摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券
投资基金2016年半年度报告
2016 年6月30 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年 8 月29 日
大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1日起至 6 月30 日止。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 ?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 ?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 ?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 ?
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 ?
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13?
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13?
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13?
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15?
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16?
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32?
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 34?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 40?
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40?
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 40?大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42?
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42?
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42?
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42?
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 43?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43?
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45?
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48?
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 48?
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 48?
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 48?
大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金
基金简称 大摩品质生活精选股票
基金主代码 000309
交易代码 000309
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年10月29日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 365,199,731.98份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过投资于经济结构转型过程中能够引领或积极参与提
升民众生活品质的企业，分享其发展和成长机会，力争获取超越
业绩比较基准的中长期稳定收益。
投资策略 1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，对相
关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。
2、股票投资策略
主要采取“自下而上”的选股策略，精心挖掘那些具有竞争优势
和估值优势的优秀上市公司，通过对上市公司品牌力、执行力、
财务数据、管理层、管理体制的分析，仔细甄别出高品质公司的
各项基因，判别公司发展趋势，精选出未来发展前景看好并且有
助于推动人民生活品质提升的上市公司股票进行投资， 在严格控
制投资风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。
3. 债券投资策略
将结合宏观经济变化趋势、 货币政策及不同债券品种的收益率水
平、流动性和信用风险等因素，运用利率预期、久期管理、收益
率曲线等投资管理策略， 权衡到期收益率与市场流动性构建和调
整债券组合， 在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安
全性。
4. 权证投资策略
在确保与基金投资目标相一致的前提下， 通过对权证标的证券的
基本面研究，并结合权证定价模型估计权证价值，本着谨慎和风
险可控的原则，为取得与承担风险相称的收益，投资于权证。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率×15%
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基
金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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险、较高预期收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层01-04室
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 YU HUA(于华) 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座第 17 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年 1 月1 日 - 2016年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -2,910,490.82
本期利润 -25,513,815.45大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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加权平均基金份额本期利润 -0.0755
本期加权平均净值利润率 -5.15%
本期基金份额净值增长率 -6.68%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 64,902,628.51
期末可供分配基金份额利润 0.1777
期末基金资产净值 581,876,743.93
期末基金份额净值 1.593
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 59.30%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.46% 1.39% -0.32% 0.83% 4.78% 0.56%
过去三个月 7.06% 1.45% -1.62% 0.86% 8.68% 0.59%
过去六个月 -6.68% 2.32% -12.88% 1.57% 6.20% 0.75%
过去一年 -7.81% 3.09% -24.38% 1.96% 16.57% 1.13%
自基金合同
生效起至今
59.30% 2.33% 32.71% 1.61% 26.59% 0.72%
大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2016 年 6 月 30 日，公司旗下共管理二十三只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行
业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优
势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精
选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券
投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月
定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利
