泰 信 国 策 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资
基金2016 年 半 年 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 2 页 共 44 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 3 页 共 44 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务 会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 38
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 4 页 共 44 页
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 44
11.3 查阅 方 式 .................................................................................................................................. 44
泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 5 页 共 44 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰信国 策驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 泰信国 策驱 动混 合
基金主 代码 001569
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 27 日
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 360,508,944.04 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将积 极投 资于 受益 于国家 政策 驱动 、符 合经 济
发展方 向且 具有 良好 成长 性的优 质企 业， 在严 格控 制
风险的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 我国经 济转 型的 推进 与国 家政策 导向 紧密 相关 ，国 家
政策将 有力 推动 相关 经济 领域的 发展 ，受 益于 国家 政
策的行 业和 公司 将成 为先 导性力 量， 在整 体经 济中 占
主导地 位， 其中 蕴含 的投 资机会 将主 导未 来资 本市 场
的走向 。
本基金 将深 入挖 掘国 家政 策驱动 、符 合经 济发 展方 向
且确定 性较 高的 投资 机会 ，同时 结合 “自 上而 下” 的
资产配 置策 略和 “自 下而 上”的 个股 精选 策略 ，注 重
股票资 产在 其各 相关 行业 的配置 ，并 考虑 组合 品种 的
估值风 险和 大类 资产 的系 统风险 ，通 过品 种和 仓位 的
动态调 整降 低资 产波 动的 风险。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×50 % ＋上证 国债 指数 收益 率
×50%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，属 于中高 风险 、中 高收 益的 基
金品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货
币市场 基金 、低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 胡囡 洪渊 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 6 页 共 44 页
联系电 话 021-20899098 （010 ）66105799
电子邮 箱 xxpl@ftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-5988 95588
传真 021-20899008 （010 ）66105798
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦东 南 路256 号 37 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦东 南 路256 号 华夏 银
行大 厦36-37 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 王小林 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《 中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ftfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东南 路 256 号 华夏
银行大 厦 36-37 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰信基 金管 理有 限公 司 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东
南路256 号 华夏 银行 大 厦36、37 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -80,389,262.81
本期利 润 -63,431,614.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1640
本期加 权平 均净 值利 润率 -19.17%
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.29%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -73,735,234.64
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2045 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 7 页 共 44 页
期末基 金资 产净 值 313,530,980.75
期末基 金份 额净 值 0.870
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -13.00%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年10 月27 日正 式 生效。 截 本报 告期 末不 满 一年。
2、所述基金业 绩指标不 包 括持有人申购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3、本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.45% 2.42% -0.07% 0.56% 5.52% 1.86%
过去三 个月 1.16% 3.44% -0.60% 0.94% 1.76% 2.50%
过去六 个月 -14.29% 3.36% -6.64% 1.67% -7.65% 1.69%
自基金 合同
生效起 至今
-13.00% 7.52% -4.08% 3.58% -8.92% 3.94%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×50 % ＋ 上证 国债 指数 收 益率 × 50%
1 、沪深 300 指 数是 由中 证 指数有 限公 司编 制， 从上 海和深 圳证 券市 场中 选取 300 只 A 股作
为样本 的综 合性 指数 ； 样 本选择 标准 为规 模大 、 流 动性好 的股 票， 目前 沪 深300 指 数样 本覆 盖了
沪深市 场六 成左 右的 市值 ，具有 良好 的市 场代 表性 。
2 、 上 证国 债指 数样 本涵 盖 了上海 证券 交易 所所 有的 国债品 种， 交易 所的 国债 交易市 场具 有参
与主体丰富、 竞价交易 连 续的特性，能 反映出市 场 利率的瞬息变 化，也使 得 上证国债指 数能真实
地标示 出利 率市 场整 体的 收益风 险度 。 因 此本 基金 选取的 基准 具有 较好 的代 表性。 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 8 页 共 44 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同于 2015 年10 月27 日正 式 生效。 截 本报 告期 末不 满 一年。
2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 ， 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 ： 股 票
资产占 基金 资产 的 0%-95% ； 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 保 持现
金或到 期日 在一 年期 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号37 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号 华夏 银行 大厦36 、37 层
成立日 期：2003 年 5 月 23 日 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 9 页 共 44 页
法定代 表人 ：王 小林
总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：王 斌
