南方上证380 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基 金 联 接 基金 2016 年半 年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 2 页 共 52 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 3 页 共 52 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报 告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .......................... 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 4 页 共 52 页
7.13 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 5 页 共 52 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方上 证 380 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基
金
基金简 称 南方上 证380ETF 联接
基金主 代码 202025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 20 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 159,125,650.67 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 3 80” 。
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证 380 交 易型 开放 式 指 数证券 投资 基金
基金主 代码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 16 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年11 月 8 日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金在 交易 所行情 系统 净值 揭示 等其 他信息 披露 场合 下，
可简称 为 “ 380E TF” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 通过投 资 于 380ETF ，紧 密 跟踪业 绩比 较基 准， 追求 跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略 本基金 为完 全被 动式 指数 基金 ， 以380ETF 作 为其 主 要
投资标 的 ， 方 便特 定的 客户 群通过 本基 金投 资 380ETF 。
本基金 并不 参 与 380ETF 的 管理。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为上 证380 指 数收 益率 ×95% ＋银
行活期 存款 利率 （税 后） ×5%。
风险收 益特征 本 基 金属 股票 基金 ，预 期风 险 与收 益水 平高 于混 合基
金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金 。同 时本 基金 为指 数型
基 金 ，具 有与 标的 指数 、以 及 标的 指数 所代 表的 股票
市场相 似的 风险 收益 特征 。
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 6 页 共 52 页
2.2.1 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧 密跟踪标 的指数， 追求跟 踪偏离度 和跟踪误 差最小
化。
投资策 略 380ETF 为 完全 被动 式指 数 基金， 采用 完全 复制 法， 按
照 成份股在 标的指数 中的基 准权重构 建指数化 投资组
合 ，并根据 标的指数 成份股 及其权重 的变化进 行相应
调整。
当 预期成份 股发生调 整和成 份股发生 配股、增 发、分
红 等行为时 ，或因基 金的申 购和赎回 等对本基 金跟踪
标 的指数的 效果可能 带来影 响时，或 因某些特 殊情况
导 致流动性 不足时， 或其他 原因导致 无法有效 复制和
跟 踪标的指 数时，基 金管理 人可以对 投资组合 管理进
行 适当变通 和调整， 从而使 得投资组 合紧密地 跟踪标
的指数 。
380ETF 可 投资 股指 期货 和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍
生金融 产品 。380ETF 投 资 股指期 货将 根据 风险 管理 的
原 则，以套 期保值为 目的， 对冲系统 性风险和 某些特
殊 情况下的 流动性风 险等， 主要采用 流动性好 、交易
活 跃的股指 期货合约 ，通过 多头或空 头套期保 值等策
略进行 套期 保值 操作 。380ETF 力 争利 用股 指期 货的 杠
杆 作用，降 低股票仓 位频繁 调整的交 易成本和 跟踪误
差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
业绩比 较基 准 380ETF 业 绩比 较基 准为 标 的指数 。 380ETF 标 的指 数 为
上证 380 指 数， 简 称 380 指数。
风险收 益特 征 380ETF 属 股票 基金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券
基金与 货币 市场 基金 。380ETF 为 指数 型基 金， 主 要 采
用完全 复制 法跟 踪标 的指 数的表 现 ， 具 有与 标的 指数 、
以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责 人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华
一路六 号免 税商 务大 厦
31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华 北京市 西城 区闹 市口 大街 一号南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 7 页 共 52 页
一路六 号免 税商 务大 厦
31-33 层
院一号 楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 吴万善 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载基 金半年 度报 告正文的 管理 人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 福 田 街 道 福 华 一 路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和 财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -1,258,538.61
本期利 润 -47,959,100.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3038
本期加 权平 均净 值利 润率 -22.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 -19.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 52,987,515.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3330
期末基 金资 产净 值 222,440,074.69
期末基 金份 额净 值 1.3979
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 39.79%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 8 页 共 52 页
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.31% 1.34% 2.82% 1.37% 0.49% -0.03%
过去三 个月 -1.18% 1.47% -1.91% 1.50% 0.73% -0.03%
过去六 个月 -19.02% 2.35% -19.79% 2.37% 0.77% -0.02%
过去一 年 -31.65% 2.94% -31.61% 2.89% -0.04% 0.05%
过去三 年 78.33% 2.11% 83.89% 2.09% -5.56% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
39.79% 1.85% 43.71% 1.85% -3.92% 0.00%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 为： 上 证 380 指 数收 益率 ×95% ＋银 行活 期存 款利 率 （税后） ×5% ， 业 绩
比较基 准在 每个 估值 日实 现 再平 衡。 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 9 页 共 52 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,600 亿 元， 旗下南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 10 页 共 52 页
管理 96 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
柯晓
本 基金
基 金经
理
2013 年5 月17
日
- 19 年
美国纽 约大 学工 商管 理硕 士， 具
有基金 从业 资格 。 曾先 后 担任美
国美林 证券 公司 助理 副总 裁、 招
商证券首席产品策略师。2006
年加入 南方 基金 ， 任首 席 产品设
计师；2010 年 8 月至 今， 任小康
ETF 及南 方小 康基 金经 理 ；2013
年4 月 至今 ， 任南 方深 成 及南方
深成ETF 的 基金 经理 ；2013 年5
月至今 ，任 南方 上证 380ETF 及
联接基 金的 基金 经理 ；2015 年7
月至今 ， 任南 方互 联基 金 的基金
经理。
杨德龙
本 基金
基 金经
理
2011 年9 月20
日
2016 年3 月4 日 10 年
北京大 学经 济学 硕士 、 清 华大学
工学学 士， 具有 基金 从业 资格 。
2006 年加 入南 方基 金， 担 任研究
部高级 行业 研究 员 、 首 席 策略分
析师；2010 年 8 月至 2013 年 4
月， 任小 康ETF 及 南方 小 康基金
经理；2011 年 9 月至 2016 年 3
月，任 南方 上证 380ETF 及联接
基金基 金经 理；2013 年 3 月至
2016 年 3 月， 任南 方策 略 基金经
理； 2013 年 4 月至2016 年3 月，
任南 方300 基金 经理 ；2013 年4
月至 2016 年 3 月 ，任 南 方开元
沪深 300ETF 基金 经理 ；2014 年
12 月至 2016 年 3 月， 任 南方恒
生ETF 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 11 页 共 52 页
中国证 监会 和《 南方 上 证 380 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 基金 合同》 的规 定， 本着
诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持 有人谋求
最大利益。本 报告期内 ， 基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投 资范围、
投资比 例符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们认为，指 数化投资 不 同于主动式投 资，后者 强 调通过各自不 同的投资 理 念去寻找超越 市
场的投资机会 ，而前者 的 宗旨是尽量拟 合标的指 数 的走势，为投 资者提供 一 个跟踪指数 的投资工
