、
公司债、 次级债、 地方政府债券、 中期票据、 中小企业私募债、 可转换债券 （含分离交
易可转债） 、 短期融资 券、 资产支持证券、 债 券回购、 银行存款等） 、 股指期货及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金股票投资比例为基金资产的 0%-95%，投资于消费及相关行业的证券资产不低于
非现金基金资产的80%；投资于权证的比例不超过基金资产的3%；每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的5%。本基金业绩比较基准：60%×中证主要消费指数收益率+40%×中证综
合债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
和在财务报表附注6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
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作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2016年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本
基金截止2016年6月30日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《财政部、 国 家税务总局关于证券投资基金税收政策的
通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关
于实施上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财 税[2016]36 号 《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于进一步明确全面推
开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增
值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买 卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
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持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 84,206,204.20
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 84,206,204.20
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 327,648,625.42 355,719,529.60 28,070,904.18
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 268,982.31 296,276.60 27,294.29
银行间市场 － － －
合计 268,982.31 296,276.60 27,294.29
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 327,917,607.73 356,015,806.20 28,098,198.47
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6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
本基金本期末未持有因买断式逆回购而取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 16,695.95
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,158.90
应收债券利息 1,462.18
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 310.60
合计 19,627.63
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,300,071.65
银行间市场应付交易费用 －
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合计 1,300,071.65
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 9,480.38
预提费用 207,904.16
合计 217,384.54
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2016 年1月1日-2016年6月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 599,604,262.21 599,604,262.21
本期申购 31,861,792.09 31,861,792.09
本期赎回（以“-”号填列） -53,350,252.12 -53,350,252.12
本期末 578,115,802.18 578,115,802.18
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -34,685,431.80 -12,351,486.42 -47,036,918.22
本期利润 -120,024,193.21 15,943,314.41 -104,080,878.80
本期基金份额交易产
生的变动数
6,068,358.21 -430,189.02 5,638,169.19
其中：基金申购款 -5,994,844.85 -3,619,381.57 -9,614,226.42
基金赎回款 12,063,203.06 3,189,192.55 15,252,395.61
本期已分配利润 － － －
本期末 -148,641,266.80 3,161,638.97 -145,479,627.83
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6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2016 年1月1日-2016年6月30 日
活期存款利息收入 229,078.40
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 35,956.62
其他 10,766.92
合计 275,801.94
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目 本期2016 年1月1日-2016年6月30 日
股票投资收益——买卖 股票
差价收入
-114,477,929.41
股票投资收益——赎回 差价
收入
－
合计 -114,477,929.41
6.4.7.12.2 股票投 资收益 ——买卖 股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
卖出股票成交总额 1,385,577,983.78
减：卖出股票成本总额 1,500,055,913.19
买卖股票差价收入 -114,477,929.41
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目 本期
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 24 页 共 53 页
2016 年1月1日-2016年6月30日
债券投资收益——买卖 债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
153,302.41
债券投资收益——赎回 差价
收入
－
债券投资收益——申购 差价
收入
－
合计 153,302.41
6.4.7.13.2 债券投 资收益 ——买卖 债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
40,174,848.72
减： 卖出 债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
39,483,915.66
减：应收利息总额 537,630.65
买卖债券差价收入 153,302.41
6.4.7.13.3 资产支 持证券投资 收益
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未发生衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 25 页 共 53 页
股票投资产生的股利收 益 1,455,951.95
基金投资产生的股利收益 －
合计 1,455,951.95
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
1.交易性金融资产 15,943,314.41
—— 股票投资 16,129,401.05
—— 债券投资 -186,086.64
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 15,943,314.41
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
基金赎回费收入 205,521.62
转出费 224.32
合计 205,745.94
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额中归 入基 金资 产的 比例 按持有 期间 递减 且不 低
于25% 。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 26 页 共 53 页
项目
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
交易所市场交易费用 4,145,955.50
银行间市场交易费用 172.50
合计 4,146,128.00
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日-2016年6月30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 149,178.12
其他费用 780.00
帐户维护费 18,000.00
汇划手续费 15,656.52
合计 233,340.68
