南 方 顺 达 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半 年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投 资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的 国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 37 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持 有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方顺 达保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 南方顺 达保 本混 合
基金主 代码 000326
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 28 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,862,595,976.63 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下,可 简称 为 “ 南 方顺达 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在保 障保 本周 期到 期时本 金安 全的 前提 下， 有
效控制 风险 ，追 求基 金资 产的稳 定增 值。
投资策 略 本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ， CPPI ）
来实现 保本 和增 值的 目标 。恒定 比例 投资 组合 保险 策
略不仅 能从 投资 组合 资产 配置的 层面 上使 基金 保本 期
到期日 基金 净值 低于 本金 的概率 最小 化， 而且 还能 在
一定程 度上 使保 本基 金受 益于股 票市 场在 中长 期内 整
体性上 涨的 特点 。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 税后 收益 率+0.5% 。
风险收 益特 征 本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 洪渊
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华
一路六 号免 税商 务大 厦
31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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一路六 号免 税商 务大 厦
31-33 层
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息 披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 股份 有限公 司 重庆市 渝中 区中 华 路 178 号国际 商
务中 心6 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 22,034,296.20
本期利 润 23,705,464.00
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0081
本期加 权平 均净 值利 润率 0.81%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 29,723,680.77
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0104
期末基 金资 产净 值 2,903,596,949.25
期末基 金份 额净 值 1.014
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.40%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
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2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.30% 0.08% 0.27% 0.01% 0.03% 0.07%
过去三 个月 0.80% 0.08% 0.81% 0.01% -0.01% 0.07%
过去六 个月 0.80% 0.10% 1.63% 0.01% -0.83% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
1.40% 0.09% 2.21% 0.01% -0.81% 0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日 起6 个月， 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,600 亿 元， 旗下
管理 96 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴剑毅
本基金
基金经
理
2015 年10 月28
日
- 8 年
清华大 学金 融学 硕士 ，具
有基金 从业 资格 。2009 年
7 月加 入南 方基 金， 任南
方基金 研究 部金 融行 业研
究员； 2012 年3 月至 2014
年 7 月 ，担 任南 方避 险、
南方保 本基 金经 理助 理；
2014 年7 月至 今， 任南 方
恒元基 金经 理；2015 年 5
月至今 ，任 南方 利众 基金
经理；2015 年7 月 至今 ，
任南方 利达 基金 经理 ；
2015 年9 月至 今， 任南 方
消费活 力基 金经 理；2015
年 10 月至 今， 任南 方顺 达
基金经 理；2015 年 11 月
至今， 任南 方利 安、 南方
顺康基 金经 理。
姚万宁
本基金
基金经
理助理
2015 年11 月 23
日
- 4 年
深 圳 大学 金 融学 硕士 ，具
有基金 从业 资格 。2012 年
7 月 加入 南 方基 金， 担任
投 资 部 投 资 账 户 助 理 ；
2015 年 11 月 至今 ，任 南
方 恒 元、 南 方利 众、 南方
利 达 、南 方 利安 、南 方顺
达 、 南方 顺 康的 基金 经理
助理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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中国证监会和 《南方顺 达 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年 上半 年, 国内 经济 整 体仍处 于弱 复苏 状态 ：GDP 同比增 长6.7% ， 规模 以上 工业增 加值 同
比增长6%， 社会 消费 品零 售总额 同比 增长10.3% ，CPI 同比 上涨2.1% 。数 据显 示 通胀温 和可 控， 消
费需求 有回 暖迹 象。 同时 ，PPI 同比 下降3.9% ，工 业 品通缩 的改 善有 利于 工业 企业盈 利企 稳回 升，
从而稳 定投 资者 信心 。国 际政治 方面 ， 英 国脱 欧一 定程度 上放 缓了 欧洲 经济 复苏的 步伐 ，但 也降
低了美 国年 内加 息的 可能 ， 给国 内政 策放 松带 来了 空间。 市场 方面,股 票市 场 在年初 大幅 调整 后步
入区间 震荡 行情 ， 上半 年 上证综 指下 跌17.22% ， 创 业板指 下跌17.92% ； 债 券 市场在 经历 了4 月份 的
调整后 继续 创出 了新 高， 上半年 中证 全债 指数 上涨1.63% 。
报告期 内 ， 本 基金 遵循CPPI 保本 策略 ， 在控 制好 回撤 风险的 前提 下确 定股 票仓 位上限 ， 股票
仓位重 点配 置于 价格 低于 合理价 值的 个股 并持 有等 待价值 回归 。固 定收 益投 资方面 ，本 基金 在 券
种的选 择仍 然以 高评 级、 短久期 为主 ，主 要目 的是 获取确 定性 的持 有到 期收 益 ，同 时积 极参 与新
