泰 信 先 行 策略 开 放 式 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本半年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰信先 行策 略开 放式 证券 投资基 金
基金简 称 泰信先 行策 略混 合
基金主 代码 290002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 6 月 28 日
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,999,528,390.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 运用多 层次 先行 策略 ， 灵 活配置 各类 资产 ， 追求 收 益
的长期 稳定 增长 ；提 前发 现和介 入价 值被 市场 低估 的
价值成 长股 票， 在其 价值 回归过 程中 获取 超额 收益
投资策 略 本基金 股票 投资 部分 以先 行策略 为核 心， 实行 自上 而
下三个 层次 的资 产配 置； 本基金 债券 投资 部分 主要 运
用久期 调整 、收 益率 曲线 配置、 类别 配置 、无 风险 套
利和融 资杠 杆等 策略 。
业绩比 较基 准 65%× 富时 中国A600 指数＋ 35% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于风 险适 度的 基金 品种 ，
其长期 平均 的预 期收 益和 风险高 于债 券基 金， 低于 纯
股票基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 胡囡 张建春
联系电 话 021-20899098 010-63639180
电子邮 箱 xxpl@ftfund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-888-5988 95595
传真 021-20899008 010-63639132
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦东 南 路256 号 37 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦东 南 路256 号 华夏 银
行大 厦36-37 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号
中国光 大中 心 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 王小林 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http：//www.ftfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东南 路 256 号 华夏
银行大 厦 36-37 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰 信基 金管 理有 限公 司 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东
南路256 号 华夏 银行 大 厦36、37 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -413,429,443.99
本期利 润 -523,277,630.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2549
本期加 权 平 均净 值利 润率 -37.82%
本期基 金份 额净 值增 长率 -27.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 342,350,694.00
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1712
期末基 金资 产净 值 1,321,051,037.32
期末基 金份 额净 值 0.6607
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 199.40%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日 生效 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括基 金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 （ 例 如， 开放 式基 金的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.88% 1.45% -0.36% 0.70% 3.24% 0.75%
过去三 个月 -4.29% 1.53% -2.05% 0.73% -2.24% 0.80%
过去六 个月 -27.52% 2.26% -11.95% 1.27% -15.57% 0.99%
过去一 年 -35.21% 2.69% -20.17% 1.53% -15.04% 1.16%
过去三 年 24.29% 2.12% 31.10% 1.20% -6.81% 0.92%
自基 金 合同
生效起 至今
199.40% 1.69% 125.83% 1.21% 73.57% 0.48%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 65 %× 富时 中国A600 指数＋ 35% × 富 时中 国国 债 指数。
富时中国 A600 指数 是富 时中国指数公 司编制的 包 含上海、深圳 两个证券 交 易所流通市值 最大的
600 只股票 并以流通 股本 加权的股票指 数，富时 中 国国债指数涵 盖了在上 海 及深圳交易所 交易的
到期日至少在 一年以上 的 纯定息债券， 是目前中 国 证券市场中与 本基金投 资 范围比较适 配同时公
信力较 好的 股票 指数 和债 券指数 。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日 正式 生效。
2、 本 基金 建仓 期为 六个 月 。 建 仓期 满各 项投 资比 例 符合基 金合 同关 于投 资组 合的相 关规 定 。 在 正
常市场 情况 下， 本基 金组 合投资 的基 本范 围为 ：股 票资 产 30% －95% ， 债券 资 产 0% －65% ，现 金或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金净 资产 的 5% 。
3、 经 泰信 基金 管理 有限 公 司总办 会审 议决 定 , 由王 博强先 生担 任本 基金 基金 经理， 与袁 园女 士共
同管理 本基 金。 钱鑫 先生 和戴宇 虹女 士不 再担 任本 基金基 金经 理。 具体 详情 请见 2016 年 6 月 30
日刊登在《 中国证券 报》 、 《上海证券 报》 、 《 证券 时 报》及本公 司网站上 的《 泰信基金管 理有限 公
司关于 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 经理 变更 的公告 》 。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由 贸 易试 验区 浦东 南 路256 号37 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号 华夏 银行 大厦36 、37 层
成立日 期：2003 年 5 月 23 日
法定代 表人 ：王 小林
总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：王 斌
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co. ，Ltd. ）是 山东 省 国际信 托投 资
有限公司（更 名为山东 省 国际信托股份 有限公司 ） 联合江苏省投 资 管理有 限 责任公司、 青岛国信
实业有 限公 司共 同发 起设 立的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经 中国证 券监 督委 员 会
批准正 式筹 建，2003 年 5 月 8 日获 准开 业， 是以 信托投 资公 司为 主发 起人 而发起 设立 的基 金管
理公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、 综合 管理 部 。 截 至 2016 年6 月底， 公 司有 正式员 工 107 人, 多 数具 有硕士 以上 学历 。 所
有人员 在最 近 三 年内 均未 受到所 在单 位及 有关 管理 部门的 处罚 。
截至2016 年6 月底， 泰信 基金管 理有 限公 司旗 下共 有泰信 天天 收益 货币 、 泰 信 先行策 略混 合、
泰信双息双利 债券、泰 信 优质生活混合 、泰信优 势 增长混合、泰 信蓝筹精 选 混合、泰信 债券增强
收益、 泰信 发展 主题 混合 、泰信 债券 周期 回报 、泰 信中 证 200 指数 、泰 信中 小盘精 选混 合、 泰 信
行业精 选混 合、 泰信 中证 基本 面 400 指数 分级 、泰 信现代 服务 业混 合、 泰信 鑫益定 期开 放债 券 、
泰信国 策驱 动混 合、 泰信 鑫选混 合、 泰信 互联 网+ 混 合共 18 只开 放 式基 金及 泰 信乐利 5 号 、泰 信
鲁信 1 号、 泰信 磐晟 稳 健 1 号、 泰信 磐晟 定 增 1 号 、泰信 价 值 1 号 、泰 信添 盈债 券 1 号 、泰 信中泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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行新时 代 6 号、 泰信 财达 添利 1 号、 泰信 合 信 1 号 、泰信 融 昇 1 号 保本 、泰 信融 昇 2 号 保本 、 泰
信财达 添 利 2 号 、泰 信融 昇 3 号 保本 、泰 信融 昇 4 号保本 、泰 信融 嘉 1 号保 本、泰 信融 嘉 2 号保
本、 泰信 中融 景诚 旭诚 一 期债券 、 泰信 洛 肯1 号 、 泰信洛 肯 2 号 、 泰 信合 信3 号共20 个资 产管 理
计划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证 券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁园
女士
本基金
基金经
理
2012 年3 月1 日 - 9 年
理学硕 士。 具 有基 金从 业 资
格。 2007 年 5 月加 入泰 信 基
金管理 有限 公司， 先后 担 任
研究部 助理 研究 员、 理 财 顾
问部研 究员、 研究 部高 级 研
究员、 泰 信优 质生 活混 合 基
金经理 助理 。
王 博 强
先生
本基金
经理兼
泰信现
代服务
业基金
经理
2016 年 6 月 30
日
- 8 年
研究生 硕士。 具有 基金 从 业
资格。2008 年12 月加 入 泰
信基金 管理 有限 公司， 历 任
基金投 资部 行政 助理、 集 中
交易部 交易 员、 研 究部 助 理
研究员 、 研 究员、 高级 研 究
员 兼 泰 信 发 展 主 题 混 合 基
金经理 助理 。 自 2015 年 3
月 17 日 起担 任泰 信现 代 服
务业基 金基 金经 理。
戴 宇 虹
女士
本基金
经理兼
泰信优
质生活
基金经
理
2015 年2 月5 日
2016 年 6 月 30
日
9 年
金融学 硕士。 具有 基金 从 业
资格。 曾 先后 任职 于国 药 控
股有限 公司、 群益 证券 股 份
有限公 司。2008 年10 月加
入泰信 基金 管理 有限 公司 ，
先后担 任研 究部 高级 研究 、
泰 信 发 展 主 题 基 金 经 理 助
