天 治 趋 势 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 36
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 41
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 天治趋 势精 选混 合
场内简 称 -
基金主 代码 350007
交易代 码 350007
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效 日 2009 年 7 月 15 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 31,394,832.90 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在灵活 配置 股票 和债 券资 产的基 础上 ，精 选受 益于 重
大人口 趋势 的优 势行 业中 的领先 企业 ，追 求持 续稳 健
的超额 回报 。
投资策 略 本基金 在大 类资 产积 极配 置的基 础上 ，进 行主 题型 行
业配置 、债 券类 别配 置和 证券品 种优 选； 股票 资产 聚
焦受益 于重 大人 口趋 势主 题的优 势行 业， 通过 行业领
先度和 市场 领先 度的 双重 定量评 价以 及长 期驱 动因 素
和事件 驱动 因素 的双 重定 性分析 ，精 选其 中的 领先 公
司进行 重点 投资 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+ 1% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益和 风险 高于 货币 型
基金、 债券 型基 金， 而低 于股票 型基 金， 属于 证券 投
资基金 中的 中高 风险 、中 高收益 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 尹维忠 田青
联系电 话 021-60374975 010-67595096 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话
费用） 、021-34064800
010-67595096
传真 021-60374934 010-66275853
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200031 100033
法定代 表人 赵玉彪 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 61,100,650.44
本期利 润 -33,284,655.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0663
本期加 权平 均净 值利 润率 -6.37%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -655,160.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0209
期末基 金资 产净 值 30,739,671.91
期末基 金份 额净 值 0.979
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.10% 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.87% 0.70% 0.21% 0.01% 1.66% 0.69%
过去三 个月 -6.58% 1.34% 0.62% 0.01% -7.20% 1.33%
过去六 个月 -7.38% 1.01% 1.25% 0.01% -8.63% 1.00%
过去一 年 -5.96% 0.72% 2.88% 0.01% -8.84% 0.71%
过去三 年 1.77% 0.82% 85.58% 0.63% -83.81% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
-2.10% 1.00% 45.18% 0.76% -47.28% 0.24%
注： 本 基金 原业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率 ×55 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 45%。自 2015
年6 月10 日起 ，本 基金 的 业绩比 较基 准变 更为 一年 期银行 定期 存款 利率 （税 后）+1% 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2016 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 稳健双盈债 券型证券
投资基 金、 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金（ 转型 自 2005 年 1 月 12 日 生效 的天 治品天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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质优选 混合 型证 券投 资基 金） 、 天治 核心 成长 混合 型 证券投 资基 金 （LOF ） 、 天 治天得 利货 币市 场基
金、天 治中 国制 造 2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（转 型自 2008 年 5 月 8 日生效 的天 治创 新
先锋混 合型 证券 投资 基金 ） 、 天 治财 富增 长证 券投 资 基金 、 天 治成 长精 选混 合 型证券 投资 基金 、 天
治可转债增强 债券型证 券 投资基金、天 治研究驱 动 灵活配置混合 型证券投 资 基金的基金 合同（转
型自2011 年12 月28 日 生 效的天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金） 分别 于2008 年11 月5 日、 2016
年4 月18 日、2006 年1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2016 年 4 月 7 日、2004 年6 月29 日、2011
年8 月4 日、2013 年6 月4 日、2015 年6 月9 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹维国
研究发
展部总
监、 本 基
金基金
经理、 天
治成长
精选混
合型证
券投资
基金基
金经理 。
2015 年2 月17
日
- 5
2010 年8 月至 今就 职于 天
治基金 管理 有限 公司 ，历
任助理 研究 员、 行业 研究
员、 研 究发 展部 总监 助理 ，
现任研 究发 展部 总监 、天
治成长 精选 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 、本 基金
的基金 经理 。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规 定以及《 天
治趋势精选 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治趋势 精选灵活 配置 混合型证券 投资基
金招募说明书 》的约定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运用基金 财 产，为基金 份额持有
人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度， 加 强内部管理 ，规范基
金运作 。本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交 易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的 所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年开 局受 多因 素共 振 的影响 ， 导 致市 场在 第一 个交易 月大 幅回 撤， 给投 资者造 成了 较大
的资产损失， 其中人民 币 贬值资本外流 、产业资 本 减持预期、熔 断机制导 致 流动性缺失 等为直接
导火索，但深 层的原因 则 是经济放缓、 企业盈利 不 佳，估值水平 较高 等综 合 性因素所致 。经过系
统风险 释放 之后 ，3 月份 市 场自我 修复 有所 反弹 ， 随 后市场 因为 内外 部 “风 险 因素 ” 的不 确定 导
致又回 落到 地位 区间 震荡 ， 随着 “ MSC I 没 有纳 入A 股 、 美 联储 上半 年没 有加 息、 英国脱 欧 ” 等“ 靴
子” 落地之后 ，市场再 次 走强。同时， 在整个上 半 年的市场运行 过程中， 市 场监管部门 为整顿 市
场，不断的推 出新举措 稳 定市场，高压 的“监管 风 暴”对遏制市 场过分炒 作 起到了一定 的作用。
在整个“降杠 杆 —杀估 值 ”的过程中， 市场风险 偏 好较低，但同 时“业绩 为 王”和“高 景气度”
两条投资主线 取得了较 大 的超额收益， 具体表现 在 业绩稳定增长 、估 值较 为 合理的大消 费版块包
