前 海 开 源 恒远 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年3 月28 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 06 月30 日 止。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合 报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 40 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 44
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 前海开 源恒 远保 本混 合
基金主 代码 002407
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年3 月28 日
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,129,420,813.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 固定 收益 类资 产和权 益类 资产 的动 态配 置，运 用投 资组 合保 险技
术， 在保 障保 本周 期到 期 时保本 金额 安全 的基 础上 ， 力 争获 取高 于业 绩比 较 基
准的投 资收 益。
投资策 略 本基金 投资 策略 分为 两个 层次 ， 一 层为 对权 益类 资 产和固 定收 益类 资产 的大 类
资产配 置策 略； 另一 层为 固定收 益类 资产 的投 资策 略和权 益类 资产 的投 资策
略。
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 以恒 定比 例组 合保 险策略 （Constant-Proportion Portfolio
Insurance ， CPPI ） 和 时间 不 变性投 资组 合保 险策 略 （Time Invariant Portfolio
Protection ） 为依 据， 建 立和运 用动 态资 产数 量模 型， 动态 调整 固定 收益 类 资
产和权 益类 资产 的投 资比 例，力 争实 现基 金资 产的 保值增 值。
1、CPPI 策 略及 资产 配置
CPPI 是国 际通 行的 一种 投 资组合 保险 策略 ， 它主 要 是通过 数量 分析 ， 根据 市 场
的波动 来调 整、 修正 权益 类资产 的可 放大 倍数 （风 险乘数 ） ， 以 确保 投资 组 合
在一段 时间 以后 的价 值不 低于事 先设 定的 某一 目标 价值 ， 从 而达 到对 投资 组 合
保值增 值的 目的 。
结合 CPPI 策略 ，本 基金 对 固定收 益类 资产 和权 益类 资产的 配置 步骤 可分 为：
第一步 ，确 定价 值底 线（Floor ） 。根 据本 基金 保本 周期期 末投 资组 合的 最低
目标价 值和 合理 的贴 现率 ， 确 定基 金组 合当 前固 定 收益类 资产 的配 置比 例 ， 即
基金组 合价 值底 线。
第二步 ，计 算安 全垫 （Cushion） 。通 过计 算基 金投 资组合 现时 净值 超越 价值
底线的 数额 ，得 到安 全垫 。
第三步 ， 确 定风 险乘 数 （Multiplier ） 。 本 基金 从定 性、 定 量两 个方 面对 宏观
经济、 证券 市场 进行 分析 ， 其中， 定量 分析 是预 测 分析市 场波 动率 等参 数； 定
性分析 包括 宏观 经济 运行 周期 、 财 政及 货币 政策 、 利率走 势 、 资 金供 需情 况 等
分析 。 本 基金 基于 以上 分 析， 研判 宏观 经济 和证 券 市场运 行状 况和 趋势 ， 并 结
合组合 权益 类资 产的 风险 收益特 性 ， 确 定安 全垫 的 放大倍 数 ， 即 风险 乘数 ， 根
据组合 安全 垫和 风险 乘数 计算得 到当 期权 益类 资产 的最高 配置 比例 ， 其余 资 金前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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投资于 无风 险或 低风 险资 产 以保 证期 末最 低目 标价 值。
第四步 ， 动态 调整 固定 收 益类资 产和 权益 类资 产的 配置比 例 。 本 基金 结合 市 场
实际运 行态 势动 态调 整固 定收益 类资 产和 权益 类资 产的投 资比 例 ， 制 定权 益 类
资产投 资策 略， 进行 投资 组合管 理， 实现 基金 资产 在保本 基础 上的 保值 增 值 。
2、TIPP 策 略及 资产 配置
TIPP 策略 是指 时间 不变 性 投资组 合保 险策 略， 该策 略指基 金设 置的 价值 底线
（保本 资产 的最 低配 置 ） 随着投 资组 合收 益的 变动 而调整 的投 资策 略 。 当 保 本
期间基 金资 产上 涨时 ， 投 资者的 需求 不仅 是保 证本 金的安 全 ， 而 且还 要求 将 基
金的收 益得 到一 定程 度的 锁定， 使期 末得 到的 回报 回 避其 后市 场下 跌的 风险 。
因此本 基金 在 CPPI 的基 础 上引 入 TIPP 策 略。
TIPP 策略 相对CPPI 策略 而言 ， 在 操作 上大 致相 同 ， 主 要区 别在 于改 进了 CPPI
策略中 安全 底线 的调 整方 式， 当投 资组 合的 价值 上 升时 ， 安 全底 线随 着收 益 水
平进行 调整 ，即 每当 收益 率达到 一定 比率 ，则 安全 底线相 应提 高一 定的 比例 。
这种调 整策 略一 般只 在投 资组合 盈利 的情 况下 使用 ，可以 锁定 已实 现收 益。
TIPP 策略 相比CPPI 策略 可投资 于权 益类 资产 的额 度相应 减少 ，因 此多 头行 情
期间获 取潜 在收 益的 能力 会有所 降低 。 总体 而言 ，TIPP 策 略的 整体 风险 要小 于
CPPI 策略 。
（二） 固定 收益 类资 产投 资策略
1、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ，本 基金将 在综 合研 究的 基础 上实施 积极 主动 的组 合管
理， 采用 宏观 环境 分析 和 微观市 场定 价分 析两 个方 面进行 债券 资产 的投 资 。 在
宏观环 境分 析方 面， 结合 对宏观 经济 、 市 场利 率、 债 券供求 等因 素的 综合 分析 ，
根据交 易所 市场 与银 行间 市场类 属资 产的 风险 收益 特征 ， 定 期对 投资 组合 类 属
资产进 行优 化配 置和 调整 ，确定 不同 类属 资产 的最 优权重 。
在微观 市场 定价 分析 方面 ， 本 基金 以中 长期 利率 趋 势分析 为基 础 ， 结 合经 济 趋
势、 货币 政策 及不 同债 券 品种的 收益 率水 平 、 流 动 性和信 用风 险等 因素 ， 重 点
选 择那 些流 动性 较好 、 风 险水平 合理 、 到期 收益 率 与信用 质量 相对 较高 的债 券
品种 。 具 体投 资策 略有 收 益率曲 线策 略 、 骑 乘策 略 、 息 差策 略等 积极 投资 策 略
构建债 券投 资组 合。
2、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 通过 对资 产支 持证 券发行 条款 的分 析、 违约 概率和 提前 偿付 比率 的预
估， 借用 必要的 数量 模型 来 谋求对 资产 支持 证券 的合 理定价 ， 在严格 控制 风险 、
充分考 虑风 险补 偿收 益和 市场流 动性 的条 件下 ， 谨 慎选择 风险 调整 后收 益较 高
的品种 进行 投资 。
本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资 ， 以 降低 流 动
性风险 。
（三） 权益 类资 产投 资策 略
1、股 票投 资策 略
本基金 以企 业基 本面 研究 为核心 ， 结合 股票 估值 ， 自下而 上精 选具 有核 心竞 争
力、 经 营稳 健、 业 绩优 良 、 治理 结构 健康、 持续 分 红能力 较强 的公 司股 票构 建
投资组 合。 主要 考虑 的方 面包括 公司 的行 业前 景、 成长空 间、 行业 地位、 竞 争
优势、 盈利 能力 、运 营效 率、治 理结 构等 。同 时通 过选择 流动 性高 、风 险低 、
具备上 涨潜 力的 股票 进行 分散化 组合 投资 ， 动态 优 化股票 投资 组合 ， 控制 流 动
性风险 和集 中性 风险 ，保 证股票 组合 的稳 定性 和收 益性。
2、权 证投 资策 略 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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本基金 将权 证的 投资 作为 提高基 金投 资组 合收 益的 辅助手 段 。 根 据权 证对 应 公
司基本 面研 究成 果确 定权 证的合 理估 值， 发现 市场 对股票 权证 的非 理性 定价 ；
利用权 证衍 生工 具的 特性 ， 通 过权 证与 证券 的组 合 投资 ， 来 达到 改善 组合 风 险
收益特 征的 目的 。
3、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场 总体 行情 的判
断和组 合风 险收 益分 析的 基础上 。 基金 管理 人将 根 据宏观 经济 因素 、 政策 及 法
规因素 和资 本市 场因 素 ， 结合定 性和 定量 方法 ， 确 定投资 时机 。 基金 管理 人 将
结合股 票投 资的 总体 规模 ， 以 及中 国证 监会 的相 关 限定和 要求 ， 确定 参与 股 指
期货交 易的 投资 比例 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流动 性 及风险 性特 征 ， 运 用股 指 期
货对冲 系统 性风 险 、 对 冲 特殊情 况下 的流 动性 风险 ， 如 大额 申购 赎回 等； 利 用
金融衍 生品 的杠 杆作 用， 以达到 降低 投资 组合 的整 体风险 的目 的。
基金管 理人 在进 行股 指期 货投资 前将 建立 股指 期货 投资决 策部 门或 小组 ， 负 责
