南方顺康保本混合型证券投资基金
2016年半年度报告
2016年6 月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月29日
南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 2 页 共 47 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1 月1日起至2016年6 月30 日止。
南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 3 页 共 47 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 4 页 共 47 页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 47
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 47
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 47
南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 5 页 共 47 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方顺康保本混合型证券投资基金
基金简称 南方顺康保本混合
基金主代码 002167
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 11月 26 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,433,846,751.93份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方顺康” 。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在保障保本周期到期时本金安全的前提下，有
效控制风险，追求基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金采用恒定比例投资组合保险策略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance， CPPI）
来实现保本和增值的目标。恒定比例投资组合保险策
略不仅能从投资组合资产配置的层面上使基金保本期
到期日基金净值低于本金的概率最小化，而且还能在
一定程度上使保本基金受益于股票市场在中长期内整
体性上涨的特点。
业绩比较基准 人民币两年期定期存款利率（税后）+0.5%。
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低
风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，
低于股票基金和一般混合基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 王永民
联系电话 0755-82763888 010-66594896
电子邮箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942
注册地址 深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦
31-33层
北京西城区复兴门内大街1 号 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 6 页 共 47 页
办公地址 深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦
31-33层
北京西城区复兴门内大街1 号
邮政编码 518048 100818
法定代表人 吴万善 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路六
号免税商务大厦31-33 层
基金保证人 深圳市高新投集团有限公司 深圳市福田区深南大道7028号时代
科技大厦22/23楼东
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6 月 30 日 )
本期已实现收益 16,445,646.52
本期利润 21,489,705.09
加权平均基金份额本期利润 0.0087
本期加权平均净值利润率 0.87%
本期基金份额净值增长率 0.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 19,534,950.81
期末可供分配基金份额利润 0.0080
期末基金资产净值 2,466,766,609.64
期末基金份额净值 1.014
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 1.40%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 7 页 共 47 页
2.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4.本基金合同生效日为 2015年 11 月26日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间未满
一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.40% 0.06% 0.21% 0.01% 0.19% 0.05%
过去三个月 0.90% 0.08% 0.64% 0.01% 0.26% 0.07%
过去六个月 0.90% 0.10% 1.29% 0.01% -0.39% 0.09%
自基金合同
生效起至今
1.40% 0.09% 1.54% 0.01% -0.14% 0.08%
南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 8 页 共 47 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配
置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45% ）；
深圳市投资控股有限公司（30%） ；厦门国际信托有限公司（15%） ；兴业证券股份有限公司（10% ）。
目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——
南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司） 。其中，南方南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 9 页 共 47 页
东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 5,600 亿元，旗下
管理 96 只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴剑毅
本基金
基金经
理
2015年11月26
日
- 8 年
清华大学金融学硕士，具
有基金从业资格。2009年
7 月加入南方基金，任南
方基金研究部金融行业研
究员； 2012 年3月至 2014
年 7月，担任南方避险、
南方保本基金经理助理；
2014年7月至今，任南方
恒元基金经理；2015年5
月至今，任南方利众基金
经理；2015 年7 月至今，
任南方利达基金经理；
2015年9月至今，任南方
消费活力基金经理；2015
年 10月至今， 任南方顺达
基金经理；2015年 11 月
至今，任南方利安、南方
顺康基金经理。
姚万宁
本基金
基金经
理助理
2015年11月27
日
- 4 年
深圳大学金融学硕士，具
有基金从业资格。2012年
7 月加入南方基金，担任
投资部投资账户助理；
2015年 11月至今，任南
方恒元、南方利众、南方
利达、南方利安、南方顺
达、南方顺康的基金经理
助理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定
的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 10 页 共 47 页
中国证监会和《南方顺康保本混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及
投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间
单日、 3日、 5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0 的情况不存在，
并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为1 次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年上半年,国内经济整体仍处于弱复苏状态：GDP 同比增长 6.7%，规模以上工业增加值
同比增长 6%，社会消费品零售总额同比增长 10.3%，CPI 同比上涨2.1%。数据显示通胀温和可控，
消费需求有回暖迹象。同时，PPI 同比下降 3.9%，工业品通缩的改善有利于工业企业盈利企稳回
升，从而稳定投资者信心。国际政治方面，英国脱欧一定程度上放缓了欧洲经济复苏的步伐，但
也降低了美国年内加息的可能，给国内政策放松带来了空间。市场方面,股票市场在年初大幅调整
后步入区间震荡行情，上半年上证综指下跌17.22%，创业板指下跌 17.92%；债券市场在经历了 4
月份的调整后继续创出了新高，上半年中证全债指数上涨 1.63%。
报告期内，本基金遵循CPPI保本策略，在控制好回撤风险的前提下确定股票仓位上限，股票