华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩
根士丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活
配置混合型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金和
摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资
组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
袁斌
基金经
理
2015年10月15
日
- 7
上海交通大学工商管理硕
士、西南交通大学电力电
子学硕士。曾任艾默生网
络能源有限公司技术员、
广发证券股份有限公司研
究员。2012年 2 月加入本
公司，历任研究员、基金
经理助理。2015 年 10 月
起任本基金基金经理，
2016年7月起任摩根士丹
利华鑫卓越成长混合型证
券投资基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5 日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 14 次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发
生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金始终贯彻“成长为主，价值投资”的投资策略，坚持“自下而上”精选个
股的策略，重点持有估值合理、未来市值有较大成长空间且管理优秀的个股，主要集中在高端制
造业、家电、白酒和建材等行业。截至报告期末，本基金股票仓位为 90.73%，未配置债券资产。
2016 年上半年，证券市场走势跌宕起伏，波动较大。1 月一开始就出现大盘指数连续两次触
及熔断，个股普遍出现较大幅度的回调，而黄金、煤炭等大宗商品相关股票走势较强。2-3 月份
TMT 和新能源板块较为活跃，个股反弹幅度较大。5 月初市场对大规模经济刺激的预期显著下降，
个股出现一定幅度的回调。上证综指 5-6 月份横盘整理，而同期创业板表现较为强势，概念主题
板块轮番上涨，特别是新能源锂电池板块涨幅较大并出现了一定程度的泡沫化。
板块方面，年初的调整使得市场对风险偏好有所下降，传统稳健成长品种如食品饮料、家电
重新受到资金追捧。这两个板块表现突出，在上半年均取得较好收益，其他板块则基本是负收益。
去年涨幅较大的 TMT 板块，由于业绩增速与估值并不匹配，回调幅度较大。另外，市场对于地产
开工数据的未来预期普遍比较悲观，因此地产、基建等相关产业链板块表现也较为一般。
本基金在上半年业绩表现较好，重点持有的股票业绩稳定、表现较好，基金净值快速反弹。
本基金持有的股票成长性较好，估值合理且市值适中，符合目前国家所处的经济转型时代特点。大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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目前市场正在寻找具有一定安全边际且前期涨幅不大的品种，在这种情况下，本基金也继续遵循
“成长为主、价值投资”理念，重点配置业绩增长确定的股票，规避无业绩纯主题概念炒作品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2016 年 6 月 30 日, 本基金份额净值为 1.593 元，累计份额净值为 1.593 元，
报告期内基金份额净值增长率为-6.68%，同期业绩比较基准收益率为-12.88%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观方面，6 月份中国制造业采购经理指数（PMI）为 50.0%，比上月微降 0.1 个百分点，位
于临界点。生产指数、新订单指数、供应商配送时间指数均高于临界点，从业人员指数和原材料
库存指数均低于临界点。生产指数为 52.5%，比上月上升 0.2 个百分点，表明制造业生产保持平
稳增长。6 月财新中国制造业 PMI 降至 48.6%，表明中小企业制造商对于经济依旧表示谨慎，企业
扩张情绪相对比较保守。经济结构调整稳步推进，高技术产业和消费升级相关制造业继续保持扩
张态势。高技术制造业和装备制造业 PMI 分别为 51.3%和51.1%，高于制造业总体水平。其中，高
耗能制造业 PMI 为 48.2%，比上月下降 0.9 个百分点，仍处于临界点以下，显示供给侧改革略有
成效。
证券市场方面，2016 年二季度上证指数涨幅有限，但是主题概念股特别是以创业板、中小板
为主的中小市值股票在二季度都出现较大幅度上涨。我们认为主题概念股短期涨幅已较大，资金
追涨意图不明显，短期可能存在一定风险。随着供给侧改革的继续推进，后续与大盘蓝筹相关板
块或有一定幅度的补涨需求。总体来看，我们认为 2016 年市场整体预计依旧以结构性行情为主。
配置方面，我们始终认为应该遵循价值投资、精选个股原则，继续坚定“自下而上”的选股
策略，精选目前估值合理且未来有较大发展空间的成长股。国内经济目前处于转型阶段，新兴行
业未来市场空间大，优质公司的市值会跟随行业发展持续成长。另外，随着国企改革相关政策逐
渐落地，我们认为国企改革主题将继续升温，预计 2016 下半年国企改革将存在较大的投资机会。
我们将重点配置业绩稳定的成长股，另外也增加了对部分存在管理改善、效率持续提升的国企股
的配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实
施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金
报告截止日： 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 37,283,903.09 32,193,474.28
结算备付金
4,994,788.89 6,578,589.21
存出保证金
650,231.89 1,182,914.23
交易性金融资产 6.4.7.2 527,920,786.95 464,333,467.91
其中：股票投资
527,920,786.95 464,333,467.91
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
22,966,423.57 11,044,884.96
应收利息 6.4.7.5 13,573.30 11,628.92
应收股利
--
应收申购款
309,836.31 3,067,969.47
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
594,139,544.00 518,412,928.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
18,778.90 1,615,993.53
应付赎回款
8,610,299.62 12,743,139.65
应付管理人报酬
695,538.36 621,412.59大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 14 页 共 48 页
应付托管费
115,923.06 103,568.75
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 2,430,570.17 3,205,826.87
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 391,689.96 213,804.57
负债合计
12,262,800.07 18,503,745.96
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 365,199,731.98 292,779,344.96
未分配利润 6.4.7.10 216,677,011.95 207,129,838.06
所有者权益合计
581,876,743.93 499,909,183.02
负债和所有者权益总计
594,139,544.00 518,412,928.98
注：报告截止日 2016 年6 月30 日，基金份额净值 1.593 元，基金份额总额 365,199,731.98 份
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015年6 月30 日
一、收入
-13,065,657.11 81,141,008.60
1.利息收入
301,292.78 191,242.06
其中：存款利息收入 6.4.7.11 256,266.48 191,242.06
债券利息收入
45,026.30 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
8,384,642.09 156,618,671.89
其中：股票投资收益 6.4.7.12 5,162,531.42 154,153,614.10
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -6,846.00 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 --
贵金属投资收益 6.4.7.14 --
衍生工具收益 6.4.7.15 --
股利收益 6.4.7.16 3,228,956.67 2,465,057.79
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -22,603,324.63 -80,956,875.29