股指期 货的 投资 管理 的相 关事项 ， 同时 针对 股指 期 货投资 管理 制定 投资 决策 流
程和风 险控 制等 制度 ，并 经基金 管理 人董 事会 批准 后执行 。
若相关 法律 法规 发生 变化 时， 基金 管理 人期 货投 资 管理遵 从其 最新 规定 ， 以 符
合上述 法律 法规 和监 管要 求的变 化。
业绩比 较基 准 两年期 定期 存款 税后 收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 前海开 源基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 傅成斌 洪渊
联系电 话 0755-88601888 （010 ）66105799
电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4001666998 95588
传真 0755-83181169 （010 ）66105798
注册地 址 深圳市 前海 深港 合作 区前
湾一 路1 号A 栋201 室 （ 入
驻深圳 市前 海商 务秘 书有
限公司 ）
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 区深 南大 道
7006 号万 科富 春东 方大 厦
2206
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 518040 100140
法定代 表人 王兆华 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 www.qhkyfund.com 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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网址
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 前海开 源基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区深 南大 道7006 号万 科
富春东 方大 厦 2206
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司 深圳市 深南 大 道7028 号 时 代科技 大
厦22 层、23 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年3 月28 日 - 2016 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 4,602,988.44
本期利 润 2,077,984.67
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0018
本期加 权平 均净 值利 润率 0.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 2,217,366.84
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0020
期末基 金资 产净 值 1,131,638,180.15
期末基 金份 额净 值 1.002
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 0.20%
注：① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③ 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 期末 余额 和未 分配 利润中 已实 现部 分 期
末余额的孰低 数。表中 的 “期末”均指 报告期最 后 一个自然日， 无论该日 是 否为开放日 或交易所
的交易 日。
④ 本 基金 的基 金合 同于2016 年3 月28 日生 效， 截 止 2016 年6 月30 日， 本 基金成 立未 满1 年。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.50% 0.14% 0.17% 0.01% 0.33% 0.13%
过去三 个月 0.20% 0.16% 0.53% 0.01% -0.33% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
0.20% 0.15% 0.55% 0.01% -0.35% 0.14%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：2 年期 定 期存 款税 后收益 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： ① 本基 金的 基金 合同 于 2016 年3 月28 日 生效 ， 截 至 2016 年6 月 30 日止,本 基金 成立 未满1
年。
②本基 金的 建仓 期 为 6 个 月，截 至2016 年6 月 30 日，本 基金 建仓 期尚 未结 束。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
前海开 源基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日 经中 国证 监
会批准 ，2013 年 1 月 23 日注册 成立 ，截 至报 告期 末，注 册资 本为 2 亿 元人 民币。 其中 ，开 源证
券股份有限公 司、北京 市 中盛金期投资 管理有限 公 司、北京长和 世纪资产 管 理有限公司 和深圳市
和合投信资产 管理合伙 企 业(有限合伙)各 持股权 25% 。目前，前海 开源基金 分 别在北京、 上海设
立分公司，在 深圳设立 华 南营销中心； 直销中心 覆 盖珠三角、长 三角和京 津 冀环渤海经 济区，为
公司的快速发 展奠定了 组 织 和区域基础 。经中国 证 监会批准，前 海开源基 金 全资控股子 公司 ——
前海开 源资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 资管” ）已 于 2013 年 9 月 5 日 在深 圳市 注册 成
立,并于 2013 年 9 月 18 日 取得中 国证 监会 核发 的《 特定客 户资 产管 理业 务资 格证书 》 ， 截至 报告
期末 ， 注 册资 本 为1.8 亿 元人民 币 。 截 至报 告期 末 ， 前 海开 源基 金旗 下管 理 32 只开 放式 基金 ， 资
产管理 规模 超 过309 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邱杰
本基金
的基金
经理、 公
司执行
投资总
监、 研 究
部负责
人
2016 年3 月28
日
- 8 年
邱杰先 生， 经济 学硕 士。
历任南 方基 金管 理有 限公
司研究 部行 业研 究员 、中
小盘股 票研 究员 、制 造业
组组长 ；建 信基 金管 理有
限公司 研究 员。 现任 前海
开源基 金管 理有 限公 司执
行投资 总监 、研 究部 负责
人。
①对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为基 金 合同生 效日 ， “离 职日 期” 为根据 公司 决定 确定
的解聘 日期 ， 对 此后 的非 首任基 金经 理， “ 任职 日期 ” 和 “离 任日 期” 分别 指 根据公 司决 定确 定的
聘任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的 相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《前 海开 源恒 远保 本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金持有 人利益。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资 组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金 的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 中国 经济 继 续减速 ， 固 定资 产投 资在 政策刺 激的 短期 回暖 后重 回下降 通道 ， 消
费稳中 略降 ， 进 出口 持续 负增长 ； CPI 略 有回 升但 仍 然温和 ， PPI 降 幅收 窄带 动 企业盈 利有 所好 转。
宏观经济政策 从年初着 重 防止短期风险 的稳增长 ， 逐步让位于以 供给侧为 代 表的结构性 改革，这
有利于 改善 经济 长期 的增 长前景 。
受人民币汇率 因素影响 ， 年初市场出现 大幅下跌 ， 其后在国内经 济政策变 化 、美联储加息 预
期反复 、英 国退 欧以 及 MSCI 决 定暂 不纳 入A 股等 事 件交替 影响 下， 市场 总体 呈现弱 势震 荡行 情，
投资机 会以 结构 性为 主。 在一季 度市 场下 跌后 ， 我 们认为 中短 期市 场风 险已 经得到 较充 分的 释放 ，
因此本 基金 成立 后建 立了 一定的 股票 仓位 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 内， 基金 份额净 值增 长率 为 0.20% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们 判断 下半 年国 内经 济 依然疲 弱， 宏观 经济 政策 可能略 有微 调， 但总 需求 管理仍 然处 于辅
助位置，深化 推进供给 侧 结构性改革、 国企改革 等 仍然是未来一 段时间的 政 策重心，这 有利于经
济长期增长动 力的好转 ； 但信用风险、 海外市场 波 动及汇率 的潜 在压力仍 可 能对市场造 成阶段性前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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冲击。
我们认 为在 资金 环境 相对 宽松、 改革 加速 的推 动下 ，下半 年 A 股市 场仍 然存 在阶段 性和 结 构
