东 方 红 信 用债 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 2 页 共 46 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 半年 度报告 由董 事长 签 发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 3 页 共 46 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末 基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 40
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 4 页 共 46 页
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 42
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§1 1 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 5 页 共 46 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方红 信用 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 东方红 信用 债债 券
基金主 代码 001945
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 16 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理 有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 599,821,279.81 份
基金合 同存 续期 无固定 存续 期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 东方红 信用 债债 券 A 东方红 信用 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001945 001946
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 351,376,518.15 份 248,444,761.66 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 以信 用债 券为 主要 投资对 象 ， 合 理控 制信 用 风险 ， 在 追求 本金 安全 的 基
础上谨 慎投 资， 力争 为投 资者提 供高 于业 绩比 较基 准的长 期稳 定投 资回 报。
投资策 略 本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 研能 力， 采 取自 上 而下的 方法 对基 金的 大 类 资
产配置 进行 动态 管理 。 综 合信用 分析 、 久 期控 制、 收益率 曲线 配置 等策 略 对 个
券进行 精选 ， 同时 关注 一 级市场 投资 机会 ， 力争 在 严格控 制基 金风 险的 基础 上，
获取长 期稳 定超 额收 益。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 唐涵颖 张燕
联系电 话 021-63325888 0755-83199084
电子邮 箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
注册地 址 上海市 黄浦 区中 山南 路318
号31 层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 上海市 黄浦 区中 山南 路318 深圳市 深南 大道 7088 号招 商银东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 6 页 共 46 页
号2 号楼 31 层 行大厦
邮政编 码 200010 518040
法定代 表人 陈光明(授 权代 表) 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.dfham.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 上 海 市 中 山 南 路
318 号2 号楼 31 层
招商银 行股 份有 限公 司 深 圳市深 南大 道 7088 号招
商银行 大厦
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 东方红 信用 债债 券A 东方红 信用 债债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 7,593,897.79 6,809,655.34
本期利 润 6,927,817.10 5,775,961.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0244 0.0211
本期加 权平 均净 值利 润率 2.37% 2.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.46% 2.36%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 12,740,288.79 8,371,508.81
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0363 0.0337
期末基 金资 产净 值 366,180,158.16 258,274,952.08
期末基 金份 额净 值 1.042 1.040
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.20% 4.00%
注：1 、 表 中的 “期 末” 均 指报告 期最 后一 日， 即 6 月 30 日； “本 期” 指 2016 年 1 月 1 日-2016东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 7 页 共 46 页
年 6 月30 日。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期 业绩 比较 基准收 益率 的比较
东方红 信用 债债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.77% 0.06% 0.16% 0.05% 0.61% 0.01%
过去三 个月 0.77% 0.10% -2.10% 0.11% 2.87% -0.01%
过去六 个月 2.46% 0.10% -3.34% 0.10% 5.80% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
4.20% 0.10% -2.98% 0.09% 7.18% 0.01%
东方红 信用 债债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.78% 0.06% 0.16% 0.05% 0.62% 0.01%
过去三 个月 0.68% 0.11% -2.10% 0.11% 2.78% 0.00%
过去六 个月 2.36% 0.09% -3.34% 0.10% 5.70% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
4.00% 0.10% -2.98% 0.09% 6.98% 0.01%
注：1 、本 基金 合同 于2015 年 11 月 16 日 生效 。
2、自 基金 合同 生效 日起 至 今指 2015 年11 月 16 日-2016 年6 月30 日。
3、根据基金 合同中的 有关 规定， 契约 型开放式, 存续 期限不定期 ，本基金 业绩 比较基准为 中债企
业债总 全价 指数 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ， t 日收 益率 （ ） 按下 列公 式 计算 ：
=100% *[t 日 中债企 业债 总 全价指 数/(t-1 日中债 企业 债总全 价指 数)-1] 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 8 页 共 46 页
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至T 日 的期 间收 益率 （ ）按 下列 公 式 计算 ：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4, ． ． ． ； (1+ )表示t 日至 T 日的(1+ )数 学连乘 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 9 页 共 46 页
注： （1 ）截 止日 期 为2016 年 6 月30 日。
（2 ） 本基 金合 同于2015 年 11 月16 日生 效， 自合 同生效 日起 至本 报告 期末 不足一 年。
（3 ） 本基 金建 仓 期 6 个月 ，即 从 2015 年 11 月 16 日 至 2016 年 5 月 15 日 ，至 本报告 期末 本基 金
已建仓 完成 ，建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例 均符 合基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上 海东 方证 券资 产管 理有限 公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中国 证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ，由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集
证券投资基金 管理业务 资 格 ”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。截止 2016 年 6 月 30 日， 本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 10 页 共 46 页
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、东方红睿 阳灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方红睿元三年 定期开放 灵 活配置混合 型发起式
证券投资基金 、东方红 中 国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 东方红领 先 精选灵活配 置混合型
证券投资基金 、东方红 稳 健精选混合型 证券投资 基 金、东方红睿 逸定期开 放 混合型发起 式证券投
