民 生 加 银 景气 行 业 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的 所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本 基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有 人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银景 气行 业混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 民生加 银景 气行 业混 合
基金主 代码 690007
交易代 码 690007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 22 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 76,695,460.37 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在充分 控制 基金 资产 风险 、 保 持基 金资 产流 动性 的 前提下 ， 通过 把握 景气
行业中 的投 资机 会， 争取 实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略 本基金 将综 合 对 各宏 观经 济因素 和市 场因 素的 跟踪 、 观 察和 分析 ， 比 较股
票、 债券 等资 产的 预期 收 益率及 风险 水平 ， 作为 基 金资产 在各 大类 资产 之
间进行 配置 以及 动态 调整 的依据 。 本基 金在 个股 选 择上 ， 将 针对 不同 类型
的景气 行业 ， 自下 而上 地 采取相 适应 的选 股策 略 。 本基金 的债 券投 资策 略
主要包 括债 券投 资组 合策 略和个 券选 择策 略。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×2 0 %
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ，预 期风 险收 益水 平高于 货币 市场 基金 、
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中路北 新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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中路北 新世 界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田路 新世 界商务 中
心42 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -1,485,672.19
本期利 润 -1,807,850.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0247
本期加 权平 均净 值利 润 率 -1.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 66,835,154.01
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8714
期末基 金资 产净 值 143,530,614.38
期末基 金份 额净 值 1.871
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 87.10%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期 已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日，无 论该 日是 否 为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 6.07% 1.51% -0.32% 0.78% 6.39% 0.73%
过去三 个月 3.60% 1.78% -1.42% 0.81% 5.02% 0.97%
过去六 个月 -2.60% 2.65% -11.93% 1.47% 9.33% 1.18%
过去一 年 -4.00% 2.96% -22.77% 1.84% 18.77% 1.12%
过去三 年 68.71% 2.02% 39.74% 1.47% 28.97% 0.55%
自基金 合同
生效起 至今
87.10% 1.76% 23.97% 1.35% 63.13% 0.41%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×80% + 上 证 国债指 数收 益率 ×20 %
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2011 年 11 月 22 日生 效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2016 年6 月30 日， 公司共 管 理29 只开 放式 基 金： 民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活 配置 混合 型证民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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券投资基金、 民生加银 增 强收益债券型 证券投资 基 金、民生加银 精选混合 型 证券投资基 金、民生
加银稳健成长 混合型证 券 投资基金、民 生加银内 需 增长混合型证 券投资基 金 、民生加 银 景气行业
混合型证券投 资基金、 民 生加银中证内 地资源主 题 指数型证券投 资基金、 民 生加银信用 双利债券
型证券投资基 金、民生 加 银红利回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金、民生 加 银平稳增利 定期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金增 利货币市 场 基金、民生加 银积极成 长 混合型发起 式证券投
资基金 、民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金、民 生加 银转 债优 选债 券型证 券投 资基 金、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投 资基
金、民生加银 现金宝货 币 市场基金、民 生加银城 镇 化灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生加银优
选股票型证券 投资基金 、 民生加银新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金、 民 生加银研究 精选灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银新 战略灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银新 收益债券
型证券投资基 金、民生 加 银和鑫债券型 证券投资 基 金、民生加银 量化中国 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、民 生加 银鑫 瑞债 券型证 券投 资基 金、 民生 加银现 金添 利货 币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴剑飞
民生加
银景气
行业混
合的基
金经理 ；
公司总
经理， 投
资决策
委员会
主席
2012 年2 月3 日 - 16 年
北京大 学光 华管 理学 院工
商管理 硕士 。 自2000 年起
先后任 职于 长盛 基金 管理
有限公 司、 泰达 宏利 基金
管理有 限公 司， 任研 究员 、
基金经 理助 理、 基金 经理
等职； 2005 年 加入 建信
基金管 理有 限公 司， 任基
金经理 、投 资决 策委 员会
委员、 投资 部副 总监 ；
2009 年加 入平 安资 产管
理公司 ，任 股票 投资 部总
经理； 2011 年 加入 本公
司。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导 致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ，A 股 市场 经历熔 断等 冲击 大幅 波动 后，进 入修 养生 息阶 段。 本基金 基于 一 贯
稳健、倾向逆 势的投资 风 格，在今年初 期，降低 仓 位，并大幅增 持黄金股 等 避险资产、 布局有色
煤炭等 供给 侧改 革龙 头， 较好地 规避 了 2016 年年 初 的风险 。 在 此基 础上 ，2 季 度布 局 成长 股和 消
费股，适度均 衡配置， 总 体较好控制了 下行风险 ， 排名稳定在 前 10%。 下半 年组合将进一 步基于
业绩增 长和 低估 值公 司进 行重点 投资 。 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.871 元， 本 报告 期内 份额 净值 增长率 为-2.60% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-11.93% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年， 尽管 市场 大幅 波 动， 但 我们 仍具 信心 。 经 过市场 的自 我调 节和 相关 监管政 策、 方针
的逐步 落地 ，投 机性 力量 渐趋消 褪， 估值 的力 量渐 趋增强 ，整 体 A 股市 场的 估值体 系更 为合 理 ，
这为机 构投 资提 供了 良好 的市场 环境 。
本基金认为， 价值投资 对 过去三年趋势 投资的纠 偏 力量将进一步 增强，市 场 的主要风险， 即
宏观经济下行 对微观盈 利 的损害，将随 着适度扩 大 总需求、进一 步加强供 给 侧改革的总 体政策方
向，而逐步稳 定消化。 一 些经过行业性 调整而自 我 内生恢复的行 业，如白 酒 、养殖等行 业，具备
较好的 中期 或长 期价 值。
我们也建议， 进一步开 放 市场准入，无 论是股票 供 给还是投资需 求，并逐 步 放开涨跌停板 制
度，进一步加 强退市、 穿 透性信息披露 等监管措 施 ，卖者诚实， 买者自负 ， 从而让市场 的力量在
资本市 场这 一本 应最 市场 化的市 场发 挥决 定性 和基 础性力 量。
最后，本基金 将一如既 往 地按照“风险 第一、价 值 基础、策略导 向”的投 资 风格，秉承“ 责
