天 治 低 碳 经济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 2 页 共 94 页
§1
重要提示及目录
1.1
重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况（ 转型 前） .......................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况（ 转型 后） .......................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明（ 转型 前） .......................................................................................................... 6
2.2 基 金产 品说 明（ 转型 后） .......................................................................................................... 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 9
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现（ 转型 前） ........................................................................................................ 10
3.2 基 金净 值表 现（ 转型 后） ........................................................................................................ 11
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形 的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作 遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）( 转型前) .................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表( 转型 前) ................................................................................................................. 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）( 转型后) .................................................................................. 38
6.1 资 产负 债表 （转 型后 ） ............................................................................................................ 38
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 39
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 40
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 40
§7 投资组合报告( 转型前) ...................................................................................................................... 57
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 57
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 57 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 58
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 59
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 67
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 67
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 67
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 67
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 67
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 67
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 67
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 68
§7 投资组合报告( 转型后) ...................................................................................................................... 69
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 69
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 69
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细( 转型 后) .................. 70
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 71
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 80
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 80
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 80
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 80
7.9 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 80
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 81
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 81
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 81
§8 基金份额持有人信息( 转型前) .......................................................................................................... 82
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 82
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 82
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 82
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 83
§8 基金份额持有人信息( 转型后) .......................................................................................................... 83
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 83
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 83
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 83
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 83
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 84
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 84
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 84
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 84
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 85
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 85
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 85
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 85
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ( 转型 后) ............................................................. 85
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ( 转型 前) ............................................................. 87
10.8 其他 重大 事件 （转 型 后） ...................................................................................................... 88
10.8 其他 重大 事件 （转 型 前） ...................................................................................................... 90 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 93
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 93
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 93
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 93
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 93
§2 基金简 介
2.1
基 金基 本情 况 （转 型前 ）
基金名 称 天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 天治品 质优 选
场内简 称 -
基金主 代码 350002
交易代 码 350002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年1 月 12 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 74,404,343.09 份
基金合 同存 续期 （若 有） 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 （若 有） -
上市 日 期（ 若有 ） -
2.1
基 金基 本情 况 （转 型 后 ）
基金名 称 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 天治低 碳经 济混 合
场内简 称 -
基金主 代码 350002
交易代 码 350002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年4 月 18 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 44,146,266.75 份
基金合 同存 续期 （若 有） 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 （若 有） -
上市 日 期（ 若有 ） -
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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2.2
基 金产 品说 明 （转 型前 ）
投资目 标 在有效 控制 风险 的前 提下 ， 追求中 长期 稳定 且超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 。
投资策 略 本基金 以股 票品 种为 主要 投资标 的， 以自 下而 上的 股 票
优选策 略为 主， 辅以 自上 而下的 类别 资产 配置 、 行 业资
产配置 ， 通 过综 合运 用财 务品质 、 经 营品 质和 市场 品质
三大评 估体 系， 优选 具有 长 期发展 潜力 的上 市公 司股 票
进行投 资 ， 并在 投资 运作 的 各个环 节实 施全 面风 险预 算
管理。
业绩比 较基 准（ 若有 ） 沪深 300 指 数 收 益 率 × 70% ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×30% 。
风险收 益特 征（ 若有 ） 本基金 属于 证券 投资 基金 中风险 水平 适中 的品 种， 在 投
资管理 全过 程中 严格 实施 风险预 算管 理， 在明 确的 风 险
预算目 标范 围内 追求 稳定 的超额 收益 率。
2.2
基 金产 品说 明 （转 型 后 ）
投资目 标 在灵活 配置 股票 和债 券资 产的基 础上 ， 精 选受 益于 低 碳
经济的 主题 相关 企业 ，追 求持续 稳健 的超 额回 报。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
资产配 置策 略方 面， 本基 金 将采取 战略 性资 产配 置和 战
术性资 产配 置相 结合 的资 产配置 策略 ， 根 据宏 观经 济 运
行态势 、 政策 变化 、 市 场 环境的 变化 ， 在长 期资 产 配置
保持稳 定的 前提 下， 积极 进行短 期资 产灵 活配 置， 力图
通过时机选择构建在承受一定风险前提下获取较高收
益的资 产组 合。
本基金实施大类资产配置策略过程中还将根据各类证
券的风 险收 益特 征的 相对 变化， 动态 优化 投资 组合 ， 以
规避或 控制 市场 风险 ，提 高基金 收益 率。
2、股 票投 资策 略
在全球 气候 变暖 的背 景下 ， 以低 能耗 、 低 污染 为基 础 的
“低碳 经济 ” 成 为全 球热 点 。 低碳 经济 是一 种以 低能 耗 、
低污染 、 低 排放 为特 点的 发 展模式,是 以应 对气 候变 化 、
保障能 源安 全、 促进 经济 社 会可持 续发 展有 机结 合为 目
的的新 规则 。 本 基金 将沿 着低碳 经济 的路 线， 把握 其中
蕴含的 投资 机会 。
（1） 低碳 经济 主题 类股 票 的界定 ：
本基金认可的低碳经济主题类股票包括两种类型的股
票：
1）直 接从 事低 碳经 济主 题 相关行 业的 股票
①清洁 能源 ：主 要包 括清 洁能源 的研 发、 生产 与运 营，
如风能 、 太阳 能 、 生 物质 能、 水电 及核 电等 ； 也包 括清
洁能源 的传 输 、 服 务等 配 套产业 ， 如特 高压 输电 、 智能
电网等 相关 上市 公司 ； 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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②节能 减排 ： 主 要包 括与 节能技 术和 装备 、 节 能产 品及
节能服 务产 业的 相关 上市 公司， 如工 业节 能、 建 筑节 能、
汽车节 能 ； 也 包括 化石 能 源减排 ， 如清 洁燃 煤、 整 体煤
气化联 合循 环、 碳捕 获与 封存等 相关 上市 公司 ；
③碳交 易与 陆地 碳汇 、 海 洋碳汇 ： 主 要包 括与 清洁 发展
机制项 目和 农林 产业 减排 增汇等 相关 的上 市公 司；
④环保 行业 ： 包 括环 保技 术和设 备、 环保 服务 和资 源利
用等相 关行 业的 上市 公司 ；
2）受 益于 低碳 经济 主题 的 股票， 包括 ：
①传统 高耗 能高 污染 行业 中， 通 过有 效节 能减 排措 施 或
污染治 理措 施 ， 实 现能 耗 降低 、 污 染改 善， 从而 实 现产
业升级 ，相 对同 类公 司受 益的上 市公 司；
②与低 碳经 济主 题相 关的 服务行 业
③投资 于低 碳经 济相 关产 业的上 市公 司；
④因与 低碳 经济 主题 相关 的产业 结构 升级 、 消 费生 活 模
式转变 而受 益的 其他 上市 公司。
未来， 由于 经济 增长 方式 转变、 产业 结构 升级 等因 素，
从事或 受益 于上 述投 资主 题的外 延将 会逐 渐扩 大， 本 基
金将视实际情况调整上述对低碳环保主题类股票的识
别及认 定。
（2） 个股 投资 策略
通过行业领先度和市场领先度的双重定量评价以及长
期驱动 因素 和事 件驱 动因 素的双 重定 性分 析， 精选 受 益
于低碳 经济 主题 相关 企业 进行重 点投 资。
行业领 先度 主要 考察 盈利 能力、 行业 贡献 度和 主营 业 务
显著度 ， 其 中以 盈利 能力 为主。 盈利 能力 通过 净资 产收
益率和毛利率并辅以经营性现金净流量和自由现金流
量进行 综合 评估 ， 行 业贡 献 度依据 营业 收入 和营 业利 润
在行业 中占 比进 行衡 量， 主 营业务 显著 度通 过主 营行 业
或产品 的营 业收 入占 比和 营业利 润占 比进 行比 较。
市场领 先度 主要 考察 估值 水平、 流动 性和 机构 认同 度，
其中以估值水平为主。估值水平通过 PE 、PS、PB、净
利润增长率、营业收入增长率、PEG 、PSG 等静态估 值
水平 、 动 态估 值水 平、 历 史成长 性 、 预 期成 长性 指 标以
及综合 估值 水平 与成 长性 的指标 进行 横向 和纵 向比 较，
流动性 指标 包括 自由 流通 比例和 日均 换手 率、 日均 交 易
额等交 易 活 跃度 指标 ， 机 构 认同度 是指 外部 研究 机构 对
个股的 成长 性与 价值 的一 致性预 期。
长期驱 动 因 素主 要考 察主 营业务 前景 、 管 理层 能力 、 公
司战略 和治 理结 构。 以上 因 素作为 公司 内生 性成 长的 基
础，是 公司 可持 续性 发展 的保障 。
事件驱 动因 素主 要考 察公 司是否 存在 兼并 收购 、 投 资 项
目、 资 产增 值等 基本 面的 正向变 动。 以上 因素 是公 司外
延式增 长的 体现 ，作 为长 期驱动 因素 分析 的有 效补 充 。
3、债 券投 资策 略 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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在选择 债券 品种 时， 首先 根据宏 观经 济、 资金 面动 向、
发行人情况和投资人行为等方面的分析判断未来利率
期限结 构变 化， 并充 分考 虑 组合的 流动 性管 理的 实际 情
况， 配置 债券 组合 的久 期 ； 其 次 ， 结 合信 用分 析 、 流动
性分析 、税 收分 析等 确定 债券组 合的 类属 配 置 ；再 次，
在上述 基础 上利 用债 券定 价技术 选择 个券 ， 选 择被 价 格
低估的 债券 进行 投资 。
本基金 投资 于中 小企 业私 募债。 由于 中小 企业 私募 债 券
整体流 动性 相对 较差 ， 且 整体信 用风 险相 对较 高。 中小
企业私 募债 券的 这两 个特 点要求 在具 体的 投资 过程 中，
应采取 更为 谨慎 的投 资策 略。 本 基金 投资 该类 债券 的 核
心要点 是分 析和 跟踪 发债 主体的 信用 基本 面， 并综 合 考
虑信用 基本 面、 债券 收益 率和流 动性 等要 素， 确定 最终
的投资 决策 。
4、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将通过 对权 证标 的证 券基 本
面的研 究， 并结 合权 证定 价模型 寻求 其合 理估 值水 平，
并充分 考虑 权证 资 产 的收 益性、 流动 性、 风险 性特 征，
主要考 虑运 用的 策略 包括 ： 价值 挖掘 策略 、 获 利保 护 策
略、 杠杆 策略 、 双向 权证 策略 、 价 差策 略 、 买 入保 护性
的认沽 权证 策略 、卖 空保 护性的 认购 权证 策略 等。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现
金流的 分析 ， 本 基金 将在 国 内资产 证券 化产 品具 体政 策
框架下 ， 采 用基 本面 分析 和数量 化模 型相 结合 ， 对 个券
进行风 险分 析和 价值 评估 后进行 投资 。 本 基金 将严 格 控
制资产 支持 证券 的总 体投 资规模 并进 行分 散投 资， 以 降
低流动 性风 险。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 采用 流动 性好 、 交 易 活
跃的期 货合 约， 通过 对证 券 市场和 期货 市场 运行 趋势 的
研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水
平， 与 现货 资产 进行 匹配 ， 通过多 头或 空头 套期 保值 等
策略进 行套 期保 值或 期限 套利等 操作 。 基 金管 理人 将 充
分考虑 股指 期货 的收 益性 、 流动 性及 风险 性特 征， 运 用
股指期 货对 冲系 统性 风险 、 对冲特 殊情 况下 的流 动性 风
险，如 大额 申购 赎回 等； 利用金 融衍 生品 的杠 杆作 用，
以达到 降低 投资 组合 的整 体风险 的目 的。
今后， 随着 证券 市场 的发 展、 金 融工 具的 丰富 和交 易方
式的创 新等 ， 基 金还 将积 极寻求 其他 投资 机会 ， 如 法律
法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种， 本基 金 将
