南 方 启 元 债券 型 证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
南方启元债券 2016 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年6 月30 日 止。 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 33
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 34
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 34
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 34
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 35 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 35
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 35
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 35
§ 10 重大事 件揭示 ................................................................................................................................... 36
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 36
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 36
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 36
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 36
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 36
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 36
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 36
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 37
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 39
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 39
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 39
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 40
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方启 元债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 南方启 元债 券
基金主 代码 000561
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 7 月25 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,735,592,154.99 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方启 元债 券 A 南方启 元债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000561 000562
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,718,175,218.98 份 17,416,936.01 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方启 元” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略 本 基 金 以 中 长期 利 率 趋势分 析 为 基 础, 结合 经 济 周期、 宏 观 政 策 方向 及 收 益率
曲线分 析， 进行 债券 投资 时机的 选择 和久 期、 类属 配置， 实施 积极 的债 券 投 资
组合管 理， 以获 取较 高的 债券组 合投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债- 信用 债总 指数
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基 金，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 王永民
联系电 话 0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942
注册地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华
一路六号免税商务大厦
31-33 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华
一路六号免税商务大厦
31-33 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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邮政编 码 518048 100818
法定代 表人 吴万善 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 福 田 街 道 福 华 一 路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 南方启 元债 券A 南方启 元债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 53,286,067.55 544,328.51
本期利 润 38,531,836.88 86,982.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0115 0.0024
本期加 权平 均净 值利 润率 1.06% 0.22%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.20% 1.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 226,103,731.22 909,281.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0608 0.0522
期末基 金资 产净 值 4,077,897,957.76 18,949,438.17
期末基 金 份 额净 值 1.097 1.088
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 11.73% 10.82%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为南方启元债券 2016 年半年度报 告
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期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际 收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方启 元债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.73% 0.06% 0.31% 0.03% 0.42% 0.03%