6.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日， 本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
中国农业银行股份有限公司("中国农业 基金托管人、基金销售机构
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 27 页 共 53 页
银行")
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日-2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年03月17日-2015年
06月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
3,156,030.12 6,698,447.59
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
1,389,790.07 3,342,491.39
注：1 ．支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值1.50% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为： 日管 理人 报酬 ＝前 一日基 金资 产净 值 X
1.50%/ 当 年天 数。
2． 客 户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机构支 付客 户服 务及 销售 活动中 产生 的相 关费 用，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日-2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年03月17日-2015年
06月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
526,005.06 1,116,407.89
注： 支付 基金 托管 人中 国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券(含回 购)交易
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 28 页 共 53 页
本报告期内基金管理人未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日-2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年03月17日-2015年
06月30日
基金合同生效日（2015 年3月
17日)持有的基金份额
- －
期初持有的基金份额 16,633,399.87 －
期间申购/买入总份额 － 16,633,399.87
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/卖出总份额 － －
期末持有的基金份 额 16,633,399.87 16,633,399.87
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.88% 1.89%
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1月1日-2016年6月30 日
上年度可比期间
2015年03月17日-2015 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 84,206,204.20 229,078.40 4,395,149.39 200,101.01
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方购买其承销期内的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金本期无须作说明的其他关联交易事项。
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 29 页 共 53 页
6.4.11 利润分配情况
本基金在本报告期内无利润分配情况。
6.4.12 期末（2016 年6 月30日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60196
6
玲珑
轮胎
2016-06-2
4
2016-
07-06
新股尚未
上市流通
12.98 12.98 3,287 42,665.26 42,665.26
60301
6
新宏
泰
2016-06-2
3
2016-
07-01
新股尚未
上市流通
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98
00280
5
丰元
股份
2016-06-2
9
2016-
07-07
新股尚未
上市流通
5.8 5.8 971 5,631.8 5,631.8
30052
0
科大
国创
2016-06-3
0
2016-
07-08
新股尚未
上市流通
10.05 10.05 926 9,306.3 9,306.3
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60161
1
中国
核建
2016-
06-30
交易异常
波动实施
停牌
20.92
2016-
07-01
23.01
11,09
2
38,489.24
232,044.6
4
00097
5
银泰
资源
2016-
04-19
重大事项
停牌
15.00
－
315,4
00
4,059,924
.68
4,731,000
.00
注：本 基金 截至2016 年6 月30日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末（2016 年6月30日），本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
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第 30 页 共 53 页
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正 回购
截至本报告期末（2016 年6月30日），本基金未持有证券交易所债券正回购交易债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金， 属于中等风险品种。 其长期平
均风险程度低于股票型基金， 高于货币市场型基金。 本基金投资的 金融工具主要包括股
票投资、 债券投资及短期金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险
管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监 察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险
控制的总体措施等。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控制目
标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；
听取并讨论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点， 在充分讨
论、 协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施； 对
发生的风险事件和重大差错， 分析原因、 总结 经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总经
理办公会报告。 在业 务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风险管理
政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准， 使公
司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监察稽核部对公司总经理负责， 并由
督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投资比
例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识别与
评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险的计
量和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析 和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 31 页 共 53 页
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产 损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示 的债券投资
本基金本报告期内未持有短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12 月31日
AAA 296,276.60 371,220.00
AAA以下 － 9,818,058.90
未评级 － －
合计 296,276.60 10,189,278.90
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回 申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 32 页 共 53 页
限的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易 所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易， 因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类 价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金部分投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存 在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
84,206,204
.20
－ － －
84,206,204
.20
结算备付金
2,575,149.
58
－ － －
2,575,149.