股、可 交换 债和 可转 债的 网下申 购 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.014 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 0.80% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.63% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 经济下行 压 力依然存在， 但受人民 币 贬值影响，货 币政策空 间 不大 ，更多依 赖
财政刺激。流 动性宽松 和 无风险利率走 低的背景 并 未发生变化， 低风险资 金 持续流入股 市的步伐
也没有改变， 未来随着 这 一进程的持续 ，将为二 级 市场带来增量 的低风险 资 金。 我们认 为下半年
股票市 场依 然存 在着 众多 的绝对 收益 机会 ， 在 股票 的 配置上 将继 续立 足于 选取 价格具 备收 敛机 制、
可以越 跌越 买的 品种 。当 前主要 从如 下 3 个方 面的 收敛机 制选 股：1.高 股息 收益率 ；2. 市值 低 于
重估价 值， 存在 被举 牌的 可能；3.价 格低 于定 增价 或重要 股东 增持 成本 。
债市方 面， 考虑 到 10 年 期 国债收 益率 水平 已处 于 10 年来的 低点 ，同 时高 评级 信用利 差也 处
于低位，我 们 对于债市 保 持谨慎，重点 配置高评 级 、短久期的信 用债，结 合 市场环境辅 以存款及
逆回购 操作 ，以 获取 持有 到期收 益为 主。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12 次 ， 基金合 同生 效满
1 年后 ， 若 基金 在6 月份 和12 月 份最 后一 个交 易日 收 盘后每 份基 金份 额可 分配 利润金 额高 于 0.04
元( 含) ， 则 基金 须在15 个 工作日 之内 进行 收益 分配 ， 每份 基金 份额 每次 基金 收益分 配比 例不 得低
于基金 收益 分配 基准 日每 份基金 份额 可供 分配 利润 的 20% ； 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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保本周期内， 本基金仅 采 取现金分红一 种收益分 配 方式，不进行 红利再投 资 。转型为“南 方
中小盘成长股 票型证券 投 资基金”后， 收益分配 方 式分为现金分 红与红利 再 投资，投资 人可选择
现金红利或将 现金红利 自 动转为基金份 额进行再 投 资；若投资人 不选择， 本 基金默认的 收益分配
方式是现金分 红 ；基金 收 益分配后基金 份额净值 不 能低于面值； 即基金收 益 分配基准日 的基金份
额净值减去每 单位基金 份 额收益分配金 额后不能 低 于面值。每一 基金份额 享 有同等分配 权；法律
法规或 监管 机关 另有 规定 的，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——中 国 工商银行股份 有限公司 不 存在任何损害 基
金份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《中 华人 民 共和国 证 券 投资 基金 法 》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合 同， 完全 尽职 尽责 地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 顺达 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 1,205,934,426.33 14,117,197.45
结算备 付金
632,750.33 32,832,928.54
存出保 证金
159,060.92 68,155.91
交易性 金融 资产 6.4.4.2 1,671,410,664.78 1,819,485,459.14
其中： 股票 投资
143,156,170.88 119,673,373.34
基金投 资
- -
债券投 资
1,528,254,493.90 1,699,812,085.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - 1,135,541,263.31
应收证 券清 算款
4,284,767.30 400,172,481.61
应收利 息 6.4.4.5 25,255,147.14 7,105,536.49
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 - -
资产总 计
2,907,676,816.80 3,409,323,022.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 407,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
3,096,510.59 4,280,556.93
应付托 管费
476,386.26 507,159.38
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 308,064.72 156,402.29
应交税 费
- -
应付利 息
- - 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 198,905.98 73,000.00
负债合 计
4,079,867.55 412,017,118.60
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 2,862,595,976.63 2,979,388,098.06
未分配 利润 6.4.4.10 41,000,972.62 17,917,805.79
所有者 权益 合计
2,903,596,949.25 2,997,305,903.85
负债和 所有 者权 益总 计
2,907,676,816.80 3,409,323,022.45
注: 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.014 元， 基金 份额 总 额 2,862,595,976.63
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 顺达 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
一、收入
47,074,233.48
1.利息 收入
36,590,550.85
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 9,448,436.61
债券利 息收 入
24,424,260.00
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,717,854.24
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
7,638,365.66
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 1,478,305.73
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.4.13 4,907,196.05
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.4.13.3 -
贵金属 投资 收益 6.4.4.14 -
衍生工 具收 益 6.4.4.15 -
股利收 益 6.4.4.16 1,252,863.88
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填
列）
6.4.4.17 1,671,167.80
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.4.18 1,174,149.17
减： 二、费用
23,368,769.48
