诺 安 先 锋 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 诺安先 锋混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 诺安先 锋混 合
基金主 代码 320003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 12 月 19 日
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商 银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,316,269,523.21 份
基金合 同存 续期 不定期
注： 自 2015 年 8 月 6 日 起，原 “ 诺 安股 票证 券投 资基金 ”变 更为 “诺 安先 锋混合 型证 券投 资 基
金” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以中国 企业 的比 较优 势和 全球化 发展 为视 角, 发掘 最
具投资 价值 的企 业, 获得 稳 定的中 长期 资本 投资 收益 。
在主动 投资 的理 念下,本 基 金的投 资目 标是 取得 超额
利润, 也就 是在 承担 和控 制 市场风 险的 情况 下, 取得 稳
定的、 优于 业绩 基准 的中 长期投 资回 报。
投资策 略 本基金 实施 积极 的投 资策 略。 在 资产 类别 配置 层面, 本
基金关 注市 场资 金在 各个 资本市 场间 的流 动, 动态 调
整股票 资产 的配 置比 例; 在 此基础 上本 基金 注重 有中
国比较 优势 和有 国际 化发 展基础 的优 势行 业的 研究 和
投资; 在个 股选 择层 面,本 基金通 过对 上市 公司 主营 业
务盈利 能力 和持 续性 的定 量分析,挖 掘具 有中 长期 投
资价值 的股 票; 在债 券投 资 方面, 本基 金将 运用 多种 投
资策略,力 求获 取高 于市 场 平均水 平的 投资 回报 。
业绩比 较基 准 80%× 富时A600 指数 +20 % × 富时 中国 国债 全价 指数
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金， 预期风 险与 收益 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金， 属于 中高 风
险、中 高收 益的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺安基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈勇 洪渊
联系电 话 0755-83026688 (010)66105799
电子邮 箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-8998 95588 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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传真 0755-83026677 (010)66105798
注册地 址 深圳市 深南 大 道4013 号兴
业银行 大 厦19-20 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 深南 大 道4013 号兴
业银行 大 厦19-20 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 秦维舟 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 深南 大 道4013 号兴 业银行 大 厦19-20 层 诺安
基金管 理有 限公 司
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 诺安基 金管 理有 限公 司 深圳市 深南 大 道4013 号 兴 业银行 大
厦19-20 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 25,712,144.59
本期利 润 -607,292,218.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1810
本期加 权平 均净 值 利 润率 -14.70%
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.19%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 975,903,209.60
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2943
期末基 金资 产净 值 4,292,172,732.81
期末基 金份 额净 值 1.2943
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 388.42%
注:① 上述基 金业绩指 标不 包括持有人申 购或交易 基 金的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低
于所列 数字 。
②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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③期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分期末 余额的孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.72% 1.34% -0.41% 0.85% 4.13% 0.49%
过去三 个月 2.22% 1.42% -2.28% 0.89% 4.50% 0.53%
过去六 个月 -12.19% 2.10% -14.42% 1.56% 2.23% 0.54%
过去一 年 -18.58% 2.43% -25.04% 1.87% 6.46% 0.56%
过去三 年 69.06% 1.85% 38.17% 1.47% 30.89% 0.38%
自基金 合同
生效起 至今
388.42% 1.63% 221.53% 1.52% 166.89% 0.11%
注：本 基金 的业 绩比 较 基 准为： 80% × 富 时中 国A600 指数 +20% × 富 时中 国国 债全价 指数 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同规 定。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理 基金 的经 验
截至2016 年6 月30 日 ， 本基金 管理 人共 管 理49 只 开放式 基金 ： 诺安 平衡 证 券投资 基金 、 诺
安货币市场基 金、诺安 先 锋混合型证券 投资基金 、 诺安优化收益 债券型证 券 投资基金、 诺安价值
增长混合型证 券投资基 金 、诺安灵活配 置混合型 证 券投资基金、 诺安成长 混 合型证券投 资基金、
诺安增 利债 券型 证券 投资 基金、 诺安 中 证 100 指数 证券投 资基 金、 诺安 中小 盘精选 混合 型证 券 投
资基金、诺安 主题精选 混 合型证券投资 基金、诺 安 全球黄金证券 投资基金 、 上证新兴产 业交易型
开放式指数证 券投资基 金 、诺安上证新 兴产业交 易 型开放式指数 证券投资 基 金联接基金 、诺安保
本混合型证券 投资基金 、 诺安多策略混 合型证券 投 资基金、诺安 全球收益 不 动产证券投 资基金、
诺安油气能源 股票证券 投 资基金（LOF ） 、诺安新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、诺 安中证创
业成长指数分 级证券投 资 基金、诺安汇 鑫保本混 合 型证券投资基 金、诺安 双 利债券型发 起式证券
投资基金、中 小板等权 重 交易型开放式 指数证券 投 资基金、诺安 研究精选 股 票型证券投 资基金、
诺安纯债定期 开放债券 型 证券投资基金 、诺安鸿 鑫 保本混合型证 券投资基 金 、诺安信用 债券一年
定期开放债券 型证券投 资 基金、诺安稳 固收益一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、诺安 泰鑫 一年
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 诺安 中 证 500 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、诺 安优 势行 业 灵
活配置混合型 证券投资 基 金、诺安天天 宝货币市 场 基金、诺安理 财宝货币 市 场基金、诺 安永鑫收
益一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 诺安聚鑫 宝 货币市场基金 、诺安稳 健 回报灵活配 置混合型
证券投资基金 、诺安聚 利 债券型证券投 资基金、 诺 安新经济股票 型证券投 资 基金、诺安 裕鑫收益
两年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 诺安 低碳 经济 股票型 证券 投资 基金 、诺 安中 证 500 交易 型 开
放式指数证券 投资基金 联 接基金、诺安 创新驱动 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、诺安先 进制造股
票型证 券投资 基金、诺 安 利鑫保本混合 型证券投 资 基金、诺安景 鑫保本混 合 型证券投资 基金、诺
安益鑫保本混 合型证券 投 资基金、诺安 安鑫保本 混 合型证券投资 基金、诺 安 精选回报灵 活配置混
合型证 券投 资基 金、 诺安 和鑫保 本混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨谷
副总经
理、 投 资
2006 年 6 月
22 日
- 19
经 济 学 硕 士,CFA, 具 有 基 金 从 业 资
格 。 曾任 职于 平 安证 券公司 综 合研诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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一部总
监、 诺 安
先锋混
合型证
券投资
基金基
金经理
究 所 、 西 北 证 券 公 司 资 产 管 理
部;2003 年10 月 加入 诺安 基金管 理
有限公 司, 现任 公司 副总 经 理、 投 资
一部总 监。 曾于2006 年11 月至2007
年 11 月 任 诺安 价 值增 长股 票 证券
投资基 金基 金经 理,2010 年 9 月至
2015 年1 月 任诺 安主 题精 选股票 型
证 券 投 资 基 金基 金 经 理,2013 年 4
月至2015 年1 月 任诺 安多 策略股 票
型 证 券 投 资 基金 基 金 经理,2006 年
2 月 起任 诺安 先 锋混 合型证 券 投资
基金基 金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日 ；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期间, 诺 安 先 锋 混 合 型证 券 投 资 基 金 管 理 人 严 格遵 守 了 《 中 华 人 民 共 和 国证 券 投 资 基 金
法》及其他 有关法律 法规, 遵守了《诺 安先锋混 合型 证券 投资基 金基金合 同》 的规定,遵守 了本公
司管理 制度 。本 基金 投资 管理未 发生 违法 违规 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会 2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研究方面 ，公司设 立 全公司所有投 资组合适 用 的证券备选库 ，在此基 础 上，不同投资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 ， 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库 和交易对
手备选库；公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序；公司建立 了统一的 研 究管理平台， 所有内外 部 研究报告均 通过该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执行方面 ，对于场 内 交易，基金管 理人在投 资 交易系统中设 置了公平 交 易功能，交易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 ， 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一 证券下达
了相同方向的 投资指令 ， 并且市价在指 令限价以 内 ，投资交易系 统自动将 该 证券的每笔 交易报单诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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都自动按比例 分拆到各 投 资组合；对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集 中竞价交
易的交易分配 ，在参与 申 购之前，各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量，并将申 购指令下