理。自 2012 年 3 月 1 日起
担 任 泰 信 优 质 生 活 混 合 基
金经理 。 自 2013 年 2 月 7
日至2015 年3 月17 日担任
泰 信 现 代 服 务 业 混 合 基 金
经理。
钱鑫
先生
本基金
基金经
理兼泰
信发展
2014 年 5 月 20
日
2016 年 6 月 30
日
7 年
硕士， 具有 基金 从业 资格 。
曾 任 华 为 海 思 半 导 体 任 产
品市场 经理、 上海 彤源 投 资
发展有 限公 司TMT 行业 研 究泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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主题、 泰
信互联
网+ 主题
基金经
理
员。 2012 年 3 月加 入泰 信 基
金管理 有限 公司， 在研 究 部
担 任 高 级 研 究 员 岗 位 ， 自
2013 年 7 月 起任 先行 策 略
基金经 理助 理 。 自2016 年1
月 27 日 起担 任泰 信发 展 主
题基金 经理 ； 自 2016 年 6
月 8 日 起担 任泰 信互 联网+
主题基 金经 理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
3、 经 泰信 基金 管理 有限 公 司总办 会审 议决 定 , 由王 博强先 生担 任本 基金 基金 经理， 与袁 园女 士共
同管理 本基 金。 钱鑫 先 生 和戴宇 虹女 士不 再担 任本 基金基 金经 理。 具体 详情 请见 2016 年 6 月 30
日刊登在《 中国证券 报》 、 《上海证券 报》 、 《证券 时 报》及本公 司网站上 的《 泰信基金管 理有限 公
司关于 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 经理 变更 的公告 》 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 《证券投 资 基金法》 、 《公开 募集证券 投资基金运作 管
理办法》 、 《泰 信先行策 略 开放式证券 投资基金 基金 合同》和其 他相关法 律法 规的规定， 本着诚 实
信用、勤勉尽 责、取信 于 市场、取信于 社会的原 则 管理和运用基 金资产。 本 基金管理人 在严格控
制风险的基础 上，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，本基金
的投资 运作 符合 有关 法规 和基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下 达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 多重 利空 释 放， 股 指较 长时 间处 于震 荡中。 在此 期间 ， 股 市出 现了结 构性 的机
会，市场更加 偏好有业 绩 有安全边际的 公司与行 业 。本基金在投 资期内以 稳 定增长的食 品饮料公
司为基础配置 ，并且增 仓 了行业景气度 较高的新 能 源汽车行业， 电子行业 的 公司，取得 了一定的
收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 单位净 值 为 0.6607 元， 净 值增长 率为-27.52% ，同 期 比较基 准增 长
率为-11.95% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
三季 度的 政策 环境 更加 温 和， 供 给侧 改革 稳步 推进 ， 有望 进一 步修 复风 险偏 好；G20 会 议将
是未来 一段 时间 市场 关注 的焦点 ；深 港通 有望 在年 内开通 ，将 为 A 股市 场带 来利好 和资 金流 入 以
及市场情绪的 进一步恢 复 。考虑到市场 已经经历 了 较长时间的调 整，年中 季 节性流动性 偏紧的阶
段已经过去， 市场的风 险 偏好逐步上升 。而指数 的 向上突破需要 基本面的 进 一步改善或 者实质性
的改革举措落 地。我们 预 计未来一个季 度，A 股 市 场仍将处于震 荡的结构 性 行情中。三 季度我们
从安全边际和 主题投资 两 个角度出发， 主要配置 具 有安全边际的 消费类行 业 ；计算机、 电子等新
兴成长 行业 ；以 及涉 及改 革的国 企改 革、 煤炭 、钢 铁；具 有稳 增长 作用 的基 建等板 块。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、泰 信基 金管 理有 限公 司 估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先生，本 科学历。 曾 任职于山东省 国际信托 投 资公司计财部 、山东省 国 际信托投资公 司
上海证 券部 、鲁 信香 港投 资有限 公司 。2002 年加 入 泰信基 金管 理公 司， 现任 公司副 总经 理。
委员会 成员 ：
唐国培 先生 ，硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部总监 。
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长基 金基 金经理 。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 曾 任泰信 先行 策 略混合 基金 经理 。
现任研 究部 副总 监兼 研究 副总监 。
2 、本 基金 基金 经理 不参 与 本基金 估值 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定
（1） 基金 收益 分配 采用 现 金方式 ， 投 资者 可选 择获 取现金 红利 或者 将现 金红 利按红 利发 放日
的前一 日的 基金 份额 净值 自动转 为基 金份 额进 行再 投资 （ 下称 “再 投资 方式 ”） ； 如果 投资 者没 有
明示选 择， 则视 为选 择支 付现金 ；
（2） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（3） 基金 当期 收益 先弥 补 上期亏 损后 ，方 可进 行当 期收益 分配 ；
（4） 基金 收益 分配 后每 份 基金份 额净 值不 能低 于面 值；
（5） 如果 基金 投资 当期 出 现亏损 ，则 不进 行收 益分 配；
（6） 基金 收益 分配 比例 按 照有关 规定 执行 ；
（7 ） 在 符合 基金 分红 条件 下， 本基 金每 年至 少分 红 一次 。 当 年成 立不 满3 个 月， 收益 可不 分
配。
法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 从其 规定 。
2 、本 报告 期本 基金 未进 行 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年上 半年 度 ， 中 国光 大银行 股份 有限 公司 在泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 的托 管 过
程中，严格 遵守了《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金运作管 理办法》 、 《 证 券投资基金 信息披 露
管理办法》及 其他法律 法 规、相关实施 准则、基 金 合同、托管协 议等的规 定 ，依法安全 托管了基
金的全部资产 ，对泰信 先 行策略开放式 证券投资 基 金的投资运作 进行了全 面 的会计核算 和应有的
监督，对发现 的问题及 时 提出了意见和 建议。按 规 定如实、独立 地向监管 机 构提交了本 基金运作
情况报告，没 有发生任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，诚实 信用、勤 勉 尽责地履行 了作为基泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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金托管 人所 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年上 半年 度， 中国 光 大银行 依据 《证 券投 资基 金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 相关实施 准则 、基金合同 、托管 协
议等的 规定 ， 对 基金 管理 人 —— 泰信 基金 管理 有限 公司的 投资 运作 、 信 息披 露等行 为进 行了 复核 、
监督，未发现 基金管理 人 在投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的 计算、基
金费用开支等 方面存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为。该基金 在运作中 遵 守了《证券 投资基金
法》等 有关 法 律 法规 的要 求；各 重要 方面 由投 资管 理人依 据基 金合 同及 实际 运作情 况进 行处 理。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人—— 泰信基金管理 有限公司 编 制的“泰信先 行
策略开 放式 证券 投资 基 金2016 年半 年度 报告 ” 进 行 了复核 ， 报告 中相 关财 务 指标 、 净 值表 现、 收
益分配 情况 、财 务会 计报 告、投 资组 合报 告等 内容 是真实 、准 确和 完整 的。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 207,228,728.09 213,800,390.08
结算备 付金
4,773,471.08 15,240,594.00
存出保 证金
1,874,409.10 2,151,773.68
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,112,768,662.04 1,664,713,754.94
其中： 股票 投资
992,887,662.04 1,624,685,754.94
基金投 资
- -
债券投 资
119,881,000.00 40,028,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
12,085,206.57 35,828,809.68
应收利 息 6.4.7.5 1,187,469.78 262,394.67
应收股 利
- - 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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应收申 购款
104,041.71 1,890.97
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,340,021,988.37 1,931,999,608.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
11,318,948.21 19,339,932.21
应付赎 回款
377,962.84 1,024,068.00
应付管 理人 报酬
1,585,369.07 2,437,189.51
应付托 管费
264,228.16 406,198.26
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,971,701.29 7,442,059.03
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,452,741.48 1,666,357.15
负债合 计
18,970,951.05 32,315,804.16