括食品饮料、 家电、汽 车 、龙头医药等 ，以及景 气 度提升的农业 、新能源 、 大宗商品和 受益政策
扶持的 煤炭 等行 业。
2016 年第 一季 度债 券市 场 总体表 现平 稳， 长端 利率 债收益 率先 下后 上， 但短 端债券 利率 呈现
下行趋势。整 体资本市 场 参与者风险偏 好急剧下 降 ，造成了即使 在债券市 场 利 差已经收 窄到较低
水平的情况下 ，债券市 场 仍然保持较好 表现，而 股 票市场始终呈 现剧烈波 动 的情况。进 入第二季
度后，国内宏 观政策和 流 动性趋于稳定 ，但市场 对 政策如何平衡 调结构、 稳 增长仍存有 疑虑，同
时外部环境的 扰动因素 加 大，资本市场 仍然以存 量 博弈 为主。债 券市场由 于 资金面出现 阶段性紧天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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张，收益率先 上后下。 由 于信用风险继 续加剧， 信 用债个券分化 越演越烈 ， 信用债收益 率呈现两
极分化的态势 。随着监 管 的升级，银行 委外资金 的 收紧，大量资 金重回银 行 体系，从而 加大了利
率债的配置， 导致长端 利 率债收益率大 幅下行。 宏 观经济继续处 在下探过 程 中，货币政 策将继续
呈现稳 健的 态势 。债 券市 场在交 易盘 的博 弈下 ，继 续呈现 震荡 行情 。
报告期内，由 于新股发 行 政策发生较大 变化，本 基 金也在策略上 做了相应 的 调整，保持低 仓
位股票 配置 ， 加大 了纯 债 品种的 配置 仓位 ， 以控 制 风险为 主要 目的 ， 为投 资 者减少 了市 场的 波动，
取得了较大的 超额收益 。 进入二季度， 本基金阶 段 性规模变化较 大对资产 配 置产生一定 影响，已
经不适合新股 投资策略 。 随着基金规模 趋于稳定 ， 产品根据市场 情况做积 极 应对，权益 资产以符
合产业发展方 向和业绩 稳 定性的行业为 主要投资 标 的，通过锁定 收益和严 格 的交易策略 更好的为
投资者 服务 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.979 元， 报告 期内 本基金 份额 净值 增长 率为-7.38% ，业 绩比
较基准 收益 率 为1.25% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 8.63% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金 认为 ，2016 年下 半 年市场 仍然 是 “ 动荡 前行 、 结构 性博 弈 ” 为主 导的 行情， 随着 风险
事件在 年中 集中 释放 之后 ， 第三 季度 宏观 层面 （ 经 济短期 企稳 、 流 动性 宽松 、 政策 不断 落地、G20
维稳预期等） 和市场层 面 （大小非减持 预期、深 港 通开通、监管 风暴压制 边 际效应递减 等）压制
因素较少，市 场有望走 出 一段反弹行情 。进入第 四 季度，市场不 确定性因 素 可能会加大 ，届时本
基金会 通过 仓位 调整 的方 式来规 避风 险。
对于下 半年 的风 险因 素， 我们将 密切 关注 几个 方面 ： 一、 信 用违 约事 件； 二 、 国际 局势； 三、
经济数 据走 向等 。
经过2016 年上 半年 行情 的 演绎， 本基 金将 根据 市 场 情况积 极的 应对 ，为 投资 者创造 价值 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管 理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见 。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 存在 连续 20 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年5 月3 日至2016 年6 月30 日。 本基 金报告 期内 基金 份额 持有 人数在200 人以 上 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督发现个别监 督指标不 符 合 基金合同约 定并及时 通 知了基金管理 人，基金 管 理人在合理 期限内进
行了调 整， 对基 金份 额持 有人利 益未 造成 损害 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 13 页 共 47 页
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 4,642,105.39 1,450,473,676.92
结算备 付金
4,540.48 2,813,841.40
存出保 证金
38,504.71 193,295.73
交易性 金融 资产 6.4.7.2 26,686,155.53 153,140,760.08
其中： 股票 投资
26,686,155.53 152,040,860.08
基金投 资
- -
债券投 资
- 1,099,900.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 149,700,664.55
应收证 券清 算款
4,631.69 -
应收利 息 6.4.7.5 2,738.25 370,781.63
应收股 利
- -
应收申 购款
49,779.85 9.99
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
31,428,455.90 1,756,693,030.30
负债和所有者权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
231,219.48 5,428,907.00
应付管 理人 报酬
38,066.37 2,536,065.27 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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应付托 管费
6,344.42 422,677.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 293,062.83 171,294.80
应交税 费
16,000.00 16,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 104,090.89 194,228.17
负债合 计
688,783.99 8,769,172.80
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 31,394,832.90 1,653,615,165.49
未分配 利润 6.4.7.10 -655,160.99 94,308,692.01
所有者 权益 合计
30,739,671.91 1,747,923,857.50
负债和 所有 者权 益总 计
31,428,455.90 1,756,693,030.30
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.979 元， 基金 份额 总额31,394,832.90 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-28,234,407.46 212,307,266.85
1.利息 收入
3,879,446.34 14,837,485.11
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 788,934.63 3,492,749.48
债券利 息收 入
2,476,575.79 2,699,340.61
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
613,935.92 8,645,395.02
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
60,232,797.15 94,630,797.36
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 59,675,092.44 91,857,402.31
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 497,148.57 1,900,642.05
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 60,556.14 872,753.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -94,385,305.53 102,573,358.33
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 2,038,654.58 265,626.05
减： 二、费用
5,050,247.63 20,389,039.27 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,948,852.34 16,755,045.18
2．托 管费 6.4.10.2.2 658,142.09 2,792,507.49