58
存出保证金 690,193.51 － － － 690,193.51
交易性金融资
产
－ 296,276.60 －
355,719,52
9.60
356,015,80
6.20
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 33 页 共 53 页
应收利 息 － － － 19,627.63 19,627.63
应收申购款 219.68 － － 308,929.22 309,148.90
资产总计
87,471,766
.97
296,276.60 －
356,048,08
6.45
443,816,13
0.02
负债
应付证券清算
款
－ － －
7,054,795.
20
7,054,795.
20
应付赎回款 － － －
1,992,181.
85
1,992,181.
85
应付管理人报
酬
－ － － 527,590.66 527,590.66
应付托管费 － － － 87,931.77 87,931.77
应付交易费用 － － －
1,300,071.
65
1,300,071.
65
其他负债 － － － 217,384.54 217,384.54
负债总计 － － －
11,179,955
.67
11,179,955
.67
利率敏感度缺
口
87,471,766
.97
296,276.60 －
344,868,13
0.78
432,636,17
4.35
上年度末
2015 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
28,221,441
.32
－ － －
28,221,441
.32
结算备付金
4,210,133.
00
－ － －
4,210,133.
00
存出保证金
2,080,863.
43
－ － －
2,080,863.
43
交易性金融资
产
30,900,389
.72
9,065,889.
18
－
517,649,35
6.37
557,615,63
5.27
应收利息 － － － 655,430.90 655,430.90
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 34 页 共 53 页
应收申购款 914.51 － － 22,857.66 23,772.17
资产总计
65,413,741
.98
9,065,889.
18
－
518,327,64
4.93
592,807,27
6.09
负债
卖出回购金融
资产款
27,800,000
.00
－ － －
27,800,000
.00
应付证券清算
款
－ － －
8,465,850.
90
8,465,850.
90
应付赎回款 － － －
1,047,803.
78
1,047,803.
78
应付管理人报
酬
－ － － 717,202.15 717,202.15
应付托管费 － － － 119,533.70 119,533.70
应付交易费用 － － －
1,760,550.
99
1,760,550.
99
应付利息 － － － 2,080.97 2,080.97
其他负债 － － － 326,909.61 326,909.61
负债总计
27,800,000
.00
－ －
12,439,932
.10
40,239,932
.10
利率敏感度缺
口
37,613,741
.98
9,065,889.
18
－
505,887,71
2.83
552,567,34
3.99
注：表 中所 示 为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
于2016 年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.07%(2015 年12月31日：7.23%)， 因此市场利 率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2015 年12月31日：同) 。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
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第 35 页 共 53 页
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性 分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资比例为基金资产
的0%-95%，投资于消费及相关行业的证券资产不低于非现金基金资产的80% ；投资于权
证的比例不超过基金资产的3%； 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 此外， 本基金的
基金管理人每日对 本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进
行风险度量，包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险，及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12 月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资
355,719,529.6
0
82.22
517,649,356.3
7
93.68
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计
355,719,529.6
0
82.22
517,649,356.3
7
93.68
6.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 36 页 共 53 页
假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015年12月31日
1. 业绩比较基准(附注
6.4.1) 上升 5%
38,316,422.78 36,193,161.03
2. 业绩比较基准(附注
6.4.1) 下降 5%
-38,316,422.78 -36,193,161.03
6.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为351,052,761.56 元，属于第二层次的余额为4,963,044.64
元，无属于第三层次的余额。(2015年12月31日：第一层次490,846,064.27 元，第二层
次66,769,571.00 元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层次还
是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种( 可转换债券、
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资产支持证券和私募债券除外)， 本基金于2015年3月26日起改为采用中证指数有限公司
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收 益品种的估
值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值， 并将相关债券的公允价值从第一层
次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年6月30日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12 月