性的投资机会 ；在后续 的 基金操作中， 我们仍将 运 用投资组合保 险技术， 在 保障保本周 期到期时
保本金 额安 全的 基础 上， 力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序，指导和监 督
整个估值流程 。估值委 员 会由总经理、 督察长、 基 金事务部、研 究部、投 资 部、监察稽 核部、交
易部负责人及 其他指定 相 关人员组成。 估值委员 会 成员均具备专 业胜任能 力 和相关从业 资格，精
通各自领域的 理论知识 ， 熟悉相关政策 法规，并 具 有丰富的实践 经验。基 金 经理可参与 估值原则
和方法 的讨 论， 但不 参与 估值原 则和 方法 的最 终决 策和日 常估 值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重 大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 工商 银 行股份 有限 公司 （ 以下 称 “本 托管 人” ） 在前 海开 源 恒远保 本混 合型
证券投 资基 金（ 以下 称“ 本基金 ” ） 的托 管过 程中 ， 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》
及其他 有关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协 议 的 有关 规定， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对本基 金管 理人 的投 资运 作进行 了必 要的 监督 ， 对 基金资 产净 值的 计算 、
基金份额申购 赎回价格 的 计算以及基金 费用开支 等 方面进行了认 真地复核 ， 未发现基金 管理人存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的 真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 数据 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 前海 开源 恒远 保本混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 9,250,471.39
结算备 付金
8,740,310.06
存出保 证金
67,564.03
交易性 金融 资 产 6.4.7.2 1,104,502,703.25
其中： 股票 投资
114,484,305.25
基金投 资
-
债券投 资
990,018,398.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
260,640.28
应收利 息 6.4.7.5 14,732,787.18
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
1,137,554,476.19 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
4,389,732.71
应付管 理人 报酬
1,117,122.64
应付托 管费
186,187.13
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 137,599.99
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 85,653.57
负债合 计
5,916,296.04
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,129,420,813.31
未分配 利润 6.4.7.10 2,217,366.84
所有者 权益 合计
1,131,638,180.15
负债和 所有 者权 益总 计
1,137,554,476.19
注：① 报告 截止 日 2016 年 6 月 30 日, 基金 份额 净 值 1.002 元,基 金份 额总 额 1,129,420,813.31
份。
②本基 金的 基金 合同 于 2016 年3 月 28 日 生效 ，无 上年度 末可 比数 据。
6.2 利 润表
会计主 体： 前海 开源 恒远 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年3 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 3 月 28 日(基金合同生效日)至 2016
年 6 月 30 日
一、收入
6,552,543.84
1.利息 收入
7,441,568.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 312,950.21
债券利 息收 入
4,531,747.15
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,596,871.10
其他利 息收 入
- 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,020,588.44
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,011,685.96
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -40,000.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 48,902.48
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -2,525,003.77
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 615,390.71
减： 二、费用
4,474,559.17
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,545,611.54
2．托 管费 6.4.10.2.2 590,935.32
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 271,969.17
5．利 息支 出
22,143.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
22,143.33
6．其 他费 用 6.4.7.20 43,899.81
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
2,077,984.67
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
2,077,984.67
注：本 基金 的基 金合 于 2016 年 3 月 28 日 生效 ，实 际报告 期间 为 2016 年 3 月 28 日 （基 金合 同生
效日） 到2016 年6 月30 日，无 上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 前海 开源 恒远 保本混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年3 月 28 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月 28 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,172,670,870.86 - 1,172,670,870.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,077,984.67 2,077,984.67 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-43,250,057.55 139,382.17 -43,110,675.38
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -43,250,057.55 139,382.17 -43,110,675.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,129,420,813.31 2,217,366.84 1,131,638,180.15
注：本 基金 的基 金合 同 于 2016 年3 月28 日生 效， 实际报 告期 间 为 2016 年 3 月 28 日 （基 金合 同
生效日 ） 到2016 年6 月30 日， 无上 年度 可比 期间 数据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由 下列 负责 人签 署：
______ 蔡颖______
______ 李志 祥______
____ 任 福利____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
前海开 源恒 远保 本混 合型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “ 本基金 ” ） 经 中国 证券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “ 中国 证监 会” ） 证 监许可 【2016 】159 号文 《 关于准 予前 海开 源恒 远保 本混合 型证 券投 资
基金募 集的 批复 》 ， 由前 海 开源基 金管 理有 限公 司依 照 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 《前 海
开源恒 远保 本混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 及其 他法律 法规 公开 募集 。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期 限不 定， 首次 募集 期间 为 2016 年3 月4 日至 2016 年3 月24 日 ， 首 次设立 募集 不包 括认 购