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 303,923.97 448,550.63
5．利 息支 出
- 279,290.20
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 279,290.20
6．其 他费 用 6.4.7.20 139,329.23 113,645.77
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-33,284,655.09 191,918,227.58
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-33,284,655.09 191,918,227.58
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,653,615,165.49 94,308,692.01 1,747,923,857.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -33,284,655.09 -33,284,655.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,622,220,332.59 -61,679,197.91 -1,683,899,530.50
其中：1. 基 金申 购款 6,084,368.13 63,397.58 6,147,765.71
2. 基金 赎回 款 -1,628,304,700.72 -61,742,595.49 -1,690,047,296.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
31,394,832.90 -655,160.99 30,739,671.91
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
214,298,175.97 -8,333,443.54 205,964,732.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 191,918,227.58 191,918,227.58
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
6,367,132,848.70 89,298,122.49 6,456,430,971.19
其中：1. 基 金申 购款 6,593,568,040.49 86,025,444.80 6,679,593,485.29
2. 基金 赎回 款 -226,435,191.79 3,272,677.69 -223,162,514.10
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,581,431,024.67 272,882,906.53 6,854,313,931.20
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2009]370 号文 《关于核 准天治 趋势精选灵活 配置
混合型证券投 资基 金募 集 的批复》的核 准，由天 治 基金管理有限 公司作为 管 理人向社会 公开发行
募集， 基金 合同 于2009 年7 月 15 日 正式 生效， 首次 设立募 集规 模 为 526,012,330.61 份 基金 份额。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 以及中国证 监会允许
基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资的其 他 品种，基金 管理人在天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+ 1% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《 关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2015 年 年度 报告 相一 致。
6.4.4.1 会 计年 度
-
6.4.4.2 记 账本 位币
-
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
-
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
-
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
- 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
-
6.4.4.7 实 收基 金
-
6.4.4.8 损 益平 准金
-
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
-
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
-
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
-
6.4.4.12 分 部报 告
-
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
-
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股 权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储 蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、 国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 20 页 共 47 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 4,642,105.39
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 4,642,105.39
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 22,520,724.19 26,686,155.53 4,165,431.34
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 22,520,724.19 26,686,155.53 4,165,431.34
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,720.88
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1.80
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 15.57
合计 2,738.25
注：此 处其 他列 示的 是应 收结算 保证 金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 289,812.65
银行间 市场 应付 交易 费用 3,250.18
合计 293,062.83
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 47 页
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 871.34
其他 3,767.47
预提费 用 99,452.08
合计 104,090.89
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,653,615,165.49 1,653,615,165.49
本期申 购 6,084,368.13 6,084,368.13
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,628,304,700.72 -1,628,304,700.72
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 31,394,832.90 31,394,832.90
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 203,745,400.72 -109,436,708.71 94,308,692.01
本期利 润 61,100,650.44 -94,385,305.53 -33,284,655.09
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-246,263,893.92 184,584,696.01 -61,679,197.91
其中： 基金 申购 款 2,234,371.18 -2,170,973.60 63,397.58
基金赎 回款 -248,498,265.10 186,755,669.61 -61,742,595.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 18,582,157.24 -19,237,318.23 -655,160.99