任、超 越、 反思 ”之 团队 文化， 充分 发挥 平台 优势 和制度 优势 ，力 争持 续回 报长期 持有 人。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工作小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 13,947,011.29 43,024,934.40
结算备 付金
540,704.79 1,163,546.08
存出保 证金
119,572.45 295,804.79
交易性 金融 资产 6.4.7.2 131,672,898.25 79,897,807.99
其中： 股票 投资
131,672,898.25 79,897,807.99
基金投 资
- - 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 13 页 共 52 页
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
1,506,257.32 2,223,886.87
应收利 息 6.4.7.5 3,651.07 8,544.18
应收股 利
- -
应收申 购款
461,957.43 99,719.51
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
148,252,052.60 126,714,243.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,223,967.87 2,095,100.87
应付赎 回款
2,761,165.91 417,268.05
应付管 理人 报酬
170,973.12 171,825.23
应付托 管费
28,495.52 28,637.54
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 457,674.71 1,293,711.76
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 79,161.09 241,248.16
负债合 计
4,721,438.22 4,247,791.61
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 76,695,460.37 63,740,519.98
未分配 利润 6.4.7.10 66,835,154.01 58,725,932.23
所有者 权益 合计
143,530,614.38 122,466,452.21
负债和 所有 者权 益总 计
148,252,052.60 126,714,243.82
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.871 元， 基金 份额 总额76,695,460.37 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
655,015.19 70,060,748.38
1.利息 收入
61,364.02 204,915.24
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 61,364.02 184,272.92
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 20,642.32
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
866,005.69 81,785,123.70
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 347,502.69 81,311,919.63
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 518,503.00 473,204.07
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -322,178.77 -12,320,968.14
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 49,824.25 391,677.58
减： 二、费用
2,462,866.15 4,594,940.97
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 937,543.27 1,366,775.18
2．托 管费 6.4.10.2.2 156,257.22 227,795.86
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,289,116.19 2,917,914.25
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 79,949.47 82,455.68
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-1,807,850.96 65,465,807.41
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-1,807,850.96 65,465,807.41
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
63,740,519.98 58,725,932.23 122,466,452.21
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,807,850.96 -1,807,850.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
12,954,940.39 9,917,072.74 22,872,013.13
其中：1.基 金申 购款 38,108,422.35 29,068,162.71 67,176,585.06
2. 基金 赎回 款 -25,153,481.96 -19,151,089.97 -44,304,571.93
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
76,695,460.37 66,835,154.01 143,530,614.38
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
79,832,737.55 27,817,686.88 107,650,424.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 65,465,807.41 65,465,807.41
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
19,129,192.58 670,898.14 19,800,090.72
其中：1.基 金申 购款 210,154,780.51 178,702,662.96 388,857,443.47
2. 基金 赎回 款 -191,025,587.93 -178,031,764.82 -369,057,352.75
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
98,961,930.13 93,954,392.43 192,916,322.56
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 16 页 共 52 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)是 由原民生 加银 景气行业股 票
型证券投资基 金更名而 来 ，该更名事项 已经相关 基 金托管人同意 ，并报中 国 证券监督管 理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 备案 ， 并 于2015 年8 月8 日进 行了 公告 。 基 金管 理 人民生 加银 基金 管
理有限公司对 上述基金 的 基金合同、托 管协议等 文 件的基金名称 、基金类 型 、基金的风 险收益特
征描述 、基 金托 管人 信息 等内容 进行 修订 和更 新。
原民生加银景气 行业股票 型证券投资基金 系经中国 证监会证监许可[2011]887 号文《关于 核
准民生加银景 气行业股 票 型 证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由民生加 银 基金管理有 限公司作
为发起 人向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2011 年 11 月 22 日 正式 生效 ， 首次设 立募 集规 模为
3,199,273,709.50 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 947,529.16 份基 金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 为 民生加银基金 管理有限 公 司，注册登 记机构为
民生加银基金管理 有限公 司，基金托管人为 中国建 设银行股份有限公 司( 以 下简 称 “ 中 国 建 设银
行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银景气行业 股票型证 券 投资基金基金合
同》的 有关 规定 ，本 基金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ，包 括A 股股票(包 含中 小板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资产支 持证 券以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定。
基金的投资组 合比例为： 股票、权证等 权益类资产 占基金资产 的 60%-95%， 其中，投资于 景
气行业 的股 票占 股票 资产 的比例 不低 于 80% ； 权证 投资比 例占 基金 资产 净值 的比例 不高 于 3% ；债
券等固 定收 益类 资产 占基 金资产 的 0%-35% ， 现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金 资
产净值 的 5% 。 本基 金的业 绩比较 基准 为： 沪深300 指数收 益率 ×80 %+ 上 证国 债指数 收益 率 × 20 % 。
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续 经营为基 础 。本财务报表 符合中华 人 民共和国财政 部(以下简 称 “财政部”) 颁
