民 生 加 银 增强 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 民生加 银增 强收 益债 券
基金主 代码 690002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月21 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,542,535,455.24 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银增 强收 益债 券 A 民生加 银增 强收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 690002 690202
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,322,866,807.76 份 219,668,647.48 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保持 资产 流动 性的 基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投 资
管理 ， 追 求基 金资 产的 长 期稳定 增值 ， 争取 实现 超 过业绩 比较 基准 的投 资业 绩。
投资策 略 本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理 念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运 行 指
标的基 础上 ，自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久 期 、
期限结 构配 置及 类属 配置 ； 同时， 采 用 “自 下而 上 ” 的投资 理念 ， 在研 究 分 析
信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基 础 上 ， 自
下而上 的精 选个 券， 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会； 同时 ， 根 据股 票 一 级
市场资 金供 求关 系、 股票 二级市 场交 易状 况、 基金 的流动 性等 情况 ，本基金将
积极参 与新 股发 行申 购 、 增发新 股申 购等 权益 类资 产投资 ， 适当 参与 股票 二 级
市场投 资， 以增 强基 金资 产的获 利能 力。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 通 常预 期风 险收 益 水平低 于股 票型 基金 和 混 合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金，为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中 路 北 新 世 界 商 务 中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田路 西、 福
中 路 北 新 世 界 商 务 中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 新 世 界 商 务 中
心42 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 民生加 银增 强收 益债 券 A 民生加 银增 强收 益债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 40,381,617.82 8,063,219.23
本期利 润 -79,101,150.57 -38,227,083.73
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0569 -0.1140
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.04% -6.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.17% -3.36%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,054,431,035.86 163,298,627.29
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7971 0.7434
期末基 金资 产净 值 2,507,602,773.69 404,453,402.12 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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期末基 金份 额净 值 1.896 1.841
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 111.96% 106.10%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括 持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即 6 月 30 日，无 论该 日是 否 为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银增 强收 益债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.01% 0.27% 0.36% 0.04% 0.65% 0.23%
过去三 个月 0.21% 0.33% -0.52% 0.07% 0.73% 0.26%
过去六 个月 -3.17% 0.51% -0.21% 0.07% -2.96% 0.44%
过去一 年 -3.81% 0.83% 2.74% 0.07% -6.55% 0.76%
过去三 年 70.20% 0.91% 5.74% 0.09% 64.46% 0.82%
自基金 合同
生效起 至今
111.96% 0.67% 8.55% 0.08% 103.41% 0.59%
民生加 银增 强收 益债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.99% 0.28% 0.36% 0.04% 0.63% 0.24%
过去三 个月 0.05% 0.33% -0.52% 0.07% 0.57% 0.26%
过去六 个月 -3.36% 0.51% -0.21% 0.07% -3.15% 0.44%
过去一 年 -4.16% 0.83% 2.74% 0.07% -6.90% 0.76%
过去三 年 68.28% 0.91% 5.74% 0.09% 62.54% 0.82%
自基金 合同
生效起 至今
106.10% 0.67% 8.55% 0.08% 97.55% 0.59%
注：业 绩比 较基 准= 中国 债 券综合 指数 收益 率 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 合同 于 2009 年 7 月 21 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民 生加 银基 金管 理有 限公司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中 国民 生银 行股 份 有限公 司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2016 年6 月30 日， 公司共 管 理 29 只开 放式 基 金： 民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混 合 型证 券投
资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精选 混合型证 券 投资基金、 民生加银民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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稳健成长混合 型证券投 资 基金、民生加 银内需增 长 混合型证券投 资基金、 民 生加 银景气 行业混合
型证券投资基 金、民生 加 银中证内地资 源主题指 数 型证券投资基 金、民生 加 银信用双利 债券型证
券投资基金、 民生加银 红 利回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 民生加银 平 稳增利定期 开放债券
型证券投资基 金、民生 加 银现金增利货 币市场基 金 、民生加银积 极成长混 合 型发起式证 券投资基
金、民 生加 银家 盈理 财 7 天债券 型证 券投 资基 金、 民生加 银转 债优 选债 券型 证券投 资基 金、 民 生
加银家盈理财 月度债券 型 证券投资基金 、民生加 银 策略精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、民生
加银岁岁增利 定期开放 债 券型证券投资 基金、民 生 加银平稳添利 定期开放 债 券型证券投 资基金、
民生加银现金 宝货币市 场 基金、民生加 银城镇化 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、民生加 银优选股
票型证券投资 基金、民 生 加银新动力灵 活配置混 合 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 民 生加银新战略 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新收益 债券型证
券投资基金、 民生加银 和 鑫债券型证券 投资基金 、 民生加银量化 中国灵活 配 置混合型证 券投资基
金、民 生加 银鑫 瑞债 券型 证券投 资基 金、 民生 加银 现金添 利货 币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
民生加 银增 强收
益债券、 民生 加银
信用双 利债 券、 民
生加银 平稳 增利、
民生加 银转 债优
选、 民生 加银 平稳
添利债 券、 民 生加
银现金 宝货 币、 民
生加银 新动 力混
合、 民生 加银 新战
略混合、 民生 加银
新收益 债券 的基
金经理； 固定 收益
部总监
2015 年6 月
1 日
- 22 年
曾任东 方基 金基 金经 理
（2008 年-2013 年） ， 中 国
外贸信 托 高 级投 资经 理、
部门副 总经 理， 泰康 人寿
投资部 高级 投资 经理 ，武
汉融利 期货 首席 交易 员、
研究部 副经 理。 自 2013
年 10 月加 盟民 生加 银基
金管理 有限 公司 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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下，为基金份 额 持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制 执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之 间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，经济 基本面表 现 先扬后抑，通 胀也是先 上 后下，而信用 风险事件 冲 击则经历了一 个
由紧张 到缓 和的 过程 ，相 应地， 债券 市场 总体 震荡 ，1 季度 末 2 季 度初 大幅 调整， 后期 又在 波 动
上涨中 逐渐 收复 失地 。