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co. ，Ltd. ）是 山东 省 国际信 托投 资
有限公司（更 名为山东 省 国际信托股份 有限公司 ） 联合江苏省投 资 管理有 限 责任公司、 青岛国信
实业有 限公 司共 同发 起设 立的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经 中国证 券监 督委 员 会
批准正 式筹 建，2003 年 5 月 8 日获 准开 业， 是以 信托投 资公 司为 主发 起人 而发起 设立 的基 金管
理公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、 综合 管理 部 。 截 至 2016 年6 月底， 公 司有 正式员 工 107 人, 多 数具 有硕士 以上 学历 。 所
有人员 在最 近三 年内 均未 受到所 在单 位及 有关 管理 部门的 处罚 。
截至2016 年6 月底， 泰信 基金管 理有 限公 司旗 下共 有泰信 天天 收益 货币 、 泰 信 先行策 略混 合、
泰信双息双利 债券、泰 信 优质生活混合 、泰信优 势 增长混合、泰 信蓝筹精 选 混合、泰信 债券增强
收益、 泰信 发展 主题 混合 、泰信 债券 周期 回报 、泰 信中 证 200 指数 、泰 信中 小盘精 选混 合、 泰 信
行业精 选混 合、 泰信 中证 基本 面 400 指数 分级 、泰 信现代 服务 业混 合、 泰信 鑫益定 期开 放债 券 、
泰信国 策驱 动混 合、 泰信 鑫选混 合、 泰信 互联 网+ 混 合共 18 只开 放 式基 金及 泰 信乐利 5 号 、泰 信
鲁信 1 号、 泰信 磐晟 稳 健 1 号、 泰信 磐晟 定增1 号 、泰信 价 值 1 号 、泰 信添 盈债 券 1 号 、泰 信中
行新时 代 6 号、 泰信 财达 添利 1 号、 泰信 合 信 1 号 、泰信 融 昇 1 号 保本 、泰 信融 昇 2 号 保本 、 泰
信财达 添 利 2 号 、泰 信融 昇 3 号 保本 、泰 信融 昇 4 号保本 、泰 信融 嘉 1 号保 本、泰 信融 嘉 2 号保
本、 泰信 中融 景诚 旭诚 一 期债券 、 泰信 洛 肯1 号 、 泰信洛 肯 2 号 、 泰 信合 信3 号共20 个资 产管 理
计划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
车 广 路 本基金 2015 年10 月 27 - 9 年 工 商 管 理 学 硕 士 。 具 有 基 金泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 10 页 共 44 页
先生 经理兼
泰信发
展主题 、
泰信蓝
筹精选
基金经
理
日 从业资 格。2007 年 6 月进 入
泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 研 究 部 研 究 员 、 高 级 研 究
员 、 泰 信 蓝 筹 精 选 基 金 经 理
助理。 自2012 年3 月1 日至
2014 年6 月21 日 担任 泰信 蓝
筹精选 基金 经理； 自 2014 年
6 月 21 日至 2016 年 1 月 27
日 担 任 泰 信 发 展 主 题 基 金 经
理； 自2015 年 2 月 5 日开 始
担 任 泰 信 蓝 筹 精 选 基 金 经
理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期以基 金合 同生 效日 为准 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管理
办法》 、 《泰信 国策驱动 灵 活配置混合 型证券投 资基 金基金合同 》和其他 相关 法律法规的 规定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责 、 取信于市场、 取信于社 会 的原则管理和 运用基金 资 产。本基金 管理人在
严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额持 有人谋求 最 大利益，无损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
本基金 的投 资运 作符 合有 关法律 法规 和基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投 资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 11 页 共 44 页
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ，A 股 市场 呈现了 震荡 下行 的走 势。 年初在 熔断 机制 的推 动下 ，A 股市 场出 现
大幅下 跌， 创 出 8 年 以来 的最大 单月 跌幅 。二 三月 市场虽 然逐 步企 稳， 并小 幅反弹 。到 四月 ， 受
“权威人士 ” 文章影响 ， 市场开始对经 济复苏幻 灭 ，并且开始担 心未来货 币 政策收紧， 导致市场
出现大跌然后 横盘整理 。 六月下旬市场 再次企稳 。 本基金 在年初 之时仓位 并 不高，受熔 断影响仍
然较大 。3 月和 6 月 两次 加仓参 与反 弹， 并且 配置 了新能 源汽 车各 电子 等强 势板块 ，但 受市 场 环
境和基 金持 仓的 限制 ，本 基金上 半年 的业 绩表 现并 不令人 满意 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本基 金 单位净 值 为0.870 元 ， 净 值增长 率为-14.29% ， 同 期 业绩比 较基 准收
益率为-6.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济方 面， 总体 经济 依然处 于 L 型底 部区 域， 并且未 来较 长时 间仍 然处 于该区 域， 经 济
复苏短期内难 以实现。 随 着经济下行压 力的增大 ， 财政政策转向 积极是大 概 率事 件。供 给侧改革
仍然是政府工 作的重点 ， 并且后续会不 断加码。 流 动性环境依然 相对宽松 ， 但未来走势 还需要密
切关注。美联 储在年内 继 续加息的可能 性进一步 减 小，人民币贬 值压力下 降 。市场判断 方面，我
们认为市场处 于筑底的 过 程当中，并且 这个过程 可 能会比较长， 在此期间 ， 震荡可能会 是市场行
情的主 基调
目前时点我们 看好的投 资 方向：一，科 技进步带 来 的投资机会， 我们看好 电 子、计算机通 信
等行业；二， 由于社会 发 展、人口结构 与变化， 以 及自身发展所 处阶段， 在 总体经济下 滑的大环
境下仍然能保 持高速增 长 的行业，比如 教育、旅 游 、传媒、养老 、体育等 行 业。 三，改 革未来最
可能为 经济 增长 提供 新的 动力 ， 与 改革 相关 的行 业 和个股 值得 关注 ， 比如 国 企改革 、 供给 侧改 革，
军队改革带来 的机会。 四 ，受益于产业 转型升级 的 行业，我们看 好，智能 制 造、节能环 保、新能
源和智 能汽 车等 行业 。
在个股的选择 方面，我 们 将综合利用公 司的股票 价 值评估系统和 尽职调研 评 估系统，结合 定
量分析和定性 分析，精 选 出技术、管理 、资源和 政 策四个方面具 有优势， 成 长具有持续 性的公司
进行投 资。
泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 12 页 共 44 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、泰 信基 金管 理有 限公 司 估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先 生， 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司，现 任公 司副 总经 理。
委员会 成员 ：
唐国培 先生 ，硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部总监 。
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长基 金基 金经理 。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 现 任研究 部副 总 监兼研 究副 总监 。
2 、本 基金 基金 经理 不参 与 本基金 估值 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
一、基 金合 同关 于利 润分 配的约 定
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为6 次 ， 每 次收 益分 配
比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% ；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分 配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
二、本 报告 期本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对泰信国 策驱动灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 13 页 共 44 页
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 泰信国策 驱 动灵活配置混 合灵活配 置 混合型证券投 资基金的 管 理人 ——泰信 基
金管理有限公 司在泰信 国 策驱动灵活配 置混合灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的投资运作 、基金资