资基金、东方 红策略精 选 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金、 东方红京 东 大数据灵活 配置混合
型证券投资基 金、东方 红 优势精选灵活 配置混合 型 发起式证券投 资基金、 东 方红收益 增 强债券型
证券投资基金 、东方红 纯 债债券型发起 式证券投 资 基金、东方红 信用债债 券 型证券投资 基金、东
方红睿轩沪港 深灵活配 置 混合型证券投 资基金、 东 方红汇阳债券 型证券投 资 基金、东方 红稳添利
纯债债券型发 起式证券 投 资基金、东方 红汇利债 券 型证券投资基 金、东方 红 睿满沪港深 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 二十 只证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
本基金 基金 经
理，兼 任上 海东
方证券 资产 管理
有限公 司公 募固
定收益 投资 部副
总监、 东方 红领
先精选 灵活 配置
混合型 证券 投资
基金、 东方 红稳
健精选 混合 型证
券投资 基金 、东
方红睿 逸定 期开
放混合 型发 起式
证券投 资基 金、
东方红 策略 精选
灵活配 置混 合型
发起式 证券 投资
基金、 东方 红收
益增强 债券 型证
券投资 基金 、东
方红纯 债债 券型
发起式 证券 投资
基金、 东方 红稳
添利纯 债债 券型
发起式 证券 投资
2015 年11 月
16 日
- 9 年
硕士， 曾任 东海 证券 股份
有限公 司固 定收 益部 债券
交易员 、德 邦证 券股 份有
限公司 债券 投资 与交 易部
总经理 、上 海东 方证 券资
产管理 有限 公司 固定 收益
部副总 监；2014 年 10 月
加入上 海东 方证 券资 产管
理有限 公司 ，现 任上 海东
方证券 资产 管理 有限 公司
公募固 定收 益投 资部 副总
监兼任 东方 红领 先精 选混
合、 东 方红 稳健 精选 混合 、
东方红 睿逸 定期 开放 混
合、 东 方红 策略 精选 混合 、
东方红 纯债 债券 、东 方红
信用债 债券 、东 方红 收益
增强债 券、 东方 红汇 阳债
券、东 方红 汇利 债券 、东
方红稳 添利 纯债 基金 经
理。具 有基 金从 业资 格，
中国国 籍。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 11 页 共 46 页
基金、 东方 红汇
阳债券 型证 券投
资基金 、东 方红
汇利债 券型 证券
投资基 金基 金经
理。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的 “任 职日 期” 和 “离任日期 ”均指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格按照 遵 守《中华人民 共
和国证 券投 资基 金法 》 、 《 中华人 民共 和国 证券 法》 、 《东方 红信 用债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》
以及其它有关 法律法规 的 规定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产， 为基金份
额持有人谋求 最大利益 ， 无损害基金持 有人利益 的 行为，本基金 投资组合 符 合有关法 规 及基金合
同的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》等
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 债券 市场 也 在经历 了一 季度 的下 行后 市场出 现了 较大 分歧 ， 并 最终 在 4 月 出现
了较大幅度的 回调，但 在 基本面数据回 落，市场 对 利率长周期处 于下行通 道 的一致预期 下，最终东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 12 页 共 46 页
于5 月 开始 逐步 修复 前期 调整， 债券 收益 率回 落， 中债总 财富 指数 上 涨1.35% 。
本产品 上半 年积 极参 与转 债一级 市场 ， 以 获取 无风 险收益 为主 ； 同 时在 债券 配置上 更为 重视 ，
适时调 仓， 控制 久期 和杠 杆，获 取了 稳定 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2016 年 6 月 30 日 ， 本基 金 A 类 份额 净值 为1.042 元， 份额 累计 净值 为1.042 元， C
类份额 净值 为1.040 元 ， 份额累 计净 值为 1.040 元 。 报 告期 内， 本基 金 A 类 份额净 值增 长率 为
2.46% ，同 期业绩比较 基准 收益率为-3.34% ，C 类份 额净值增长率 为 2.36% ， 同期业绩比较 基 准
收益率 为-3.34% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年上 半年 制造 业投 资 仍然低 迷； 基建 投资 略有 回升， 起到 托底 作用 ； 而 房地产 投资 复苏
明显，是推动 此轮经济 企 稳的最主要动 力。但地 产 销售拐点已现 ，地产投 资 存在一定 的 滞后性，
因此下半年短 期经济仍 然 保持稳定，但 后期下滑 风 险已在临近。 此外， “ 供 给侧 ”改革 仍然是主
基调， 产能 出清 仍将 延续 ，政府 仍更 偏重 于积 极财 政政策 ，货 币政 策则 相对 稳健、 适度 宽松 。
从债券 市场 来看 ， 中国 经 济 长周 期进 入下 行通 道 ， 利率长 期也 将下 行 ， 债 券 市场仍 然有 机会 。
但随着 信用 风险 的加 速暴 露，信 用利 差分 化较 大， 因此在 信用 债操 作上 ，个 券选择 尤其 重要 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中国证监 会相关规 定 和基金合同的 约定，对 基 金所持有的投 资品种进 行 估值，本基 金托管人
根据法律法规 要求履行 估 值及净值计算 的复核责 任 。基金份额净 值由基金 管 理人完成估 值后，经
基金托 管人 复核 无误 后由 基金管 理人 对外 公布 。
为了向基金投 资人提供 更 好的证券投资 管理服务 ， 本基金管理人 对估值和 定 价过程进行了 严
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性产品等 影响估值 和 定价因素的基 础上，确 定 本基金管理人 采用的估 值 政策。本基 金管理人
的估值人员均 具有专业 会 计学习经历， 具有基金 从 业人员资格。 同时，公 司 设估值决策 小组，成
员包括：公 司 总经理 、公 司联席总经 理、合规 总监( 督察长)、交 易总监、 运营 总监、市场 总监、
投资经理、基 金会计主 管 。基金经理不 参与基金 日 常估值业务， 对于属于 东 证资管估值 政策范围
内的特 殊估 值变 更可 参与 讨论， 但最 终决 策由 估值 决策小 组讨 论决 策并 联名 审批。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署提供中债 收益率曲 线 和中债估值的 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 银行间 同业 市场 债券 品种 的估值 数据 。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 13 页 共 46 页
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格 按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 招商 银行 股 份有限 公司 （ 以下 简称 “ 本托管 人” ） 在对 东方 红信 用债债 券型 投资
基金的托管过 程中，严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规 、基金合
同、托管协议 的规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为， 完全尽职 尽 责地履行了 基金托管
人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对东方红信用 债债券型 证 券投资基金的 投资运作 进 行了监督， 对基金资
产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算以 及 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复 核，未发
现基金管理人 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》等有关法 律法规， 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 该基金在本 报告期内
未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 期内 ， 由 上海 东方 证券资 产管 理有 限公 司编 制、 本 托管 人复 核的 本报 告中的 财务 指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告（注： 财 务会计报告中 的“金融 工 具风险及管 理”部分
未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 14 页 共 46 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 东方 红信 用债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 8,203,173.06 33,891,307.35
结算备 付金
13,122,515.80 7,586,451.72
存出保 证金
44,300.99 38,245.71
交易性 金融 资产 6.4.7.2 722,746,038.20 692,288,782.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
722,746,038.20 692,288,782.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
12,996,682.78 -
应收利 息 6.4.7.5 14,784,333.81 12,586,558.26
应收股 利
- -
应收申 购款
46,928.34 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
771,943,972.98 746,391,345.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
