天治研究驱动混合 2016 年半年 度报告
天 治 研 究 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
第 2 页 共 46 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 第 3 页 共 46 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告 期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39 第 4 页 共 46 页
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
第 5 页 共 46 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 天治研 究驱 动混 合
场内简 称 -
基金主 代码 350009
交易代 码 350009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月9 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 71,794,308.83 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 天治研 究驱 动 A 份额 天治研 究驱 动 C 份额
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 350009 002043
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 16,115,167.74 份 55,679,141.09 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过持 续、 系统、 深入、 全面的 基本 面研 究， 挖掘 具有长 期发 展潜 力和 估 值 优
势的上 市公 司， 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 将优 先考 虑股 票类 资产的 配置 ， 通过 精选 策 略构造 股票 组合 ， 剩余 资 产
将配置 于固 定收 益类 和现 金类等 大类 资产 上 。 股 票 组合的 构建 完全 采用 “ 自 下
而上” 的精 选策 略， 基金 管理人 依托 公司 研究 平台 ， 组建 由基 金经 理组 成 的 基
金管理 小组 ，基 于对 企业 基本面 的研 究独 立决 策、 长期投 资。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+ 1% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益 的 品
种，其 预期 风险 收益 水平 高于债 券型 基金 及货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基 金 。
天治研 究驱 动A 份额 天治研 究驱 动C 份额
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
第 6 页 共 46 页
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 方韡
联系电 话 021-60374975 010-89936330
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn fangwei@citicibank.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
95558
传真 021-60374934 010-65550832
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
北京东城区朝阳门北大街 8 号
富华大 厦C 座
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 9
号东方 文化 大厦 北楼
邮政编 码 200031 100027
法定代 表人 赵玉彪 常振明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券 时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 天治研 究驱 动A 份额 天治研 究驱 动 C 份额
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -87,207.09 2,841,435.58
本期利 润 7,085.79 -1,767,884.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0003 -0.0047
本期加 权平 均净 值利 润率 0.03% -0.44%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.27% 0.00% 第 7 页 共 46 页
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 1,309,047.47 4,217,839.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0812 0.0758
期末基 金资 产净 值 17,624,684.16 60,714,824.64
期末基 金份 额净 值 1.094 1.090
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 0.83% 0.18%
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
天治研 究驱 动A 份额
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.39% 0.24% 0.20% 0.01% 1.19% 0.23%
过去三 个月 0.27% 0.34% 0.62% 0.01% -0.35% 0.33%
过去六 个月 0.27% 0.26% 1.24% 0.01% -0.97% 0.25%
过去一 年 0.92% 0.31% 2.88% 0.01% -1.96% 0.30%
自基金 合同
生效起 至今
0.83% 0.31% 3.08% 0.01% -2.25% 0.30%
天治研 究驱 动C 份额
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.30% 0.22% 0.20% 0.01% 1.10% 0.21%
过去三 个月 0.18% 0.35% 0.62% 0.01% -0.44% 0.34%
过去六 个月 0.00% 0.26% 1.24% 0.01% -1.24% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
0.18% 0.23% 1.68% 0.01% -1.50% 0.22%
第 8 页 共 46 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
第 9 页 共 46 页
3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基金 管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本 基金 管理 人—— 天 治基金 管理 有限 公司 于 2003 年5 月 成立， 注册 资 本1.6 亿 元， 注册 地为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2016 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 财富增长证 券投资基
金、天 治低 碳经 济灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（ 转型 自 2005 年 1 月 12 日 生效的 天治 品质 优 选
混合型 证券 投资 基金 ） 、 天 治核心 成长 混合 型证 券投 资基金 （LOF） 、 天治 天得 利货币 市场 基金 、 天
治中国 制造2025 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （转 型自 2008 年 5 月 8 日 生效 的天治 创新 先锋 混第 10 页 共 46 页
合型证 券投 资基 金） 、 天 治 趋势精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 天治 成长 精选混 合型 证券 投资
基金、天治可 转债增强 债 券型证券投资 基金、天 治 稳健双盈债券 型证券投 资 基金的基金 合同分别