产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格计 算、基金 费 用开支等问题 上，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利益的行 为，在各 重 要方面的运作 严格按照 基 金合同的规定 进行。本 报 告期内，本 基金未进
行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对泰信基 金 管理有限公司 编制和披 露 的泰信国策驱 动灵活配 置 混合型证券投 资
基金2016 年半 年度 报告 中 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容进 行了 核查 ，以 上内 容真实 、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰信 国策 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 20,884,466.40 182,992,091.35
结算备 付金
2,488,743.92 46,358,510.12
存出保 证金
489,249.58 3,311.86
交易性 金融 资产 6.4.7.2 291,828,767.89 193,945,813.77
其中： 股票 投资
291,828,767.89 193,945,813.77
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 19,100,942.56
应收利 息 6.4.7.5 4,455.91 58,927.29
应收股 利
- - 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 14 页 共 44 页
应收申 购款
- 1,125.29
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
315,695,683.70 442,460,722.24
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
247,190.90 1,138,905.00
应付管 理人 报酬
371,666.85 611,806.24
应付托 管费
61,944.48 101,967.69
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,241,109.77 331,028.74
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 242,790.95 131,813.40
负债合 计
2,164,702.95 2,315,521.07
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 360,508,944.04 433,601,759.10
未分配 利润 6.4.7.10 -46,977,963.29 6,543,442.07
所有者 权益 合计
313,530,980.75 440,145,201.17
负债和 所有 者权 益总 计
315,695,683.70 442,460,722.24
注：1 、报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.870 元 ，基 金份 额总 额 360,508,944.04
份。
2、上 年度 财务 报表 的实 际 编制期 间 为 2015 年 10 月 27 日( 基金 合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31
日。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰信 国策 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
一、收入
-56,195,070.56 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 15 页 共 44 页
1.利息 收入
497,901.77
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 472,669.69
债券利 息收 入
113.66
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
25,118.42
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-73,850,081.22
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -74,713,330.86
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 327,875.54
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 535,374.10
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 6.4.7.17 16,957,648.72
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 199,460.17
减：二、费用
7,236,543.53
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,476,154.01
2．托 管费 6.4.10.2.2 412,692.32
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 4,099,177.12
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.20 248,520.08
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
-63,431,614.09
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-63,431,614.09
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰信 国策 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
433,601,759.10 6,543,442.07 440,145,201.17
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - -63,431,614.09 -63,431,614.09 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 16 页 共 44 页
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-73,092,815.06 9,910,208.73 -63,182,606.33
其中：1.基 金申 购款 18,448,374.93 -2,598,995.03 15,849,379.90
2. 基金 赎回 款 -91,541,189.99 12,509,203.76 -79,031,986.23
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
360,508,944.04 -46,977,963.29 313,530,980.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰信国策驱动 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “泰信国策 驱动灵活 配 置 混合基金 ”)
经中国 证券 监督 管理 委员 会(以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2015] 第 1290 号 《 关于 准予 泰信
国策驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 批复 》 核准 ， 由 上投 摩根 基金 管 理有限 公司 依照 《中
华人民共和国 证券投资 基 金法》和《泰 信国策驱 动 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》负责
公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 ，首次 募集 期间 为 2015 年 8 月 24 日至 2015
年10 月23 日， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 261,016,960.41 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2015) 第1195 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《泰 信国 策驱 动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年 10 月 27 日 正式 生
效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 632,964,112.52 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
411,556.43 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为泰 信基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 中国 工 商
银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 国策驱动灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上 市