权益资产在上 半年先是 大 幅下行， 之后 小区间反 复 震荡，存量资 金博弈格 局 下演绎结构性 行
情，创 业板 和中 小板 表现 要好于 主板 ，但 整个 期间 各指数 总体 下跌 。转 债市 场在 1 季度 跟随 权 益
资产大 幅调 整， 但 2 季度 由于转 债估 值溢 价率 仍在 高位和 下半 年供 给即 将放 量的预 期， 除少 量 个
券外， 大部 分时 间成 交低 迷，缓 慢磨 底。 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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本基金 在 1 季度 主要 通过 短久期 加杠 杆的 方 式 获取 套息收 入，2 季度 则抓 住 债券市 场调 整的
机会，适当拉 长久期， 取 得了不错的收 益；而股 票 资产则因为在 年初的熔 断 行情中受损 严重，基
金净值 在2 季度 虽然 通过 自下而 上的 选股 在结 构性 行情中 有所 反弹 ，但 总体 来看仍 未完 全恢 复。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年6 月 30 日， 本基 金 A 类份 额净 值 为 1.896 元， 本报告 期 内 A 类 份额净 值增 长率
为-3.17% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-0.21% ；本 基金 C 类份 额净 值为 1.841 元，本 报告 期内 份
额净值 增长 率为-3.36% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.21% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 经济增速 大 概率会有所放 缓，原因 是 就投资层面来 看近期房 地 产销售、投资 和
新开工及资金 来源增速 均 持续回落，制 造业投资 增 速在需求疲弱 和去产能 的 背景下也连 续缓慢下
降，基建投资 增速是唯 一 的亮 点，但独 木难支； 出 口在全球经济 疲弱和各 国 竞相贬值的 外贸环境
下早已 难以 成为 拉动 经济 增长的 主动 力； 消费 近期 虽有亮 点， 但 在 GDP 中的 占比决 定了 其短 期 内
尚不堪 逆转 增速 的重 任。 通货膨 胀方 面，CPI 回 落 的势头 在 7、8 月份 大概 率 仍将延 续, 4 季度 可
能会有所回升 但总体上 不 足虑。从央行 特别是最 新 政治局会议的 表态来看 ， 下半年货币 政策会保
持稳健和中性 ，降准有 一 定空间但主要 为补充基 础 货币缺口，降 息目前看 来 则概率较小 ；而财政
政策下 半年 可能 继续 加码 ，拉基 建仍 是对 冲经 济下 滑的主 要手 段。
对下半年的债 券市场， 我 们认为牛市格 局未变， 但 收益率 已低位 的背景下 对 收益的预期需 要
降低。我们继 续维持合 理 的久期和组合 杠杆，并 根 据市场情况调 整持仓结 构 ，选择有利 的配置时
点，以获取票 息回报为 主 要目标并时刻 关注信用 风 险。权益市场 在宏观经 济 下行和政策 引导资金
“脱虚入实” 、 “挤资产 泡 沫”的大背 景下，难 以有 趋势大幅上 行的机会 ；但 向下空间也 不大， 类
债券的 高股 息权 益资 产和 与“改 革” 题材 相关 的板 块可能 是更 具配 置价 值的 领域。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对 基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、 金融 工程 小组 、 运 营 管理部 、 交易 部、 研究 部 、 投 资部 、 固 定收 益部 、 专户一 部 、 专 户二 部、
监察稽核部、 风险管理 部 各部门负责人 及其指定 的 相关人员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。且基金经 理不参与 其 管理基金的相 关估值业 务 。本报告期内 ，参与估 值 流程各方之 间无重大民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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银行存 款 6.4.7.1 3,446,855.20 19,865,816.70
结算备 付金
6,422,917.41 17,161,929.15
存出保 证金
170,316.28 438,801.59
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,439,344,430.78 3,428,356,728.63
其中： 股票 投资
588,114,314.04 644,636,917.41
基金投 资
- -
债券投 资
2,851,230,116.74 2,783,719,811.22
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 100,000,270.00
应收证 券清 算款
- 590,333,380.58
应收利 息 6.4.7.5 47,955,310.95 54,590,388.01
应收股 利
- -
应收申 购款
767,421.39 330,064.22
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,498,107,252.01 4,211,077,378.88
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
577,000,000.00 750,000,000.00
应付证 券 清 算款
2,065,197.22 -
应付赎 回款
1,013,926.93 943,391.26
应付管 理人 报酬
1,788,206.23 1,940,448.42
应付托 管费
510,916.07 554,413.83
应付销 售服 务费
132,705.06 296,158.88
应付交 易费 用 6.4.7.7 74,300.89 1,310,895.10
应交税 费
3,076,795.04 3,076,795.04
应付利 息
194,735.28 22,841.52
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 194,293.48 490,585.59
负债合 计
586,051,076.20 758,635,529.64
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,542,535,455.24 1,777,477,192.21
未分配 利润 6.4.7.10 1,369,520,720.57 1,674,964,657.03
所有者 权益 合计
2,912,056,175.81 3,452,441,849.24
负债和 所有 者权 益总 计
3,498,107,252.01 4,211,077,378.88
注： 报告 截止 日2016 年6 月 30 日， 基金 份额 总 额1,542,535,455.24 份 ， 其 中 民生加 银增 强收 益
债券型 证券 投资 基 金A 类 份额净 值人 民 币 1.896 元 ， 份额 总额1,322,866,807.76 份 ； 民 生加 银增民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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强收益 债券 型证 券投 资基 金 C 类 份额 净值 人民 币1.841 元 ，份 额总 额219,668,647.48 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
一、收入
-95,629,048.97 397,536,696.01
1.利息 收入
66,671,986.62 47,829,767.26
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 317,844.34 546,744.63
债券利 息收 入
65,952,067.69 47,207,554.93
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
402,074.59 75,467.70
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
3,325,997.25 467,171,528.46
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,127,548.53 145,805,586.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 645,407.30 320,563,990.99
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,553,041.42 801,950.50
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -165,773,071.35 -117,757,461.14
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 146,038.51 292,861.43
减： 二、费用
21,699,185.33 21,154,813.97
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 11,186,854.60 8,629,359.15
2．托 管费 6.4.10.2.2 3,196,244.19 2,465,531.11
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,226,300.14 843,915.83
4．交 易费 用 6.4.7.19 269,551.46 2,166,360.84
5．利 息支 出
5,579,516.49 6,833,306.47
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,579,516.49 6,833,306.47
6．其 他费 用 6.4.7.20 240,718.45 216,340.57
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-117,328,234.30 376,381,882.04
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-117,328,234.30 376,381,882.04
民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,777,477,192.21 1,674,964,657.03 3,452,441,849.24
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -117,328,234.30 -117,328,234.30
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-234,941,736.97 -188,115,702.16 -423,057,439.13
其中：1. 基 金申 购款 605,726,921.33 521,700,838.90 1,127,427,760.23
2. 基金 赎回 款 -840,668,658.30 -709,816,541.06 -1,550,485,199.36
