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诺德价值(570001)

诺德价值:2016年半年度报告查看PDF公告

诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 
 
 
 
 
诺 德 价值 优 势混 合 型证 券 投资 基 金 
2016 年 半年 度报 告 
2016 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 诺德 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一六 年八 月二十 九日 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 
第 2 页共 45 页 
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重要提示及目录 1.1 重要提示 基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并 对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 8 月 26 日 复核 了本 报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 3 页共 45 页 1.2 目录 1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................... 错误! 未定义书签。 2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 2.5 其 他相 关资 料 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 3


主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................... 错误! 未定义书签。 3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................... 错误! 未定义书签。 4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................... 错误! 未定义书签。 4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................... 错误! 未定义书签。 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................... 错误! 未定义书签。 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................... 错误! 未定义书签。 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................... 错误! 未定义书签。 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................... 错误! 未定义书签。 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................... 错误! 未定义书签。 5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 11 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................... 错误! 未定义书签。 5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 错误! 未定义书签。 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 错误! 未定义书签。 6


半年度财务会计报告( 未经审计) ..................................................................................................... 12 6.1 资 产负 债表 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。 6.2 利 润表 ............................................................................................................... 错误! 未定义书签。 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ................................................................... 错误! 未定义书签。 6.4 报 表附 注 ........................................................................................................... 错误! 未定义书签。 7


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................... 错误! 未定义书签。 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资 组合 ................................................................... 错误! 未定义书签。 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ....... 错误! 未定义书签。 7.4 期 末指 数投 资按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 所有 股票 投资 明细 错误! 未定义书签。 7.5 期 末积 极投 资按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 所有 股票 投资 明细 错误! 未定义书签。 7.6 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................... 错误! 未定义书签。 7.7 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ............................................................ 错误! 未定义书签。 7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ... 错误! 未定义书签。 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 错误! 未定义书签。 7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 . 错误! 未定义书签。 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ......................................... 错误! 未定义书签。 7.12 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .......................................... 错误! 未定义书签。 7.13 投资 组合 报告 附注 ......................................................................................... 错误! 未定义书签。 8


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ....................................................... 错误! 未定义书签。 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 4 页共 45 页 8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................... 错误! 未定义书签。 8.3 期 末基 金管 理人 的 从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................... 错误! 未定义书签。 8.4 发 起式 基金 发起 资金 持 有份额 情况 ................................................................ 错误! 未定义书签。 9


开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 40 10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 41 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ............................................................................. 错误! 未定义书签。 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............. 错误! 未定义书签。 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................. 错误! 未定义书签。 10.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................... 错误! 未定义书签。 10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事 务所 情况 .................................................................. 错误! 未定义书签。 10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 错误! 未定义书签。 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ..................................................... 错误! 未定义书签。 10.8 其他 重大 事件 ................................................................................................. 错误! 未定义书签。 11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 44 12 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 44 12.1 备查 文件 目录 ................................................................................................. 错误! 未定义书签。 12.2 存放 地点 ......................................................................................................... 错误! 未定义书签。 12.3 查阅 方式 ......................................................................................................... 错误! 未定义书签。


诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 5 页共 45 页 2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 诺德价 值优 势混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 诺德价 值优 势混 合 基金主 代码 570001 交易代 码 570001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2007 年 4 月 19 日 基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 777,348,620.92 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 重点 关注 处于 上升 周期的 行业 , 投 资于 具有 持续竞 争优 势和 增长 潜 力的上 市公 司, 分享 中国 经济和 资本 市场 高速 增长 的成果 。 基 于对 全球 经 济的增 长、 中国 经济 的产 业布局 、 上 市公 司质 地、 投资风 险等 因素 的深 入 分析, 在有 效控 制风 险的 前提下 为基 金份 额持 有人 创造超 越业 绩比 较基 准 的长期 稳定 回报 。


投资策 略 本基金 秉承 和深 化价 值投 资理念 , 重 视行 业中 长期 的发展 前景 , 强 调对 上 市公司 基本 面的 深入 研究 , 精心 挑选 优势 行业 中的 优势企 业。 在充 分挖 掘 企业的 投资 价值 基础 上, 进行中 长期 投资 。 业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数+20%× 上 证国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 证券 投资 基金, 其预 期收 益及 预期 风险水 平高 于债 券型 基 金与货 币市 场基 金, 低于 股票型 基金 , 属 于中 高预 期收益 和预 期风 险水 平 的投资 品种 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 诺德基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 罗丽娟 田青 联系电 话 021 -68879999 010-67595003 电子邮 箱 lijuan.luo@nuodefund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话 400-888-0009 95533 传真 021 -68877727 010-67595096 注册地 址 上海浦 东新 区陆 家嘴 环路1233 号1201 室 北京市 西城 区金 融大 街25 号 办公地 址 上海浦 东新 区陆 家嘴 环路1233 北京市 西城 区闹 市口 大街1 号诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 6 页共 45 页 号1201 室 院1号楼 邮政编 码 200120 100033 法定代 表人 潘福祥 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》 及《证 券日 报》 登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.nuodefund.com 基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 诺德基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1233 号 1201 室 3