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 851,732.65 5,287,969.94
减：二、费用
12,448,158.34 10,999,703.53大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 15 页 共 48 页
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,680,591.11 3,927,611.33
2．托管费 6.4.10.2.2 613,431.82 654,601.80
3．销售服务费 6.4.10.2.3 --
4．交易费用 6.4.7.19 7,950,080.34 6,214,279.38
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.20 204,055.07 203,211.02
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-25,513,815.45 70,141,305.07
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-25,513,815.45 70,141,305.07
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 292,779,344.96 207,129,838.06 499,909,183.02
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -25,513,815.45 -25,513,815.45
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
72,420,387.02 35,060,989.34 107,481,376.36
其中：1.基金申购款 192,779,290.36 92,037,175.63 284,816,465.99
2.基金赎回款 -120,358,903.34 -56,976,186.29 -177,335,089.63
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 365,199,731.98 216,677,011.95 581,876,743.93
项目
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 428,975,465.48 1,870,675.11 430,846,140.59
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 70,141,305.07 70,141,305.07
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
59,138.02 240,334,354.35 240,393,492.37大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 16 页 共 48 页
其中：1.基金申购款 674,155,612.96 682,773,996.90 1,356,929,609.86
2.基金赎回款 -674,096,474.94 -442,439,642.55 -1,116,536,117.49
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 429,034,603.50 312,346,334.53 741,380,938.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______高潮生______
_ __ _ __张力______
__ __谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第 1064号 《关于核准摩根士丹利华鑫品质生
活精选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募
集 2,752,407,394.08 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2013)第671 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型
证券投资基金基金合同》于 2013 年 10 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,754,284,511.56 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,877,117.48 份基金份额。本基金的基
金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的股票、债券、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 80% - 95%，其中投资于品质生
活相关股票的比例不低于非现金基金资产的 80%，债券资产占基金资产的比例为 0 - 20%，权证投
资占基金资产净值的比例不高于 3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%。自基金合同生效日至 2015 年9 月28 日止期间，本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数
收益率×85%+中信标普全债指数收益率×15%。 根据本基金的基金管理人于 2015 年9月 29 日发布
的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 17 页 共 48 页
金合同的公告》 ， 自2015年9月29日起， 本基金业绩比较基准变更为： 沪深 300 指数收益率×85%+
标普中国债券指数收益率×15%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫品质生活精选
股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016
年 6 月30 日的财务状况以及 2016 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税
[2016]46号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1)于 2016年 5 月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5 月1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 18 页 共 48 页
入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于2015 年9 月8日前暂减按 25%计入应纳税所得额，
自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 37,283,903.09
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 0.00
合计： 37,283,903.09
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 500,945,908.33 527,920,786.95 26,974,878.62
贵金属投资-金交所
黄金合约
---
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 19 页 共 48 页
其他 - - -
合计 500,945,908.33 527,920,786.95 26,974,878.62
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 11,033.00
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,247.70
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 292.60
合计 13,573.30
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 2,430,570.17
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,430,570.17
大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 20 页 共 48 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 20,765.64
预提费用 370,924.32
合计 391,689.96
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 292,779,344.96 292,779,344.96
本期申购 192,779,290.36 192,779,290.36
本期赎回(以"-"号填列) -120,358,903.34 -120,358,903.34
本期末 365,199,731.98 365,199,731.98