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,542,535,455.24 1,369,520,720.57 2,912,056,175.81
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,144,218,218.92 746,358,825.09 1,890,577,044.01
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 376,381,882.04 376,381,882.04
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
400,948,457.56 359,527,517.61 760,475,975.17
其中：1. 基 金申 购款 1,253,100,681.13 1,142,642,723.57 2,395,743,404.70 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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2. 基金 赎回 款 -852,152,223.57 -783,115,205.96 -1,635,267,429.53
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,545,166,676.48 1,482,268,224.74 3,027,434,901.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加银增强 收益债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2009] 第 473 号《关 于核 准民 生加 银增 强收益 债券 型证 券
投资基金募集 的批复》 核 准，由基金管 理人民生 加 银基金管理有 限公司向 社 会公开发行 募集，基
金合同 于 2009 年 07 月 21 日正式 生效 ，首 次设 立募 集规模 为 1,590,933,744.79 份基 金份 额。 本
基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为民 生加银基 金 管理有限公 司， 注册
登记机 构为 民生 加银 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 （以 下简 称 “ 中
国建设 银行 ” ） 。
根据《民生加 银增强收 益 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银增 强 收益债券型证 券
投资基金招募 说明书》 的 有关规定，本 基金自募 集 期起根据认购 费、申购 费 及销售服务 费收取方
式的不同，将 基金份额 分 为不同的类别 。在投资 者 认购或申购基 金时收取 认 购费、申购 费的，称
为 A 类 基金 份额 ；不 收取 认购费 、申 购费 ，而 是从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ，称 为 C
类基金 份额 。本 基金 A 类、C 类两 种收 费模 式并 存 ，由于 基金 费用 的不 同， 本基 金 A 类基 金份 额
和 C 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的该类别 基金份额 总 数。投资者可 自行选择 认 购、申购的基 金份额类 别 ，但各类别 基金份额
之间不 能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银增强收益 债券型证 券 投资基金基金 合民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金各类资 产的投资
比例为：投资 于固定收 益 类金融工具资 产占基金 资 产比例不低 于 80%， 基金 保持不低于基 金资产
净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的 政 府债 券。 本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申购 、 持 有可
转债转 股所 得股 票、 二级 市场股 票和 权证 、 法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 ，
但上述非固定 收益类金 融 工具的投资比 例合计不 超 过基金资产 的 20%， 其中 基金持有全部 权证的
市值不 超过 基金 资产 净值 的 3% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：中 国债 券综 合指 数收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本本基金以持 续经营为 基 础。本财务报 表符合中 华 人民共和国财 政部(以下 简 称 “财政部 ”)
颁布的 企业 会计 准则 的要 求， 同 时亦 按照 中国 证监 会 颁布 的 《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告>》 以及 中国 证券 投资 基 金业协 会 于2012 年11 月16 日 颁布 的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》编 制财 务报 表。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文 《财政部、国 家税务总局 关于证券投资 基金税收问 题的通知 》 、 财
税[2002]128 号 文 《关 于开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、 财 税[2004]78 号文 《关 于证
券投资基金税 收政策的 通 知》 、 财税[2012]85 号文 《财政部、国 家税务总 局 、证监会关于 实施上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2015]101 号 《财 政 部国 家税 务 总
局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2005]103 号文
《关于股权分 置试点改 革 有关税收政策 问题的 通 知 》 、上证交字[2008]16 号 《 关于做好调整 证券民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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交易印 花税 税率 相关 工作 的通知 》及 深圳 证券 交易 所于 2008 年 9 月 18 日发 布的《 深圳 证券 交 易
所关于做好证 券交易印 花 税征收方式调 整工作的 通 知》 、 财税 [2008]1 号文 《财政部、国 家税务
总局关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2016]36 号文《财 政部、国 家税务总局关 于全
面推开营业税 改征增值 税 试点的通知 》 、 财税[2015] 125 号文《 关于内地 与香 港基金互认有 关税
收政策 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 本基金 适用 的主 要税 项列 示如下 ：
(a) 以 发行 基 金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(b) 证 券投 资基 金管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税 。
(c) 自2016 年5 月1 日起 ， 在 全国 范围 内全 面推 开 营业税 改征 增值 税 （以 下 称营改 增 ） 试 点,
建筑业 、 房地 产业 、 金融 业、 生活 服务 业等 全部 营 业税纳 税人,纳 入试 点范 围 ， 由 缴纳 营业 税改 为
缴纳增 值税 。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开 放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券收入 免征 增值 税。
(d) 基 金作 为流 通股 股东 在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、现 金对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(e) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 债券 的利 息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 自 2013 年1 月1 日 起， 对 所取得 的股 息红 利
收入根 据持 股期 限差 别化 计算个 人所 得税 的应 纳税 所得额 ：持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 股 权登记 日为 自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年9
月7 日 期间 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ， 股 权 登记日 在2015 年 9 月 8 日 及以后 的， 暂免 征
收个人 所得 税。
(f) 关 于香 港市 场投 资者 通 过基金 互认 买卖 内地 基金 份额的 所得 税问 题：
对香港 市场 投资 者 （ 包括 企业和 个人 ） 通 过基 金互 认买卖 内地 基金 份额 取得 的转让 差价 所得 ，民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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暂免征 收所 得税 。
对香港市场投 资者（包 括 企业和个人） 通过基金 互 认从内地基金 分配取得 的 收益，由内地 上
市公司向该内 地基金分 配 股息红利时， 对香港市 场 投资者按照 10%的税 率代 扣所得税；或 发行债
券的企 业向 该内 地基 金分 配利息 时， 对香 港市 场投 资者按 照 7% 的 税率 代扣 所 得税， 并由 内地 上市
公司或发行债 券的企业 向 其主管税务机 关办理扣 缴 申报。该内地 基金向投 资 者分配收益 时，不再
扣缴所 得税 。
内地基 金管 理人 应当 向相 关证券 登记 结算 机构 提供 内地基 金的 香港 市场 投资 者的相 关信 息。
(g) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(h) 对 投资 者(包 括个 人和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税 和企 业
所得税 。
6.4.7 重要 财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 3,446,855.20
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 3,446,855.20
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 668,938,896.53 588,114,314.04 -80,824,582.49