主要财务指标和基金净 值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 -41,108,402.56 本期利 润 -125,829,938.35 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1729 本期加 权平 均净 值利 润率 -14.09% 本期基 金份 额净 值增 长率 -12.61% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日) 期末可 供分 配利 润 217,945,535.85 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2804 期末基 金资 产净 值 995,294,156.77 期末基 金份 额净 值 1.2804 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日) 基金份 额累 计净 值增 长率 28.04% 注: 1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 ( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 2、 期 末可 供分 配利 润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数(为 期末 余额 ,不 是当 期发生 数) 。表 中的 “期末” 均指 报告 期最 后一 日, 无 论该日 是否 为开 放日 或交易 所的 交易 日。 3、 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 7 页共 45 页 低于所 列数 字。 4、 本 基金 合同 生效 日 为 2007 年 4 月 19 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 2.98% 1.22% -0.32% 0.78% 3.30% 0.44% 过去三 个月 2.32% 1.28% -1.42% 0.81% 3.74% 0.47% 过去六 个月 -12.61% 2.01% -11.93% 1.47% -0.68% 0.54% 过去一 年 -17.29% 2.50% -22.77% 1.84% 5.48% 0.66% 过去三 年 70.77% 1.84% 39.74% 1.47% 31.03% 0.37% 自基金 合同 生 效起至 今 28.04% 1.67% 10.66% 1.55% 17.38% 0.12% 注:业 绩比 较基 准=沪深 300 指数*80%+ 上证 国债 指 数*20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 诺德价 值优 势混 合型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 (2007 年 4 月 19 日至 2016 年 6 月 30 日) 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 8 页共 45 页 注: " 本 基金 成立 于 2007 年 4 月 19 日 , 图 示时 间段 为 2007 年 4 月 19 日至 2016 年 6 月 30 日。 本基金 建仓 期间 自 2007 年 4 月 19 日至 2007 年 10 月 18 日, 报告 期结 束资 产 配置比 例符 合本 基 金基金 合同 规定 。 " 4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 诺德基 金管 理有限 公司 经 中国证 监会 证监基 金字[2006]88 号 文批 准设 立。 公 司股东 为清 华控 股 有限公 司和 宜信 惠民 投资 管理( 北京 )有 限公 司, 注册地 为上 海, 注册 资本 为 1 亿元 人民 币。 截 至 本报告期末,公司管理了 十只开放式基金:诺德价 值优势混合型证券投资基 金、诺德主题灵活配置 混合型证券投资基金、诺 德增强收益债券型证券投 资基金、诺德成长优势混 合型证券投资基金、诺 德中小盘混合型证券投资 基金、诺德优选 30 混合 型证券投资基金、诺德双 翼债券型证券投资基金 (LOF ) 、 诺德周 期策 略混 合型证 券投 资基 金、 诺德 深证 300 指 数分 级证 券投 资基金 和诺 德货 币市 场 基金。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组)及基金经理 助理 的简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 证券从 业 说明 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 9 页共 45 页 (助理 )期 限 年限 任职日 期 离任日 期 胡洋 本基金 基金 经 理、诺 德深 证 300 指 数分 级 证券投 资基 金 基金经 理 2014-11-18 - 8 清华大 学国 际工 商管 理硕 士。 2008 年 6 月 加入 诺德基 金管 理 有限公 司, 在 投 资 研 究 部 从 事 投 资 管 理 相 关工作, 历 任 研 究 员 及 基 金 经 理 助 理职务,具 有基 金从 业资 格 。 罗世锋 本基金 基金 经 理、诺 德周 期 策略混 合型 证 券投资 基金 基 金经理 、诺 德 中小盘 混合 型 证券投 资基 金 基金经 理、 诺 德优 选 30 混 合型证 券投 资 基金基 金经 理 2014-11-25 - 8 2008 年 6 月 起一 直任 职于 诺德基 金管理 有限 公司, 在投 资研 究部从 事投资 管理 相关 工作, 历任 研究员 及基金 经理 助理 职务。 现任 投资研 究部研究总监,具有基金从业资 格。 注:任 职日 期是 指本 公司 总经理 办公 会作 出决 定并 履行必 要备 案程 序后 对外 公告的 任职 日期 ; 证券从 业的 含义 遵守 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规 守信情 况的 说明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 基金 合同 、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运 作管理办法》等法律、法 规和监管部门的相关规定 ,依照诚实信用、勤勉尽 责、安全高效的原则管 理和运用基金资产,在认 真控制投资风险的基础上 ,为基金持有人谋取最大 利益,没有损害基金持 有人利 益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本公司已经建立了投资决 策及交易内控制度,确保 在投资管理活动中公平对 待不同投资组合, 维护投 资者 的利 益。 此外, 本基金 管理 人还 建立 了公 平交易 制度 , 确 保不 同基 金在买 卖同 一证 券时 , 按照比 例分 配的 原则 在各 基金间 公平 分配 交易 量 。 公司交 易系 统中 使用 公平 交易模 块, 一旦 出现 不同 基金同时买卖同一证券时 ,系统自动切换至公平交 易模块进行委托。本报告 期内,公平交易制度总 体执行 情况 良好 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司根 据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 , 制 定了 《诺 德基诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 10 页共 45 页 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 管理 办法 》 , 明 确公司 对投 资组 合的 同向 与反向 交易 和其 他日 常 交易行为进行监控,并对 发现的异常交易行为进行 报告。该办法覆盖异常交 易的类型、界定标准、 监控方法与识别程序、对 异常交易的分析报告等内 容并得到有效执行。本报 告期内,本基金未有参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的 交易 , 也未 发 现 存在不 公平 交易 的情 况。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2016 开年, 熔断 机制 给市 场 造成了 极大 的波 动。 市场 波动加 剧, 流动 性枯 竭, 严重打 击了 投资 者 信心。 一季 度沪 深 300 指 数跌 13.75% , 中小 板指 跌 18.22% ,创 业板 指跌 17.53% ,科 技股 和概 念股 跌势更为凶险。在经历了 一季度暴跌的洗礼之后, 二季度的市场进入相对平 静的时期,市场同时波 动性明 显降 低, 各个 指数 涨 跌互现 。 沪深 300 继续 下跌 1.99% , 中小 板指涨 0.41% , 创业板 指跌 0.47% 。 在上半年的跌宕起伏之中 ,市场风格在持续地发生 着偏移。资金不断地从概 念股撤离,进入业 绩和估值均具有吸引力的 绩优股。白酒、家电、汽 车、医药等行业中,一批 业绩增长强劲、估值合 理的股 票, 走势 明显 好于 大盘。 诺德价值基金较早地预见 到了这种市场走势,采取 了合适的投资方案。上半 年,基金始终坚持 投资于 蓝筹 股和 绩优 股 , 同 时对于 概念 股尽 力规 避 。 同 时, 基金 也延 续了 一贯 的投 资策略 , 保持 了 “ 核 心组合+ 卫星组合” 的基本 架构;核心组合长期持有 估值合理的优质成长股; 卫星组合则较为灵活 地 捕捉市 场热 点。 上半 年诺 德价值 基金 下 跌 12.61% , 同时期 沪 深 300 指数 下 跌 15.47% , 中 小板 指下 跌 17.88% ,创 业板 指下 跌 17.92% 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截至 2016 年 6 月 30 日 , 本基金 份额 净值 为 1.2804 元,累 计净 值为 1.2804 元 。本报 告期 份额 净值增 长率 为-12.61% ,同 期业绩 比较 基准 增长 率为-11.93% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 展望下 半年 , 我们 对于 市场 的长期 发展 保持 乐观 。 在经 济结构 调整 和新 一轮 改革 开放的 进程 中 , 我们将细心观察经济和行 业格局演变的脉络,寻找 市场情绪和股价涨落的规 律,将资金有效地配置 在有上升潜力的个股上, 争取创造超额收益。资产 配置方面,我们将维持八 成以上的仓位 ,侧重于 中小市值的成长股,不断 买入高成长、低估值的个 股。个股选择方面,我们 将继续保持 “ 核心组合+ 卫星组 合 ” 的策 略, 通过 长 期精选 个股 、短 期灵 活操 作,实 现良 好的 业绩 回报 。 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 11 页共 45 页 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 为了确保基金估值严格执 行新会计准则、中国证监 会相关规定和基金合同关 于估值的约定,更 好地保护基金份额持有人 的合法权益,基金管理人 制定并修订了《诺德基金 管理有限公司证券投资 基金估 值制 度》 (以 下简 称 “ 估值 制度 ”。) 根据估值制度,基金管理 人设立了专门的估值委员 会。估值委员会由公司投 资研究部总监、运 营总监、清算登记部经理 、基金会计主管和法务主 管组成,所有相关成员均 具备相应的专业胜任能 力和长期相关工作经历。 估值委员会主要负责制定 基金资产的估值政策和程 序,定期评价现有估值 政策和 程序 的适 用性 以及 保证估 值策 略和 程序 的一 致性。 其中 : 基金会计主管主要负责制 定新的估值政策、方法和 程序,提供相关的会计数 据,并具体负责和 会计事 务所 及基 金托 管行 就估值 模型 、假 设及 参数 进行沟 通, 以支 持委 员会 的相关 决定 ; 运营总 监及 清算 登记 部经 理主要 负责 监督 估值 委员 会决议 有效 执行 及实 施; 投资研究部总监主要负责 分析市场情况,并在结合 相关行业研 究员意见的基 础上对具体投资品 种所处 的经 济环 境和 相关 重大事 项进 行判 断; 法务主 管负 责审 核委 员会 决议的 合法 合规 性, 以及 负责具 体信 息披 露工 作。 根据估值制度,估值委员 会成员中不包括基金经理 。本报告期内,上述参与 流程各方之间不存 在重大 利益 冲突 。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 无。 5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 本报告 期 , 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 , 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、 基金合同、托管协议和其 他有关规定,不存在损害 基金份额持有人利益的行 为,完全尽职尽责地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 本报告期,本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定,对本基金的基诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 12 页共 45 页 金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核,对本基金的投资 运作方面进行了监督, 未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 6