具。我 们专 门针 对 ETF 及 联接基 金的 投资 管理 制定 了科学 、严 谨的 操作 流程 ，使得 流程 中的 每 位
人员，都清楚 的知道自 己 在什么时点需 要完成什 么 工作。ETF 及联接基 金管 理团队除基金 经理之
外，还 由数 量投 资分 析师 、交易 管理 人员 、IT 人 员 等组成 ，为 基金 的投 资管 理提供 研究 、交 易、
系统及 其相 关工 作的 快速 支持响 应。
对于本基金而 言，本报 告 期跟踪误差的 主要来源 包 括：①本基金 自身接受 的 申购赎回所带 来
的股票仓位偏 离，对此 我 们通过日内择 时交易争 取 跟踪误差最小 化；②本 基 金大额换购目 标 ETF
所带来的成份 股权重偏 离 ，对此我们采 取了优化 的 “再平衡”操 作进行应 对 ；③指数成 份股调整
所带来 的跟 踪误 差。
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 12 页 共 52 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 基 金 自 建 仓 结 束 至 本 报 告 期 末 的 指 数 跟 踪 期 间 ， 相 对 于 业 绩 基 准 的 年 化 跟 踪 误 差 为
1.072% ，较 好的 完成 了基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 4%的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.3979 元 。报 告 期内， 份额 净值 增长 率为-19.02% ，同 期
业绩基 准增 长率 为-19.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年下 半年 ， 全 球资本 市场的 不稳 定性 因素 对于 国内的 宏观 经济 以 及A 股 的影响 增大 ， 国
内经济转型进 入攻坚期 。 受制于美联储 的加息和 人 民币汇率的波 动，我们 认 为货币政策 进一步放
松的空 间有 限。 但在 央行 的灵活 操作 下， 市场 流动 性还是 比较 宽裕 的。A 股 在过 去 3 年 ，以 创业
板为代 表的 新兴 成长 板块 是明 显 跑赢 以沪 深 300 为 代表的 价值 蓝筹 ，但 在今 年价值 蓝筹 的表 现 是
稍好于 新兴 成长 板块 的， 体现了 均值 回归 的理 念。
本基金为指数 化产品， 作 为基金管理人 ，我们将 通 过严格的投资 管理流程 、 精确的数量化 计
算、精益求精 的工作态 度 、恪守指数化 投资的宗 旨 ，实现对标的 指数的有 效 跟踪，为持 有人提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定， 对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值 价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权；本 基
金收益 每年 最多 分 配12 次 ， 每份 基金 份额 每次 基金 收 益分配 比例 不得 低于 基金 收益分 配基 准日 每
份基金 份额 可供 分配 利润 的 10% ； 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 则可 不进 行收 益分配 ；本 基金 收益
分配方式分为 两种：现 金 分红与红利再 投资，投 资 人可选择现金 红利或将 现 金红利按除 权后的单南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 13 页 共 52 页
位净值 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ； 若 投资 人不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后每一基 金 份额净值不能 低于面值 ， 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净 值减去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值； 法律 法规或 监管 机构 另有 规定 的从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期内 本基 金未 有收 益分 配事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券 投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 14 页 共 52 页
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 13,084,657.40 17,271,106.38
结算备 付金
25,520.79 -
存出保 证金
7,055.05 119,324.98
交易性 金融 资产 6.4.4.2 211,512,425.27 242,327,639.07
其中： 股票 投资
2,512,031.86 5,904,827.71
基金 投资
209,000,393.41 236,422,811.36
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - -
应收证 券清 算款
899.10 -
应收利 息 6.4.4.5 2,538.96 3,322.85
应收股 利
- -
应收申 购款
102,208.61 67,581.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 10,342.00 105.00
资产总 计
224,745,647.18 259,789,079.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1,825,434.21 900,428.74
应付管 理人 报酬
5,657.73 9,249.71
应付托 管费
1,131.55 1,849.97
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 286,662.23 263,697.71
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 186,686.77 162,327.39
负债合 计
2,305,572.49 1,337,553.52
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 159,125,650.67 149,713,734.53
未分配 利润 6.4.4.10 63,314,424.02 108,737,791.27
所有者 权益 合计
222,440,074.69 258,451,525.80
负债和 所有 者权 益总 计
224,745,647.18 259,789,079.32
注： 报 告截 止日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.3979 元， 基金 份额 总额159,125,650.67 份。
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 15 页 共 52 页
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-47,697,736.71 112,085,966.80
1.利息 收入
54,066.29 77,902.29
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 54,065.99 77,901.96
债券利 息收 入
0.30 0.33
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-1,126,217.48 47,367,913.37
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 -901,680.20 230,669.89
基金 投资 收益 6.4.4.13 -232,676.93 47,130,072.80
债券投 资收 益 6.4.4.14 282.90 974.67
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.4.14.2 - -
贵金属 投资 收益 6.4.4.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.4.16 - -
股利收 益 6.4.4.17 7,856.75 6,196.01
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.4.18 -46,700,562.21 63,915,573.83
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.4.19 74,976.69 724,577.31
减： 二、费用
261,364.11 645,931.35
1．管 理人 报酬 6.4.7.2.1 39,604.51 49,701.88
2．托 管费 6.4.7.2.2 7,920.92 9,940.35
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.4.20 31,890.81 404,442.33
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.4.21 181,947.87 181,846.79
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-47,959,100.82 111,440,035.45
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “-” 号填列）
-47,959,100.82 111,440,035.45
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 16 页 共 52 页
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
149,713,734.53 108,737,791.27 258,451,525.80
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 利
润）
- -47,959,100.82 -47,959,100.82
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
9,411,916.14 2,535,733.57 11,947,649.71
其中：1. 基 金申 购款 54,997,156.77 19,991,009.25 74,988,166.02
2. 基金 赎回 款 -45,585,240.63 -17,455,275.68 -63,040,516.31
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-”号 填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
159,125,650.67 63,314,424.02 222,440,074.69
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
207,334,716.07 61,289,947.85 268,624,663.92
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 111,440,035.45 111,440,035.45
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-45,555,373.42 -3,649,835.22 -49,205,208.64
其中：1. 基 金申 购款 294,161,663.87 266,918,902.20 561,080,566.07
2. 基金 赎回 款 -339,717,037.29 -270,568,737.42 -610,285,774.71
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 17 页 共 52 页