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 56,670,989.28 150,458,848.78 207,129,838.06
本期利润 -2,910,490.82 -22,603,324.63 -25,513,815.45
本期基金份额交易
产生的变动数
11,142,130.05 23,918,859.29 35,060,989.34
其中：基金申购款 26,101,075.89 65,936,099.74 92,037,175.63
基金赎回款 -14,958,945.84 -42,017,240.45 -56,976,186.29
本期已分配利润 ---
本期末 64,902,628.51 151,774,383.44 216,677,011.95
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
活期存款利息收入 210,339.10
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 38,004.90大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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其他 7,922.48
合计 256,266.48
注： “其他”为结算保证金利息收入和申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
卖出股票成交总额 2,603,632,093.05
减：卖出股票成本总额 2,598,469,561.63
买卖股票差价收入 5,162,531.42
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-6,846.00
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-6,846.00
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 21,632,100.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 21,006,846.00
减：应收利息总额 632,100.00
买卖债券差价收入 -6,846.00
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 22 页 共 48 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 3,228,956.67
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,228,956.67
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
1.交易性金融资产 -22,603,324.63
——股票投资 -22,603,324.63
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -22,603,324.63
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
基金赎回费收入 821,482.99
基金转换费收入 30,249.66
合计 851,732.65
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用的 25%归入基金资产，
未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 23 页 共 48 页
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
交易所市场交易费用
7,949,877.84
银行间市场交易费用
202.50
合计
7,950,080.34
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
审计费用 37,295.44
信息披露费 149,178.12
银行费用 8,430.75
债券账户维护费 8,950.76
其他 200.00
合计 204,055.07
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华鑫证券 160,403,136.28 3.03% - -
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华鑫证券 149,382.64 3.06% 3,165.32 0.13%
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华鑫证券 - - - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至
上年度可比期间
2015年1月1日至 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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2016年6月30日 2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,680,591.11 3,927,611.33
其中：支付销售机构的客户维护费 1,739,773.09 1,494,636.85
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至
2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至
2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 613,431.82 654,601.80
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
上年度可比期间
2015年1月1 日至2015年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 37,283,903.09 210,339.10 55,892,903.30 162,707.70
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2016年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600475
华光股
份
2016年5
月18日
重大
资产
重组
16.29 - -2,250,202 37,202,545.6836,655,790.58 -
000537
广宇发
展
2016年4
月13日
重大
资产
重组
7.62
2016
年7月
20日
8.812,546,710 19,391,403.4319,405,930.20 -
000619
海螺型
材
2016年5
月16日
重大
资产
重组
11.35
2016
年7月
13日
11.50 823,600 9,980,280.96 9,347,860.00 -
002611
东方精
工
2016年3
月29日
重大
资产
重组
10.84
2016
年8月
18日
11.92 200 1,998.00 2,168.00 -
注：本基金截至 2016 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资
等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，力争获取超越业绩比较基准的中长期稳定收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2016 年6月 30 日，本基金未持有债券投资(2015年 12 月31 日：同)。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持全部证券在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年6月30日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 37,283,903.09 - - - 37,283,903.09
结算备付金 4,994,788.89 - - - 4,994,788.89
存出保证金 650,231.89 - - - 650,231.89
交易性金融资产 - - -527,920,786.95 527,920,786.95
应收证券清算款 - - - 22,966,423.57 22,966,423.57
应收利息 - - - 13,573.30 13,573.30
应收申购款 - - - 309,836.31 309,836.31
其他资产 - - - - -
资产总计 42,928,923.87 - -551,210,620.13 594,139,544.00
负债
应付证券清算款 - - - 18,778.90 18,778.90
应付赎回款 - - - 8,610,299.62 8,610,299.62
应付管理人报酬 - - - 695,538.36 695,538.36
应付托管费 - - - 115,923.06 115,923.06
应付交易费用 - - - 2,430,570.17 2,430,570.17
其他负债 - - - 391,689.96 391,689.96