145,319,700.84 99,499,710.00
应付证 券清 算款
- 33,707,896.91
应付赎 回款
1,583,985.21 -
应付管 理人 报酬
333,240.16 360,084.09
应付托 管费
71,408.58 77,160.87
应付销 售服 务费
84,972.18 105,120.66
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,953.36 4,996.95
应交税 费
- -
应付利 息
9,210.40 77,022.18 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 15 页 共 46 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 82,392.01 20,000.00
负债合 计
147,488,862.74 133,851,991.66
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 599,821,279.81 602,640,755.54
未分配 利润 6.4.7.10 24,633,830.43 9,898,597.84
所有者 权益 合计
624,455,110.24 612,539,353.38
负债和 所有 者权 益总 计
771,943,972.98 746,391,345.04
注 ： 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日 ， 基 金 A 类 份额 净值 为 1.042 元， C 类份 额净值 为 1.040 元，
基金 A 类份 额总 额351,376,518.15 份,C 类份 额总 额248,444,761.66 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 东方 红信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
一、收入
17,053,462.79
1.利息 收入
15,675,580.05
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 140,549.52
债券利 息收 入
15,532,853.42
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,177.11
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
3,013,204.51
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 3,013,204.51
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -1,699,774.73
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 64,452.96
减： 二、费用
4,349,684.39
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,994,253.74
2．托 管费 6.4.10.2.2 427,339.97 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 16 页 共 46 页
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 560,289.66
4．交 易费 用 6.4.7.19 7,917.36
5．利 息支 出
1,250,892.13
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,250,892.13
6．其 他费 用 6.4.7.20 108,991.53
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
12,703,778.40
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
12,703,778.40
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年11 月 16 日 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.3 所有 者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 东方 红信 用债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
602,640,755.54 9,898,597.84 612,539,353.38
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,703,778.40 12,703,778.40
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-2,819,475.73 2,031,454.19 -788,021.54
其中：1.基 金申 购款 315,164,239.01 10,374,512.35 325,538,751.36
2. 基金 赎回 款 -317,983,714.74 -8,343,058.16 -326,326,772.90
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
599,821,279.81 24,633,830.43 624,455,110.24
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年11 月 16 日 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ： 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 17 页 共 46 页
______ 陈光 明______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
东方红信用债债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称 “ 中国证监会 ”) 《 关 于 准 予 东 方 红 信 用 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 注 册 的 批 复 》 （ 证 监 许 可
[2015]2212 号文）准 予注 册,由上海东方 证券资产管 理有限公司依 照《中华人 民共和国证券 投资
基金法 》 及其 配套 规则 和 《 东方红 信用 债债 券型 证券 投资基 金基 金合 同 》 发 售, 基金合 同 于 2015 年
11 月 16 日 生效 。 本 基金 为 契约型 开放 式, 存续 期限 不 定期。 本基 金的 基金 管理 人为上 海东 方证 券
资产管 理有 限公 司, 基金 托 管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
本基金 于 2015 年 11 月 2 日至 2015 年 11 月 10 日 向社 会公 开募 集, 扣 除认购 费后 的有
效认购 资 金602,532,839.93 元, 利息 转份 额107,915.61 元,募 集规 模为602,640,755.54 份。 上 述
募集资 金已 由立 信会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 验证, 并出 具验 资报 告。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其配 套 规则和《东方 红信用债 债 券型证券投资 基
金基金 合同 》 的 有关 规定, 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上
市的国债、地 方政府债 、 金融债券、次 级债券、 中 央银行票据、 企业债券 、 中小企业私 募债券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、证 券公司发 行 的短期公司债 券、质押 及 买断式回购 、协议存
款、通知存款 、定期存 款 、资产支持证 券、可转 换 债券、可分离 债券、可 交 换债券、国 债期货等
金融工具以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他固定收 益证券品 种 （但须符合 中国证监
会的相 关规 定） 。
本基金不可以 直接从二 级 市场买入股票 、权证等 权 益类资产，但 可参与股 票 公开增发，还 可
持有因可转换 债券转股 所 形成的股票、 因所持股 票 进行股票配售 及派发所 形 成的股票和 因投资分
离交易可转债 所形成的 权 证。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
本基 金投 资于 债券 的比 例 不低于 基金 资产 的 80% ， 投 资于信 用债 的比 例不 低于 非现金 基金 资
产的 80% ，本 基金每个 交 易日日终在扣 除国债期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，现金或 到期日在
一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本 基金 所界 定的 信用债 券是 指短 期 融
资券、 证券 公司 发行 的短 期公司 债券 、 中 期票 据、 企业债 、 公 司债 、 金 融债 （ 不含政 策性 金融 债） 、
地方政府债、 次级债、 中 小企业私募债 、可转换 债 券、资产支持 证券等除 国 债、央行票 据及政策
性金融债之外 的 、非国 家 信用的固定收 益类金融 工 具，以及法律 法规或中 国 证监会允许 基金投资东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 18 页 共 46 页
的其他信用类 金融工具 。 如法律法规 或 中国证监 会 变更投资品种 的投资比 例 限制，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ，可 以调 整上述 投资 品种 的投 资比 例。
本基金 的业 绩比 较基 准为: 中债企 业债 总全 价指 数。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照财 政 部2006 年2 月颁 布的 《 企业 会计准 则 — 基本 准则 》 以 及其后 颁布 及修
订的具体会计 准则、应 用 指南、解释以 及其他相 关 规定（以下合 称 “企业 会 计准则 ”） 编制，同
时，对于在具 体会计核 算 和信息披露方 面，也参 考 了中国证券投 资基金业 协 会修订的《 证券投资