“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
161,779,342.65 169,080,148.08 330,859,490.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税 [2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知 》 、 财税[2015]101 号《关于 上市公司 股息 红利差别化个 人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财
税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全 面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、财税[2016]70 号
《关于金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业由 缴 纳
营业税 改为 缴纳 增值 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 18 页 共 52 页
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 13,084,657.40
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 13,084,657.40
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,554,935.74 2,512,031.86 -42,903.88
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 222,045,429.74 209,000,393.41 -13,045,036.33 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 19 页 共 52 页
其他 - - -
合计 224,600,365.48 211,512,425.27 -13,087,940.21
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无 。
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 2,524.26
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 11.50
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 3.20
合计 2,538.96
6.4.4.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
其他应 收款 10,342.00
待摊费 用 -
合计 10,342.00
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 20 页 共 52 页
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 286,662.23
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 286,662.23
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 7,671.57
预提费 用 179,015.20
合计 186,686.77
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 149,713,734.53 149,713,734.53
本期申 购 54,997,156.77 54,997,156.77
本期赎 回( 以"-" 号填列) -45,585,240.63 -45,585,240.63
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 159,125,650.67 159,125,650.67
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 51,075,671.64 57,662,119.63 108,737,791.27
本期利 润 -1,258,538.61 -46,700,562.21 -47,959,100.82
本期基金份额交易
产生的 变动 数
3,170,382.16 -634,648.59 2,535,733.57
其中： 基金 申购 款 18,510,657.90 1,480,351.35 19,991,009.25
基金赎 回款 -15,340,275.74 -2,114,999.94 -17,455,275.68
本期已 分配 利润 - - - 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 21 页 共 52 页
本期末 52,987,515.19 10,326,908.83 63,314,424.02
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 53,446.30
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 262.30
其他 357.39
合计 54,065.99
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -280,183.71
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -621,496.49
合计 -901,680.20
6.4.4.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 5,035,553.11
减：卖 出股 票成 本总 额 5,315,736.82
买卖股 票差 价收 入 -280,183.71
6.4.4.12.3 股 票投 资收益 —— 申购差 价收 入
单位： 人民 币元
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 22 页 共 52 页
6.4.4.13 基 金投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 6,013,398.95
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 6,246,075.88
基金投 资收 益 -232,676.93
6.4.4.14 债 券投 资收益
6.4.4.14.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
3,283.20
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
3,000.00
减：应 收利 息总 额 0.30
买卖债 券差 价收入 282.90
6.4.4.14.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注：无 。
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
申购基 金份 额总 额 25,261,400.00
减：现 金支 付申 购款 总额 1,105,769.32
减：申 购股 票成 本总 额 24,777,127.17
申购差 价收 入 -621,496.49 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 23 页 共 52 页
6.4.4.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 7,856.75
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 7,856.75
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -46,700,562.21
—— 股 票投 资 -276,752.32
—— 债 券投 资 -
——基金 投资 -46,423,809.89
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -46,700,562.21
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 55,120.59
转换费 收入 19,856.10
基金转 换费 收入 -
配债手 续费 -
合计 74,976.69
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交 易所 市场 交易 费用
31,890.81 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 24 页 共 52 页
银行间 市场 交易 费用
-
合计
31,890.81
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 29,835.26
信息披 露费 149,179.94
银行费 用 2,932.67
其他 -
合计 181,947.87
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化 的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
(“目标 ET F”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 25 页 共 52 页
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.7.1.4 基 金交 易
注：无 。
6.4.7.1.5 权 证交 易
注：无 。
6.4.7.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
39,604.51 49,701.88
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
167,499.94 236,090.68
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人南方 基金 的管 理 人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.5% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝(前 一日 基 金资产 净值 –前 一日 所持 有目 标 ETF 基金 份额 部分 的基金 资产) X 0.5%
/ 当年 天数 。 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 26 页 共 52 页
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,920.92 9,940.35
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 建设 银行 的 托
管费按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.1% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日托管费＝(前 一日基金 资 产净值 –前一 日所持有 目 标 ETF 基 金份额部 分的基 金资产) X 0.1% /
当年天 数。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债券( 含回 购)交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 13,084,657.40 53,446.30 34,350,807.86 75,996.07
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
于本报 告期 末， 本基 金持有142,399,941 份 目标ETF 基金份 额， 占其 总份 额的 比 例为79.80% 。 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 27 页 共 52 页