31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 355,719,529.60 80.15
其中：股票 355,719,529.60 80.15
2 固定收益投资 296,276.60 0.07
其中：债券 296,276.60 0.07
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
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6 银行存款和结算备付金合计 86,781,353.78 19.55
7 其他各项资产 1,018,970.04 0.23
8 合计 443,816,130.02 100.00
7.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 43,727,507.17 10.11
B 采矿业 38,259,941.55 8.84
C 制造业 259,125,872.55 59.89
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 232,044.64 0.05
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 70,492.40 0.02
J 金融业 － －
K 房地产业 14,283,545.19 3.30
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 355,719,529.60 82.22
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600547 山东黄金 861,705 33,528,941.55 7.75
2 300296 利亚德 767,884 24,311,207.44 5.62
3 002458 益生股份 415,031 18,182,508.11 4.20
4 000568 泸州老窖 548,900 16,302,330.00 3.77
5 000418 小天鹅Ａ 479,402 15,638,093.24 3.61
6 002583 海能达 1,275,908 15,361,932.32 3.55
7 002456 欧菲光 517,100 15,254,450.00 3.53
8 600667 太极实业 1,519,500 15,179,805.00 3.51
9 002299 圣农发展 579,470 15,008,273.00 3.47
10 000534 万泽股份 959,271 14,283,545.19 3.30
11 600519 贵州茅台 46,700 13,632,664.00 3.15
12 000858 五 粮 液 411,446 13,384,338.38 3.09
13 000596 古井贡酒 247,131 11,849,931.45 2.74
14 300327 中颖电子 218,189 11,657,838.27 2.69
15 002041 登海种业 678,039 10,536,726.06 2.44
16 300389 艾比森 423,126 10,396,205.82 2.40
17 600298 安琪酵母 522,400 9,319,616.00 2.15
18 002716 金贵银业 490,600 9,125,160.00 2.11
19 002094 青岛金王 325,657 8,698,298.47 2.01
20 002108 沧州明珠 332,370 8,608,383.00 1.99
21 002103 广博股份 424,300 8,575,103.00 1.98
22 300207 欣旺达 332,200 8,527,574.00 1.97
23 300004 南风股份 427,863 8,386,114.80 1.94
24 600750 江中药业 251,364 7,993,375.20 1.85
25 600702 沱牌舍得 279,299 7,049,506.76 1.63
26 002745 木林森 193,115 6,563,978.85 1.52
27 600699 均胜电子 167,600 6,419,080.00 1.48
28 002074 国轩高科 155,209 6,126,099.23 1.42
29 000975 银泰资源 315,400 4,731,000.00 1.09
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30 601611 中国核建 11,092 232,044.64 0.05
31 300516 久之洋 1,309 229,297.53 0.05
32 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.04
33 601127 小康股份 5,731 136,798.97 0.03
34 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.02
35 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
36 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.01
37 601966 玲珑轮胎 3,287 42,665.26 0.01
38 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.01
39 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.01
40 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 －
41 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 －
42 300520 科大国创 926 9,306.30 －
43 002805 丰元股份 971 5,631.80 －
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600547 山东黄金 48,894,504.46 8.85
2 002458 益生股份 46,748,464.42 8.46
3 002481 双塔食品 29,620,600.62 5.36
4 002714 牧原股份 29,506,088.59 5.34
5 000911 南宁糖业 27,511,663.39 4.98
6 300296 利亚德 25,472,647.66 4.61
7 600975 新五丰 25,383,677.93 4.59
8 600702 沱牌舍得 23,455,111.56 4.24
9 000858 五 粮 液 20,817,864.78 3.77
10 300389 艾比森 19,229,921.59 3.48
11 002074 国轩高科 17,546,304.89 3.18
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12 600298 安琪酵母 17,037,379.57 3.08
13 002548 金新农 17,013,172.14 3.08
14 002037 久联发展 16,834,507.77 3.05