基金会计核算业务 指引 》 、 中国证监会制定的 《关于 进一步规范证券投 资基金 估值业务的指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告 的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日的 财
务状况 以 及2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 本基 金 合同于 2015 年
11 月 16 日 生效 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初始确认时分 类为: 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 19 页 共 46 页
本基金以交易 目的持有 的 股票投资 、债 券投资 分 类 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益
的金融 资产 。 除 衍生 工具 所 产生的 金融 资产 在资 产负 债表中 以衍 生金 融资 产列 示外, 以公 允价 值计
量且其 公允 价值 变动 计入 损益的 金融 资产 在资 产负 债表中 以交 易性 金融 资产 列示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项, 包括 银 行存款 、 买 入返 售金 融资 产 和其他 各类 应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支 付的 价款 中包 含的 债券起 息日 或上 次除 息日 至购买 日止 的利 息, 单独 确 认为应 收项 目。 应收
款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化,东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 20 页 共 46 页
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在 申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 46 页
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
其他费用系根 据有关法 规 及相应协议规 定，按实 际 支出金额，列 入当期基 金 费用。如果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金收益分 配应遵循 下 列原则：1、本 基金的同 一 类别的每份基 金份额享 有 同等分配权, 由
于本基金各类 基金份额 收 取销售服务费 情况不同 ， 各基金份额类 别对应的 可 供分配利润 将有所不
同；2 、 本 基金 收益 分配 方 式分两 种 ： 现 金分 红与 红 利再投 资 ， 投 资人 可选 择 现金红 利或 将现 金红
利按除权日的 基金份额 净 值自动转为同 一类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资人不选择 ，本基金
默认的 收益 分配 方式 是现 金分红 ；3、 基金 收益 分配 基准日 的某 类基 金份 额净 值减去 每单 位该 类 基
金份额 收益 分配 金额 后不 能低于 面值 ；4 、法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
在对基金份额 持有人利 益 无实质不利影 响的前提 下 ，基金管理人 可对基金 收 益分配原则进 行
调整， 不需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
（1）对于证券 交易所上 市 的股票，若出 现重大事 项 停牌或交易不 活跃(包括 涨 跌停时的交 易
不活跃)等情况 ，本基金根 据中国证监会 公告[2008]38 号《关于进 一步规范 证 券投资基金估 值业
务的指 导意 见》 ， 根 据具 体 情况采 用 《关 于发 布中 基 协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指数 的通 知 》 提 供
的指数 收益 法、 市盈 率法 等估值 技术 进行 估值 。
（2）对于在锁定 期内的非 公开发行股票 ，根据中国 证监会证监会 计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》之 附件《非公 开发行
有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若 在证 券交易 所挂 牌的 同一 股票 的市场 交易 收盘 价 低
于非公 开发 行股 票的 初始 投资成 本， 按估 值日 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票 的市 场交易 收盘 价估 值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
（3）在银行间同 业市场交 易的债券品种 ，根据中国 证监会证 监会 计字[2007]21 号《关于 证东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 46 页
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》采 用估值技术 确定公
允价值。本基 金持有的 银 行间同业市场 债券按现 金 流量折现法估 值，具体 估 值模型、参 数及结果
由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司独 立提 供。
(4) 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季度 固 定收益 品种 的
估值处理标 准》 ，对于 在证 券交易所上 市或挂牌 转让 的固定收益 品种(可转 换债 券、资产支 持证券
和私募 债券 除外)， 采用 第 三方估 值机 构提 供的 价格 数据确 定公 允价 值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推开 营业 税改 征 增
值税试点的通 知 》 、财税[2016]46 号《关于 进一步明 确全面推开营 改增试点 金 融业有关政策 的通
知》 、 财税[2016]70 号《 关于金融机构 同业 往来 等 增值税补充政 策的通知 》 及其他相关财 税法规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不 征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 46 页
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适用 20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 8,203,173.06
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 8,203,173.06
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 389,497,912.84 390,746,038.20 1,248,125.36
银行间 市场 330,037,156.34 332,000,000.00 1,962,843.66
合计 719,535,069.18 722,746,038.20 3,210,969.02
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 719,535,069.18 722,746,038.20 3,210,969.02
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 报告 期末 ，未 持 有任 何衍 生金 融资 产/ 负 债。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 46 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 于本 报告 期末 未持 有任何 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,364.63
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,389.21
应收债 券利 息 14,770,116.10
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 4,443.97
应 收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 19.90
合计 14,784,333.81
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 报告 期末 ，未 持有其 他应 收款 、待 摊费 用等其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 3,953.36
合计 3,953.36
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 342.77
预提费 用 82,049.24
合计 82,392.01 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 46 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
东方红 信用 债债 券 A
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 294,713,286.06 294,713,286.06
本期申 购 172,329,958.99 172,329,958.99
本期赎 回( 以"-" 号填列) -115,666,726.90 -115,666,726.90
本期末 351,376,518.15 351,376,518.15
金额单 位： 人民 币元
东方红 信用 债债 券 C
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 307,927,469.48 307,927,469.48
本期申 购 142,834,280.02 142,834,280.02
本期赎 回( 以"-" 号填列) -202,316,987.84 -202,316,987.84
本期末 248,444,761.66 248,444,761.66
注：申 购份 额含 红利 再投 份额（ 本基 金暂 未开 通基 金转换 业务 ） 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