半年度财务会计报告( 未经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 诺德 价值 优势 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2016 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:


- - 银行存 款 6.4.7.1 99,339,120.50 127,496,122.60 结算备 付金


1,515,873.09 1,466,885.58 存出保 证金


167,498.45 517,772.04 交易性 金融 资产 6.4.7.2 898,434,252.12 917,544,661.34 其中: 股票 投资


879,413,252.12 898,551,661.34 基金投 资


- - 债券投 资


19,021,000.00 18,993,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 908,710.70 463,451.42 应收股 利


- - 应收申 购款


2,267.47 8,572.10 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,000,367,722.33 1,047,497,465.08 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:


- - 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 13 页共 45 页 短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


12,453.68 - 应付赎 回款


476,706.18 1,612,498.54 应付管 理人 报酬


1,201,258.91 1,334,712.77 应付托 管费


200,209.82 222,452.12 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 389,595.57 704,993.43 应交税 费


1,244,431.00 1,244,431.00 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 1,548,910.40 1,500,171.81 负债合计


5,073,565.56 6,619,259.67 所有者权益:


- - 实收基 金 6.4.7.9 777,348,620.92 710,450,356.73 未分配 利润 6.4.7.10 217,945,535.85 330,427,848.68 所有者权益合计


995,294,156.77 1,040,878,205.41 负债和所有者权益总 计


1,000,367,722.33 1,047,497,465.08 注: 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日, 基 金份 额净 值 1.2804 元, 基 金份 额总 额 777,348,620.92 份。 6.2 利润表 会计主 体: 诺德 价值 优势 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 一、收入


-116,525,008.01 917,726,693.93 1.利息 收入


806,045.10 2,219,773.34 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 352,536.91 458,521.34 债券利 息收 入


453,508.19 1,501,656.41 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- 259,595.59 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填 列)


-32,613,905.17 1,023,172,285.61 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -41,520,911.28 1,016,178,547.51 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 - 14,166.32 资产支 持证 券投 资收 益


- - 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 14 页共 45 页 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 8,907,006.11 6,979,571.78 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号 填列) 6.4.7.16 -84,721,535.79 -107,696,496.46 4.汇兑 收益 (损 失以 “ -” 号 填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列) 6.4.7.17 4,387.85 31,131.44 减:二、费用


9,304,930.34 34,861,142.40 1.管 理人 报酬


6,659,088.86 14,070,915.70 2.托 管费


1,109,848.15 2,345,152.63 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 6.4.7.18 1,265,887.61 18,169,738.92 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 6.4.7.19 270,105.72 275,335.15 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列) -125,829,938.35 882,865,551.53 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


-125,829,938.35 882,865,551.53 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 诺德 价值 优势 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 710,450,356.73 330,427,848.68 1,040,878,205.41 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - -125,829,938.35 -125,829,938.35 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) 66,898,264.19 13,347,625.52 80,245,889.71 其中:1.基 金申 购款 90,809,709.54 19,090,867.38 109,900,576.92 2.基金 赎回 款 -23,911,445.35 -5,743,241.86 -29,654,687.21 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 777,348,620.92 217,945,535.85 995,294,156.77 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 15 页共 45 页 金净值 ) 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,931,389,247.51 41,143,267.10 1,972,532,514.61 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - 882,865,551.53 882,865,551.53 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以 “- ” 号填 列) -1,094,981,298.00 -465,695,347.07 -1,560,676,645.07 其中:1.基 金申 购款 20,809,336.75 9,862,123.58 30,671,460.33 2.基金 赎回 款 -1,115,790,634.75 -475,557,470.65 -1,591,348,105.40 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 836,407,949.51 458,313,471.56 1,294,721,421.07 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 6.1 至 6.3 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 胡志 伟 ,主 管会 计工 作负 责人 :胡志 伟, 会计 机构 负责 人:高 奇 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 诺 德价 值优势 混合 型证券投 资基 金( 原名 为诺 德价值优 势股 票型证 券投 资基金, 以下 简称 “本基 金”) 经中 国证 券监 督管 理 委员会( 以下 简称 “ 中国 证 监会 ”) 证 监基 金字[2007]87 号 《关 于同 意诺 德价 值 优势股票型证券投资基金 募集的批复》批准,由诺 德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券 投资基金法》和《诺德价 值优势股票型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开 放式 , 存续 期限 不定 , 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民币 7,906,975,443.12 元, 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2007) 第 37 号验 资报 告 予以验 证。 经向 中国 证 监会备 案, 《诺 德价 值优 势 股票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2007 年 4 月 19 日正式 生效 , 基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额 为 7,906,975,443.12 份 基金 份 额, 未 发生 认购资 金利 息 折份额 。 本 基金的 基金 管理人 为诺 德基 金管 理有 限公司 ,基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 16 页共 45 页 根据 2014 年 中国 证监 会令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 , 诺德价 值优 势股 票型证 券投 资基 金 于 2015 年 8 月 8 日 公告 后更 名为 诺德价 值优 势混 合型 证券 投资基 金。 根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《诺德 价值优势混合型证券投资 基金基金合同》的 有关规 定, 本基 金的 投资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具, 包括 国内 依法 发行上 市的 股票 、 债 券、 权证及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金的投资 组合比例为:股票资产 占基金 资产 的 60%-95% ; 债券及 其他 货币 市场 工具 占基金 资产 的 0-35% ; 保 持不低 于 基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 本基 金的业 绩比 较基 准为 : 80%× 沪深 300 指数+20%× 上证国 债指 数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准 则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业( 以下简 称 “ 中国 基金 业 协会”) 协会 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《诺 德价值 优势混 合型 证券投 资基 金 投资 基 金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本基金 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整地 反映 了本 基金 2016 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。 6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期会 计报 表所 采用 的会计 政策 与上 年度 会计 报表相 一致 。