资 金 利 息 共 募 集 1,172,118,615.59 元 ， 经 瑞 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 瑞 华 验 字
[2016]02230051 号验资报 告予以验证。经 向中国证 监会备案 ， 《前海 开源恒远 保本混合型证券 投
资 基 金 基 金 合 同 》 于 2016 年 3 月 28 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
1,172,670,870.86 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 552,255.27 份 基金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为前 海开 源基 金管 理有限 公司 ，本 基金 托管 人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源恒远 保 本混合型证 券投资基 金基 金合同》和 在财务 报
表附注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系 自 2016
年3 月28 日（ 基金 合同 生 效日） 起 至 2016 年6 月30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外 ，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、基金投 资 、债券投资、 资产支持 证 券投资和衍生 工
具分类为以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融 资产在资
产负债表中以 衍生金融 资 产列示外，以 公 允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融 资产在资
产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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6.4.4.4 金 融资 产和 金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满 足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 权 证投资)按如 下
原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在 活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。 损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 未
实现损益平准 金与已实 现 损益平准金均 在 “ 损益 平 准金 ”科目中 核算，并 于 期末全额转 入 “ 未分
配利润/(累 计亏 损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资 产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理费 和托 管费 在费用 涵盖 期间 按基 金合 同约定 的费 率和 计算 方法 逐日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
（1）自《基金 合同》生 效 之日起满 3 个 月，若本 基 金在每个季度 最后一个 估 值日的基金 份
额可供 分配 利润 金额 高于 0.10 元 （ 含 0.10 元） ， 基金管 理人 应进 行收 益分 配， 具体 分配 方案 届
时见基 金管 理人 公告 ；
（2） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每份 基金
份额每 次基 金收 益分 配比 例不得 低于 基金 收益 分配 基准日 每份 基金 份额 可供 分配利 润的 50% ；
（3 ） 保 本周 期内 ， 本 基金 仅采取 现金 分红 一种 收益 分配方 式 ， 不 进行 红利 再投 资。 转型 为 “ 前
海开源恒远灵 活配置混 合 型证券投资基 金 ” 后， 收 益分配 方式分 为现金分 红 与红利再投 资，投资
人可选 择现 金红 利或 将现 金红利 自动 转为 基金
份额进 行再 投资 ；若 投资 人不选 择， 本基 金默 认的 收益分 配方 式是 现金 分红 ；
（4） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
（5） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（6） 法律 法规 或监 管 机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目 前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于在银行 间同业市 场 交易的债券 品种 ，根据中 国证监会证监会 计字[2007]21 号《关 于前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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证券投资基 金执行< 企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 采用估值技 术确定
公允价值。本 基金持有 的 银行间同业市 场债券按 现 金流量折现法 估值，具 体 估值模型、 参数及结
果由中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于 开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司
股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2016]36 号《关于 全 面推开营业税 改征
增值税试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步 明确全面推开 营改增试 点 金融业有关政 策的
通知》 、财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税 征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2015 年 9 月 8 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得
税。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 9,250,471.39
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 9,250,471.39
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 117,898,694.02 114,484,305.25 -3,414,388.77
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 12,787,893.00 12,724,398.00 -63,495.00
银行间 市场 976,341,120.00 977,294,000.00 952,880.00
合计 989,129,013.00 990,018,398.00 889,385.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,107,027,707.02 1,104,502,703.25 -2,525,003.77
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,045.74
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,539.88
应收债 券利 息 14,727,174.20
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 27.36
合计 14,732,787.18
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 132,949.99
银行间 市场 应付 交易 费用 4,650.00
合计 137,599.99
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 44,793.12
预提费 用 40,860.45
合计 85,653.57
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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项目
本期
2016 年 3 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,172,670,870.86 1,172,670,870.86
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -43,250,057.55 -43,250,057.55
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,129,420,813.31 1,129,420,813.31
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 （金 ）额 ；赎 回含 转换出 份（ 金） 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 4,602,988.44 -2,525,003.77 2,077,984.67
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-122,399.04 261,781.21 139,382.17