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 784,595.96 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 47 页
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,748.02
其他 590.65
合计 788,934.63
注：此 处其 他列 示的 是基 金直销 申购 款利 息及 结算 保证金 利息 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 129,287,831.95
减：卖 出股 票成 本总 额 69,612,739.51
买卖股 票差 价收 入 59,675,092.44
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
497,148.57
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
497,148.57
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人 民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
794,844,180.73
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
785,282,570.27
减：应 收利 息总 额 9,064,461.89
买卖债 券差 价收 入 497,148.57
天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 47 页
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益--赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益--申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 买卖 贵金 属差 价收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--买 卖权 证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--其 他投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 60,556.14
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 60,556.14 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交 易 性金 融资 产 -94,385,305.53
—— 股 票投 资 -94,098,405.53
—— 债 券投 资 -286,900.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -94,385,305.53
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,035,655.23
其他 2,876.71
转换费 收入 122.64
合计 2,038,654.58
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
297,373.97
银行间 市场 交易 费用 6,550.00
合计
303,923.97
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 39,781.56 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 47 页
信息披 露费 59,670.52
其他 600.00
账户维 护费 18,200.00
银行汇 划费 用 21,077.15
合计 139,329.23
6.4.7.21 分 部报 告
-
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 47 页
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,948,852.34 16,755,045.18
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
53,071.07 1,463,181.49
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
管理人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
658,142.09 2,792,507.49
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 47 页
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
托管人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
7 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
31.86% 0.15%
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额。 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年 度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
4,642,105.39 784,595.96 4,527,264,366.29 3,135,582.42 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 47 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300488
恒锋
工具
2015 年6
月25 日
2016 年
7 月 1
日
认购新
发行证
券
20.11 73.33 71,341 1,434,667.51 5,231,435.53 -
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月27 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 1,000 12,980.00 12,980.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 47 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。 本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 47 页
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独 立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、应 收申 购款及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,642,105.39 - - - - - 4,642,105.39
结算备 付金 4,540.48 - - - - - 4,540.48
存出保 证金 38,504.71 - - - - - 38,504.71
交易性 金融 资产 - - - - - 26,686,155.53 26,686,155.53
应收证 券清 算款 - - - - - 4,631.69 4,631.69
应收利 息 - - - - - 2,738.25 2,738.25
应收申 购款 - - - - - 49,779.85 49,779.85
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 4,685,150.58 - - - - 26,743,305.32 31,428,455.90
负债
应付赎 回款 - - - - - 231,219.48 231,219.48
应付管 理人 报酬 - - - - - 38,066.37 38,066.37
应付托 管费 - - - - - 6,344.42 6,344.42 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 47 页
应付交 易费 用 - - - - - 293,062.83 293,062.83
应交税 费 - - - - - 16,000.00 16,000.00
其他负 债 - - - - - 104,090.89 104,090.89
负债总 计 - - - - - 688,783.99 688,783.99
利率敏 感度 缺口 4,685,150.58 - - - - 26,054,521.33 30,739,671.91
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,450,473,676.92 - - - - - 1,450,473,676.92
结算备 付金 2,813,841.40 - - - - - 2,813,841.40
存出保 证金 193,295.73 - - - - - 193,295.73