1．管 理人 报酬 6.4.7.2.1 19,000,820.89
2．托 管费 6.4.7.2.2 2,923,203.30
3．销 售服 务费 6.4.7.2.3 -
4．交 易费 用 6.4.4.19 592,655.29 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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5．利 息支 出
634,512.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
634,512.48
6．其 他费 用 6.4.4.20 217,577.52
三、 利润总额 （亏 损总额以 “-” 号填列）
23,705,464.00
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
23,705,464.00
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 顺达 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,979,388,098.06 17,917,805.79 2,997,305,903.85
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 23,705,464.00 23,705,464.00
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-116,792,121.43 -622,297.17 -117,414,418.60
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -116,792,121.43 -622,297.17 -117,414,418.60
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,862,595,976.63 41,000,972.62 2,903,596,949.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
第 16 页 共 43 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税 [2008]1
号《关于企业 所 得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知 》 、 财税[2015]101 号《关于 上市公司 股息 红利差别化个 人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财
税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、财税[2016]70 号
《关于金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业由 缴 纳
营业税 改为 缴纳 增值 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
第 17 页 共 43 页
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 5,934,426.33
定期存 款 1,200,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 930,000,000.00
存款 期 限3 个月-1 年 270,000,000.00
其他存 款 -
合计： 1,205,934,426.33
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 132,380,942.95 143,156,170.88 10,775,227.93
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 628,209,090.48 625,317,493.90 -2,891,596.58
银行间 市场 899,572,017.60 902,937,000.00 3,364,982.40
合计 1,527,781,108.08 1,528,254,493.90 473,385.82
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,660,162,051.03 1,671,410,664.78 11,248,613.75
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
第 18 页 共 43 页
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无 。
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,663.04
应收定 期存 款利 息 2,001,111.22
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 256.32
应收债 券利 息 23,252,052.12
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 64.44
合计 25,255,147.14
6.4.4.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 306,584.72
银行间 市场 应付 交易 费用 1,480.00
合计 308,064.72
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 - 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
第 19 页 共 43 页
预提费 用 198,905.98
合计 198,905.98
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,979,388,098.06 2,979,388,098.06
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -116,792,121.43 -116,792,121.43
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,862,595,976.63 2,862,595,976.63
注：本 基金 接受 赎回 、转 换转出 申请 ，不 接受 申购 和转换 转入 申请 。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,340,359.84 9,577,445.95 17,917,805.79
本期利 润 22,034,296.20 1,671,167.80 23,705,464.00
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-650,975.27 28,678.10 -622,297.17
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -650,975.27 28,678.10 -622,297.17
本期已 分配 利润 - - -
本期末 29,723,680.77 11,277,291.85 41,000,972.62
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 224,159.25
定期存 款利 息收 入 9,132,869.78
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 90,138.44
其他 1,269.14
合计 9,448,436.61 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 190,622,375.84
减：卖 出股 票成 本总 额 189,144,070.11
买卖股 票差 价收 入 1,478,305.73
6.4.4.13 债 券投 资收益