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -122,399.04 261,781.21 139,382.17
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,480,589.40 -2,263,222.56 2,217,366.84
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 266,044.42
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 46,717.77
其他 188.02
合计 312,950.21
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 25 页 共 48 页
2016 年 3 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016
年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 65,134,094.88
减：卖 出股 票成 本总 额 64,122,408.92
买卖股 票差 价收 入 1,011,685.96
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年3月28 日( 基金 合同 生效日)至2016 年
6月30 日
债券 投资收益 ——买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-40,000.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-40,000.00
6.4.7.13.2 债 券投 资 收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年3月28 日( 基金 合同 生效日)至2016 年
6月30 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
41,064,000.00
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
40,040,000.00
减：应 收利 息总 额 1,064,000.00
买卖债 券差 价收 入 -40,000.00
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 其他 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月 28 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年6
月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 48,902.48
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 48,902.48
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年3 月28 日(基金 合 同生效 日)至2016
年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,525,003.77
—— 股 票投 资 -3,414,388.77
—— 债 券投 资 889,385.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,525,003.77
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016
年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 615,390.71
合计 615,390.71
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016
年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 267,319.17
银行间 市场 交易 费用
4,650.00 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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合计
271,969.17
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3 月28 日(基 金合 同生效 日)至2016
年 6 月 30 日
审计费 用 17,024.95
信息披 露费 23,835.50
汇划费 2,639.36
其他 400.00
合计 43,899.81
注： “ 其他 ”为 证券 账户 开 户费。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财 务 报表 批准 报出 日，本 基金 无资 产负 债表 日后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
前海开 源基 金管 理有 限公 司 （ “ 前海 开源 基金
公司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 工商 银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
开源证 券股 份有 限公 司（ “开源 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
下述关 联交 易均 在正 常业 务 范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ，无佣 金产 生。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 3 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,545,611.54
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 982,375.90
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.20% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H＝ E× 1.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误后， 基金 托管 人于 次月 前 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人。 若遇 法定 节 假
日、公 休假 等， 支付 日期 顺延。
其中， 在基 金保 本周 期内 ， 本基金 的保 证费 用或 风险 买断费 用从 基金 管理 人的 管理费 收入 中列 支 。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年3月28 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 590,935.32 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计 提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误后 ， 基 金托 管人 于次 月 前 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支取 。 若遇 法 定节假 日 、 公 休假 等，
支付日 期顺 延。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券 (含 回购 )交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运 用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 3 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行股份有限公司 9,250,471.39 266,044.42
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 30 页 共 48 页
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 9,314 120,895.72 120,895.72 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601611
中国
核建
2016 年
6 月 30
日
临时
停牌
20.92
2016 年
7 月 1
日
23.01 30,252 104,974.44 632,871.84 -
注：本基金本 报告期末 持 有的暂时停牌 等流通受 限 股 票的复牌情 况，统计 截 止日期为 2016 年 8
月25 日。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2016 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款， 无抵 押债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2016 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款， 无抵 押债 券。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 31 页 共 48 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以监 察及风险 控 制委员会、督 察