过去三 个月 0.37% 0.08% -0.66% 0.07% 1.03% 0.01%
过去六 个月 1.20% 0.08% -0.54% 0.06% 1.74% 0.02%
过去一 年 6.51% 0.08% 1.91% 0.06% 4.60% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
11.73% 0.09% 5.72% 0.08% 6.01% 0.01%
南方启 元债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.74% 0.06% 0.31% 0.03% 0.43% 0.03%
过去三 个月 0.28% 0.09% -0.66% 0.07% 0.94% 0.02%
过去六 个月 1.02% 0.08% -0.54% 0.06% 1.56% 0.02%
过去一 年 6.15% 0.08% 1.91% 0.06% 4.24% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
10.82% 0.09% 5.72% 0.08% 5.10% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 6 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金 合
同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经 中国证 监会 批准 ， 南 方基 金管理 有限 公司 作为 国内 首批规 范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳， 注册资 本 3 亿元 人民 币。 股东结 构为 ：华 泰证 券股 份有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,600 亿 元， 旗下南方启元债券 2016 年半年度报 告
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管理 96 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陶铄
本基金
基金经
理
2015 年12
月 30 日
- 14 年
清华大 学应 用数 学专 业学 士， 中国 科学 院
金融工 程专 业硕 士， 具有 基金从 业资 格 。
曾任职 于招 商银 行总 行 、 普华永 道会 计师
事务所 、 穆 迪投 资者 服务 有限公 司、 中国
国际金 融有 限公 司；2010 年 9 月至 2014
年9 月 任职 于大 成基 金管 理有限 公司 ， 历
任研究 员、 基金 经理 助理 、 基金经 理； 2012
年 2 月至 2014 年 9 月 任 大成景 丰分 级债
券型基 金的 基金 经理 ； 2012 年5 月至2012
年10 月任 大成 货币 市场 基 金的基 金经 理；
2012 年 9 月至 2014 年 4 月任大 成月 添利
基金的 基金 经理 ；2012 年 11 月至 2014
年 4 月 任 大 成 月 月 盈 基 金 的 基 金 经 理 ；
2013 年 5 月至 2014 年 9 月任大 成景 安基
金的基 金经 理；2013 年 6 月至 2014 年 9
月任大 成景 兴基 金的 基金 经理 ；2014 年1
月至 2014 年 9 月 任大 成 信用增 利基 金的
基金经 理 。 2014 年9 月 加 入南方 基金 产品
开发部 ，从 事产 品研 发工 作；2014 年 12
月至2015 年12 月 ， 任 固 定收益 部资 深研
究 员 ， 现 任 固 定 收 益 部 总 监 助 理 ；2015
年12 月至 今， 任 南方 启元 基金经 理； 2016
年1 月 至今 ， 任 南方 弘利 、 南方 聚利 基金
经理 ；2016 年8 月 至今 ， 任南 方 荣毅 、 南
方荣欢 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方启 元 债券型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的 原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金持有 人谋求最 大 利益。本报 告期内，南方启元债券 2016 年半年度报 告
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基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 持有人利 益 。基金的投资 范围、投 资 比例符合有 关法律法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本 报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运 作 分析
上半年 国内 经济 运行 平稳 。一季 度经 济数 据整 体表 现超预 期， 虽 然 1-2 月工 业增加 值同 比 增
速创 下2009 年 以来 最为 疲 软的开 年表 现 ， 但3 月 工 业增加 值同 比增 速达 到6.8% 。1-3 月， 全国 房
地产开 发投 资同 比增 长 6.2% ，固 定资 产投 资同 比增 速 10.7% ， 房地 产投 资明 显超出 市场 预期 。二
季度经 济数 据整 体表 现再 次走弱 ，4-6 月工 业增 加 值超预 期回 落 至 6.0%左右，6 月固 定资 产投 资
累计增 速大 幅回 落 至9.0% ， 房地 产投 资同 比增 速有 所下滑 ， 制 造业 投资 增速 则进一 步下 跌。 通胀
方面，1 季度 CPI 受 猪肉 以及蔬 菜等 上涨 的影 响， 整体水 平有 所 抬 升但 4 月 以后随 着蔬 菜价 格的
回落， 猪肉 涨幅 的下 降，CPI 有 所下 降，6 月已 经回 落到 1.9% 。 大宗 商品 价格 继续反 弹，PPI 环比
3 月转 正， 同比 降幅 明显 收窄。
一二季 度金 融数 据也 整体 表现出 前高 后低 走势 ，1-3 月新增 信贷 4.6 万 亿、 社融 6.7 万亿 ，
大幅超 出市 场预 期。4-5 月金融 数据 不及 预期 。其 中 5 月 M2 同比 增 速 11.8% ，明 显低 于预 期，6
月有所 回升 ， 新增 信贷1.38 万亿 、 社融1.6 万亿 ， 但 金融数 据结 构不 佳 ， 中 长 期贷款 以个 人房 贷
为主。 上半 年资 金面 整体 平稳，7 天回 购利 率基 本 稳定。2 月末 央行 意外 降 准 50BP ，但 7 天 逆回
购操作 利率 仍保 持 2.25% 不变， 央行 多次 采 用 MLF 等工具 ，维 持短 端利 率水 平稳定 和资 金面 平稳南方启元债券 2016 年半年度报 告
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的态度 较为 明确 。
市场层面，收 益率曲线 先 陡后平、先上 后下。1-3 月份，在信贷 数据大幅 超 出预期、通胀 压
力、公开市场 短端利率 维 持不变的影响 下，利率 债 收益率小幅上 行，曲线 陡 峭化。4 月 份，受信
用风险带来的 流动性风 险 担忧情绪影响 、3 月份 较 好的经济数据 影响、以 及 大宗商品反 弹带来的
通胀担 忧情 绪影 响， 债券 收益率 大幅 上行 ，5 、6 月 份随着 二季 度经 济数 据的 再次走 弱， 收益 率 重
新进入 下行 通道 ，曲 线平 坦化。
投资运作上， 南方启元 一 季度持仓上减 少了信用 债 的比例和久期 ，减少了 长 期利率债的占 比
和仓位 ，利 率债 主要 集中 在中等 期限 上， 一定 程度 上规避 了 4 月份 的调 整风 险。2 季 度考 虑到 债
市可能 仍然 是区 间震 荡的 大格局 ，信 用债 的持 有回 报将会 是基 金收 益的 主要 来源， 南方 启 元 2 季
度持仓上大幅 增加了中 期 高等级信用债 的比例， 减 少了中期利率 债的占比 和 仓位，利率 债主要集
中在长期期限上， 同时适 当提高了杠杆，但 由于久 期整体有所下降， 组合也 未能充分享受 5 、6