负债总计 - - - 12,262,800.07 12,262,800.07
利率敏感度缺口 42,928,923.87 - -538,947,820.06 581,876,743.93
上年度末
2015年12月31日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 32,193,474.28 - - - 32,193,474.28
结算备付金 6,578,589.21 - - - 6,578,589.21
存出保证金 1,182,914.23 - - - 1,182,914.23
交易性金融资产 - - - 464,333,467.91 464,333,467.91
应收证券清算款 - - - 11,044,884.96 11,044,884.96
应收利息 - - - 11,628.92 11,628.92
应收申购款 - - - 3,067,969.47 3,067,969.47
资产总计 39,954,977.72 - - 478,457,951.26 518,412,928.98
负债
应付证券清算款 - - - 1,615,993.53 1,615,993.53
应付赎回款 - - - 12,743,139.65 12,743,139.65
应付管理人报酬 - - - 621,412.59 621,412.59
应付托管费 - - - 103,568.75 103,568.75
应付交易费用 - - - 3,205,826.87 3,205,826.87大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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其他负债 - - - 213,804.57 213,804.57
负债总计 - - - 18,503,745.96 18,503,745.96
利率敏感度缺口 39,954,977.72 - - 459,954,205.30 499,909,183.02
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2016 年6月 30 日，本基金未持有交易性债券投资（2015年 12 月 31日：同)。因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年 12 月 31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 结合定性分析和定量分析方法的结论，
以实现大类资产的动态配置。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
80% - 95%，其中投资于品质生活相关股票的比例不低于非现金基金资产的 80%，债券资产占基金
资产的比例为 0 - 20%，权证投资占基金资产净值的比例不高于 3%，现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价
格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测
试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例
公允价值
占基金资
产净值比大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 527,920,786.95 90.73 464,333,467.91 92.88
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 527,920,786.95 90.73 464,333,467.91 92.88
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2016年 6
月30日 ）
上年度末（ 2015 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准(附注 6.4.1)上升5% 36,380,000.00 27,700,000.00
业绩比较基准(附注 6.4.1)下降5% -36,380,000.00 -27,700,000.00
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)
公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 462,509,038.17元，属于第二层次的余额为 65,411,748.78 元，无属于第三
层次的余额(2015年 12月 31 日：第一层次 444,413,099.83 元，第二层次 19,920,368.08 元，无
第三层次)。于 2016 年6月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债均属于第一层次(2015年 12 月 31日：同)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 527,920,786.95 88.85
其中：股票 527,920,786.95 88.85
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 42,278,691.98 7.12
7 其他各项资产 23,940,065.07 4.03
8 合计 594,139,544.00 100.00
大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 12,157,460.00 2.09
B
采矿业 28,713,268.21 4.93
C
制造业 408,542,540.84 70.21
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
23,597,786.70 4.06
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 12,472,550.40 2.14
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
--
J
金融业 - -
K
房地产业 19,405,930.20 3.34
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 23,031,250.60 3.96
S
综合 - -
合计 527,920,786.95 90.73
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002367 康力电梯 2,412,808 37,157,243.20 6.39
2 600475 华光股份 2,250,202 36,655,790.58 6.30
3 601677 明泰铝业 2,605,308 34,754,808.72 5.97
4 002543 万和电气 1,864,700 34,478,303.00 5.93大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 34 页 共 48 页
5 002271 东方雨虹 1,697,386 29,245,960.78 5.03
6 000910 大亚科技 1,759,806 27,189,002.70 4.67
7 600298 安琪酵母 1,394,600 24,879,664.00 4.28
8 002394 联发股份 1,594,083 24,070,653.30 4.14
9 600197 伊力特 1,589,640 23,908,185.60 4.11
10 600644 乐山电力 2,884,815 23,597,786.70 4.06
11 000537 广宇发展 2,546,710 19,405,930.20 3.34
12 002083 孚日股份 2,980,499 18,777,143.70 3.23
13 000568 泸州老窖 613,300 18,215,010.00 3.13
14 600285 羚锐制药 1,686,900 18,201,651.00 3.13
15 002035 华帝股份 714,495 17,490,837.60 3.01
16 002627 宜昌交运 589,440 12,472,550.40 2.14
17 002299 圣农发展 469,400 12,157,460.00 2.09
18 600668 XD 尖峰集 793,100 11,880,638.00 2.04
19 300218 安利股份 766,502 11,796,465.78 2.03
20 300148 天舟文化 766,460 11,657,856.60 2.00
21 000830 鲁西化工 2,564,069 11,589,591.88 1.99
22 300336 新文化 455,300 11,373,394.00 1.95
23 600188 XD 兖州煤 1,036,869 11,343,346.86 1.95
24 000983 西山煤电 1,157,689 9,435,165.35 1.62
25 000619 海螺型材 823,600 9,347,860.00 1.61
26 002662 京威股份 487,300 7,363,103.00 1.27
27 002025 航天电器 237,400 5,861,406.00 1.01
28 002459 天业通联 344,900 5,677,054.00 0.98
29 600157 永泰能源 1,440,100 5,673,994.00 0.98