6.4.4.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 债转 股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
4,907,196.05
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
4,907,196.05
6.4.4.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
934,274,679.61
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
918,003,602.21
减：应 收利 息总 额 11,363,881.35
买卖债 券差 价收 入 4,907,196.05
6.4.4.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 43 页
6.4.4.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.4.15 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.4.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,252,863.88
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,252,863.88
6.4.4.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,671,167.80
—— 股 票投 资 2,368,283.81
—— 债 券投 资 -697,116.01
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,671,167.80
6.4.4.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,174,149.17
其他 -
合计 1,174,149.17
南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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6.4.4.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
591,305.29
银行间 市场 交易 费用 1,350.00
合计
592,655.29
6.4.4.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 149,179.94
其他 300.00
帐户维 护费 10,500.00
银行汇 划费 7,871.54
合计 217,577.52
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 19,000,820.89
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,443,729.78
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.3% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.3% / 当 年天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,923,203.30
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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6.4.7.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 内无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 5,934,426.33 224,159.25
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 113010 江南转 债 网下 6,690 669,000.00
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.8 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300508
维宏
股份
2016 年
6 月 30
日
重大
事项
254.50
2016
年7 月
6 日
242.00 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
601611
中国
核建
2016 年
6 月 30
日
临时
停牌
20.92
2016
年7 月
1 日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 是一 只保 本型 证券 投资基 金。 本基 金投 资的 金 融工具 主要 包括 股票 投资 和债券 投资 等。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性 风险及市南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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场风险 。 本 基金 的基 金管 理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是争 取将 以上 风险 控制 在限定 的范 围 之 内，
控制本 金损 失的 风险 ，并 在三年 保本 期到 期时 力争 基金资 产的 稳定 增值 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作 风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国工商银 行；定期 存 款存放在具有 基金托管 资 格的广发银 行股份有
限公司、民生 银行股份 有 限公司、中信 银行股份 有 限公司，因而 与银行存 款 相关的信用 风险不重
大。本基金在 交易所进 行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证 券交收和
款项清 算， 违约 风险 可能 性很小 。
本 基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制 ， 通 过分 散化 投资 以 分散信 用风 险 。 于2016 年06 月 30 日 ， 本基 金
持有的 除国 债、 央行 票据 和政策 性金 融债 以外 的债 券占基 金资 产净 值的 比例 为47.52% 。
南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开 放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有一家 公司发行 的 证券市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理的其他 基金共同 持 有一家公司发 行的证券 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金所持大部 分证券
在证券 交易 所上 市， 其余 亦可在 银行 间 同 业市 场交 易，因 此除 附 注 6.4.9 中 列示的 部分 基金 资 产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
于2016 年06 月30 日 ， 本 基 金所承 担的 金融 负债 的合 约约定 到期 日均 为一 个月 以内且 不计 息，
可赎回基金 份额净值( 所有 者权益)无固 定到期日 且不 计息，因此 账面余额 约为 未折现的合 约到期