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 910,676,887.71 949,107,587.74
未分配 利润 6.4.7.10 410,374,149.61 950,576,216.12
所有者 权益 合计
1,321,051,037.32 1,899,683,803.86
负债和 所有 者权 益总 计
1,340,021,988.37 1,931,999,608.02
注：报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.6607 元 ，基 金份 额总额 1,999,528,390.61
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-495,817,074.42 2,085,984,545.74
1.利息 收入
2,337,572.41 2,018,064.30
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 728,203.75 1,337,442.63
债券利 息收 入
1,550,901.36 448,663.97 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融 资 产收 入
58,467.30 231,957.70
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-388,343,179.83 2,356,876,800.40
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -391,155,191.16 2,351,986,378.24
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 127,296.67 271,716.75
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.4 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,684,714.66 4,618,705.41
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -109,848,186.11 -273,091,009.32
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 36,719.11 180,690.36
减： 二、费用
27,460,555.68 63,834,537.06
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 10,351,093.38 26,765,059.44
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,725,182.21 4,460,843.20
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 15,172,894.27 32,389,250.66
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 211,385.82 219,383.76
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-523,277,630.10 2,022,150,008.68
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-523,277,630.10 2,022,150,008.68
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
949,107,587.74 950,576,216.12 1,899,683,803.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
- -523,277,630.10 -523,277,630.10 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-38,430,700.03 -16,924,436.41 -55,355,136.44
其中：1. 基 金申 购款 20,422,256.34 10,511,926.40 30,934,182.74
2. 基金 赎回 款 -58,852,956.37 -27,436,362.81 -86,289,319.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
910,676,887.71 410,374,149.61 1,321,051,037.32
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,308,850,010.52 963,287,465.73 3,272,137,476.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,022,150,008.68 2,022,150,008.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,323,575,878.11 -1,764,863,350.39 -3,088,439,228.50
其中：1. 基 金申 购款 142,842,590.12 213,147,860.89 355,990,451.01
2. 基金 赎回 款 -1,466,418,468.23 -1,978,011,211.28 -3,444,429,679.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
985,274,132.41 1,220,574,124.02 2,205,848,256.43
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰信先行策略开放式证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 基金字[2004] 第 69 号《 关 于同意 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 设
立的批复》核准， 由泰信 基金管理有限公司 依照《 证券投资基金管理 暂行办 法》及其实施细则 、
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等有 关规 定和 《 泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 基金 契约 》 (后
更名为 《泰 信先 行策 略开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》) 发起 ，并 于2004 年6 月 28 日 募集 成立。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
748,671,250.49 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2004) 第103 号
验资报告予以 验证。本 基 金的基金管理 人为泰信 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为光大 银行股份
有限公 司。
根据《泰信先 行策略开 放 式证券投资基 金招募说 明 书》和《泰信 先行策略 开 放式证券投资 基
金基金 份额 拆分 公告 》的 有关规 定， 本基 金 于 2007 年 8 月 20 日 进行 了基 金份 额拆分 ，拆 分比 例
为1: 2.1956280839 ，并 于 2007 年8 月21 日 进行 了变更 登记 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 先行策略开放 式证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ，本 基金 的投 资范围 为股 票资 产 30-95% ，债券 资 产 0-65% ， 现金 或者到 期日 在一 年以
内的政 府债 券不 低于 基金 净资产 的 5%。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 65% × 富 时 中国 A600 指数( 原
新华富 时A600 指数) +35% × 富时 中国 国债 指数(原 新 华富时 国债 指数)。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 、 各 项
具体会计准则 及相关规 定( 以下合称 “ 企 业会计准 则 ”) 、中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 《证 券投 资 基
金会计核算 业务指引》 、 《 泰信先行策 略开放式 证券 投资基金基 金合同》 和中 国证监会发 布的有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2016 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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6.4.4.1 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
重要会 计估 计及 其关 键假 设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(a) 对于特殊事 项停牌股 票 ，根据中国证监 会公告[2008]38 号 《关于进一 步规 范证券投资 基
金估值 业务 的指 导意 见》 ， 本基金 采用 《中 国证 券业 协会基 金估 值工 作小 组关 于停牌 股票 估值 的参
考方法》提供 的指数收 益 法对重大影响 基金资产 净 值的特殊事项 停牌股票 估 值，通过停 牌股票所
处行业的行业 指数变动 以 大致反映市场 因素在停 牌 期间对于停牌 股票公允 价 值的影响。 上述指 数
收益法 的关键 假设包括 所 选取行业指数 的变动能 在 重大方面基本 反映停牌 股 票公允价值 的变动，
停牌股票的发 行者在停 牌 期间的各项变 化未对停 牌 股票公允价值 产生重大 影 响等。本基 金采用的
行业指 数为 中证 协(SAC) 基 金行业 股票 估值 指数 。
(b)在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 财税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利
差别化 个 人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全 额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的 上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报 表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 207,228,728.09
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 207,228,728.09
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 972,560,653.41 992,887,662.04 20,327,008.63