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：无 。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
6.4.9.1.1
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600654
中安
消
2016 年
5 月 19
日
重大
事项
停牌
18.54
2016 年
8 月 8
日
20.39 1,000 18,540.00 18,540.00 -
601168
西部
矿业
2016 年
2 月 1
日
重大
事项
停牌
5.93
2016 年
7 月 22
日
6.52 2,400 14,232.00 14,232.00 -
600511
国药
股份
2016 年
2 月 18
日
重大
事项
停牌
27.42
2016 年
8 月 4
日
30.16 400 10,968.00 10,968.00 -
600497
驰宏
锌锗
2016 年
6 月 13
日
重大
事项
停牌
9.97
2016 年
7 月 11
日
10.97 1,100 10,967.00 10,967.00 -
600614
鼎立
股份
2016 年
4 月 26
日
重大
事项
停牌
8.14 - - 1,200 9,768.00 9,768.00 -
600166
福田
汽车
2016 年
6 月 30
日
重大
事项
停牌
5.52
2016 年
7 月 1
日
5.62 1,500 8,250.00 8,280.00 -
600634
中技
控股
2016 年
6 月 22
日
重大
事项
停牌
14.41 - - 500 7,205.00 7,205.00 -
600577
精达
股份
2016 年
5 月 3
日
重大
事项
停牌
4.18 - - 1,500 6,270.00 6,270.00 -
600318
新力
金融
2016 年
3 月 24
日
重大
事项
停牌
26.84 - - 200 5,368.00 5,368.00 -
600640
号百
控股
2016 年
4 月 18
重大
事项
16.79
2016 年
8 月 22
18.44 300 5,037.00 5,037.00 - 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 28 页 共 52 页
日 停牌 日
600173
卧龙
地产
2016 年
4 月 25
日
重大
事项
停牌
8.28 - - 600 4,968.00 4,968.00 -
600545
新疆
城建
2016 年
5 月 31
日
重大
事项
停牌
6.91 - - 700 4,837.00 4,837.00 -
600636
三爱
富
2016 年
5 月 9
日
重大
事项
停牌
13.86 - - 300 4,158.00 4,158.00 -
600295
鄂尔
多斯
2016 年
6 月 30
日
重大
事项
停牌
7.89
2016 年
7 月 14
日
8.46 100 787.00 789.00 -
6.4.9.2 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.2.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.2.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
本基金属于交 易型开放 式 指数证券投资 基金联接 基 金，风险与收 益高于混 合 基金、债券基 金
与货币市场基 金。本基 金 为完全被动式 指数型基 金 ，紧密跟踪标 的指数， 具 有和标的指 数以及标
的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收益 特征 ， 属 于证券 投资 基金 中风 险较 高、 收 益较 高的 品种 。
本基金投资的 金融工具 主 要包括基金投 资和股票 投 资。本基金在 日常经营 活 动中面临的 与这些金
融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险。 本基金的 基 金管理人从 事风险管
理的主要目标 是争取将 以 上风险控制在 限定的范 围 之内，使本基 金在风险 和 收益之间取 得最佳的
平衡以 实现 “紧 密跟 踪业 绩比较 基准 ，追 求跟 踪偏 离度和 跟踪 误差 最小 化” 的风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基 金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 29 页 共 52 页
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.1 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 与该银行 存 款相关的信用 风 险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2016 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 债券 投资 （2015 年 12 月 31 日 ：同 ）。
6.4.10.2 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具 变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 30 页 共 52 页
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持目 标ETF 份 额能 通过股 票组 合赎 回或 二级 市场交 易卖 出， 所持 股票 均 在证券 交易 所上 市，
因此除 附 注 6.4.8 中 列示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 均能 根 据
本基金 的基 金管 理人 的投 资意图 ，以 合理 的价 格适 时变现 。
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息(2015 年 12 月 31 日 ：同) ，可 赎回 基金 份额 净 值(所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息(2015
年12 月31 日： 同) ，因 此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
6.4.10.3 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.3.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ， 其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。
6.4.10.3.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月 30 日
1 年以 内
1-5
年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 13,084,657.40 - - - 13,084,657.40
结算备 付金 25,520.79 - - - 25,520.79
存出保 证金 7,055.05 - - - 7,055.05
交易性 金融 资产 - - - 211,512,425.27 211,512,425.27
应收证 券清 算款 - - - 899.10 899.10
应收利 息 - - - 2,538.96 2,538.96
应收申 购款 3,547.02 - - 98,661.59 102,208.61 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 31 页 共 52 页
其他资 产 - - - 10,342.00 10,342.00
资产总 计 13,120,780.26 - - 211,624,866.92 224,745,647.18
负债
应付赎 回款 - - - 1,825,434.21 1,825,434.21
应付管 理人 报酬 - - - 5,657.73 5,657.73
应付托 管费 - - - 1,131.55 1,131.55
应付交 易费 用 - - - 286,662.23 286,662.23
其他负 债 - - - 186,686.77 186,686.77
负债总 计 - - - 2,305,572.49 2,305,572.49
利率敏 感度 缺口 13,120,780.26 - - 209,319,294.43 222,440,074.69
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 17,271,106.38 - - - 17,271,106.38
存出保 证金 119,324.98 - - - 119,324.98
交易性 金融 资产 - - - 242,327,639.07 242,327,639.07
应收利 息 - - - 3,322.85 3,322.85
应收申 购款 3,300.00 - - 64,281.04 67,581.04
其他资 产 - - - 105.00 105.00
资产总 计 17,393,731.36 - - 242,395,347.96 259,789,079.32
负债
应付赎 回款 - - - 900,428.74 900,428.74
应付管 理人 报酬 - - - 9,249.71 9,249.71
应付托 管费 - - - 1,849.97 1,849.97
应付交 易费 用 - - - 263,697.71 263,697.71
其他负 债 - - - 162,327.39 162,327.39
负债总 计 - - - 1,337,553.52 1,337,553.52
利率敏 感度 缺口 17,393,731.36 - - 241,057,794.44 258,451,525.80
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.3.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于2016 年6 月30 日 ，本基 金未 持有 交易 性债 券投资 ，因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产
净值无 重大 影响(2015 年12 月 31 日 ：同) 。
6.4.10.3.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.3.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 32 页 共 52 页
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 所面临的其他 价格风险 来 源于单个证 券发行主
体自身 经营 情况 或特 殊事 项的影 响， 也可 能来 源于 证券市 场整 体波 动的 影响。
本基金通过把 全部或接 近 全部的基金资 产投资于 目 标 ETF、标 的指数成 份股 和备选成份股 进
行被动 式指 数化 投资 ，正 常情况 下投 资于 目 标 ETF 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 90% ；本 基金 投
资于目 标 ETF 的 方式 以申 购和赎 回为 主， 但在 目标 ETF 二级 市场 流动 性较 好 的情况 下， 为了 更好
地实现本基金 的投资 目 标 ，也可以通过 二级市场 交 易买卖目标 ETF；除 流动 性管理所需以 外，本
基金对 于目 标 ETF 以 外的 证券投 资倾 向采 用被 动式 指数化 投资 。本 基金 的基 金管理 人每 日对 本 基
金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金进 行风险度 量 ，来测试本 基金面临
的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.10.3.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,512,031.86 1.13 5,904,827.71 2.28