的股票(包 括中 小板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 债 券( 含 可转债 、 中小 企业 私
募债券) 、 资 产支 持证 券 、 货币市 场工 具 、 权 证 、 股 指期货 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 17 页 共 44 页
资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 如法律法规 或监管机 构以 后允许基金 投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，并可依 据 届时有效的 法律法规
适时合 理地 调整 投资 范围 。 本基 金的 投资 组合 比例 为： 股 票资 产占 基金 资产 的0%-95% ； 每 个交 易
日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，保持现金或 到期日在 一 年期以内的 政府债券
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比较 基准 为： 沪 深300 指 数收 益率 ×50%+ 上证 国债 指数
收益率 ×50 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰信 国策 驱动灵 活配 置混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和中国证监会 、中国基 金 业协会发布的 有关规定 及 允许的基金 行业实务
操作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2016 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告 期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 18 页 共 44 页
公司股 息红 利差 别化 个人 所得税 政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上 市公 司股 息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围， 不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取 得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基 金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 20,884,466.40
定期存款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 20,884,466.40
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 265,946,258.10 291,828,767.89 25,882,509.79
贵 金 属 投 资- 金 交 所 - - - 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 19 页 共 44 页
黄金合 约
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 265,946,258.10 291,828,767.89 25,882,509.79
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本报告 期末 本基 金未 持有 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,249.82
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,007.91
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 198.18
合计 4,455.91
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 本基 金无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 20 页 共 44 页
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,241,109.77
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,241,109.77
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 923.87
预提费 用 241,867.08
合计 242,790.95
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 433,601,759.10 433,601,759.10
本期申 购 18,448,374.93 18,448,374.93
本期赎 回( 以"-" 号填列) -91,541,189.99 -91,541,189.99
基金拆 分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 360,508,944.04 360,508,944.04
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,306,030.08 7,849,472.15 6,543,442.07
本期利 润 -80,389,262.81 16,957,648.72 -63,431,614.09
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
7,960,058.25 1,950,150.48 9,910,208.73
其中： 基金 申购 款 -2,718,307.75 119,312.72 -2,598,995.03
基金赎 回款 10,678,366.00 1,830,837.76 12,509,203.76
本期已 分配 利润 - - - 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 44 页
本期末 -73,735,234.64 26,757,271.35 -46,977,963.29
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 423,532.03
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 45,108.03
其他 4,029.63
合计 472,669.69
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,307,467,369.11
减：卖 出股 票成 本总 额 1,382,180,699.97
买卖股 票差 价收 入 -74,713,330.86
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
327,875.54
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
327,875.54
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 44 页
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
2,179,989.20
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
1,852,000.00
减：应 收利 息总 额 113.66
买卖债 券差 价收 入 327,875.54
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期末 本基 金未 投资 资产支 持证 券。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期末 本基 金未 投资 贵金属 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期末 本基 金无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 535,374.10
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 535,374.10
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 16,957,648.72
—— 股 票投 资 16,957,648.72
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 16,957,648.72
泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 44 页
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 192,718.37
转出基 金补 偿费 6,741.80
合计 199,460.17
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本基金的转换费由转出 基金赎回费和转入基金申 购补差费构成，其中赎回 费部分的 25%
归入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
4,099,177.12
银行间 市场 交易 费用