月份的 收益 下行 的资 本利 得。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方启 元A 级基 金净值 增长 率 为1.2% ， 同 期业绩 比较 基准 增长 率为-0.54%；南 方启
元C 级 基金 净值 增长 率 为1.02% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为-0.54% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 经济增长 下 行风险增大。 上半年经 济 的反弹由地产 和基建拉 动 ，下半年地产 和
基建链 条可 能会 逐步 走弱 。 金 融数 据增 长的 动力 减 弱， 社融 、M2 年 度增 速低 于13% 的可 能性 较大 。
随着经 济走 弱， 通胀 的下 降，货 币政 策 在 3 季 度可 能会有 所放 松， 下调 基准 利率的 概率 不大 ， 存
准率即使下调 也主要是 对 冲外汇占款的 下降，逆 回 购利率和利率 走廊水平 的 微调可能是 释放宽松
信号的 重要 工具 ，需 要密 切关注 。
在基本面利好 的背 景下 ， 我们认为债券 市场收益 率 有望继续震荡 下行，不 过 目前债券市场 的
绝对收益率偏 低，已经 部 分反映了经济 下滑的预 期 ，需要积极波 段操作。 信 用债方面， 仍需以防
风险为主，下 半年低评 级 债券到期高峰 ，违约事 件 发生频率可能 大幅升高 ， 需加强对于 持仓债券
的跟踪 和梳 理。
下半年 我们 将更 加积 极地 调整组 合， 寻找 市场 可能 存在的 机会 ， 例 如超 长期 限的利 率债 交易 ，
在管理好信用 风险的前 提 下，通过对个 券基本面 和 行业趋势的深 入研究， 挖 掘市场可能 的错误定
价机会 。 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管 理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
由于本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费，各 基金 份 额
类别对应的可 供分配利 润 将有所不同。 本基金同 一 类别的每份基 金份额享 有 同等分配权 ；在符合
有关基 金分 红条 件的 前提 下， 本 基金 每年 收益 分配 次数最 多 为12 次， 每份 基 金份额 每次 基金 收益
分配比例不得 低于基金 收 益 分配基准日 每份基金 份 额可供分配利 润的 10% ， 若《基金合同 》生效
不满 3 个月 可不 进行 收益 分配； 本本 基金 收益 分配 方式分 两种 ：现 金分 红与 红利再 投资 ，投 资 人
可选择现金红 利或将现 金 红利自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式是 现金分红 ； 基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值；即 基 金收益分配 基准日的
基金份额净值 减去每单 位 基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ；法律法 规 或监管机关 另有规定
的，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于 2016 年 1 月 29 日进 行了收 益分 配 （A
类、C 类每10 份基 金份 额 派发红 利 0.2 元 ） 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本 托管人 ” ） 在 对南 方启 元证 券投资 基金 （以
下称 “ 本基 金” ） 的 托管 过 程中， 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、 基 金合 同和南方启元债券 2016 年半年度报 告
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托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为， 完全尽职 尽 责地履行了 应尽的义
务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投 资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 南方 启元 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 1,898,196.39 11,269,528.62
结算备 付金
32,366,410.72 240,967.70
存出保 证金
18,193.07 75,496.67
交易性 金融 资产 6.4.4.2 5,262,028,089.00 3,099,553,589.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
5,262,028,089.00 3,099,553,589.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.3 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.4.4 66,519,357.52 50,923,771.68
应收股 利
- -
应收申 购款
41,653.76 273,542.27
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.5 - - 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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资产总 计
5,362,871,900.46 3,162,336,895.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
1,197,999,084.50 -
应付证 券清 算款
64,485,880.30 -
应付赎 回款
169,466.32 1,062,892.74
应付管 理人 报酬
2,339,483.96 1,292,377.99
应付托 管 费
668,424.00 369,250.84
应付销 售服 务费
6,190.83 16,091.63
应付交 易费 用 6.4.4.6 57,181.65 22,513.00
应交税 费
- -
应付利 息
104,809.52 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.7 193,983.45 155,034.72
负债合 计
1,266,024,504.53 2,918,160.92
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.6 3,735,592,154.99 2,861,481,925.80
未分配 利润 6.4.4.9 361,255,240.94 297,936,809.22
所有者 权益 合计
4,096,847,395.93 3,159,418,735.02
负债和 所有 者权 益总 计
5,362,871,900.46 3,162,336,895.94
注： 报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 总额3,735,592,154.99 份 ， 其 中，A 类基 金份 额总
额为3,718,175,218.98 份 ，基金 份额 净值 为 1.097 元；C 类基 金份 额总 额为17,416,936.01 份，
基金份 额净 值 为1.088 元。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 南方 启元 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
一、收入
61,903,542.20 14,257,896.50
1.利息 收入
94,333,275.38 8,381,037.22
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.10 244,675.91 22,805.38