现金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上 独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、债 券投 资及 资产 支持证 券投 资等 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,205,934,426.33
- - - 1,205,934,426.33
结算备 付金 632,750.33 - - - 632,750.33
存出保 证金 159,060.92 - - - 159,060.92
交易性 金融 资产 1,242,203,791.80 286,050,702.10 - 143,156,170.88 1,671,410,664.78
应收证 券清 算款 - - - 4,284,767.30 4,284,767.30
应收利 息 - - - 25,255,147.14 25,255,147.14
资产总 计 2,448,930,029.38
286,050,702.10 - 172,696,085.32 2,907,676,816.80
负债
应付管 理人 报酬 - - - 3,096,510.59 3,096,510.59
应付托 管费 - - - 476,386.26 476,386.26
应付交 易费 用 - - - 308,064.72 308,064.72
其他负 债 - - - 198,905.98 198,905.98
负债总 计 - - - 4,079,867.55 4,079,867.55
利率敏 感度 缺口 2,448,930,029.38
286,050,702.10 - 168,616,217.77 2,903,596,949.25
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,117,197.45 - - - 14,117,197.45
结算备 付金 32,832,928.54 - - - 32,832,928.54
存出保 证金 68,155.91 - - - 68,155.91
交易性 金融 资产 1,682,473,785.80 17,338,300.00 - 119,673,373.34 1,819,485,459.14
买入返 售金 融资 产 1,135,541,263.31 - - - 1,135,541,263.31
应收证 券 清 算款 - - - 400,172,481.61 400,172,481.61
应收利 息 - - - 7,105,536.49 7,105,536.49
其他资 产 - - - - -
资产总 计 2,865,033,331.01 17,338,300.00 - 526,951,391.44 3,409,323,022.45
负债
南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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卖出回 购金 融资 产
款
407,000,000.00 - - - 407,000,000.00
应付管 理人 报酬 - - - 4,280,556.93 4,280,556.93
应付托 管费 - - - 507,159.38 507,159.38
应付交 易费 用 - - - 156,402.29 156,402.29
其他负 债 - - - 73,000.00 73,000.00
负债总 计 407,000,000.00 - - 5,017,118.60 412,017,118.60
利率敏 感度 缺口 2,458,033,331.01 17,338,300.00 - 521,934,272.84 2,997,305,903.85
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
增加 约 243 增加 约234
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
减少 约 242 减少 约233
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风 险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金根据中 国宏观经 济 情况和证券市 场
的阶段性变化 ，按照投 资 组合保险机制 对债券和 股 票的投资比例 进行动态 调 整。本基金 投资组合南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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中权益 类资 产占 基金 资产 的比例 不高 于40% ； 固定 收 益类资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其中
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 此外， 本基 金的 基 金
管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运用 多种 定量方法 对 基金进行风 险度量，
包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟 踪
和控制 。
6.4.10.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 143,156,170.88 4.93 119,673,373.34 3.99
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 143,156,170.88 4.93 119,673,373.34 3.99
6.4.10.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于 2016 年 06 月 30 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
4.93% ，因 此除 市场 利率 和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响 。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 143,156,170.88 4.92
其中： 股票 143,156,170.88 4.92
2 固定收 益投 资 1,528,254,493.90 52.56
其中： 债券 1,528,254,493.90 52.56
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,206,567,176.66 41.50
7 其他各 项资 产 29,698,975.36 1.02
8 合计 2,907,676,816.80 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 2,798,145.00 0.10
C
制造业 45,911,688.39 1.58
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
5,103,267.95 0.18
E
建筑业 12,527,274.03 0.43
F
批发和 零售 业 10,748,909.08 0.37
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,802,054.00 0.20
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
8,489,225.90 0.29
J
金融业 12,826,567.00 0.44
K
房地产 业 24,396,959.43 0.84
L
租赁和 商务 服务 业 6,171,750.00 0.21
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,336,960.00 0.18
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 3,023,244.00 0.10
合计 143,156,170.88 4.93