长、 风险 控制 委员 会、 监 察稽核 部 、 金 融 工 程部 和 相关业 务部 门构 成的 多层 级风险 管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立监 察及风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 、金融工程 部负责，
协调并 与各 部门 合作 完成 运作风 险管 理以 及进 行投 资风险 分析 与绩 效评 估。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失 的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基 金的银行存 款
由基金托管人 保管，与 该 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易 均以中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司为交 易对 手完 成证 券交 收和款 项清 算， 违约 风险 可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 且通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 短期信 用评 级的 债券 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末未 持有 长期信 用评 级的 债券 。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 32 页 共 48 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券均在
证券交 易所 上市 ，金 融资 产均能 以合 理价 格适 时变 现。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风 险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
和债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 33 页 共 48 页
资产
银行存 款 9,250,471.39 - - - 9,250,471.39
结算备 付金 8,740,310.06 - - - 8,740,310.06
存出保 证金 67,564.03 - - - 67,564.03
交易性 金融 资产 62,824,398.00 927,194,000.00 - 114,484,305.25 1,104,502,703.25
应收证 券清 算款 - - - 260,640.28 260,640.28
应收利 息 - - - 14,732,787.18 14,732,787.18
资产总 计 80,882,743.48 927,194,000.00 - 129,477,732.71 1,137,554,476.19
负债
应付赎 回款 - - - 4,389,732.71 4,389,732.71
应付管 理人 报酬 - - - 1,117,122.64 1,117,122.64
应付托 管费 - - - 186,187.13 186,187.13
应付交 易费 用 - - - 137,599.99 137,599.99
其他负 债 - - - 85,653.57 85,653.57
负债总 计 - - - 5,916,296.04 5,916,296.04
利率敏 感度 缺口 80,882,743.48 927,194,000.00 - 123,561,436.67 1,131,638,180.15
注： 表 中所 示为 本基 金资 产 及交易 形成 负债 的公 允价 值,并 按照 合约 规定 的重 新 定价日 期或 到期 日
孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
基 准 点 利 率 增 加
0.25%
-3,994,628.86 -
基 准 点 利 率 减 少
0.25%
3,994,628.86
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变化 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券 交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 34 页 共 48 页
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金根据中 国宏观经 济 情况和证券市 场
的阶段性变化 ，按照投 资 组合保险机制 对固定收 益 类资产（包括 各类债券 、 资产支持证 券、债券
回购、银行存 款、货币 市 场工具等）和 权益类资 产 （股票、股指 期货、权 证 等）的投资 比例进行
动态调整。其 中，权益 类 资产占基金资 产的比例 不 高于 40%； 固定收益 类资 产占基金资产 的比例
不低 于 60% ，其 中现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 投资 比 例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 114,484,305.25 10.12
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 990,018,398.00 87.49
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 1,104,502,703.25 97.60
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 5% -64,727,050.58 -
业绩比 较基 准减 少 5% 64,727,050.58
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 35 页 共 48 页
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第 一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为 113,701,998.61 元，属于第二 层次的余额为 990,800,704.64 元，无属 于
第三层 次的 余额 ；
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 114,484,305.25 10.06 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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其中： 股票 114,484,305.25 10.06
2 固定收 益投 资 990,018,398.00 87.03
其中： 债券 990,018,398.00 87.03
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,990,781.45 1.58
7 其他各 项资 产 15,060,991.49 1.32
8 合计 1,137,554,476.19 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 2,940,735.31 0.26
B
采矿业 11,996,153.38 1.06
C
制造业 32,397,373.17 2.86
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
3,368,831.55 0.30
E
建筑业 632,871.84 0.06
F
批发和 零售 业 63,057,721.50 5.57
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
70,492.40 0.01
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - - 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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合计 114,484,305.25 10.12
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 机制 投资 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600739 辽宁成 大 4,049,950 63,057,721.50 5.57
2 000910 大亚科 技 799,990 12,359,845.50 1.09
3 000983 西山煤 电 830,000 6,764,500.00 0.60
4 300232 洲明科 技 359,032 5,690,657.20 0.50
5 000709 河钢股 份 2,000,000 5,540,000.00 0.49
6 601699 潞安环能 799,947 5,231,653.38 0.46
7 300257 开山股 份 299,920 4,954,678.40 0.44
8 002479 富春环 保 299,985 3,368,831.55 0.30
9 002616 长青集 团 150,000 3,105,000.00 0.27
10 002234 民和股 份 99,991 2,940,735.31 0.26
11 601611 中国核 建 30,252 632,871.84 0.06
12 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.02
13 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
14 601966 玲珑轮 胎 9,314 120,895.72 0.01
15 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01