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市 场 119,824,906.67 119,881,000.00 56,093.33
合计 119,824,906.67 119,881,000.00 56,093.33
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 50 页
其他 - - -
合计 1,092,385,560.08 1,112,768,662.04 20,383,101.96
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4.2 期末 买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 32,191.04
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,933.20
应收债 券利 息 1,152,586.39
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 759.15
合计 1,187,469.78
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,969,001.29
银行间 市场 应付 交易 费用 2,700.00
合计 3,971,701.29
泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 50 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,250,000.00
应付赎 回费 355.66
预提费 用 202,385.82
合计 1,452,741.48
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,083,907,380.41 949,107,587.74
本期申 购 44,840,168.94 20,422,256.34
本期赎 回( 以"-" 号填列) -129,219,158.74 -58,852,956.37
基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,999,528,390.61 910,676,887.71
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 772,128,425.93 178,447,790.19 950,576,216.12
本期利 润 -413,429,443.99 -109,848,186.11 -523,277,630.10
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-16,348,287.94 -576,148.47 -16,924,436.41
其中： 基金 申购 款 11,930,294.85 -1,418,368.45 10,511,926.40
基金赎 回款 -28,278,582.79 842,219.98 -27,436,362.81
本期已 分配 利润 - - -
本期末 342,350,694.00 68,023,455.61 410,374,149.61
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 50 页
活期存 款利 息收 入 629,304.15
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 83,094.52
其他 15,800.37
合计 728,203.75
6.4.7.12 股 票投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 5,068,170,510.17
减：卖 出股 票成 本总 额 5,459,325,701.33
买卖股 票差 价收 入 -391,155,191.16
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
127,296.67
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
0.00
合计
127,296.67
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
484,210,595.48
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
479,995,363.33
减：应 收利 息总 额 4,087,935.48
买卖债 券差 价收 入 127,296.67 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 50 页
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
申购基 金份 额对 价总 额 0.00
减：现 金支 付申 购款 总额 -
减：申 购债 券成 本总 额 -
减：申 购债 券 应 收利 息总额 0.00
申购差 价收 入 0.00
6.4.7.13.4 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期末 本基 金未 投资 资产支 持证 券。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期末 本基 金未 投资 贵金属 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期末 本基 金无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,684,714.66
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,684,714.66
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -109,848,186.11
—— 股 票投 资 -109,895,839.44
—— 债 券投 资 47,653.33
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 - 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 50 页
3.其他 -
合计 -109,848,186.11
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 31,934.46
转换费 4,784.65
印花税 返还 -
其他 -
合计 36,719.11
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 用由 转 出基金 的赎 回费 、 转 出和 转入基 金的 申购 费补 差构 成， 其 中赎 回费
部分 的25% 归入 转出 基金 的基金 资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 15,164,294.27
银行间 市场 交易 费用
8,600.00
合计
15,172,894.27
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 53,207.70
信息披 露费 149,178.12
帐户维 护费 9,000.00
银行划 款手 续费 -
合计 211,385.82
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本报告 期末 本基 金无 需要 说明的 重大 或有 事项 。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本报告 期无 需要 说明 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期本 基金 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
中国光 大银 行股 份有 限公 司 (“ 光大 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
山东省 国际 信托 股份 有限 公司(“ 山 东国
托”)
基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国 信实 业有 限公 司(“ 青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 应支 付关 联方 佣金。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 50 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,351,093.38 26,765,059.44
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,111,830.43 5,787,652.38
注： 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的年 费率 计
提， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月支 付。 其计 算公 式为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5%
/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,725,182.21 4,460,843.20
注：支付基金 托管人光 大 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日托 管费 ＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本报告 期及 上年 度本 基金 未发生 销售 服务 费用 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 与关 联方 未发 生银 行间同 业 市 场债 券（ 含回 购）的 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 50 页
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
山 东 省 国 际 信 托
股份有 限公 司
53,005,789.30 2.6500% 69,005,789.30 3.3100%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光 大银 行 207,228,728.09 629,304.15 345,698,387.36 1,179,966.45
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未参 与在 承销 期内关 联方 承销 的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
报告期 末本 基金 未持 有因 认购新 发/ 增发 而处 于流 通 受限的 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002373
千方
科技
2016
年 5 月
12 日
重大
事项
公告
17.11
2016
年 8 月
16 日
16.43 1,481,200 25,627,842.53 25,343,332.00 -
601599 鹿港 2016 重大 11.34 2016 10.21 1,087,600 10,764,228.34 12,333,384.00 - 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 50 页