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600223 鲁商置 业 2,111,450 10,768,395.00 0.37
2 002781 奇信股 份 204,545 8,867,025.75 0.31
3 000540 中天城 投 1,282,341 7,988,984.43 0.28
4 601939 XD 建 设银 1,520,500 7,222,375.00 0.25
5 002792 通宇通 讯 116,432 6,962,633.60 0.24
6 002344 海宁皮 城 633,000 6,171,750.00 0.21
7 600637 东方明 珠 238,000 5,776,260.00 0.20
8 600587 新华医 疗 248,300 5,733,247.00 0.20
9 600565 迪马股 份 873,000 5,639,580.00 0.19
10 000001 平安银 行 644,160 5,604,192.00 0.19
11 000069 华侨城 Ａ 833,900 5,336,960.00 0.18
12 000958 东方能 源 368,467 5,103,267.95 0.18
13 002251 步步高 355,264 4,607,774.08 0.16
14 600761 安徽合 力 313,400 3,162,206.00 0.11
15 600251 XD 冠 农股 393,050 3,144,400.00 0.11
16 000905 厦门港 务 300,700 3,133,294.00 0.11
17 000419 通程控 股 426,300 3,103,464.00 0.11
18 600858 银座股 份 370,900 3,037,671.00 0.10
19 002029 七匹狼 298,600 3,030,790.00 0.10
20 600805 悦达投 资 348,300 3,023,244.00 0.10
21 600600 青岛啤 酒 103,306 3,003,105.42 0.10
22 002170 芭田股 份 353,900 2,986,916.00 0.10
23 000589 黔轮胎 Ａ 555,957 2,918,774.25 0.10
24 600068 XD 葛 洲坝 495,700 2,884,974.00 0.10
25 601216 君正集 团 379,900 2,837,853.00 0.10
26 601808 中海油 服 230,300 2,798,145.00 0.10
27 002004 华邦健 康 298,700 2,727,131.00 0.09
28 000507 珠海港 487,000 2,668,760.00 0.09
29 600372 中航电 子 136,727 2,662,074.69 0.09 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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30 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.09
31 600089 特变电 工 281,643 2,399,598.36 0.08
32 000938 紫光股 份 27,700 1,686,376.00 0.06
33 600596 新安股 份 215,800 1,573,182.00 0.05
34 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.03
35 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01
36 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.01
37 601966 玲珑轮 胎 15,341 199,126.18 0.01
38 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
39 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.00
40 300515 三德科 技 1,354 63,461.98 0.00
41 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
42 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
43 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
44 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
45 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
46 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
47 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
48 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601939 建设银 行 14,700,086.00 0.49
2 600223 鲁商置 业 11,702,003.84 0.39
3 000540 中天城 投 8,794,980.88 0.29
4 000958 东方能 源 7,135,330.76 0.24
5 002251 步步高 5,972,084.50 0.20
6 600327 大东方 5,959,666.85 0.20
7 600755 厦门国 贸 5,946,125.00 0.20
8 000069 华侨城 Ａ 5,878,631.82 0.20
9 000001 平安银 行 5,877,960.00 0.20
10 002344 海宁皮 城 5,825,129.64 0.19
11 600587 新华医 疗 5,819,346.80 0.19 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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12 600637 东方明 珠 5,813,222.88 0.19
13 600565 迪马股 份 5,810,500.00 0.19
14 300467 迅游科 技 5,343,278.22 0.18
15 002353 杰瑞股 份 5,313,842.00 0.18
16 600579 天华院 4,486,464.82 0.15
17 300334 津膜科 技 4,403,733.82 0.15
18 002050 三花股份 4,269,433.78 0.14
19 600761 安徽合 力 3,288,227.00 0.11
20 002029 七匹狼 3,235,852.18 0.11
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600755 厦门国 贸 9,087,636.44 0.30
2 600600 青岛啤 酒 9,039,842.00 0.30
3 002353 杰瑞股 份 8,665,783.34 0.29
4 601939 建设银 行 7,110,135.00 0.24
5 600031 三一重 工 6,755,752.06 0.23
6 300467 迅游科 技 6,505,760.37 0.22
7 000895 双汇发 展 6,161,914.37 0.21
8 000825 太钢不 锈 6,021,417.00 0.20
9 600005 武钢股 份 6,013,304.00 0.20
10 601988 中国银 行 5,810,027.00 0.19
11 600327 大东方 5,652,999.71 0.19
12 000157 中联重 科 5,536,836.90 0.18
13 601166 兴业银 行 5,438,824.00 0.18
14 002050 三花股 份 5,123,697.41 0.17
15 300334 津膜科 技 4,543,321.00 0.15