达给交 易中心 。公司在 获 配额度确定后 ，按照价 格 优先的原则进 行分配， 如 果申购价格 相同，则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ； 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台 、交易所
大宗交易，投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令， 交 易中心向银 行间市场
或交易对手询 价、成交 确 认，并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获 得公平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资 组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量不存在超过该证 券当 日成交量的 5% 的情
况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ， 沪 深 300 指数下 跌 了15.47% ， 本 基 金基准 下跌 了 14.42% ， 本 基金下 跌 12.19% ，
组合获 得了 较好 的相 对收 益。
总体而 言， 上半 年 A 股市 场呈现 出投 资者 风险 偏好 逐渐下 降、 预期 收益 率不 断下调 的趋 势 ，
存量资金博弈 的市场特 征 非常显著。具 体来看， 年 初在市场担忧 美联储加 息 节奏超预期 、人民币
贬值压 力较 大的 背景 下， 由于 以 TMT 为代 表的 成长 板块估 值泡 沫化 ，机 构持 仓较重 导致 “交易拥
挤” ，由此引 发了新一 轮 股灾。在此之 后，由于 高 估值风险得到 显著释放 ， 且美联储加 息等外围
风险缓解，A 股市场呈 窄 幅震荡的趋势 。此间， 以 新能源汽车、 半导体等 为 代表的成长 板块，和
以黄金 、 白 酒等 为代 表的 防御板 块均 有较 好的 表现 ， 但总 体而 言市 场仍 处于 存量博 弈的 过程 之中 ，
这也导 致了 市场 预期 切换 频繁， 缺少 逻辑 主线 。
在经历 了年 初股 灾之 后， 本基金 基于 对 A 股市 场存 量博弈 、窄 幅震 荡、 预期 切换频 繁的 趋 势
判断， 采取 了灵 活的 仓位 控制策 略， 辅以 灵活 的板 块均衡 配置 ，组 合取 得了 较好的 相对 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2943 元 。本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-12.19% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率为-14.42% 。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年，我们 预计美联 储 加息等外围政 策风险对 于 国内宏观经济 政策取向 的 影响有限，国 内
经济政策取向 仍将围绕 着 供给侧改革展 开，推动 资 金脱虚入实、 抑制资产 泡 沫将成为各 类经济政
策的着力点。 因此，我 们 判断未来一段 时间国内 货 币政策进一步 边际宽松 的 空间不大， 而在民间
投资增 速显 著下 滑的 背景 下， 以 PPP 为着 力点 的精 准财政 政策 则存 在更 加积 极的可 能性 。
基于上 述判 断， 我们 预 计 A 股市 场下 半年 仍难 有趋 势性上 涨的 机会 ，但 在高 估值风 险得 到缓
解、市场流动 性仍较为 充 裕的背景下， 结构性行 情 仍有足够的参 与空间， 因 此，本基金 也将延续
灵活的仓位控 制、 灵活 的 板块均衡配置 策略。板 块 与个股选择方 面，在强 调 “势”的同 时，我们
将更加 重“ 质” ，从 而有 效 减少仓 位波 动带 来的 潜在 交易损 失。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 企业 会计 准则》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引 》 以 及
中国证券监督 管理委员 会 颁布的《关于 证券投资 基 金执行〈企业 会 计准则 〉 估值业务及 份额净值
计价有关事项 的通知》 与 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》等相关 规定和基
金合同的约 定,日常估 值由 本基金管理 人同本基 金托 管人一同进 行,基金份 额净 值由本基金 管理人
完成估 值后,经 本基 金托 管 人复核 无误 后由 本基 金管 理人对 外公 布。 月末 、 年 中 和年末 估值 复核 与
基金会 计账 务的 核对 同时 进行。
报告 期内, 公司 制定 了证 券投资 基金 的估 值政 策和 程序, 并由 研究 部、 财务 综 合部、 合规 与风
险控制 部 、 固 定收 益部 及 基金经 理等 组成 了估 值小 组,负 责研 究、 指导 基金 估 值业务 。 估值 小组 成
员均为公司 各部门人 员,均 具有基 金从 业资格、 专业 胜任能力和 相关工作 经历, 且之间不存 在任何
重大利益冲 突。基金 经理 作为公司估 值小组的 成员, 不介入基金 日常估值 业务, 但应参加估 值小组
会议, 可 以 提 议 测算 某 一 投资 品 种 的 估 值 调整 影 响, 并有 权 表 决 有 关 议案 但 仅 享有 一 票 表 决 权,从
而将其 影响 程度 进行 适当 限制, 保证 基金 估值 的公 平 、合理,保 持估 值政 策和 程 序的一 贯性 。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，在符 合 有关基金分红 条件的前 提 下；本基金每 年收益分 配 次数最少一次 ，
最多为六次； 基金投资 当 期出现净亏损 ，则不进 行 收益分配；基 金当年收 益 应先弥补上 一年度亏
损后， 才可 进行 当年 收益 分配。
根据上 述分 配原 则及 基金 实际运 作情 况， 本报 告期 未有收 益分 配事 项 。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日出 现 基金份额持有 人数量不 满 二百人或者基 金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对诺安先 锋混合型 证 券投资基金的 托管过程 中 ，严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金 份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 诺安先锋 混 合型证券投资 基金的管 理 人 ——诺安基 金管理有 限 公司在诺安先 锋
混合型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开
支等问题上， 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合
同的规 定进 行。 本报 告期 内，诺 安先 锋混 合型 证券 投资基 金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对诺安基金 管理有限公司 编制和披露 的诺安先锋混 合型证券投 资基金 2016 年
半年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 诺安 先锋 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 529,470,704.99 530,604,083.06
结算备 付金
8,404,723.42 3,858,479.73
存出保 证金
1,633,771.98 1,405,064.71
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,804,093,839.08 4,080,910,097.15 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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其中： 股票 投资
3,797,949,947.78 4,073,086,311.05
基金投 资
- -
债券投 资
6,143,891.30 7,823,786.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 300,000,850.00
应收证 券清 算款
19,982,400.08 71,656,223.97
应收利 息 6.4.7.5 128,461.36 187,973.93
应收股 利
- -
应收申 购款
65,582.05 237,829.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
4,363,779,482.96 4,988,860,601.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
58,122,169.20 -
应付赎 回款
4,402,416.95 6,227,282.25
应付管 理人 报酬
5,179,048.18 6,334,258.24
应付托 管费
863,174.73 1,055,709.69
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,819,896.34 1,291,149.68
应交税 费
25,000.00 25,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 195,044.75 343,398.45
负债合 计
71,606,750.15 15,276,798.31
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,316,269,523.21 3,374,096,258.26
未分配 利润 6.4.7.10 975,903,209.60 1,599,487,545.00
所有者 权益 合计
4,292,172,732.81 4,973,583,803.26
负债和 所有 者权 益总 计
4,363,779,482.96 4,988,860,601.57
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日,基 金份 额净 值1.2943 元,基 金份 额总3,316,269,523.21 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 诺安 先锋 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-557,603,128.70 5,490,895,142.63
1.利息 收入
3,167,221.57 4,760,854.17
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,022,449.44 4,392,461.66
债券利 息收 入
12,350.02 7,780.68
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
132,422.11 360,611.83
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
72,188,704.09 5,633,859,721.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 61,681,840.80 5,605,832,376.87
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - 7,096,937.62
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 10,506,863.29 20,930,406.95
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -633,004,363.45 -148,102,471.42
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 45,309.09 377,038.44
减： 二、费用
49,689,090.16 144,048,645.78
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 30,828,809.41 78,634,113.98
2．托 管费 6.4.10.2.2 5,138,134.99 13,105,685.72
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 13,523,002.04 52,110,525.43
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 199,143.72 198,320.65
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-607,292,218.86 5,346,846,496.85
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-607,292,218.86 5,346,846,496.85
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 诺安 先锋 混合 型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,374,096,258.26 1,599,487,545.00 4,973,583,803.26