30 600395 盘江股份 273,700 2,260,762.00 0.39
31 002611 东方精工 200 2,168.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300232 洲明科技 62,139,366.63 12.43
2 000018 神州长城 49,020,745.31 9.81
3 002035 华帝股份 48,646,664.25 9.73
4 002321 华英农业 47,689,832.83 9.54大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 35 页 共 48 页
5 000568 泸州老窖 43,919,491.46 8.79
6 603898 好莱客 40,765,571.23 8.15
7 002543 万和电气 40,321,616.18 8.07
8 601398 工商银行 39,384,431.00 7.88
9 002394 联发股份 39,199,026.60 7.84
10 601677 明泰铝业 38,558,541.00 7.71
11 600369 西南证券 37,912,546.00 7.58
12 002299 圣农发展 36,928,116.54 7.39
13 002674 兴业科技 35,828,052.83 7.17
14 002367 康力电梯 35,243,041.14 7.05
15 000910 大亚科技 34,269,812.22 6.86
16 600285 羚锐制药 31,301,659.71 6.26
17 600197 伊力特 30,923,506.20 6.19
18 600658 电子城 30,419,316.44 6.08
19 000537 广宇发展 29,063,529.25 5.81
20 600644 乐山电力 28,839,309.19 5.77
21 002047 宝鹰股份 27,990,245.26 5.60
22 300218 安利股份 27,709,481.98 5.54
23 002271 东方雨虹 27,425,935.05 5.49
24 600731 湖南海利 26,933,714.38 5.39
25 002234 民和股份 23,759,116.03 4.75
26 600188 兖州煤业 22,419,548.18 4.48
27 002746 仙坛股份 22,323,901.04 4.47
28 600298 安琪酵母 21,769,272.01 4.35
29 002533 金杯电工 21,033,230.79 4.21
30 000858 五 粮 液 20,983,615.46 4.20
31 600116 三峡水利 20,456,207.90 4.09
32 600080 金花股份 19,770,258.32 3.95
33 002205 国统股份 19,696,951.45 3.94
34 002627 宜昌交运 19,284,052.45 3.86
35 601988 中国银行 18,969,385.07 3.79
36 601099 太平洋 18,948,453.18 3.79
37 600322 天房发展 18,832,335.89 3.77
38 600195 中牧股份 18,823,271.21 3.77
39 002123 荣信股份 18,087,183.62 3.62
40 002083 孚日股份 17,968,181.72 3.59大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 36 页 共 48 页
41 002042 华孚色纺 17,957,764.08 3.59
42 002262 恩华药业 17,809,319.91 3.56
43 600261 阳光照明 17,796,728.00 3.56
44 600529 山东药玻 17,338,820.53 3.47
45 600382 广东明珠 16,881,655.85 3.38
46 600016 民生银行 16,826,526.00 3.37
47 600117 西宁特钢 16,655,193.44 3.33
48 002662 京威股份 16,482,239.82 3.30
49 000596 古井贡酒 16,394,253.48 3.28
50 000418 小天鹅Ａ 16,021,101.25 3.20
51 000619 海螺型材 14,833,154.83 2.97
52 000710 天兴仪表 14,540,143.45 2.91
53 000157 中联重科 14,475,486.00 2.90
54 600674 川投能源 14,234,655.77 2.85
55 601998 中信银行 14,197,562.39 2.84
56 600668 尖峰集团 13,969,222.26 2.79
57 601169 北京银行 13,702,000.00 2.74
58 600128 弘业股份 13,429,605.17 2.69
59 600559 老白干酒 12,922,011.00 2.58
60 000650 仁和药业 12,592,383.75 2.52
61 002134 天津普林 12,583,670.88 2.52
62 600448 华纺股份 12,411,759.44 2.48
63 002243 通产丽星 12,119,887.56 2.42
64 600409 三友化工 12,111,086.80 2.42
65 601777 力帆股份 11,962,547.33 2.39
66 000089 深圳机场 11,776,776.08 2.36
67 300336 新文化 11,752,057.20 2.35
68 300148 天舟文化 11,693,133.40 2.34
69 000830 鲁西化工 11,541,105.43 2.31
70 600975 新五丰 11,315,093.91 2.26
71 000713 丰乐种业 11,174,735.38 2.24
72 002136 安 纳 达 11,133,842.51 2.23
73 600305 恒顺醋业 11,131,422.01 2.23
74 600505 西昌电力 11,120,769.83 2.22
75 600476 湘邮科技 11,017,691.33 2.20
76 600802 福建水泥 10,971,795.36 2.19大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 37 页 共 48 页
77 300203 聚光科技 10,959,546.23 2.19
78 600521 华海药业 10,817,242.00 2.16
79 002169 智光电气 10,640,805.67 2.13
80 000692 惠天热电 10,617,427.70 2.12
81 000059 华锦股份 10,480,833.26 2.10
82 002483 润邦股份 10,417,945.00 2.08
83 600439 瑞贝卡 10,336,124.66 2.07
84 300007 汉威电子 10,181,763.28 2.04
85 600475 华光股份 10,120,932.31 2.02
86 002686 亿利达 10,011,797.20 2.00
87 600519 贵州茅台 10,000,621.62 2.00
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000018 神州长城 90,746,672.20 18.15
2 300232 洲明科技 66,775,401.14 13.36
3 002321 华英农业 48,387,823.72 9.68
4 002047 宝鹰股份 47,130,965.59 9.43
5 600731 湖南海利 45,827,240.23 9.17
6 002674 兴业科技 43,790,636.48 8.76
7 603898 好莱客 42,850,591.64 8.57
8 002035 华帝股份 41,330,805.03 8.27
9 601398 工商银行 39,194,411.42 7.84
10 600369 西南证券 38,491,766.34 7.70
11 000568 泸州老窖 37,893,182.05 7.58
12 002394 联发股份 33,009,111.71 6.60
13 600658 电子城 30,295,891.56 6.06
14 002234 民和股份 29,235,046.41 5.85
15 600093 禾嘉股份 28,729,666.50 5.75
16 000488 晨鸣纸业 27,033,097.35 5.41
17 600197 伊力特 26,703,548.57 5.34
18 300100 双林股份 26,642,655.47 5.33
19 002299 圣农发展 25,503,028.87 5.10
20 002630 华西能源 24,195,946.78 4.84大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 38 页 共 48 页
21 002746 仙坛股份 23,161,533.66 4.63
22 600116 三峡水利 22,294,304.71 4.46
23 000858 五 粮 液 21,888,817.85 4.38
24 000581 威孚高科 20,850,999.65 4.17
25 601099 太平洋 19,717,540.44 3.94
26 002205 国统股份 19,588,207.01 3.92
