东方红纯债债券型发起式证券投资基金
2016 年半年度报告
2016年6 月30日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月29日
东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
上海东方证券资产管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年
度报告由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上海东方证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但
不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年01月01日起至6 月 30 日止。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 33
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 34
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 34
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 35
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 35
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 36
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 36
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 38
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 38
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 40
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 40
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 40
东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方红纯债债券型发起式证券投资基金
基金简称 东方红纯债债券
基金主代码 001906
前端交易代码 001906
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年 10月 26 日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,009,061,177.97份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为纯债基金，主要通过分析影响债券市场的各
类要素，对债券组合的平均久期、期限结构、类属品
种进行有效配置，追求长期稳定的投资回报。
投资策略 本基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观
经济形势以及微观市场主体的基础上，对市场基本利
率、债券类产品收益率、货币类产品收益率等大类产
品收益率水平变化进行评估，并结合各类别资产的波
动性以及流动性状况分析，针对不同行业、不同投资
品种选择投资策略，以此做出最佳的资产配置及风险
控制。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收
益率+1.2%。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上海东方证券资产管理有
限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 唐涵颖 张燕 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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联系电话 021-63325888 0755-83199084
电子邮箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
注册地址 上海市黄浦区中山南路318
号31层
深圳市深南大道7088 号招商银
行大厦
办公地址 上海市黄浦区中山南路318
号2 号楼 31 层
深圳市深南大道7088 号招商银
行大厦
邮政编码 200010 518040
法定代表人 陈光明（授权代表） 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点 上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路
318 号2 号楼 31 层
招商银行股份有限公司 深圳市深南大道 7088号招
商银行大厦
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年1月1日 - 2016年6 月 30 日 )
本期已实现收益 15,554,890.25
本期利润 12,376,296.25
加权平均基金份额本期利润 0.0135
本期加权平均净值利润率 1.34%
本期基金份额净值增长率 1.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 10,763,407.43
期末可供分配基金份额利润 0.0107
期末基金资产净值 1,019,824,585.40 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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期末基金份额净值 1.011
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 1.81%
注：1、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6月 30日；“本期”指 2016年 1月 1日 - 2016
年6月30日。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.70% 0.05% 0.22% 0.01% 0.48% 0.04%
过去三个月 0.80% 0.08% 0.67% 0.01% 0.13% 0.07%
过去六个月 1.30% 0.07% 1.35% 0.01% -0.05% 0.06%
自基金合同
生效起至今
1.81% 0.07% 1.84% 0.01% -0.03% 0.06%
注：1、自基金合同生效日起至今指 2015年 10月 26日-2016 年6月30日。
2、根据基金合同中的有关规定，本基金的业绩比较基准为：同期中国人民银行公布的一年期
银行定期存款税后收益率+1.2%。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，t日收益率（ ）按下列公式
计算：
=100% *[（t 日同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率+1.2%）
/365]
其中，t=1,2,3, ．．． T，T表示时间截至日；
t日至T日的期间收益率（ ）按下列公式计算：
=[ (1+ )]-1 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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其中，T=2,3,4,． ． ． ； (1+ )表示 t 日至 T日的(1+ )数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、截止日期为2016年 06月30日。
2、本基金合同于2015年10月 26 日生效，自合同生效日起至本报告期末不满一年。
3、本基金建仓期6 个月，即从 2015年 10 月 26 日起至 2016年 4与 25 日，建仓期结束时各
项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日，是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》 （证监许可[2010]518 号）批准，由东方证券股份有限公司出资 3东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年8 月，公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。截至 2016 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投
资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基
金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式
证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型
证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投
资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合
型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红纯债债券型发起
式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、东
方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、
东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置