-
合计
4,099,177.12
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 25,061.40
信息披 露费 198,904.16
账户服 务费 23,901.52
银行划 款手 续费 653.00
其它 -
合计 248,520.08
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本报告 期末 ，本 基金 并无 须做披 露的 资产 负债 表日 后事项 。 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 44 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期本 基金 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
山东省 国际 信托 股份 有限 公司(“ 山 东国
托”)
基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国 信实 业有 限公 司(“ 青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行债 券交 易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 无应 支付 关联 方佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 44 页
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,476,154.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 846,195.86
注：支付基金 管理人泰 信 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50%的年 费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日管 理 人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值 × 1.50 %÷ 当年 天
数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 412,692.32
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25 %÷ 当年 天 数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本报告 期及 上年 度本 基金 未发生 销售 服务 费用 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 与关 联方 未发 生银 行间同 业市 场债 券（ 含回 购）的 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年 10 月27 日 ） 持有
的基金 份额
-
期初持 有的 基金 份额 10,001,250.00
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00
期末持 有的 基金 份额 10,001,250.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.7700%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 44 页
关联方 名称
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
山 东 省 国 际 信 托 股
份有限 公司
34,062,000.00 9.4500% 40,062,000.00 9.2400%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关 联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 20,884,466.40 423,532.03
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未参 与在 承销 期内关 联方 承销 的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
报告期 末无 其他 关联 方交 易事项 说明 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
报告期 末本 基金 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
报告期 末本 基金 未持 有因 认购新 发/ 增发 而持 有的 流 通受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
002445
中南
文化
2016 年6
月14 日
临时
停牌
22.99 - - 299,906 6,697,516.13 6,894,838.94 -
300503 昊志 2016 年6 临时 84.72 2016 年 7 - 80,000 3,905,452.25 6,777,600.00 - 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 44 页
机电 月30 日 停牌 月 5 日
002631
德尔
未来
2016 年6
月29 日
临时
停牌
26.60 - - 160,000 3,167,838.01 4,256,000.00 -
002373
千方
科技
2016 年5
月12 日
重大
事项
17.11
2016 年 8
月 16 日
- 220,053 3,601,700.50 3,765,106.83 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
报告期 末本 基金 未持 有银 行间市 场债 券正 回购 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
报告期 末本 基金 未持 有交 易所市 场债 券正 回购 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型基金， 属 于中高风险、 中高收益 的 基金品种，其 预期风险 和 预期收益高于 债
券型基金和货 币市场基 金 、低于股票型 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投资 及债券投
资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将以 上 风险控制在 限定的范
围之内，使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳 的 平 衡以实现“风 险和收益 相 匹配”的风 险收益目
标。
本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ，对公司所有 经
营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。
监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监
督，如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ，公司的 事 前、事中、 事后三个
控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范；风险 管 理部负责对 公司运营
过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控， 并 负责运用定量 分析模型 ， 根据各基金 的投资目
标及投资策略 ， 定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估，向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告；监
察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查，负 责事 后监 督。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 44 页
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小。 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评 估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2016 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 信用 类债 券。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑 付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及 流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证券交易 所上市， 其 余亦可在银行 间 同业市 场 交易，均能以 合理价格 适 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 44 页
券投资 的公 允价 值。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有 的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 20,884,466.40 - - - 20,884,466.40