在履行 适当 程序 后， 将其 纳 入投资 范围 以丰 富组 合投 资
策略。
业绩比 较基 准（ 若有 ） 中 证 内 地 低 碳 经 济 主 题 指 数 收 益 率 ×50%+ 中证全债指天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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数收益 率 × 50% 。
风险收 益特 征（ 若有 ） 本基金 为混 合型 基金 ， 其 长 期平均 风险 和预 期收 益水 平
低于股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 。
2.3
基 金管 理人 和基金 托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限
公司
信息披 露负 责
人
姓名 尹维忠 罗菲菲
联系电 话 021-60374975 010-58560666
电子邮 箱 yinwz@chinanature.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电话
400-098-4800 （免 长途 通 话费用 ） 、
021-34064800
95568
传真 021-60374934 010-58560798
注册地 址 上海市 浦东 新区 莲振 路298 号4 号
楼 231 室
北京市 西城 区复 兴门 内
大街 2 号
办公地 址 上海市 复兴 西 路 159 号 北京市 西城 区复 兴门 内
大街 2 号
邮政编 码 200031 100031
法定代 表人 赵玉彪 洪崎
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年 1 月 1 日- 2016 年 6 月 30 日)
转型前 转型后
本期已 实现 收益 -7,219,795.31 -1,113,689.79
本期利 润 -9,077,320.77 -1,768,902.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1838 -0.0398 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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本期加 权平 均净 值利 润率 -22.81% -5.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 -20.96% -3.46%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -14,412,180.60 -10,320,560.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1937 -0.2338
期末基 金资 产净 值 59,992,162.49 33,825,706.18
期末基 金份 额净 值 0.8063 0.7662
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 185.61% -3.46%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
转型前
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个
月
6.68% 1.49% 4.68% 0.81% 2.00% 0.68%
过去三 个
月
-3.89% 2.18% 1.43% 1.34% -5.32% 0.84%
过去六 个
月
-11.46% 2.49% -1.33% 1.41% -10.13% 1.08%
过去一 年 -36.65% 3.13% -16.59% 1.89% -20.06% 1.24%
过去三 年 -1.14% 2.21% 34.99% 1.38% -36.13% 0.83%
自基金 合
同生效 起
至今
185.61% 1.67% 188.95% 1.45% -3.34% 0.22% 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 11 页 共 94 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
基金份额 累计净 值 增长率与 同期业 绩 比较基准 收益率 的 历史走势 对比图
3.2 基 金净 值表现 （转 型 后）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
转型后
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2016-4-18
至
2016-6-30
-3.46% 1.79% -0.94% 0.67% -2.52% 1.12%
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 12 页 共 94 页
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
基金份额 累计净 值 增长率与 同期业 绩 比较基准 收益率 的 历史走势 对比图
3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理 基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2016 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 只开放式基金 ，除本基 金 外，另外九只 基金 —天 治 稳健双盈债 券型证券
投资基金、天 治财富增 长 证券投资基金 、天治核 心 成长混合型证 券投资基 金 （LOF ） 、天 治天得利
货币市 场基 金、 天治 中国 制造 2025 灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金（ 转型 自 2008 年 5 月 8 日生 效
的天治 创新 先锋 混合 型证 券投资 基金 ） 、 天治 趋势 精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 天 治成 长精天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 13 页 共 94 页
选混合型证券 投资基金 、 天治可转债增 强债券型 证 券投资基金、 天治研究 驱 动灵活配置 混合型证
券投资 基金 的基 金合 同 （ 转型 自 2011 年12 月28 日 生效的 天治 稳定 收益 债券 型证券 投资 基金 ） 分
别于2008 年11 月5 日、2004 年6 月 29 日、2006 年 1 月20 日、2006 年7 月5 日、2016 年4 月
7 日、2009 年7 月 15 日、2011 年8 月4 日、2013 年 6 月4 日、2015 年 6 月9 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曾海 本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
12 日
- 7 2001 年 7 月至 2005 年 8
月就职 于上 海丝 绸 （ 集团 ）
股份有 限公 司，2005 年 9
月至2006 年8 月就 职于 皮
尔 磁 工业 自 动化 贸易 （上
海）有 限公 司，2008 年 7
月至2009 年2 月就 职于 交
银 国 际控 股 有限 公司 任研
究员， 2009 年 3 月至 2011
年 2 月就 职于 国联 证券 股
份 有 限 公 司 任 研 究 员 ，
2011 年 3 月至 2013 年 6
月 就 职于 光 大保 德信 基金
管 理 有限 公 司任 研究 员，
2013 年9 月至 今就 职于 天
治 基 金管 理 有限 公司 ，历
任 行 业研 究 员、 基金 经理
助理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曾海 本 基 金 基
金经理
2015 年 6 月
12 日
- 7 2001 年 7 月至 2005 年 8
月就职 于上 海丝 绸 （ 集团 ）
股份有 限公 司，2005 年 9
月至2006 年8 月就 职于 皮
尔 磁 工业 自 动化 贸易 （上
海）有 限公 司，2008 年 7天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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月至2009 年2 月就 职于 交
银 国 际控 股 有限 公司 任研
究员， 2009 年 3 月至 2011
年 2 月就 职于 国联 证券 股
份 有 限 公 司 任 研 究 员 ，
2011 年 3 月至 2013 年 6
月 就 职于 光 大保 德信 基金
管 理 有限 公 司任 研究 员，
2013 年9 月至 今就 职于 天
治 基 金管 理 有限 公司 ，历
任 行 业研 究 员、 基金 经理
助理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格按照 《 证券 投资 基金 法 》 和 其他 相关 法律 法规 的 规定以 及 《天 治
品质优 选混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《天 治品 质优选 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 、 转 型
后《天治低 碳经济灵 活配 置混合型证 券投资基 金基 金合同》 、 《天 治低碳经 济 灵活配置混 合型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 的 约定, 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽职的 原则 管理 和运 用基 金财产 ， 为基 金份 额
持有人谋求利 益。本基 金 管理人通过不 断完善法 人 治理结构和内 部控制制 度 ，加强内部 管理，规
范基金 运作 。本 报告 期内 ，基金 运作 合法 合规 ，没 有发生 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等 一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 15 页 共 94 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 市场 总体 呈 “ L” 型 走势 ， 主 要是 由于 一月 份 市 场暴 跌导 致开 局不 利 ， 三大指 数普 遍跌
幅超过 20% 。待情绪 平稳 之后，市场在 供给侧改 革 、超额信贷数 据，全球 宽 松预期等因素 的刺激
下，风险偏好 有所回升 ， 指数呈震荡回 升的格局 ， 结构性机会明 显。上半 年 市场热点板 块众多，
其中上 半年 最具 代表 性的 热点板 块包 括食 品饮 料、 黄金、 新能 源汽 车、 芯片 国产化 、次 新股 等。
本基金一月初 的配置以 成 长股为主，并 且维持了 较 高的仓位运作 ，因此一 月 份的回撤较大 ，
基于控制风险 的考虑， 本 基金进行了适 度的减仓 ， 并积极参与周 期股的反 弹 。本基金在 四月份进
行了产品转型 ，强化了 行 业、主题投资 策略，将 投 资范围聚焦在 受 益于低 碳 经济的相关 主题，由
于产品 转型 期间 仓位 波动 较大 ， 且 市场 相对 疲软 ， 基金净 值出 现较 大幅 度的 回撤 。 二 季度 中后 期，
本基金加强了 与低碳相 关 主题的配置， 特别是新 能 源汽车产业链 、锂电池 材 料、智能汽 车等板块
的配置 ，净 值取 得一 定的 回升。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至转 型后 报告 期末 ， 本 报告期 （2016 年 4 月 18 日-2016 年 6 月 30 日） ， 本基 金份额 净值 为
0.7662 元，报告期 内本基 金份额净值增长 率为-3.46% ，业绩比较基准 收益率为-0.94% ，低于 同
期业绩 比较 基准 收益 率2.52% 。
截至转 型前 报告 期末 （2016 年 4 月 17 日） ， 本基 金 份额净 值为 0.8063 元， 报 告期末 前六 个
月内，本基金 份额净值增 长率为-11.46% ， 业绩比较 基准收益率为-1.33% ，低 于同期业绩比 较基
准收益 率10.13% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年 宏观 经济 数据 表现 平稳， 一、 二季 度 GDP 增 速均达 到 6.7%, 分 项数 据 除了基 建相 对较天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 16 页 共 94 页
好外，其他的 数据均缺 乏 亮点，基本符 合市场对 经 济形势的预期 。展望下 半 年，我们预 计经济继
续维持 “L ” 型 的概 率较 大 ， 主要 是因 为稳 定的 经济 环境有 利于 推进 供给 侧改 革， 并 且政 府有 望通
过PPP 模式 加大 推进 基建 投 资， 以对 冲房 地产 投资 可能下 滑的 风险 。
经过上半年风 险释放和 预 期重构，政策 监管日趋 完 善，市场风险 偏好有所 回 升，本基金认 为
下半年证券市 场的机会 大 于风险。但由 于经济形 势 仍处于筑底期 间，且增 量 资金有限， 因此我们
预计市 场将 延续 二季 度的 “慢牛 ”行 情。
经济转 型和 改革 是我 国政 府面临 的主 要问 题， 产业 结 构升级 是未 来我 国经 济发 展的主 要方 向，
本基金 认为 代表 未来 国家 战略发 展方 向的 领域 如 “ 互联网 +” 、 人 工智 能 、 新 能源汽 车等 产业 将继
续引领 市场 主流 ，我 们始 终看好 相关 领域 的投 资机 会，这 是取 得超 额收 益的 重要来 源。
改革是本届政 府的核心 任 务， 是中国经 济转型成 功 的必要保障， 我们预计 下 半年供给侧改 革
和国企 改革 将在 政策 支持 下取得 实质 性的 进展 ，预 计下半 年国 企改 革主 题存 在一定 的投 资机 会。
综合上述判断 ，我们认 为 可以逐步挑选 出一批具 备 高投资性价比 的优秀标 的 。本基金始终 关
注新兴产业， 并且将聚 焦 受益于低碳经 济主题的 相 关标的。同时 也关注有 利 于提升人们 对生活质
量追求 的行 业， 如娱 乐、 体育、 医疗 、教 育等 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值 和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、金 融工程小 组 等，所有相关 成员均具 有 丰富的证券 基金行业
从业经 验。公 司估值委 员 会对于投资管 理部以及 金 融工程小组提 交的估值 模 型和估值结 果进行论
证审核，并签 署最终意 见 。基金经理会 参与估值 ， 与金融工程小 组一同根 据 估值模型、 估值程序
计算提 供相 关投 资品 种的 公允价 值以 进行 估值 处理 ，将估 值结 果提 交公 司估 值委员 会。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 17 页 共 94 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
转型后 ，本 基金 报告 期内 存在连 续 20 个 工作 日基 金 资产净 值低 于 5000 万元 的 情形， 出现 上
述情形 的时 间段 为 2016 年 4 月 18 日至 2016 年6 月 30 日 。本 基金 报告 期内 基金份 额持 有人 数在
200 人 以上 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对天治品 质优选混 合 型证券投资基 金、天治 低 碳经济灵活配 置
混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格遵守《 证 券投资基金法 》 及其他 法 律法规和基 金合同、
托管协议的有 关规定， 依 法安全保管了 基金财产 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金管 理
人— 天治基金 管理有限 公 司在天治品质 优选混合 型 证券投资基金 、天治低 碳 经济灵活配 置混合型
证券投 资基 金的 投资 运作 方面进 行了 监督 ， 对 基金 资产净 值计 算、 基金 份额 申购赎 回价 格的 计算 、
基金费用开支 等方面进 行 了认真的复核 ，未发 现 基 金管理人有损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
在各重要方面 的运作严 格 按照基金合同 的规定进 行 。本报告期内 ，天治品 质 优选混合型 证券投资
基金、 天治 低碳 经济 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
由天治品质优 选混合型 证 券投资基金、 天治低碳 经 济灵活配置混 合型证券 投 资基金管理人 —
天治基金管理 有限公司 编 制，并经本托 管人复核 审 查的本半年度 报告中的 财 务指标、净 值表现、
财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容 真实 、准 确和 完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）( 转型前)
6.1 资 产负 债表( 转 型前)
会计主 体 ： 天治 品质 优选 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 18 页 共 94 页
报告截 止日 ： 2016 年4 月 17 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 8,437,847.43 5,988,117.96
结算备 付金
943,827.65 882,026.76
存出保 证金
165,645.11 175,808.96
交易性 金融 资产 6.4.7.2 51,640,199.98 36,670,271.00
其中： 股票 投资
51,640,199.98 36,670,271.00
基金 投资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
359,129.78 2,087,910.63
应收利 息 6.4.7.5 11,566.40 1,825.50
应收股 利
- -
应收申 购款
6,609.75 20,439.34
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
61,564,826.10 45,826,400.15
负债和所有者权益 附注号 报告期初至转型前
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
370,015.73 101,459.29
应付赎 回款
75,536.83 33,872.61
应付管 理人 报酬
41,725.16 58,994.41
应付托 管费
6,954.22 9,832.39
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 962,354.22 575,080.07
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 116,077.45 201,414.58
负债合 计
1,572,663.61 980,653.35
所有者权益：
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 19 页 共 94 页
实收基 金 6.4.7.9 74,404,343.09 43,956,438.22
未分配 利润 6.4.7.10 -14,412,180.60 889,308.58
所有者 权益 合计
59,992,162.49 44,845,746.80
负债和 所有 者权 益总 计
61,564,826.10 45,826,400.15
注：报 告截 止 日2016 年4 月17 日， 基金 份额 净值0.8063 元， 基金 份额 总额74,404,343.09 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 天治 品质 优选
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年4 月 17 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 4 月 17 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年6 月30 日
一、收入
-8,177,766.04 29,348,586.83
1.利息 收入
51,370.57 48,916.99
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 30,347.10 48,908.74
债券利 息收 入
- 8.25
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
21,023.47 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填 列）
-6,379,448.03 37,015,295.66
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -6,380,245.88 36,899,312.59
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 797.85 115,983.07
3.公允 价值变动收益（损失 以
“-” 号填 列）
6.4.7.17 -1,857,525.46 -7,745,992.35
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.18 7,836.88 30,366.53
减： 二、费用
899,554.73 2,033,171.00
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 176,867.10 596,171.98
2．托 管费 6.4.10.2.2 29,477.90 99,361.98
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 624,103.69 1,234,322.49
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 69,106.04 103,314.55 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 20 页 共 94 页
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
-9,077,320.77 27,315,415.83
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列）
-9,077,320.77 27,315,415.83