混合型证券投资基金二十只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理） 期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
纪文静
本基金基金经理，
兼任上海东方证券
资产管理有限公司
公募固定收益投资
部副总监、东方红
领先精选灵活配置
混合型证券投资基
金、东方红稳健精
选混合型证券投资
基金、东方红睿逸
定期开放混合型发
起式证券投资基
金、东方红策略精
选灵活配置混合型
发起式证券投资基
金、东方红收益增
强债券型证券投资
基金、东方红信用
债债券型证券投资
基金、东方红稳添
2015年10月 26 日 - 9年
硕士，曾任东海证券
股份有限公司固定收
益部债券交易员、德
邦证券股份有限公司
债券投资与交易部总
经理、上海东方证券
资产管理有限公司固
定收益部副总监，
2014年 10月加入上
海东方证券资产管理
有限公司，现任上海
东方证券资产管理有
限公司公募固定收益
投资部副总监兼任东
方红领先精选混合、
东方红稳健精选混
合、东方红睿逸定期
开放混合、东方红策
略精选混合、东方红
纯债债券、东方红收东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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利纯债债券型发起
式证券投资基金、
东方红汇阳债券型
证券投资基金、东
方红汇利债券型证
券投资基金基金经
理
益增强债券、东方红
信用债债券、东方红
稳添利纯债、东方红
汇阳债券、东方红汇
利债券基金经理。具
有基金从业资格，中
国国籍。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有
人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年债券市场也在经历了一季度的下行后市场出现了较大分歧，并最终在 4 月出现
了较大幅度的回调，但在基本面数据回落，市场对利率长周期处于下行通道的一致预期下，最终
于 5 月开始逐步修复前期调整，债券收益率回落，中债总财富指数上涨 1.35%。本产品积极增配东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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债券，精选个券，力争获取稳定收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日，本基金份额净值为 1.011元，份额累计净值为1.018元。报告期内，
本基金份额净值增长率为1.30%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年上半年制造业投资仍然低迷；基建投资略有回升，起到托底作用；而房地产投资复苏
明显，是推动此轮经济企稳的最主要动力。但地产销售拐点已现，地产投资存在一定的滞后性，
因此下半年短期经济仍然保持稳定，但后期下滑风险已在临近。此外，“供给侧”改革仍然是主
基调，产能出清仍将延续，政府仍更偏重于积极财政政策，货币政策则相对稳健、适度宽松。
从债券市场来看，中国经济长周期进入下行通道，利率长期也将下行，债券市场仍然有机会。
但随着信用风险的加速暴露，信用利差分化较大，因此在信用债操作上，个券选择尤其重要。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人
根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经
基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了严
格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和
结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用的估值政策。本基金管理人
的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资格。同时，公司设估值决策小组，成
员包括：公司总经理、公司联席总经理、合规总监(督察长)、交易总监、运营总监、市场总监、
投资经理、基金会计主管。基金经理不参与基金日常估值业务，对于属于东证资管估值政策范围
内的特殊估值变更可参与讨论，但最终决策由估值决策小组讨论决策并联名审批。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署提供中债收益率曲线和中债估值的服
务协议，由其按约定提供银行间同业市场债券品种的估值数据。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金实施的收益分配情况如下：2016 年 4月 20日公告每10 份基金份额派发红
利 0.07 元，收益分配基准日为 2016年 4月 14 日，共计派发红利 7,063,776.18 元（均为现金红东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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利发放形式） 。
本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条第一款的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东方红纯债债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年 6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 24,575,018.93 2,100,445.90
结算备付金
- 1,729,112.05 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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存出保证金
26,060.90 20,692.03
交易性金融资产 6.4.7.2 984,621,333.46 502,859,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
798,282,400.00 462,859,000.00
资产支持证券投资
186,338,933.46 40,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 11,052,173.73 8,039,928.38
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,020,274,587.02 514,749,178.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年 6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
249,872.05 130,547.10
应付托管费
83,290.67 43,515.70
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,890.00 2,115.00
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 114,948.90 38,152.10
负债合计
450,001.62 214,329.90
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,009,061,177.97 512,066,741.88
未分配利润 6.4.7.10 10,763,407.43 2,468,106.58
所有者权益合计
1,019,824,585.40 514,534,848.46
负债和所有者权益总计
1,020,274,587.02 514,749,178.36
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.011 元，基金份额总额 1,009,061,177.97
份。
东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 14 页 共 40 页
6.2 利润表
会计主体：东方红纯债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至 2016年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1月 1日至 2016 年6 月 30 日
一、收入
14,356,965.26
1.利息收入
19,106,802.25
其中：存款利息收入 6.4.7.11 191,731.33
债券利息收入
13,267,884.75
资产支持证券利息收入
4,355,109.42
买入返售金融资产收入
1,292,076.75
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,572,043.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -1,495,768.74
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -76,274.76
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -3,178,594.00
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 800.51
减：二、费用
1,980,669.01
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,379,610.59
2．托管费 6.4.10.2.2 459,870.14