16 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.01
17 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
18 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
19 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
20 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
21 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
22 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
23 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
24 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
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比例（ ％）
1 600739 辽宁成 大 88,132,434.73 7.79
2 000709 河钢股 份 14,339,000.00 1.27
3 000910 大亚科 技 10,952,179.20 0.97
4 600019 宝钢股 份 10,404,439.00 0.92
5 002479 富春环 保 10,223,347.49 0.90
6 000963 华东医 药 9,089,685.30 0.80
7 000983 西山煤 电 6,218,428.11 0.55
8 600273 嘉化能 源 6,097,523.20 0.54
9 300232 洲明科 技 5,325,173.50 0.47
10 300257 开山股 份 5,147,797.00 0.45
11 601699 潞安环 能 5,135,348.80 0.45
12 002616 长青集 团 3,108,026.65 0.27
13 002367 康力电 梯 2,910,040.00 0.26
14 002234 民和股 份 2,830,376.86 0.25
15 000698 沈阳化 工 1,451,216.00 0.13
16 601966 玲珑轮 胎 120,895.72 0.01
17 601611 中国核 建 104,974.44 0.01
18 601127 小康股 份 50,326.22 0.00
19 300512 中亚股 份 39,164.43 0.00
20 300516 久之洋 33,142.50 0.00
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600739 辽宁成 大 18,036,722.00 1.59
2 600019 宝钢股 份 11,187,000.00 0.99
3 000963 华东医 药 9,135,751.00 0.81
4 002479 富春环 保 8,436,610.06 0.75
5 000709 河钢股 份 6,394,000.00 0.57
6 600273 嘉化能源 6,260,206.30 0.55
7 002367 康力电 梯 2,920,188.00 0.26
8 000698 沈阳化 工 1,256,693.00 0.11 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 39 页 共 48 页
9 300516 久之洋 260,924.30 0.02
10 300232 洲明科 技 258,687.00 0.02
11 603528 多伦科 技 230,386.00 0.02
12 300512 中亚股 份 165,017.44 0.01
13 603339 四方冷 链 127,081.50 0.01
14 603959 百利科 技 114,189.25 0.01
15 603779 威龙股 份 111,677.66 0.01
16 603101 汇嘉时 代 93,314.97 0.01
17 002798 帝王洁 具 89,870.60 0.01
18 300510 金冠电 气 55,775.80 0.00
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本 （ 成交 ）总 额 182,021,102.94
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 65,134,094.88
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按照 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 62,824,398.00 5.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 927,194,000.00 81.93
其中： 政策 性金 融债 927,194,000.00 81.93
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 990,018,398.00 87.49
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 40 页 共 48 页
1 150201 15 国开 01 2,100,000 213,381,000.00 18.86
2 110216 11 国开 16 2,000,000 204,880,000.00 18.10
3 150406 15 农发 06 2,000,000 203,200,000.00 17.96
4 150401 15 农发 01 1,300,000 132,171,000.00 11.68
5 150207 15 国开 07 1,200,000 122,712,000.00 10.84
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制 日前一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 41 页 共 48 页
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 67,564.03
2 应收证 券清 算款 260,640.28
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,732,787.18
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,060,991.49
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,902 163,636.74 252,721,981.25 22.38% 876,698,832.06 77.62%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,981.91 0.00% 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 42 页 共 48 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部负责 人、本基 金 基金经理未 持有本开
放式基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 3 月 28 日 ） 基金 份额 总额
1,172,670,870.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 43,250,057.55
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,129,420,813.31
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 未改 变投 资策略 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为 本 基金 提供 审 计服 务的会 计 师事 务所 为 瑞华 会计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） ， 本 报告 期内前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 43 页 共 48 页
未发生 变更 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期基 金管 理人 、 托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证券 1 145,930,323.41 59.20% 106,718.59 59.20% -
中投证券 1 100,568,787.31 40.80% 73,545.95 40.80% -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期 对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 44 页 共 48 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国海证券 52,827,893.00 100.00% 7,105,900,000.00 100.00% - -
中投证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
前 海开 源恒远 保本 混合型证 券投
资基金 基金 份额 发售 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站 2016 年 2 月 29 日
2
前 海开 源恒远 保本 混合型证 券投
资基金 基金 合同 内容 摘要
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站 2016 年 2 月 29 日