16 600579 天华院 4,183,511.95 0.14
17 600352 浙江龙 盛 3,858,316.50 0.13
18 300303 聚飞光 电 3,707,297.00 0.12
19 000916 华北高 速 3,578,889.74 0.12
20 300197 铁汉生 态 3,498,271.00 0.12
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 210,258,583.84
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 190,622,375.84
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 148,336,590.00 5.11
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 474,188,808.30 16.33
5 企业短 期融 资券 902,937,000.00 31.10
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,792,095.60 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,528,254,493.90 52.63
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041551066 15 三峡
CP001
1,500,000 150,615,000.00 5.19
2 041552050 15 京 能投
CP001
1,500,000 150,540,000.00 5.18
3 127292 15 国网 03 1,000,000 100,890,000.00 3.47
4 011573009 15 鲁 高速
SCP009
1,000,000 100,430,000.00 3.46
5 011552003 15 南航
SCP003
1,000,000 100,400,000.00 3.46
南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产 支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金在 股指 期货
投资中 主要 遵循 有效 管理 投资策 略， 主要 采用 流动 性好、 交易 活跃 的期 货合 约，通 过对 现货 和期
货市场 运行 趋势 的研 究， 结合股 指期 货定 价模 型寻 求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，通
过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值操 作。
（1） 利用 股指 期货 调整 风 险资产 的比 例和 投资 组合 的 β 值
本基金 管理 人将 根 据 CPPI 策略与 市场 的变 化不 断调 整风险 资产 和安 全资 产之 间的比 例。 在需
要调整 风险 资产 的头 寸时 ，本基 金将 适当 通过 买卖 股指期 货对 风险 资产 头寸 进行调 整。 当 需 要增
加风险 资产 头寸 时， 通过 做多股 指期 建立 多头 头寸 ；反之 ，当 需要 降低 风险 资产头 寸时 ，通 过做
空股指 期货 建立 股指 期货 空头头 寸。 另一 方面 ，本 基金管 理人 还将 利用 股指 期货调 整投 资组 合的
β值， 利用 股指 期货 在弱 市中降 低风 险资 产组 合的 β值， 在强 市中 提高 风险 资产组 合的 β值 ，以
提升组 合的 业绩 表现 。
（2） α 策略
在投资 组合 中分 离出 系统 风险， 寻求 具有 长期 稳定 的 超额收 益的 投资 品种,并 利 用股指 期货 规
避股票 市场 的系 统风 险。
本基金 的股 指期 货投 资将 充分考 虑股 指期 货的 收益 性、流 动性 及风 险特 征， 通过资 产配 置、
品种选 择， 谨慎 进行 投资 ，以降 低投 资组 合的 整体 风险。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中 没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 159,060.92
2 应收证 券清 算款 4,284,767.30
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,255,147.14
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,698,975.36
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
18,432 155,305.77 172,645,444.69 6.03% 2,689,950,531.94 93.97% 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员 持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
865,911.88 0.0302%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 10 月28 日 ）基 金份 额 总额
2,979,388,098.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,979,388,098.06
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 116,792,121.43
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,862,595,976.63
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门没 有发 生重 大人 事变动 。
南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股 票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 1 196,218,756.83 49.43% 178,565.09 48.97% -
国金证券 1 96,153,699.01 24.22% 89,186.65 24.46% -
东方证券 1 33,322,044.37 8.39% 31,032.99 8.51% -
方正证券 1 29,159,580.68 7.35% 27,092.15 7.43% -
海通证券 1 28,111,431.70 7.08% 26,079.78 7.15% -
华创证券 1 13,977,106.68 3.52% 12,686.53 3.48% -
华泰证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 6,244,700.42 1.18% - - - -
国金证券 356,248,374.89 67.32% 6,973,800,000.00 90.98% - -
东方证券 - - 15,000,000.00 0.20% - -
方正证券 63,787,550.41 12.05% 676,300,000.00 8.82% - -
海通证券 101,665,013.70 19.21% - - - -
华创证券 1,270,023.00 0.24% - - - -
华泰证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A ：选 择标准
1 、公 司经 营行 为规 范 ，财务 状况 和经 营状 况良 好；
2 、公 司具有较 强的研 究能力,能及时 、全面地 为 基金提供高质 量的宏观 经 济研究、行业 研究
及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告；
3 、公 司内 部管 理规 范 ，能满 足基 金操 作的 保密 要求；
4 、建 立了 广泛 的信 息 网络, 能及 时提 供准 确的 信 息资讯 服务 。