于 2004 年 6 月 29 日、2016 年 4 月 18 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2016 年 4 月 7
日、2009 年7 月15 日、2011 年8 月4 日、2013 年6 月 4 日、2008 年 11 月5 日生效 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王洋
固定收
益部总
监、 公 司
投资副
总监、 本
基金的
基金经
理、 天 治
稳健双
盈债券
型证券
投资基
金、 天 治
可转债
增强债
券型证
券投资
基金基
金经理 。
2015 年2 月17
日
- 8
数量经 济学 硕士 研究 生，
具有基 金从 业资 格， 历任
天治基 金管 理有 限公 司交
易员、 研究 员、 基金 经理
助理， 现任 固定 收益 部总
监、公 司投 资副 总监 、本
基金的 基金 经理 、天 治稳
健双盈 债券 型证 券投 资基
金、天 治可 转债 增强 债券
型证券 投资 基金 基金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 相关 法律 法 规的规 定以 及 《天
治研究驱动 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治研究 驱动灵活 配置 混合型证券 投资基
金招募说明书 》的约定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运用基金 财 产，为基金 份额持有
人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度， 加 强内部管理 ，规范基
金运作 。本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 第 11 页 共 46 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系 列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 股票 市场 和 债券市 场均 呈现 较大 幅度 震荡。 债 券 市场 收益 率波 动较大 ， 但 短端
债券利率呈现 平稳趋势 。 股票市场波动 剧烈，市 场 投资者对于经 济形势和 政 策预期变动 较大。主
要是一季度超 量的信贷 投 放和较好的经 济数据在 四 月给市场带来 较乐观的 经 济预期，后 续随着政
策的明朗，大 幅刺激的 乐 观预期得以修 正，股票 市 场五月回落， 债券市场 上 涨，六月， 随着各种
风险事 件的 爆发 ，利 空情 绪得以 释放 ，股 票市 场和 债券市 场呈 现较 好的 反弹 态势。
在这样 一个 市场 环境 和宏 观背景 下， 研究 驱动2016 年上半 年的 投资 运作 基本 根据这 一市 场 节
奏不断 调整 资产 配 置 ，对 权益资 产进 行灵 活操 作， 保持了 纯债 品种 的配 置仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金 A 类 份 额净值 为 1.094 元，C 类 份额净 值 为 1.090 元； 报 告期内 本基 金 A
类份额 净值 增长 率 为0.27% ， 业 绩比 较基 准收 益率 为1.24% ， 低 于同 期业绩 比较 基准收 益 率 0.97% ；
C 类份额 净值 增长 率为0.00% ， 业 绩比 较基 准收 益率为1.24%， 低于 同期 业绩 比较 基准收 益率1.24% 。 第 12 页 共 46 页
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
回顾 2016 年上半 年我们 对于市场和宏 观经济的预 测，市场的走 势与我们的 预期存在一定 差
异，主要差异 来自于对 于 政府经济调控 和供给侧 改 革的预期的判 断，我们 此 前的判断是 经济呈现
稳健的情况， 供给侧改 革 有序进行，政 府在经济 调 控方面较为稳 健，但上 半 年政府释放 的预期有
所反复，一度 带来了较 为 混乱的后续预 期，但此 后 逐渐明朗。展 望下半年 ， 我们认为经 济显著回
落的概 率不 大 ， “L ” 型 经 济伴随 改革 不断 深化 将是 大概率 事件 ， 因此 ， 我 们 认为下 半年 债券 市场
及股票 市场 均呈 现震 荡格 局的概 率较 大。
因此，我们将 根据市场 的 情况灵活操作 权益资产 ， 同时继续重点 关注纯债 品 种波动带来的 投
资机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规 规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
- 第 13 页 共 46 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年上 半年 度， 基金 托 管人在 本基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其
他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托管 人应尽的 义 务，不存在 任何损害
基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年上 半年 度， 天治 基 金管理 有限 公司 在本 基金 投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份
额申购 赎回 价格 的计 算、 基金费 用开 支等 问题 上， 托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2016 年上 半年 度， 由 天治 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 本基金 的半 年 度
报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 收益 分配 情况 、 财务 会计报 告相 关内 容 、 投 资 组合报 告等 内容 真实 、
准确、 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 9,869,756.36 813,159,842.11
结算备 付金
89,877.25 1,227,620.00
存出保 证金
交易性 金融 资产 6.4.7.2 68,509,487.96 41,694,537.32
其中： 股票 投资
18,196,029.96 39,288,937.32
基金投 资
债券投 资
50,313,458.00 2,405,600.00
资产支 持证 券投 资
贵金属 投资
衍生金 融资 产 6.4.7.3
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4
150,000,445.00 第 14 页 共 46 页
应收证 券清 算款
应收利 息 6.4.7.5 472,451.86 315,424.32
应收股 利
应收申 购款
9.99 41,029.93
递延所 得税 资产
其他资 产 6.4.7.6
资产总 计
78,941,583.42 1,006,438,898.68
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
交易性 金融 负债
衍生金 融负 债 6.4.7.3
卖出回 购金 融资 产款
应付证 券清 算款
应付赎 回款
5,938.74 30,858.49
应付管 理人 报酬
51,667.68 1,278,098.78
应付托 管费
12,916.91 319,524.68
应付销 售服 务费
9,878.98 313,976.91
应付交 易费 用 6.4.7.7 431,119.45 281,230.02
应交税 费
8,491.35 5,714.15
应付利 息
应付利 润
递延所 得税 负债
其他负 债 6.4.7.8 82,061.51 142,488.82
负债合 计
602,074.62 2,371,891.85
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 71,794,308.83 921,442,597.47
未分配 利润 6.4.7.10 6,545,199.97 82,624,409.36
所有者 权益 合计
78,339,508.80 1,004,067,006.83
负债和 所有 者权 益总 计
78,941,583.42 1,006,438,898.68
6.2 利 润表
会计主 体 ： 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年6 月9 日(基 金合
同生效日)至2015 年6
月 30 日
一、收入
1,400,094.84 15,353.70
1.利息 收入
3,724,534.40 32,536.98 第 15 页 共 46 页