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 品质 优选
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年4 月 17 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 4 月 17 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
43,956,438.22 889,308.58 44,845,746.80
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -9,077,320.77 -9,077,320.77
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
30,447,904.87 -6,224,168.41 24,223,736.46
其中：1.基 金申 购款 38,444,911.69 -7,762,011.44 30,682,900.25
2.基金 赎回 款 -7,997,006.82 1,537,843.03 -6,459,163.79
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
74,404,343.09 -14,412,180.60 59,992,162.49
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
85,832,918.52 -4,379,600.82 81,453,317.70
二、 本 期经 营活 动产 生的 基
金净 值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 27,315,415.83 27,315,415.83
三、 本 期基 金份 额交 易产 生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-42,906,640.12 -12,388,599.24 -55,295,239.36
其中：1.基 金申 购款 21,442,458.94 6,682,015.43 28,124,474.37 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 94 页
2.基金 赎回 款 -64,349,099.06 -19,070,614.67 -83,419,713.73
四、 本 期向 基金 份额 持有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
42,926,278.40 10,547,215.77 53,473,494.17
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治品质优选混合型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监基金 字[2004]192 号文《关于 同意天治品 质优选混合型 证券投
资基金募集的 批复》的 核 准，由天治基 金管理有 限 公司作为管理 人向社会 公 开发行募集 ，基金合
同于2005 年1 月12 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 1,212,569,189.32 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人和注册登记 机构为天 治 基金管理有 限公司，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国 内依法 公开发行 上 市的各类股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ，以自下
而上的股票优 选策略为 主 ，辅以自上而 下的类别 资 产配置、行业 资产配置 ， 并依托专业 的管理经
验和有 效的 风险 预算 管理 ，构建 和动 态调 整投 资组 合，以 追求 基金 资产 的中 长期稳 定增 值。
本基金 原业 绩比 较基 准为 ： 中信 标 普300 指数 ×70 % ＋中信 标普 国债 指数 ×30 %。自 2015 年8
月4 日 起， 本基 金的 业绩 比较基 准变 更为 沪 深300 指数收 益率 ×70 %+ 中 证全 债指数 收益 率 × 30 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 94 页
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 4 月 17 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2015 年 年度 报告 一致 。
6.4.4.1 会 计年 度
-
6.4.4.2 记 账本 位币
-
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
-
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
-
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
-
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
-
6.4.4.7 实 收基 金
-
6.4.4.8 损 益平 准金
- 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 94 页
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
-
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
-
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
-
6.4.4.12 分 部报 告
-
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
-
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 94 页
根据财 政 部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股 权分置 试点 改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从 公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 94 页
项目
本期末
2016 年 4 月 17 日
活期存 款 8,437,847.43
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 8,437,847.43
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 4 月 17 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 51,475,803.49 51,640,199.98 164,396.49
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 51,475,803.49 51,640,199.98 164,396.49
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年4 月17 日
应收活 期存 款利 息 9,882.63 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 94 页
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 905.34
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 580.01
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 198.42
合计 11,566.40
6.4.7.6 其 他资 产
注：无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年4 月17 日
交易所 市场 应付 交易 费用 962,354.22
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 962,354.22
6.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 4 月 17 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 224.49
其他 6,786.92
预提费 用 109,066.04
合计 116,077.45
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 4 月 17 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 43,956,438.22 43,956,438.22
本期申 购 38,444,911.69 38,444,911.69 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 94 页
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -7,997,006.82 -7,997,006.82
-
基 金拆 分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列） - -
本期末 74,404,343.09 74,404,343.09
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,501,059.47 -12,611,750.89 889,308.58
本期利 润 -7,219,795.31 -1,857,525.46 -9,077,320.77
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
4,661,693.36 -10,885,861.77 -6,224,168.41
其中： 基金 申购 款 5,886,497.71 -13,648,509.15 -7,762,011.44
基金赎 回款 -1,224,804.35 2,762,647.38 1,537,843.03
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,942,957.52 -25,355,138.12 -14,412,180.60
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 4 月 17 日
活期存 款利 息收 入 24,680.06
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,262.05
其他 1,404.99
合计 30,347.10
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 4 月 17 日
卖出股 票成 交总 额 199,394,324.58
减：卖 出股 票成 本总 额 205,774,570.46
买卖股 票差 价收 入 -6,380,245.88
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 94 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：无
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：无
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：无
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：无
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：无
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：无
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：无
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：无
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：无
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：无
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：无 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 94 页
6.4.7.16 股 利收 益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 4 月 17 日
股票投 资产 生的 股利 收益 797.85
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 797.85
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 4 月17 日
1. 交易 性金 融资 产 -1,857,525.46
—— 股 票投 资 -1,857,525.46
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -1,857,525.46
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 4 月17 日
基金赎 回 费 收入 7,515.39
转换费 收入 321.49
合计 7,836.88
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 4 月17 日
交易所 市场 交易 费用
624,103.69
银行间 市场 交易 费用
-
合计
624,103.69 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 94 页
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 4 月 17 日
审计费 用 14,753.88
信息披 露费 41,312.16
账户维 护费 用 3,000.00
其他 10,000.00
银行汇 划费 用 40.00
合计 69,106.04
6.4.7.21 分 部报 告
-
6.4.8 或 有事 项 、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 94 页
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年4
月 17 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
176,867.10 596,171.98
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1
40,788.09 142,075.84
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 94 页
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年4
月 17 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
29,477.90 99,361.98
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法 定
节假日 、公 休日 等， 支付 日期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市 场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未于 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 4
月 17 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
基金合同生效日持有的基
金份额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,234,489.16 9,234,489.16
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
12.41% 21.01%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 33 页 共 94 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年 4 月 17 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行
股份有限公司
8,437,847.43 24,680.06 17,552,852.96 41,212.51
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：无
6.4.12 期 末（2016 年 4 月 17 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600576 万家文
化
2016 年4
月11 日
重大事
项
23.22 - - 130,000 2,872,864.56 3,018,600.00 -
000002 万
科
Ａ
2015 年
12 月21
日
重大事
项
19.62 2016 年7
月 4 日
21.99 100,000 2,105,400.00 1,962,000.00 -
300038 梅泰诺 2015 年
12 月16
日
重大事
项
48.63 - - 25,000 1,334,360.00 1,215,750.00 - 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 94 页
600745 中茵股
份
2016 年1
月27 日
重大事
项
27.71 2016 年5
月 4 日
26.70 40,000 1,047,618.00 1,108,400.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风 险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金 投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 35 页 共 94 页
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场 不活跃
而带来 的变 现困 难。 本基 金所持 大部 分证 券在 证券 交易所 上市 ， 其 余亦 可在 银行间 同业 市场 交易 ，
因此， 除在 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 均能
及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求， 其上限一
般不超过基金 持有的债 券 资产的公允价 值。本基 金 管理人每日预 测本基金 的 流动性需求 ，并同时
通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动性 比例 要求 ，对 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公 允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
本期末
2016 年4 月17 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,437,847.43 - - - - - 8,437,847.43
结算备 付金 943,827.65 - - - - - 943,827.65
存出保 证金 165,645.11 - - - - - 165,645.11
交易性 金融 资产 - - - - - 51,640,199.98 51,640,199.98
应收证 券清 算款 - - - - - 359,129.78 359,129.78
应收利 息 - - - - - 11,566.40 11,566.40
应收申 购 款 - - - - - 6,609.75 6,609.75
资产总 计 9,547,320.19 - - - - 52,017,505.91 61,564,826.10
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 370,015.73 370,015.73
应付赎 回款 - - - - - 75,536.83 75,536.83
应付管 理人 报酬 - - - - - 41,725.16 41,725.16
应付托 管费 - - - - - 6,954.22 6,954.22 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 94 页
应付交 易费 用 - - - - - 962,354.22 962,354.22
其他负 债 - - - - - 116,077.45 116,077.45
负债总 计 - - - - - 1,572,663.61 1,572,663.61
利率敏 感度 缺口 9,547,320.19 - - - - 50,444,842.30 59,992,162.49
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,988,117.96 - - - - - 5,988,117.96
结算备 付金 882,026.76 - - - - - 882,026.76
存出保 证金 175,808.96 - - - - - 175,808.96
交易性 金融 资产 - - - - - 36,670,271.00 36,670,271.00
应收证 券清 算款 - - - - - 2,087,910.63 2,087,910.63
应收利 息 - - - - - 1,825.50 1,825.50
应收申 购款 - - - - - 20,439.34 20,439.34
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 7,045,953.68 - - - - 38,780,446.47 45,826,400.15
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 101,459.29 101,459.29
应付赎 回款 - - - - - 33,872.61 33,872.61
应付管 理人 报酬 - - - - - 58,994.41 58,994.41