27 601988 中国银行 19,336,585.00 3.87
28 600322 天房发展 18,805,508.77 3.76
29 002262 恩华药业 18,683,243.07 3.74
30 600195 中牧股份 18,432,389.75 3.69
31 600529 山东药玻 18,423,887.76 3.69
32 600080 金花股份 17,848,184.74 3.57
33 002123 荣信股份 17,776,098.04 3.56
34 000596 古井贡酒 17,256,178.48 3.45
35 000513 丽珠集团 17,211,578.60 3.44
36 000418 小天鹅Ａ 17,128,300.21 3.43
37 300218 安利股份 16,977,707.93 3.40
38 600499 科达洁能 16,881,049.26 3.38
39 600016 民生银行 16,849,210.67 3.37
40 002533 金杯电工 16,745,350.17 3.35
41 600668 尖峰集团 16,463,140.51 3.29
42 600382 广东明珠 16,302,803.70 3.26
43 600559 老白干酒 16,276,204.79 3.26
44 600261 阳光照明 16,237,220.62 3.25
45 600117 西宁特钢 15,756,172.49 3.15
46 000650 仁和药业 15,651,111.00 3.13
47 002134 天津普林 15,572,735.52 3.12
48 002042 华孚色纺 14,914,377.27 2.98
49 600285 羚锐制药 14,706,716.46 2.94
50 000157 中联重科 14,638,891.00 2.93
51 300317 珈伟股份 14,485,430.53 2.90
52 600674 川投能源 14,359,756.00 2.87
53 000710 天兴仪表 14,066,174.56 2.81
54 601998 中信银行 14,053,173.54 2.81
55 002441 众业达 13,847,355.17 2.77
56 600128 弘业股份 13,763,416.85 2.75
57 600409 三友化工 13,691,531.35 2.74
58 601169 北京银行 13,655,200.00 2.73大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 39 页 共 48 页
59 002543 万和电气 13,262,039.19 2.65
60 002243 通产丽星 13,161,222.00 2.63
61 601777 力帆股份 12,364,039.00 2.47
62 000089 深圳机场 12,197,438.42 2.44
63 600188 兖州煤业 11,975,279.62 2.40
64 600975 新五丰 11,827,898.66 2.37
65 600521 华海药业 11,816,778.46 2.36
66 300203 聚光科技 11,719,123.42 2.34
67 600448 华纺股份 11,705,506.31 2.34
68 000910 大亚科技 11,552,461.32 2.31
69 600305 恒顺醋业 11,397,570.71 2.28
70 600505 西昌电力 11,046,418.00 2.21
71 600802 福建水泥 10,995,562.97 2.20
72 000713 丰乐种业 10,984,583.70 2.20
73 300007 汉威电子 10,773,757.50 2.16
74 600519 贵州茅台 10,684,350.00 2.14
75 002136 安 纳 达 10,557,056.30 2.11
76 000059 华锦股份 10,486,720.77 2.10
77 002686 亿利达 10,369,082.27 2.07
78 603999 读者传媒 10,304,776.48 2.06
79 600727 鲁北化工 10,246,426.25 2.05
80 002339 积成电子 10,159,117.08 2.03
81 600476 湘邮科技 10,141,319.22 2.03
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,684,660,205.30
卖出股票收入（成交）总额 2,603,632,093.05
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 40 页 共 48 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除河南明泰铝业股份有限公司（以下简称“明
泰铝业” ）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2015年 10月 28 日，河南证监局发布《关于对河南明泰铝业股份有限公司实施责令改正措施
的决定》 ，对明泰铝业违反《上市公司信息披露管理办法》的违规行为给予责令改正措施。
本基金投资明泰铝业（601677）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针
对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对明泰铝业的投资价值未造成实质
性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 41 页 共 48 页
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 650,231.89
2 应收证券清算款 22,966,423.57
3 应收股利 -
4 应收利息 13,573.30
5 应收申购款 309,836.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,940,065.07
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600475 华光股份 36,655,790.58 6.30 重大资产重组
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
21,224 17,206.92 49,438,148.52 13.54% 315,761,583.46 86.46%
大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
82,900.17 0.0227%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2013年 10 月 29日 ）基金份额总额
2,754,284,511.56
本报告期期初基金份额总额 292,779,344.96
本报告期基金总申购份额 192,779,290.36
减:本报告期基金总赎回份额 120,358,903.34
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 365,199,731.98
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 43 页 共 48 页
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
平安证券 1 1,074,074,566.28 20.32% 1,000,290.59 20.51% -
民生证券 1 666,905,954.05 12.61% 621,088.28 12.73% -
申万宏源 2 522,583,387.80 9.88% 486,680.48 9.98% -
瑞银证券 1 505,940,246.18 9.57% 471,182.80 9.66% -
中信证券 5 453,432,668.95 8.58% 375,839.37 7.71% -
东方证券 2 422,998,800.79 8.00% 393,937.68 8.08% -
华创证券 1 327,719,027.09 6.20% 305,204.92 6.26% -
中投证券 1 289,373,589.59 5.47% 269,494.27 5.53% -
光大证券 1 230,422,745.34 4.36% 214,593.14 4.40% -
中金公司 1 180,758,922.94 3.42% 168,341.24 3.45% -
华鑫证券 2 160,403,136.28 3.03% 149,382.64 3.06% -
银河证券 1 111,570,679.47 2.11% 103,905.88 2.13% -
海通证券 1 107,644,220.17 2.04% 100,249.58 2.06% -
广发证券 1 80,065,817.05 1.51% 74,565.34 1.53% -
安信证券 2 57,981,257.90 1.10% 53,998.10 1.11% -
中银国际 2 39,492,130.14 0.75% 36,779.26 0.75% -
中泰证券 1 28,528,876.23 0.54% 26,568.55 0.54% -
长江证券 2 26,977,801.30 0.51% 25,124.28 0.52% -
长城证券 1 - - - - - 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 44 页 共 48 页