6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 6.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本报告 期内 本基 金未 发生 会计政 策变 更事 项。 6.4.5.2 会计估计变更的 说 明 对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ,诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 17 页共 45 页 鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息,本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司 根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》 所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。 6.4.5.3 差错更正的说明 本报告 期内 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息 红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1) 以发行 基金 方式募 集资 金不属 于营 业税 征收范 围 ,不征 收营 业税 。基金 买 卖股票 、债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税。 (2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 , 股权 的 股息 、 红 利收 入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 (3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 , 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的 个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得, 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的, 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂减 按 50% 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 超 过 1 年 的, 于 2015 年 9 月 8 日前暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额, 自 2015 年 9 月 8 日起 , 暂免 征收 个人 所得税 。 对基 金持 有的 上 市公司 限售 股 , 解 禁后 取 得的股 息 、 红 利收 入, 按照上 述规 定计 算纳 税, 持股时 间自 解禁 日起 计算 ;解禁 前取 得的 股息 、红 利收入 继续 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 (4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 6.4.7 重要财务报表项目的 说明 6.4.7.1 银行存款 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 18 页共 45 页 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 活期存 款 99,339,120.50 定期存 款 - 其他存 款 - 合计 99,339,120.50 6.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 901,476,580.37 879,413,252.12 -22,063,328.25 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 18,072,881.31 19,021,000.00 948,118.69 合计 18,072,881.31 19,021,000.00 948,118.69 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 919,549,461.68 898,434,252.12 -21,115,209.56 6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融工 具。 6.4.7.4 买入返售金融资 产 6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 本报告 期末 本基 金未 持有 买入返 售金 融资 产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券 本报告 期末 本基 金未 从事 买断式 逆回 购交 易。 6.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 19 页共 45 页 应收活 期存 款利 息 17,767.33 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 682.10 应收债 券利 息 890,185.79 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 0.08 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 75.40 合计 908,710.70 6.4.7.6 其他资产 本报告 期末 本基 金未 持有 其他各 项资 产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 389,595.57 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 389,595.57 6.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00 应付赎 回费 280.20 预提费 用 548,630.20 合计 1,548,910.40 6.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 710,450,356.73 710,450,356.73 本期申 购 90,809,709.54 90,809,709.54 本期赎 回(以 “- ” 号填 列) -23,911,445.35 -23,911,445.35 本期末 777,348,620.92 777,348,620.92 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 20 页共 45 页 注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。 6.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 529,039,752.64 -198,611,903.96 330,427,848.68 本期利 润 -41,108,402.56 -84,721,535.79 -125,829,938.35 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 47,095,463.07 -33,747,837.55 13,347,625.52 其中: 基金 申购 款 64,151,567.94 -45,060,700.56 19,090,867.38 基金赎 回款 -17,056,104.87 11,312,863.01 -5,743,241.86 本期已 分配 利润 - - - 本期末 535,026,813.15 -317,081,277.30 217,945,535.85 6.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 341,949.74 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 6,704.97 其他 3,882.20 合计 352,536.91 6.4.7.12 股票投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 381,537,499.68 减:卖 出股 票成 本总 额 423,058,410.96 买卖股 票差 价收 入 -41,520,911.28 6.4.7.13 债券投资收益 本报告 期本 基金 无债 券投 资收益 。 6.4.7.14 衍生工具收益 本报告 期内 本基 金无 衍生 工具收 益。 6.4.7.15 股利收益 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 21 页共 45 页 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 8,907,006.11 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 8,907,006.11 6.4.7.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 -84,721,535.79 —— 股 票投 资 -84,749,535.79 —— 债 券投 资 28,000.00 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 基 金投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -84,721,535.79 6.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 基金赎 回费 收入 4,342.91 转换费 收入 44.94 合计 4,387.85 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。 2. 本 基金 的转 换费 用由 申 购费补 差和 转出 基金 的赎 回费两 部分 构成 , 其中 转 出基金 的赎 回费 总 额的 25% 归 入转 出基 金的 基金资 产。 6.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 1,265,887.61 银行间 市场 交易 费用 0.00 合计 1,265,887.61 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 22 页共 45 页 6.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 审计费 用 49,726.04 信息披 露费 198,904.16 银行费 用 3,475.52 银行间 债券 帐户 维护 费 18,000.00 合计 270,105.72 6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金 无需 要披 露的 或有 事项。 6.4.8.2 资产负债表日后 事 项 本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 本报告 期内 ,未 发生 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。 6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 诺德基 金管 理有 限公 司( 诺德基 金) 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 中国建 设银 行股 份有 限公 司( 中国 建设 银行) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 清华控 股有 限公 司( 清 华控 股) 基金管 理人 的股 东 宜信惠 民投 资管 理(北京) 有 限公司( 宜信 惠民) 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日


上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 23 页共 45 页 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 长江证 券 - - 1,385,804,396.37 12.01% 6.4.10.1.2 权证交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 业务。 6.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金













































