结算备 付金 2,488,743.92 - - - 2,488,743.92
存出保 证金 489,249.58 - - - 489,249.58
交易性 金融 资产 - - - 291,828,767.89 291,828,767.89
应收利 息 - - - 4,455.91 4,455.91
资产总 计 23,862,459.90 - - 291,833,223.80 315,695,683.70
负债
应付赎 回款 - - - 247,190.90 247,190.90
应付管 理人 报酬 - - - 371,666.85 371,666.85
应付托 管费 - - - 61,944.48 61,944.48
应付交 易费 用 - - - 1,241,109.77 1,241,109.77
其他负 债 - - - 242,790.95 242,790.95
负债总 计 - - - 2,164,702.95 2,164,702.95
利率敏 感度 缺口 23,862,459.90 - - 289,668,520.85 313,530,980.75
上年度 末
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 44 页
2015 年 12 月 31 日
资产
银行存 款 - - - - 182,992,091.35
结算备 付金 - - - - 46,358,510.12
存出保 证金 - - - - 3,311.86
交易性 金融 资产 - - - 193,945,813.77 193,945,813.77
应收证 券清 算款 - - - 19,100,942.56 19,100,942.56
应收利 息 - - - 58,927.29 58,927.29
应收申 购款 - - - 1,125.29 1,125.29
其他资 产 - - - - -
资产总 计 - - - 213,106,808.91 442,460,722.24
负债
应付赎 回款 - - - 1,138,905.00 1,138,905.00
应付管 理人 报酬 - - - 611,806.24 611,806.24
应付托 管费 - - - 101,967.69 101,967.69
应付交 易费 用 - - - 331,028.74 331,028.74
其他负 债 - - - 131,813.40 131,813.40
负债总 计 - - - 2,315,521.07 2,315,521.07
利率敏 感度 缺口 - - - 210,791,287.84 440,145,201.17
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变 动 对于本 基金 资 产
净值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市同业市场 交易的股
票和债券，所 面临的其 他 价格风险来源 于单个证 券 发行主体自身 经营情况 或 特殊事项的 影响，也
可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组 合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 44 页
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合资产配 置 比例：股票资 产
占基金 资产 的 0%-95% ； 每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 保 持现 金 或
到期日 在一 年期 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 此外， 本基 金的 基金管 理人 每日 对 本
基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(ValueatRisk) 指 标等 来测试 本 基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠 地对 风 险进行 跟踪 和控 制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 291,828,767.89 93.08 193,945,813.77 44.06
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 291,828,767.89 93.08 193,945,813.77 44.06
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 28,918,400.74
业绩比 较基 准下 降 5% -28,918,400.74
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无其他 需要 说明 有助 于理 解和分 析会 计报 表事 项。 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 44 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 291,828,767.89 92.44
其中： 股票 291,828,767.89 92.44
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,373,210.32 7.40
7 其他各 项资 产 493,705.49 0.16
8 合计 315,695,683.70 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 6,871,200.00 2.19
C
制造业 197,336,171.75 62.94
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 5,167,500.00 1.65
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,001,200.00 4.15
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
24,179,153.75 7.71
J
金融业 19,770,000.00 6.31
K
房地产 业 13,232,099.24 4.22
L
租赁和 商务 服务 业 - - 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 33 页 共 44 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 7,275,443.15 2.32
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 4,996,000.00 1.59
S
综合 - -
合计 291,828,767.89 93.08
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未投 资沪 港通股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000558 莱茵体 育 800,006 13,232,099.24 4.22
2 300236 上海新 阳 200,000 10,118,000.00 3.23
3 002694 顾地科 技 550,000 9,757,000.00 3.11
4 002324 普利特 299,975 8,735,272.00 2.79
5 300098 高新兴 500,000 7,940,000.00 2.53
6 603678 火炬电 子 100,000 7,622,000.00 2.43
7 603377 东方时 尚 159,935 7,275,443.15 2.32
8 002245 澳洋顺 昌 560,000 7,151,200.00 2.28
9 000783 长江证 券 600,000 6,960,000.00 2.22
10 300377 赢时胜 139,908 6,924,046.92 2.21
11 002445 中南文 化 299,906 6,894,838.94 2.20
12 600259 广晟有 色 120,000 6,871,200.00 2.19
13 002196 方正电 机 200,000 6,838,000.00 2.18
14 300503 昊志机 电 80,000 6,777,600.00 2.16
15 601555 东吴证 券 500,000 6,700,000.00 2.14
16 002094 青岛金 王 250,080 6,679,636.80 2.13
17 300316 晶盛机 电 499,910 6,548,821.00 2.09
18 002108 沧州明 珠 250,000 6,475,000.00 2.07
19 601198 东兴证 券 250,000 6,110,000.00 1.95 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 44 页
20 300398 飞凯材 料 80,000 5,984,000.00 1.91
21 000099 中信海 直 450,000 5,850,000.00 1.87
22 000536 华映科 技 350,000 5,628,000.00 1.80
23 002273 水晶光 电 200,000 5,598,000.00 1.79
24 300059 东方财 富 250,000 5,550,000.00 1.77
25 002466 天齐锂 业 130,000 5,549,700.00 1.77
26 002341 新纶科 技 250,000 5,382,500.00 1.72
27 300322 硕贝德 250,000 5,375,000.00 1.71
28 002456 欧菲光 180,000 5,310,000.00 1.69
29 600755 厦门国 贸 650,000 5,167,500.00 1.65