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.19 4,445.59
5．利息支出
16,570.89
其中：卖出回购金融资产支出
16,570.89
6．其他费用 6.4.7.20 120,171.80
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
12,376,296.25
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
12,376,296.25
注：本基金合同生效日为2015年10月 26 日，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方红纯债债券型发起式证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至 2016年6月 30日 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
512,066,741.88 2,468,106.58 514,534,848.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 12,376,296.25 12,376,296.25
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
496,994,436.09 2,982,780.78 499,977,216.87
其中：1.基金申购款 497,066,010.81 2,982,641.62 500,048,652.43
2.基金赎回款 -71,574.72 139.16 -71,435.56
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -7,063,776.18 -7,063,776.18
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,009,061,177.97 10,763,407.43 1,019,824,585.40
注：本基金合同生效日为2015年10月 26 日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______陈光明______
______任莉______
____詹朋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东方红纯债债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)《关于准予东方红纯债债券型发起式证券投资基金注册的批复》(证监
许可[2015]2168 号文)准予注册，由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》及其配套规则和《东方红纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》发售，基金合
同于2015年10月 26 日生效。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定期。本基金的
基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金于2015 年10月 19 日至 2015 年10 月 20 日向社会公开募集，扣除认购费后的有效认东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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购资金210,217,687.88元，利息结转份额9,462.85元，募集规模为 210,227,150.73份。上述募
集资金已由立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《东方红纯债债券型发起式证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央
行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、中小
企业私募债、证券公司发行的短期公司债券、分离交易可转债的纯债部分、债券逆回购、银行存
款等固定收益类资产、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须
符合中国证监会的相关规定） 。本基金不参与股票、权证等益类资产的投资，可转债仅投资可分离
交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。本基金各
类资产的投比例范围为：投资债券的比例不低于基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除
国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产净值的5% 。
本基金业绩比较基准为：同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率+1.2%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同
时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资
基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券
投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的
内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财
务状况以及2016年1月1日至 2016年6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 24,575,018.93
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 - 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 18 页 共 40 页
合计： 24,575,018.93
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 144,344,147.90 144,483,400.00 139,252.10
银行间市场 654,762,676.67 653,799,000.00 -963,676.67
合计 799,106,824.57 798,282,400.00 -824,424.57
资产支持证券 186,338,933.46 186,338,933.46 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 985,445,758.03 984,621,333.46 -824,424.57
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
应收活期存款利息 11,058.80
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 10,089,990.73
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 16,001.55 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 19 页 共 40 页
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 935,122.65
合计 11,052,173.73
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他应收款、待摊费用等其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 1,890.00
合计 1,890.00
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 114,948.90
合计 114,948.90
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 512,066,741.88 512,066,741.88
本期申购 497,066,010.81 497,066,010.81
本期赎回(以"-"号填列) -71,574.72 -71,574.72
本期末 1,009,061,177.97 1,009,061,177.97
注：申购份额含红利再投份额（本基金暂未开通基金转换业务） 。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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上年度末 2,360,397.81 107,708.77 2,468,106.58
本期利润 15,554,890.25 -3,178,594.00 12,376,296.25
本期基金份额交易
产生的变动数
4,386,370.08 -1,403,589.30 2,982,780.78
其中：基金申购款 4,386,948.32 -1,404,306.70 2,982,641.62
基金赎回款 -578.24 717.40 139.16
本期已分配利润 -7,063,776.18 - -7,063,776.18
本期末 15,237,881.96 -4,474,474.53 10,763,407.43
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
活期存款利息收入 180,962.54
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 490.41
其他 10,278.38
合计 191,731.33