交易性 金融 资产 －基金 投资 209,000,393.41 93.96 236,422,811.36 91.48
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 211,512,425.27 95.09 242,327,639.07 93.76
6.4.10.3.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除上 证380 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
上证380 指 数上 升 5% 增加 约1,047 增加 约 1,257
上证380 指 数下 降 5% 下降 约1,047 下降 约1,257
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 33 页 共 52 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 2,512,031.86 1.12
其中： 股票 2,512,031.86 1.12
2 基金投 资 209,000,393.41 92.99
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,110,178.19 5.83
8 其他各 项资 产 123,043.72 0.05
9 合计 224,745,647.18 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 4,822.00 0.00
B
采矿业 94,980.62 0.04
C
制造业 1,235,596.56 0.56
D
电力 、 热 力 、 燃 气 及 水生 产和供
应业
236,216.85 0.11
E
建筑业 256,790.26 0.12
F
批发和 零售 业 191,069.80 0.09
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 273,025.36 0.12
H
住宿和 餐饮 业 3,346.00 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
64,465.29 0.03
J
金融业 - -
K
房地产 业 76,652.00 0.03 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 34 页 共 52 页
L
租赁和 商务 服务 业 14,525.08 0.01
M
科学研 究和 技术 服务 业 5,680.00 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,649.80 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 2,806.00 0.00
Q
卫生和 社会 工作 3,118.00 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 23,933.24 0.01
S
综合 20,355.00 0.01
合计 2,512,031.86 1.13
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600528 中铁二 局 12,000 139,320.00 0.06
2 600651 飞乐音 响 11,000 139,260.00 0.06
3 601000 唐山港 24,760 96,068.80 0.04
4 600106 重庆路 桥 13,400 94,872.00 0.04
5 600502 安徽水 利 11,110 81,880.70 0.04
6 600578 京能电 力 18,300 78,324.00 0.04
7 600120 浙江东 方 3,500 75,985.00 0.03
8 600990 四创电 子 800 69,352.00 0.03
9 600864 哈投股 份 5,400 60,642.00 0.03
10 600420 现代制 药 2,000 59,800.00 0.03
11 600195 中牧股 份 3,100 56,730.00 0.03
12 600736 苏州高 新 4,200 38,346.00 0.02
13 600522 DR 中 天科 3,500 34,300.00 0.02
14 600168 武汉控 股 3,400 33,184.00 0.01
15 600584 长电科 技 1,600 32,464.00 0.01
16 601012 隆基股 份 2,100 27,405.00 0.01
17 600487 亨通光 电 1,600 20,128.00 0.01
18 600654 中安消 1,000 18,540.00 0.01
19 600881 亚泰集 团 3,500 16,870.00 0.01
20 601699 潞安环 能 2,300 15,042.00 0.01
21 601168 西部矿 业 2,400 14,232.00 0.01
22 601058 赛轮金 宇 3,824 12,772.16 0.01 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 35 页 共 52 页
23 603188 亚邦股 份 700 12,572.00 0.01
24 600867 通化东 宝 600 12,414.00 0.01
25 600309 万华化 学 700 12,110.00 0.01
26 600718 东软集 团 600 10,992.00 0.00
27 600859 王府井 720 10,972.80 0.00
28 600511 国药股 份 400 10,968.00 0.00
29 600497 驰宏锌 锗 1,100 10,967.00 0.00
30 600521 华海药 业 450 10,944.00 0.00
31 600438 通威股 份 1,700 10,812.00 0.00
32 600614 鼎立股 份 1,200 9,768.00 0.00
33 600818 中路股 份 300 9,333.00 0.00
34 600398 海澜之 家 800 9,040.00 0.00
35 600436 片仔癀 200 9,002.00 0.00
36 600549 厦门钨 业 300 8,913.00 0.00
37 603368 柳州医 药 100 8,682.00 0.00
38 600682 南京新 百 300 8,541.00 0.00
39 600201 生物股 份 306 8,362.98 0.00
40 600525 长园集 团 600 8,310.00 0.00
41 600166 福田汽 车 1,500 8,280.00 0.00
42 600256 广汇能 源 2,000 8,200.00 0.00
43 600642 申能股 份 1,400 8,036.00 0.00
44 600122 宏图高 科 600 8,028.00 0.00
45 603019 中科曙 光 200 7,964.00 0.00
46 600879 航天电 子 500 7,790.00 0.00
47 600699 均胜电 子 200 7,660.00 0.00
48 600138 中青旅 394 7,612.08 0.00
49 600664 哈药股 份 900 7,461.00 0.00
50 600673 东阳光 科 1,180 7,375.00 0.00
51 600498 烽火通 信 300 7,284.00 0.00
52 601098 中南传 媒 400 7,244.00 0.00
53 600635 大众公 用 1,200 7,236.00 0.00
54 600634 中技控 股 500 7,205.00 0.00
55 600143 金发科 技 1,100 7,084.00 0.00
56 601238 广汽集 团 300 7,047.00 0.00
57 600141 兴发集 团 600 6,912.00 0.00
58 600170 上海建 工 1,800 6,894.00 0.00
59 600482 中国动 力 200 6,554.00 0.00
60 600687 刚泰控 股 400 6,504.00 0.00
61 600038 中直股 份 155 6,429.40 0.00 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 36 页 共 52 页
62 600594 益佰制 药 400 6,392.00 0.00
63 600388 龙净环 保 507 6,367.92 0.00
64 600418 江淮汽 车 500 6,340.00 0.00
65 600577 精达股 份 1,500 6,270.00 0.00
66 600312 平高电 气 400 6,264.00 0.00
67 600373 中文传 媒 300 6,225.00 0.00
68 601992 金隅股 份 800 6,200.00 0.00
69 600601 方正科 技 1,400 6,020.00 0.00
70 600811 东方集 团 900 5,994.00 0.00
71 600008 首创股 份 1,500 5,835.00 0.00
72 600600 青岛啤 酒 200 5,814.00 0.00
73 600200 江苏吴 中 300 5,811.00 0.00
74 600176 中国巨 石 600 5,742.00 0.00
75 600572 康恩贝 875 5,670.00 0.00
76 600468 百利电 气 400 5,660.00 0.00
77 600410 华胜天 成 500 5,610.00 0.00
78 600755 厦门国 贸 700 5,565.00 0.00
79 600172 黄河旋 风 300 5,529.00 0.00
80 600571 信雅达 100 5,512.00 0.00
81 600580 卧龙电 气 488 5,470.48 0.00
82 600611 大众交 通 800 5,448.00 0.00
83 600863 内蒙华 电 1,800 5,436.00 0.00
84 600500 中化国 际 600 5,424.00 0.00
85 600318 新力金 融 200 5,368.00 0.00
86 600435 北方导 航 400 5,324.00 0.00
87 600216 浙江医 药 400 5,276.00 0.00
88 600171 上海贝 岭 300 5,211.00 0.00
89 600787 中储股 份 700 5,201.00 0.00
90 600711 盛屯矿 业 700 5,180.00 0.00
91 600884 杉杉股 份 300 5,163.00 0.00
92 600499 科达洁 能 300 5,073.00 0.00
93 600597 光明乳 业 400 5,072.00 0.00
94 600640 号百控 股 300 5,037.00 0.00
95 600667 太极实 业 500 4,995.00 0.00
96 600536 中国软 件 200 4,984.00 0.00
97 603000 人民网 300 4,983.00 0.00
98 600173 卧龙地 产 600 4,968.00 0.00
99 600582 天地科 技 1,098 4,941.00 0.00
100 600260 凯乐科 技 300 4,908.00 0.00 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 37 页 共 52 页
101 601958 金钼股 份 600 4,890.00 0.00
102 600017 日照港 1,200 4,860.00 0.00
103 601808 中海油 服 400 4,860.00 0.00
104 600545 新疆城 建 700 4,837.00 0.00
105 601021 春秋航 空 100 4,794.00 0.00
106 600366 宁波韵 升 200 4,774.00 0.00
107 600056 中国医 药 300 4,758.00 0.00
108 600343 航天动 力 200 4,756.00 0.00
109 601880 大连港 800 4,728.00 0.00
110 601777 力帆股 份 400 4,708.00 0.00
111 600380 健康元 509 4,672.62 0.00
112 601222 林洋能 源 111 4,645.35 0.00