30 601311 骆驼股 份 260,000 5,161,000.00 1.65
31 002097 山河智 能 500,000 5,145,000.00 1.64
32 000988 华工科 技 250,000 5,012,500.00 1.60
33 300336 新文化 200,000 4,996,000.00 1.59
34 000925 众合科 技 250,000 4,825,000.00 1.54
35 002176 江特电 机 300,000 4,620,000.00 1.47
36 002484 江海股 份 299,906 4,573,566.50 1.46
37 603005 晶方科 技 120,000 4,544,400.00 1.45
38 002383 合众思 壮 119,989 4,299,205.87 1.37
39 002631 德尔未 来 160,000 4,256,000.00 1.36
40 601777 力帆股 份 360,000 4,237,200.00 1.35
41 300429 强力新 材 30,000 4,189,800.00 1.34
42 603012 创力集 团 300,000 4,026,000.00 1.28
43 002276 万马股 份 200,000 3,962,000.00 1.26
44 300408 三环集 团 220,073 3,952,511.08 1.26
45 002074 国轩高 科 100,000 3,947,000.00 1.26
46 300068 南都电 源 179,946 3,933,619.56 1.25
47 002222 福晶科 技 250,000 3,925,000.00 1.25
48 300219 鸿利光 电 250,000 3,895,000.00 1.24
49 002373 千方科 技 220,053 3,765,106.83 1.20
50 600360 华微电 子 300,000 3,558,000.00 1.13
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 35 页 共 44 页
1 601555 东吴证 券 23,929,599.16 5.44
2 000959 首钢股 份 23,614,683.40 5.37
3 600188 兖州煤 业 20,655,381.74 4.69
4 000937 冀中能 源 19,010,613.80 4.32
5 600467 好当家 19,010,397.00 4.32
6 601377 兴业证 券 16,902,094.83 3.84
7 002222 福晶科 技 16,777,709.80 3.81
8 300061 康耐特 15,989,335.54 3.63
9 601198 东兴证 券 15,438,347.08 3.51
10 002253 川大智 胜 15,167,110.08 3.45
11 000558 莱茵体 育 15,051,958.45 3.42
12 002171 楚江新 材 14,944,546.06 3.40
13 002329 皇氏集 团 14,939,189.03 3.39
14 600990 四创电 子 14,386,123.70 3.27
15 600602 云赛智 联 14,059,603.59 3.19
16 300059 东方财 富 13,971,592.10 3.17
17 600019 宝钢股 份 13,913,933.39 3.16
18 300359 全通教 育 13,907,775.76 3.16
19 000783 长江证 券 13,591,122.85 3.09
20 600999 招商证 券 12,320,970.88 2.80
21 300496 中科创 达 12,278,770.00 2.79
22 600576 万家文 化 11,612,625.64 2.64
23 300408 三环集 团 11,219,600.40 2.55
24 600108 亚盛集 团 11,188,030.80 2.54
25 600158 中体产 业 11,132,399.47 2.53
26 002108 沧州明 珠 10,778,818.00 2.45
27 300336 新文化 10,476,343.95 2.38
28 002488 金固股 份 10,247,844.50 2.33
29 002245 澳洋顺 昌 9,961,768.76 2.26
30 600546 *ST 山煤 9,896,558.06 2.25
31 000099 中信海 直 9,732,855.31 2.21
32 601718 际华集 团 9,523,504.17 2.16
33 000778 新兴铸 管 9,491,697.89 2.16
34 600855 航天长 峰 9,344,078.91 2.12
35 002610 爱康科 技 9,053,412.73 2.06
36 002467 二六三 9,011,085.53 2.05 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 44 页
37 002176 江特电 机 8,928,993.89 2.03
38 300232 洲明科 技 8,926,667.58 2.03
39 002324 普利特 8,836,063.00 2.01
40 002694 顾地科 技 8,812,760.00 2.00
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000959 首钢股 份 23,297,700.00 5.29
2 600188 兖州煤 业 20,866,059.21 4.74
3 000937 冀中能 源 18,931,956.90 4.30
4 601555 东吴证 券 17,917,413.64 4.07
5 600467 好当家 17,820,191.45 4.05
6 601377 兴业证 券 17,545,566.86 3.99
7 002222 福晶科 技 16,579,083.70 3.77
8 600158 中体产 业 15,845,536.70 3.60
9 002279 久其软 件 15,694,166.59 3.57
10 300061 康耐特 15,057,086.28 3.42
11 002253 川大智 胜 15,051,825.58 3.42
12 002466 天齐锂 业 14,480,586.12 3.29
13 600602 云赛智 联 14,166,936.99 3.22
14 600019 宝钢股 份 14,045,585.48 3.19
15 300009 安科生 物 13,780,882.98 3.13
16 600990 四创电 子 13,352,365.60 3.03
17 002329 皇氏集 团 13,289,935.29 3.02
18 600999 招商证 券 12,054,985.80 2.74
19 300496 中科创 达 11,819,204.00 2.69
20 300359 全通教 育 11,570,157.35 2.63
21 600576 万家文 化 11,409,255.10 2.59
22 300336 新文化 11,167,380.28 2.54
23 600108 亚盛集 团 11,010,247.40 2.50
24 002171 楚江新 材 10,975,257.55 2.49
25 002488 金固股 份 10,331,321.51 2.35
26 002228 合兴包 装 9,750,906.80 2.22
27 002467 二六三 9,604,121.00 2.18 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 37 页 共 44 页
28 601718 际华集 团 9,063,984.33 2.06
29 000977 浪潮信 息 9,062,889.73 2.06
30 000778 新兴铸 管 9,003,498.90 2.05
31 600855 航天长 峰 8,945,833.00 2.03
32 601198 东兴证 券 8,908,930.00 2.02
33 300252 金信诺 8,892,971.35 2.02
34 002610 爱康科 技 8,879,592.00 2.02
35 300232 洲明科 技 8,822,783.70 2.00
注： 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,463,106,005.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,307,467,369.11
注：本 项“ 买入 股票 成本 ”、“ 卖出 股票 收入 ”均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填
列，不 考虑 相 关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 。 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 44 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
报告期 末本 基金 未投 资股 指期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 末本 基金 未投 资国 债期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十 名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 489,249.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,455.91
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 493,705.49