应付托 管费 - - - - - 9,832.39 9,832.39
应付交 易费 用 - - - - - 575,080.07 575,080.07
其他负 债 - - - - - 201,414.58 201,414.58
负债总 计 - - - - - 980,653.35 980,653.35
利率敏 感度 缺口 7,045,953.68 - - - - 37,799,793.12 44,845,746.80
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假
设
其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末 （2016 年 4 月 17 日） 上年度 末（2015 年 12 月31 日）
1. 利 率 上 升 25 个基
点
- -
2. 利 率 下 降 25 个基
点
- -
注：本报告期 末本基金 均 未持有债券资 产，且持 有 的银行存款均 为活期存 款 ，因此市场 利率变动
对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 37 页 共 94 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风 险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 4 月 17 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价 值
占 基 金 资
产 净 值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 51,640,199.98 86.07 36,670,271.00 81.77
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 51,640,199.98 86.07 36,670,271.00 81.77
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变， 只有 业绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变 动 ；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年4 月
17 日 ）
上年度 末 （ 2015 年12 月
31 日 ）
1.业绩 比较 基准 变 动 5% 2,653,827.00 3,045,324.83
2.业绩 比较 基准 变动-5% -2,653,827.00 -3,045,324.83
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
- 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 94 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）( 转型后)
6.1 资 产负 债表（ 转型 后）
会计主 体： 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 转型后至报告期末
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,648,066.21
结算备 付金
624,158.73
存出保 证金
173,837.08
交易性 金融 资产 6.4.7.2 27,285,138.00
其中： 股票 投资
27,285,138.00
基金 投资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
1,551,768.06
应收利 息 6.4.7.5 1,518.11
应收股利
-
应收申 购款
5,190.22
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
35,289,676.41
负债和所有者权益 附注号 转型后至报告期末
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
90,506.10
应付管 理人 报酬
41,519.13
应付托 管费
6,919.86
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,223,415.54
应交税 费
-
应付利 息
- 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 94 页
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 101,609.60
负债合 计
1,463,970.23
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 44,146,266.75
未分配 利润 6.4.7.10 -10,320,560.57
所有者 权益 合计
33,825,706.18
负债和 所有 者权 益总 计
35,289,676.41
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.7662 元， 基金 份额 总额44,146,266.75 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年4 月 18 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 4 月 18 日至 2016 年6 月 30 日
一、收入
-1,132,414.19
1.利息 收入
14,515.38
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 14,515.38
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-523,239.52
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -650,537.28
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 127,297.76
3.公允价 值变 动收益 （损 失以“- ”号
填列）
6.4.7.17 -655,212.23
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 31,522.18
减： 二、费用
636,487.83
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 102,343.90
2．托 管费 6.4.10.2.2 17,057.32
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 440,095.99
5．利 息支 出
- 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 94 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20 76,990.62
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填
列）
-1,768,902.02
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-1,768,902.02
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 低碳 经济 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年4 月 18 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 18 日至 2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 74,404,343.09 -14,412,180.60 59,992,162.49
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -1,768,902.02 -1,768,902.02
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-30,258,076.34 5,860,522.05 -24,397,554.29
其中：1.基 金申 购款 1,293,180.74 -323,795.45 969,385.29
2.基金 赎回款（以“-”
号填列 ）
-31,551,257.08 6,184,317.50 -25,366,939.58
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 44,146,266.75 -10,320,560.57 33,825,706.18
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵玉 彪______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治低碳经济 灵活配置 混 合型证券投资 基金由天 治 品质优选混合 型证券投 资 基金通过转型 变天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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更而来 。
天治 品质优选 混合型证 券 投资基金经中 国证监会 《 关于核准天治 品质优选 混 合型证券投资 基
金募集 的批 复》 （证 监许 可 【2004 】192 号 文） 核准 募集， 基金 管理 人为 天治 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金 自 2004 年 11 月29 日至 2005 年 1 月 7 日 公开募 集， 募 集
结束后 基金 管理 人向 中国 证监会 办理 备案 手续 。 经 中国证 监会 书面 确认 ， 《 天 治品质 优选 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》 于2005 年1 月12 日生 效。
2016 年 4 月 18 日， 天治 品质优 选混 合型 证券 投资 基金基 金份 额持 有人 大会 以【通 讯】方式
召开，大会讨 论通过了 天 治品质优选混 合型证券 投 资基金的转型 议案，内 容 包括天治品 质优选混
合型证券投资 基金调整 投 资目标、投资 范围、投 资 策略、基金费 用、收益 分 配方式、估 值方法以
及修订基金合 同等，并 更 名为 “天治低 碳经济灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ”。本次基 金份额持
有人大 会决 议自 表决 通过 之日起 生效 。
自2016 年4 月18 日 起， 《 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 生效 ， 原 《 天
治品质 优选 混合 型证 券投 资基金 基 金 合同 》同 日起 失效。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创业板及 其 他经中国证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 包括国 内依 法发 行和 上市 交易的 国债、 央行 票据、 金 融债券、 企业 债券 、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债券、政 府支持债
券、 地 方政 府债 券、 中小 企 业私募 债券 、 可 转换 债券 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券 或票 据） 、
资产支 持证 券、 债 券回 购、 银行存 款 （包 括协 议存 款、 定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币市 场工 具、
权证、股指期 货以及经 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 ，但需符 合 中国证监会 的相关规
定。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 股票 资产 投资 比例 为基金 资产 的 0%-95%，其 中， 投 资于 受益
于低碳经济主 题相关企 业 的证券不低于 非现金基 金 资产的 80% 。本基金 每个 交易日日终在 扣除股
指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 应当 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以
内的政 府债 券。
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 证 内 地 低 碳 经 济 主 题 指 数 收 益 率 ×50%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×50% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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同时，对于在 具体会计 核 算和信 息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持 续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2015 年 年度 报告 一致 。
6.4.4.1 会 计年 度
-
6.4.4.2 记 账本 位币
-
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
-
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
-
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
-
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
-
6.4.4.7 实 收基 金
- 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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6.4.4.8 损 益平 准金
-
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
-
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
-
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
-
6.4.4.12 分 部报 告
-
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
-
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究 决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入，债券的 利息收入 、 储蓄存款利 息收入，
由上市 公司 、发 行债 券的 企业和 银行 在向 基金 支付 上述收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股 权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局 财税字[2008]132 号文 《财政部、国家 税务总局 关于储蓄存款 利
息所得 有关 个人 所得 税政 策的通 知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储 蓄存款 利息 所得 暂免
征收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所 得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 5,648,066.21
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 5,648,066.21
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
成本 公允价 值 估值增 值
股票 27,775,953.74 27,285,138.00 -490,815.74
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 27,775,953.74 27,285,138.00 -490,815.74
6.4.7.3 衍生 金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产或 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 1,194.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 252.81
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.07
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 70.38
合计 1,518.11
6.4.7.6 其 他资 产
注：无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,223,415.54
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,223,415.54
6.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 341.02
其他 6,786.92
预提费 用 94,481.66
合计 101,609.60
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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项目
本期
2016 年4 月18 日至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 74,404,343.09
74,404,343.09
- 基金 份额 折算 调整 -
-
- 未领 取红 利份 额折 算调 整（若 有） -
-
- 集中 申购 募集 资金 本金 及利息 - -
- 基金 拆分 和集 中申 购完 成后 - -
本期申 购 1,293,180.74 1,293,180.74
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -31,551,257.08 -31,551,257.08
本期末 44,146,266.75 44,146,266.75
6.4.7.10 未 分配 利润
金额单 位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 11,138,768.65 -25,550,949.25 -14,412,180.60
本期利 润 -1,113,689.79 -655,212.23 -1,768,902.02
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数
-4,437,443.59 10,297,965.64 5,860,522.05
其中： 基金 申购 款 141,442.89 -465,238.34 -323,795.45
基金赎 回款 -4,578,886.48 10,763,203.98 6,184,317.50
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,587,635.27 -15,908,195.84 -10,320,560.57
6.4.7.11 存 款利 息收入
项目
本期
2016 年 4 月 18 日至2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 11,317.09
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,633.83
其他 564.46
合计 14,515.38
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月18 日至2016 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 153,793,124.42 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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减：卖 出股 票成 本总 额 154,443,661.70
买卖股 票差 价收 入 -650,537.28
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：无
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：无
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：无
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：无
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：无
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：无
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：无
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：无
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：无
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：无 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
注：无
6.4.7.16 股 利收 益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年 4 月 18 日至2016 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 127,297.76
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 127,297.76
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 4 月 18 日至2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -655,212.23