文化 年 4 月
11 日
事项
公告
年 7 月
6 日
300351
永贵
电器
2016
年 6 月
29 日
重大
事项
公告
33.93
2016
年 7 月
4 日
33.30 240,000 7,157,357.02 8,143,200.00 -
002631
德尔
未来
2016
年 6 月
29 日
重大
事项
公告
26.60 - - 300,000 7,232,618.41 7,980,000.00 -
300166
东方
国信
2016
年 6 月
8 日
重大
事项
公告
27.47 - - 238,105 5,839,239.75 6,540,744.35 -
002452
长高
集团
2016
年 6 月
14 日
重大
事项
公告
12.02
2016
年 7 月
12 日
10.82 520,000 5,570,358.74 6,250,400.00 -
300142
沃森
生物
2016
年 3 月
22 日
重大
事项
公告
8.14 - - 600,000 6,491,228.00 4,884,000.00 -
600576
万家
文化
2016
年 4 月
11 日
重大
事项
公告
21.77 - - 187,720 3,635,938.29 4,086,664.40 -
600497
驰宏
锌锗
2016
年 6 月
13 日
重大
事项
公告
9.97
2016
年 7 月
11 日
10.97 200,000 2,062,076.00 1,994,000.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金是一只 偏股型的 混 合型证券投资 基金，属 于 风险适度的基 金品种， 其 长期平均的预 期
收益和风险高 于债券基 金 ，低于纯股票 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投资 和债券投
资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信 用风险、 流动性风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范
围之内，使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“相 对收益高 、 风险适中” 的风险收
益目标 。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 50 页
本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ，对公司所有 经
营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。
监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监
督，如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ，公司的 事 前、事中、 事后三个
控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务 部门 负 责事前风险防 范；风险 管 理部负责对 公司运营
过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控， 并 负责运用定量 分析模型 ， 根据各基金 的投资目
标及投资策略 ，定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估，向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告；监
察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查，负 责事 后监 督。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资 产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 偏股型的 混 合型证券投资 基金，属 于 风险适度的基 金品种， 其 长期平均的预 期
收益和风险高 于债券基 金 ，低于纯股票 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投资 和债券投
资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目 标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范
围之内，使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“相 对收益高 、 风险适中” 的风险收
益目标 。
本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ，对公司所有 经
营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。
监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监
督，如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ，公司的 事 前、事中、 事后三个
控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范；风险 管 理部负责对 公司运营
过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控， 并 负责运用定量 分析模型 ， 根据各基金 的投资目
标及投资策略 ，定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估，向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告；监
察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查，负 责事 后监 督。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确 定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 光 大银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算 ，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2016 年 6 月 30 日 ，本基 金持 有交 易 性
债券占 基金 资产 净值 的比 例为 9.07% 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的 交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和 分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持全 部证券
在证券交易所 上市，因 此 除部分基金资 产 流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外，其余 均能以合泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本 基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大 程度 上独 立于 市场 利率变 化。 本基 金持 有的 利率敏 感性 资产 主要 为银 行存款 、 结 算备 付金 、
存出保 证金 及债 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 207,228,728.09 - - - 207,228,728.09
结算备 付金 4,773,471.08 - - - 4,773,471.08
存出保 证金 1,874,409.10 - - - 1,874,409.10
交易性 金融 资产 119,881,000.00 - - 992,887,662.04 1,112,768,662.04
应收证 券清 算款 - - - 12,085,206.57 12,085,206.57
应收利 息 - - - 1,187,469.78 1,187,469.78
应收申 购款 - - - 104,041.71 104,041.71
资产总 计 333,757,608.27 - - 1,006,264,380.10 1,340,021,988.37
负债
应付证 券清 算款 - - - 11,318,948.21 11,318,948.21
应付赎 回款 - - - 377,962.84 377,962.84
应付管 理人 报酬 - - - 1,585,369.07 1,585,369.07
应付托 管费 - - - 264,228.16 264,228.16
应付交 易费 用 - - - 3,971,701.29 3,971,701.29
其他负 债 - - - 1,452,741.48 1,452,741.48 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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负债总 计 - - - 18,970,951.05 18,970,951.05
利率敏 感度 缺口 333,757,608.27 - - 987,293,429.05 1,321,051,037.32
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 213,800,390.08 - - - 213,800,390.08
结算备 付金 15,240,594.00 - - - 15,240,594.00
存出保 证金 2,151,773.68 - - - 2,151,773.68
交易性 金融 资产 40,028,000.00 - - 1,624,685,754.94 1,664,713,754.94
应收证 券清 算款 - - - 35,828,809.68 35,828,809.68
应收利 息 - - - 262,394.67 262,394.67
应收申 购款 - - - 1,890.97 1,890.97
其他资 产 - - - - -
资产总 计 271,220,757.76 - - 1,660,778,850.26 1,931,999,608.02
负债
应付证 券清 算款 - - - 19,339,932.21 19,339,932.21
应付赎 回款 - - - 1,024,068.00 1,024,068.00
应付管 理人 报酬 - - - 2,437,189.51 2,437,189.51
应付托 管费 - - - 406,198.26 406,198.26
应付交 易费 用 - - - 7,442,059.03 7,442,059.03
其他负 债 - - - 1,666,357.15 1,666,357.15
负债总 计 - - - 32,315,804.16 32,315,804.16
利率敏 感度 缺口 271,220,757.76 - - 1,628,463,046.10 1,899,683,803.86
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2016 年6 月30 日， 本 基 金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为9.07%
（2015 年 12 月31 日：2.11% ） ， 因此 市场 利率 的变 动 对于本 基金 资产 净值 无重 大影响(2015 年12