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金不参与股票投资。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
债券投资收益——买卖债券（债转股及
债券到期兑付）差价收入
-1,495,768.74
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-1,495,768.74
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 21 页 共 40 页
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
375,751,255.06
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
370,944,289.32
减：应收利息总额 6,302,734.48
买卖债券差价收入 -1,495,768.74
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出资产支持证券成交总额 16,060,613.70
减：卖出资产支持证券成本总额 15,450,291.20
减：应收利息总额 686,597.26
资产支持证券投资收益 -76,274.76
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金在本报告期未进行贵金属投资。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金在本报告期无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金在本报告期无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金在本报告期无贵金属申购差价收入。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 22 页 共 40 页
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金不参与权证投资。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益——其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年6月 30日
1.交易性金融资产 -3,178,594.00
——股票投资 -
——债券投资 -3,178,594.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -3,178,594.00
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金赎回费收入 5.51
其他 795.00
合计 800.51
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年6月 30日
交易所市场交易费用
222.84
银行间市场交易费用
4,222.75 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 23 页 共 40 页
合计
4,445.59
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
审计费用 52,070.76
信息披露费 49,726.04
银行费用 5,975.00
账户维护费 12,400.00
合计 120,171.80
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上海东方证券资产管理有限公司 管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 托管人、基金销售机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金合同生效日为2015年10月26日，无上年度可比期间。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 24 页 共 40 页
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期未发生应支付关联方的佣金。本基金合同生效日为 2015 年 10 月 26 日，无
上年度可比期间数据。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,379,610.59
其中： 支付销售机构的客
户维护费
-
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
2、本基金合同生效日为2015年10月 26 日，无上年度可比期间数据。
3、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和各销售机构对账确认的金额为准，本基
金本报告期内无应支付给销售机构的客户维护费。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
459,870.14 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 25 页 共 40 页
注：1、本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
2、本基金合同生效日为2015年10月 26 日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金合同生效日（ 2015年
10月 26 日 ） 持有的基金份
额
-
期初持有的基金份额 10,000,450.04
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 10,000,450.04
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.9911%
注：本基金合同生效日为2015年10月 26 日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2016年 6月30日
上年度末
2015年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
招商银
行
998,834,757.76 98.9865% 501,817,859.15 97.9985%
东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 26 页 共 40 页
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入
招商银行 24,575,018.93 180,962.54
注：1、本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
2、本基金合同生效日为2015 年10月 26日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年4
月 25 日
- 2016年4
月 25 日
0.0700 7,063,776.18 - 7,063,776.18
合
计
- - 0.0700 7,063,776.18 - 7,063,776.18
6.4.12 期末（ 2016 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 27 页 共 40 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了
相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下
设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准
防范风险和内部控制的政策等；在经营层层面设立风险控制委员会，负责在董事会授权范围内的
重大经营项目和创新业务的风险评估；在业务操作层面风险管理职责主要由合规与风险管理部和
风险管理人员负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程，通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险，本基金
均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发
行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有
一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结
算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行
间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年6月 30日
上年度末
2015年 12月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
57,364,000.00 -
未评级
39,716,000.00 50,104,000.00
合计
97,080,000.00 50,104,000.00
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、本期末“A-1” 包含期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 28 页 共 40 页
3、本期末未评级债券包含期限在一年以内未有第三方机构评级的其他债券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年 12月 31 日
AAA
535,210,200.00 303,220,600.00
AAA 以下
165,992,200.00 93,640,000.00
未评级
- 15,894,400.00
合计
701,202,400.00 412,755,000.00