—— 股 票投 资 -655,212.23
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -655,212.23
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 18 日至2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 31,510.82
转换费 收入 11.36
合计 31,522.18
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月18 日至2016 年6 月30 日 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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交易所 市场 交易 费用
440,095.99
银行间 市场 交易 费用
-
合计
440,095.99
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 18 日至2016 年 6 月 30 日
审计费 用 10,109.14
信息披 露费 28,306.48
账户维 护费 用 -1,500.00
其他 40,050.00
银行汇 划费 用 25.00
合计 76,990.62
6.4.7.21 分 部报 告
-
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期间的 关联 方交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 18 日至2016 年 6 月 30 日
当期应 支付 的管 理费 102,343.90
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 26,200.79
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基 金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 18 日至2016 年 6 月 30 日
当期应 支付 的托 管费 17,057.32
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法 定
节假日 、公 休日 等， 支付 日期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未于 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年 4 月 18 日至2016 年 6 月 30 日
期初持 有的 基金 份额 9,234,489.16
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆 分 增加 的份 额 -
期间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 9,234,489.16
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
20.92%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年 4 月 18 日至2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国民生银行股份有限公司 5,648,066.21 11,317.09
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
6.4.10.7 其 他关 联 交易 事项 的说明
注：无
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：无
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600576 万家文
化
2016 年4
月11 日
重大事
项
21.80 - - 130,000 2,872,864.56 2,834,000.00 -
000002 万科 A 2015 年
12 月21
日
重大事
项
18.20 2016 年7
月 4 日
21.99 100,000 2,105,400.00 1,820,000.00 -
002355 兴民钢
圈
2016 年5
月12 日
重大事
项
21.09 - - 50,000 950,000.00 1,054,500.00 -
300038 梅泰诺 2015 年
12 月16
日
重大事
项
50.58 - - 25,000 1,334,360.00 1,264,500.00 -
300323 华灿光
电
2016 年4
月18 日
重大事
项
9.35 - - 200,000 1,657,000.00 1,870,000.00 -
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风 险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难 。 本基 金所持 大部 分证 券在 证券 交易所 上市 ， 其 余亦 可在 银行间 同业 市场 交易 ，
因此， 除在 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 外， 其余 均能
及时变现。此 外，本基 金 可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求， 其上限一天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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般不超过基金 持有的债 券 资产的公允价 值。本基 金 管理人每日预 测本基金 的 流动性需求 ，并同时
通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动性 比例 要求 ，对 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因 所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,648,066.21 - - - - - 5,648,066.21
结算备 付金 624,158.73 - - - - - 624,158.73
存出保 证金 173,837.08 - - - - - 173,837.08
交易性 金融 资产 - - - - - 27,285,138.00 27,285,138.00
应收证 券清 算款 - - - - - 1,551,768.06 1,551,768.06
应收利 息 - - - - - 1,518.11 1,518.11
应收申 购款 - - - - - 5,190.22 5,190.22
资产总 计 6,446,062.02 - - - - 28,843,614.39 35,289,676.41
负债
应付赎 回款 - - - - - 90,506.10 90,506.10
应付管 理人 报酬 - - - - - 41,519.13 41,519.13
应付托 管费 - - - - - 6,919.86 6,919.86
应付交 易费 用 - - - - - 1,223,415.54 1,223,415.54
其他负 债 - - - - - 101,609.60 101,609.60
负债总 计 - - - - - 1,463,970.23 1,463,970.23
利率敏 感度 缺口 6,446,062.02 - - - - 27,379,644.16 33,825,706.18
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假
设
其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2016 年 6 月 30 日）
1. 利率 上 升25 个基 点 -
2. 利率 下 降25 个基 点 -
注：本报告期 末本基金 均 未持有债券资 产，且持 有 的银行存款均 为活期存 款 ，因此市场 利率变动
对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决 定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 27,285,138.00 80.66
交易性 金融 资产-基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 27,285,138.00 80.66
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 ；
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
1.业绩 比较 基准 变 动 5% 1,472,178.38
2.业绩 比较 基准 变动-5% -1,472,178.38
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
-
§7 投资组 合报告( 转型前)
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 51,640,199.98 83.88
其中： 股票 51,640,199.98 83.88
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,381,675.08 15.24
7 其他资 产 542,951.04 0.88
8 合计 61,564,826.10 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,792,050.00 39.66
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,018,600.00 5.03 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 12,567,136.84 20.95
J 金融业 3,973,423.14 6.62
K
房地产 业
4,710,240.00 7.85
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,578,750.00 5.97
S 综合 - -
合计 51,640,199.98 86.07
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002730 电光科 技 80,000 3,564,000.00 5.94
2 600576 万家文 化 130,000 3,018,600.00 5.03
3 300073 当升科 技 70,000 2,422,700.00 4.04
4 300059 东方财 富 50,000 2,264,500.00 3.77
5 601688 华泰证 券 119,946 2,169,823.14 3.62
6 300168 万达信 息 70,000 1,969,800.00 3.28
7 000002 万
科Ａ 100,000 1,962,000.00 3.27
8 002590 万安科 技 70,000 1,894,200.00 3.16
9 300196 长海股 份 50,000 1,850,000.00 3.08
10 600837 海通证 券 120,000 1,803,600.00 3.01
11 300323 华灿光 电 200,000 1,798,000.00 3.00
12 300133 华策影 视 65,000 1,790,750.00 2.98
13 600633 浙报传 媒 100,000 1,788,000.00 2.98
14 002624 完美环 球 45,000 1,767,600.00 2.95
15 000971 高升控 股 60,000 1,734,000.00 2.89 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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16 300271 华宇软 件 85,000 1,728,900.00 2.88
17 300232 洲明科 技 50,000 1,714,500.00 2.86
18 300287 飞利信 119,978 1,653,296.84 2.76
19 601799 星宇股 份 45,000 1,643,400.00 2.74
20 601028 玉龙股 份 200,000 1,638,000.00 2.73
21 600158 中体产 业 80,000 1,620,800.00 2.70
22 002311 海大集 团 100,000 1,616,000.00 2.69
23 300010 立思辰 61,400 1,449,040.00 2.42
24 002548 金新农 80,000 1,396,800.00 2.33
25 601012 隆基股 份 100,000 1,330,000.00 2.22
26 300038 梅泰诺 25,000 1,215,750.00 2.03
27 600730 中国高 科 68,000 1,127,440.00 1.88
28 600745 中茵股 份 40,000 1,108,400.00 1.85
29 600271 航天信 息 10,000 600,300.00 1.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合 的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300271 华宇软 件 4,874,258.53 10.87
2 600576 万家文 化 4,401,450.00 9.81
3 300168 万达信 息 4,209,616.00 9.39
4 300059 东方财 富 3,843,551.00 8.57
5 300010 立思辰 3,578,800.00 7.98
6 600048 保利地 产 3,531,300.00 7.87
7 002730 电光科 技 3,495,650.64 7.79
8 002329 皇氏集 团 3,272,371.80 7.30
9 600489 中金黄 金 3,069,100.00 6.84
10 000978 桂林旅 游 2,845,684.10 6.35
11 002308 威创股 份 2,834,500.00 6.32
12 300291 华录百 纳 2,809,627.80 6.27
13 002590 万安科 技 2,765,000.00 6.17
14 601028 玉龙股 份 2,720,081.00 6.07
15 600958 东方证 券 2,640,597.93 5.89
16 601799 星宇股 份 2,631,787.00 5.87 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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17 600754 锦江股 份 2,609,500.00 5.82
18 300073 当升科 技 2,593,300.00 5.78
19 000060 中金岭 南 2,479,000.00 5.53
20 300144 宋城演 艺 2,455,432.00 5.48
21 002280 联络互 动 2,343,704.00 5.23
22 002074 国轩高 科 2,281,355.00 5.09
23 600497 驰宏锌 锗 2,204,354.00 4.92
24 601688 华泰证 券 2,116,203.58 4.72
25 300166 东方国 信 2,088,172.00 4.66
26 300037 新宙邦 2,079,383.60 4.64
27 300332 天壕环 境 2,079,335.00 4.64
28 600352 浙江龙 盛 2,063,200.00 4.60
29 002001 新和成 2,032,775.00 4.53
30 000709 河钢股 份 1,999,574.00 4.46
31 300031 宝通科 技 1,990,443.00 4.44
32 002460 赣锋锂 业 1,965,584.00 4.38
33 300047 天源迪 科 1,957,500.00 4.36
34 300367 东方网 力 1,885,750.00 4.20
35 300136 信维通 信 1,849,379.55 4.12
36 600837 海通证 券 1,817,467.00 4.05
37 300274 阳光电 源 1,800,500.00 4.01
38 300133 华策影 视 1,786,308.00 3.98
39 300232 洲明科 技 1,782,623.00 3.98
40 300196 长海股 份 1,770,000.00 3.95
41 300198 纳川股 份 1,763,500.00 3.93
42 002777 久远银 海 1,759,500.00 3.92
43 600633 浙报传 媒 1,729,394.00 3.86
44 002624 完美世 界 1,721,008.00 3.84
45 002311 海大集 团 1,711,606.00 3.82
46 000971 高升控 股 1,671,000.00 3.73
47 300287 飞利信 1,666,374.30 3.72
48 300323 华灿光 电 1,657,000.00 3.69
49 601336 新华保 险 1,640,000.00 3.66
50 600804 鹏博士 1,577,000.00 3.52
51 600158 中体产 业 1,569,620.00 3.50
52 600030 中信证 券 1,559,600.00 3.48 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
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53 600399 抚顺特 钢 1,558,500.00 3.48
54 600136 当代明 诚 1,555,047.00 3.47
55 300001 特锐德 1,511,460.00 3.37
56 600019 宝钢股 份 1,483,200.00 3.31
57 002241 歌尔股 份 1,474,000.00 3.29
58 600531 豫光金 铅 1,460,847.17 3.26
59 002548 金新农 1,411,100.00 3.15
60 600366 宁波韵 升 1,401,285.00 3.12
61 002292 奥飞娱 乐 1,392,000.00 3.10
62 300352 北信源 1,379,928.20 3.08
63 600699 均胜电 子 1,332,000.00 2.97
64 300190 维尔利 1,320,758.15 2.95
65 601777 力帆股 份 1,246,497.04 2.78
66 600562 国睿科 技 1,239,700.00 2.76
67 600547 山东黄 金 1,209,500.00 2.70
68 600177 雅戈尔 1,195,600.00 2.67
69 600662 强生控 股 1,186,500.00 2.65
70 600519 贵州茅 台 1,175,000.00 2.62
71 300224 正海磁 材 1,159,105.30 2.58
72 002501 利源精 制 1,146,500.00 2.56
73 600114 东睦股 份 1,134,000.00 2.53
74 600884 杉杉股 份 1,132,000.00 2.52
75 600340 华夏幸 福 1,118,919.00 2.50
76 000671 阳光城 1,114,262.00 2.48
77 000878 云南铜 业 1,113,300.00 2.48
78 002605 姚记扑 克 1,105,559.00 2.47
79 002019 亿帆鑫 富 1,104,900.00 2.46
80 300148 天舟文 化 1,104,500.00 2.46
81 600589 广东榕 泰 1,101,789.00 2.46
82 300033 同花顺 1,099,600.00 2.45
83 002123 荣信股 份 1,093,526.87 2.44
84 000530 大冷股 份 1,080,440.00 2.41
85 002413 雷科防 务 1,078,444.00 2.40
86 002395 双象股 份 1,077,253.00 2.40
87 002224 三力士 1,072,570.84 2.39
88 002429 兆驰股 份 1,070,650.00 2.39 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 62 页 共 94 页
89 300100 双林股 份 1,069,252.00 2.38
90 600730 中国高 科 1,068,075.88 2.38
91 002467 二六三 1,067,080.00 2.38
92 300498 温氏股 份 1,065,890.68 2.38
93 300339 润和软 件 1,064,300.00 2.37
94 002446 盛路通 信 1,064,135.00 2.37
95 002007 华兰生 物 1,062,350.00 2.37
96 603008 喜临门 1,061,968.52 2.37
97 002262 恩华药 业 1,060,159.99 2.36
98 600501 航天晨 光 1,048,833.00 2.34
99 600745 中茵股 份 1,047,618.00 2.34
100 002146 荣盛发 展 1,047,500.00 2.34
101 002244 滨江集 团 1,047,000.00 2.33
102 601198 东兴证 券 1,042,000.00 2.32
103 002303 美盈森 1,041,543.00 2.32
104 000959 首钢股 份 1,039,000.00 2.32
105 300253 卫宁健 康 1,037,022.00 2.31
106 000558 莱茵体 育 1,035,821.00 2.31
107 300262 巴安水 务 1,029,000.00 2.29
108 300178 腾邦国 际 1,025,543.83 2.29
109 300383 光环新 网 1,024,940.00 2.29
110 600172 黄河旋 风 1,022,265.00 2.28
111 002431 棕榈股 份 1,014,200.00 2.26
112 000807 云铝股 份 1,008,440.00 2.25
113 002092 中泰化 学 999,323.00 2.23
114 300014 亿纬锂 能 994,200.00 2.22
115 002699 美盛文 化 993,000.00 2.21
116 002488 金固股 份 991,800.00 2.21
117 300182 捷成股 份 990,000.00 2.21
118 002245 澳洋顺 昌 990,000.00 2.21
119 300251 光线传 媒 990,000.00 2.21