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -607,292,218.86 -607,292,218.86
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-57,826,735.05 -16,292,116.54 -74,118,851.59
其中：1.基 金申 购款 54,836,741.57 11,880,288.38 66,717,029.95
2.基金 赎回 款 -112,663,476.62 -28,172,404.92 -140,835,881.54
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,316,269,523.21 975,903,209.60 4,292,172,732.81
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,175,180,640.18 438,327,114.05 10,613,507,754.23
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,346,846,496.85 5,346,846,496.85
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-6,249,465,269.59 -3,470,645,754.51 -9,720,111,024.10
其中：1.基 金申 购款 215,323,476.84 121,113,621.67 336,437,098.51
2.基金 赎回 款 -6,464,788,746.43 -3,591,759,376.18 -10,056,548,122.61
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,925,715,370.59 2,314,527,856.39 6,240,243,226.98
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 奥成 文______
______ 薛 有为______
____ 薛有 为____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
诺安股票证券 投资基金( 简称 “本基金 ”),经中 国证 券监督管理委 员会(简称 “ 中国证监会 ”)
证监基 金字[2005]154 号 文 《关 于同 意诺 安股 票证 券投资 基金 设立 的批 复》 批准, 于2005 年11 月
3 日至 2005 年 12 月 13 日向社 会进 行公 开募 集, 经 利安达 会计 师事 务所 验资, 共募集 资金 人民 币
379,115,510.80 元, 折合 379,115,510.80 份 基 金 份 额 。 有 效 认 购 金 额 产 生 的 利 息 为 人 民 币
85,441.25 元,其 中在 基金 设立募 集期 产生 的利 息为 人民币 61,905.56 元,折合 61,905.56 份基 金
份额, 其余 利息 为人 民 币 23,535.69 元 于基 金合 同生 效后归 入本 基金 。基 金合 同生效 日为 2005 年
12 月 19 日,合 同生 效日 基 金份额 为 379,177,416.36 份基金 单位 。
本基金为契约 型开放式, 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为诺 安基金管 理 有限公司,基金
托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。 《 诺安 股票 证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 诺安股 票证 券投 资基
金招募 说明 书》 等文 件已 按规定 报送 中国 证监 会备 案。
根据 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办 法》 （ 证监 会令 第104 号 ） 规 定 ， 经 与基金 托管 人协
商一致 ， 并报 中国 证监 会 备案 ， 自2015 年 8 月 6 日 起， 诺安 股票 证券 投资 基 金名称 变 更 为诺 安先
锋混合 型证 券投 资基 金， 基金合 同中 的相 关条 款亦 做相应 修订 。
本基金 的财 务报 表 于 2016 年8 月25 日已 经本 基金 的 基金管 理人 及基 金托 管人 批准报 出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下统称 “ 企 业会计准则 ”)
和中国证监会 发布的关 于 基金行业实务 操作的有 关 规定编制。同 时在具体 会 计核算和信 息披露方
面也参 考了 中国 证券 投资 基金业 协会 发布 的若 干基 金行业 实务 操作 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2016 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税 务总局 关于 企业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号文 《关 于上 市 公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问
题的通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营业 税。
(2) 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 权的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红利 收入 ， 由 上市 公司 在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代缴 个人 所
得税 ， 个 人从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ， 持 股期 限 在1 个 月 以内 （ 含 1 个 月 ） 的 ，
其股息 红利 所得 全额 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ，其中 股 权登记 日 在 2015 年 9 月 8 日 之前 的， 暂减 按
25% 计 入应 纳税 所得 额 ， 股 权登记 日 在 2015 年 9 月 8 日之后 的， 股息 红利 所得 暂免征 收个 人所 得
税。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
(5) 对 于基 金从 事A 股买 卖 ， 出让 方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ， 受让 方不 再
缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税。
(6) 基金作为流通股股东在 股权分置改革过程中收到 由非流通股股东支付的股 份、现金等对诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 529,470,704.99
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 529,470,704.99
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 3,289,764,818.33 3,797,949,947.78 508,185,129.45
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 5,683,000.00 6,143,891.30 460,891.30
银行间 市场 - - -
合计 5,683,000.00 6,143,891.30 460,891.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,295,447,818.33 3,804,093,839.08 508,646,020.75
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末无 买入 返售 金融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 115,116.24
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,403.89
应收债 券利 息 9,279.64
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 661.59
合计 128,461.36
注：本 报告 期末 “其 他” 为应收 保证 金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,819,896.34
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 2,819,896.34
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 6,083.25
预提费 用 188,961.50
合计 195,044.75
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,374,096,258.26 3,374,096,258.26 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 20 页 共 49 页
本期申 购 54,836,741.57 54,836,741.57
本期赎 回( 以"-" 号填列) -112,663,476.62 -112,663,476.62
本期末 3,316,269,523.21 3,316,269,523.21
注：本 期申 购含 转换 转入 份（金 ）额 ，本 期赎 回含 转换转 出份 （金 ）额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,908,782,737.54 -309,295,192.54 1,599,487,545.00
本期利 润 25,712,144.59 -633,004,363.45 -607,292,218.86
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-32,763,030.93 16,470,914.39 -16,292,116.54
其中： 基金 申购 款 30,818,544.94 -18,938,256.56 11,880,288.38
基金赎 回款 -63,581,575.87 35,409,170.95 -28,172,404.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,901,731,851.20 -925,828,641.60 975,903,209.60
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 2,956,986.86
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 55,272.04
其他 10,190.54
合计 3,022,449.44
注：本 报告 期内 “其 他” 为申购 款利 息收 入及 保证 金利息 收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 4,372,761,238.60
减：卖 出股 票成 本总 额 4,311,079,397.80
买卖股 票差 价收 入 61,681,840.80
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 21 页 共 49 页
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 10,506,863.29
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 10,506,863.29
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -633,004,363.45
—— 股 票投 资 -631,324,468.65
—— 债 券投 资 -1,679,894.80
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -633,004,363.45
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 44,431.51
基金转 换费 收入 877.58
合计 45,309.09
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 13,523,002.04
银行间 市场 交易 费用
- 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 22 页 共 49 页
合计
13,523,002.04
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 39,781.56
信息披 露费 149,179.94
汇划费 1,182.22
账户维 护费 9,000.00