月31 日： 同)。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券，所
面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或特 殊事项的 影 响，也可能 来源于证泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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券市场 整体 波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 以先 行策 略为 核心 ， 采用 “自 上而 下”
的策略，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，结 合 证券市场运行 情况，做 出 资产配置及 组合构建
的决定；通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 ， 选择符合基金 合同约定 范 围的投资品 种进行投
资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏观 及微观环 境 的变化，对投 资策略、 资 产配置、投 资组合进
行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 投资 组合 中股 票资 产 30-95% ， 债 券
资产 0-65% 。此外 ，本基 金的基金管理 人每日对 本 基金所持有的 证券价格 实 施监控，定期 运用多
种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格
风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 992,887,662.04 75.16 1,624,685,754.94 85.52
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 992,887,662.04 75.16 1,624,685,754.94 85.52
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 119,047,804.78 89,800,000.00
业绩比 较基 准下 降 5% -119,047,804.78 -89,800,000.00
泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 35 页 共 50 页
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无其他 需要 说明 有助 于理 解和分 析会 计报 表事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 992,887,662.04 74.09
其中： 股票 992,887,662.04 74.09
2 固定收 益投 资 119,881,000.00 8.95
其中： 债券 119,881,000.00 8.95
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 212,002,199.17 15.82
7 其他各 项资 产 15,251,127.16 1.14
8 合计 1,340,021,988.37 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资 产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 31,512,700.00 2.39
C
制造业 579,454,756.86 43.86
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 17,651,664.40 1.34
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,440,500.00 0.18
H
住宿和 餐饮 业 - - 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 50 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
137,667,618.43 10.42
J
金融业 80,798,722.05 6.12
K
房地产 业 29,954,287.20 2.27
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 28,273,876.52 2.14
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 25,881,594.09 1.96
R
文化、 体育 和娱 乐业 59,251,942.49 4.49
S
综合 - -
合计 992,887,662.04 75.16
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未投 资沪 港通股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002184 海得控 制 1,716,084 45,150,170.04 3.42
2 300133 华策影 视 2,242,202 34,911,085.14 2.64
3 002292 奥飞娱 乐 949,966 28,451,481.70 2.15
4 600584 长电科 技 1,399,987 28,405,736.23 2.15
5 002373 千方科 技 1,481,200 25,343,332.00 1.92
6 002573 清新环 境 1,400,631 23,698,676.52 1.79
7 300418 昆仑万 维 700,000 19,789,000.00 1.50
8 601318 中国平 安 600,000 19,224,000.00 1.46
9 600329 中新药 业 1,099,932 18,995,825.64 1.44
10 600458 时代新 材 1,135,600 17,692,648.00 1.34
11 002273 水晶光 电 604,100 16,908,759.00 1.28
12 600958 东方证 券 999,805 16,806,722.05 1.27
13 300015 爱尔眼 科 449,917 16,435,468.01 1.24
14 600158 中体产 业 889,050 15,780,637.50 1.19 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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15 002367 康力电 梯 999,914 15,398,675.60 1.17
16 600990 四创电 子 177,135 15,355,833.15 1.16
17 300136 信维通 信 729,906 15,298,829.76 1.16
18 600519 贵州茅 台 49,821 14,543,746.32 1.10
19 002226 江南化 工 1,500,000 14,370,000.00 1.09
20 601689 拓普集 团 424,100 13,974,095.00 1.06
21 601555 东吴证 券 1,000,000 13,400,000.00 1.01
22 300213 佳讯飞 鸿 459,300 12,970,632.00 0.98
23 601225 陕西煤 业 2,500,000 12,925,000.00 0.98
24 000977 浪潮信 息 549,968 12,896,749.60 0.98
25 000049 德赛电 池 300,000 12,582,000.00 0.95
26 601599 鹿港科 技 1,087,600 12,333,384.00 0.93
27 300161 华中数 控 399,949 12,258,436.85 0.93
28 601198 东兴证 券 500,000 12,220,000.00 0.93
29 002418 康盛股 份 1,138,800 12,025,728.00 0.91
30 300458 全志科 技 109,988 11,766,516.24 0.89
31 600735 新华锦 829,943 11,644,100.29 0.88
32 600006 东风汽 车 1,300,000 11,531,000.00 0.87
33 300310 宜通世 纪 292,182 11,158,430.58 0.84
34 000988 华工科 技 540,000 10,827,000.00 0.82
35 300474 景嘉微 70,000 10,560,900.00 0.80
36 002308 威创股 份 640,000 10,515,200.00 0.80
37 002673 西部证 券 400,000 10,344,000.00 0.78
38 300144 宋城演 艺 400,066 9,965,644.06 0.75
39 000848 承德露 露 809,035 9,667,968.25 0.73
40 300098 高新兴 600,000 9,528,000.00 0.72
41 300347 泰格医 药 325,504 9,446,126.08 0.72
42 600779 水井坊 566,000 9,412,580.00 0.71
43 600804 鹏博士 500,000 9,115,000.00 0.69
44 000558 莱茵体 育 549,249 9,084,578.46 0.69
45 002049 紫光国 芯 199,990 8,789,560.50 0.67
46 600446 金证股 份 240,000 8,628,000.00 0.65
47 603108 润达医 疗 300,000 8,457,000.00 0.64
48 600199 金种子 酒 757,431 8,407,484.10 0.64
49 002358 森源电 气 540,000 8,332,200.00 0.63
50 300036 超图软 件 340,000 8,330,000.00 0.63
51 300351 永贵电 器 240,000 8,143,200.00 0.62
52 000687 华讯方 舟 409,967 8,117,346.60 0.61
53 300342 天银机 电 265,094 8,074,763.24 0.61 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 50 页
54 002043 兔 宝 宝 800,000 8,024,000.00 0.61
55 002631 德尔未 来 300,000 7,980,000.00 0.60
56 002068 黑猫股 份 1,000,000 7,800,000.00 0.59
57 300007 汉威电 子 278,300 7,770,136.00 0.59
58 600188 兖州煤 业 700,000 7,658,000.00 0.58
59 002092 中泰化 学 900,000 7,614,000.00 0.58
60 603555 贵人鸟 300,000 7,479,000.00 0.57
61 300336 新文化 293,294 7,326,484.12 0.55
62 002368 太极股 份 200,000 7,106,000.00 0.54
63 002699 美盛文 化 211,103 7,048,729.17 0.53
64 600184 光电股 份 300,000 6,792,000.00 0.51
65 600132 重庆啤 酒 443,248 6,732,937.12 0.51
66 300128 锦富新 材 370,000 6,685,900.00 0.51