120 000895 双汇发 展 989,750.00 2.21
121 002271 东方雨 虹 989,200.00 2.21
122 600303 曙光股 份 989,100.00 2.21
123 002155 湖南黄 金 986,188.00 2.20
124 600622 嘉宝集 团 984,750.00 2.20 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 63 页 共 94 页
125 600386 北巴传 媒 979,967.00 2.19
126 002247 帝龙新 材 978,000.00 2.18
127 000716 黑芝麻 976,819.00 2.18
128 300199 翰宇药 业 972,500.00 2.17
129 002443 金洲管 道 971,900.20 2.17
130 300008 天海防 务 971,315.00 2.17
131 600988 赤峰黄 金 969,600.00 2.16
132 002285 世联行 963,000.00 2.15
133 600688 上海石 化 951,446.00 2.12
134 002355 兴民智 通 950,000.00 2.12
135 601699 潞安环 能 935,934.00 2.09
136 600111 北方稀 土 935,700.00 2.09
137 601555 东吴证 券 934,400.00 2.08
138 002615 哈尔斯 932,000.00 2.08
139 002325 洪涛股 份 929,789.00 2.07
140 002407 多氟多 928,484.50 2.07
141 300324 旋极信 息 926,492.00 2.07
142 002167 东方锆 业 920,000.00 2.05
143 300302 同有科 技 916,000.00 2.04
144 600157 永泰能 源 916,000.00 2.04
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300168 万达信 息 3,858,485.00 8.60
2 600048 保利地 产 3,551,756.05 7.92
3 600489 中金黄 金 3,171,626.97 7.07
4 002329 皇 氏集 团 3,073,565.95 6.85
5 300271 华宇软 件 2,993,110.70 6.67
6 300291 华录百 纳 2,985,172.00 6.66
7 000978 桂林旅 游 2,833,563.00 6.32
8 002308 威创股 份 2,722,015.15 6.07
9 002280 联络互 动 2,623,500.00 5.85
10 300010 立思辰 2,580,600.00 5.75
11 600754 锦江股 份 2,479,300.00 5.53 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 64 页 共 94 页
12 300144 宋城演 艺 2,433,089.00 5.43
13 600958 东方证 券 2,427,079.01 5.41
14 300031 宝通科 技 2,328,761.00 5.19
15 600497 驰宏锌 锗 2,218,209.00 4.95
16 300047 天源迪 科 2,203,585.00 4.91
17 000060 中金岭 南 2,137,592.25 4.77
18 000558 莱茵体 育 2,134,422.28 4.76
19 300332 天壕环 境 2,107,064.00 4.70
20 300166 东方国 信 2,069,600.00 4.61
21 002123 荣信股 份 2,060,513.00 4.59
22 002001 新和成 2,051,700.00 4.58
23 002466 天齐锂 业 2,021,518.00 4.51
24 600352 浙江龙 盛 1,998,796.70 4.46
25 300136 信维通 信 1,995,825.00 4.45
26 002395 双象股 份 1,963,864.00 4.38
27 002460 赣锋锂 业 1,949,806.00 4.35
28 300450 先导智 能 1,848,707.00 4.12
29 300198 纳川股 份 1,830,000.00 4.08
30 000709 河钢股 份 1,820,590.15 4.06
31 300059 东方财 富 1,756,178.00 3.92
32 300274 阳光电 源 1,725,916.50 3.85
33 600804 鹏博士 1,648,118.06 3.68
34 002777 久远银 海 1,633,838.00 3.64
35 600136 当代明 诚 1,579,741.50 3.52
36 002241 歌尔股 份 1,572,101.00 3.51
37 600030 中信证 券 1,565,000.00 3.49
38 601336 新华保 险 1,560,000.00 3.48
39 600576 万家文 化 1,486,466.68 3.31
40 600019 宝钢股 份 1,475,000.00 3.29
41 600699 均胜电 子 1,459,000.00 3.25
42 300001 特锐德 1,443,000.00 3.22
43 600531 豫光金 铅 1,425,000.00 3.18
44 300352 北信源 1,419,302.00 3.16
45 002292 奥飞娱 乐 1,365,039.90 3.04
46 600547 山东黄 金 1,328,356.00 2.96
47 002407 多氟多 1,319,234.00 2.94
48 002074 国轩高 科 1,288,000.00 2.87
49 600399 抚顺特 钢 1,274,000.00 2.84 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 65 页 共 94 页
50 002717 岭南园 林 1,273,800.00 2.84
51 002019 亿帆鑫 富 1,263,810.00 2.82
52 600366 宁波韵 升 1,263,500.00 2.82
53 600562 国睿科 技 1,240,608.00 2.77
54 000793 华闻传 媒 1,240,529.00 2.77
55 300190 维尔利 1,234,311.22 2.75
56 603008 喜临门 1,225,727.44 2.73
57 603588 高能环 境 1,224,000.00 2.73
58 300324 旋极信 息 1,217,349.00 2.71
59 300207 欣旺达 1,206,350.00 2.69
60 600177 雅戈尔 1,200,000.00 2.68
61 300037 新宙邦 1,184,000.00 2.64
62 601777 力帆股 份 1,170,000.00 2.61
63 600519 贵州茅 台 1,152,526.00 2.57
64 600884 杉杉股 份 1,140,200.00 2.54
65 002183 怡亚通 1,124,300.00 2.51
66 300262 巴安水 务 1,104,000.00 2.46
67 600988 赤峰黄 金 1,098,900.00 2.45
68 002590 万安科 技 1,095,286.00 2.44
69 603308 应流股 份 1,092,739.00 2.44
70 300078 思创医 惠 1,089,204.00 2.43
71 300251 光线传 媒 1,089,150.00 2.43
72 002429 兆驰股 份 1,087,500.00 2.42
73 002431 棕榈股 份 1,085,425.00 2.42
74 002224 三力士 1,077,204.00 2.40
75 002325 洪涛股 份 1,077,000.00 2.40
76 600593 大连圣 亚 1,070,250.00 2.39
77 601198 东兴证 券 1,068,500.00 2.38
78 002501 利源精 制 1,058,502.90 2.36
79 300253 卫宁健 康 1,050,000.00 2.34
80 600501 航天晨 光 1,043,500.00 2.33
81 600688 上海石 化 1,041,100.00 2.32
82 000878 云南铜 业 1,036,800.00 2.31
83 600340 华夏幸 福 1,034,420.00 2.31
84 000807 云铝股 份 1,031,900.00 2.30
85 300148 天舟文 化 1,028,857.00 2.29
86 300367 东方网 力 1,028,850.00 2.29
87 600662 强生控 股 1,027,801.00 2.29 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 66 页 共 94 页
88 300498 温氏股 份 1,020,400.00 2.28
89 300339 润和软 件 1,014,711.30 2.26
90 300302 同有科 技 1,010,000.00 2.25
91 002285 世联行 1,008,803.00 2.25
92 002271 东方雨 虹 1,008,461.00 2.25
93 601028 玉龙股 份 1,008,428.00 2.25
94 300100 双林股 份 1,006,500.00 2.24
95 600622 嘉宝集 团 1,001,070.00 2.23
96 300008 天海防 务 1,000,890.00 2.23
97 000895 双汇发 展 1,000,000.00 2.23
98 000671 阳光城 1,000,000.00 2.23
99 300182 捷成股 份 991,144.00 2.21
100 002303 美盈森 990,500.00 2.21
101 002169 智光电 气 989,606.00 2.21
102 002007 华兰生 物 989,049.00 2.21
103 000530 大冷股 份 986,795.00 2.20
104 000716 黑芝麻 982,327.00 2.19
105 300033 同花顺 979,573.00 2.18
106 600303 曙光股 份 974,433.00 2.17
107 300014 亿纬锂 能 974,080.00 2.17
108 002146 荣盛发 展 965,716.00 2.15
109 002092 中泰化 学 962,565.00 2.15
110 600172 黄河旋 风 962,000.00 2.15
111 002413 雷科防 务 955,617.00 2.13
112 300199 翰宇药 业 948,200.00 2.11
113 300224 正海磁 材 945,143.00 2.11
114 002244 滨江集 团 942,000.00 2.10
115 002467 二六三 927,500.00 2.07
116 002605 姚记扑 克 927,400.00 2.07
117 002446 盛路通 信 927,210.00 2.07
118 601799 星宇股 份 921,000.00 2.05
119 000971 高升控 股 914,662.00 2.04
120 002155 湖南黄 金 913,051.00 2.04
121 000959 首钢股 份 911,644.00 2.03
122 002443 金洲管 道 911,400.00 2.03
123 600114 东睦股 份 904,335.00 2.02
124 002699 美盛文 化 897,200.00 2.00
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 67 页 共 94 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 222,602,024.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 199,394,324.58
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：无
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：无
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：无
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：无
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：无
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：无
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：无 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 68 页 共 94 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 其 他资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 165,645.11
2 应收证 券清 算款 359,129.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,566.40
5 应收申 购款 6,609.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 542,951.04
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：无
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600576 万家文 化 3,018,600.00 5.03 重大事 项
2 000002 万
科Ａ 1,962,000.00 3.27 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 69 页 共 94 页
§7 投资组 合报告( 转型后)
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 27,285,138.00 77.32
其中： 股票 27,285,138.00 77.32
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,272,224.94 17.77
7 其他资 产 1,732,313.47 4.91
8 合计 35,289,676.41 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,337,578.00 51.26
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,834,000.00 8.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 925,800.00 2.74
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 839,200.00 2.48
J 金融业 2,529,360.00 7.48
K
房地产 业
1,820,000.00 5.38
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 70 页 共 94 页
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
999,200.00 2.95
S 综合 - -
合计 27,285,138.00 80.66
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细( 转 型后)
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600576 万家文 化 130,000 2,834,000.00 8.38
2 300323 华灿光 电 200,000 1,870,000.00 5.53
3 000002 万科 A 100,000 1,820,000.00 5.38
4 300038 梅泰诺 25,000 1,264,500.00 3.74
5 601689 拓普集 团 35,000 1,153,250.00 3.41
6 600418 江淮汽 车 90,000 1,141,200.00 3.37
7 300100 双林股 份 25,000 1,095,250.00 3.24
8 002418 康盛股 份 100,000 1,056,000.00 3.12
9 002355 兴民钢 圈 50,000 1,054,500.00 3.12
10 600884 杉杉股 份 60,000 1,032,600.00 3.05
11 300336 新文化 40,000 999,200.00 2.95
12 002335 科华恒 盛 20,000 970,400.00 2.87
13 300373 扬杰科 技 40,000 964,400.00 2.85
14 600198 大唐电 信 48,000 954,240.00 2.82
15 002673 西部证 券 36,000 930,960.00 2.75
16 000783 长江证 券 80,000 928,000.00 2.74
17 002357 富临运 业 60,000 925,800.00 2.74
18 002176 江特电 机 60,000 924,000.00 2.73
19 300207 欣旺达 35,000 898,450.00 2.66
20 300458 全志科 技 8,000 855,840.00 2.53
21 300010 立思辰 40,000 839,200.00 2.48
22 002329 皇氏集 团 50,000 749,500.00 2.22
23 300446 乐凯新 材 15,000 738,000.00 2.18
24 000776 广发证 券 40,000 670,400.00 1.98 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 71 页 共 94 页
25 002537 海立美 达 20,245 615,448.00 1.82
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （% ）
1 300010 立思辰 5,578,800.00 16.49
2 300271 华宇软 件 5,179,058.53 15.31
3 300059 东方财 富 5,006,023.00 14.80
4 600884 杉杉股 份 4,781,319.10 14.14
5 600576 万家文 化 4,401,450.00 13.01
6 300168 万达信 息 4,209,616.00 12.45
7 002329 皇氏集 团 4,022,371.80 11.89
8 600366 宁波韵 升 3,859,911.00 11.41
9 300073 当升科 技 3,824,800.00 11.31
10 600489 中金黄 金 3,769,300.00 11.14
11 601799 星宇股 份 3,610,067.00 10.67
12 600048 保利地 产 3,531,300.00 10.44
13 002730 电光科 技 3,495,650.64 10.33
14 600699 均胜电 子 3,384,000.00 10.00
15 300224 正海磁 材 3,319,647.30 9.81
16 002460 赣锋锂 业 3,318,173.00 9.81
17 002108 沧州明 珠 2,943,430.00 8.70
18 000978 桂林旅 游 2,845,684.10 8.41
19 002308 威创股 份 2,834,500.00 8.38
20 300291 华录百 纳 2,809,627.80 8.31
21 002590 万安科 技 2,765,000.00 8.17
22 300232 洲明科 技 2,746,189.00 8.12
23 300136 信维通 信 2,744,379.55 8.11
24 601028 玉龙股 份 2,720,081.00 8.04
25 300133 华策影 视 2,705,508.00 8.00
26 002311 海大集 团 2,676,407.40 7.91
27 600958 东方证 券 2,640,597.93 7.81
28 600754 锦江股 份 2,609,500.00 7.71 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 72 页 共 94 页
29 600136 当代明 诚 2,529,047.00 7.48
30 002241 歌尔股 份 2,510,000.00 7.42
31 000060 中金岭 南 2,479,000.00 7.33
32 300144 宋城演 艺 2,455,432.00 7.26
33 600547 山东黄 金 2,399,500.00 7.09
34 002280 联络互 动 2,343,704.00 6.93
35 002074 国轩高 科 2,281,355.00 6.74
36 601777 力帆股 份 2,247,997.04 6.65
37 300100 双林股 份 2,243,902.00 6.63
38 600497 驰宏锌 锗 2,204,354.00 6.52
39 300367 东方网 力 2,162,750.00 6.39
40 300324 旋极信 息 2,156,492.00 6.38
41 601688 华泰证 券 2,116,203.58 6.26
42 300166 东方国 信 2,088,172.00 6.17
43 300037 新宙邦 2,079,383.60 6.15
44 300332 天壕环 境 2,079,335.00 6.15
45 600352 浙江龙 盛 2,063,200.00 6.10
46 002262 恩华药 业 2,040,089.99 6.03
47 002001 新和成 2,032,775.00 6.01
48 002340 格林美 2,028,463.00 6.00
49 000558 莱茵体 育 2,019,321.00 5.97
50 000709 河钢股 份 1,999,574.00 5.91
51 300031 宝通科 技 1,990,443.00 5.88
52 002245 澳洋顺 昌 1,980,000.00 5.85
53 000050 深天 马A 1,978,511.00 5.85
54 300383 光环新 网 1,962,731.20 5.80
55 300047 天源迪 科 1,957,500.00 5.79
56 300033 同花顺 1,919,550.00 5.67
57 300287 飞利信 1,894,374.30 5.60
58 002155 湖南黄 金 1,885,688.00 5.57
59 600887 伊利股 份 1,867,659.00 5.52
60 600837 海通证 券 1,817,467.00 5.37
61 300274 阳光电 源 1,800,500.00 5.32