113 600587 新华医 疗 200 4,618.00 0.00
114 600073 上海梅 林 400 4,580.00 0.00
115 600563 法拉电 子 100 4,552.00 0.00
116 600348 阳泉煤 业 700 4,459.00 0.00
117 600426 华鲁恒 升 500 4,405.00 0.00
118 600765 中航重 机 300 4,374.00 0.00
119 600717 天津港 500 4,345.00 0.00
120 600039 四川路 桥 1,100 4,334.00 0.00
121 600783 鲁信创 投 200 4,322.00 0.00
122 600433 冠豪高 新 500 4,320.00 0.00
123 600169 太原重 工 1,100 4,290.00 0.00
124 601231 环旭电 子 400 4,280.00 0.00
125 600967 北方创 业 400 4,252.00 0.00
126 600730 中国高 科 300 4,239.00 0.00
127 600175 美都能 源 900 4,230.00 0.00
128 600871 石化油 服 1,100 4,224.00 0.00
129 600289 亿阳信 通 300 4,197.00 0.00
130 600662 强生控 股 400 4,188.00 0.00
131 600993 马应龙 200 4,166.00 0.00
132 600636 三爱富 300 4,158.00 0.00
133 601010 XD 文 峰股 800 4,152.00 0.00
134 600869 智慧能 源 400 4,120.00 0.00
135 600381 ST 春天 300 4,107.00 0.00
136 600422 昆药集 团 300 4,092.00 0.00
137 600612 老凤祥 100 4,085.00 0.00
138 603118 共进股 份 100 4,069.00 0.00
139 600850 华东电 脑 141 4,045.29 0.00 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 38 页 共 52 页
140 603766 隆鑫通 用 200 4,044.00 0.00
141 600409 三友化 工 600 4,044.00 0.00
142 600206 有研新 材 300 4,035.00 0.00
143 600210 紫江企 业 700 4,032.00 0.00
144 603369 今世缘 300 4,026.00 0.00
145 600567 山鹰纸 业 1,400 3,976.00 0.00
146 601311 骆驼股 份 200 3,970.00 0.00
147 600460 士兰微 500 3,965.00 0.00
148 600648 外高桥 200 3,942.00 0.00
149 600098 广州发 展 500 3,910.00 0.00
150 600255 鑫科材 料 900 3,906.00 0.00
151 600337 美克家 居 300 3,903.00 0.00
152 600399 抚顺特 钢 600 3,882.00 0.00
153 600086 东方金 钰 400 3,872.00 0.00
154 600537 亿晶光 电 500 3,855.00 0.00
155 600694 大商股 份 100 3,852.00 0.00
156 600391 成发科 技 100 3,845.00 0.00
157 600835 上海机 电 200 3,838.00 0.00
158 600125 铁龙物 流 600 3,822.00 0.00
159 600323 瀚蓝环 境 300 3,807.00 0.00
160 600517 置信电 气 400 3,804.00 0.00
161 600970 中材国 际 600 3,780.00 0.00
162 601877 正泰电 器 200 3,770.00 0.00
163 600416 湘电股 份 300 3,741.00 0.00
164 600988 赤峰黄 金 200 3,730.00 0.00
165 600183 生益科 技 400 3,708.00 0.00
166 600872 中炬高 新 300 3,702.00 0.00
167 600004 白云机 场 300 3,678.00 0.00
168 600495 晋西车 轴 500 3,665.00 0.00
169 600267 海正药 业 300 3,645.00 0.00
170 600062 华润双 鹤 200 3,644.00 0.00
171 600277 亿利洁 能 600 3,570.00 0.00
172 600298 安琪酵 母 200 3,568.00 0.00
173 600363 联创光 电 200 3,562.00 0.00
174 603899 晨光文 具 200 3,540.00 0.00
175 600261 阳光照 明 500 3,530.00 0.00
176 600270 外运发 展 200 3,498.00 0.00
177 600666 奥瑞德 100 3,476.00 0.00
178 600805 悦达投 资 400 3,472.00 0.00 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 39 页 共 52 页
179 600491 龙元建 设 400 3,432.00 0.00
180 600562 国睿科 技 100 3,429.00 0.00
181 601717 郑煤机 600 3,420.00 0.00
182 600527 江南高 纤 500 3,410.00 0.00
183 600823 世茂股 份 500 3,395.00 0.00
184 600551 时代出 版 169 3,373.24 0.00
185 600112 天成控 股 300 3,348.00 0.00
186 600754 锦江股 份 100 3,346.00 0.00
187 600395 盘江股 份 400 3,304.00 0.00
188 601689 拓普集 团 100 3,295.00 0.00
189 600557 康缘药 业 200 3,266.00 0.00
190 600285 羚锐制 药 300 3,237.00 0.00
191 600750 江中药 业 100 3,180.00 0.00
192 603609 禾丰牧 业 200 3,166.00 0.00
193 600284 浦东建 设 300 3,132.00 0.00
194 600763 通策医 疗 100 3,118.00 0.00
195 600458 时代新 材 200 3,116.00 0.00
196 600116 三峡水 利 400 3,112.00 0.00
197 603898 好莱客 100 3,109.00 0.00
198 600185 格力地 产 500 3,105.00 0.00
199 600063 皖维高 新 700 3,101.00 0.00
200 600626 XD 申 达股 300 3,096.00 0.00
201 601886 江河集 团 300 3,081.00 0.00
202 600885 宏发股 份 100 3,071.00 0.00
203 601908 京运通 400 3,068.00 0.00
204 600269 赣粤高 速 700 3,045.00 0.00
205 600292 远达环 保 240 3,040.80 0.00
206 603288 海天味 业 100 3,040.00 0.00
207 600761 安徽合 力 300 3,027.00 0.00
208 600650 锦江投 资 100 3,025.00 0.00
209 600180 瑞茂通 200 3,022.00 0.00
210 600756 浪潮软 件 100 3,010.00 0.00
211 600351 亚宝药 业 300 3,009.00 0.00
212 600668 XD 尖 峰集 200 2,996.00 0.00
213 600775 南京熊 猫 200 2,990.00 0.00
214 600459 贵研铂 业 100 2,988.00 0.00
215 600496 精工钢 构 700 2,982.00 0.00
216 600300 维维股 份 500 2,970.00 0.00
217 600846 同济科 技 300 2,970.00 0.00 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 40 页 共 52 页
218 603328 依顿电 子 100 2,954.00 0.00
219 603077 和邦生 物 600 2,952.00 0.00
220 600509 天富能 源 400 2,940.00 0.00
221 601666 平煤股 份 718 2,936.62 0.00
222 600123 兰花科 创 400 2,872.00 0.00
223 600481 双良节 能 500 2,865.00 0.00
224 600012 皖通高 速 200 2,858.00 0.00
225 601678 滨化股 份 560 2,850.40 0.00
226 600862 中航高 科 200 2,836.00 0.00
227 600282 南钢股 份 1,200 2,820.00 0.00
228 600661 新南洋 100 2,806.00 0.00
229 600428 中远航 运 500 2,805.00 0.00
230 600161 天坛生 物 100 2,779.00 0.00
231 603698 航天工 程 100 2,744.00 0.00
232 600486 扬农化 工 100 2,740.00 0.00
233 601890 亚星锚 链 300 2,727.00 0.00
234 600400 红豆股 份 300 2,724.00 0.00
235 600828 茂业商 业 400 2,720.00 0.00
236 600236 桂冠电 力 400 2,688.00 0.00
237 600405 动力源 200 2,688.00 0.00
238 601001 大同煤 业 500 2,685.00 0.00
239 600794 保税科 技 500 2,685.00 0.00
240 600720 祁连山 400 2,684.00 0.00
241 600273 嘉化能 源 300 2,673.00 0.00
242 600894 广日股 份 200 2,666.00 0.00
243 603885 吉祥航 空 100 2,625.00 0.00
244 600826 兰生股 份 100 2,618.00 0.00
245 600297 广汇汽 车 300 2,613.00 0.00
246 601002 晋亿实 业 300 2,610.00 0.00
247 600965 福成股 份 200 2,596.00 0.00
248 600501 航天晨 光 141 2,594.40 0.00
249 600641 万业企 业 200 2,594.00 0.00
250 600831 广电网 络 200 2,592.00 0.00
251 600387 海越股 份 200 2,586.00 0.00
252 600586 金晶科 技 600 2,580.00 0.00
253 600526 菲达环 保 200 2,576.00 0.00
254 600566 济川药 业 100 2,574.00 0.00
255 601208 东材科 技 300 2,559.00 0.00
256 601369 陕鼓动 力 400 2,552.00 0.00 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 41 页 共 52 页
257 600033 福建高 速 800 2,536.00 0.00
258 600685 中船防 务 100 2,536.00 0.00
259 600624 复旦复 华 200 2,520.00 0.00
260 600776 东方通 信 300 2,517.00 0.00
261 603308 应流股 份 100 2,514.00 0.00
262 600377 宁沪高 速 300 2,502.00 0.00
263 600742 一汽富 维 200 2,498.00 0.00
264 603555 贵人鸟 100 2,493.00 0.00
265 603169 兰石重 装 200 2,492.00 0.00