债券利 息收 入
94,008,766.34 8,358,231.84
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
79,833.13 -
其他利 息收 入
- - 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-17,224,761.62 676,978.10
其中： 股票 投资 收益 6.4. 4.11 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4. 4.12 -17,224,761.62 676,978.10
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4. 4.13 - -
股利收 益 6.4. 4.14 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4. 4.15 -15,211,576.21 5,102,446.18
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4. 4.16 6,604.65 97,435.00
减： 二、费用
23,284,722.35 2,766,895.26
1．管 理人 报酬 6.4.7.2.1 12,742,649.71 948,960.60
2．托 管 费 6.4.7.2.2 3,640,757.03 271,131.56
3．销 售服 务费 6.4.7.2.3 80,139.35 120,937.54
4．交 易费 用 6.4. 4.17 40,049.01 7,272.12
5．利 息支 出
6,532,391.11 1,196,069.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,532,391.11 1,196,069.16
6．其 他费 用 6.4. 4.18 248,736.14 222,524.28
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
38,618,819.85 11,491,001.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
38,618,819.85 11,491,001.24
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 南方 启元 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,861,481,925.80 297,936,809.22 3,159,418,735.02
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 38,618,819.85 38,618,819.85 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
874,110,229.19 81,883,943.18 955,994,172.37
其中：1.基 金申 购款 937,888,459.81 87,164,805.73 1,025,053,265.54
2. 基金 赎回 款 -63,778,230.62 -5,280,862.55 -69,059,093.17
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -57,184,331.31 -57,184,331.31
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
3,735,592,154.99 361,255,240.94 4,096,847,395.93
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
445,891,190.18 2,685,426.86 448,576,617.04
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 11,491,001.24 11,491,001.24
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-346,796,679.96 -9,412,062.44 -356,208,742.40
其中：1.基 金申 购款 136,155,033.21 2,459,534.44 138,614,567.65
2. 基金 赎回 款 -482,951,713.17 -11,871,596.88 -494,823,310.05
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
99,094,510.22 4,764,365.66 103,858,875.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税 [2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知 》 、 财税[2015]101 号《关于 上市公司 股息 红利差别化个 人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财
税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全 面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、财税[2016]70 号
《关于金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业由 缴 纳
营业税 改为 缴纳 增值 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时 代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，南方启元债券 2016 年半年度报 告
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自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率 计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 1,898,196.39
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,898,196.39
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,377,103,739.04 1,383,603,589.00 6,499,849.96
银行间 市场 3,863,204,613.31 3,878,424,500.00 15,219,886.69
合计 5,240,308,352.35 5,262,028,089.00 21,719,736.65
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,240,308,352.35 5,262,028,089.00 21,719,736.65
6.4.4.3 买 入返 售金融 资产
注：无 。
6.4.4.4 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 518.14
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 13,108.41
应收债 券利 息 66,505,723.59
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 7.38
合计 66,519,357.52
6.4.4.5 其 他资 产
注：无 。
6.4.4.6 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应 付 交易 费用 57,181.65
合计 57,181.65