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 602,611.24 5,470.98
债券利 息收 入
2,721,850.03 13,010.45
资产支 持证 券利 息收 入
买入返 售金 融资 产收 入
400,073.13 14,055.55
其他利 息收 入
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
2,168,782.84 27,467.00
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 3,848,842.07
基金投 资收 益
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,139,991.73 15,022.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5
贵金属 投资 收益 6.4.7.14
衍生工 具收 益 6.4.7.15
股利收 益 6.4.7.16 459,932.50 12,445.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -4,515,026.89 -49,626.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 21,804.49 4,976.32
减： 二、费用
3,160,893.24 44,743.02
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,739,354.88 28,780.34
2．托 管费 6.4.10.2.2 434,838.67 3,928.24
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 411,527.63
4．交 易费 用 6.4.7.19 268,650.27 3,596.12
5．利 息支 出
135,050.30
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
135,050.30
6．其 他费 用 6.4.7.20 171,471.49 8,438.32
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-1,760,798.40 -29,389.32
减：所 得税 费用
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-1,760,798.40 -29,389.32
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 天治 研究 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分配利润 所有者权益合计 第 16 页 共 46 页
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
921,442,597.47 82,624,409.36 1,004,067,006.83
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
-1,760,798.40 -1,760,798.40
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-849,648,288.64 -74,318,410.99 -923,966,699.63
其中：1.基 金申 购款 18,758,908.83 1,613,312.03 20,372,220.86
2. 基金 赎回 款 -868,407,197.47 -75,931,723.02 -944,338,920.49
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
71,794,308.83 6,545,199.97 78,339,508.80
项目
上年度可比期间
2015 年6 月 9 日(基金合同生效日)至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
28,649,022.44 2,439,234.65 31,088,257.09
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
-29,389.32 -29,389.32
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
2,273,108.19 193,062.58 2,466,170.77
其中：1.基 金申 购款 3,081,043.59 258,319.50 3,339,363.09
2. 基金 赎回 款 -807,935.40 -65,256.92 -873,192.32
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
30,922,130.63 2,602,907.91 33,525,038.54
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 第 17 页 共 46 页
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治研究驱动 灵活配置 混 合型证券投资 基金由天 治 稳定收益债券 型证券投 资 基金通过转型 变
更而来 。
天治稳定收益 债券型证 券 投资基金经中 国证监会 《 关于核准天治 稳定收益 债 券型证券投资 基
金募集 的批 复》 （ 证监 许可 【2011 】1379 号 文 ） 核 准 募集 ， 基 金管 理人 为天 治 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 信银 行股 份有限 公司 。
天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 自 2011 年 10 月12 日至 2011 年 12 月 23 日公开 募集 ， 募
集结束 后基 金管 理人 向中 国证监 会办 理备 案手 续。 经中国 证监 会书 面确 认， 《 天治稳 定收 益债 券型
证券投 资基 金 基 金合 同》 于 2011 年12 月28 日生 效 。
2015 年6 月9 日， 天治 稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金基金 份额 持有 人大 会以 通讯方 式召 开，
大会讨论通过 了天治稳 定 收益债券型证 券投资基 金 的转型议案， 内容包括 天 治稳定收益 债券型证
券投资基金由 债券型基 金 转为混合型基 金、调整 投 资目标、投资 范围、投 资 策略、基金 费用、收
益分配方式、 估值方法 以 及修订基金合 同等，并 更 名为 “天治研 究驱动灵 活 配置混合型 证券投资
基金” 。本 次基 金份 额持 有人大 会决 议自 表决 通过 之日起 生效 。 自 2015 年 6 月 9 日 起， 《 天治 研
究驱动灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 生 效，原《天治 稳定收 益 债 券型证券投 资基金基
金合同 》同 日起 失效 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括创 业
板、 中 小板 以及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债券 等固 定收 益类 资产 （ 包括但 不限 于国 债、
金融债、央行 票据、地 方 政府债、企业 债、公司 债 、可转换公司 债券、可 分 离交易可转 债、可交
换债券、中小 企业私募 债 券、短期公司 债券、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、 资产支持
证券、 次级 债、 债 券回 购 、 银行 存款、 货币 市场 工 具） 、 股 指期 货与 权证 等金 融衍生 工具 以及 法律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具（ 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定 ） 。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0%-95% 。 每个交 易日 日终在 扣除 股 指
期货合约需缴 纳的交易 保 证金后，现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 不 低于基金资 产净值的
5%。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+ 1% 。 第 18 页 共 46 页