3
前 海开 源恒远 保本 混合型证 券投
资基金 基金 招募 说明 书
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站 2016 年 2 月 29 日
4
关 于前 海开源 恒远 保本混合 型证
券 投资 基金增 加华 宝证券为 代销
机构的 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 3 日
5
关 于前 海开源 恒远 保本混合 型证
券 投资 基金增 加中 国银行为 代销
机构的 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 4 日
6
关 于前 海开源 恒远 保本混合 型证
券 投资 基金参 与钱 景财富认 购费
率优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 7 日
7
关 于前 海开源 恒远 保本混合 型证
券 投资 基金增 加万 联证券、 钱景
财富为 代销 机构 的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 7 日
8
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金增加 光大 证券为代 销机
构的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 14 日
9
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 长量基金 为代
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站 2016 年 3 月 16 日 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 45 页 共 48 页
销机构 的公 告
10
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金增加 利得 基金为代 销机
构 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 18 日
11
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 同花 顺费率优 惠活
动的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 22 日
12
关 于前 海开源 恒远 保本混合 型证
券 投资 基金增 加中 国农业银 行为
代销机 构的 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 24 日
13
前 海开 源恒远 保本 混合型证 券投
资基金 基金 合同 生效 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站 2016 年 3 月 29 日
14
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金增加 英大 证券为代 销机
构的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 30 日
15
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 新兰 德费率优 惠活
动的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 3 月 31 日
16
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金增加 华龙 证券为代 销机
构 及开 通定投 和转 换业务并 参与
其费率 优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 4 月 6 日
17
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金增加 鑫鼎 盛为代销 机 构
及 开 通 定 投 和 转 换 业 务 的 公
告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 4 月 8 日
18
前 海开 源恒远 保本 混合型证 券投
资 基 金 开 放 日 常 赎 回 业 务 的 公
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站 2016 年 4 月 26 日 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 46 页 共 48 页
告
19
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 伯嘉基金 为代
销机构 的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 4 月 29 日
20
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 汇成基金 为代
销 机构 及开通 定投 和转换业 务并
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 4 月 29 日
21
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金增加 金斧 子为代销 机构
及 开通 定投和 转换 业务并参 与其
费率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 4 月 29 日
22
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金增加 广州 证券为代 销机
构 及开 通定投 和转 换业务并 参与
其费率 优惠 活动 的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 5 月 5 日
23
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
和讯公 司费 率调 整的 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站 2016 年 5 月 11 日
24
前 海开 源基金 管 理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 和讯公司 为代
销 机构 及开通 定投 业务并参 与其
费率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 5 月 11 日
25
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
降 低旗 下基金 在好 买基金申 购金
额下限 的公 告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 5 月 23 日
26
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分基金 增加 联讯证券 为代
销 机构 并开通 定投 和转换业 务的
公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 5 月 24 日 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 47 页 共 48 页
27
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金增加 凯恩 斯基金为 代 销
机 构及 开通定 投和 转换业务 并参
与其费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 6 月 6 日
28
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金增加 京西 票号为代 销机
构 并 参 与 其 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 6 月 7 日
29
前 海开 源基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 华泰 证券费率 优惠
活动的 公告
上海证 券报 、 基金 管
理人的 官方 网站
2016 年 6 月 20 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证券 监督 管理 委 员会批 准前 海开 源恒 远保 本混合 型证 券投 资基 金设 立的文 件
（2） 《 前海 开源 恒远 保本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
（3） 《 前海 开源 恒远 保本 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
（4） 《 前海 开源 恒远 保本 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件和 营业 执照
（6） 前海 开源 恒远 保本 混 合型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 各项 公告 的原 稿
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
12.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件 前海开源恒远保本混合 2016 年 半年度报告
第 48 页 共 48 页
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ）
（3） 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ，网 址：www.qhkyfund.com
前海开源基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