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、本期末“AAA”包含期限在一年以上的国债、政策性金融债、央票。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注
6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期
对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、债券投资及资产支持证券等。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 29 页 共 40 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年 6
月30日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 24,575,018.93 - - - - - 24,575,018.93
存出保证
金
26,060.90 - - - - - 26,060.90
交易性金
融资产
16,035,200.00 - 278,489,000.00 659,920,133.46 30,177,000.00 - 984,621,333.46
应收利息 - - - - - 11,052,173.73 11,052,173.73
其他资产 - - - - - - -
资产总计 40,636,279.83 - 278,489,000.00 659,920,133.46 30,177,000.00 11,052,173.73 1,020,274,587.02
负债
应付管理
人报酬
- - - - - 249,872.05 249,872.05
应付托管
费
- - - - - 83,290.67 83,290.67
应付交易
费用
- - - - - 1,890.00 1,890.00
其他负债 - - - - - 114,948.90 114,948.90
负债总计 - - - - - 450,001.62 450,001.62
利率敏感
度缺口
40,636,279.83 - 278,489,000.00 659,920,133.46 30,177,000.00 10,602,172.11 1,019,824,585.40
上年度末
2015年 12
月31日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,100,445.90 - - - - - 2,100,445.90
结算备付
金
1,729,112.05 - - - - - 1,729,112.05
存出保证
金
20,692.03 - - - - - 20,692.03
交易性金
融资产
- 157,388,200.00 122,053,800.00 223,417,000.00 - - 502,859,000.00
应收利息 - - - - - 8,039,928.38 8,039,928.38
资产总计 3,850,249.98 157,388,200.00 122,053,800.00 223,417,000.00 - 8,039,928.38 514,749,178.36
负债
应付管理
人报酬
- - - - - 130,547.10 130,547.10
应付托管
费
- - - - - 43,515.70 43,515.70 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 30 页 共 40 页
应付交易
费用
- - - - - 2,115.00 2,115.00
其他负债 - - - - - 38,152.10 38,152.10
负债总计 - - - - - 214,329.90 214,329.90
利率敏感
度缺口
3,850,249.98 157,388,200.00 122,053,800.00 223,417,000.00 - 7,825,598.48 514,534,848.46
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金于本报告期末的利率风险状况；
该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的其
他市场变量保持不变；
该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2016年 6月 30日 ）
上年度末（ 2015年12月31
日 ）
上升0.25% -5,920,835.65 -1,934,087.02
下降0.25% -5,920,835.65 1,934,087.02
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变
动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金承受的其他市场价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险，主
要受到证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公
允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险，并且本基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 31 页 共 40 页
2016年6月30日 2015年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 798,282,400.00 78.28 462,859,000.00 89.96
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 186,338,933.46 18.27 40,000,000.00 7.77
合计 984,621,333.46 96.55 502,859,000.00 97.73
注：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融
债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、中小企业私募债、证券公司发行
的短期公司债券、分离交易可转债的纯债部分、债券逆回购、银行存款等固定收益类资产、国债
期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规
定） 。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末未持有交易性权益类金融工具，因此除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设
1.置信区间
95%
2.观察期 统计日之前的250个交易日
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2016 年 6 月 30
日）
上年度末 （2015年 12月 31
日）
1 天 528,809.10 411,627.88
1 周 1,182,453.10 920,427.92
合计 - -
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 32 页 共 40 页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
（i）各层次金融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 984,621,333.46 元，无属于第一层次和第三层次的余额；2015 年 12 月 31
日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为
502,859,000.00元，无属于第一层次和第三层次的余额。
（ii）公允价值所属层次间的重大变动
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，本基金采用第三方估值机构根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，并将相关债券的公
允价值确定为第二层次。
（iii）第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
（c）非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
（d）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%） 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 33 页 共 40 页
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 984,621,333.46 96.51
其中：债券 798,282,400.00 78.24
资产支持证券 186,338,933.46 18.26
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 24,575,018.93 2.41
7 其他各项资产 11,078,234.63 1.09
8 合计 1,020,274,587.02 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金不参与股票投资。
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金不参与股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金不参与股票投资。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金不参与股票投资。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金不参与股票投资。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金不参与股票投资。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 34 页 共 40 页