仓位重点配置于价格低于合理价值的个股并持有等待价值回归。固定收益投资方面，本基金在券
种的选择仍然以高评级、短久期为主，主要目的是获取确定性的持有到期收益，同时积极参与新
股、可交换债和可转债的网下申购。 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 11 页 共 47 页
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.014 元，本报告期份额净值增长率为 0.90%，同期业绩
比较基准增长率为1.29%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济下行压力依然存在，但受人民币贬值影响，货币政策空间不大，更多依赖
财政刺激。流动性宽松和无风险利率走低的背景并未发生变化，低风险资金持续流入股市的步伐
也没有改变，未来随着这一进程的持续，将为二级市场带来增量的低风险资金。我们认为下半年
股票市场依然存在着众多的绝对收益机会， 在股票的配置上将继续立足于选取价格具备收敛机制、
可以越跌越买的品种。当前主要从如下 3 个方面的收敛机制选股：1.高股息收益率；2.市值低于
重估价值，存在被举牌的可能；3.价格低于定增价或重要股东增持成本。
债市方面，考虑到 10 年期国债收益率水平已处于 10 年来的低点，同时高评级信用利差也处
于低位，我们对于债市保持谨慎，重点配置高评级、短久期的信用债，结合市场环境辅以存款及
逆回购操作，以获取持有到期收益为主。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总
监、风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10年以上的基
金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12
次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利
润的 10%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；保本周期内，本基金仅采取现金分红
一种收益分配方式，不进行红利再投资；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收
益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 12 页 共 47 页
享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在南方顺康保本混合型证券投资
基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方顺康保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年 6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 914,111,375.34 389,870,596.48
结算备付金
141,673.83 9,720,305.36 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 13 页 共 47 页
存出保证金
191,494.57 87,078.33
交易性金融资产 6.4.7.2 1,586,386,674.09 441,687,104.77
其中：股票投资
99,544,561.79 135,348,109.47
基金投资
- -
债券投资
1,486,842,112.30 306,338,995.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 1,190,000,000.00
应收证券清算款
3,141,866.54 732,654,738.31
应收利息 6.4.7.5 20,351,162.22 4,253,191.76
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,524,324,246.59 2,768,273,015.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年 6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
54,200,000.00 260,000,000.00
应付证券清算款
- 8,239,349.55
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,626,309.19 2,749,329.84
应付托管费
404,047.58 422,973.81
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 116,515.68 130,773.43
应交税费
- -
应付利息
11,860.34 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 198,904.16 -
负债合计
57,557,636.95 271,542,426.63
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,433,846,751.93 2,485,009,259.77
未分配利润 6.4.7.10 32,919,857.71 11,721,328.61
所有者权益合计
2,466,766,609.64 2,496,730,588.38
负债和所有者权益总计
2,524,324,246.59 2,768,273,015.01
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.014 元，基金份额总额 2,433,846,751.93
份。
南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 14 页 共 47 页
6.2 利润表
会计主体：南方顺康保本混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1月 1日至 2016 年 6 月30 日
一、收入
41,329,457.52
1.利息收入
30,314,939.51
其中：存款利息收入 6.4.7.11 8,945,910.63
债券利息收入
19,086,925.76
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
2,282,103.12
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
5,349,080.66
其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,258,079.19
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 1,302,901.37
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 788,100.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 5,044,058.57
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 621,378.78
减：二、费用
19,839,752.43
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 16,004,264.03
2．托管费 6.4.10.2.2 2,462,194.48
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.18 546,802.22
5．利息支出
604,982.22
其中：卖出回购金融资产支出
604,982.22
6．其他费用 6.4.7.19 221,509.48
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
21,489,705.09
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
21,489,705.09
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方顺康保本混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月 30日 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 15 页 共 47 页
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,485,009,259.77 11,721,328.61 2,496,730,588.38
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 21,489,705.09 21,489,705.09
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-51,162,507.84 -291,175.99 -51,453,683.83
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -51,162,507.84 -291,175.99 -51,453,683.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,433,846,751.93 32,919,857.71 2,466,766,609.64