62 002165 红宝丽 1,797,500.00 5.31
63 300196 长海股 份 1,770,000.00 5.23
64 300198 纳川股 份 1,763,500.00 5.21 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 73 页 共 94 页
65 002777 久远银 海 1,759,500.00 5.20
66 600303 曙光股 份 1,748,985.00 5.17
67 600633 浙报传 媒 1,729,394.00 5.11
68 002624 完美世 界 1,721,008.00 5.09
69 002358 森源电 气 1,714,500.00 5.07
70 000971 高升控 股 1,671,000.00 4.94
71 300253 卫宁健 康 1,669,662.00 4.94
72 300323 华灿光 电 1,657,000.00 4.90
73 603686 龙马环 卫 1,651,000.00 4.88
74 601336 新华保 险 1,640,000.00 4.85
75 600804 鹏博士 1,577,000.00 4.66
76 600158 中体产 业 1,569,620.00 4.64
77 600030 中信证 券 1,559,600.00 4.61
78 600399 抚顺特 钢 1,558,500.00 4.61
79 300001 特锐德 1,511,460.00 4.47
80 600019 宝钢股 份 1,483,200.00 4.38
81 300207 欣旺达 1,481,450.00 4.38
82 600531 豫光金 铅 1,460,847.17 4.32
83 002335 科华恒 盛 1,455,997.00 4.30
84 002548 金新农 1,411,100.00 4.17
85 002292 奥飞娱 乐 1,392,000.00 4.12
86 000858 五粮液 1,387,950.00 4.10
87 300352 北信源 1,379,928.20 4.08
88 601186 中国铁 建 1,369,416.00 4.05
89 300190 维尔利 1,320,758.15 3.90
90 600562 国睿科 技 1,239,700.00 3.66
91 002664 信质电 机 1,204,699.00 3.56
92 600177 雅戈尔 1,195,600.00 3.53
93 600418 江淮汽 车 1,194,000.00 3.53
94 600662 强生控 股 1,186,500.00 3.51
95 600199 金种子 酒 1,182,000.00 3.49
96 600519 贵州茅 台 1,175,000.00 3.47
97 002501 利源精 制 1,146,500.00 3.39
98 600114 东睦股 份 1,134,000.00 3.35
99 600340 华夏幸 福 1,118,919.00 3.31
100 000671 阳光城 1,114,262.00 3.29 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 74 页 共 94 页
101 000878 云南铜 业 1,113,300.00 3.29
102 002605 姚记扑 克 1,105,559.00 3.27
103 002019 亿帆鑫 富 1,104,900.00 3.27
104 300148 天舟文 化 1,104,500.00 3.27
105 600589 广东榕 泰 1,101,789.00 3.26
106 002256 彩虹精 化 1,098,960.00 3.25
107 002123 荣信股 份 1,093,526.87 3.23
108 000530 大冷股 份 1,080,440.00 3.19
109 002413 雷科防 务 1,078,444.00 3.19
110 002395 双象股 份 1,077,253.00 3.18
111 002224 三力士 1,072,570.84 3.17
112 002429 兆驰股 份 1,070,650.00 3.17
113 600730 中国高 科 1,068,075.88 3.16
114 002467 二六三 1,067,080.00 3.15
115 300498 温氏股 份 1,065,890.68 3.15
116 002418 康盛股 份 1,065,490.00 3.15
117 300339 润和软 件 1,064,300.00 3.15
118 002446 盛路通 信 1,064,135.00 3.15
119 300017 网宿科 技 1,063,425.00 3.14
120 002007 华兰生 物 1,062,350.00 3.14
121 603008 喜临门 1,061,968.52 3.14
122 600501 航天晨 光 1,048,833.00 3.10
123 600745 中茵股 份 1,047,618.00 3.10
124 002146 荣盛发 展 1,047,500.00 3.10
125 002244 滨江集 团 1,047,000.00 3.10
126 601198 东兴证 券 1,042,000.00 3.08
127 002303 美盈森 1,041,543.00 3.08
128 000959 首钢股 份 1,039,000.00 3.07
129 300262 巴安水 务 1,029,000.00 3.04
130 300178 腾邦国 际 1,025,543.83 3.03
131 600172 黄河旋 风 1,022,265.00 3.02
132 300078 思创医 惠 1,020,100.00 3.02
133 000333 美的集 团 1,018,315.00 3.01
134 002431 棕榈股 份 1,014,200.00 3.00
135 000807 云铝股 份 1,008,440.00 2.98
136 300336 新文化 1,006,800.00 2.98 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 75 页 共 94 页
137 002357 富临运 业 1,004,000.00 2.97
138 300068 南都电 源 999,680.00 2.96
139 002092 中泰化 学 999,323.00 2.95
140 300373 扬杰科 技 995,078.00 2.94
141 300014 亿纬锂 能 994,200.00 2.94
142 600198 大唐电 信 993,220.00 2.94
143 002699 美盛文 化 993,000.00 2.94
144 002488 金固股 份 991,800.00 2.93
145 300251 光线传 媒 990,000.00 2.93
146 300182 捷成股 份 990,000.00 2.93
147 000876 新希望 990,000.00 2.93
148 000895 双汇发 展 989,750.00 2.93
149 002271 东方雨 虹 989,200.00 2.92
150 300127 银河磁 体 987,250.00 2.92
151 600622 嘉宝集 团 984,750.00 2.91
152 300077 国民技 术 984,672.00 2.91
153 300346 南大光 电 983,520.00 2.91
154 002455 百川股 份 981,200.00 2.90
155 600386 北巴传 媒 979,967.00 2.90
156 002247 帝龙新 材 978,000.00 2.89
157 000716 黑芝麻 976,819.00 2.89
158 601689 拓普集 团 976,426.00 2.89
159 002229 鸿博股 份 975,600.00 2.88
160 300199 翰宇药 业 972,500.00 2.88
161 002546 新联电 子 972,000.00 2.87
162 002443 金洲管 道 971,900.20 2.87
163 300008 天海防 务 971,315.00 2.87
164 600729 重庆百 货 969,707.00 2.87
165 600988 赤峰黄 金 969,600.00 2.87
166 000970 中科三环 968,500.00 2.86
167 603609 禾丰牧 业 965,450.00 2.85
168 600446 金证股 份 964,450.00 2.85
169 002285 世联行 963,000.00 2.85
170 002341 新纶科 技 960,000.00 2.84
171 600702 沱牌舍 得 957,906.00 2.83
172 002448 中原内 配 956,757.60 2.83 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 76 页 共 94 页
173 601069 西部黄 金 954,400.00 2.82
174 600688 上海石 化 951,446.00 2.81
175 002355 兴民智 通 950,000.00 2.81
176 002249 大洋电 机 949,070.94 2.81
177 002273 水晶光 电 946,004.71 2.80
178 002508 老板电 器 941,400.00 2.78
179 600667 太极实 业 941,000.00 2.78
180 000783 长江证 券 939,093.00 2.78
181 601699 潞安环 能 935,934.00 2.77
182 600111 北方稀 土 935,700.00 2.77
183 601555 东吴证 券 934,400.00 2.76
184 002673 西部证 券 932,400.00 2.76
185 002615 哈尔斯 932,000.00 2.76
186 300458 全志科 技 930,400.00 2.75
187 002325 洪涛股 份 929,789.00 2.75
188 600597 光明乳 业 929,559.90 2.75
189 002407 多氟多 928,484.50 2.74
190 002385 大北农 928,000.00 2.74
191 002176 江特电 机 924,000.00 2.73
192 000538 云南白 药 920,421.50 2.72
193 002167 东方锆 业 920,000.00 2.72
194 300302 同有科 技 916,000.00 2.71
195 600157 永泰能 源 916,000.00 2.71
196 000860 顺鑫农 业 913,611.00 2.70
197 300027 华谊兄 弟 904,050.00 2.67
198 600521 华海药 业 900,000.00 2.66
199 000988 华工科 技 892,500.00 2.64
200 002618 丹邦科 技 887,000.00 2.62
201 000418 小天 鹅A 886,500.00 2.62
202 002739 万达院 线 876,500.00 2.59
203 002169 智光电 气 872,000.00 2.58
204 000758 中色股 份 859,499.00 2.54
205 002157 正邦科 技 847,536.00 2.51
206 300252 金信诺 836,987.00 2.47
207 600273 嘉化能 源 835,000.00 2.47
208 300097 智云股 份 828,000.00 2.45 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 77 页 共 94 页
209 002707 众信旅 游 814,000.00 2.41
210 300377 赢时胜 811,000.00 2.40
211 600392 盛和资 源 810,000.00 2.39
212 600707 彩虹股 份 796,600.00 2.36
213 600029 南方航 空 780,000.00 2.31
214 300365 恒华科 技 780,000.00 2.31
215 300389 艾比森 778,500.00 2.30
216 300446 乐凯新 材 773,850.00 2.29
217 002466 天齐锂 业 737,400.00 2.18
218 600115 东方航 空 734,860.00 2.17
219 000960 锡业股 份 690,000.00 2.04
220 603999 读者传 媒 690,000.00 2.04
221 300048 合康变 频 680,700.00 2.01
222 000776 广发证 券 677,033.00 2.00
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （% ）
1 300073 当升科 技 3,934,310.05 11.63
2 300059 东方财 富 3,180,000.00 9.40
3 002730 电光科 技 3,152,725.20 9.32
4 002108 沧州明 珠 2,983,528.00 8.82
5 601799 星宇股 份 2,738,014.00 8.09
6 300232 洲明科 技 2,608,190.20 7.71
7 300133 华策影 视 2,590,000.00 7.66
8 300010 立思辰 2,570,322.00 7.60
9 600366 宁波韵 升 2,465,073.00 7.29
10 002311 海大集 团 2,413,769.45 7.14
11 600884 杉杉股 份 2,366,955.50 7.00
12 300324 旋极信 息 2,313,807.96 6.84
13 300224 正海磁 材 2,254,705.00 6.67
14 002340 格林美 2,195,597.00 6.49
15 002245 澳洋顺 昌 2,170,918.00 6.42
16 601688 华泰证 券 2,144,785.56 6.34
17 600699 均胜电 子 2,138,772.00 6.32 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 78 页 共 94 页
18 000050 深天 马A 2,047,760.00 6.05
19 002590 万安科 技 1,952,943.00 5.77
20 300168 万达信 息 1,898,562.00 5.61
21 300271 华宇软 件 1,881,550.00 5.56
22 600837 海通证 券 1,800,000.00 5.32
23 600887 伊利股 份 1,795,330.00 5.31
24 002165 红宝丽 1,792,240.00 5.30
25 300196 长海股 份 1,770,000.00 5.23
26 002624 完美世 界 1,738,828.00 5.14
27 600633 浙报传 媒 1,718,000.00 5.08
28 002358 森源电 气 1,696,406.12 5.02
29 000971 高升控 股 1,677,752.00 4.96
30 600158 中体产 业 1,662,000.00 4.91
31 603686 龙马环 卫 1,654,788.00 4.89
32 002548 金新农 1,618,713.00 4.79
33 300287 飞利信 1,599,626.98 4.73
34 601028 玉龙股 份 1,536,023.00 4.54
35 002256 彩虹精 化 1,404,000.00 4.15
36 002664 信质电 机 1,338,245.00 3.96
37 000858 五粮液 1,296,084.00 3.83
38 002460 赣锋锂 业 1,293,746.00 3.82
39 600547 山东黄 金 1,241,750.00 3.67
40 300127 银河磁 体 1,210,200.00 3.58
41 601012 隆基股 份 1,210,000.00 3.58
42 600386 北巴传 媒 1,146,612.50 3.39
43 300346 南大光 电 1,142,302.00 3.38
44 002074 国轩高 科 1,138,361.00 3.37
45 600199 金种子 酒 1,101,856.00 3.26
46 300367 东方网 力 1,097,350.00 3.24
47 300068 南都电 源 1,085,600.00 3.21
48 600729 重庆百 货 1,039,650.00 3.07
49 002407 多氟多 1,036,140.00 3.06
50 300017 网宿科 技 1,029,260.00 3.04
51 600745 中茵股 份 1,024,047.00 3.03
52 600730 中国高 科 1,023,400.00 3.03
53 603609 禾丰牧 业 1,016,766.00 3.01
54 002241 歌尔股 份 1,015,615.00 3.00
55 000970 中科三 环 1,014,500.00 3.00 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 79 页 共 94 页
56 002385 大北农 1,013,100.00 3.00
57 000558 莱茵体育 1,011,070.50 2.99
58 300014 亿纬锂 能 1,007,263.00 2.98
59 600136 当代明 诚 1,007,000.00 2.98
60 601777 力帆股 份 994,509.00 2.94
61 601186 中国铁 建 993,000.00 2.94
62 002615 哈尔斯 990,000.00 2.93
63 002229 鸿博股 份 988,732.00 2.92
64 300077 国民技 术 987,500.00 2.92
65 600667 太极实 业 984,000.00 2.91
66 002341 新纶科 技 976,000.00 2.89
67 002618 丹邦科 技 972,373.12 2.87
68 002249 大洋电 机 972,003.00 2.87
69 002546 新联电 子 972,000.00 2.87
70 300027 华谊兄 弟 971,750.00 2.87
71 002455 百川股 份 961,670.04 2.84
72 002262 恩华药 业 958,120.00 2.83
73 002273 水晶光 电 954,024.50 2.82
74 300383 光环新 网 950,110.00 2.81
75 000876 新希望 943,250.00 2.79
76 000988 华工科 技 935,278.00 2.76
77 000538 云南白 药 928,500.00 2.74
78 002155 湖南黄 金 923,500.00 2.73
79 600521 华海药 业 915,036.00 2.71
80 002169 智光电 气 908,000.00 2.68
81 000418 小天 鹅A 906,000.00 2.68
82 000333 美的集 团 904,500.00 2.67
83 002448 中原内 配 903,065.00 2.67
84 600707 彩虹股 份 901,114.00 2.66
85 300136 信维通 信 895,500.00 2.65
86 601699 潞安环 能 895,200.00 2.65
87 002508 老板电 器 893,781.00 2.64
88 002247 帝龙新 材 892,875.00 2.64
89 000758 中色股 份 889,551.00 2.63
90 300037 新宙邦 886,621.74 2.62
91 600111 北方稀 土 885,214.00 2.62
92 600157 永泰能 源 880,000.00 2.60
93 600702 沱牌舍 得 879,750.00 2.60 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 80 页 共 94 页
94 600446 金证股 份 876,680.00 2.59
95 600597 光明乳 业 875,102.00 2.59
96 300078 思创医 惠 874,500.00 2.59
97 000860 顺鑫农 业 870,000.00 2.57
98 002488 金固股 份 858,400.00 2.54
99 601069 西部黄 金 836,560.00 2.47
100 600273 嘉化能 源 825,000.00 2.44
101 002707 众信旅 游 814,976.00 2.41
102 600303 曙光股 份 778,820.00 2.30
103 300365 恒华科 技 770,140.00 2.28
104 300097 智云股 份 766,500.00 2.27
105 300033 同花顺 765,500.00 2.26
106 300389 艾比森 750,000.00 2.22
107 600392 盛和资 源 700,000.00 2.07
108 300048 合康变 频 690,600.00 2.04
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 130,743,811.95
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 153,793,124.42
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：无
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
注：无
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：无
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 81 页 共 94 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：无
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：无
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：无
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：无
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 其 他资 产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 173,837.08
2 应收证 券清 算款 1,551,768.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,518.11
5 应收申 购款 5,190.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合 计 1,732,313.47
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 82 页 共 94 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：无