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - - 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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债券
交易所 市场 2,204,579,449.47 2,144,052,116.74 -60,527,332.73
银行间 市场 705,867,257.67 707,178,000.00 1,310,742.33
合计 2,910,446,707.14 2,851,230,116.74 -59,216,590.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,579,385,603.67 3,439,344,430.78 -140,041,172.89
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资 产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 期末 无买 入返 售金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 11,449.47
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,890.30
应收债 券利 息 47,940,894.58
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 76.60
合计 47,955,310.95
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 无其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 70,885.39
银行间 市场 应付 交易 费用 3,415.50 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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合计 74,300.89
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 359.74
预提信 息披 露费 用 149,179.94
预提审 计费 用 44,753.80
合计 194,293.48
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券 A
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,259,893,871.74 1,259,893,871.74
本期申 购 375,445,985.16 375,445,985.16
本期赎 回( 以"-" 号填列) -312,473,049.14 -312,473,049.14
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,322,866,807.76 1,322,866,807.76
金额单 位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券 C
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 517,583,320.47 517,583,320.47
本期申 购 230,280,936.17 230,280,936.17
本期赎 回( 以"-" 号填列) -528,195,609.16 -528,195,609.16
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 219,668,647.48 219,668,647.48
注: 申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 967,660,981.03 238,834,562.33 1,206,495,543.36
本期利 润 40,381,617.82 -119,482,768.39 -79,101,150.57
本期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
46,388,437.01 10,953,136.13 57,341,573.14
其中： 基金 申购 款 292,928,966.63 36,604,733.08 329,533,699.71
基金赎 回款 -246,540,529.62 -25,651,596.95 -272,192,126.57
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,054,431,035.86 130,304,930.07 1,184,735,965.93
单位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 371,963,777.53 96,505,336.14 468,469,113.67
本期利 润 8,063,219.23 -46,290,302.96 -38,227,083.73
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-216,728,369.47 -28,728,905.83 -245,457,275.30
其中： 基金 申购 款 168,371,513.58 23,795,625.61 192,167,139.19
基金赎 回款 -385,099,883.05 -52,524,531.44 -437,624,414.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 163,298,627.29 21,486,127.35 184,784,754.64
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 227,935.97
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 87,200.51
其他 2,707.86
合计 317,844.34
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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卖出股 票成 交总 额 81,562,931.28
减：卖 出股 票成 本总 额 80,435,382.75
买卖股 票差 价收 入 1,127,548.53
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
698,958,544.26
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
671,982,232.87
减：应 收利 息总 额 26,330,904.09
买卖债 券差 价收 入 645,407.30
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 工具 收益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,553,041.42
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,553,041.42
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -165,773,071.35
—— 股 票投 资 -86,043,669.54
—— 债 券投 资 -79,729,401.81
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 - 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -165,773,071.35
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 145,507.70
基金转 换费 收入 530.81
合计 146,038.51
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
266,301.46
银行间 市场 交易 费用
3,250.00
合计
269,551.46
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 149,179.94
其他费 用 600.00
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 28,184.71
合计 240,718.45
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日 ， 本基 金没有 需要 在财 务报 表附 注中说 明的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 没有 需要 在财 务报 表附注 中说 明的 资产 负债 表日后 事项 。 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司( 以 下 简 称
“民生 加银 基金 公司 ”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（以下简称
“中国 民生 银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 在本 期及 上年 度可 比期间 均没 有通 过关 联方 的交易 单元 进行 过交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 在本 期末 及上 年度 可比期 间末 均无 应支 付关 联方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,186,854.60 8,629,359.15
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
193,469.16 275,796.71
注: 支 付基 金管 理人 民生 加 银基金 公司 的基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值0.70% 的 年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。计 算公 式为 ：
日基金 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.70 %/ 当 年天 数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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月 30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,196,244.19 2,465,531.11
注: 支 付基 金托 管人 中国 建 设银行 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.20% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。计 算公 式为 ：
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.20 %/ 当 年天 数
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银增 强收 益
债券A