6.4.4.7 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 51.53
预提费 用 193,931.92
- -
合计 193,983.45
6.4.4.8 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方启 元债 券 A
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,815,909,566.05 2,815,909,566.05 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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本期申 购 924,735,190.92 924,735,190.92
本期赎 回( 以"-" 号填列) -22,469,537.99 -22,469,537.99
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 3,718,175,218.98 3,718,175,218.98
金额单 位： 人民 币元
南方启 元债 券 C
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 45,572,359.75 45,572,359.75
本期申 购 13,153,268.89 13,153,268.89
本期赎 回( 以"-" 号填列) -41,308,692.63 -41,308,692.63
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 17,416,936.01 17,416,936.01
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.4.9 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方启 元债 券 A
项目 已实现 部分 未实 现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 181,203,231.32 112,307,675.30 293,510,906.62
本期利 润 53,286,067.55 -14,754,230.67 38,531,836.88
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
47,823,293.67 36,065,562.93 83,888,856.60
其中： 基金 申购 款 49,163,283.36 36,820,160.78 85,983,444.14
基金赎 回款 -1,339,989.69 -754,597.85 -2,094,587.54
本期已 分配 利润 -56,208,861.32 - -56,208,861.32
本期末 226,103,731.22 133,619,007.56 359,722,738.78
单位： 人民 币元
南方启 元债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,617,196.13 1,808,706.47 4,425,902.60
本期利 润 544,328.51 -457,345.54 86,982.97
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,276,773.04 -728,140.38 -2,004,913.42 南方启元债券 2016 年半年度报 告
第 22 页 共 40 页
其中： 基金 申购 款 694,734.73 486,626.86 1,181,361.59
基金赎 回款 -1,971,507.77 -1,214,767.24 -3,186,275.01
本期已 分配 利润 -975,469.99 - -975,469.99
本期末 909,281.61 623,220.55 1,532,502.16
6.4.4.10 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 28,551.28
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 175,129.93
其他 40,994.70
合计 244,675.91
6.4.4.11 股 票投 资收益
注：无 。
6.4.4.12 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
3,621,623,337.35
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
3,599,633,194.26
减：应 收利 息总 额 39,214,904.71
买卖债 券差 价收 入 -17,224,761.62
6.4.4.13 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.4.14 股 利收 益
注：无 。
6.4.4.15 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -15,211,576.21 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -15,211,576.21
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -15,211,576.21
6.4.4.16 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 5,755.82
基金转 换费 收入 848.83
合计 6,604.65
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 不低 于赎 回费部 分 的 25% 归入
转出基 金的 基金 资产 。
6.4.4.17 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 24.01
银行间 市场 交易 费用 40,025.00
合计
40,049.01
6.4.4.18 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 149,178.12
其他 11,905.00
银行费 用 24,299.22
账户维 护费 18,600.00
- -
合计 248,736.14
南方启元债券 2016 年半年度报 告
第 24 页 共 40 页
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关 联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
华泰证券 6,500,000.00 0.02% - -
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：无 。 南方启元债券 2016 年半年度报 告
第 25 页 共 40 页
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,742,649.71 948,960.60
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
68,988.71 337,757.16
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.70% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,640,757.03 271,131.56
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方启 元债 券A 南方启 元债 券 C 合计
南方基 金 -
51,071.06
51,071.06
兴业证 券 -
17.64
17.64
华泰证 券 -
2.10
2.10
中国银 行 -
4,479.13
4,479.13
合计 -
55,569.93
55,569.93