B ：选 择流程 公 司研 究部门定期对 券商服务 质 量从以下几方 面进行量 化 评比，并根据 评比的
结果选 择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主 要针对 证券 公司 承接 调研 课题的 态度 、 协助 安排 上 市公司 调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加 余 杭 农 村 商 业 银 行 为 代 销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 6 月 23 日
2
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股
票估值 方法 的提 示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2016 年 6 月 3 日
3
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加 泰 隆 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 6 月 3 日
4
南 方 顺 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘 要
（2016 年第 1 号）
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 6 月 2 日
5
南 方 顺 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金招募说明书（更新） （2016
年第1 号）
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 6 月 2 日
6
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加 宁 波 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业 务的 公告
中国证券报、上海
证券报 、证 券时 报
2016 年 6 月 2 日
7
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加 汇 成 基 金 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 5 月 13 日
8
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加 天 津 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 5 月 10 日
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加 徽 商 银 行 和 广 东 南 粤 银 行 为
代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 4 月 20 日
10 南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 中 国 证 券 报 、 上 海 2016 年 4 月 18 日 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 43 页
加 徽 商 期 货 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业 务的 公告
证券报 、证 券时 报
11
关 于 淘 宝 基 金 理 财 平 台 和 支 付
宝基金 支付 业务 下线 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2016 年 4 月 12 日
12
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加 鼎 信 汇 金 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 3 月 9 日
13
南 方 基 金 关 于 临 时 暂 停 电 子 直
销实时 赎回 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2016 年 2 月 4 日
14
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加陆金 所资 管、 唐鼎 耀华 为代销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 2 月 1 日
15
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 电 子 交
易赎回 转认/申 购业 务规 则
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2016 年 1 月 27 日
16
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增
加 中 证 金 牛 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 1 月 26 日
17
南 方 顺 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金开 放赎 回业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报 2016 年 1 月 22 日
18
南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 通
过 货 币 基 金 定 投 其 他 基 金 费 率
为0 的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、 证 券时 报
2016 年 1 月 15 日
19
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
2016 年1 月7 日 指数 熔断 实施期
间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开 放 时 间
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 1 月 7 日
20
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
指 数 熔 断 实 施 期 间 调 整 旗 下 交
易所场 内基 金开 放时 间的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 1 月 5 日 南方顺达保本混合 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 43 页
21
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
指 数 熔 断 实 施 期 间 调 整 旗 下 部
分基金 开放 时间 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 1 月 4 日
22
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
2016 年1 月4 日 指数 熔断 实施期
间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开 放 时 间
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2016 年 1 月 4 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方顺达 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、南 方顺 达保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方顺 达保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