67 600547 山东黄 金 170,000 6,614,700.00 0.50
68 300166 东方国 信 238,105 6,540,744.35 0.50
69 002452 长高集 团 520,000 6,250,400.00 0.47
70 300220 金运激 光 167,600 6,000,080.00 0.45
71 300212 易华录 199,950 5,952,511.50 0.45
72 300377 赢时胜 120,000 5,938,800.00 0.45
73 601799 星宇股 份 129,400 5,929,108.00 0.45
74 300369 绿盟科 技 140,000 5,923,400.00 0.45
75 002410 广联达 400,000 5,720,000.00 0.43
76 600891 秋林集 团 400,000 5,108,000.00 0.39
77 000671 阳 光 城 856,746 5,089,071.24 0.39
78 002182 云海金 属 250,304 4,981,049.60 0.38
79 300142 沃森生 物 600,000 4,884,000.00 0.37
80 000783 长江证 券 400,000 4,640,000.00 0.35
81 000888 峨眉山 Ａ 380,000 4,575,200.00 0.35
82 603866 桃李面 包 100,000 4,476,000.00 0.34
83 300096 易联众 240,000 4,401,600.00 0.33
84 002421 达实智 能 240,000 4,192,800.00 0.32
85 601628 中国人 寿 200,000 4,164,000.00 0.32
86 600576 万家文 化 187,720 4,086,664.40 0.31
87 000703 恒逸石 化 399,963 3,947,634.81 0.30
88 600418 江淮汽 车 300,000 3,804,000.00 0.29
89 601222 林洋能 源 70,000 2,929,500.00 0.22
90 600155 宝硕股 份 200,000 2,748,000.00 0.21
91 300207 欣旺达 100,000 2,567,000.00 0.19
92 002074 国轩高 科 63,900 2,522,133.00 0.19 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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93 002590 万安科 技 79,794 2,483,987.22 0.19
94 601069 西部黄 金 100,000 2,321,000.00 0.18
95 600497 驰宏锌 锗 200,000 1,994,000.00 0.15
96 002245 澳洋顺 昌 150,000 1,915,500.00 0.14
97 002185 华天科 技 109,900 1,399,027.00 0.11
98 600699 均胜电 子 30,000 1,149,000.00 0.09
99 300429 强力新 材 7,900 1,103,314.00 0.08
100 603885 吉祥航 空 20,000 525,000.00 0.04
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超 出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300364 中文在 线 101,558,850.03 5.35
2 002699 美盛文 化 64,597,730.74 3.40
3 002092 中泰化 学 56,653,908.07 2.98
4 300049 福瑞股 份 48,793,102.71 2.57
5 300133 华策影 视 47,438,347.08 2.50
6 600395 盘江股 份 46,382,523.99 2.44
7 600958 东方证 券 45,774,523.13 2.41
8 300458 全志科 技 45,663,306.87 2.40
9 000687 华讯方 舟 43,678,098.53 2.30
10 002292 奥飞娱 乐 40,966,836.71 2.16
11 300098 高新兴 40,686,955.62 2.14
12 600519 贵州茅 台 38,934,510.98 2.05
13 600576 万家文 化 38,917,833.35 2.05
14 002358 森源电 气 38,599,466.96 2.03
15 000060 中金岭 南 38,001,333.46 2.00
16 601777 力帆股 份 37,566,091.09 1.98
17 600645 中源协 和 37,518,547.28 1.97
18 300367 东方网 力 36,653,279.75 1.93
19 600855 航天长 峰 35,697,133.82 1.88
20 600376 首开股 份 34,570,360.00 1.82
注：本项的“ 买 入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002699 美盛文 化 107,181,868.23 5.64
2 300364 中文在 线 95,586,602.16 5.03
3 300049 福瑞股 份 74,852,609.18 3.94
4 300336 新文化 57,934,027.10 3.05
5 600376 首开股 份 50,423,215.64 2.65
6 002230 科大讯 飞 48,185,408.12 2.54
7 002092 中泰化 学 47,965,261.59 2.52
8 600651 飞乐音 响 44,901,541.45 2.36
9 600395 盘江股 份 42,829,782.45 2.25
10 600410 华胜天 成 42,520,749.93 2.24
11 002292 奥飞娱 乐 42,472,132.61 2.24
12 600728 佳都科 技 41,802,801.74 2.20
13 300367 东方网 力 39,490,210.15 2.08
14 600048 保利地 产 37,401,196.31 1.97
15 000069 华侨城 Ａ 37,398,249.78 1.97
16 601777 力帆股 份 36,680,143.54 1.93
17 002657 中科金 财 35,731,935.89 1.88
18 600855 航天长 峰 35,300,398.63 1.86
19 002655 共达电 声 35,130,308.32 1.85
20 000060 中金岭 南 34,988,133.30 1.84
注： 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,937,423,447.87
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,068,170,510.17
注：本 项“ 买入 股票 成本 ”、“ 卖出 股票 收入 ”均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序 号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 119,881,000.00 9.07
其中： 政策 性金 融债 119,881,000.00 9.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 119,881,000.00 9.07
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160401 16 农发 01 500,000 49,990,000.00 3.78
2 160209 16 国开 09 500,000 49,915,000.00 3.78
3 160204 16 国开 04 200,000 19,976,000.00 1.51
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投 资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名的 其 他证券发行主 体本期没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年受 到公 开谴 责、 处罚 。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,874,409.10
2 应收证 券清 算款 12,085,206.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,187,469.78
5 应收申 购款 104,041.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,251,127.16
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002373 千方科 技 25,343,332.00 1.92 重大事 项公 告
7.12.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不
同 比例 进行合 计。
§8 基金份 额持有 人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
79,798 25,057.37 75,498,265.64 3.78% 1,924,030,124.97 96.22%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
208,433.55 0.0104%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员 持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万 份（ 含） 、10 万份至 50 万份 （ 含） 、50 万份至 100
万份（ 含） 、100 万 份以 上 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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基金合 同生 效日 （ 2004 年 6 月 28 日 ） 基金 份额 总额
748,846,262.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,083,907,380.41
本报告 期基 金总 申购 份 额 44,840,168.94
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 129,219,158.74
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,999,528,390.61
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
2 、 经泰 信基 金 管理 有限 公司 总 办会 审议 决定 , 由 王博 强 先生 担任 本基 金基 金经 理 ，与 袁园
女士共 同管 理本 基金 。 钱 鑫先生 和戴 宇虹 女士 不再 担任本 基金 基金 经理 。 具 体详情 请 见 2016 年6
月 30 日 刊登 在《 中国 证 券报》 、 《上 海证 券报 》 、 《 证券时 报》 及本 公司 网站 上的《 泰信 基金 管 理