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方启 元债 券A 南方启 元债 券 C 合计
华泰证 券 - 1.84 1.84
南方基 金 - 36,994.18 36,994.18
中国银 行 - 17,219.73 17,219.73
合计 - 54,215.75 54,215.75
注：支 付销 售机 构的 C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 0.40%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付给南 方 基金，再由南 方基金计 算 并支付给各 基金销售
机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费= 前一 日C 类 基金份 额基 金资 产净 值 X 0.40% / 当 年天 数。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 10,304,748.47 - - - 7,950,510,900.00 631,379.30
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 20,000,000.00 1,742.47
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 1,898,196.39 28,551.28 6,838,359.32 16,255.42 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
南方启 元债 券 A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年1
月29 日
- 2016 年1
月 29 日
0.2000 56,116,725.17 92,136.15 56,208,861.32
合
计
- - 0.2000 56,116,725.17 92,136.15 56,208,861.32
南方启 元债 券 C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润
分配
合计
备注
场内 场外
1 2016 年1
月29 日
- 2016 年1
月 29 日
0.2000 938,493.03 36,976.96 975,469.99
合
计
- - 0.2000 938,493.03 36,976.96 975,469.99
6.4.9 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回南方启元债券 2016 年半年度报 告
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购证券 款余 额476,999,084.5 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011699718 16 中粮
SCP003
2016 年7 月6
日
100.1 1,000,000.00 100,100,000.00
101364005 13 连城投
MTN001
2016 年7 月6
日
107.94 800,000.00 86,352,000.00
101460007 14 南宁城建
MTN001
2016 年7 月6
日
110.00 800,000.00 88,000,000.00
101464024 14 南昌城投
MTN001
2016 年7 月6
日
108.29 800,000.00 86,632,000.00
101656022 16 中核
MTN001
2016 年7 月6
日
100.52 1,000,000.00 100,520,000.00
101673009 16 华润置地
MTN001 （5
年期）
2016 年7 月6
日
100.54 380,000.00
38,205,200.00
合计
4,780,000.00 499,809,200.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券 正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额721,000,000 元， 于 2016 年7 月1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票型 基金、混 合 型基金，高于 货
币市场基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定 了正常和
程序来识别及 分析这些 风 险，并设定 适 当的风险 限 额及内部控制 流程，通 过 可靠的管理 及信息系
统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协南方启元债券 2016 年半年度报 告
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调并与各部门 合作完 成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的 基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购南方启元债券 2016 年半年度报 告
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赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本 基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所 持大 部分 证券 在银 行间同 业市 场交 易， 其余 亦可在 证券 交易 所上 市， 因此除 附 注 6.4.9 中
列示的部分基 金资产流 通 暂时受限制不 能自由转 让 的情况外，其 余均能根 据 本基金的基 金管理人
的投资意图， 以合理的 价 格适时变现。 此 外，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价 值。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,898,196.39 - - - 1,898,196.39
结算备 付金 32,366,410.72 - - - 32,366,410.72
存出保 证金 18,193.07 - - - 18,193.07
交易性 金融 资产 1,419,039,389.00 3,095,523,900.00 747,464,800.00 - 5,262,028,089.00
应收利 息 - - - 66,519,357.52 66,519,357.52
应收申 购款 20,000.00 - - 21,653.76 41,653.76
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,453,342,189.18 3,095,523,900.00 747,464,800.00 66,541,011.28 5,362,871,900.46
负债
南方启元债券 2016 年半年度报 告
第 31 页 共 40 页
卖出回 购金 融资
产款
1,197,999,084.50 - - - 1,197,999,084.50
应付证 券清 算款 - - - 64,485,880.30 64,485,880.30
应付赎 回款 - - - 169,466.32 169,466.32
应付管 理人 报酬 - - - 2,339,483.96 2,339,483.96
应付托 管费 - - - 668,424.00 668,424.00
应付销 售服 务费 - - - 6,190.83 6,190.83
应付交 易费 用 - - - 57,181.65 57,181.65
应付利 息 - - - 104,809.52 104,809.52
其他负 债 - - - 193,983.45 193,983.45
负债总 计 1,197,999,084.50 - - 68,025,420.03 1,266,024,504.53