民生加 银增 强收 益
债券C
合计
中国建 设银 行 - 42,898.65 42,898.65
民生加 银基 金公 司 - 868,410.85 868,410.85
中国民 生银 行 - 220,237.87 220,237.87
合计 - 1,131,547.37 1,131,547.37
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民 生 加 银 增 强 收 益
债券A
民生加 银增 强收 益
债券C
合计
中国建 设银 行 - 63,830.47 63,830.47
民生加 银基 金公 司 - 338,021.85 338,021.85
中国民 生银 行 - 266,409.74 266,409.74
合计 - 668,262.06 668,262.06
注：民 生加 银增 强收 益债 券型证 券投 资基 金 A 类份 额不收 取销 售服 务费 ，C 类基金 份额 支付 销售
机构的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 的基 金资 产净 值0.4% 的 年费 率计 提 ， 逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付。 计算 公式 为：
C 类份 额： 日销 售服 务费= 前一 日C 类 基金 份额 基金 资产净 值 × 0.40 %/ 当 年天 数
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 在本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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民生加 银增 强收 益债 券 A 民生加 银增 强收 益债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2009
年7 月21 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 8,540,751.59
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 8,540,751.59
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.55%
项目
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
民生加 银增 强收 益债 券 A 民生加 银增 强收 益债 券 C
基 金合 同生效 日（ 2009
年 7 月21 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 - 8,540,751.59
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 - 8,540,751.59
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.55%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除管理 人之 外 的 其他 关联 方在本 期及 上年 度可 比期 间均未 持有 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 3,446,855.20 227,935.97 52,770,614.14 337,795.11
注：本基金通 过”中国 建 设银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算有限
责任公 司的 备付 金， 于 2016 年 6 月 30 日的 相关 余 额为人 民 币 6,422,917.41 元。 （2015 年 12 月
31 日 ：人 民币17,161,929.15 元） 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 29 页 共 52 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内购 入过由 关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 在本 期未 进行 利润 分配。
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
132006
16 皖
新EB
2016 年6
月27 日
2016
年 7 月
29 日
新债未
上市
100.00 100.00 89,990 8,999,000.00 8,999,000.00 -
139147
13 北
固投
2016 年6
月23 日
2016
年 8 月
19 日
新债未
上市
100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00 -
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016
年 7 月
1 日
新债未
上市
100.00 100.00 8,860 886,000.00 886,000.00 -
注：根 据《 证券发 行与 承 销管理 办法》 ，证 券投 资基 金参与 网下 配售， 可与 发 行人、 承销 商自主 约
定网下 配售 股票 的持 有期 限并公 开披 露。 持有 期自 公开发 行的 股票 上市 之日 起计算 。 在 持有 期内 的
股票为 流动 受限 制而 不能 自由转 让的 资产 。 基 金还 可作为 特定 投资 者， 认购 由中国 证监 会 《 上市 公
司证券 发行 管理 办法 》规 范的非 公开 发行 股票 ，所 认购的 股票 自发 行结 束之 日起 12 个月 内不 得 转
让。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000728
国元
证券
2016
年 6 月
重大
事项
16.72
2016
年 7 月
17.37 2,535,095 59,930,714.75 42,386,788.40 - 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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8 日 8 日
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正 回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币577,000,000.00 元 ，于2016 年7 月 4 日，2016 年 7 月5 日及 2016 年 7 月 14
日 （ 先后 ） 到 期 。 该 类交 易 要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式
回购下转入质 押库的债 券 ，按证券交易 所规定的 比 例折算为标准 券后，不 低 于债券回购 交易的余
额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常活 动中 面临 各种金 融工 具的 风险 ，主 要包括 ：
●信用 风险
●流动 性风 险
●市场 风险
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人制定了
政策和程序来 辨别和分 析 这些风险，设 定适当的 风 险限额并设计 相应的内 部 控制程序， 通过可靠
的管理 及信 息系 统持 续监 控上述 各类 风险 。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责
制定风险管理 的宏观政 策 ，设定最高风 险承受度 以 及审议批准防 范风险和 内 部控制的政 策等；在民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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管理层层面设 立风险控 制 委员会，实施 董事会合 规 与风险管理委 员会制定 的 各项风险管 理和内部
控制政策；在 业务操作 层 面风险管理职 责主要由 监 察稽核部和风 险管理部 负 责，协调并 与各部门
合作完成运作 风险管理 以 及进行投资风 险分析与 绩 效评估。监察 稽核部和 风 险管理部向 督察长负
责，并 向总 经理 汇报 日常 行政事 务。
本基金管理人 建立了以 合 规与风险管理 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金的托管 行中国建 设 银行，与该银 行存款相 关 的信用风险不 重大。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且通过分 散 化投资以分 散信用风
险。本基金投 资于一家 公 司发行的证券 市值不超 过 基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基金管
理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行的 证券 ，不得 超过 该证 券 的10% 。
本基金在交 易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1 139,996,000.00 80,984,000.00
A-1 以下 - -
未评级 299,682,000.00 170,096,000.00
合计 439,678,000.00 251,080,000.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 和超 短期 融资 债券 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级 本期末 上年度 末 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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2016 年6 月 30 日 2015 年12 月 31 日
AAA 764,698,974.30 903,399,314.60
AAA 以下 1,409,113,242.44 1,370,044,496.62
未评级 237,739,900.00 259,196,000.00
合计 2,411,552,116.74 2,532,639,811.22
注：未 评级 债券 为国 债和 政策性 金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难或因投
资集中而无法 在市场出 现 剧烈波动的情 况下以合 理 的价格变现， 另一方面 来 自于基金份 额持有人
可随时 要求 赎回 其持 有的 基金份 额。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 管理 人对 流 通 受限 证券 的投 资交 易进 行限制 和控 制，
对缺乏流动性 的证券投 资 比率事先确定 最高上限 ， 控制基金的流 动性结构 ； 加强对投资 组合变现
周期和冲击成 本的定量 分 析，定期揭示 基金的流 动 性风险；通过 分散投资 降 低基金财产 的非系统
性风险，保持 基金组合 良 好的流动性。 本基金所 持 大部分证券在 证券交易 所 上市，其余 亦可在银
行间同业市场 交易，除 附 注期末本基金 持有的流 通 受限证券中列 示的部分 基 金资产流通 暂时受限
制不能自由转 让的情况 外 ，其余金融资 产均能及 时 变现。此外， 本基金可 通 过卖出回购 金融资产