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信 息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以 本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与2015 年 年 度报告 相一 致。
6.4.4.1 会 计年 度
-
6.4.4.2 记 账本 位币
-
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
-
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
-
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
- 第 19 页 共 46 页
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
-
6.4.4.7 实 收基 金
-
6.4.4.8 损 益平 准金
-
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
-
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
-
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
-
6.4.4.12 分 部报 告
-
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
-
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 第 20 页 共 46 页
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究 决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股 权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局 财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所 得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 第 21 页 共 46 页
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 9,869,756.36
定期存 款
其中： 存款 期 限1-3 个月
其他存 款
合计： 9,869,756.36
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 16,998,630.18 18,196,029.96 1,197,399.78
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
债券
交易所 市场 10,253,651.29 10,331,458.00 77,806.71
银行间 市场 39,965,370.00 39,982,000.00 16,630.00
合计 50,219,021.29 50,313,458.00 94,436.71
资产支 持证 券
基金
其他
合计 67,217,651.47 68,509,487.96 1,291,836.49
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。 第 22 页 共 46 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,846.93
应收定 期存 款利 息
应收其 他存 款利 息
应收结 算备 付金 利息 36.36
应收债 券利 息 470,568.57
应收买 入返 售证 券利 息
应收申 购款 利息
应收黄 金合 约拆 借孳 息
其他
合计 472,451.86
6.4.7.6 其 他资 产
注：无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 426,887.50
银行间 市场 应付 交易 费用 4,231.95
合计 431,119.45
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
应付赎 回费 7.75
预提费 用 79,564.94
其他应 付款 其他 2,488.82 第 23 页 共 46 页
合计 82,061.51
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
天治研 究驱 动A 份额
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 30,345,416.07 30,345,416.07
本期申 购 313,878.16 313,878.16
本期赎 回( 以"-" 号填列) -14,544,126.49 -14,544,126.49
- 基金 拆分/ 份额 折算 前
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额
-
本期申 购
本期赎 回( 以"-" 号填列)
本期末 16,115,167.74 16,115,167.74
金额单 位： 人民 币元
天治研 究驱 动C 份额
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 891,097,181.40 891,097,181.40
本期申 购 18,445,030.67 18,445,030.67
本期赎 回( 以"-" 号填列) -853,863,070.98 -853,863,070.98
- 基金 拆分/ 份额 折算 前
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额
-
本期申 购
本期赎 回( 以"-" 号填列)
本期末 55,679,141.09 55,679,141.09
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
天治研 究驱 动A 份额
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,733,973.60 20,487.16 2,754,460.76
本期利 润 -87,207.09 94,292.88 7,085.79
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,337,719.04 85,688.91 -1,252,030.13
其中： 基金 申购 款 28,814.16 -1,766.10 27,048.06
基金赎 回款 -1,366,533.20 87,455.01 -1,279,078.19 第 24 页 共 46 页
本期已 分配 利润
本期末 1,309,047.47 200,468.95 1,509,516.42
单位： 人民 币元
天治研 究驱 动C 份额
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 77,206,187.45 2,663,761.15 79,869,948.60
本期利 润 2,841,435.58 -4,609,319.77 -1,767,884.19
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-75,829,783.27 2,763,402.41 -73,066,380.86
其中： 基金 申购 款 1,701,893.47 -115,629.50 1,586,263.97
基金赎 回款 -77,531,676.74 2,879,031.91 -74,652,644.83
本期已 分配 利润
本期末 4,217,839.76 817,843.79 5,035,683.55
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 597,930.11
定期存 款利 息收 入
其他存 款利 息收 入
结算备 付金 利息 收入 4,281.15
其他 399.98
合计 602,611.24
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 93,335,199.57
减：卖 出股 票成 本总 额 89,486,357.50
买卖股 票差 价收 入 3,848,842.07
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目 本期 第 25 页 共 46 页
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-2,139,991.73
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
合计
-2,139,991.73