15 002299 圣农发展 16,753,781.56 3.03
16 002108 沧州明珠 16,597,583.47 3.00
17 600197 伊力特 16,596,252.90 3.00
18 000568 泸州老窖 14,954,830.34 2.71
19 002582 好想你 14,875,467.79 2.69
20 000418 小天鹅Ａ 14,823,073.95 2.68
21 000983 西山煤电 14,749,114.95 2.67
22 000933 神火股份 14,713,105.16 2.66
23 002583 海能达 14,606,765.98 2.64
24 600201 生物股份 14,592,507.07 2.64
25 002456 欧菲光 14,548,748.00 2.63
26 600343 航天动力 14,487,023.00 2.62
27 600562 国睿科技 14,428,805.00 2.61
28 601069 西部黄金 13,967,128.15 2.53
29 600419 天润乳业 13,320,162.00 2.41
30 600750 江中药业 12,967,093.76 2.35
31 600519 贵州茅台 12,675,033.00 2.29
32 600259 广晟有色 12,606,032.22 2.28
33 600398 海澜之家 12,580,133.02 2.28
34 000534 万泽股份 12,556,526.56 2.27
35 002094 青岛金王 12,511,596.07 2.26
36 002617 露笑科技 12,423,705.99 2.25
37 300498 温氏股份 12,307,422.34 2.23
38 600667 太极实业 12,297,337.00 2.23
39 300327 中颖电子 12,164,546.42 2.20
40 300496 中科创达 11,848,186.00 2.14
41 300036 超图软件 11,801,699.03 2.14
注： 本项 的 “ 买入 金额 ” 均按买 入成 交金 额 （成 交 单价乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关 交易 费用。
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7.4.2 累计卖出金额超出期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002714 牧原股份 31,283,777.21 5.66
2 002458 益生股份 29,155,885.52 5.28
3 600975 新五丰 28,211,959.46 5.11
4 000911 南宁糖业 27,821,004.43 5.03
5 002481 双塔食品 27,296,429.75 4.94
6 300367 东方网力 24,541,257.07 4.44
7 000860 顺鑫农业 23,127,304.03 4.19
8 600547 山东黄金 22,496,986.74 4.07
9 600433 冠豪高新 20,629,204.20 3.73
10 002548 金新农 19,207,925.55 3.48
11 002429 兆驰股份 18,909,807.01 3.42
12 600963 岳阳林纸 18,211,461.70 3.30
13 300103 达刚路机 17,764,262.24 3.21
14 002037 久联发展 17,637,589.30 3.19
15 600419 天润乳业 17,616,538.94 3.19
16 600197 伊力特 17,384,403.92 3.15
17 300036 超图软件 17,332,140.04 3.14
18 600702 沱牌舍得 16,400,010.65 2.97
19 002321 华英农业 16,018,735.45 2.90
20 601069 西部黄金 14,839,493.44 2.69
21 002665 首航节能 14,691,522.00 2.66
22 000983 西山煤电 14,635,244.65 2.65
23 600201 生物股份 14,630,317.98 2.65
24 002582 好想你 14,617,140.00 2.65
25 300098 高新兴 14,537,298.22 2.63
26 300496 中科创达 14,048,806.20 2.54
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27 000933 神火股份 13,927,863.81 2.52
28 002234 民和股份 13,319,093.87 2.41
29 002074 国轩高科 13,078,010.50 2.37
30 600735 新华锦 13,069,188.55 2.37
31 600398 海澜之家 12,387,695.73 2.24
32 000049 德赛电池 12,331,472.14 2.23
33 600867 通化东宝 12,149,251.78 2.20
34 600259 广晟有色 12,061,031.58 2.18
35 300097 智云股份 11,789,459.09 2.13
36 002299 圣农发展 11,775,421.68 2.13
37 600562 国睿科技 11,484,255.03 2.08
38 002053 云南盐化 11,463,592.10 2.07
39 002304 洋河股份 11,414,438.52 2.07
40 002407 多氟多 11,338,575.40 2.05
注：本 项 “卖 出金 额” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成 交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,321,996,685.37
卖出股票的收入（成交）总额 1,385,577,983.78
注： 本 项 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 44 页 共 53 页
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） 296,276.60 0.07
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 296,276.60 0.07
注：可 转债 项下 包含 可交 换债296,276.60 元。
7.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 132003 15清控EB 2,690 296,276.60 0.07
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告 期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内未发现基金投 资的前十名证券的发行 主体被监管部门立案调 查， 未发
现在报告 编制日前一年内受到公 开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票， 均为基金合同规定备选 股票库之内的股票。
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 45 页 共 53 页