合计 199,143.72
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 无其 他需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
诺安基 金管 理有 限公 司 发起人 、管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 托管人 、代 销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内,按 一般 商 业条款 订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 23 页 共 49 页
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
30,828,809.41 78,634,113.98
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,295,125.58 13,663,754.46
注：本 基金 的管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的1.5% 的年 费率 计提 ，管 理费 的计算 方法 如下 ：
H=E×1 .5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人于次 月 前 2 个 工作 日内 从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若 遇
法定节 假日 、公 休假 等, 支 付日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,138,134.99 13,105,685.72
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.25% 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 如下 ：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支 付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人于次 月 前 2 个 工作 日内 从基金 资产 中一 次性 支取 。若遇 法定 节假 日 、
公休假 等, 支付 日期 顺延 。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 24 页 共 49 页
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金于本报 告期内及 上 年度可比期间 内无与关 联 方进行银行间 同业市场 的 债券(含回购) 交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
529,470,704.99 2,956,986.86 353,160,806.49 4,200,665.10
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定 利率计
息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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601222
林洋
能源
2016 年5
月13 日
2017
年 5 月
10 日
非公开
发行流
通受限
30.68 32.25 977,836 30,000,008.48 31,535,211.00 -
603885
吉祥
航空
2016 年5
月13 日
2017
年 5 月
11 日
非公开
发行流
通受限
22.82 23.30 876,424 19,999,995.68 20,420,679.20 -
002432
九安
医疗
2016 年6
月 24 日
2017
年 6 月
27 日
非公开
发行流
通受限
15.20 15.26 1,058,588 16,090,537.60 16,154,052.88 -
300488
恒锋
工具
2015 年6
月25 日
2016
年 7 月
1 日
新发流
通受限
20.11 72.10 71,341 1,434,667.51 5,143,686.10 -
300508
维宏
股份
2016 年4
月12 日
2017
年 4 月
19 日
新发流
通受限
20.08 254.50 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016
年 7 月
6 日
新发流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016
年 7 月
1 日
新发流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016
年 7 月
8 日
新发流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月 29 日
2016
年 7 月
7 日
新发流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
注：截 至本 报告 期末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金 无因认 购新 发/ 增发 证券 而 于期末 持有 的流 通
受限债券 和 权证 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000932
华菱
钢铁
2016
年3 月
28 日
重大
资产
重组
3.95
2016
年8 月
8 日
4.35 12,147,847 53,782,173.96 47,983,995.65 -
002089
新
海
宜
2016
年1 月
8 日
重大
资产
重组
16.88
2016
年7 月
18 日
18.55 1,821,949 29,890,361.32 30,754,499.12 -
601599 鹿港 2016 重大 11.34 2016 10.21 2,518,064 20,043,099.22 28,554,845.76 - 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 26 页 共 49 页
科技 年4 月
11 日
资产
重组
年7 月
6 日
300166
东方
国信
2016
年6 月
8 日
重大
资产
重组
27.47 - - 893,329 30,376,666.16 24,539,747.63 -
600330
天通
股份
2016
年5 月
23 日
重大
资产
重组
13.93 - - 1,545,633 15,480,935.79 21,530,667.69 -
300299
富春
通信
2016
年2 月
29 日
重大
资产
重组
27.51 - - 743,812 22,456,411.59 20,462,268.12 -
300292
吴通
控股
2016
年1 月
25 日
重大
资产
重组
33.26
2016
年7 月
20 日
36.48 534,253 18,094,739.66 17,769,254.78 -
002432
九安
医疗
2016
年6 月
20 日
重大
资产
重组
15.26
2016
年7 月
13 日
19.95 1,058,588 16,090,537.60 16,154,052.88 -
300345
红宇
新材
2016
年6 月
21 日
重大
资产
重组
10.46
2016
年7 月
19 日
11.46 284,556 3,151,729.38 2,976,455.76 -
601611
中国
核建
2016
年6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年7 月
1 日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
300488
恒锋
工具
2016
年4 月
1 日
重大
资产
重组
72.10 - - 71,341 1,434,667.51 5,143,686.10 -
300508
维宏
股份
2016
年6 月
30 日
重大
资产
重组
254.50
2016
年7 月
6 日
242.00 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 27 页 共 49 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了严格的 风 险管理政策和 风险控制 程 序来识别、测 量、分析 以 及控制这些 风险，并
设定适 当的 投资 限额 ，通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 的风险 管 理 组织体系由三 级构成： 第 一层次为董事 会、合规 审 查与风险控制 委
员会所领导； 第二层次 为 总经理、督察 长、风险 控 制办公会、合 规与风险 控 制部所监控 ；第三层
次为公 司各 业务 相关 部门 对各自 部门 的风 险控 制负 责。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，并且 通 过分散化投资 以降低信 用 风险。本基金 投资于一 家 公司发行的 证券市值
不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的 其 他基金共 同 持有一家公司 发行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 按短 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
AAA
6,143,891.30 7,823,786.10
AAA 以下
- -
未评级
- -
合计
6,143,891.30 7,823,786.10
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 28 页 共 49 页
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难。本基 金 所持大部分证 券在证券 交 易所上市， 其余亦可
在银行间同业 市场交易 ， 因此除在附注 ‘ 6.4 .12’ 中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能 自
由转让的情况 外，其余 均 能及时变现。 此外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流动性需 求，其上 限 一般不超过基 金持有的 债 券资产的公允 价值。本 基 金所持有金 融负债的
合约约 定到 期日 均为 一年 以内且 不计 息 ， 可 赎回 基 金份额 净值 （ 所有 者权 益 ） 的 合约 无固 定期 限
且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 通 过独立的风险 管理岗位 对 投资组合中的 证
券的流 动性 风险 进行 持续 的监测 和分 析。
6.4.13.4 市 场风 险
本基金的市场 风险是指 由 于证券市场价 格受到经 济 因素、政治因 素、投资 心 理等各种 因素 的
影响，导致基 金收益水 平 变化而产生的 风险，反 映 了基金资产中 金融工具 或 证券价值对 市场参数
变化的敏感性 。一般来 讲 ，市场风险是 开放式基 金 面临的最大风 险，也往 往 是众多风险 中最基本
和最常见的， 也是最难 防 范的风险，其 他如流动 性 风险最终是因 为市场风 险 在起作用。 市场风险
包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的大部 分 金融资产和金 融负债不 计 息，因此本基 金的收入 及 经营活动的 现金流量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金的 生 息 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、 存出保证
金、债 券投 资及 买入 返售 金融资 产等 。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 529,470,704.99 - - - - 529,470,704.99
结算备 付金 8,404,723.42 - - - - 8,404,723.42
存出保 证金 1,633,771.98 - - - - 1,633,771.98
交易性 金融 资产 - 6,143,891.30 - - 3,797,949,947.78 3,804,093,839.08 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 29 页 共 49 页
应收证 券清 算款 - - - - 19,982,400.08 19,982,400.08
应收利 息 - - - - 128,461.36 128,461.36
应收申 购款 1,043.74 - - - 64,538.31 65,582.05
资产总 计 539,510,244.13 6,143,891.30 - - 3,818,125,347.53 4,363,779,482.96
负债
应付证 券清 算款 - - - - 58,122,169.20 58,122,169.20
应付赎 回款 - - - - 4,402,416.95 4,402,416.95
应付管 理人 报酬 - - - - 5,179,048.18 5,179,048.18
应付托 管费 - - - - 863,174.73 863,174.73