利率敏 感度 缺口 255,343,104.68 3,095,523,900.00 747,464,800.00 -1,484,408.75 4,096,847,395.93
上年度 末
2015 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 11,269,528.62 - - - 11,269,528.62
结算备 付金 240,967.70 - - - 240,967.70
存出保 证金 75,496.67 - - - 75,496.67
交易性 金融 资产 633,478,839.00 2,074,166,750.00 391,908,000.00 - 3,099,553,589.00
应收利 息 - - - 50,923,771.68 50,923,771.68
应收申 购款 50,000.00 - - 223,542.27 273,542.27
其他资 产 - - - - -
资产总 计 645,114,831.99 2,074,166,750.00 391,908,000.00 51,147,313.95 3,162,336,895.94
负债
应付赎 回款 - - - 1,062,892.74 1,062,892.74
应付管 理人 报酬 - - - 1,292,377.99 1,292,377.99
应付托 管费 - - - 369,250.84 369,250.84
应付销 售服 务费 - - - 16,091.63 16,091.63
应付交 易费 用 - - - 22,513.00 22,513.00
其他负 债 - - - 155,034.72 155,034.72
负债总 计 - - - 2,918,160.92 2,918,160.92
利率敏 感度 缺口 645,114,831.99 2,074,166,750.00 391,908,000.00 48,229,153.03 3,159,418,735.02
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个 增加 约 3,763 增加 约2,343 南方启元债券 2016 年半年度报 告
第 32 页 共 40 页
基点
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
减少 约 3,711 减少 约2,310
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价 ， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 5,262,028,089.00 98.12
其中 ： 债券 5,262,028,089.00 98.12
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 34,264,607.11 0.64
7 其他各 项资 产 66,579,204.35 1.24
8 合计 5,362,871,900.46 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 组合 。 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产 净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 组合 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 组合 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 210,113,000.00 5.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,192,009,000.00 29.10
其中： 政策 性金 融债 1,192,009,000.00 29.10
4 企业债 券 1,407,623,089.00 34.36
5 企业短 期融 资券 920,174,000.00 22.46
6 中期票 据 1,532,109,000.00 37.40
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,262,028,089.00 128.44
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160408 16 农发 08 1,500,000 150,885,000.00 3.68
2 019534 16 国债 06 1,500,000 149,085,000.00 3.64
3 160301 16 进出 01 1,100,000 109,813,000.00 2.68
4 101656022 16 中核MTN001 1,000,000 100,520,000.00 2.45
5 136041 15 渝信 01 1,000,000 100,490,000.00 2.45
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产 支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 18,193.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 66,519,357.52
5 应收申 购款 41,653.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 66,579,204.35
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金 份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
南方
启元
债券
A
1,547 2,403,474.61 3,689,591,025.90 99.23% 28,584,193.08 0.77%
南方
启元
债券
C
513 33,951.14 6,727,575.65 38.63% 10,689,360.36 61.37%
合计 2,060 1,813,394.25 3,696,318,601.55 98.95% 39,273,553.44 1.05%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
南方启 元
债券 A
963.33 0.0000%
南方启 元
债券 C
455.78 0.0026%
合计
1,419.11 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注： 本 公司 的高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 和本 基金 基金 经理 均未持 有本 基金 份 额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 南方启 元债 券 A 南方启 元债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年7 月 25 日 ） 基 金份
额总额
670,726,191.81 280,975,052.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,815,909,566.05 45,572,359.75
本报告 期基 金总 申购 份额 924,735,190.92 13,153,268.89 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 22,469,537.99 41,308,692.63
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 3,718,175,218.98 17,416,936.01
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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广发证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：1 、 为 节约 交易 单元 资 源， 我公 司在 交易 所交 易 系统升 级的 基础 上 ， 对 同 一银行 托管 基金 进行