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 690,193.51
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 19,627.63
5 应收申购款 309,148.90
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,018,970.04
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有人户数 及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
28,267 20,451.97 18,359,238.92 3.18%
559,756,563.2
6
96.82%
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 46 页 共 53 页
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
636,237.40 0.11%
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§9
开 放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年3月17日)基金份额总额 1,509,622,448.13
本报告期期初基金份 额总额 599,604,262.21
本报告期基金总申购份额 31,861,792.09
减：本报告期基金总赎回份额 53,350,252.12
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 578,115,802.18
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内， 宁辰先生已离任本公司副总经理职务， 敬请投资者关注本公司于2016
年4月30日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》
本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 47 页 共 53 页
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 基金改聘会计师事务所情 况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情 况
10.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1
201,697,
319.82
7.45% 187,841.09 7.45% －
方正证券 1
149,480,
009.48
5.52% 139,210.94 5.52% －
国信证券 2
649,938,
962.7
24.02% 605,286.1 24.02% －
申万宏源 1
174,115,
191.12
6.43% 162,153.02 6.43% －
招商证券 1
68,948,3
63.55
2.55% 64,211.31 2.55% －
中金公司 2
1,183,46
6,037.67
43.73%
1,102,163.4
2
43.73% －
中信证券 1
278,553,
016.73
10.29% 259,415.97 10.29% －
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为 ： 该 证券 经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指 标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程序 ： 本基 金管 理人 根 据上述 标准 进行 考察 后 ， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 48 页 共 53 页
3、报 告期 内新 租用 证券 公 司交易 单元 情况 ：无 。
4、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ：无 。
10.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
长江证券 － － － － － －
方正证券 － － － － － －
国信证券 － －
123,400,
000
4.86% － －
申万宏源 － －
1,461,00
0,000
57.48% － －
招商证券 － － － － － －
中金公司 － － － － － －
中信证券
24,611,4
20.61
100%
957,300,
000
37.66% － －
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天弘基金管理有限公司关于2016
年1 月4日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-04
2
天弘基金管理有限公司关于在指
数熔断实施期间调整旗下交易所
场内基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-06
3
天弘基金管理有限公司关于2016
年1 月7日指数熔断期间调整旗下
部分基金开放时间的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-07
4
天弘基金管理有限公司关于增加
上海汇付金融服务有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及转
换业务以及参加其相关费率优惠
中国证监会指定媒介 2016-01-12
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 49 页 共 53 页
活动的公告
5
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳市新兰德证券投资咨询有限
公司为旗下基金代销机构并开通
定投及转换业务以及参加其相关
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-14
6
天弘基金管理有限公司关于增加
中经北证（北京）资产管理有限
公司 为旗下基金代销机构并开
通定投及转换业务以及参加其相
关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-20
7
天弘基金管理有限公司关于增加
上海利得基金销售有限公司为旗
下基金代销机构以及参加其相关
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-22
8
天弘云端生活优选灵活配置混合
型证券投资基金2015年第4季度
报告
中国证监会指定媒介 2016-01-22
9
天弘基金管理有限公司关于对使
用余额宝支付功能申购的投资者
开展费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-01-28
10
天弘基金管理有限公司关于增加
上海好买基金销售有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及转