应付交 易费 用 - - - - 2,819,896.34 2,819,896.34
应交税 费 - - - - 25,000.00 25,000.00
其他负 债 - - - - 195,044.75 195,044.75
负债总 计 - - - - 71,606,750.15 71,606,750.15
利率敏 感度 缺口 539,510,244.13 6,143,891.30 - - 3,746,518,597.38 4,292,172,732.81
上年度 末
2015 年12 月31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 530,604,083.06 - - - - 530,604,083.06
结算备 付金 3,858,479.73 - - - - 3,858,479.73
存出保 证金 1,405,064.71 - - - - 1,405,064.71
交易性 金融 资产 7,823,786.10 - - - 4,073,086,311.05 4,080,910,097.15
买入返 售金 融资 产 300,000,850.00 - - - - 300,000,850.00
应收证 券清 算款 - - - - 71,656,223.97 71,656,223.97
应收利 息 - - - - 187,973.93 187,973.93
应收申 购款 - - - - 237,829.02 237,829.02
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 843,692,263.60 - - - 4,145,168,337.97 4,988,860,601.57
负债
应付赎 回款 - - - - 6,227,282.25 6,227,282.25
应付管 理人 报酬 - - - - 6,334,258.24 6,334,258.24
应付托 管费 - - - - 1,055,709.69 1,055,709.69
应付交 易费 用 - - - - 1,291,149.68 1,291,149.68
应交税 费 - - - - 25,000.00 25,000.00
其他负 债 - - - - 343,398.45 343,398.45
负债总 计 - - - - 15,276,798.31 15,276,798.31
利率敏 感度 缺口 843,692,263.60 - - - 4,129,891,539.66 4,973,583,803.26
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他市 场变 量保 持不 变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ） 上年度 末（ 2015 年12 月31诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 30 页 共 49 页
日 ）
利 率 市 场 下 降 27 个
基点
74,752.79 110,371.95
利 率 市 场 上 升 27 个
基点
-74,752.79 -110,371.95
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指外汇 风 险和利率风险 以外的市 场 风险。本基金 的投资方 向 界定为股票、 债
券以及中国证 监会批准 的 其它投资品种 。股票投 资 范围为所有在 国内依法 发 行的，具有 良好流动
性的 A 股 。 债 券投 资的 主 要品种 包括 国债 、 金 融债 、 公司 债、 回购 、 短 期票 据和可 转换 债券 。 现
金资产主要投 资于各类 银 行存款。本基 金所面临 的 其他价格风险 主要由所 持 有的金融工 具的公允
价值决定。通 过分散化 投 资，本基金有 效降低了 投 资组合的其他 价格风险 ， 并且本基金 管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
本基金投资组 合中股票投 资比例为基金 资产净值 的 60%-95% ，债券投 资 比例为 基金资产净 值
的 0%-35% ， 现金 和到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。于 2016 年 6
月30 日。 本基 金面 临的 整 体其他 价格 风险 列示 如下 ：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 3,797,949,947.78 88.49 4,073,086,311.05 81.89
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 6,143,891.30 0.14 7,823,786.10 0.16
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,804,093,839.08 88.63 4,080,910,097.15 82.05
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他市 场变 量保 持不 变
诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 31 页 共 49 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 319,180,303.35 247,832,708.79
业绩比 较基 准下 降 5% -319,180,303.35 -247,832,708.79
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 80% × 富 时中 国A600 指数 +20% × 富 时中 国国 债全价 指数 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设市 场因 子的 变化 服从 多元正 态分 布,在 95% 的置 信度下,使 用过 去一 年的 历 史数据,按照 VaR
正态算 法, 计算 未来 一个 交 易日里,基 金持 仓资 产组 合 可能的 最大 损失 值。
假设
1.置信 度
95%
2.观察 期 一年
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2016 年6 月 30
日）
上年度 末 （2015 年12 月 31
日）
基金投 资组 合的 风险 价值 137,491,162.09 174,428,140.16
合计 137,491,162.09 174,428,140.16
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 公允 价值
(1) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值接近 于
公允价 值。
(2) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
①金融 工具 公允 价值 计量 的方法
本基金对以公 允价值进 行 后续计量的金 融资产与 金 融负债根据对 计量整体 具 有重大意义的 最
低层级 的输 入值 确定 公允 价值计 量层 级。
②各层 级金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
3,533,398,336.63 元， 属 于第二 层级 的余 额 为 270,695,502.45 元 ， 无属 于第 三层级 的余 额(2015
年12 月31 日， 第一 层级 的余额 为 3,850,016,059.96 元， 第二 层级 的余 额 为230,894,037.19 元，
无属于 第三 层级 的余 额) 。
③公允 价值 所属 层级 间的 重大变 动 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 32 页 共 49 页
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
2. 除公 允价 值外 ，截 至资 产 负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 3,797,949,947.78 87.03
其中： 股票 3,797,949,947.78 87.03
2 固定收 益投 资 6,143,891.30 0.14
其中： 债券 6,143,891.30 0.14
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 537,875,428.41 12.33
7 其他各 项资 产 21,810,215.47 0.50
8 合计 4,363,779,482.96 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 26,380,298.16 0.61
B
采矿业 3,530,703.80 0.08
C
制造业 2,531,343,595.81 58.98
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
27,180,687.72 0.63
E
建筑业 51,612,438.15 1.20
F
批发和 零售 业 208,933,626.76 4.87
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 58,133,710.35 1.35 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 33 页 共 49 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
392,606,497.64 9.15
J
金融业 276,372,257.26 6.44
K
房地产 业 36,229,999.60 0.84
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 28,469,284.14 0.66
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 66,020,256.56 1.54
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 91,136,591.83 2.12
S
综合 - -
合计 3,797,949,947.78 88.49
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601318 中国平 安 2,000,000 64,080,000.00 1.49
2 300296 利亚德 1,834,566 58,082,359.56 1.35
3 300113 顺网科 技 1,309,975 49,726,651.00 1.16
4 000932 华菱钢 铁 12,147,847 47,983,995.65 1.12
5 300232 洲明科 技 2,889,400 45,796,990.00 1.07
6 300017 网宿科 技 620,928 41,726,361.60 0.97
7 000996 中国中 期 1,999,921 41,358,366.28 0.96
8 600570 恒生电 子 609,490 40,695,647.30 0.95
9 300207 欣旺达 1,583,710 40,653,835.70 0.95
10 002353 杰瑞股 份 2,000,000 38,560,000.00 0.90
11 002108 沧州明 珠 1,451,483 37,593,409.70 0.88
12 300072 三聚环 保 1,325,547 36,638,119.08 0.85
13 002179 中航光 电 844,751 36,594,613.32 0.85
14 002407 多氟多 815,610 34,736,829.90 0.81
15 300219 鸿利智 汇 2,211,897 34,461,355.26 0.80
16 002438 江苏神 通 1,539,768 33,705,521.52 0.79
17 300302 同有科 技 1,013,758 32,916,722.26 0.77
18 002635 安洁科 技 855,577 32,837,045.26 0.77
19 600521 华海药 业 1,349,485 32,819,475.20 0.76 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 34 页 共 49 页
20 300065 海兰信 847,371 32,776,310.28 0.76
21 002157 正邦科 技 1,363,649 31,991,205.54 0.75
22 601222 林洋能 源 977,836 31,535,211.00 0.73
23 603885 吉祥航 空 1,299,215 31,518,942.95 0.73
24 000536 华映科 技 1,955,008 31,436,528.64 0.73
25 600537 亿晶光 电 4,033,758 31,100,274.18 0.72
26 002519 银河电 子 1,385,265 31,057,641.30 0.72
27 603118 共进股 份 757,182 30,809,735.58 0.72
28 300118 东方日 升 1,631,765 30,775,087.90 0.72
29 002089 新 海 宜 1,821,949 30,754,499.12 0.72
30 002094 青岛金 王 1,151,230 30,749,353.30 0.72
31 002446 盛路通 信 953,204 30,178,438.64 0.70