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
- - -
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
南方顺康保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2015]2664 号《关于准予南方顺康保本混合型证券投资基金注册
的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方顺康
保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集2,484,916,345.68 元， 业经普华永道中天会计师事务所有
限公司普华永道中天验字(2015)第 1348 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《南方顺康
保本混合型证券投资基金基金合同》于 2015年11月 26日正式生效，基金合同生效日的基金份额南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 16 页 共 47 页
总额为2,485,009,259.77份基金份额，其中认购资金利息折合92,914.09份基金份额。本基金的
基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方顺康保本混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中
国证监会核准上市的股票） 、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期
票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、中
小企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转债）等） 、资产支持证券、债券回购、银行存款（包
括协议存款、定期存款及其他银行存款） 、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许
基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金权益类资产占基金资产的比
例不高于40%；固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%，其中现金或者到期日在一年以内的
政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：人民币两年期定期存款利率（税后）+0.5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《南方顺康保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附
注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年1月1 日至 2016年6 月30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求， 真
实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 17 页 共 47 页
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 18 页 共 47 页
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 19 页 共 47 页
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金份额净值增长率超过标
的指数同期增长率达到 1%以上时，可进行收益分配。本基金以使收益分配后基金份额净值增长率
尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。收益分配后有可能使除息后的基金份额净
值低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 20 页 共 47 页
的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协
会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值结
果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、 财税[2004]78号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 21 页 共 47 页
税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号
《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项
列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税 。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳
营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，
对金融同业往来利息收入 亦免征增值税 。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，于2015年 9月8 日前暂减按25%计入应纳税所得额，
自2015年9月8日起， 暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 6,111,375.34
定期存款 908,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 890,000,000.00
其中：存款期限3 个月-1年 18,000,000.00
其他存款 -
合计： 914,111,375.34
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 22 页 共 47 页
项目
本期末
2016年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 88,114,038.32 99,544,561.79 11,430,523.47
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 355,201,121.25 354,811,112.30 -390,008.95
银行间市场 1,129,606,029.35 1,132,031,000.00 2,424,970.65
合计 1,484,807,150.60 1,486,842,112.30 2,034,961.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,572,921,188.92 1,586,386,674.09 13,465,485.17
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
应收活期存款利息 720.13
应收定期存款利息 2,249,475.13
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 57.42
应收债券利息 18,100,831.96
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 77.58
合计 20,351,162.22
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 23 页 共 47 页
项目
本期末
2016年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 114,505.44
银行间市场应付交易费用 2,010.24
合计 116,515.68
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 198,904.16
合计 198,904.16
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,485,009,259.77 2,485,009,259.77
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) -51,162,507.84 -51,162,507.84
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 2,433,846,751.93 2,433,846,751.93
注：本基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,299,902.01 8,421,426.60 11,721,328.61
本期利润 16,445,646.52 5,044,058.57 21,489,705.09
本期基金份额交易
产生的变动数
-210,597.72 -80,578.27 -291,175.99
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 -210,597.72 -80,578.27 -291,175.99
本期已分配利润 - - - 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 24 页 共 47 页