了席位 整合 。
2、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证券 23,397,627.40 100.00% 39,882,700,000.00 99.98% - -
华泰证券 - - 6,500,000.00 0.02% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 南方基 金管 理有 限公 司关 于
在指数 熔断 实施 期间 调整 旗
下部分 基金 开放 时间 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 4 日
2 南方基 金管 理有 限公 司关 于
在2016 年1 月4 日 指数 熔 断
实施期 间调 整旗 下部 分基 金
开放时 间的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 4 日
3 南方基 金管 理有 限公 司关 于
在指数 熔断 实施 期间 调整 旗
下交易 所场 内基 金开 放时 间
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 5 日 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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的公告
4 南方基 金关 于电 子直 销平 台
通过货 币基 金定 投其 他基 金
费率 为 0 的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 15 日
5 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加中 证金 牛为 代销 机构 及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 26 日
6 南方启 元债 券型 证券 投资 基
金分红 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 27 日
7 南方基 金管 理有 限公 司电 子
交易赎 回转 认/ 申购 业务 规 则
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 27 日
8 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加陆 金所 资管 、 唐鼎 耀 华为
代销机 构及 开通 相关 业务 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 2 月 1 日
9 南方基 金 关 于临 时暂 停电 子
直销实 时赎 回业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 2 月 4 日
10 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加鼎 信汇 金为 代销 机构 及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 9 日
11 关于南 方启 元债 券型 证券 投
资基金 恢复 大额 申购 、 定 投和
转换转 入业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 17 日
12 关于南 方启 元债 券型 证券 投
资基金 限制 大额 申购 、 定 投和
转换转 入业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 18 日
13 南方基 金关 于 旗 下部 分基 金
参加中 国工 商银 行个 人电 子
银行基 金申 购费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 31 日
14 关于淘 宝基 金理 财平 台和 支
付宝基 金支 付业 务下 线的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 12 日
15 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加徽 商期 货为 代销 机构 及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 18 日
16 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加徽 商银 行和 广东 南粤 银
行为代 销机 构及 开通 相关 业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 20 日
17 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加天 津银 行为 代销 机构 及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 5 月 10 日
18 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 中国证 券报 、 上 海证 2016 年 5 月 13 日 南方启元债券 2016 年半年度报 告
第 39 页 共 40 页
增加汇 成基 金为 代销 机构 及
开通相 关业 务的 公告
券报、 证券 时报
19 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加宁 波银 行为 代销 机构 及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 2 日
20 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加泰 隆银 行为 代销 机构 及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 3 日
21 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加余 杭农 村商 业银 行为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 23 日
22 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
增加晋 商银 行和 贵阳 银行 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 23 日
23 南方基 金关 于继 续开 展直 销
柜台部 分债 券型 基金 申购 费 1
折的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 30 日
24 南方基 金关 于旗 下部 分基 金
参加交 通银 行网 上银 行 、 手机
银行基 金申 购费 率优 惠活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 30 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方启元 债券 型证 券投 资基 金的文 件。
2 、 《南 方启 元债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
3 、 《南 方启 元债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》
4 、 《南 方启 元债 券型 证券 投资基 金 2016 年半 年度 报 告》原 文
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层 南方启元债券 2016 年半年度报 告
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11.3 查 阅方 式
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