32 300156 神雾环 保 1,466,000 30,170,280.00 0.70
33 002426 胜利精 密 3,052,275 30,064,908.75 0.70
34 600525 长园集 团 2,166,120 30,000,762.00 0.70
35 300133 华策影 视 1,888,694 29,406,965.58 0.69
36 002221 东华能 源 2,398,798 29,241,347.62 0.68
37 002171 楚江新 材 1,694,205 29,191,152.15 0.68
38 300199 翰宇药 业 1,424,976 28,998,261.60 0.68
39 600327 大东方 3,231,187 28,822,188.04 0.67
40 600522 中天科 技 2,940,750 28,819,350.00 0.67
41 002609 捷顺科 技 1,634,281 28,747,002.79 0.67
42 002343 慈文传 媒 589,674 28,599,189.00 0.67
43 600816 安信信 托 1,693,260 28,565,296.20 0.67
44 601599 鹿港文 化 2,518,064 28,554,845.76 0.67
45 002178 延华智 能 2,590,998 28,449,158.04 0.66
46 601567 三星医 疗 1,918,000 28,290,500.00 0.66
47 300047 天源迪 科 1,414,169 28,212,671.55 0.66
48 002548 金新农 1,606,132 28,203,677.92 0.66
49 000903 云内动 力 3,504,132 28,138,179.96 0.66
50 002648 卫星石 化 3,112,366 28,135,788.64 0.66
51 002709 天赐材 料 400,300 27,996,982.00 0.65
52 300064 豫金刚 石 2,736,300 27,855,534.00 0.65
53 002503 搜于特 2,241,776 27,842,857.92 0.65
54 002206 海 利 得 1,622,084 27,786,298.92 0.65
55 600418 江淮汽 车 2,185,301 27,709,616.68 0.65
56 002594 比亚迪 454,000 27,698,540.00 0.65
57 300274 阳光电 源 1,134,764 27,688,241.60 0.65
58 300068 南都电 源 1,265,627 27,666,606.22 0.64 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 35 页 共 49 页
59 002681 奋达科 技 1,637,478 27,640,628.64 0.64
60 002616 长青集 团 1,331,615 27,564,430.50 0.64
61 300136 信维通 信 1,314,784 27,557,872.64 0.64
62 002111 威海广 泰 1,045,989 27,499,050.81 0.64
63 002084 海鸥卫 浴 2,537,127 27,451,714.14 0.64
64 002572 索菲亚 489,349 27,413,330.98 0.64
65 002479 富春环 保 2,420,364 27,180,687.72 0.63
66 300098 高新兴 1,707,916 27,121,706.08 0.63
67 601012 隆基股 份 2,073,002 27,052,676.10 0.63
68 600285 羚锐制 药 2,492,336 26,892,305.44 0.63
69 002607 亚夏汽 车 2,334,025 26,817,947.25 0.62
70 600074 保千里 1,793,625 26,760,885.00 0.62
71 600487 亨通光 电 2,125,877 26,743,532.66 0.62
72 002583 海能达 2,216,100 26,681,844.00 0.62
73 300230 永利股 份 915,867 26,633,412.36 0.62
74 002711 欧浦智 网 1,786,226 26,614,767.40 0.62
75 600867 通化东 宝 1,285,309 26,593,043.21 0.62
76 002308 威创股 份 1,612,686 26,496,430.98 0.62
77 300203 聚光科 技 999,827 26,395,432.80 0.62
78 002714 牧原股 份 522,072 26,380,298.16 0.61
79 600416 湘电股 份 2,110,233 26,314,605.51 0.61
80 002589 瑞康医 药 854,882 26,253,426.22 0.61
81 002356 赫美集 团 1,035,400 26,237,036.00 0.61
82 300055 万邦达 1,436,395 26,156,752.95 0.61
83 600490 鹏欣资 源 3,254,400 26,002,656.00 0.61
84 002042 华孚色 纺 2,496,805 25,816,963.70 0.60
85 600289 亿阳信 通 1,841,744 25,765,998.56 0.60
86 300291 华录百 纳 1,091,485 25,682,642.05 0.60
87 300214 日科化 学 3,331,008 25,648,761.60 0.60
88 300255 常山药 业 3,083,778 25,595,357.40 0.60
89 002429 兆驰股 份 3,018,466 25,294,745.08 0.59
90 300115 长盈精 密 1,218,492 25,100,935.20 0.58
91 300006 莱美药 业 2,887,200 25,003,152.00 0.58
92 002380 科远股 份 727,686 24,981,460.38 0.58
93 000703 恒逸石 化 2,520,782 24,880,118.34 0.58
94 601058 赛轮金 宇 7,430,220 24,816,934.80 0.58
95 002640 跨境通 1,406,200 24,777,244.00 0.58
96 002531 天顺风 能 3,840,179 24,615,547.39 0.57
97 000488 晨鸣纸 业 3,100,046 24,614,365.24 0.57 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 36 页 共 49 页
98 300297 蓝盾股 份 1,542,560 24,572,980.80 0.57
99 300166 东方国 信 893,329 24,539,747.63 0.57
100 002131 利欧股 份 1,427,945 24,403,580.05 0.57
101 300267 尔康制 药 1,688,960 24,185,907.20 0.56
102 002665 首航节 能 3,057,591 24,124,392.99 0.56
103 601233 桐昆股 份 2,216,304 24,069,061.44 0.56
104 002020 京新药 业 1,932,742 23,908,018.54 0.56
105 002047 宝鹰股 份 2,311,176 23,111,760.00 0.54
106 600590 泰豪科 技 1,712,502 23,050,276.92 0.54
107 300190 维尔利 1,325,948 23,031,716.76 0.54
108 002335 科华恒 盛 473,344 22,966,650.88 0.54
109 600201 生物股 份 833,063 22,767,611.79 0.53
110 300070 碧水源 1,481,149 22,039,497.12 0.51
111 600297 广汇汽 车 2,480,285 21,603,282.35 0.50
112 600330 天通股 份 1,545,633 21,530,667.69 0.50
113 600186 莲花健 康 3,931,060 20,873,928.60 0.49
114 002285 世联行 2,669,240 20,793,379.60 0.48
115 002573 清新环 境 1,228,614 20,788,148.88 0.48
116 300299 富春通 信 743,812 20,462,268.12 0.48
117 002019 亿帆鑫 富 1,281,250 19,705,625.00 0.46
118 000059 华锦股 份 1,966,700 18,290,310.00 0.43
119 300292 吴通控 股 534,253 17,769,254.78 0.41
120 002432 九安医 疗 1,058,588 16,154,052.88 0.38
121 000656 金科股 份 4,041,000 15,436,620.00 0.36
122 600109 国金证 券 981,582 13,231,725.36 0.31
123 002354 天神娱 乐 150,215 13,110,765.20 0.31
124 600363 联创光 电 700,025 12,467,445.25 0.29
125 600030 中信证 券 765,600 12,425,688.00 0.29
126 600837 海通证 券 799,150 12,322,893.00 0.29
127 600369 西南证 券 1,589,200 11,537,592.00 0.27
128 000783 长江证 券 966,600 11,212,560.00 0.26
129 601011 宝泰隆 1,869,103 10,560,431.95 0.25
130 601555 东吴证 券 784,500 10,512,300.00 0.24
131 600155 宝硕股 份 758,100 10,416,294.00 0.24
132 601901 方正证 券 1,329,300 10,182,438.00 0.24
133 000686 东北证 券 783,842 10,119,400.22 0.24
134 000906 物产中 拓 847,500 10,059,825.00 0.23
135 601688 华泰证 券 529,500 10,018,140.00 0.23
136 601788 光大证 券 582,900 9,874,326.00 0.23 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 37 页 共 49 页
137 000776 广发证 券 586,177 9,824,326.52 0.23
138 600687 刚泰控 股 603,054 9,805,658.04 0.23
139 600999 招商证 券 579,600 9,563,400.00 0.22
140 000166 申万宏源 1,120,500 9,423,405.00 0.22
141 601099 太平洋 1,507,500 9,240,975.00 0.22
142 601211 国泰君 安 519,300 9,238,347.00 0.22
143 600958 东方证 券 542,700 9,122,787.00 0.21
144 601377 兴业证 券 1,187,100 8,772,669.00 0.20
145 300443 金雷风 电 131,172 8,750,484.12 0.20
146 300463 迈克生 物 315,376 8,537,228.32 0.20
147 000712 锦龙股 份 342,196 7,103,988.96 0.17
148 000917 电广传 媒 413,200 6,830,196.00 0.16
149 300160 秀强股 份 477,411 6,144,279.57 0.14
150 300436 广生堂 94,594 5,809,963.48 0.14
151 300488 恒锋工 具 71,341 5,143,686.10 0.12
152 000793 华闻传 媒 377,400 3,728,712.00 0.09
153 300251 光线传 媒 321,720 3,719,083.20 0.09
154 000768 中航飞 机 185,600 3,654,464.00 0.09
155 603993 洛阳钼 业 850,772 3,530,703.80 0.08
156 002202 金风科 技 207,500 3,139,475.00 0.07
157 300345 红宇新 材 284,556 2,976,455.76 0.07
158 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.06
159 601799 星宇股 份 54,330 2,489,400.60 0.06
160 300256 星星科 技 116,785 2,116,144.20 0.05
161 300477 合纵科 技 80,382 2,074,659.42 0.05
162 300376 易事特 53,602 1,462,798.58 0.03
163 002279 久其软 件 50,605 1,122,418.90 0.03
164 002323 雅百特 75,127 978,153.54 0.02
165 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.02