266 600657 信达地 产 500 2,490.00 0.00
267 600729 重庆百 货 100 2,480.00 0.00
268 600987 航民股 份 200 2,424.00 0.00
269 600251 XD 冠 农股 300 2,400.00 0.00
270 601139 深圳燃 气 300 2,400.00 0.00
271 600559 老白干 酒 100 2,396.00 0.00
272 600824 益民集 团 400 2,388.00 0.00
273 600825 新华传 媒 300 2,385.00 0.00
274 600088 中视传 媒 100 2,372.00 0.00
275 600874 创业环 保 305 2,369.85 0.00
276 600973 宝胜股 份 300 2,364.00 0.00
277 600628 新世界 200 2,360.00 0.00
278 600803 新奥股 份 200 2,336.00 0.00
279 601801 皖新传 媒 200 2,334.00 0.00
280 600596 新安股 份 320 2,332.80 0.00
281 600897 厦门空 港 111 2,326.56 0.00
282 601789 宁波建 工 402 2,323.56 0.00
283 601069 西部黄 金 100 2,321.00 0.00
284 600239 云南城 投 500 2,320.00 0.00
285 600305 恒顺醋 业 200 2,304.00 0.00
286 600617 国新能 源 200 2,292.00 0.00
287 600483 福能股 份 200 2,270.00 0.00
288 600439 瑞贝卡 400 2,268.00 0.00
289 601515 东风股 份 200 2,260.00 0.00
290 600684 珠江实 业 300 2,253.00 0.00
291 600335 国机汽 车 200 2,242.00 0.00
292 600257 大湖股 份 200 2,226.00 0.00
293 600020 中原高 速 500 2,210.00 0.00
294 600188 XD 兖 州煤 200 2,188.00 0.00
295 601700 风范股 份 300 2,187.00 0.00 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 42 页 共 52 页
296 603567 珍宝岛 100 2,185.00 0.00
297 601233 桐昆股 份 200 2,172.00 0.00
298 600888 新疆众 和 300 2,136.00 0.00
299 600350 山东高 速 400 2,120.00 0.00
300 600814 杭州解 百 200 2,118.00 0.00
301 601126 四方股 份 200 2,106.00 0.00
302 600396 金山股 份 400 2,096.00 0.00
303 601218 吉鑫科 技 400 2,096.00 0.00
304 600280 中央商 场 300 2,028.00 0.00
305 600552 凯盛科 技 100 2,024.00 0.00
306 600007 中国国 贸 100 2,020.00 0.00
307 600621 华鑫股 份 200 2,004.00 0.00
308 600329 中新药 业 115 1,986.05 0.00
309 603128 华贸物 流 200 1,962.00 0.00
310 601107 四川成 渝 400 1,960.00 0.00
311 601158 重庆水 务 300 1,929.00 0.00
312 600748 上实发 展 200 1,928.00 0.00
313 601636 旗滨集 团 600 1,908.00 0.00
314 600801 华新水 泥 300 1,893.00 0.00
315 600743 华远地 产 400 1,892.00 0.00
316 600830 香溢融 通 200 1,876.00 0.00
317 600386 北巴传 媒 100 1,866.00 0.00
318 601226 华电重 工 200 1,834.00 0.00
319 600449 宁夏建 材 200 1,804.00 0.00
320 600676 交运股 份 200 1,786.00 0.00
321 600327 大东方 200 1,784.00 0.00
322 603699 纽威股 份 100 1,774.00 0.00
323 600397 安源煤 业 400 1,768.00 0.00
324 600510 黑牡丹 200 1,744.00 0.00
325 603008 喜临门 100 1,719.00 0.00
326 600135 乐凯胶 片 100 1,702.00 0.00
327 600479 千金药 业 100 1,689.00 0.00
328 600114 东睦股 份 100 1,681.00 0.00
329 600708 光明地 产 200 1,678.00 0.00
330 600162 香江控 股 400 1,676.00 0.00
331 600310 桂东电 力 200 1,642.00 0.00
332 600081 东风科 技 100 1,617.00 0.00
333 600054 黄山旅 游 100 1,609.00 0.00
334 600326 西藏天 路 200 1,604.00 0.00 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 43 页 共 52 页
335 603818 曲美家 居 100 1,600.00 0.00
336 600548 深高速 200 1,558.00 0.00
337 601199 江南水 务 200 1,556.00 0.00
338 600278 东方创 业 100 1,555.00 0.00
339 600119 长江投 资 100 1,519.00 0.00
340 600197 伊力特 100 1,504.00 0.00
341 601567 三星医 疗 100 1,475.00 0.00
342 601313 江南嘉 捷 100 1,448.00 0.00
343 600507 方大特 钢 300 1,440.00 0.00
344 600613 神奇制 药 100 1,430.00 0.00
345 600480 凌云股 份 100 1,410.00 0.00
346 601368 绿城水 务 100 1,315.00 0.00
347 600101 明星电 力 100 1,209.00 0.00
348 601015 陕西黑 猫 100 1,157.00 0.00
349 601969 海南矿 业 100 1,122.00 0.00
350 603126 中材节 能 100 1,102.00 0.00
351 601968 宝钢包 装 100 1,026.00 0.00
352 600917 重庆燃 气 100 995.00 0.00
353 601016 节能风 电 100 993.00 0.00
354 601038 一拖股 份 100 947.00 0.00
355 600981 汇鸿集 团 100 843.00 0.00
356 600295 鄂尔多 斯 100 789.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600009 上海机 场 243,942.00 0.09
2 601888 中国国 旅 188,063.00 0.07
3 600201 生物股 份 168,746.00 0.07
4 600079 人福医 药 162,208.00 0.06
5 601098 中南传 媒 156,196.00 0.06
6 600482 中国动 力 151,655.77 0.06
7 600398 海澜之 家 150,646.00 0.06
8 600522 中天科 技 145,828.00 0.06
9 600525 长园集 团 145,761.00 0.06 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 44 页 共 52 页
10 600642 申能股 份 140,609.00 0.05
11 600635 大众公 用 133,846.00 0.05
12 600673 东阳光 科 133,407.22 0.05
13 600498 烽火通 信 127,379.00 0.05
14 600138 中青旅 127,212.00 0.05
15 600521 华海药 业 123,296.00 0.05
16 601021 春秋航 空 120,257.00 0.05
17 600436 片仔癀 119,342.00 0.05
18 600664 哈药股 份 118,301.00 0.05
19 601238 广汽集 团 113,953.00 0.04
20 600694 大商股 份 111,522.00 0.04
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600978
宜华生活 368,608.00 0.14
2 600880
博瑞传 播 128,020.00 0.05
3 600995
文山电 力 69,326.00 0.03
4 600784
鲁银投 资 69,267.00 0.03
5 600078
澄星股 份 40,835.00 0.02
6 600009
上海机 场 38,051.00 0.01
7 600201
生物股 份 35,032.00 0.01
8 600525
长园集 团 31,044.00 0.01
9 600398
海澜之 家 30,654.00 0.01
10 600482
中国动 力 28,297.00 0.01
11 601098
中南传 媒 28,220.00 0.01
12 601012
隆基股 份 27,769.00 0.01
13 600498
烽火通 信 27,659.00 0.01
14 600642
申能股 份 27,345.00 0.01
15 600699
均胜电 子 26,348.00 0.01
16 600654
中安消 26,126.00 0.01
17 600635
大众公 用 26,065.00 0.01
18 600521
华海药 业 26,062.00 0.01
19 600673
东阳光 科 26,004.00 0.01 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 45 页 共 52 页
20 600436
片仔癀 25,440.00 0.01
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 21,089,284.26
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,035,553.11
注：买 入股 票成 本、 卖 出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
1 380ETF 股票型 交易型 开
放式
南方基 金
管理有 限
公司
209,000,393.41 93.96
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 46 页 共 52 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.11.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资 中 主要遵循有效 管理投 资 策 略，根据风险 管理的原 则 ，以套期保值 为
目的，主要采 用流动性 好 、交易活跃的 期货合约 ， 通过对现货和 期货市场 运 行趋势的研 究，结合
股指期货定价 模型寻求 其 合理估值水平 ，与现货 资 产进行匹配， 通过多头 或 空头套期保 值等策略
进行套 期保 值操 作。
本基金管理人 对股指期 货 及其他金融衍 生品的运 用 将进行充分的 论证，运 用 股指期货的情 形
主要包括：对 冲系统性 风 险；对冲特殊 情况下的 流 动性风险，如 大额申购 赎 回等；对冲 因其他原
因导致 无法 有效 跟踪 标的 指数的 风险 ；利 用金 融衍 生品的 杠杆 作用 ，降 低股 票和目 标 ETF 仓位频
繁调整 的交 易成 本， 达到 有效跟 踪对 标 的 指数 的目 的。
基金管理人建 立股指期 货 交易决策部门 或小组， 授 权特定的管理 人员负责 股 指期货的投资 审