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 44 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受 限 情况。
7.12.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不
同 比例 进行合 计。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,681 97,937.77 66,370,878.45 18.41% 294,138,065.59 81.59%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
71,611.52 0.0199%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万 份（ 含） 、10 万份至 50 万份 （ 含） 、50 万份至 100
万份（ 含） 、100 万 份以 上 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 10 月27 日 ）基 金份 额 总额
632,964,112.52 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 44 页
本报告 期期 初基 金份 额总 额 433,601,759.10
本报告 期基 金总 申购 份额 18,448,374.93
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 91,541,189.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 360,508,944.04
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 本基 金未 改聘 会计师 事务 所， 仍为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用 证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 41 页 共 44 页
例
中国银 河证
券
1 797,726,003.98 28.79% 726,968.62 28.55% -
华创证 券 2 386,760,814.25 13.96% 352,455.26 13.84% -
宏源证 券 2 368,007,544.22 13.28% 342,725.53 13.46% -
齐鲁证 券 1 344,669,099.16 12.44% 320,989.84 12.61% -
新时代 证券 1 316,371,592.41 11.42% 288,309.73 11.32% -
浙商证 券 1 209,559,325.52 7.56% 190,971.72 7.50% -
川财证 券 1 188,344,035.24 6.80% 175,404.62 6.89% -
民生证 券 1 155,982,415.58 5.63% 145,265.55 5.71% -
华泰证 券 1 3,058,500.00 0.11% 2,848.41 0.11% -
中山证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
注：1 、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007 】
48 号 ） 中 关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交 易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
2.本报 告期 内本 基金 新增 交易单 元: 国信 证券34699 、国信 证 券 397448 ，无 退 租的交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国银 河证
券
- - - - - -
华创证 券 - - - - - -
宏源证 券 2,179,989.20 100.00% 100,000,000.00 17.86% - - 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 44 页
齐鲁证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
民生证 券 - - 460,000,000.00 82.14% - -
华泰证 券 - - - - - -
中山证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 停牌股 票估 值调 整（ 新文 化 ）
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月5 日
2
停牌股票估值调整（盾安环
境）
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月8 日
3
新增兴业证券为销售机构并
开通定投转换及费率优惠业
务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月12 日
4
新增北京增财销售为销售机
构并开 通定 投转 换费 率优 惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月20 日
5 2015 年4 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月22 日
6
提醒投资者更新身份信息公
告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 3 月24 日 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 44 页
7 工商银 行申 购费 率优 惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 3 月28 日
8 2015 年年 度报 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 3 月30 日
9
新增北京钱景财富管理有限
公司为销售机构并开通定投
转换费 率优 惠业 务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 4 月12 日
10 参加陆 金所 费率 优惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 4 月15 日
11 2016 年1 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 4 月21 日
12
新增杭州数米基金销售有限
公司为 销售 机构 并开 通转 换、
定投及 费率 优惠 业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 4 月28 日
13
在中信建投开通定投转换业
务费率 优惠 业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 5 月4 日
14
新增鑫鼎盛为销售机构并开
通定投 转换 业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 5 月24 日
15
新增申万宏源西部为销售机
构并开通定投转换及费率优
惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 5 月26 日
16
新增深圳新兰德为销售机构
并开通 定投 转换 费率 优惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 6 月7 日
17 陆金所 开通 定投 及费 率优 惠
《中国证券报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 6 月8 日 泰信国策驱动混合 2016 年半年 度报告
第 44 页 共 44 页
18
新增泰诚财富为销售机构并
开通定 投转 换费 率优 惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 证
券 日 报 》 及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 6 月17 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 国策驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
2 、 《泰 信国 策驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、 《泰 信国 策驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说 明 书》
4 、 《泰 信国 策驱 动灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
11.2 存 放地 点
本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的住 所 ，供投资者免 费查阅。 在 支付必要的工 本
费后， 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件或 复印件 。
11.3 查 阅方 式
投资者可直接登录 本基金 管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相 关文件 ，或拨打客户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
泰信基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