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 资产 的公允 价值 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金管理人 根 据申购赎回变 动情况， 制 定现金头寸预 测
表，及时采取 措施满足 流 动性需要；分 析基金持 有 人结构，加强 与主要持 有 人的沟通， 及时揭示
可能的赎回需 求；按照 有 关法律法规规 定应对固 定 赎回，并进行 适当报告 和 批露；在基 金合同中
设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情况 下赎回申 请 的处理方式， 控制因开 放 申购赎回模 式带来的
流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
本基金所持有的全部金融 负债无固定到期日或合约 约定到期日均为一个月以 内且不计息( 除
卖出回 购金 融资 产款 余额 中有人 民 币 577,000,000.00 元 将在 一个 月以 内到 期 且计息 外) ，可 赎回
基金份额净 值(所有者 权益)无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额即为未 折现 的合约到期 现金流民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险 进行 管理 。
下表统计了本 基金面临 的 利率风险敞口 ，表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值，并按 照
合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者进 行了 分类：
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016
年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银 行存
款
3,446,855.20 - - - - - 3,446,855.20
结算备
付金
6,422,917.41 - - - - - 6,422,917.41
存出保
证金
170,316.28 - - - - - 170,316.28
交易性
金融资
产
100,060,000.00 329,069,872.40 517,476,233.50 1,783,605,632.24 121,018,378.60 588,114,314.04 3,439,344,430.78
应收利
息
- - - - - 47,955,310.95 47,955,310.95
应收申 - - - - - 767,421.39 767,421.39 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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购款
资产总
计
110,100,088.89 329,069,872.40 517,476,233.50 1,783,605,632.24 121,018,378.60 636,837,046.38 3,498,107,252.01
负债
卖出回
购金融
资产款
577,000,000.00 - - - - - 577,000,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 2,065,197.22 2,065,197.22
应付赎
回款
- - - - - 1,013,926.93 1,013,926.93
应付管
理人报
酬
- - - - - 1,788,206.23 1,788,206.23
应付托
管费
- - - - - 510,916.07 510,916.07
应付销
售服务
费
- - - - - 132,705.06 132,705.06
应付交
易费用
- - - - - 74,300.89 74,300.89
应付利
息
- - - - - 194,735.28 194,735.28
应交税
费
- - - - - 3,076,795.04 3,076,795.04
其他负
债
- - - - - 194,293.48 194,293.48
负债总
计
577,000,000.00 - - - - 9,051,076.20 586,051,076.20
利率敏
感度缺
口
-466,899,911.11 329,069,872.40 517,476,233.50 1,783,605,632.24 121,018,378.60 627,785,970.18 2,912,056,175.81
上年度
末
2015
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
19,865,816.70 - - - - - 19,865,816.70
结算备
付金
17,161,929.15 - - - - - 17,161,929.15 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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存出保
证金
438,801.59 - - - - - 438,801.59
交易性
金融资
产
- 241,450,000.00 538,338,774.90 1,777,769,088.42 226,161,947.90 644,636,917.41 3,428,356,728.63
买入返
售金融
资产
100,000,270.00 - - - - - 100,000,270.00
应收证
券清算
款
- - - - - 590,333,380.58 590,333,380.58
应收利
息
- - - - - 54,590,388.01 54,590,388.01
应收申
购款
- - - - - 330,064.22 330,064.22
资产总
计
137,466,817.44 241,450,000.00 538,338,774.90 1,777,769,088.42 226,161,947.90 1,289,890,750.22 4,211,077,378.88
负债
卖出回
购金融
资产款
750,000,000.00 - - - - - 750,000,000.00
应付赎
回款
- - - - - 943,391.26 943,391.26
应付管
理人报
酬
- - - - - 1,940,448.42 1,940,448.42
应付 托
管费
- - - - - 554,413.83 554,413.83
应付销
售服务
费
- - - - - 296,158.88 296,158.88
应付交
易费用
- - - - - 1,310,895.10 1,310,895.10
应付利
息
- - - - - 22,841.52 22,841.52
应交税
费
- - - - - 3,076,795.04 3,076,795.04
其他负
债
- - - - - 490,585.59 490,585.59
负债总
计
750,000,000.00 - - - - 8,635,529.64 758,635,529.64
利率敏
感度缺
口
-612,533,182.56 241,450,000.00 538,338,774.90 1,777,769,088.42 226,161,947.90 1,281,255,220.58 3,452,441,849.24 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 ， 反 映了 在其 他变 量 不变的 假设 下 ， 利 率发 生 合理 、 可 能
的变动 时 ， 为 交易 而持 有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 资产 净值 产生 的影 响。 正数 表
示可能 增 加 基金 资产 净值 ，负数 表示 可能 减少 基金 资产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
17,361,945.88 15,182,813.84
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-17,152,644.71 -15,002,032.85
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金承受的 其他价格 风 险，主要是基 金所持金 融 工具的公允价 值或未来 现 金流量因除市 场
利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。本 基金的其 他 价格风险， 主要受到
证券交易所上 市的股票 整 体涨跌趋势的 影响，由 所 持有的金融工 具的公允 价 值决定。本 基金通过
投资组合的分 散化降低 其 他价格风险， 并且本基 金 管理人每日对 本基金所 持 有的证券价 格实施监
控，通 过组 合估 值、 行业 配置分 析等 进行 市场 价格 风险管 理。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 588,114,314.04 20.20 644,636,917.41 18.67
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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其他 - - - -
合计 588,114,314.04 20.20 644,636,917.41 18.67
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本 基 金管 理人 运用 定量 分析 方 法对 本基 金的 其他 价格 风 险进 行分 析。 下表 为其 他
价 格 风险 的敏 感性 分析 ，反 映 了在 其他 变量 不变 的假 设 下， 证券 投资 价格 发生 合
理 、 可能 的变 动时 ，将 对基 金 资产 净值 产生 的影 响。 正 数表 示可 能增 加基 金资 产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 32,201,251.80 75,810,253.00
沪深300 指 数下 降 5% -32,201,251.80 -75,810,253.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
公允价 值
(1) 公 允价 值计 量
(a) 公 允价 值计 量的 层次
本基金在每个 资产负债 表 日持续和非持 续以公允 价 值计量的资产 和负债于 本 报告期末的公 允
价值信 息及 其公 允价 值计 量的层 次如 下：
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 813,426,826.18 元，划分为第二层次的余额为人民币
2,625,917,604.60 元， 无 划分为 第三 层次 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。 第三 层次 公允 价值 期初金 额和 本期 变动 金额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次 的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(b) 第 二层 次的 公允 价值 计 量
对于本 基金 投资 的证 券交 易所上 市的 证券 ， 若 出现 重大事 项停 牌、 交易 不活 跃(包 括涨 跌停 时
的交易 不活 跃) 、 或 属于 限 售期间 等情 况时 ， 本基 金 将相应 进行 估值 方法 的变 更。 根据 估值 方法 的