布的企 业会 计准 则的 要求 ， 同时 亦按 照中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3
号< 年 度报 告和 半年 度报 告>》 以 及中 国证 券投 资基 金 业协会 于2012 年 11 月 16 日颁布 的 《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》编制 财务 报表 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完 整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2015]101 号 《财政 部国 家税 务 总
局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2005]103 号文
《关于股权分 置试点改 革 有关税收政策 问题的通 知 》 、上证交字[2008]16 号 《 关于做好调整 证券
交易印 花税 税率 相关 工作 的通知 》及 深圳 证券 交易 所于 2008 年 9 月 18 日发 布的《 深圳 证券 交 易
所关于做好证 券交易印 花 税征收方式调 整工作的 通 知》 、 财税 [2008]1 号文 《财政部、国 家税务
总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2016]36 号文《财 政部、国 家税务总局关 于全
面推开营业税 改征增值 税 试点的通知 》 、 财税[2015] 125 号文《 关于内地 与香 港基金互认有 关税
收政策 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 本基金 适用 的主 要税 项列 示如下 ：
(a) 以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入 暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起 ， 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 （以 下 称营改 增 ） 试 点,
建筑业 、 房地 产业 、 金融 业、 生活 服务 业等 全部 营 业税纳 税人,纳 入试 点范 围 ， 由 缴纳 营业 税改 为
缴纳增 值税 。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
(d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金 对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市 公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ：持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在2015 年 9 月 8 日 及以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基 金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，
暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司向该内 地基金分 配 股息红利时， 对香港市 场 投资者按照 10%的税 率代 扣所得税；或 发行债
券的企 业向 该内 地基 金分 配利息 时， 对香 港市 场投 资者按 照 7% 的 税率 代扣 所 得税， 并由 内地 上市
公司或发行债 券的企业 向 其主管税务机 关办理扣 缴 申报。该内地 基金向投 资 者分配收益 时，不再
扣缴所 得税 。 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 13,947,011.29
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 13,947,011.29
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 129,957,220.25 131,672,898.25 1,715,678.00
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 129,957,220.25 131,672,898.25 1,715,678.00
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 无买 入返 售金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,353.97
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 243.30
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 53.80
合计 3,651.07
6.4.7.6 其他 资产
本基金 于本 期末 无其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 457,674.71
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 457,674.71
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 9,544.27
预提信 息披 露费 49,726.04
预提审 计费 用 19,890.78
合计 79,161.09
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 63,740,519.98 63,740,519.98
本期申 购 38,108,422.35 38,108,422.35
本期赎 回( 以"-" 号填列) -25,153,481.96 -25,153,481.96
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 76,695,460.37 76,695,460.37
注：此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 65,312,604.49 -6,586,672.26 58,725,932.23
本期利 润 -1,485,672.19 -322,178.77 -1,807,850.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
11,988,417.47 -2,071,344.73 9,917,072.74
其中： 基金 申购 款 35,951,801.37 -6,883,638.66 29,068,162.71
基金赎 回款 -23,963,383.90 4,812,293.93 -19,151,089.97
本期已 分配 利润 - - -
本期末 75,815,349.77 -8,980,195.76 66,835,154.01
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 54,002.97 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 22 页 共 52 页
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,993.83
其他 1,367.22
合计 61,364.02
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股票 投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 424,976,790.51
减：卖 出股 票成 本总 额 424,629,287.82
买卖股 票差 价收 入 347,502.69
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 于本 期无 债券 投资 收益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 金融 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 518,503.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 518,503.00
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -322,178.77
—— 股 票投 资 -322,178.77 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 23 页 共 52 页
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -322,178.77
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 44,837.47
基金转 换费 收入 4,986.78
合计 49,824.25
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,289,116.19
银行间 市场 交易 费用 -
合计
1,289,116.19
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 19,890.78
信息披 露费 49,726.04
债券帐 户维 护费 6,000.00
银行费 用 4,332.65
合计 79,949.47
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 24 页 共 52 页
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金没有 需要 在财 务报 附注 中说明 的或 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金 发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 过交 易。
6.4.10.1.1 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
937,543.27 1,366,775.18
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
129,557.51 154,750.25