交易性 金融 资产 - - 58,000.00 1,041,900.00 - 152,040,860.08 153,140,760.08
买入返 售金 融资 产 149,700,664.55 - - - - - 149,700,664.55
应收利 息 - - - - - 370,781.63 370,781.63
应收申 购款 - - - - - 9.99 9.99
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 1,603,181,478.60 - 58,000.00 1,041,900.00 - 152,411,651.70 1,756,693,030.30
负债
应付赎 回款 - - - - - 5,428,907.00 5,428,907.00
应付管 理人 报酬 - - - - - 2,536,065.27 2,536,065.27
应付托 管费 - - - - - 422,677.56 422,677.56
应付交 易费 用 - - - - - 171,294.80 171,294.80
应交税 费 - - - - - 16,000.00 16,000.00
其他负 债 - - - - - 194,228.17 194,228.17
负债总 计 - - - - - 8,769,172.80 8,769,172.80
利率敏 感度 缺口 1,603,181,478.60 - 58,000.00 1,041,900.00 - 143,642,478.90 1,747,923,857.50
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 - -
利率下 降 25 个 基点 - -
注：本 报告 期末 本基 金未 持有债 券， 利率 变动 对基 金资产 净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 33 页 共 47 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 26,686,155.53 86.81 152,040,860.08 8.70
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 1,099,900.00 0.06
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 26,686,155.53 86.81 153,140,760.08 8.76
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪深 300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定沪 深300 指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
假定股 票持 仓市 值的 波动 与市场 同步 。
分析
相关 风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5% 336,758.71 -
业绩比 较基 准变 动-5% -336,758.71 -
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 47 页
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 26,686,155.53 84.91
其中： 股票 26,686,155.53 84.91
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,646,645.87 14.78
7 其他各 项资 产 95,654.50 0.30
8 合计 31,428,455.90 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 597,600.00 1.94
C
制造业 15,758,445.53 51.26
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 638,500.00 2.08
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,147,430.00 10.24 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 35 页 共 47 页
J
金融业 4,185,560.00 13.62
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 730,800.00 2.38
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,627,820.00 5.30
S
综合 - -
合计 26,686,155.53 86.81
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票 投 资组合
注：无
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300488 恒锋工 具 71,341 5,231,435.53 17.02
2 300007 汉威电 子 33,000 921,360.00 3.00
3 601688 华泰证 券 48,000 908,160.00 2.95
4 002094 青岛金 王 34,000 908,140.00 2.95
5 601198 东兴证 券 35,000 855,400.00 2.78
6 300336 新文化 34,000 849,320.00 2.76
7 300031 宝通科 技 33,000 842,160.00 2.74
8 600584 长电科 技 40,000 811,600.00 2.64
9 300133 华策影 视 50,000 778,500.00 2.53
10 002707 众信旅 游 36,000 730,800.00 2.38
11 002368 太极股 份 20,000 710,600.00 2.31
12 300101 振芯科 技 25,000 698,250.00 2.27
13 600651 飞乐音 响 55,000 696,300.00 2.27
14 300369 绿盟科 技 16,000 676,960.00 2.20
15 002414 高德红 外 25,000 674,250.00 2.19
16 300078 思创医 惠 20,000 668,800.00 2.18 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 47 页
17 600391 成发科 技 17,000 653,650.00 2.13
18 002673 西部证 券 25,000 646,500.00 2.10
19 002281 光迅科 技 10,000 642,000.00 2.09
20 002245 澳洋顺 昌 50,000 638,500.00 2.08
21 603019 中科曙 光 16,000 637,120.00 2.07
22 002418 康盛股 份 60,000 633,600.00 2.06
23 600303 曙光股 份 42,000 623,700.00 2.03
24 002335 科华恒 盛 12,500 606,500.00 1.97
25 601555 东吴证 券 45,000 603,000.00 1.96
26 002131 利欧股 份 35,000 598,150.00 1.95
27 603993 洛阳钼 业 144,000 597,600.00 1.94
28 601788 光大证 券 35,000 592,900.00 1.93
29 300302 同有科 技 18,000 584,460.00 1.90
30 002500 山西证 券 35,000 579,600.00 1.89
31 002544 杰赛科 技 18,000 577,260.00 1.88
32 300367 东方网 力 20,000 496,600.00 1.62
33 601966 玲珑轮 胎 1,000 12,980.00 0.04
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600754 锦江股 份 1,991,825.99 0.11
2 600584 长电科 技 1,426,525.00 0.08
3 002418 康盛股 份 1,348,112.00 0.08
4 002368 太极股 份 1,342,745.50 0.08
5 002303 美盈森 1,341,052.00 0.08
6 300078 思创医 惠 1,276,197.00 0.07
7 603993 洛阳钼 业 984,800.00 0.06
8 002664 信质电 机 939,304.00 0.05
9 002094 青岛金 王 912,849.00 0.05
10 002335 科华恒 盛 895,251.00 0.05
11 601688 华泰证 券 890,000.00 0.05
12 300007 汉威电 子 881,304.55 0.05
13 603766 隆鑫通 用 837,950.00 0.05 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 37 页 共 47 页