变更，本基金 综合考虑 估 值调整中采用 的可观察 与 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响 程度，确
定相关 证券 公允 价值 的层 次。
本 报 告 期 本 基 金 上 述 持 续 和 非 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 所 使 用 的 估 值 技 术 并 未 发 生 该 变
更。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
本基金 本期 末及 上年 度末 均无非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 。
(2) 其 他金 融工 具的 公允 价 值(年 末非 以公 允价 值计 量 的项目)
其他金 融工 具主 要包 括应 收款项 和其 他金 融负 债， 其账面 价值 与公 允价 值之 间无重 大差 异。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 588,114,314.04 16.81
其中： 股票 588,114,314.04 16.81
2 固定收 益投 资 2,851,230,116.74 81.51
其中： 债券 2,851,230,116.74 81.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,869,772.61 0.28
7 其他各 项资 产 48,893,048.62 1.40
8 合计 3,498,107,252.01 100.00 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 286,090,834.72 9.82
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 5,136,428.82 0.18
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
73,609,585.96 2.53
J
金融业 200,464,251.84 6.88
K
房地产 业 10,250,612.70 0.35
L
租赁和 商务 服务 业 7,573,800.00 0.26
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 4,988,800.00 0.17
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 588,114,314.04 20.20
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 3,600,000 115,344,000.00 3.96
2 600482 中国动 力 1,944,869 63,733,357.13 2.19 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 40 页 共 52 页
3 300182 捷成股 份 3,089,418 52,859,941.98 1.82
4 600855 航天长 峰 1,374,436 43,019,846.80 1.48
5 000728 国元证 券 2,535,095 42,386,788.40 1.46
6 600699 均胜电 子 800,000 30,640,000.00 1.05
7 002519 银河电 子 1,092,786 24,500,262.12 0.84
8 600271 航天信 息 958,336 22,808,396.80 0.78
9 600343 航天动 力 799,932 19,022,382.96 0.65
10 601688 华泰证 券 926,900 17,536,948.00 0.60
11 600816 安信信 托 999,912 16,868,515.44 0.58
12 300354 东华测 试 544,467 14,618,938.95 0.50
13 600562 国睿科 技 400,000 13,716,000.00 0.47
14 300114 中航电 测 427,611 12,742,807.80 0.44
15 002544 杰赛科 技 380,514 12,203,083.98 0.42
16 600038 中直股 份 220,042 9,127,342.16 0.31
17 002456 欧菲光 300,000 8,850,000.00 0.30
18 600570 恒生电 子 128,000 8,546,560.00 0.29
19 601628 中国人 寿 400,000 8,328,000.00 0.29
20 002108 沧州明 珠 300,000 7,770,000.00 0.27
21 300058 蓝色光 标 780,000 7,573,800.00 0.26
22 600767 运盛医 疗 429,215 6,773,012.70 0.23
23 601633 长城汽 车 800,000 6,752,000.00 0.23
24 300131 英唐智 控 434,922 5,136,428.82 0.18
25 600763 通策医 疗 160,000 4,988,800.00 0.17
26 600303 曙光股 份 300,000 4,455,000.00 0.15
27 600990 四创电 子 50,000 4,334,500.00 0.15
28 600185 格力地 产 560,000 3,477,600.00 0.12
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300182 捷成股 份 51,570,385.30 1.49
2 002456 欧菲光 13,978,373.13 0.40
3 600562 国睿科 技 12,861,390.80 0.37
4 600482 中国动 力 11,786,462.00 0.34
5 300354 东华测 试 8,199,654.00 0.24 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 41 页 共 52 页
6 600855 航天长 峰 5,347,255.53 0.15
7 000760 斯太尔 2,328,118.00 0.07
8 300114 中航电 测 2,104,272.22 0.06
9 600271 航天信 息 1,256,464.00 0.04
10 300131 英唐智 控 524,073.94 0.02
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 28,815,250.00 0.83
2 600699 均 胜电 子 12,578,300.60 0.36
3 600562 国睿科 技 10,268,945.42 0.30
4 002108 沧州明 珠 9,772,500.00 0.28
5 002456 欧菲光 6,612,621.60 0.19
6 603799 华友钴 业 6,164,624.00 0.18
7 000901 航天科 技 4,759,839.66 0.14
8 000760 斯太尔 2,548,050.00 0.07
9 603936 博敏电 子 42,800.00 0.00
注： “本 期 累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 109,956,448.92
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 81,562,931.28
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 57,143,900.00 1.96
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 180,596,000.00 6.20
其中： 政策 性金 融债 180,596,000.00 6.20
4 企业债 券 1,811,432,624.70 62.20 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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5 企业短 期融 资券 439,678,000.00 15.10
6 中期票 据 10,126,000.00 0.35
7 可转债 （可 交换 债） 352,253,592.04 12.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,851,230,116.74 97.91
7.6 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 126018 08 江 铜债 1,390,780 138,493,872.40 4.76
2 122284 13 鲁金 02 1,300,000 137,189,000.00 4.71
3 113008 电气转 债 1,214,270 131,274,729.70 4.51
4 011534008 15 东 航股
SCP008
1,000,000 100,270,000.00 3.44
5 130228 13 国开 28 1,000,000 100,060,000.00 3.44
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明 确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 43 页 共 52 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 170,316.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,955,310.95
5 应收申 购款 767,421.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 48,893,048.62
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113008 电气转 债 131,274,729.70 4.51
2 128009 歌尔转 债 83,992,459.14 2.88
3 132001 14 宝钢 EB 55,936,512.00 1.92
4 110030 格力转 债 25,644,612.00 0.88
5 132002 15 天集 EB 9,171,881.90 0.31
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000728 国元证 券 42,386,788.40 1.46 重大事 项
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差 。 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
增强
收益
债券
A
5,356 246,987.83 1,256,864,186.63 95.01% 66,002,621.13 4.99%
民生
加银
增强
收益
债券
C
4,711 46,628.88 126,533,706.67 57.60% 93,134,940.81 42.40%
合计 10,067 153,226.93 1,383,397,893.30 89.68% 159,137,561.94 10.32%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
增强收 益
债券 A
0.00 0.0000%
民生加 银
增强收 益
债券 C
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