注：支付基金 管理人民 生 加银基金管理 有限公司 的 基金管理费按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累 计至每 月月底，按月支付 。计算 公式为：日基金管 理费= 前一 日 基 金 资 产 净值民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 25 页 共 52 页
×1.50 %/ 当 年天 数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
156,257.22 227,795.86
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 计算 公式 为：
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金 投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 在本 年度 末及 上年 度均未 持有 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 13,947,011.29 54,002.97 25,430,031.28 171,528.98
注：本基金通 过”中国 建 设银 行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算有限
责任公 司的 备付 金， 于 2016 年 6 月 30 日 的相 关余 额为人 民 币 540,704.79 元 。 （2015 年 12 月 31
日：人 民 币1,163,546.08 元）
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 年度 与上 年度 均未在 承销 期内 购入 过由 关联方 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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6.4.12 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 1,095 14,213.10 14,213.10 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,077 9,143.73 9,143.73 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 805 8,090.25 8,090.25 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
注： 根 据 《证 券发 行与 承 销管理 办法 》 ， 证 券投 资基 金参与 网下 配售 ， 可 与发 行人、 承销 商自 主约
定网下配售股 票的持有 期 限并公开披露 。持有期 自 公开发行的股 票上市之 日 起计算。在 持有期内
的股票为流动 受限制而 不 能自由转让的 资产。基 金 还可作为特定 投资者， 认 购由中国证 监会《上
市公司 证券 发行 管理 办法 》 规范 的非 公开 发行 股票 ， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不
得转让 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300166
东方
国信
2016
年 6 月
8 日
重大
事项
28.23 - - 150,528 3,731,001.50 4,249,405.44 -
002465
海格
通信
2016
年 6 月
13 日
重大
事项
12.44 - - 206,250 2,634,295.87 2,565,750.00 -
600581
*ST
八钢
2016
年 2 月
1 日
重大
事项
6.06
2016
年 7 月
5 日
5.76 165,213 1,421,665.43 1,001,190.78 -
000409
山东
地矿
2016
年 3 月
14 日
重大
事项
10.19 - - 33,300 303,216.10 339,327.00 - 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 27 页 共 52 页
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 3,529 12,245.63 73,826.68 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从 事交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常活 动中 面临 各种金 融工 具的 风险 ，主 要包括 ：
●信用 风险
●流动 性风 险
●市场 风险
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人制定了
政策和程序来 辨别和分 析 这些风险，设 定适当的 风 险限额并设计 相应的内 部 控制程序， 通过可靠
的管理 及信 息系 统持 续监 控上述 各类 风险 。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责
制定风险管理 的宏观政 策 ，设定最高风 险承受度 以 及审议批准防 范风险和 内 部控制的政 策等；在
管理层层面设 立风险控 制 委员会，实施 董事会合 规 与风险管理委 员会制定 的 各项风险管 理和内部民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 28 页 共 52 页
控制政策；在 业务操作 层 面风险管理职 责主要由 监 察稽核部和风 险管理部 负 责，协调并 与各部门
合作完成运作 风险管理 以 及进行投资风 险分析与 绩 效评估。监察 稽核部和 风 险管理部向 督察长负
责，并 向总 经理 汇报 日常 行政事 务。
本基金管理人 建立了以 合 规与风险管理 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金的托管 行中国建 设 银行，与该银 行存款相 关 的信用风险不 重大。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且通过分 散 化投资以分 散信用风
险。本基金投 资于一家 公 司发行 的证券 市值不超 过 基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基金管
理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行的 证券 ，不得 超过 该证 券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
于2016 年6 月30 日及 2015 年 12 月31 日， 本基 金 均未持 有信 用类 债券 。 因 此， 本基 金无 重
大信用 风险 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难或因投
资集中而无法 在市场出 现 剧烈波动的情 况下以合 理 的价格变现， 另一方面 来 自于基金份 额持有人
可随时 要求 赎回 其持 有的 基金份 额。
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 29 页 共 52 页
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 管理 人对 流 通受限 证券 的投 资交 易进 行限制 和控 制，
对缺乏流动性 的证券投 资 比率事先确定 最高上限 ， 控制基金的流 动性结构 ； 加 强对投资 组合变现
周期和冲击成 本的定量 分 析，定期揭示 基金的流 动 性风险；通过 分散投资 降 低基金财产 的非系统
性风险，保持 基金组合 良 好的流动性。 本基金所 持 大部分证券在 证券交易 所 上市，其余 亦可在银
行间同业市场 交易，除 附 注年末本基金 持有的流 通 受限证券中列 示的部分 基 金资产流通 暂时受限
制不能自由转 让的情况 外 ，其余金融资 产均能及 时 变现。此外， 本基金可 通 过卖出回购 金融资产
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 资产 的公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金管理人 根 据申购赎回变 动情况， 制 定现金头寸预 测
表，及时采取 措施满足 流 动性需要；分 析基金持 有 人结构，加强 与主要持 有 人的沟通， 及时揭示
可能的赎回需 求；按照 有 关法律法规规 定应对固 定 赎回，并进行 适当报告 和 批露；在基 金合同中
设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情况 下赎回申 请 的处理方式， 控制因开 放 申购赎回模 式带来的
流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
本基金所持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期日均 为一个月 以 内且不计息， 可
赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息，因此账 面余额即 为未 折现的合约 到期现
金流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的 公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 持
有的大部分金 融资产和 金 融负债不计息 ，因此本 基 金的收入及经 营活动的 现 金流量在很 大程度上
独立于市场利 率变化。 本 基金的生息资 产主要为 银 行存款、结算 备付金、 存 出保证金及 债券投资民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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等。本基金管 理人每日 对 本基金面临的 利率敏感 性 缺口进行监控 ，并通过 对 所持投资品 种修正久
期等参 数的 监控 进行 利率 风险管 理。
下表统计了本 基金面临 的 利率 风险敞口 ，表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值，并按 照
合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分类：
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,947,011.29 - - - - - 13,947,011.29