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600576 万家文 化 2,834,000.00 8.38 重大事 项
2 300323 华灿光 电 1,870,000.00 5.53 重大事 项
3 000002 万科 A 1,820,000.00 5.38 重大事 项
4 300038 梅泰诺 1,264,500.00 3.74 重大事 项
5 002355 兴民钢 圈 1,054,500.00 3.12 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息( 转型前)
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,661 27,961.05 39,386,439.03 52.94% 35,017,904.06 47.06%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
注：无
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
13,665.84 0.02%
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 83 页 共 94 页
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§8 基金份 额持有人信息( 转型后)
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,656 16,621.34 9,236,420.19 20.92% 34,909,846.56 79.08%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
注：无
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
22,763.88 0.05%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 84 页 共 94 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年4 月 18 日 ）基 金份 额总 额
74,404,343.09
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,293,180.74
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 31,551,257.08
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（ 份
额减少 以"-" 填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 44,146,266.75
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 于2016 年3 月 31 日至2016 年4 月15 间以 通讯方 式召 开基 金份 额持 有人大 会， 审 议
了 《 关于 天治 品质 优选 混 合型证 券投 资基 金转 型有 关事项 的议 案》 。 基 金管 理 人于 2016 年 4 月 18
日在监 督人 、 公证 员的 现 场监督 及律 师的 现场 见证 下， 统计 了本 次基 金份 额 持有人 大会 的表 决结
果。 表决 结果 详 见2016 年 4 月20 日在 《 中国 证券 报》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时报 》 及天 治基 金
管理有 限公 司网 站 （www.chinanature.com.cn ） 上 发 布的 《 天治 基金 管理 有限 公司关 于天 治品 质
优 选 混合 型证 券投 资基 金基 金 份额 持有 人大 会决 议生 效 的 公 告》 。根 据《 公开募 集 证券 投资 基金
运 作 管理 办法 》 （ 证监 会令【 第 104 号 】 ）的 规定 ，基 金 份额 持有 人大 会决 定的 事 项自 表决 通过
之日起 生效 。 本次 基金 份 额持有 人大 会 于2016 年4 月 18 日表 决通 过了 《关 于 天治品 质优 选混 合
型证券 投资 基金 转型 有关 事项的 议案 》 ， 本次 大会 决 议自该 日起 生效 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 经天 治基 金管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘 任吕 文 龙 先生 担任 公司董 事长 职务 。
上述事 项已 按有 关规 定报 中国基 金业 协会 备案 ，本 基金管 理人 2016 年 6 月 21 日在指 定媒 体及 公
司网站 上刊 登了 《天 治基 金管理 有限 公司 关于 董事 长变更 的公 告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 85 页 共 94 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
转型后，本 基金投 资策略 为采取战略 性资产 配置和 战术性资产 配置相 结合的 资产配置策 略，
根据宏观经 济运行 态势、 政策变化、 市场环 境的变 化， 在长期 资产配 置保持 稳定的前提 下，积 极
进行短 期资 产灵 活配 置 ， 力 图通过 时机 选择 构建 在承 受一定 风险 前提 下获 取较 高收益 的资 产 组 合 。
转型前，本 基金投 资策略 为以股票品 种为主 要投资 标的，以自 下而上 的股票 优选策略为 主，
辅以自上而 下的类 别资产 配置、行业 资产配 置，通 过综合运用 财务品 质、经 营品质和市 场品质 三
大评估体系 ，优选 具有长 期发展潜力 的上市 公司股 票进行投资 ，并在 投资运 作的各个环 节实施 全
面风险 预算 管理 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等 情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 ( 转型 后)
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证券 1 128,113,236.13 45.03% 116,749.87 44.72% -
安信证券 1 68,267,266.68 23.99% 62,211.71 23.83% -
东北证券 1 54,517,137.56 19.16% 50,771.71 19.45% -
长江证券 1 24,897,463.00 8.75% 23,186.72 8.88% -
申银万国 1 8,085,833.00 2.84% 7,530.37 2.88% -
银河证券 1 656,000.00 0.23% 610.94 0.23% -
国元证券 1 - - - - -
华创证券（退） 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - - 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 86 页 共 94 页
中金公司 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人 根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
民生证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
华创证券（退） - - - - - -
金元证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 87 页 共 94 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 ( 转 型前)
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证券 1 185,628,231.07 43.99% 169,162.88 43.68% -
安信证券 1 100,915,065.21 23.91% 91,963.89 23.75% -
长江证券 1 83,776,245.47 19.85% 78,020.97 20.15% -
东北证券 1 29,563,332.73 7.01% 27,532.17 7.11% -
申银万国 1 18,823,198.00 4.46% 17,530.04 4.53% -
银河证券 1 3,290,277.00 0.78% 3,064.20 0.79% -
华创证券（退） 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 88 页 共 94 页
例 成交总 额
的比例
比例
民生证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长江证券 - - 93,000,000.00 45.81% - -
东北证券 - - 90,000,000.00 44.33% - -
申银万国 - - 20,000,000.00 9.85% - -
银河证券 - - - - - -
华创证券（退） - - - - - -
国元证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件 （转 型后）
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同摘 要
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 20 日
2 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金托 管协 议
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 20 日
3 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金招 募说 明书
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 20 日
4 天治基 金管 理有 限公 司关 于天
治品质 优选 混合 型证 券投 资基
金基金 份额 持有 人大 会决 议生
效的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 20 日
5 天治基 金管 理有 限公 司关 于天
治品质 优选 混合 型证 券投 资基
金名称 变更 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 20 日
6 天治低 碳经 济灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金2016 年第1 季度
报告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 21 日 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 89 页 共 94 页
7 天治品 质优 选混 合型 证券 投资
基金风 险分 析季 度报 告（2016
年第 1 季度 ）
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 21 日
8 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 华灿 光电 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 22 日
9 关于天 治基 金公 司淘 宝店 关闭
申购服 务的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 5 月 5 日
10 关于天 治基 金公 司网 上交 易支
付宝渠 道关 闭基 金支 付服 务的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 5 月 5 日
11 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 恒锋 工具 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 5 月 6 日
12 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 康耐 特股 票估
值方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 5 月 12 日
13 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 光一 科技 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 3 日
14 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 兴民 钢圈 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 4 日
15 天治基 金管 理有 限公 司关 于在
陆金所 资管 开通 基金 定期 定额
投资业 务的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 8 日
16 天治基 金管 理有 限公 司关 于董
事长变 更的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 21 日
17 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部 中国证 监会 指定 媒 2016 年 6 月 24 日 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 90 页 共 94 页
分开放 式基 金继 续参 加交 通银
行网上 银行 、手 机银 行基 金申
购费率 优惠 活动 的公 告
体及网 站
18 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 苏交 科股 票估
值方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 6 月 29 日
10.8 其 他重 大事件 （转 型前 ）
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 天治基 金管 理有 限公 司关 于
2016 年1 月4 日 指数 熔断 调整
旗下基 金相 关业 务办 理时 间的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 4 日
2 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 万 科 A 股 票估
值方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 6 日
3 天治基 金关 于指 数熔 断期 间暂
停申购 赎回 业务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 6 日
4 天治基 金关 于旗 下部 分开 放式
基金参 加同 花顺 基金 费率 优惠
活动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 6 日
5 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 文化 长城 、梅
泰诺、 朗姿 股份 股票 估值 方法
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 7 日
6 天治基 金管 理有 限公 司关 于
2016 年1 月7 日 指数 熔断 调整
旗下基 金相 关业 务办 理时 间的
公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 7 日 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 91 页 共 94 页
7 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 明家 科技 、光
环新网 股票 估值 方法 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 9 日
8 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 凯撒 旅游 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 12 日
9 天治品 质优 选混 合型 证券 投资
基金2015 年第4 季 度报 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 22 日
10 天治品 质优 选混 合型 证券 投资
基金风 险分 析季 度报 告（2015
年 4 季 度）
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 22 日
11 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 吴通 控股 、陆
家嘴股 票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 1 月 30 日
12 天治基 金管 理有 限公 司关 于基
金经理 投资 旗下 基金 相关 事宜
的公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 2 月 3 日
13 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 金叶 珠宝 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 2 月 6 日
14 天治品 质优 选混 合型 证券 投资
基金更 新的 招募 说明 书 （摘 要）
（2016 年第 1 次更 新）
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 2 月 19 日
15 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 中茵 股份 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 2 月 24 日
16 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 通源 石油 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 2 月 25 日 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 92 页 共 94 页
17 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 中南 重工 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 2 日
18 天治基 金管 理有 限公 司关 于品
质优选 混合 型证 券投 资基 金开
展赎回 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 15 日
19 天治公 司关 于 以 通讯 方式 召开
天治品 质优 选混 合型 证券 投资
基金基 金份 额持 有人 大会 的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 15 日
20 天治基 金管 理有 限公 司关 于以
通讯方 式召 开天 治品 质优 选混
合型证 券投 资基 金基 金份 额持
有人大 会第 一次 提示 性公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 16 日
21 天治基 金管 理有 限公 司更 正公
告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 16 日
22 天治基 金管 理有 限公 司关 于以
通讯方 式召 开天 治品 质优 选混
合型证 券投 资基 金基 金份 额持
有人大 会第 二次 提示 性公 告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 17 日
23 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 姚记 扑克 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 25 日
24 天治品 质优 选混 合型 证券 投资
基金2015 年年 度报 告摘 要
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 3 月 30 日
25 天治基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 基金 所持 电光 科技 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 1 日
26 天治基 金管 理有 限公 司关 于调 中国证 监会 指定 媒 2016 年 4 月 8 日 天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 93 页 共 94 页
整旗下 基金 所持 广生 堂股 票估
值方法 的公 告
体及网 站
27 天治基 金管 理有 限 公 司关 于调
整旗下 基金 所持 万家 文化 股票
估值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及网 站
2016 年 4 月 16 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
-
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国证监会 批准天治 低 碳经济灵活配 置混合型 证 券投资基金及 天治品质 优 选混合型证券 投
资基金 募集 的文 件
2. 《天治低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》 、 《天治 品质优选 混合型证券投 资
基金基 金合 同》
3. 《天治低碳 经济灵活 配 置混合型证券 投资基金 招 募说明书》 、 《天 治品质优 选混合型证券 投
资基金 招募 说明 书》
4. 《天治低碳 经济灵活 配 置混合型证 券 投资基金 托 管协议》 、 《天治 品质优选 混合型证券投 资
基金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告期内天 治低碳经 济 灵活配置混合 型证券投 资 基金、天治品 质优选混 合 型证券投资基 金
公告的 各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，天治低碳经济混合 2016 年半年 度报告
第 94 页 共 94 页
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