金 额单 位 : 人民 币 元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 长江证 券 - - - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 长江证 券 1,261,632.02 12.21% 637,225.12 12.93% 注:1. 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算, 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和 经手费 后的 净额 列示 。 2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服务等 。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,659,088.86 14,070,915.70 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,229,620.70 2,704,360.98 注: 支付 基金 管理 人诺 德 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的 年费 率 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 其计 算公 式为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 24 页共 45 页 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,109,848.15 2,345,152.63 注:支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。 6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 发生 与关 联方进 行的 银行 间同 业市 场的债 券( 含 回购) 交易。 6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 份额单 位: 份 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 期 初 持 有 的 基 金 份 额 3,577,817.53 - 期间申购/ 买 入 总 份 额 - - 期 间 因 拆 分 变 动 份 额 - - 减: 期 间赎 回/ 卖出 总 份额 - - 期 末 持 有 的 基 金 份 额 3,577,817.53 - 期 末 持 有 的 基 金 份 额 占基金 总份 额比 例 0.46% - 6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本报告 期末 及上 年度 可比 期末, 本基 金其 他关 联方 未持有 本基 金份 额。 6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 25 页共 45 页 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国建 设银 行 99,339,120.5 0 341,949.74 99,167,376.6 2 358,212.07 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。 6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 发生 其他 需要说 明的 关联 方交 易。 6.4.11 利润分配情况 本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。 6.4.12 期末(2016 年 6 月 30 日)本基金持有的流通 受限证券 6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/ 增发 证券 而持 有的 流通受 限证 券。 6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 金额单 位 : 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总 额 期末 估值总 额 备注 00065 1 格力电 器 2016-02 -22 重大事 项 22.06 - - 750,000.00 16,361,688.60 16,545,000.0 0 - 00206 5 东华软 件 2015-12 -21 重大事 项 18.72 2016-0 7-04 22.59 491,092.00 11,885,204.18 9,193,242.24 - 00208 9 新 海 宜 2016-01 -08 重大资 产重组 16.88 2016-0 7-18 18.55 120,000.00 1,832,959.41 2,025,600.00 - 00233 1 皖通科 技 2016-04 -18 重大事 项 16.54 2016-0 7-11 15.31 24,000.00 820,116.19 396,960.00 - 00246 5 海格通 信 2016-06 -13 重大资 产重组 12.44 - - 633,000.00 8,481,026.73 7,874,520.00 - 30016 6 东方国 信 2016-06 -08 重大资 产重组 27.47 - - 190,000.00 4,938,450.80 5,219,300.00 - 60051 1 国药股 份 2016-02 -18 重大事 项 27.42 2016-0 8-04 30.16 100,000.00 4,615,707.44 2,742,000.00 - 注:本 基金 截 至 2016 年 6 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 26 页共 45 页 牌的股 票, 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后, 经交 易所 批准 复牌 。 6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 本报告 期末 本基 金未 从事 银行间 债券 正回 购交 易, 无 质押债 券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 本报告 期末 本基 金未 从事 银行间 债券 正回 购交 易, 无 质押债 券。 6.4.13 金融工具风险及 管 理 6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 本基金是一只进行主动投 资的混合型证券投资基金 ,属于中高风险品种。本 基金投资的金融工 具主要包括股票投资、债 券投资及权证投资等。本 基金在日常经营活动中面 临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人 从事风险管理的主要目 标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围之 内 , 使 本 基金在 风险 和收 益之 间取 得最佳 的平 衡以 实现 “ 风 险和收 益相 匹配 ” 的 风险 收 益目标 。 本基金 的基 金管 理人 内部 风险控 制机 制分 为 “ 决策 系 统 ” 、 “ 执行 系统 ” 和“ 监督 系 统 ” 三 个方 面: (1) 决策系 统由 股东 会、董 事 会、公 司经 营层 下设 的 投 资决策 委员 会和 风险管 理 委员会 组成 ;(2) 执行 系 统由公司各职能部门组成 ,承担公司日常经营管理 、风险控制、基金投资运 作活动和具体工作,负 责将公 司决 策系 统的各 项 决议付 诸实 施;(3) 监 督系 统由监 事会 、董 事会及 其 下设的 审计 委员 会、督 察长、 监察 稽核 部组 成。 各自监 督的 内容 和对 象分 别由公 司章 程及 相应 的专 门制度 加以 明确 规定 。 本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发,判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析 的角度 出发,根据本基金 的投资目标,结合基金资 产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标 、模型,日常的量化报告 ,确定风险损失的限度和 相应置信程度,及时可 靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估, 并通 过相 应决策 ,将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 27 页共 45 页 现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况, 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。 本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存 放在本基金的托管行中国 建 设银行,与该银行存款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的 交易均以中国证券登记结 算有限责任公司为交易对 手完成证券交收和款项清 算,违约风险可能性很 小。 本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程,通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分 散化投资以分散信用风险 。本基金均投资于具有良 好信用等级的证券,且 投资于 一家 公司 发行 的股 票市值 不超 过基 金资 产净 值的 10% ,且 本基 金与 由 本基金 的基 金管 理人 管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券不 得超 过该证 券 的 10% 。 本基金债券投资的信用评 级情况按《中 国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及 汇总。 6.4.13.2.1 按长期信用评级 列示的债券投资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2016 年6 月30 日 上年末 2015 年12 月31 日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 19,021,000.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 19,021,000.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份 额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额,另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带 来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。


针对兑付赎回资金的流动 性风险,本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求, 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式, 控制因开放申购赎回模 式带来 的流 动性 风险 ,有 效保障 基金 持有 人利 益。 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 28 页共 45 页 针对投资品种变现的流动 性风险,本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进 行持续的监测和分析,包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金所 持证券 均在 证券 交易 所上 市,因 此除 附注 6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转 让的情况外,其余均能及 时变现。此外,本基金可 通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应对流 动性需 求, 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 投 资 的公允 价值 。 本基金所持有的全部金融 负债的合约约定到期日均 为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净 值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日且不 计息 ,因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的 风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每 个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。 本基金持有的利率敏感性 资产主要为银行存款、结 算备付金及债券投资等, 其余大部分金融资 产和金 融负 债不 计息 , 因此 本基金 的收 入及 经营 活动 的现金 流量 在很 大程 度上 独立于 市场 利率 变化 。 本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末 2016 年 6 月 30 日 1 个 月以 内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产











银行存 款 99,339,120. 50 - - - - - 99,339,120. 50 结算备 付金 1,515,873.0 - - - - - 1,515,873.0诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 29 页共 45 页 9 9 存出保 证金 167,498.45 - - - - - 167,498.45 交易性 金融 资 产 10,563,000. 00 0.00 0.00 8,458,000.0 0 0.00 879,413,25 2.12 898,434,25 2.12 应收利 息 - - - - - 908,710.70 908,710.70 应收申 购款 - - - - - 2,267.47 2,267.47 资产总 计 111,585,49 2.04 - - 8,458,000.0 0 - 880,324,23 0.29 1,000,367,7 22.33 负债





应付证 券清 算 款 - - - - - 12,453.68 12,453.68 应付赎 回款 - - - - - 476,706.18 476,706.18 应付管 理人 报 酬 - - - - - 1,201,258.9 1 1,201,258.9 1 应付托 管费 - - - - - 200,209.82 200,209.82 应付交 易费 用 - - - - - 389,595.57 389,595.57 应交税 费 - - - - - 1,244,431.0 0 1,244,431.0 0 其他负 债 - - - - - 1,548,910.4 0 1,548,910.4 0 负债总 计 - - - - - 5,073,565.5 6 5,073,56 5.56 利率敏 感度 缺 口 111,585,49 2.04 - - 8,458,000.0 0 - 875,250,66 4.73 995,294,15 6.77 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 1 个 月以 内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产