结算备 付金 540,704.79 - - - - - 540,704.79
存出保 证金 119,572.45 - - - - - 119,572.45
交易 性 金融 资产 - - - - - 131,672,898.25 131,672,898.25
应收证 券清 算款 - - - - - 1,506,257.32 1,506,257.32
应收利 息 - - - - - 3,651.07 3,651.07
应收申 购款 - - - - - 461,957.43 461,957.43
资产总 计 14,607,288.53 - - - - 133,644,764.07 148,252,052.60
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 1,223,967.87 1,223,967.87
应付赎 回款 - - - - - 2,761,165.91 2,761,165.91
应付管 理人 报酬 - - - - - 170,973.12 170,973.12
应付托 管费 - - - - - 28,495.52 28,495.52
应付交 易费 用 - - - - - 457,674.71 457,674.71
其他负 债 - - - - - 79,161.09 79,161.09
负债总 计 - - - - - 4,721,438.22 4,721,438.22
利率敏 感度 缺口 14,607,288.53 - - - - 128,923,325.85 143,530,614.38
上年度 末
2015 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 43,024,934.40 - - - - - 43,024,934.40
结算备 付金 1,163,546.08 - - - - - 1,163,546.08
存出保 证金 295,804.79 - - - - - 295,804.79
交易性 金融 资产 - - - - - 79,897,807.99 79,897,807.99
应收证 券清 算款 - - - - - 2,223,886.87 2,223,886.87
应收利 息 - - - - - 8,544.18 8,544.18
应收申 购款 - - - - - 99,719.51 99,719.51
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 44,484,285.27 - - - - 82,229,958.55 126,714,243.82
负债
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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应付 证 券清 算款 - - - - - 2,095,100.87 2,095,100.87
应付赎 回款 - - - - - 417,268.05 417,268.05
应付管 理人 报酬 - - - - - 171,825.23 171,825.23
应付托 管费 - - - - - 28,637.54 28,637.54
应付交 易费 用 - - - - - 1,293,711.76 1,293,711.76
其他负 债 - - - - - 241,248.16 241,248.16
负债总 计 - - - - - 4,247,791.61 4,247,791.61
利率敏 感度 缺口 44,484,285.27 - - - - 77,982,166.94 122,466,452.21
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于本期末及上 年度末， 本 基金均未持有 对利率敏 感 的金融资产与 金融负债 。 因此，市场利 率
的变动 对本 基金 资产 的净 值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金承受的 其他价格 风 险，主要 是基 金所持金 融 工具的公允价 值或未来 现 金流量因除市 场
利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。本 基金的其 他 价格风险， 主要受到
证券交易所上 市的股票 整 体涨跌趋势的 影响，由 所 持有的金融工 具的公允 价 值决定。本 基金通过
投资组合的分 散化降低 其 他价格风险， 并且本基 金 管理人每日对 本基金所 持 有的证券价 格实施监
控，通 过组 合估 值、 行业 配置分 析等 进行 市场 价格 风险管 理。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 131,672,898.25 91.74 79,897,807.99 65.24
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 32 页 共 52 页
其他 - - - -
合计 131,672,898.25 91.74 79,897,807.99 65.24
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基 金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
本基金 业绩 比较 基准 上 升5% 11,540,925.91 6,618,532.66
本基金 业绩 比较 基准 下 降5% -11,540,925.91 -6,618,532.66
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 公 允价 值计 量的 层次
本基金在资产 负债表日 持 续和非持续以 公允价值 计 量的资产和负 债于本报 告 期末的公允价 值
信息及 其公 允价 值计 量的 层次如 下 ：
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币123,406,319.47 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币8,266,578.78
元，无 划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属第二层 次还是第 三 层次。根据中 国证券投 资 基金业协会中 基协发(2014)24 号《关 于发布<
中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季度 固定 收益 品种 的估值 处理 标准>的
通知 》 的 规定 ， 本基 金自2015 年3 月30 日起 ， 对 所 持有的 固定 收益 品种(可 转 换债券 、 资产 支持
证券和 私募 债券 除外)采 用 第三方 估值 机构 提供 的估 值数据 进行 估值 ， 相 关固 定 收益品 种的 公允 价
值所属 层次 从第 一层 次转 入第二 层次 。
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 33 页 共 52 页
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本 基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
（b） 第二 层次 的公 允价 值 计量
对于本 基金 投资 的证 券交 易所上 市的 证券 ， 若 出现 重大事 项停 牌、 交易 不活 跃(包 括涨 跌停 时
的交易 不活 跃) 、 或 属于 限 售期间 等情 况时 ， 本基 金 将相应 进行 估值 方法 的变 更。 根据 估值 方法 的
变更，本基金 综合考虑 估 值调整中采用 的可观察 与 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响 程度，确
定相关 证券 公允 价值 的层 次。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 上述 持续 和非 持续 第二层 次公 允价 值计 量所 使用的 估值 技 术
并未发 生该 变更 。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
本基金 本年 末及 上年 度末 均无非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 。
(2) 其 他金 融工 具的 公允 价 值(期 末非 以公 允价 值计 量 的项目)
其他金 融工 具主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债， 其账面 价值 与公 允价 值之 间无重 大差 异。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ） 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 34 页 共 52 页
1 权益投 资 131,672,898.25 88.82
其中： 股票 131,672,898.25 88.82
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,487,716.08 9.77
7 其他各 项资 产 2,091,438.27 1.41
8 合计 148,252,052.60 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 3,733,741.83 2.60
B
采矿业 6,452,737.31 4.50
C
制造业 82,921,325.54 57.77
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 153,995.02 0.11
F
批发和 零售 业 655,844.00 0.46
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
24,464,936.61 17.05
J
金融业 8,510,677.08 5.93
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商 务 服务 业 504,252.00 0.35
M
科学研 究和 技术 服务 业 16,100.88 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,855,909.98 2.69
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 403,378.00 0.28
R
文化、 体育 和娱 乐业 - - 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 35 页 共 52 页