166 300011 鼎汉技 术 27,251 639,580.97 0.01
167 000961 中南建 设 105,258 590,497.38 0.01
168 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01
169 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.00
170 601966 玲珑轮 胎 15,341 199,126.18 0.00
171 300187 永清环 保 12,007 160,893.80 0.00
172 603737 三 棵 树 1,327 154,038.16 0.00
173 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.00
174 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
175 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 38 页 共 49 页
176 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
177 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
178 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
179 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
180 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000166 申万宏 源 74,758,248.55 1.50
2 000932 华菱钢 铁 66,409,278.86 1.34
3 601688 华泰证 券 47,648,627.92 0.96
4 002479 富春环 保 46,907,054.74 0.94
5 000996 中国中 期 46,852,463.40 0.94
6 600999 招商证 券 45,935,668.33 0.92
7 600570 恒生电 子 43,657,642.03 0.88
8 002673 西部证 券 43,492,797.33 0.87
9 000776 广发证 券 41,694,885.19 0.84
10 002500 山西证 券 39,720,485.39 0.80
11 002353 杰瑞股 份 38,860,166.88 0.78
12 000709 河钢股 份 35,962,825.90 0.72
13 600109 国金证 券 35,943,928.96 0.72
14 600369 西南证 券 34,395,932.77 0.69
15 603118 共进股 份 33,669,720.92 0.68
16 601901 方正证 券 32,967,538.78 0.66
17 600030 中信证 券 32,686,353.85 0.66
18 002285 世联行 32,638,314.25 0.66
19 601788 光大证 券 32,249,483.61 0.65
20 601555 东吴证 券 31,791,288.73 0.65
注：本 期累 计买 入金 额按 买卖成 交金 额， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 39 页 共 49 页
1 601318 中国平 安 222,830,735.45 4.48
2 601601 中国太 保 194,427,065.86 3.91
3 601628 中国人 寿 68,384,835.77 1.37
4 000166 申万宏 源 62,326,232.54 1.25
5 000626 如意集 团 54,664,798.70 1.10
6 002292 奥飞娱 乐 50,137,544.45 1.01
7 600022 山东钢 铁 47,202,897.32 0.95
8 002197 证通电 子 46,631,839.31 0.94
9 300098 高新兴 45,382,306.17 0.91
10 601788 光大证 券 42,328,822.15 0.85
11 002364 中恒电 气 41,411,697.69 0.83
12 002673 西部证 券 41,156,253.66 0.83
13 300300 汉鼎宇 佑 40,582,450.36 0.82
14 002090 金智科 技 40,479,090.04 0.81
15 002500 山西证 券 40,234,191.71 0.81
16 002508 老板电 器 39,871,726.55 0.80
17 002450 康得新 39,643,503.59 0.80
18 300119 瑞普生 物 39,231,909.22 0.79
19 002572 索菲亚 39,028,903.71 0.78
20 000566 海南海 药 37,353,143.27 0.75
注：本 期累 计卖 出金 额按 买卖成 交金 额, 不考 虑相 关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,667,267,503.18
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 4,372,761,238.60
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 6,143,891.30 0.14 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,143,891.30 0.14
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 56,830 6,143,891.30 0.14
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债 期货 。 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体， 本报 告期没 有出 现被监 管部
门 立案 调查的 情形 ，也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的
情 形。
7.12.2 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 股票中 没有 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外
的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,633,771.98
2 应收证 券清 算款 19,982,400.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 128,461.36
5 应收申 购款 65,582.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,810,215.47
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 6,143,891.30 0.14
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000932 华菱钢 铁 47,983,995.65 1.12 重大资 产重 组
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 42 页 共 49 页
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
203,379 16,305.86 4,941,727.82 0.15% 3,311,327,795.39 99.85%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
487,711.52 0.0147%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2005 年 12 月19 日 ）基 金份 额 总额
379,177,416.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,374,096,258.26
本报告 期基 金总 申购 份额 54,836,741.57
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 112,663,476.62
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,316,269,523.21
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，未 召开 本基 金的基 金份 额持 有人 大会 ，没有 基金 份额 持有 人大 会决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 43 页 共 49 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金的 投资 组合策 略没 有重 大改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，本 基金 聘请 的会计 师事 务所 没有 发生 变更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
2016 年6 月， 针对 深圳 证 监局向 公司 出具 的 《关 于 对诺安 基金 管理 有限 公司 采取暂 停办 理相
关 业 务措 施的 决定 》 ， 以及对 相 关人 员的 警示 ，公 司高 度 重视 ，认 真落 实整 改要 求 ，加 强制 度和
风控 措 施， 着力 进一 步加 强公司 内部 控制 和风 险管 理能力 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等 情 况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国都证券 1 1,068,524,339.39 11.91% 995,119.38 11.91% -
申万宏源 1 759,836,113.06 8.47% 707,633.42 8.47% -
长江证券 1 557,886,107.39 6.22% 519,560.54 6.22% -
中投证券 2 2,644,435,807.90 29.48% - - -
海通证券 1 434,720,036.61 4.85% 404,855.66 4.85% -
长城证券 1 1,282,129,296.01 14.29% - - -
银河证券 1 371,567,771.39 4.14% 346,040.85 4.14% -
宏源证券 1 1,193,249,545.03 13.30% - - -
方正证券 1 293,054,074.26 3.27% 272,919.54 3.27% -
国泰君安 1 253,490,316.32 2.83% 236,076.22 2.83% -
中银国际 1 111,838,202.22 1.25% 104,155.56 1.25% -
中信证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - - 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 44 页 共 49 页
瑞银证券 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：本 报告 期租 用证 券公 司交易 单元 的变 更情 况:
本报告 期新 增 1 家证 券公 司的 1 个交 易单 元： 方正 证券股 份有 限公 司(1 个交 易单元 ） 。 减少 1 家
证券公 司 的1 个 交易 单元 ：中航 证券 有限 公司 （1 个交易 单元 ） 。
2、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
基金管 理人 选择 使用 基金 专用交 易单 元的 证券 经营 机构的 选择 标准 为:
(1) 实 力雄 厚, 信誉 良好, 注册资 本不 少 于3 亿元 人 民币。
(2) 财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
(3) 经 营行 为规 范, 最近 两 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 。
(4) 内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度,并 能 满足基 金运 作高 度保 密的 要求。
(5) 具备基 金运作所 需的 高效、安全的 通讯条件, 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
(6) 研究实力较强, 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行评 估后 确定 证券 经营 机构的 选择,与 被选 择的 券 商签订 《专 用证
券交易 单元 租用 协议 》 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 租用 证券 公司 交易 单元无 其他 证券 投资 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 基金管 理人 网站 2016 年 1 月 4 日 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 45 页 共 49 页