资产 - - - - - - - 银行存 款 127,496,12 2.60 - - - - - 127,496,12 2.60 结算备 付金 1,466,885.5 8 - - - - - 1,466,885.5 8 存出保 证金 517,772.04 - - - - - 517,772.04 交易性 金融 资 产 - - 10,498,000. 00 8,495,000.0 0 - 898,551,66 1.34 917,544,66 1.34 应收证 券清 算 款 - - - - - - 0.00 应收利 息 - - - - - 463,451.42 463,451.42 应收申 购款 - - - - - 8,572.10 8,572.10 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 30 页共 45 页 资产总 计 129,480,78 0.22 - 10,498,000. 00 8,495,000.0 0 - 899,023,68 4.86 1,047,497,4 65.08 负债





负债 - - - - - - - 应付证 券清 算 款 - - - - - - - 应付赎 回款 - - - - - 1,612,498.5 4 1,612,498.5 4 应付管 理人 报 酬 - - - - - 1,334,712.7 7 1,334,712.7 7 应付托 管费 - - - - - 222,452.12 222,452.12 应付交 易费 用 - - - - - 704,993.43 704,993.43 应交税 费 - - - - - 1,244,431.0 0 1,244,431.0 0 其他负 债 - - - - - 1,500,171.8 1 1,500,171.8 1 负债总 计 - - - - - 6,619,259.6 7 6,619,25 9.67 利率敏 感度 缺 口 129,480,78 0.22 - 10,498,000. 00 8,495,000.0 0 - 892,404,42 5.19 1,040,878,2 05.41 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 12 - 市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 12 - 注: 于 2016 年 06 月 30 日 , 本基 金持 有交 易性 债券 投资占 基金 资产 净值 的 4.53%(2015 年 12 月 31 日: 1.82% ) , 因 此市 场 利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响 (2015 年 12 月 31 日: 同) 。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金 的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ,因 此无 重大 外汇 风险。 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 31 页共 45 页 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和债券,所面临 的其他价格风险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场 整体波 动的 影响 。 本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中,采 用 “ 自上 而下 ” 的策略,通 过对宏观 经 济情况及政策的分析,结 合证券市场运行情况,做 出资产配置及组合构建的 决定;通过对单个证券 的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的 变化,对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ,来主动应对可能发生 的市场 价格 风险 。 本基金 投资 组合 中股 票资 产占基 金资 产 的 60%-95% , 债 券及 其他 货币 市场 工 具所占 基金 资产 比 例 0-35% ,保 留的 现金以 及投资 于到 期日 在一年 以 内的政 府债 券的 比例合 计 不低于 基金 资产 净值的 5% 。 此 外 , 本 基金 的基 金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控 , 定期运 用多 种定 量方 法 对基金 进行 风险 度量 ,包 括 VaR(Value at Risk) 指 标 等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ,及 时可 靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 金额单 位 : 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (% ) 交易性 金融 资产 - 股 票投 资 879,413,252.12 88.36 898,551,661.3 4 86.33 交易性 金融 资产 - 基 金投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 19,021,000.00 1.91 - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 32 页共 45 页 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 898,434,252.12 90.27 898,551,661.3 4 86.33 6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万元) 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 1. 沪深 300 指 数上 升 5% 增加 约 5,219 增加 约 4,569 2. 沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 5,219 减少 约 4,569 7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 879,413,252.12 87.91 其中: 股票 879,413,252.12 87.91 2 固定收 益投 资 19,021,000.00 1.90 其中: 债券 19,021,000.00 1.90 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 100,854,993.59 10.08 7 其他各 项资 产 1,078,476.62 0.11 8 合计 1,000,367,722.33 100.00 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 33 页共 45 页 7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 金额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 10,158,188.00 1.02 B 采矿业 - - C 制造业 667,403,502.71 67.06 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 16,789,735.00 1.69 F 批发和 零售 业 25,562,960.00 2.57 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,669,771.08 1.07 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 63,144,590.54 6.34 J 金融业 - - K 房地产 业 22,666,678.00 2.28 L 租赁和 商务 服务 业 13,732,914.00 1.38 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 27,737,185.58 2.79 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 21,547,727.21 2.16 S 综合 - - 合计 879,413,252.12 88.36 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 002508 老板电 器 609,507 22,411,572.39 2.25 2 600519 贵州茅 台 70,000 20,434,400.00 2.05 3 600340 华夏幸 福 748,100 18,238,678.00 1.83 4 002415 海康威 视 776,798 16,670,085.08 1.67 5 000651 格力电 器 750,000 16,545,000.00 1.66 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 34 页共 45 页 6 002008 大族激 光 717,994 16,398,982.96 1.65 7 000333 美的集 团 690,600 16,381,032.00 1.65 8 300017 网宿科 技 219,921 14,778,691.20 1.48 9 000858 五 粮 液 448,800 14,599,464.00 1.47 10 600741 华域汽 车 1,001,290 14,028,072.90 1.41 11 600499 科达洁 能 789,116 13,343,951.56 1.34 12 002085 万丰奥 威 770,000 13,236,300.00 1.33 13 002152 广电运 通 789,128 12,973,264.32 1.30 14 002236 大华股 份 978,250 12,815,075.00 1.29 15 601222 林洋电 子 304,161 12,729,137.85 1.28 16 600887 伊利股 份 759,600 12,662,532.00 1.27 17 002035 华帝股 份 510,349 12,493,343.52 1.26 18 300144 宋城演 艺 480,000 11,956,800.00 1.20 19 002518 科士达 480,000 11,942,400.00 1.20 20 601012 隆基股 份 905,300 11,814,165.00 1.19 21 600563 法拉电 子 256,100 11,657,672.00 1.17 22 600498 烽火通 信 471,800 11,455,304.00 1.15 23 002450 康得新 660,368 11,292,292.80 1.13 24 600276 恒瑞医 药 276,240 11,079,986.40 1.11 25 002367 康力电 梯 713,600 10,989,440.00 1.10 26 600066 宇通客 车 552,311 10,935,757.80 1.10 27 600703 三安光 电 547,501 10,933,594.97 1.10 28 002081 金 螳 螂 1,066,750 10,688,835.00 1.07 29 002104 恒宝股 份 646,300 10,625,172.00 1.07 30 300072 三聚环 保 376,850 10,416,134.00 1.05 31 002304 洋河股 份 144,400 10,385,248.00 1.04 32 000977 浪潮信 息 430,000 10,083,500.00 1.01 33 002294 信立泰 368,231 10,015,883.20 1.01 34 600201 生物股 份 363,517 9,934,919.61 1.00 35 600804 鹏博士 540,900 9,860,607.00 0.99 36 002475 立讯精 密 491,850 9,664,852.50 0.97 37 300271 华宇软 件 509,502 9,639,777.84 0.97 38 000625 长安汽 车 702,000 9,596,340.00 0.96 39 000049 德赛电 池 226,900 9,516,186.00 0.96 40 600079 人福医 药 563,900 9,456,603.00 0.95 41 002065 东华软 件 491,092 9,193,242.24 0.92 42 600054 黄山旅 游 563,700 9,069,933.00 0.91 43 002516 旷达科 技 1,499,400 9,041,382.00 0.91 44 601021 春秋航 空 186,082 8,920,771.08 0.90 45 002271 东方雨 虹 511,544 8,813,903.12 0.89 46 600138 中青旅 448,800 8,670,816.00 0.87 47 000963 华东医 药 126,500 8,526,100.00 0.86 48 601877 正泰电 器 448,800 8,459,880.00 