S
综合 - -
合计 131,672,898.25 91.74
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002117 东港股 份 420,541 13,230,219.86 9.22
2 002690 美亚光 电 339,298 7,817,425.92 5.45
3 300271 华宇软 件 395,845 7,489,387.40 5.22
4 300367 东方网 力 286,480 7,113,298.40 4.96
5 600535 天士力 198,613 7,102,400.88 4.95
6 600079 人福医 药 355,700 5,965,089.00 4.16
7 002230 科大讯 飞 148,889 4,891,003.65 3.41
8 300166 东方国 信 150,528 4,249,405.44 2.96
9 600566 济川药 业 130,500 3,359,070.00 2.34
10 002304 洋河股 份 44,900 3,229,208.00 2.25
11 603588 高能环 境 112,400 3,062,900.00 2.13
12 600395 盘江股 份 347,159 2,867,533.34 2.00
13 600867 通化东 宝 133,434 2,760,749.46 1.92
14 002465 海格通 信 206,250 2,565,750.00 1.79
15 600728 佳都科 技 263,900 2,565,108.00 1.79
16 600887 伊利股 份 139,000 2,317,130.00 1.61
17 002179 中航光 电 52,000 2,252,640.00 1.57
18 002477 雏鹰农 牧 370,469 2,211,699.93 1.54
19 600109 国金证 券 152,700 2,058,396.00 1.43
20 000997 新 大 陆 100,565 2,015,322.60 1.40
21 002544 杰赛科 技 57,761 1,852,395.27 1.29
22 300207 欣旺达 71,021 1,823,109.07 1.27
23 600809 山西汾 酒 81,599 1,809,865.82 1.26
24 002426 胜利精 密 182,750 1,800,087.50 1.25
25 002329 皇氏集 团 117,300 1,758,327.00 1.23
26 600073 上海梅 林 140,900 1,613,305.00 1.12
27 601688 华泰证 券 79,624 1,506,486.08 1.05
28 000568 泸州老 窖 48,350 1,435,995.00 1.00
29 600315 上海家 化 49,700 1,433,348.00 1.00
30 000776 广发证 券 82,100 1,375,996.00 0.96 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 36 页 共 52 页
31 601318 中国平 安 42,000 1,345,680.00 0.94
32 600958 东方证 券 79,900 1,343,119.00 0.94
33 600037 歌华有 线 84,500 1,285,245.00 0.90
34 300026 红日药 业 68,100 1,184,259.00 0.83
35 600547 山东黄 金 30,246 1,176,871.86 0.82
36 600489 中金黄 金 101,995 1,146,423.80 0.80
37 600581 *ST 八钢 165,213 1,001,190.78 0.70
38 002025 航天电 器 35,375 873,408.75 0.61
39 000998 隆平高 科 45,785 868,999.30 0.61
40 300190 维尔利 45,654 793,009.98 0.55
41 300078 思创医 惠 22,800 762,432.00 0.53
42 600594 益佰制 药 46,700 746,266.00 0.52
43 600519 贵州茅 台 2,500 729,800.00 0.51
44 600199 金种子 酒 65,600 728,160.00 0.51
45 000858 五 粮 液 22,000 715,660.00 0.50
46 002076 雪 莱 特 41,300 689,710.00 0.48
47 002646 青青稞 酒 33,400 688,374.00 0.48
48 300137 先河环 保 46,410 686,403.90 0.48
49 002227 奥 特 迅 20,800 679,744.00 0.47
50 300322 硕贝德 31,500 677,250.00 0.47
51 601933 永辉超 市 158,800 655,844.00 0.46
52 002299 圣农发 展 25,214 653,042.60 0.45
53 002519 银河电 子 28,500 638,970.00 0.45
54 601069 西部黄 金 24,611 571,221.31 0.40
55 600138 中青旅 26,100 504,252.00 0.35
56 601555 东吴证 券 36,200 485,080.00 0.34
57 300347 泰格医 药 13,900 403,378.00 0.28
58 002037 久联发 展 24,869 402,380.42 0.28
59 601336 新华保 险 9,800 395,920.00 0.28
60 600779 水井坊 22,500 374,175.00 0.26
61 002518 科士达 14,250 354,540.00 0.25
62 002554 惠博普 48,800 351,360.00 0.24
63 300001 特锐德 16,100 349,209.00 0.24
64 000409 山东地 矿 33,300 339,327.00 0.24
65 600197 伊力特 22,300 335,392.00 0.23
66 300202 聚龙股 份 11,800 285,678.00 0.20
67 600276 恒瑞医 药 5,982 239,938.02 0.17
68 300075 数字政 通 3,319 85,132.35 0.06
69 002659 中泰桥 梁 4,439 80,168.34 0.06 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 37 页 共 52 页
70 300114 中航电 测 2,478 73,844.40 0.05
71 601611 中国核 建 3,529 73,826.68 0.05
72 603131 上海沪 工 1,010 61,307.00 0.04
73 300515 三德科 技 1,264 59,243.68 0.04
74 000895 双汇发 展 2,748 57,378.24 0.04
75 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.03
76 601127 小康股 份 1,215 29,002.05 0.02
77 300518 盛讯达 509 23,846.65 0.02
78 002802 洪汇新 材 1,307 19,709.56 0.01
79 603909 合诚股 份 876 16,100.88 0.01
80 603958 哈森股 份 1,018 14,761.00 0.01
81 601966 玲珑轮 胎 1,095 14,213.10 0.01
82 603016 新宏泰 1,077 9,143.73 0.01
83 300520 科大国 创 805 8,090.25 0.01
84 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600395 盘江股 份 13,725,568.21 11.21
2 300166 东方国 信 12,495,409.41 10.20
3 300075 数字政 通 11,905,767.20 9.72
4 002117 东港股 份 11,740,275.58 9.59
5 002477 雏鹰农 牧 10,905,488.18 8.90
6 300271 华宇软 件 8,829,187.06 7.21
7 300367 东方网 力 8,747,923.28 7.14
8 600535 天士力 8,337,693.15 6.81
9 600570 恒生电 子 8,191,261.50 6.69
10 000970 中科三 环 7,915,101.00 6.46
11 600766 园城黄 金 7,894,436.07 6.45
12 002690 美亚光 电 7,843,117.38 6.40
13 600428 中远航 运 7,500,558.43 6.12
14 601069 西部黄 金 7,429,909.45 6.07
15 300171 东富龙 7,160,021.99 5.85 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 38 页 共 52 页
16 000998 隆平高 科 7,071,989.30 5.77
17 000831 *ST 五稀 7,042,668.35 5.75
18 600271 航天信 息 6,850,799.34 5.59
19 600348 阳泉煤 业 6,846,497.26 5.59
20 000997 新 大 陆 6,538,954.66 5.34
21 300190 维尔利 6,460,792.04 5.28
22 300137 先河环 保 6,224,414.33 5.08
23 600160 巨化股 份 6,185,834.36 5.05
24 600551 时代出 版 5,996,541.91 4.90
25 002519 银河电 子 5,971,627.06 4.88
26 600079 人福医 药 5,662,785.70 4.62
27 601336 新华保 险 5,274,956.19 4.31
28 600958 东方证 券 5,257,485.00 4.29
29 300150 世纪瑞 尔 5,120,951.13 4.18
30 000807 云铝股 份 5,077,257.18 4.15
31 002230 科大讯 飞 4,793,570.00 3.91
32 300114 中航电 测 4,696,895.95 3.84
33 300291 华录百 纳 4,691,637.96 3.83
34 600862 中航高 科 4,578,968.01 3.74
35 300011 鼎汉技 术 4,472,216.55 3.65