分 基 金 在 指 数 熔 断 期 间 调 整 开 放 时
间的公 告
2
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金
2015 年 最后 一个 交易 日基 金资产 净
值 、 基 金 份 额 净 值 及 份 额 累 计 净 值
公告
基金管 理人 网站 2016 年 1 月 5 日
3
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 场
内 基 金 在 指 数 熔 断 期 间 暂 停 申 购 赎
回业务 的提 示性 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 1 月 6 日
4
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 浙 江 金 观 诚 网 费 率 优 惠
活动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 1 月 6 日
5
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 在 指 数 熔 断 期 间 调 整 开 放 时
间的公 告
基金管 理人 网站 2016 年 1 月 7 日
6
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金 所 持 停 牌 股 票 清 新 环 境 估 值 调 整
的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 1 月13 日
7
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 平 安 证 券 费 率 优 惠 活 动
的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 1 月20 日
8
诺安先 锋混 合型 证券 投资 基金 2015
年第4 季度 报告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 1 月21 日
9
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 渤 海 银 行 费 率 优 惠 活 动
的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 1 月22 日
10
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金 所 持 停 牌 股 票 长 电 科 技 估 值 调 整
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
2016 年 1 月27 日 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 46 页 共 49 页
的公告 《中国 证券 报》
11
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金 所 持 停 牌 股 票 康 得 新 估 值 调 整 的
公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 1 月29 日
12
诺 安 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募
说明书 （ 更新 ） 摘要 2015 年第 2 期
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 2 月 2 日
13
诺 安 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募
说明书 （更 新）2015 年第2 期
基金管 理人 网站 2016 年 2 月 2 日
14
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金 所 持 停 牌 股 票 天 神 娱 乐 估 值 调 整
的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 2 月23 日
15
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 在 平 安 证 券 开 通 定 投 、 转 换
业务及 开展 费率 优惠 活动 的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 2 月25 日
16
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 在 中 国 民 生 银 行 开 通 定 投 业
务的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 3 月21 日
17
诺安先 锋混 合型 证券 投资 基金 2015
年年度 报告
基金管 理人 网站 2016 年 3 月30 日
18
诺安先 锋混 合型 证券 投资 基金 2015
年年度 报告 摘要
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 3 月30 日
19
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 在 大 同 证 券 开 通 定 投 业 务 的
公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 4 月 1 日
20
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 个 人 电 子
银行基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 4 月 1 日 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 47 页 共 49 页
21
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 参 加 浦 发 银 行 关 于 “ 财 智 组
合”基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 4 月 7 日
22
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 厦
门 市 鑫 鼎 盛 控 股 有 限 公 司 为 旗 下 部
分 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 投 、 转 换
业务及 开展 费率 优惠 活动 的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 4 月12 日
23
诺安先 锋混 合证 券投 资基 金2016 年
第1 季 度报 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 4 月20 日
24
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北
京 汇 成 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部
分 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 投 、 转 换
业务及 开展 费率 优惠 活动 的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 4 月28 日
25
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 珠
海 盈 米 财 富 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部
分 基 金 代 销 机 构 并 开 展 定 投 、 转 换
业务及 开展 费率 优惠 活动 的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 5 月10 日
26
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 上
海 联 泰 资 产 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部
分 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 投 、 转 换
业务及 开展 费率 优惠 活动 的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 5 月10 日
27
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗
下 部 分 基 金 通 过 钱 景 财 富 定 投 申 购
起点金 额的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 5 月10 日
28
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中
证 金 牛 （ 北 京 ） 投 资 咨 询 有 限 公 司
为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定
投 、 转 换 业 务 及 开 展 费 率 优 惠 活 动
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 5 月24 日 诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 48 页 共 49 页
的公告
29
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 首
创 证 券 有 限 责 任 公 司 为 旗 下 部 分 基
金 代 销 机 构 并 开 通 定 投 、 转 换 业 务
的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 5 月27 日
30
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 直 销 账
户变更 的公 告
《中国 证券 报》 2016 年 6 月14 日
31
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 奕
丰 金 融 服 务 （ 深 圳 ） 有 限 公 司 为 旗
下 部 分 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 投 、
转 换 业 务 及 开 展 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 6 月15 日
32
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 在 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限
公 司 开 通 定 投 业 务 及 开 展 优 惠 费 率
活动的 公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 6 月17 日
33
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 投 资 九 安 医 疗 非 公 开 发 行 股
票的公 告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 6 月28 日
34
诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 昆
仑 银 行 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基
金 代 销 机 构 并 开 通 定 投 、 转 换 业 务
的公告
《证券 时报 》 、
《上海 证券 报》 、
《中国 证券 报》
2016 年 6 月24 日
注：前 述所 有公 告事 项均 同时在 基金 管理 人网 站进 行披露 。
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 股票 证券 投资 基金募 集的 文件 。
②《诺 安先 锋混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 。
诺安先锋混合 2016 年半年度报 告
第 49 页 共 49 页
③《诺 安先 锋混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 。
④《诺安基金 管理有限 公 司关于诺安股 票证券投 资 基金变更基金 名称及类 型 并相应修订基 金
合同部 分条 款的 公告 》 。
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑥诺安 先锋 混合 型证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 正文。
⑦报告 期内 诺安 先锋 混合 型证券 投资 基金 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者对本报告 书如有疑 问，可致电本基 金管理人 全国统一客户服 务电话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