东方红 信用 债债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部 分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,514,169.39 2,402,061.06 4,916,230.45
本期利 润 7,593,897.79 -666,080.69 6,927,817.10
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,632,221.61 327,370.85 2,959,592.46
其中： 基金 申购 款 5,080,564.98 886,234.57 5,966,799.55
基金赎 回款 -2,448,343.37 -558,863.72 -3,007,207.09
本期已 分配 利润 - - -
本期末 12,740,288.79 2,063,351.22 14,803,640.01
单位： 人民 币元
东方红 信用 债债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,473,684.70 2,508,682.69 4,982,367.39
本期利 润 6,809,655.34 -1,033,694.04 5,775,961.30
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-911,831.23 -16,307.04 -928,138.27
其中： 基金 申购 款 3,429,490.23 978,222.57 4,407,712.80
基金赎 回款 -4,341,321.46 -994,529.61 -5,335,851.07 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 46 页
本期已 分配 利润 - - -
本期末 8,371,508.81 1,458,681.61 9,830,190.42
6.4.7.11 存 款利 息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 40,224.69
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 95,604.15
其他 4,720.68
合计 140,549.52
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
债券 投资收益 ——买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
3,013,204.51
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
3,013,204.51
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
793,495,674.89
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
780,296,096.74
减：应 收利 息总 额 10,186,373.64
买卖债 券差 价收 入 3,013,204.51
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券赎 回差价 收入 。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 46 页
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券申 购差价 收入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告 期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖权 证差价 收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
本报告 期内 无股 利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,699,774.73
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -1,699,774.73
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 - 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 46 页
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,699,774.73
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 64,452.96
合计 64,452.96
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
2,192.36
银行间 市场 交易 费用 5,725.00
合计
7,917.36
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日
审计费 用 32,323.20
信息披 露费 49,726.04
银行费 用 17,642.29
账户维 护费 9,300.00
合计 108,991.53
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金未发 生需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金无 需要 披露 的资 产负债 表 日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 重大利 害关 系的 关联 方未 发生变 化。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 46 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 管理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商 银行 ”） 托管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司（ “ 东方 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 合同 生效 日 为2015 年11 月16 日， 无上 年度 可比期 间。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 ， 本 基金 合同 生效 日为2015 年 11 月16
日，无 上年 度可 比期 间数 据 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东方证券 517,070,932.16 100.00%
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年11 月 16 日 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联 方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东方证券 12,831,500,000.00 100.00%
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年11 月 16 日 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易 ， 本 基金 合同 生效 日为2015 年11 月 16
日，无 上年 度可 比期 间数 据 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 未发 生应 支付关 联方 的佣 金。 本基 金合同 生效 日为 2015 年 11 月 16 日，无
上年度 可比 期间 数据 。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 46 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基金 管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,994,253.74
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
808,031.90
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.7% 的年 费率 计提 。管 理费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.7% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
2、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准。
3、本 基金 合同 生效 日为2015 年11 月16 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
427,339.97
注：1 、本 基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.15% 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
2、本 基金 合同 生效 日为2015 年11 月16 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.2.3 销 售服 务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方红 信用 债债 券
A
东方红 信用 债债 券C 合计 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 46 页
上海东 方证 券资 产管 理
有限公 司
0.00 58,332.44 58,332.44
招商银 行 0.00 416,163.95 416,163.95
东方证 券股 份有 限公 司 0.00 57,322.92 57,322.92
合计 0.00 531,819.31 531,819.31
注：1 、 本基 金C 类份 额的 销售服 务费 率按 前一 日C 类基金 资产 净值 的 0.4% 的 年费率 计提 。C 类基
金份额 的销 售服 务费 计提 的计算 公式 如下 ：
H＝ E× 0.4%÷ 当 年天 数
H 为每 日C 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一 日C 类 基金 份额 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