36 002025 航天电 器 4,157,543.74 3.39
37 300059 东方财 富 3,998,775.00 3.27
38 600026 中海发 展 3,870,807.34 3.16
39 002262 恩华药 业 3,820,588.79 3.12
40 600392 盛和资 源 3,818,694.73 3.12
41 603588 高能环 境 3,805,348.64 3.11
42 002013 中航机 电 3,795,806.00 3.10
43 300202 聚龙股份 3,791,031.54 3.10
44 600566 济川药 业 3,617,030.99 2.95
45 000878 云南铜 业 3,595,612.00 2.94
46 300207 欣旺达 3,571,051.36 2.92
47 601699 潞安环 能 3,552,609.00 2.90
48 600010 包钢股 份 3,511,669.00 2.87
49 601857 中国石 油 3,457,859.05 2.82
50 300133 华策影 视 3,432,350.66 2.80
51 000568 泸州老 窖 3,429,507.50 2.80 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 39 页 共 52 页
52 002322 理工环 科 3,219,027.82 2.63
53 002070 众和股 份 3,196,822.97 2.61
54 002304 洋河股 份 3,190,693.78 2.61
55 300037 新宙邦 3,151,057.00 2.57
56 000039 中集集 团 3,066,621.47 2.50
57 600489 中金黄 金 2,970,494.58 2.43
58 600547 山东黄 金 2,947,993.90 2.41
59 300127 银河磁 体 2,933,289.60 2.40
60 600188 兖州煤 业 2,840,545.00 2.32
61 000983 西山煤 电 2,777,489.84 2.27
62 600549 厦门钨 业 2,715,094.90 2.22
63 600109 国金证 券 2,714,488.54 2.22
64 600546 *ST 山煤 2,701,610.27 2.21
65 600867 通化东 宝 2,647,098.61 2.16
66 300224 正海磁 材 2,608,380.10 2.13
67 002104 恒宝股 份 2,555,249.00 2.09
68 002108 沧州明 珠 2,551,455.00 2.08
69 000060 中金岭 南 2,526,961.00 2.06
70 600728 佳都科 技 2,483,504.80 2.03
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300075 数字政 通 14,187,996.99 11.59
2 600395 盘江股 份 13,652,132.96 11.15
3 600519 贵州茅 台 11,974,372.30 9.78
4 600570 恒生电 子 10,769,795.14 8.79
5 300166 东方国 信 9,751,851.06 7.96
6 002477 雏鹰农 牧 9,502,431.67 7.76
7 002155 湖南黄 金 8,953,716.23 7.31
8 600547 山东黄 金 8,952,752.43 7.31
9 600489 中金黄 金 8,587,640.89 7.01
10 600766 园城黄 金 8,500,981.47 6.94
11 601069 西部黄 金 8,254,849.70 6.74 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 40 页 共 52 页
12 000970 中科三 环 8,163,907.87 6.67
13 000831 *ST 五稀 8,020,114.12 6.55
14 600026 中海发 展 7,742,487.56 6.32
15 600271 航天信 息 7,363,848.15 6.01
16 600428 中远航 运 7,243,446.72 5.91
17 000997 新 大 陆 7,199,083.97 5.88
18 600348 阳泉煤 业 7,129,107.28 5.82
19 300171 东富龙 6,934,883.22 5.66
20 000998 隆平高 科 6,752,904.95 5.51
21 600551 时代出 版 6,241,719.50 5.10
22 002519 银河电 子 6,207,345.41 5.07
23 000807 云铝股 份 6,093,860.61 4.98
24 300137 先河环 保 5,932,326.47 4.84
25 002117 东港股 份 5,610,117.84 4.58
26 300190 维尔利 5,520,053.86 4.51
27 300114 中航电 测 5,029,768.13 4.11
28 601336 新华保 险 4,965,591.09 4.05
29 600160 巨化股 份 4,959,466.00 4.05
30 600862 中航高 科 4,944,179.64 4.04
31 300150 世纪瑞 尔 4,578,848.75 3.74
32 300011 鼎汉技 术 4,309,624.00 3.52
33 600392 盛和资 源 4,280,608.08 3.50
34 300059 东方财 富 4,240,722.88 3.46
35 300291 华录百 纳 3,985,964.21 3.25
36 002262 恩华药 业 3,981,709.72 3.25
37 300127 银河磁 体 3,834,361.18 3.13
38 601699 潞安环 能 3,767,024.43 3.08
39 002025 航天电 器 3,759,684.07 3.07
40 002013 中航机 电 3,731,516.77 3.05
41 300037 新宙邦 3,606,526.81 2.94
42 600958 东方证 券 3,498,589.53 2.86
43 000697 炼石有 色 3,414,476.52 2.79
44 600010 包钢股 份 3,410,727.31 2.79
45 300202 聚龙股 份 3,385,727.70 2.76
46 300133 华策影 视 3,351,272.95 2.74
47 601857 中国石 油 3,287,753.77 2.68
48 002322 理工环 科 3,230,467.25 2.64
49 600549 厦门钨 业 3,179,116.67 2.60 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 41 页 共 52 页
50 000878 云南铜 业 3,173,934.67 2.59
51 002230 科大讯 飞 3,110,635.08 2.54
52 002108 沧州明 珠 3,044,455.23 2.49
53 000983 西山煤 电 3,014,798.00 2.46
54 600188 兖州煤 业 3,000,851.78 2.45
55 300224 正海磁 材 2,876,856.15 2.35
56 002070 众和股 份 2,861,840.20 2.34
57 000039 中集集 团 2,812,028.00 2.30
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 476,726,556.85
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 424,976,790.51
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 42 页 共 52 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策 略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 119,572.45
2 应收证 券清 算款 1,506,257.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,651.07
5 应收申 购款 461,957.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,091,438.27
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 43 页 共 52 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300166 东方国 信 4,249,405.44 2.96 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,334 14,378.60 1,511,982.85 1.97% 75,183,477.52 98.03%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,846,695.28 2.4078%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>100
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 44 页 共 52 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 11 月22 日 ）基 金份 额 总额
3,199,273,709.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 63,740,519.98
本报 告 期基 金总 申购 份额 38,108,422.35
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 25,153,481.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 76,695,460.37
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2016 年3 月16 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 解聘 张力女 士副 总经 理职 务。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 45 页 共 52 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券股份