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
905,709,536.19
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
899,612,761.77
减：应 收利 息总 额 8,236,766.15
买卖债 券差 价收 入 -2,139,991.73
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：无
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：无
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：无
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：无
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：无
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：无 第 26 页 共 46 页
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：无
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：无
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：无
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 459,932.50
基金投 资产 生的 股利 收益
合计 459,932.50
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -4,515,026.89
—— 股 票投 资 -4,607,863.60
—— 债 券投 资 92,836.71
—— 资 产支 持证 券投 资
—— 贵 金属 投资
——其他
2.衍生 工具
—— 权 证投 资
3.其他
合计 -4,515,026.89
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 21,731.04
转换费 收 入350009 73.45 第 27 页 共 46 页
合计 21,804.49
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
261,350.27
银行间 市场 交易 费用 7,300.00
合计
268,650.27
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 34,809.32
信息披 露费 44,755.62
账户维 护费 18,000.00
银行汇 划费 用 23,906.55
律师费 50,000.00
合计 171,471.49
6.4.7.21 分 部报 告
-
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明 的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
注：无
第 28 页 共 46 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,739,354.88 28,780.34
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,835.81 1,506.90
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
434,838.67 3,928.24
第 29 页 共 46 页
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治研 究驱 动A 份
额
天治研 究驱 动 C 份
额
合计
天治基 金管 理有 限公 司
411,520.79 411,520.79
中信银 行股 份有 限公 司
合计
411,520.79 411,520.79
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年6 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治研 究驱 动 A 份
额
天治研 究驱 动 C 份
额
合计
合计
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关 联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 6 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至
2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银行股份有限
公司
9,869,756.36 597,930.23 28,035,166.88 5,035.15
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 第 30 页 共 46 页
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：无
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600576
万家
文化
2016 年
4 月 11
日
重大
事项
停牌
21.80 -
20,000 333,883.30 436,000.00 -
000002
万科
A
2015 年
12 月
21 日
重大
事项
停牌
18.20
2016 年
7 月 4
日
21.99 32,500 463,386.28 591,500.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：无
注：无
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：无
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通第 31 页 共 46 页
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基 金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在 交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间 同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情 况外 ，其 余均 能及时 变现 。此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
第 32 页 共 46 页
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、债 券投 资及应 收申 购款 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,869,756.36
9,869,756.36
结算备 付金 89,877.25
89,877.25
交易性 金融 资产 1,108,400.00
46,789,144.80 2,415,913.20
18,196,029.96 68,509,487.96
应收利 息
472,451.86 472,451.86
应收申 购款
9.99 9.99
资产总 计 11,068,033.61
46,789,144.80 2,415,913.20
18,668,491.81 78,941,583.42
负债
应付赎 回款
5,938.74 5,938.74
应付管 理人 报酬
51,667.68 51,667.68
应付托 管费
12,916.91 12,916.91
应付销 售服 务费
9,878.98 9,878.98
应付交 易费 用
431,119.45 431,119.45
应交税 费
8,491.35 8,491.35
其他负 债
82,061.51 82,061.51
负债总 计
602,074.62 602,074.62
利率敏 感度 缺口 11,068,033.61
46,789,144.80 2,415,913.20
18,066,417.19 78,339,508.80
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 813,159,842.11
813,159,842.11
结算备 付金 1,227,620.00
1,227,620.00
交易性 金融 资产
2,405,600.00
39,288,937.32 41,694,537.32
买入返 售金 融资 产 150,000,445.00