批事项 ，同 时针 对股 指期 货交易 制定 投资 决策 流程 和风险 控制 等制 度并 报董 事会批 准。
7.12 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.13 投 资组 合报告 附注
7.13.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.13.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.13.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 7,055.05
2 应收证 券清 算款 899.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,538.96
5 应收申 购款 102,208.61 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 47 页 共 52 页
6 其他应 收款 10,342.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 123,043.72
7.13.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.13.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
21,588 7,371.02 584.31 0.00% 159,125,066.36 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,641,305.55
1.0315%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本 开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 48 页 共 52 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 20 日 ）基 金份 额总 额
324,134,578.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 149,713,734.53
本报告 期基 金总 申购 份额 54,997,156.77
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 45,585,240.63
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 159,125,650.67
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 49 页 共 52 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 1 26,226,636.37 100.00% 22,964.52 100.00% -
中金公司 1 - - - - -
注：1. 本基 金本 报告 期内 未新增 券商 。
2.交易 单元 的选 择标 准和 程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告 和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信 息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 50 页 共 52 页
例
海通证券 3,283.20 100.00% - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 关于京 东电 子交 易平 台实 施费率
优惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 30 日
2 南方基 金关 于继 续开 展直 销柜台
部分指 数型 基金 申购 费率 优惠的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 30 日
3 南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加
交通银 行网 上银 行 、 手 机 银行基 金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 30 日
4 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
余杭农 村商 业银 行为 代销 机构及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 23 日
5 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
晋商银 行和 贵阳 银行 为代 销机构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 23 日
6 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
泰隆银 行为 代销 机构 及开 通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 3 日
7 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
江苏银 行和 南充 市商 业银 行为代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 5 月 27 日
8 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
汇成基 金为 代销 机构 及开 通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 5 月 13 日
9 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
潍坊银 行为 代销 机构 及开 通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 26 日
10 南方上 证380 交易 型开 放 式指数 证
券投资 基金 联接 基金 招募 说明书
（更新 ）摘 要（2016 年第1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 22 日
11 南方上 证380 交易 型开 放 式指数 证
券投资 基金 联接 基金 招募 说明书
（更新 ） （2016 年第1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 22 日
12 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
徽商期 货为 代销 机构 及开 通相关
业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 18 日 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 51 页 共 52 页
13 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
德州银 行为 代销 机构 及开 通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 15 日
14 关于淘 宝基 金理 财平 台和 支付宝
基金支 付业 务下 线的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 12 日
15 南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加
中国工 商银 行个 人电 子银 行基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 31 日
16 南方基 金关 于继 续开 展直 销柜台
部分指 数型 基金 赎回 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 30 日
17 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
鼎信汇 金为 代销 机构 及开 通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 9 日
18 关于南 方上 证380 交易 型 开放式 指
数证券 投资 基金 联接 基金 变更基
金经理 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 5 日
19 南方基 金关 于临 时暂 停电 子直销
实时赎 回业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 2 月 4 日
20 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
陆金所 资管 、 唐鼎 耀华 为 代 销机 构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 2 月 1 日
21 关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 29 日
22 南方基 金管 理有 限公 司电 子交易
赎回转 认/ 申购 业务 规则
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 27 日
23 南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加
中证金 牛为 代销 机构 及开 通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 26 日
24 南方基 金关 于电 子直 销平 台通过
货币基 金定 投其 他基 金费 率为0 的
公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 15 日
25 关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 12 日
26 关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 8 日
27 南方基 金管 理有 限公 司关 于在
2016 年1 月7 日指 数熔 断 实施期 间
调整旗 下部 分基 金开 放时 间的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 7 日
28 南方基 金管 理有 限公 司关 于在指
数熔断 实施 期间 调整 旗下 交易所
场内基 金 开 放时 间的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 5 日
29 关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 中国证 券报 、 上 海证 2016 年 1 月 5 日 南方上证 380ETF 联接 2016 年 半年度报告
第 52 页 共 52 页
估值方 法的 提示 性公 告 券报、 证券 时报
30 南方基 金管 理有 限公 司关 于在
2016 年1 月4 日指 数熔 断 实施期 间
调整旗 下部 分基 金开 放时 间的公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 4 日
31 南方基 金管 理有 限公 司关 于在指
数熔断 实施 期间 调整 旗下 部分基
金开放 时间 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 4 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方上 证 380 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金的文 件。
2 、南 方上 证380 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 基金 合同 。
3 、南 方上 证380 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