换业务以及参加其相关费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-02-01
11
天弘基金管理有限公司关于对使
用“财富通”银联支付渠道进行
申（认）购的投资者开展费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-02-24
12
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳富济财富管理有限公司为旗
下基金代销机构并开通定投及转
换业务以及参加其相关费率优惠
中国证监会指定媒介 2016-02-24
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 50 页 共 53 页
活动的公告
13
天弘基金管 理有限公司关于提醒
客户谨防虚假客服电话诈骗的风
险提示公告
中国证监会指定媒介 2016-03-05
14
天弘基金管理有限公司关于对使
用余额宝支付功能申（认）购的
投资者开展费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-03-09
15
天弘基金管理有限公司关于增加
上海中正达广投资管理有限公司
为旗下基金代销机构并开通定投
及转换业务以及参加其相关费率
优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-03-11
16
天弘基金管理有限公司关于增加
大泰金石投资管理有限公司为旗
下基金代销机构并开通转换业务
以及参 加其相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2016-03-17
17
天弘基金管理有限公司关于增加
浙江金观诚财富管理有限公司为
旗下基金代销机构并开通定投及
转换业务以及参加其相关费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-03-18
18
天弘云端生活优选灵活配置混合
型证券投资基金2015年年度报告
中国证监会指定媒介 2016-03-30
19
天弘云端生活优选灵活配置混合
型证券投资基金2015年年度报告
摘要
中国证监会指定媒介 2016-03-30
20
天弘基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加深圳市新兰德证券
投资咨询有限公司申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-01
21
天弘基金管理有限公司关于增加
上海联泰资产管理有限公司为旗
中国证监会指定媒介 2016-04-01
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 51 页 共 53 页
下基金代销机构并开通定投及转
换业务以及参加其相关费率优惠
活动的公告
22
天弘基金管理有限公司广州分公
司关于营业场所变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-07
23
天弘基金管理有限公司关于增加
北京新浪仓石基金销售有限公司
为旗下基金代销机构以及参加其
相关费率优惠活动的公告
中国 证监会指定媒介 2016-04-15
24
天弘基金管理有限公司关于增加
北京懒猫金融信息服务有限公司
为旗下部分基金代销机构的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-21
25
天弘云端生活优选灵活配置混合
型证券投资基金2016年第1季度
报告
中国证监会指定媒介 2016-04-21
26 天弘基金管理有限公司公告 中国证监会指定媒介 2016-04-23
27
天弘云端生活优选灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书(更
新)
中国证监会指定媒介 2016-04-29
28
天弘云端生活优选灵活配置混 合
型证券投资基金招募说明书(更
新) 摘要
中国证监会指定媒介 2016-04-29
29
天弘基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证监会指定媒介 2016-04-30
30
天弘基金管理有限公司关于参加
中证金牛（北京）投资咨询有限
公司相关费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-09
31
天弘基金管理有限公司关于开展
指定基金份额转换业务费率优惠
活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-18
32
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加杭州数米基金销售有限
公司（认）申购费 率优惠活动的
中国证监会指定媒介 2016-05-30
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 52 页 共 53 页
公告
33
天弘基金管理有限公司关于增加
北京蛋卷基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通定投
及转换业务以及参加其相关费率
优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-05-30
34
天弘基金管理有限公司关于增加
北京广源达信投资管理有限公司
为旗下基金销售机构并开通转换
业务以及参加其相关费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒介 2016-06-16
35
天弘基金管理有限公司关于增加
泰信财富投资管理有限公司为旗
下基金销售机构并开通转换业务
以及参加其 相关费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2016-06-20
36
天弘基金管理有限公司关于旗下
部分基金在新浪仓石开通定投业
务的公告
中国证监会指定媒介 2016-06-22
37
天弘基金管理有限公司关于在网
上交易系统开通易宝支付的第三
方支付业务并实施申购费率优惠
的公告
中国证监会指定媒介 2016-06-24
38
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加交通银行股份有限公司
申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2016-06-30
§11 备 查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
4、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
天弘云 端生 活优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2016 年半 年度 报告
第 53 页 共 53 页
5、天弘基金管理有限公司批准成立批件及营业执照
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
11.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件， 在支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一六 年八月二十九日