有限公 司关 于泰 信先 行策 略开放 式证 券投 资基 金经 理变更 的公 告》 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所 情况
报告期 内， 本基 金未 改聘 会计师 事务 所， 仍为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 托管 人托 管业 务部 门 及其高 级管 理人 员未 受到 监管部 门的 稽查
或处罚 。
泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东兴证 券 1 1,046,082,611.74 10.45% 953,297.02 10.35% -
兴业证 券 2 1,016,841,105.09 10.16% 926,647.39 10.06% -
海通证 券 1 915,508,046.84 9.15% 852,614.32 9.26% -
安信证 券 1 852,516,416.97 8.52% 776,899.13 8.44% -
国信证 券 1 846,992,677.84 8.47% 771,864.60 8.38% -
平安证 券 2 683,794,513.49 6.83% 636,813.72 6.92% -
中金公 司 1 597,793,693.51 5.97% 556,724.85 6.05% -
国泰君 安 1 576,465,951.06 5.76% 536,862.25 5.83% -
华泰证 券 1 533,630,818.86 5.33% 486,298.68 5.28% -
浙商证 券 1 524,965,048.76 5.25% 487,587.34 5.29% -
招商证 券 1 471,595,789.09 4.71% 439,195.66 4.77% -
民生证 券 1 420,252,606.44 4.20% 382,977.09 4.16% -
中国建 银投
资证券
2 380,254,237.74 3.80% 346,526.00 3.76% -
东北证 券 1 336,504,562.74 3.36% 313,385.63 3.40% -
国联证 券 1 322,323,308.03 3.22% 293,733.07 3.19% -
中国银 河证
券
1 267,603,302.48 2.67% 249,217.57 2.71% -
渤海证 券 1 212,469,267.36 2.12% 197,870.06 2.15% -
英大证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - - 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
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民族证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
西藏证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
注：1 、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007 】
48 号 ） 中 关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的 研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
2、本 报告 期内 本基 金退 租 交易单 元: 中泰 证券23425 ，无新 租交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东兴证 券 - - - - - -
兴 业证 券 - - - - - -
海通证 券 - - 99,000,000.00 16.18% - -
安信证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
平安证 券 - - 83,000,000.00 13.56% - -
中金公 司 - - - - - -
国泰君 安 - - 50,000,000.00 8.17% - -
华泰证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
招商证 券 - - 30,000,000.00 4.90% - -
民生证 券 - - - - - -
中国建 银投
资证券
- - - - - -
东北证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
中国银 河证 - - 200,000,000.00 32.68% - - 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 47 页 共 50 页
券
渤海证 券 - - 150,000,000.00 24.51% - -
英大证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
西藏证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 停牌股 票估 值调 整（ 新文 化）
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月5 日
2
停牌股票估值调 整（清新 环境、
朗姿股 份、 长电 科技 ）
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月8 日
3
在兴业证券开通 定投转换 费率优
惠业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月12 日
4
新增北京增财销 售为销售 机构并
开通定 投转 换费 率优 惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月20 日
5 15 年4 季 度报 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 2016 年 1 月22 日 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 48 页 共 50 页
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ）
6 停牌股 票估 值调 整（ 三泰 控股）
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 1 月27 日
7 在财富 证券 开通 转换 业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 3 月1 日
8
广州证券、德邦 证券开定 投转换
费率优 惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 3 月1 日
9 在东海 证券 开通 转换 业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 3 月10 日
10 提醒投 资者 更新 身份 信息 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 3 月24 日
11 工商银 行申 购费 率优 惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 3 月28 日
12 2015 年年 度报 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 3 月30 日
13
新增北京钱景财 富管理有 限公司
为销售机构并开 通定投转 换费率
优惠业 务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 4 月12 日
14 参加陆 金所 费率 优惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 4 月15 日
15 2016 年1 季度 报告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 4 月21 日
16 中信建 投费 率优 惠 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 2016 年 5 月4 日 泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 49 页 共 50 页
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ）
17 在民生 银行 申购 费率 优惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 5 月7 日
18 停牌股 票估 值调 整（ 万家 文化）
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 5 月19 日
19
新增鑫鼎盛为销 售机构并 开通定
投转换 业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 5 月24 日
20
新增深圳新兰德 为销售机 构并开
通定投 转换 费率 优惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 6 月7 日
21 陆金所 开通 定投 及费 率优 惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 6 月8 日
22
新增泰诚财富为 销售机构 并开通
定投转 换费 率优 惠
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 6 月17 日
23
在陆金所开通申 购定投费 率优惠
业务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 6 月24 日
24
在交通银行开通 网上银行 、手机
银行申 购费 率优 惠业 务
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 6 月27 日
25 基金经 理变 更的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
及 公 司 网 站
（www.ftfund.com ） 2016 年 6 月30 日
泰信先行策略混合 2016 年半年 度报告
第 50 页 共 50 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰信 先 行策略 开放 式证 券投 资基 金设立 的文 件
2 、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4 、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金托 管协 议》
5 、中 国证 监会 批准 设立 泰 信基金 管理 有限 公司 的文 件
6 、报 告期 内泰 信先 行策 略 开放式 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
11.2 存 放地 点
本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的办 公 场所，供投资 者 免费查 阅 。在支付必要 的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
11.3 查 阅方 式
投资者 可登 录本 基金 管理 人公司 网站(http://www.ftfund.com) 查阅 上述 相关 文件， 或拨 打客
户服务 中心 电话(400-888-5988，021-38784566) ， 和 本公司 客服 联系 。
泰信基金管理有限公司
2016 年8 月29 日