2、 本 基金 合同 生效 日为2015 年11 月16 日， 无上 年度可 比期 间数 据 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券 （含 回购 ） 交 易 ， 本基 金合同 生效 日 为 2015
年11 月16 日 ，无 上年 度 可比期 间数 据 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金 ， 本基金 合同 生效 日为 2015 年 11 月 16 日， 无
上年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 8,203,173.06 40,224.69
注：1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人招 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2、 本 基金 合同 生效 日为2015 年11 月16 日， 无上 年度可 比期 间数 据
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 ，本基 金合 同生 效日 为 2015 年 11 月 16 日，
无上年 度可 比期 间数 据 。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 46 页
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的 流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
136442
16 国
盛01
2016 年5
月25 日
2016
年 7 月
13 日
新债流
通受限
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
136503
16 兴
杭债
2016 年6
月28 日
2016
年 7 月
15 日
新债流
通受限
100.00 100.00 150,000 15,000,000.00 15,000,000.00 -
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016
年 7 月
1 日
新债流
通受限
100.00 100.00 4,990 499,000.00 499,000.00 -
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 期末 未持 有股 票
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形 成 的卖 出回
购证券 款余 额118,319,700.84 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1380013 13 蓉城投债 2016 年7 月1
日
84.51 230,000 19,437,300.00
160206 16 国开06 2016 年7 月1
日
99.88 1,000,000 99,880,000.00
合计
1,230,000
119,317,300.00
东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 33 页 共 46 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额27,000,000.00 元， 于 2016 年07 月01 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/或 在新 质押 式回 购下 转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交 易所规 定的 比例 折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信息系统 持续监 控 上 述各类风险。 本基金管 理 人奉行全面风 险管理体 系 的建设，在 董事会下
设立合规与风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策，设 定最高风 险 承受度以及 审议批准
防范风险和内 部控制的 政 策等；在经营 层层面设 立 风险控制委员 会，负责 在 董事会授权 范围内的
重大经营项目 和创新业 务 的风险评估； 在业务操 作 层面风险管理 职责主要 由 合规与风险 管理部和
风险管 理人 员负 责， 协调 并与各 部门 合作 完成 运作 风险管 理以 及进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付 到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ，本基金
均投资于具有 良好信用 等 级的证券，且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金持有一 家公司发
行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10% ，且本 基 金与由本基金 管理人管 理 的其他基金 共同持有
一家公司发行 的证券， 不 得超过该证券 的 10%。 本 基金在交易所 进行的交 易 均与中国证 券登记结
算有限责任公 司完成证 券 交收和款项清 算，因此 违 约风险发生的 可能性很 小 ；本基金在 进行银行
间同业 市场 交易 前均 对交 易对手 进行 信用 评估,以 控 制相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
A-1 30,000,000.00 0.00
A-1 以下 0.00 30,039,000.00
未评级 0.00 39,988,000.00
合计 30,000,000.00 70,027,000.00 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 46 页
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2.本期 末"A-1" 包含期限 在 一年以 内的 国债 、政 策性 金融债 、央 票。
6.4.13.2.2 按 长期 信 用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
AAA 246,683,000.00 224,899,333.00
AAA 以下 446,063,038.20 397,362,449.00
未评级 0.00 0.00
合计 692,746,038.20 622,261,782.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2.本期 末"AAA" 包含期 限 在一年 以上 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 或可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除在附 注 6.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流 动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本
基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出保 证金 及债 券投 资等。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 35 页 共 46 页
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,203,173.06 - - - - - 8,203,173.06
结算备 付金 13,122,515.80 - - - - - 13,122,515.80
存出保 证金 44,300.99 - - - - - 44,300.99
交易性 金融 资产 30,000,000.00 10,669,000.00 5,221,500.00
676,356,538.20 499,000.00 0.00
722,746,038.20
应收证 券清 算款 - - - - - 12,996,682.78 12,996,682.78
应收利 息 - - - - - 14,784,333.81 14,784,333.81
应收申 购款 16,116.00 - - - - 30,812.34 46,928.34
资产总 计 51,386,105.85 10,669,000.00 5,221,500.00 676,356,538.20 499,000.00 27,811,828.93 771,943,972.98
负债
卖出回 购金 融资
产款
145,319,700.84 - - - - - 145,319,700.84
应付赎 回款 - - - - - 1,583,985.21 1,583,985.21
应付管 理人 报酬 - - - - - 333,240.16 333,240.16
应付托 管费 - - - - - 71,408.58 71,408.58
应付销 售服 务费 - - - - - 84,972.18 84,972.18
应付交 易费 用 - - - - - 3,953.36 3,953.36
应付利 息 - - - - - 9,210.40 9,210.40
其他负 债 - - - - - 82,392.01 82,392.01
负债总 计 145,319,700.84 - - - - 2,169,161.90 147,488,862.74
利率敏 感度 缺口 -93,933,594.99 10,669,000.00 5,221,500.00 676,356,538.20 499,000.00 25,642,667.03 624,455,110.24
上年度 末
2015 年 12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 33,891,307.35 - - - - - 33,891,307.35
结算备 付金 7,586,451.72 - - - - - 7,586,451.72
存出保 证金 38,245.71 - - - - - 38,245.71
交易性 金融 资产 30,342,000.00 58,891,600.00 - 603,055,182.00 - - 692,288,782.00
应收利 息 - - - - - 12,586,558.26 12,586,558.26
资产总 计 71,858,004.78 58,891,600.00 0.00 603,055,182.00 0.00 12,586,558.26 746,391,345.04
负债
卖出回 购金 融资
产款
99,499,710.00 - - - - - 99,499,710.00