14 601198 东兴证 券 828,153.00 0.05
15 300031 宝通科 技 822,483.91 0.05
16 300133 华策影 视 787,400.00 0.05
17 300336 新文化 774,943.00 0.04
18 002049 紫光国 芯 731,202.00 0.04
19 002707 众信旅 游 729,562.50 0.04
20 300499 高澜股 份 720,387.00 0.04
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002749 国光股 份 48,827,740.23 2.79
2 300463 迈克生 物 17,603,928.70 1.01
3 300443 金雷风 电 9,034,041.58 0.52
4 600754 锦江股 份 7,800,859.00 0.45
5 300436 广生堂 5,804,583.48 0.33
6 002572 索菲亚 5,723,475.00 0.33
7 002701 奥瑞金 4,491,125.00 0.26
8 603008 喜临门 3,307,812.71 0.19
9 603508 思维列 控 1,535,665.50 0.09
10 300496 中科创 达 1,380,451.20 0.08
11 002303 美盈森 1,318,704.00 0.08
12 002664 信质电 机 1,025,013.00 0.06
13 603800 道森股 份 950,148.28 0.05
14 603999 读者传 媒 933,086.79 0.05
15 603936 博敏电 子 908,579.52 0.05
16 603766 隆鑫通 用 869,332.00 0.05
17 603996 中新科 技 787,893.61 0.05
18 300499 高澜股 份 736,230.00 0.04
19 002418 康盛股 份 735,508.00 0.04
20 002474 榕基软 件 697,808.00 0.04
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 38,356,440.49 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
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卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 129,287,831.95
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的 股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
-
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：无
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
- 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 47 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
2015 年 9 月 12 日， 华泰 证券股 份有 限公 司披 露了 《华泰 证券 股份 有限 公司 关于收 到中 国 证
监会行 政处 罚事 先告 知书 的公告 》 ， 对由 于违 反信 息 管理相 关规 定接 入外 部第 三方交 易终 端软 件，
未采取有效措 施严格审 查 客户身份的真 实性，未 切 实防范 客户借 用证券交 易 通道违规从 事交易活
动而受 到证 监会 处罚 的情 况作出 说明 。公 司经 营情 况正常 。本 基金 于 2016 年 6 月 21 日 买入 华泰
证券， 投资 决策 程序 符合 法律法 规及 内部 规章 规定 ，上述 处罚 未对 本基 金产 生重大 影响 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,504.71
2 应收证 券清 算款 4,631.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,738.25
5 应收申 购款 49,779.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 95,654.50
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300488 恒锋工 具 5,231,435.53 17.02 认购新 发行 证券
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 47 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,482 21,184.10 10,001,000.00 31.86% 21,393,832.90 68.14%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
注：无
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.00%
8.4 期 末基 金管理 人的 从 业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 7 月 15 日 ） 基金 份额 总额
526,012,330.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,653,615,165.49
本报告 期基 金总 申购 份额 6,084,368.13
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,628,304,700.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 41 页 共 47 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额 31,394,832.90
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内 ， 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘任 吕文 龙先 生担 任 公司董 事长 职务 。
上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 备案， 本 基金管 理 人2016 年6 月21 日在 指定 媒体 及公
司网站 上刊 登了 《天 治基 金管理 有限 公司 关于 董事 长变更 的公 告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门 未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 47 页
光大证券 1 128,877,700.01 77.05% 117,446.67 76.67% -
招商证券 1 19,996,726.73 11.96% 18,623.09 12.16% -
平安证券 1 18,383,900.09 10.99% 17,120.92 11.18% -
国联证券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专 用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证券 710,414.36 2.61% - - - -
招商证券 13,636,996.64 50.16% 402,000,000.00 100.00% - -
平安证券 12,841,339.81 47.23% - - - -
国联证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基 金管 理有 限公 司关 于2016
年 1 月 4 日指 数熔 断调 整 旗下基
金相关 业务 办理 时间 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 1 月 4 日 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 47 页
2
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持万 科 A 股 票 估值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 1 月 6 日
3
天 治基 金关于 指数 熔断期间 暂停
申购赎 回业 务的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2016 年 1 月 6 日
4
天 治基 金关于 旗下 部分开放 式基
金 参加 同花顺 基金 费率优惠 活动
的公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 1 月 6 日
5
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下基 金所 持文 化长 城 、 梅 泰诺、