宏信证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中信证券（山
东）
2---- -
浙商证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3.本报告期内，本基金新增了 2 家证券公司的 3 个专用交易单元：信达证券 1 个，浙商证券 2个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
平安证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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中信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券（山
东）
------
浙商证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
注：本基金本报告期未通过租用的证券公司交易单元进行其他证券投资。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“苏大维格”估值方法的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年1月8日
2
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“万科 A”、“乐视网”及“张家界”
估值方法的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年1月12日
3
本公司关于旗下基金参加平安证券申
购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年1月20日 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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4 本基金 2015年 4 季度报告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年1月21日
5
本公司关于旗下部分基金增加诺亚正
行（上海）基金销售投资顾问有限公司
为销售机构并开通定期定额投资业务
的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年1月22日
6
本公司关于旗下基金参与诺亚正行（上
海）基金销售投资顾问有限公司费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年1月22日
7
本公司关于向汇付天下“天天盈”账
户持有人开通基金网上直销业务的公
告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年1月28日
8
本公司关于向农业银行借记卡持卡人
开通基金网上直销业务的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年1月28日
9
本公司关于旗下基金参与上海陆金所
资产管理有限公司认购费率优惠活动
的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年2月1日
10
本公司关于提醒投资者谨防虚假客服
电话、防范金融诈骗的提示性公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年2月25日
11
本公司关于向工商银行借记卡持卡人
开通基金网上直销业务的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年3月25日
12
本公司关于旗下基金参与浙江同花顺
基金销售有限公司费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年3月30日
13 本基金 2015年年度报告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年3月30日
14
本公司关于旗下基金参加深圳市新兰
德证券投资咨询有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年3月31日
15
本公司关于旗下基金增加上海联泰资
产管理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月1日
16
本公司关于旗下基金参与上海联泰资
产管理有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月1日
17
本公司关于旗下基金增加上海凯石财
富基金销售有限公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月11日
18
本公司关于旗下基金参与上海凯石财
富基金销售有限公司费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月11日
19
本公司关于旗下基金关于增加深圳富
济财富管理有限公司为销售机构的公
告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月12日
20
本公司关于旗下基金参与深圳富济财
富管理有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月12日 大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
第 47 页 共 48 页
21
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“宝鹰股份”估值方法的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月12日
22
本公司关于增加北京钱景财富投资管
理有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月15日
23
本公司关于旗下基金关于参与北京钱
景财富投资管理有限公司费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月15日
24 本基金 2016年 1 季度报告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年4月20日
25
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“广宇发展”估值方法的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年5月10日
26
本公司关于旗下部分基金关于参与中
国民生银行直销银行费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年5月17日
27
本公司关于旗下基金调整停牌股票
“华光股份”估值方法的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月3日
28
本公司关于旗下基金参与上海好买基
金销售有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月6日
29
本公司关于增加上海利得基金销售有
限公司为销售机构并参与申（认）购费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月8日
30 本基金招募说明书更新 （2016年第1号）
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月8日
31
本公司关于旗下基金关于增加申万宏
源西部为销售机构的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月16日
32
本公司关于旗下基金参加申万宏源西
部申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月16日
33
本公司关于调整开立基金账户证件类
型的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月20日
34
本公司关于增加盈米财富为销售机构
的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月22日
35
本公司关于旗下基金关于参加盈米财
富费率优惠活动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月22日
36
本公司关于旗下部分基金在上海陆金
所资产管理有限公司开通基金定期定
额投资业务并参与定期定额投资申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月24日
37
本公司关于旗下部分基金参与交通银
行网上银行、手机银行申购费率优惠活
动的公告
《中国证券报》 《上海证
券报》 《证券时报》
2016年6月30日
注：上述公告同时在公司网站 www.msfunds.com.cn 上披露。
大摩品质生活精选股票 2016 年半年度报告
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§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2016年8月29日