0.85 49 600271 航天信 息 353,948 8,423,962.40 0.85 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 35 页共 45 页 50 002649 博彦科 技 210,018 8,310,412.26 0.83 51 002241 歌尔声 学 276,200 7,921,416.00 0.80 52 002465 海格通 信 633,000 7,874,520.00 0.79 53 300145 中金环 境 354,964 7,766,612.32 0.78 54 000596 古井贡 酒 160,000 7,672,000.00 0.77 55 300070 碧水源 510,341 7,593,874.08 0.76 56 000028 国药一 致 115,100 7,493,010.00 0.75 57 002470 金正大 920,800 7,412,440.00 0.74 58 002572 索菲亚 130,611 7,316,828.22 0.74 59 600312 平高电 气 463,885 7,264,439.10 0.73 60 603288 海天味 业 235,625 7,163,000.00 0.72 61 000826 桑德环 境 232,870 7,114,178.50 0.71 62 002444 巨星科 技 340,000 6,908,800.00 0.69 63 002396 星网锐 捷 345,300 6,802,410.00 0.68 64 002462 嘉事堂 182,600 6,801,850.00 0.68 65 002179 中航光 电 149,500 6,476,340.00 0.65 66 300115 长盈精 密 289,200 5,957,520.00 0.60 67 002038 双鹭药 业 195,600 5,903,208.00 0.59 68 000661 长春高 新 54,900 5,856,732.00 0.59 69 601098 中南传 媒 322,153 5,834,190.83 0.59 70 000568 泸州老 窖 195,000 5,791,500.00 0.58 71 300002 神州泰 岳 540,000 5,745,600.00 0.58 72 002025 航天电 器 230,200 5,683,638.00 0.57 73 000998 隆平高 科 295,600 5,610,488.00 0.56 74 600073 上海梅 林 480,000 5,496,000.00 0.55 75 002311 海大集 团 345,300 5,445,381.00 0.55 76 600867 通化东 宝 260,000 5,379,400.00 0.54 77 300124 汇川技 术 276,183 5,357,950.20 0.54 78 601965 中国汽 研 552,340 5,307,987.40 0.53 79 300166 东方国 信 190,000 5,219,300.00 0.52 80 600594 益佰制 药 320,000 5,113,600.00 0.51 81 601888 中国国 旅 115,100 5,062,098.00 0.51 82 600987 航民股 份 400,000 4,848,000.00 0.49 83 002714 牧原股 份 90,000 4,547,700.00 0.46 84 600325 华发股 份 400,000 4,428,000.00 0.44 85 601311 骆驼股 份 219,981 4,366,622.85 0.44 86 002718 友邦吊 顶 56,000 4,277,840.00 0.43 87 300207 欣旺达 160,000 4,107,200.00 0.41 88 000035 中国天 楹 560,000 3,959,200.00 0.40 89 600388 龙净环 保 310,700 3,902,392.00 0.39 90 600172 黄河旋 风 211,200 3,892,416.00 0.39 91 601801 皖新传 媒 321,914 3,756,736.38 0.38 92 002202 金风科 技 230,200 3,482,926.00 0.35 93 600420 现代制 药 115,100 3,441,490.00 0.35 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 36 页共 45 页 94 300005 探路者 200,000 3,410,000.00 0.34 95 002429 兆驰股 份 400,000 3,352,000.00 0.34 96 002051 中工国 际 170,000 3,343,900.00 0.34 97 300171 东富龙 172,600 3,258,688.00 0.33 98 000876 新 希 望 373,232 3,105,290.24 0.31 99 002325 洪涛股 份 300,000 2,757,000.00 0.28 100 600511 国药股 份 100,000 2,742,000.00 0.28 101 300146 汤臣倍 健 200,000 2,708,000.00 0.27 102 300267 尔康制 药 180,000 2,577,600.00 0.26 103 300272 开能环 保 151,500 2,337,645.00 0.23 104 002242 九阳股 份 115,100 2,092,518.00 0.21 105 300039 上海凯 宝 200,000 2,034,000.00 0.20 106 002089 新 海 宜 120,000 2,025,600.00 0.20 107 300003 乐普医 疗 100,000 1,824,000.00 0.18 108 600270 外运发 展 100,000 1,749,000.00 0.18 109 002331 皖通科 技 24,000 396,960.00 0.04 110 002531 天顺风 能 36,000 230,760.00 0.02 7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占 期初 基 金资 产净值 比例 (%) 1 300017 网宿科 技 27,136,552.50 2.61 2 600519 贵州茅 台 18,506,488.58 1.78 3 601318 中国平 安 17,576,196.19 1.69 4 000858 五 粮 液 14,840,737.30 1.43 5 600036 招商银 行 12,933,630.57 1.24 6 000333 美的集 团 12,907,411.54 1.24 7 601166 兴业银 行 12,262,026.00 1.18 8 600499 科达洁 能 10,439,791.25 1.00 9 300059 东方财 富 10,419,688.45 1.00 10 002304 洋河股 份 9,992,819.01 0.96 11 002081 金 螳 螂 9,534,392.20 0.92 12 002241 歌尔股 份 9,134,781.26 0.88 13 000651 格力电 器 9,098,001.00 0.87 14 002236 大华股 份 8,943,882.10 0.86 15 300144 宋城演 艺 8,738,003.99 0.84 16 600325 华发股 份 8,503,627.22 0.82 17 000783 长江证 券 8,056,146.45 0.77 18 300133 华策影 视 8,029,320.23 0.77 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 37 页共 45 页 19 000069 华侨城 A 7,714,145.00 0.74 20 000977 浪潮信 息 7,614,527.96 0.73 注: “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占 期初 基 金资 产净值 比例 (%) 1 300017 网宿科 技 19,714,978.77 1.89 2 601318 中国平 安 17,177,521.68 1.65 3 600036 招商银 行 14,259,004.72 1.37 4 601166 兴业银 行 12,958,865.65 1.24 5 600048 保利地 产 12,258,461.27 1.18 6 000555 神州信 息 12,239,500.48 1.18 7 300098 高新兴 11,347,127.02 1.09 8 300059 东方财 富 10,281,248.00 0.99 9 000069 华侨城 A 9,996,991.00 0.96 10 000783 长江证 券 9,964,472.14 0.96 11 300113 顺网科 技 9,117,554.14 0.88 12 300133 华策影 视 8,809,752.45 0.85 13 300182 捷成股 份 8,225,968.08 0.79 14 600594 益佰制 药 7,918,606.26 0.76 15 002439 启明星 辰 7,702,269.04 0.74 16 000671 阳 光 城 6,019,477.54 0.58 17 000090 天健集 团 6,003,862.61 0.58 18 000063 中兴通 讯 5,989,035.69 0.58 19 600252 中恒集 团 5,924,493.30 0.57 20 600845 宝信软 件 5,710,635.65 0.55 注: “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 金额单 位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 488,669,537.53 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 381,537,499.68 注:" 买入 股票 成本" 、“ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 38 页共 45 页 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 19,021,000.00 1.91 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,021,000.00 1.91 7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例( %) 1 1280190 12 升 华债 100,000 10,563,000.00 1.06 2 1280210 12 鹤 岗债 100,000 8,458,000.00 0.85 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 39 页共 45 页 本基金 未参 与股 指期 货交 易。 7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 本基金 未参 与股 指期 货交 易。 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 7.11.1 本期国债期货投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内 ,本基 金投资的前十名证券的发 行主体不存在被监管部门 立案调查的,在报告编 制日前 一年 内也 不存 在受 到公开 谴责 、处 罚的 情况 。 7.12.2 本基金本报 告期内 投资的前十名股票中,不 存在投资于超出基金合同 规定备选股票库之外的 股票。 7.12.3 期末其他各项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 167,498.45 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 908,710.70 5 应收申 购款 2,267.47 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,078,476.62 7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 40 页共 45 页 7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 000651 格力电 器 16,545,000.00 1.66 重大事 项 8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 43,533 17,856.54 89,880,816.00 11.56% 687,467,804.92 88.44% 8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 本报告 期末 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金。 8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 9