3 金融债券 165,868,600.00 16.26
其中：政策性金融债 107,106,000.00 10.50
4 企业债券 167,408,800.00 16.42
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 367,925,000.00 36.08
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 97,080,000.00 9.52
9 其他 - -
10 合计 798,282,400.00 78.28
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101651017 16平安不动
MTN001
1,000,000 99,440,000.00 9.75
2 111610147 16 兴业
CD147
1,000,000 97,080,000.00 9.52
3 1082101 10 中石油
MTN2
900,000 89,586,000.00 8.78
4 1580253 15 国网债 05 800,000 81,688,000.00 8.01
5 101660021 16 九龙江
MTN001
600,000 59,364,000.00 5.82
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 123870 世贸天 03 700,000 71,661,224.66 7.03
2 131137 远东五 A2 800,000 68,677,708.80 6.73
3 116076 京东 2优1 400,000 40,000,000.00 3.92
4 116132 深南优 09 60,000 6,000,000.00 0.59
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 35 页 共 40 页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金不参与权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结合国债期
货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进
行套期保值操作。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
本基金不参与股票投资。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 26,060.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,052,173.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,078,234.63 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金不参与股票投资。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
7 144,151,596.85 1,008,835,207.80 99.98% 225,970.17 0.02%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,982.24 0.0003%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额占基金
总份额比例（%）
发起份额总数
发起份额占基金
总份额比例（%）
发起份额承
诺持有期限 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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基金管理人
固有资金
10,000,4
50.04
0.99 10,000,450.04 0.99 3 年
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,4
50.04
0.99 10,000,450.04 0.99 3 年
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 10 月26 日 ）基金份额总额
210,227,150.73
本报告期期初基金份额总额 512,066,741.88
本报告期基金总申购份额 497,066,010.81
减:本报告期基金总赎回份额 71,574.72
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,009,061,177.97
注：总申购份额含红利再投份额（本基金暂未开通基金转换业务） 。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2016年3月25日发布公告，同意王国斌先生自 2016年3月24 日起辞去公
司董事长职务，由公司总经理陈光明先生代为履行公司董事长职务。
本基金管理人于2016年6月16日发布公告，自2016 年 6月 15 日起任命饶刚同志担任基金
管理人副总经理。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
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本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是立信会计师事务所（特殊普通合伙） 。该会计师事务所
自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
方正证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
注：1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易（如有）而合计支付该券商
的佣金合计，不单指股票交易佣金。本基金本报告期未发生应支付关联方的佣金。
2、交易单元的选择标准和程序： （1）选择标准：券商财务状况良好、经营行为规范，最近一
年无重大违规行；具有较强的研究服务能力；交易佣金收费合理。 （2）选择程序：基金管理人根
据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其签订协议租用交易单元。
3、截至本报告期末，本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易
单元的资格；本公司已在深圳交易所获得租用券商交易单元的资格，并已按公司相关制度与流程
开展交易单元租用事宜。
4、本基金本报告期内租用交易单元的变更情况：新增方正证券深圳交易单元。 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 39 页 共 40 页
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
上海东方证券资产管理有限公司
关于《上海东方证券资产管理有
限公司关于新增基金高级管理人
员的公告》的更正公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站
2016年 1月 4日
2
上海东方证券资产管理有限公司
旗下基金2015年12月31日基金
资产净值和基金份额净值公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2016年 1月 4日
3
东方红纯债债券型发起式证券投
资基金2015 年第 4季度报告
中国证券报、 公司网
站 2016年 1月 20日
4
上海东方证券资产管理有限公司
关于董事长变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2016年 3月 25日
5
东方红纯债债券型发起式证券投
资基金2015年年度报告（摘要）
中国证券报、 公司网
站 2016年 3月 26日
6
东方红纯债债券型发起式证券投
资基金2015年年度报告
公司网站
2016年 3月 26日
7
东方红纯债债券型发起式证券投
资基金分红公告
中国证券报、 公司网
站 2016年 4月 20日
8
东方红纯债债券型发起式证券投
资基金2016 年第 1季度报告
中国证券报、 公司网
站 2016年 4月 21日
9
东方红纯债债券型发起式证券投
资基金暂停申购业务的公告
中国证券报、 公司网
站 2016年 4月 26日
10
东方红纯债债券型发起式证券投
资基金招募说明书 （更新） （摘要）
（2016 年第 1号）
中国证券报、 公司网
站
2016年 6月 7日
11
东方红纯债债券型发起式证券投
资基金招募说明书（更新） （2016
年第1号）
中国证券报
2016年 6月 7日 东方红纯债债券 2016 年半年度报告
第 40 页 共 40 页
12
上海东方证券资产管理有限公司
关于新增基金高级管理人员的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、公
司网站 2016年 6月 16日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红纯债债券型发起式证券投资基金的文件；
2、 《东方红纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》 ；
3、 《东方红纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》 ；
4、东方红纯债债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人办公场所：上海市中山南路 318号 2 号楼 31 层。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2016年 8月29日