有限公司
1 239,194,968.92 26.54% 222,762.05 28.41% -
方正证券股份
有限公司
1 200,756,015.78 22.27% 142,798.10 18.21% -
国金证券股份
有限公司
1 96,840,615.73 10.74% 90,188.47 11.50% -
安信证券股份
有限公司
2 88,838,349.83 9.86% 82,735.37 10.55% -
长江证券股份
有限公司
1 64,166,901.29 7.12% 59,758.74 7.62% -
中国银河证券
股份有限公司
2 54,689,058.64 6.07% 49,516.73 6.31% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 46,622,295.97 5.17% 43,419.62 5.54% -
中信建投证券
股份有限公司
2 44,032,347.34 4.89% 31,320.38 3.99% -
中国国际金融
股份有限公司
2 31,023,994.18 3.44% 28,892.85 3.68% -
国信证券股份
有限公司
1 25,742,143.19 2.86% 23,973.74 3.06% -
民生证券股份
有限公司
1 9,460,222.06 1.05% 8,810.25 1.12% -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - - 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 46 页 共 52 页
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份 - - - - - - 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 47 页 共 52 页
有限公司
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会 的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定； 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 48 页 共 52 页
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合 代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期取 消东 海证 券股份 有限 公司 深圳 交易 单元作 为本 基金 交易 单元 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下
基金2015 年12 月31 日 基 金资产
净值公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2016 年 1 月 4 日
2
民 生加 银基金 管理 有限公司 由于
交 易所 发生不 可恢 复熔断调 整旗
下部分 基金 开放 时间 的公 告
公司网 站
2016 年 1 月 5 日
3 民 生加 银景气 行业 混合型证 券投 上海证 券报 、 公司 网 2016 年 1 月 6 日 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 49 页 共 52 页
资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 及 摘 要
（2015 年第 2 号）
站
4
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
在 指数 熔断实 施期 间调整旗 下部
分基金 开放 时间 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 1 月 8 日
5
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2016 年 1 月 12 日
6
民 生加 银景气 行业 混合型证 券投
资基 金2015 年第 4 季度 报 告
上海证 券报 、 公司 网
站 2016 年 1 月 21 日
7
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加深 圳市
新 兰德 证券投 资咨 询有限公 司为
代 销机 构并开 通基 金定期定 额投
资 和转 换业务 、同 时参加申 购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 1 月 28 日
8
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
上海证 券报 、 公司 网
站
2016 年 3 月 7 日
9
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
副总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 3 月 16 日
10
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
上海证 券报 、 公司 网
站
2016 年 3 月 18 日
11
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金参加 深圳 市新兰德 证券
投 资咨 询有限 公司 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 1 日 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 50 页 共 52 页
12
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调 整通 过招行 银行 借记卡在 网上
直 销系 统中办 理业 务的费率 优惠
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 6 日
13
民 生加 银景气 行业 混合型证 券投
资基 金2016 年第 1 季度 报 告
上海证 券报 、 公司 网
站 2016 年 4 月 20 日
14
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 公
司网站 2016 年 4 月 21 日
15
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
公 司董 事、监 事、 高级管理 人员
以 及其 他从业 人员 在子公司 兼任
职务及 领薪 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 25 日
16
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
再 次提 请投资 者及 时更新已 过期
身 份证 件或者 身份 证明文件 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 25 日
17
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金参加民 生银
行 直销 银行申 购费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 5 月 12 日
18
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分已开 通转 换业务的 开放
式 基金 参加基 金转 换费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 5 月 31 日
19
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调 整旗 下部分 基金 申购最低 金额
和 赎回 、转换 转出 及最低持 有份
额数额 限制 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 6 日 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
第 51 页 共 52 页
20
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的股 票停牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
证券时 报 、 公 司网 站
2016 年 6 月 14 日
21
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
旗 下部 分开放 式基 金增加北 京广
源 达信 投资管 理有 限公司为 代销
机 构并 开通基 金定 期定额投 资和
转 换业 务、同 时参 加费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 15 日
22
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调整开 户证 件类 型的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 6 月 23 日
23
民 生加 银基金 管理 有限公司 关于
调整开 户证 件类 型的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 、公 司网 站 2016 年 6 月 27 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2 《民 生加 银景 气行 业混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
3 《民 生加 银景 气行 业混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
4 《民 生加 银景 气行 业混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5 法律 意见 书； 民生加银景气行业混合 2016 年 半年度报告
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6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办 公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