应付证 券清 算款 - - - - - 33,707,896.91 33,707,896.91
应付管 理人 报酬 - - - - - 360,084.09 360,084.09
应付托 管费 - - - - - 77,160.87 77,160.87 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 46 页
应付销 售服 务费 - - - - - 105,120.66 105,120.66
应付交 易费 用 - - - - - 4,996.95 4,996.95
应付利 息 - - - - - 77,022.18 77,022.18
其他负 债 - - - - - 20,000.00 20,000.00
负债总 计 99,499,710.00 - - - - 34,352,281.66 133,851,991.66
利率敏 感度 缺口 -27,641,705.22 58,891,600.00 0.00 603,055,182.00 0.00 -21,765,723.40 612,539,353.38
注： 上 表统 计了 本基 金面 临的利 率风 险敞 口， 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价值 ，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 本报 告期 末的 利率 风险状 况；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个基 点， 且除 利率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
上升0.25% -4,516,428.33 -4,482,959.25
上升0.25% 4,516,428.33 4,482,959.25
注：1 、本 基金 于2015 年11 月 16 日 成立 。
2、 上表 为利 率风 险的 敏感 性分析 ， 反映 了在 其他 变 量不变 的假 设下 ， 利率 发 生合理 、 可能 的变 动
时，为 交易 而持 有的 债券 公允价 值的 变动 将对 基金 净值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
基金承受的其 他市场价 格 风险，主要是 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因除 市
场利率和外汇 汇率以外 的 市场价格因素 变动而发 生 波动的风险。 本基金的 其 他市场价格 风 险，主
要受到证券交 易所上市 或 银行间同业市 场交易的 证 券涨跌趋势的 影响，由 所 持有的金融 工具的公
允价值决定。 本基金通 过 投资组合的分 散化降低 其 他市场价格风 险，并且 本 基金管理人 每日对本
基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 ，通 过组 合估 值、 行业配 置分 析等 进行 市场 价格风 险管 理。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 37 页 共 46 页
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 722,746,038.20 115.74 692,288,782.00 113.02
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 722,746,038.20 115.74 692,288,782.00 113.02
注：1 、 本 基金 的投 资范 围 为具有 良好 流动 性的 金融 工具 ， 包 括国 内依 法发 行 上市的 国债 、 地方 政
府债、金融债 券、次级 债 券、中央银行 票据、企 业 债券、中小企 业私募债 券 、公司债券 、中期票
据、短期融资 券、证券 公 司发行的短期 公司债券 、 质押及买断式 回购、协 议 存款、通知 存款、定
期存款、资产 支持证券 、 可转换债券、 可分离债 券 、可交换债券 、国债期 货 等金融工具 以及法律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他固 定收 益证 券品种 （但 须符 合中 国证 监会的 相关 规定 ） 。
2、本 基金 于2015 年11 月16 日成 立。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有交 易性权益 类 金融工具，因 此除市场 利 率和外汇汇 率以外的
市场价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间 95%
2.观察 期 统计 日之 前的250 个 交易 日
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （ 2016 年 6 月 30
日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
1 天 424,760.40 425,367.85
1 周 949,793.12 951,151.43
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 46 页
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年06 月30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 687,247,038.20 元 ， 第 二层 次 的余额 为 35,499,000.00 元， 无 属于 第三 层
次的余 额。
(ii) 公允价 值所属层 次间 的重大变动对 于证券交 易 所上市的股票 ，若出现 重 大事项停牌、 交
易不活跃(包 括涨跌停 时的 交易不 活跃) 、或属于 非公 开发行等情 况，本基 金不 会于停牌日 至交易
恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及限 售期间将 相 关股票的公允 价值列入 第 一层次；并 根据估值
调整中采用的 不可观察 输 入值对于公允 价值的影 响 程度，确定相 关股票公 允 价值应属第 二层次还
是第三 层次 。 对 于在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私
募债券 除外)， 本基 金采 用 第三方 估值 机构 根据 《中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关 于
2015 年 1 季度固定 收益 品种的估值处 理标准》 所 独立提供的估 值结果确 定 公允价值，并 将相关
债券的 公允 价值 确定 为第 二层次 。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2016 年6 月30 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
（d） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 46 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中 ： 股票 - -
2 固定收 益投 资 722,746,038.20 93.63
其中： 债券 722,746,038.20 93.63
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,325,688.86 2.76
7 其他各 项资 产 27,872,245.92 3.61
8 合计 771,943,972.98 100.00
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过沪 港通 交易 机制 投资 的港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明细
本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 46 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 198,685,200.00 31.82
其中： 政策 性金 融债 129,880,000.00 20.80
4 企业债 券 503,023,838.20 80.55
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 20,538,000.00 3.29
7 可转债 （可 交换 债） 499,000.00 0.08
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 722,746,038.20 115.74
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160206 16 国开 06 1,000,000 99,880,000.00 15.99
2 122427 15 海正 01 376,000 38,194,080.00 6.12
3 112296 15 东 北债 300,000 30,654,000.00 4.91
4 112322 16 涪陵 01 300,000 30,444,000.00 4.88
5 136068 15 哈投 02 300,000 30,333,000.00 4.86
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 对国 债期 货的 投资 以套期 保值 ， 回 避市 场风 险为主 要目 的。 结合 国债 交易市 场和 期货
市场的收益性 、流动性 等 情况，通过多 头或空头 套 期保值等策略 进行套期 保 值操作，获 取超额收东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 41 页 共 46 页
益。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查， 或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.11.2
本基金 本报 告期 未进 行股 票投资 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 44,300.99
2 应收证 券清 算款 12,996,682.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,784,333.81
5 应收申 购款 46,928.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,872,245.92
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入 的原因， 投 资组合报告中 市值占净 值 比例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾
差。 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 46 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
东 方 红 信
用债债 券A
1,296 271,123.86 114,404,161.70 32.56% 236,972,356.45 67.44%
东 方 红 信
用债债 券C
1,806 137,566.31 77,594,568.38 31.23% 170,850,193.28 68.77%
合计 3,102 193,365.98 191,998,730.08 32.01% 407,822,549.73 67.99%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份
额比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
东方红 信用 债债 券A 994.08 0.0003%
东方红 信用 债债 券C 567,533.97 0.2284%
合计
568,528.05 0.0948%
注：从业人员 持有基金 占 基金总份额比 例的计算 中 ，对下属分级 基金，比 例 的分母采用 各自级别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
东方红 信用 债债 券A 0
东方红 信用 债债 券C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
东方红 信用 债债 券A
0
东方红 信用 债债 券C 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 46 页
项目
东方红 信用 债债
券 A
东方红 信用 债债
券 C
基金合 同生 效日 （2015 年 11 月 16 日 ）基 金
份额总 额
294,713,286.06 307,927,469.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 294,713,286.06 307,927,469.48
本报告 期基 金总 申购 份额 172,329,958.99 142,834,280.02
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 115,666,726.90 202,316,987.84
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 351,376,518.15 248,444,761.66
注：1 、本 基金 合同 于2015 年 11 月 16 日 生效 ；
2、总 申购 份额 含红 利再 投 份额（ 本基 金暂 未开 通基 金转换 业务 ）
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人 大 会决议
本基金 本报 告期 内没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人 于2016 年3 月 25 日发 布公 告， 同意 王国 斌先 生 自2016 年3 月 24 日
起辞去 公司 董事 长职 务， 由公司 总经 理陈 光明 先生 代为履 行公 司董 事长 职务 。
本 报告 期本 基金 管理 人于 2016 年6 月16 日发 布公告， 自 2016 年6 月 15 日起 任命 饶刚 同 志
担任基 金管 理人 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。
东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 44 页 共 46 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为 本 基金 进行 审 计的 会计师 事 务所 是立 信 会计 师事务 所 （特 殊普 通 合伙 ） 。 该会 计 师事 务所
自本基 金基 金合 同生 效日 起为本 基金 提供 审计 服务 至今。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行 股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券 2 0 0 0 0 -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票 、 权 证等 交易 而合 计 支付该 券商 的佣 金合
计，不 单指 股票 交易 佣金 。
2、 交易 单元 的选 择标 准和 程序： （1） 选 择标 准： 券 商财务 状况 良好 、 经 营行 为规范 ， 最 近一 年无
重大违规行 为；具有 较强 的研究服务 能力；交 易佣 金收费合理。 （2）选择 程 序：基金管 理人根 据
以上标 准对 不同 券商 进行 综合评 价， 然后 根据 评价 选择券 商， 与其 签订 协议 租用交 易单 元。
3、本 期内 本基 金租 用的 券 商交易 单元 无变 更。
4、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格；本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元的资格， 并已按公 司 相关制度与 流程开展
交易单 元租 用事 宜。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券 517,070,932.16 100.00% 12,831,500,000.00 100.00% 0 0 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 45 页 共 46 页
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 关于 《上 海
东方证 券资 产管 理有 限公 司关于 新增 基金
高级管 理人 员的 公告 》的 更正公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报 、公
司网站
2016 年 1 月4 日
2 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 旗下 基金
2015 年12 月 31 日 基金 资 产净值 和基 金份
额净值 公告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证 券 时报 、公
司网站
2016 年 1 月4 日
3 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 关于 因指
数熔断 调整 旗下 部分 基金 开放时 间的 公告
公司网 站 2016 年 1 月4 日
4 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 关于 因指
数熔断 调整 旗下 部分 基金 开放时 间的 公告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月5 日
5 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 关于 因指
数熔断 调整 旗下 部分 基金 开放时 间的 公告
公司网 站 2016 年 1 月7 日
6 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 关于 因指
数熔断 调整 旗下 部分 基金 开放时 间的 公告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报 、公
司网站
2016 年 1 月8 日
7 东方红 信用 债债 券型 证券 投资基 金开 放日
常申购 、赎 回业 务公 告
中国证 券报 、公 司网
站
2016 年 1 月 26 日
8 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 关于 旗下
部分基 金增 加珠 海盈 米财 富管理 有限 公司
为代销 机构 并参 加费 率优 惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报 、公
司网站
2016 年 2 月4 日
9 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 关于 董事
长变更 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报 、公
司网站
2016 年 3 月 25 日
10 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 关于 旗下
部分基 金参 加浦 发银 行 “ 财智组 合” 基金 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报 、公
司网站
2016 年 4 月8 日
11 东方红 信用 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年
第 1 季 度报 告
中国证 券报 、公 司网
站
2016 年 4 月 21 日
12 东方红 信用 债债 券型 证券 投资基 金招 募说
明书（ 更新 ） （ 摘要） （2016 年第1 号）
中国证 券报 、公 司网
站
2016 年 6 月 28 日
13 东方红 信用 债债 券型 证券 投资基 金招 募说
明书（ 更新 ） （2016 年第1 号）
公司网 站 2016 年 6 月 28 日
14 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 关于 新增
基金高 级管 理人 员的 公告
中国证 券报 、上 海证
券报、 证券 时报 、公
司网站
2016 年 6 月 16 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 信用 债债 券型 证券 投资基 金的 文件 ； 东方红信用债债券 2016 年半年 度报告
第 46 页 共 46 页
2 、 《东 方红 信用 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《东 方红 信用 债债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 。
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人办公 场所 ：上 海市 中山 南路 318 号 2 号楼 31 层 。
11.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可 通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司
2016 年 8 月29 日