150,000,445.00 第 33 页 共 46 页
应收利 息
315,424.32 315,424.32
应收申 购款
41,029.93 41,029.93
其他资 产
资产总 计 964,387,907.11
2,405,600.00
39,645,391.57 1,006,438,898.68
负债
应付赎 回款
30,858.49 30,858.49
应付管 理人 报酬
1,278,098.78 1,278,098.78
应付托 管费
319,524.68 319,524.68
应付销 售服 务费
313,976.91 313,976.91
应付交 易费 用
281,230.02 281,230.02
应交税 费
5,714.15 5,714.15
其他负 债
142,488.82 142,488.82
负债总 计
2,371,891.85 2,371,891.85
利率敏 感度 缺口 964,387,907.11
2,405,600.00
37,273,499.72 1,004,067,006.83
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -173,925.91 -4,036.70
利率下 降 25 个 基点 173,925.91 4,036.70
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现 金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资第 34 页 共 46 页
资产净
值比例
（%）
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 18,196,029.96 23.23 33,483,673.94 3.33
交易性 金融 资产 －基金 投资
-
-
交易性 金融 资产 －债 券投 资 50,313,458.00 64.22 2,404,000.00 0.24
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
-
-
衍生金 融资 产－ 权证 投资
-
-
其他
-
-
合计 68,509,487.96 87.45 35,887,673.94 3.57
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5 ％ 32,937.24
业绩比 较基 准变 动-5 ％ -32,937.24
注：上年末， 本基金持 有 的交易性权益 类投资公 允 价值占基金资 产净值的 比 例低于 10% ，因此 除
市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无
6.4.14 有 助于 理解 和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 18,196,029.96 23.05
其中： 股票 18,196,029.96 23.05
2 固定收 益投 资 50,313,458.00 63.74 第 35 页 共 46 页
其中： 债券 50,313,458.00 63.74
资产 支持 证券
-
3 贵金属 投资
-
4 金融衍 生品 投资
-
5 买入返 售金 融资 产
-
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
-
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,959,633.61 12.62
7 其他各 项资 产 472,461.85 0.60
8 合计 78,941,583.42 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
-
B
采矿业
-
C
制造业 9,261,504.96 11.82
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,257,000.00 2.88
E
建筑业
-
F
批发和 零售 业
-
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,610,000.00 2.06
H
住宿和 餐饮 业
-
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,642,425.00 2.10
J
金融业 2,397,600.00 3.06
K
房地产 业 591,500.00 0.76
L
租赁和 商务 服务 业
-
M
科学研 究和 技术 服务 业
-
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
-
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
-
P
教育
-
Q
卫生和 社会 工作
-
R
文化、 体育 和娱 乐业 436,000.00 0.56
S
综合
-
合计 18,196,029.96 23.23 第 36 页 共 46 页
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 540,000 2,397,600.00 3.06
2 300161 华中数 控 60,000 1,839,000.00 2.35
3 000895 双汇发 展 81,800 1,707,984.00 2.18
4 600771 广誉远 57,964 1,689,070.96 2.16
5 300365 恒华科 技 35,900 1,642,425.00 2.10
6 601006 大秦铁 路 250,000 1,610,000.00 2.06
7 600900 长江电 力 100,000 1,249,000.00 1.59
8 000333 美的集 团 50,000 1,186,000.00 1.51
9 002076 雪莱特 70,000 1,169,000.00 1.49
10 600236 桂冠电 力 150,000 1,008,000.00 1.29
11 002701 奥瑞金 95,000 838,850.00 1.07
12 600066 宇通客 车 42,000 831,600.00 1.06
13 000002 万科 A 32,500 591,500.00 0.76
14 600576 万家文 化 20,000 436,000.00 0.56
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 7,662,200.00 0.76
2 000895 双汇发 展 7,150,458.45 0.71
3 000001 平安银 行 5,902,653.46 0.59
4 600395 盘江股 份 4,506,486.00 0.45
5 601006 大秦铁 路 4,157,370.00 0.41
6 600771 广誉远 3,319,107.46 0.33
7 600997 开滦股 份 3,215,196.28 0.32 第 37 页 共 46 页
8 600837 海通证 券 3,183,345.70 0.32
9 603008 喜临门 3,115,963.15 0.31
10 300161 华中数 控 2,728,765.79 0.27
11 300365 恒华科 技 2,418,095.00 0.24
12 000776 广发证 券 2,236,000.00 0.22
13 601166 兴业银 行 1,613,981.00 0.16
14 600576 万家文 化 1,335,533.21 0.13
15 600900 长江电 力 1,244,571.00 0.12
16 002076 雪莱特 1,185,665.50 0.12
17 000333 美的集 团 1,128,393.00 0.11
18 002345 潮宏基 1,086,056.52 0.11
19 300097 智云股 份 1,064,522.00 0.11
20 601888 中国国 旅 1,061,450.00 0.11
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 5,992,306.39 0.60
2 603008 喜临门 5,654,841.70 0.56
3 601398 工商银 行 5,314,800.00 0.53
4 000895 双汇发 展 5,222,253.00 0.52
5 600395 盘江股 份 3,942,728.58 0.39
6 600340 华夏幸 福 3,519,546.29 0.35
7 600895 张江高 科 3,509,354.50 0.35
8 600837 海通证 券 3,214,600.00 0.32
9 600997 开滦股 份 3,009,540.98 0.30
10 603766 隆鑫通 用 2,742,530.00 0.27
11 300144 宋城演 艺 2,735,161.57 0.27
12 601006 大秦铁 路 2,497,500.00 0.25
13 002701 奥瑞金 2,488,025.75 0.25