开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2007 年 4 月 19 日 )基 金份 额总 额 7,906,975,443.12


本报告 期期 初基 金份 额总 额 710,450,356.73 本报告 期 基 金总 申购 份额 90,809,709.54 减: 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 23,911,445.35 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 777,348,620.92 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 41 页共 45 页 注:总 申购 份额 包含 转换 入份额 ;总 赎回 份额 含转 换出份 额 10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 本报告 期内 ,基 金管 理 人 2016 年 4 月 13 日发 布公 告,张 欣(Alan Chang ) 先生因 个人 原因 离 任公司 督察 长, 胡志 伟先 生代任 公司 督察 长。 本基 金管理 人 于 2016 年 6 月 24 日 发布 公告 ,陈 玮光 先生任 公司 督察 长, 胡志 伟先生 代任 督察 长结 束。 本公司 已将 上述 变更 事项 报相关 监管 部门 备案 。 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 10.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 基金 的投 资组 合策略 没有 重大 改变 。 10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况 本报告 期内 续聘 普华 永道 中天会 计师 事务 所 (特 殊 普通合 伙) 担任本 基 金 2016 年度 的基 金审 计 机构。普华永道中天会计 师事务所(特殊普通合伙 )担任过本基金募集的验 资机构,提供过相关服 务。 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查 或处 罚等情况 本基金的基金管理人、基 金托管人涉及托管业务机 构及其高级管理人员未有 受到稽查或处罚的 情形。 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 国泰君 安 1 - - - - - 银泰证 券 1 - - - - - 银河证 券 2 - - - - - 东兴证 券 1 - - - - - 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 42 页共 45 页 湘财证 券 1 - - - - - 西南证 券 2 - - - - - 中投证 券 2 - - - - - 招商证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 - - - - - 联合证 券 1 - - - - - 国信证 券 2 - - - - - 国金证 券 1 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 瑞银证 券 1 - - - - - 中信证 券 2 - - - - - 东北证 券 1 - - - - - 宏源证 券 1 - - - - - 广发证 券 1 - - - - - 中泰证 券 3 - - - - - 申银万 国 1 - - - - - 中银国 际 1 - - - - - 财富证 券 2 - - - - - 平安证 券 2 - - - - - 山西证 券 1 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 光大证 券 2 220,298,062.58 25.33% 205,164.42 25.42% - 中金公 司 1 148,123,778.24 17.03% 137,948.02 17.09% - 东吴证 券 1 122,174,121.13 14.05% 113,781.29 14.10% - 兴业证 券 2 116,478,394.36 13.39% 108,476.40 13.44% - 海通证 券 1 96,506,686.11 11.10% 89,877.34 11.13% - 华创证 券 1 84,094,823.94 9.67% 78,317.81 9.70% - 长江证 券 1 68,473,178.70 7.87% 63,768.88 7.90% - 华西证 券 2 13,501,022.15 1.55% 9,873.19 1.22% - 注:根 据中 国证 监会 的有 关规定 ,基 金管 理人 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状 况、研 究水 平后 ,向 多家 证券公 司租 用了 基金 交易 单元。 1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 : (1) 公司 财务 状况 良好 、 经营行 为稳 健规 范, 内控 制度健 全, 在业 内有 良好 的声誉 ; (2) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要; (3) 具 有较 强的 研究 能力 , 能及时、 全面、 定期 提 供质量 较高 的宏 观、 行 业 、 公司和 证券 市场 研究报 告, 并能 根据 基金 投资的 特殊 要求 ,提 供专 门的研 究报 告; 2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 : (1) 基金 管理 人根 据上 述标 准考察 后, 确定 选用 交易 单元的 证券 经营 机构 ; 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 43 页共 45 页 (2) 基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订交 易单 元租用 协议 。 3、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 : 本报告 期内 基金 管理 人新 租用基 金专 用交 易单 元: 无 。 退租 基金 专用 交易 单元 如 下: 安信 证券 股份 有限公 司, 西部 证券 股份 有限公 司。 10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 国泰君 安 - - - - - - 银泰证 券 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - 湘财证 券 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 中投证 券 - - - - - - 招商证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 联合证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 瑞银证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 宏源证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 申银万 国 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 财富证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 山西证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 44 页共 45 页 东吴证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 华西证 券 - - - - - - 11 影响投资者决策的其他 重要信息 无。 12


备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。 2、 《诺 德价 值优 势混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。 3、 《诺 德价 值优 势混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。 4、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。 5、 本报 告期 内在 中国 证监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 季度 报告、 年 度报告 、 招 募说 明 书及其 他临 时公 告。 6、诺 德价 值优 势混 合型 证 券投资 基 金 2016 年 半年 度 报告原 文。 12.2 存放地点 基金管 理人 和/ 或 基金 托管 人的办 公场 所 , 并 登载 于 基金管 理人 网站 : http://www.nuodefund.com 。 12.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 对本 报告 如有 疑问 , 可咨询 本基 金管 理人 诺德 基金管 理有 限公 司, 咨询 电 话 400-888-0009、 (021)68604888 ,或 发电 子 邮件,E-mail:service@nuodefund.com 。 诺德价值优势混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 45 页共 45 页 诺德基金管理有限公 司 二〇一六年八月二十 九日