朗姿股 份股 票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 1 月 7 日
6
天治基 金管 理有 限公 司关 于2016
年 1 月 7 日指 数熔 断调 整 旗下基
金相关 业务 办理 时间 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 1 月 7 日
7
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 明家 科技、光 环新
网股票 估值 方法 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 1 月 9 日
8
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 凯撒 旅游股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 1 月 12 日
9
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2015 年第4 季 度报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2016 年 1 月 22 日
10
天 治基 金管理 有限 公司关于 天治
趋 势精 选灵活 配置 混合型证 券投
资 基金 开展赎 回费 率优惠活 动的
公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 1 月 30 日
11
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 吴通 控股、陆 家嘴
股票估 值方 法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 1 月 30 日 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 44 页 共 47 页
12
天 治基 金管理 有限 公司关于 基金
经 理投 资旗下 基金 相关事宜 的公
告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 2 月 3 日
13
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 金叶 珠宝股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 2 月 6 日
14
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中茵 股份股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 2 月 24 日
15
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 通源 石油股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 2 月 25 日
16
天 治基 金管 理 有限 公司关于 天治
趋 势精 选灵活 配置 混合型证 券投
资 基金 开展赎 回费 率优惠活 动的
公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 2 月 25 日
17
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书
（摘要 ） （2016 年第1 次 更新）
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 2 月 29 日
18
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 中南 重工股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 3 月 2 日
19
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 姚记 扑克股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 3 月 25 日
20
天 治趋 势精选 灵活 配置混合 型证
券 投 资基 金 2015 年 年度报 告 摘
要
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 3 月 30 日
21 天 治基 金管理 有限 公司关于 调整 中国证监会指定媒 2016 年 4 月 1 日 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 45 页 共 47 页
旗 下基 金所持 电光 科技股票 估值
方法的 公告
体及网 站
22
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 广生 堂股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 4 月 8 日
23
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 万家 文化股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 4 月 16 日
24
天 治趋 势精选 灵 活 配置混合 型证
券投资 基 金2016 年第1 季 度报告
中国证监会指定媒
体及网 站 2016 年 4 月 21 日
25
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 华灿 光电股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 4 月 22 日
26
关 于天 治基金 公司 淘宝店关 闭申
购服务 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2016 年 5 月 5 日
27
关 于天 治基金 公司 网上交易 支付
宝渠道 关闭 基金 支付 服务 的公告
中国证监会指定媒
体及网 站 2016 年 5 月 5 日
28
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 恒锋 工具股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 5 月 6 日
29
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 康耐 特股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 5 月 12 日
30
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 光一 科技股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 6 月 3 日
31
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 兴民 钢圈股票 估值
方法的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 6 月 4 日 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 46 页 共 47 页
32
天 治基 金管理 有限 公司关于 在陆
金 所资 管开通 基金 定期定额 投资
业务的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 6 月 8 日
33
天 治基 金管理 有限 公司关于 董事
长变更 的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站 2016 年 6 月 21 日
34
天 治基 金管理 有限 公司旗下 部分
开 放式 基金继 续参 加交通银 行网
上 银行 、手机 银行 基金申购 费率
优惠活 动的 公告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 6 月 24 日
35
天 治基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 苏交 科股票估 值方
法的公 告
中国证监会指定媒
体及网 站
2016 年 6 月 29 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
-
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治趋 势精选 灵活 配置 混 合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
2. 《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4. 《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号 天治趋势精选混合 2016 年半年 度报告
第 47 页 共 47 页
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