14 000776 广发证 券 2,090,400.00 0.21
15 002508 老板电 器 2,030,380.85 0.20
16 600771 广誉远 1,673,310.00 0.17
17 601336 新华保 险 1,568,185.10 0.16
18 601166 兴业银 行 1,535,825.00 0.15 第 38 页 共 46 页
19 603508 思维列 控 1,535,534.95 0.15
20 300161 华中数 控 1,410,549.00 0.14
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位 ： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 73,001,313.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 93,335,199.57
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券
-
2 央行票 据
-
3 金融债 券 39,982,000.00 51.04
其中： 政策 性金 融债 39,982,000.00 51.04
4 企业债 券
-
5 企业短 期融 资券
-
6 中期票 据
-
7 可转债 （可 交换 债） 10,331,458.00 13.19
8 同业存 单
-
9 其他
-
10 合计 50,313,458.00 64.22
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160401 16 农发 01 300,000 29,994,000.00 38.29
2 160204 16 国开 04 100,000 9,988,000.00 12.75
3 110032 三一转 债 14,820 1,576,107.00 2.01
4 110033 国贸转 债 12,000 1,414,800.00 1.81
5 132002 15 天集 EB 11,880 1,263,913.20 1.61
第 39 页 共 46 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：无
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：无
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：无
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：无
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：无
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
2016 年 2 月 22 日， 中国 工商银 行股 份有 限公 司发 布了关 于工 银欧 洲马 德里 分行正 在配 合 西
班牙有 关机 构对 一起 洗钱 案件进 行调 查的 公告 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 第 40 页 共 46 页
1 存出保 证金
2 应收证 券 清 算款
3 应收股 利
4 应收利 息 472,451.86
5 应收申 购款 9.99
6 其他应 收款
7 待摊费 用
8 其他
9 合计 472,461.85
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110031 航信转 债 1,106,208.70 1.41
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：无
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
-
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
天治
研究
驱动A
份额
443 36,377.35 11,069,188.19 68.69% 5,045,979.55 31.31%
天治
研究
驱动C
8 6,959,892.64 55,212,893.55 99.16% 466,247.54 0.84% 第 41 页 共 46 页
份额
合计 451 159,189.15 66,282,081.74 92.32% 5,512,227.09 7.68%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
注：无
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
天治研 究
驱动A 份
额
0.00 0.00%
天治研 究
驱动C 份
额
0.00 0.00%
合计
0.00 0.00%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
天治研 究驱 动A 份额 0
天治研 究驱 动C 份额 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
天治研 究驱 动A 份额
0
天治研 究驱 动C 份额 0
合计 0
注：无
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
天治研 究驱 动 A
份额
天治研 究驱 动 C
份额
基金合 同生 效日 （2015 年 6 月 9 日） 基金 份
额总额
28,704,949.30
本报告 期期 初基 金份 额总 额 30,345,416.07 891,097,181.40
本报告 期基 金总 申购 份额 313,878.16 18,445,030.67
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 14,544,126.49 853,863,070.98 第 42 页 共 46 页
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,115,167.74 55,679,141.09
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内 ， 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘任 吕文 龙先 生担 任 公司董 事长 职务 。
上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 备案， 本 基金管 理人 2016 年6 月21 日在 指定 媒体 及公
司网站 上刊 登了 《天 治基 金管理 有限 公司 关于 董事 长变更 的公 告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基 金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 第 43 页 共 46 页
数量 成交总 额的 比
例
总量的 比例 备注
国信证券 2 111,066,052.32 67.21% 103,770.08 67.76% -
光大证券 2 30,470,176.82 18.44% 27,767.64 18.13% -
申万宏源证券 2 15,542,915.85 9.41% 14,164.24 9.25% -
国金证券 2 8,166,597.30 4.94% 7,442.25 4.86% -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 新增 光 大证券 、申 万宏 源证 券、 和国金 证券 各1 个交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证券 59,459,985.43 95.45% 301,000,000.00 100.00%
-
光大证券 892,599.70 1.43%
-
-
申万宏源证券 144,180.00 0.23%
-
-
国金证券 1,798,330.00 2.89%
-
-
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天治基 金管 理有 限公 司关 于
2016 年1 月 4 日指 数熔 断 调
整旗下 基金 相关 业务 办理 时
间的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 4 日
2 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持万 科 A 股
票估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 6 日
3 治基金 关于 指数 熔断 期间 暂
停申购 赎回 业务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 6 日 第 44 页 共 46 页