民生加 银增 强收 益债
券A
0 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 45 页 共 52 页
有本开 放式 基金 民生加 银增 强收 益债
券C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银增 强收 益债
券A
0
民生加 银增 强收 益债
券C
0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银增 强收
益债 券A
民生加 银增 强收
益债 券 C
基金合 同生 效日 （2009 年7 月 21 日 ） 基 金份
额总额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,259,893,871.74 517,583,320.47
本报告 期基 金总 申购 份额 375,445,985.16 230,280,936.17
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 312,473,049.14 528,195,609.16
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,322,866,807.76 219,668,647.48
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2016 年3 月16 日， 本基 金管理 人发 布公 告， 解聘 张力女 士副 总经 理职 务。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 46 页 共 52 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券股份
有限公司
1 89,121,492.35 46.53% 82,998.51 50.25% -
方正证券股份
有限公司
1 46,011,563.22 24.02% 32,727.98 19.82% -
国信证券股份
有限公司
1 23,474,779.90 12.26% 21,862.06 13.24% -
兴业证券股份
有限公司
1 18,933,171.60 9.89% 17,632.54 10.68% -
华泰证券股份
有限公司
2 13,978,373.13 7.30% 9,942.99 6.02% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公 司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 47 页 共 52 页
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券股份
有限公司
63,156,434.99 17.44% 11,424,400,000.00 100.00% - -
方正证券股份
有限公司
1,141,681.00 0.32% - - - -
国信证券股份 1,602,523.30 0.44% - - - - 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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有限公司
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
4,762,726.10 1.32% - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
131,426,827.40 36.30% - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份 - - - - - - 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 49 页 共 52 页
有限公司
中国国际金融
股份有限公司
159,964,880.56 44.18% - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期取 消东 海证 券股份 有限 公司 深圳 交易 单元作 为本 基金 交易 单元 。 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 民生加 银基 金管 理有 限公 司
旗下基 金2015 年 12 月 31 日
基金资 产净 值公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2016 年 1 月 4 日
2 民生加 银基 金管 理有 限公 司
由于交 易所 发生 不可 恢复 熔
断调整 旗下 部分 基金 开放 时
间的公 告
公司网 站 2016 年 1 月 5 日
3 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金持 有的 股票 停
牌后估 值方 法变 更的 提示 性
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2016 年 1 月 5 日
4 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于在 指数 熔断 实施 期间 调
整旗下 部分 基金 开放 时间 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 1 月 8 日
5 民生加 银增 强收 益债 券型 证
券投资 基 金 2015 年第 4 季度
报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2016 年 1 月 21 日
6 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金持 有的 股票 停
牌后估 值方 法变 更的 提示 性
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2016 年 1 月 27 日
7 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加深圳 市新 兰德 证券 投资 咨
询有限 公司 为代 销机 构并 开
通基金 定期 定额 投资 和转 换
业务 、 同 时参 加申 购费 率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 1 月 28 日
8 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金持 有的 股票 停
牌后估 值方 法变 更的 提示 性
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2016 年 2 月 26 日
9 民生加 银增 强收 益债 券型 证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
及摘要 （2016 年第1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2016 年 3 月 4 日
10 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于副 总经 理变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 3 月 16 日
11 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下基 金参 加深 圳市 新
兰德证 券投 资咨 询有 限公 司
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 1 日 民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 51 页 共 52 页
费率优 惠活 动的 公告
12 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于调 整通 过招 行银 行借 记
卡在网 上直 销系 统中 办理 业
务的 费 率优 惠公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 6 日
13 民生加 银增 强收 益债 券型 证
券投资 基 金 2016 年第 1 季度
报告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 公
司网站
2016 年 4 月 20 日
14 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于公 司董 事、 监事 、 高 级管
理人员 以及 其他 从业 人员 在
子公司 兼任 职务 及领 薪情 况
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 25 日
15 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于再 次提 请投 资者 及时 更
新已过 期身 份证 件或 者身 份
证明文 件的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 4 月 25 日
16 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分开 放式 基金 参
加民生 银行 直销 银行 申购 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 5 月 12 日
17 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分已 开通 转换 业
务的开 放式 基金 参加 基金 转
换费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 5 月 31 日
18 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分开 放式 基金 增
加北京 广源 达信 投资 管理 有
限公司 为代 销机 构并 开通 基
金定期 定额 投资 和转 换业 务、
同时参 加费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 15 日
19 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于调 整开 户证 件类 型的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 23 日
20 民生加 银基 金管 理有 限公 司
关于调 整开 户证 件类 型的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 、公 司网 站
2016 年 6 月 27 日
民生加银增强收益债券 2016 年 半年度报告
第 52 页 共 52 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会 核 准基 金募 集的文 件；
2 《民 生加 银增 强收 益债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
3 《民 生加 银增 强收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
4 《民 生加 银增 强收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民生加银基金管理 有限公司
2016 年8 月29 日