4 天治基 金关 于旗 下部 分开 放
式基金 参加 同花 顺基 金费 率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 6 日
5 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持文 化长 城、
梅泰诺 、 朗姿 股份 股票 估 值方
法的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 7 日
6 天治基 金管 理有 限公 司关 于
2016 年1 月 7 日指 数熔 断 调
整旗下 基金 相关 业务 办理 时
间的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 7 日
7 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持明 家科 技、
光环新 网股 票估 值方 法的 公
告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 9 日
8 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持凯 撒旅 游
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 12 日
9 天治研 究驱 动灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 更新 的招 募
说明书 摘要 （2016 年第1 次）
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 22 日
10 天治研 究 驱 动灵 活配 置混 合
型证券 投资 基 金 2015 年第 4
季度报 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 22 日
11 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持吴 通控 股、
陆家嘴 股票 估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 30 日
12 天治基 金管 理有 限公 司关 于
基金经 理投 资旗 下基 金相 关
事宜的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 2 月 3 日
13 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持金 叶珠 宝
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 2 月 6 日
14 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持中 茵股 份
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 2 月 24 日
15 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持通 源石 油
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 2 月 25 日
16 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持中 南重 工
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 2 日
17 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持姚 记扑 克
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 25 日 第 45 页 共 46 页
股票估 值方 法的 公告
18 天治研 究驱 动混 合型 证券 投
资基 金2015 年 年度 报告 摘 要
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 30 日
19 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持电 光科 技
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 1 日
20 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持广 生堂 股
票估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 8 日
21 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持万 家文 化
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 16 日
22 天治研 究驱 动混 合型 证券 投
资基金 第 1 季度 报告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 21 日
23 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持华 灿光 电
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 22 日
24 关于天 治基 金公 司淘 宝店 关
闭申购 服务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 5 月 5 日
25 关于天 治基 金公 司网 上交 易
支付宝 渠道 关闭 基金 支付 服
务的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 5 月 5 日
26 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持恒 锋工 具
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 5 月 6 日
27 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持康 耐特 股
票估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 5 月 12 日
28 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持光 一科 技
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 3 日
29 天治基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持兴 民钢 圈
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 4 日
30 天治基 金管 理有 限公 司关 于
在陆金 所资 管开 通基 金定 期
定额投 资业 务的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 8 日
31 天治基 金管 理有 限公 司关 于
董事长 变更 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 20 日
32 天治基 金管 理有 限公 司旗 下
部分开 放式 基金 继续 参加 交
通银行 网上 银行 、 手机 银 行基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 24 日
33 天治基 金管 理有 限公 司关 于 中国证 监会 指定 媒 2016 年 6 月 29 日 第 46 页 共 46 页
调整旗 下基 金所 持苏 交科 股
票估值 方法 的公 告
体及网 站
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
-
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、天 治研 究驱 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 设立 等相关 批准 文件
2 、天 治研 究驱 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
3 、天 治研 究驱 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、天 治研 究驱 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
5 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