本期末 19,534,950.81 13,384,906.90 32,919,857.71
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
活期存款利息收入 255,536.21
定期存款利息收入 8,593,114.75
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 95,126.23
其他 2,133.44
合计 8,945,910.63
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年 6月30日
卖出股票成交总额 195,866,783.96
减：卖出股票成本总额 192,608,704.77
买卖股票差价收入 3,258,079.19
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
438,580,928.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
432,708,664.38
减：应收利息总额 4,569,362.25
买卖债券差价收入 1,302,901.37
6.4.7.14 衍生工具收益
注：无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 25 页 共 47 页
2016年1月1日至2016年 6月30日
股票投资产生的股利收益 788,100.10
基金投资产生的股利收益 -
合计 788,100.10
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 5,044,058.57
——股票投资 1,854,037.90
——债券投资 3,190,020.67
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 5,044,058.57
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金赎回费收入 561,378.78
其他 60,000.00
合计 621,378.78
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入
转出基金的基金资产。
3.其他收入为 16 电科院SCP001承销手续费返还收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年6月30日
交易所市场交易费用 544,077.22
银行间市场交易费用
2,725.00
合计
546,802.22 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 26 页 共 47 页
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
审计费用 49,726.04
信息披露费 149,178.12
其他 200.00
银行费用 14,905.32
帐户维护费 7,500.00
合计 221,509.48
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 27 页 共 47 页
成交总额的比例 成交总额的比例
华泰证券 64,540,297.77 18.60% - -
6.4.10.1.2 债券交易
无。
6.4.10.1.3 债券回购交易
无。
6.4.10.1.4 权证交易
无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 58,815.76 18.54% - -
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 16,004,264.03
其中：支付销售机构的客户维护费 4,259,332.41
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.30%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.30% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,462,194.48
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为： 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 28 页 共 47 页
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入
中国银行 6,111,375.34 255,536.21
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
注：无。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 29 页 共 47 页
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 股） 成本总额 总额
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市
公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得
转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300508
维宏
股份
2016
年 6 月
30 日
股票
异常
波动
254.50
2016
年 7 月
6 日
242.00 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
股票
异常
波动
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 30 页 共 47 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额54,200,000.00 元， 其中， 51,200,000.00 元于 2016年7 月5 日到期； 3,000,000.00
元于2016年7月6日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只保本型证券投资基金。 本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
控制本金损失的风险，并在三年保本期到期时力争基金资产的稳定增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监
察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 31 页 共 47 页
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主
要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此
外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比
例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持部分证券
在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产
流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。
于2016年6月30日， 除卖出回购金融资产款余额中有 54,200,000元将在一个月以内到期且
计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即约为未折现
的合约到期现金流量。 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 32 页 共 47 页
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年6月30
日
1个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 6,111,375.34 890,000,000.00 18,000,000.00 - - - 914,111,375.34
结算备付金 141,673.83 - - - - - 141,673.83
存出保证金 191,494.57 - - - - - 191,494.57
交易性金融资
产
255,413,408.10 139,143,884.60 1,058,613,116.60 33,671,703.00 - 99,544,561.79 1,586,386,674.09
应收证券清算
款
- - - - - 3,141,866.54 3,141,866.54
应收利息 - - - - - 20,351,162.22 20,351,162.22
其他资产 - - - - - - -
资产总计 261,857,951.84 1,029,143,884.60 1,076,613,116.60 33,671,703.00 - 123,037,590.55 2,524,324,246.59
负债
卖出回购金融
资产款
54,200,000.00 - - - - - 54,200,000.00
应付管理人报
酬
- - - - - 2,626,309.19 2,626,309.19
应付托管费 - - - - - 404,047.58 404,047.58
应付交易费用 - - - - - 116,515.68 116,515.68
应付利息 - - - - - 11,860.34 11,860.34
其他负债 - - - - - 198,904.16 198,904.16
负债总计 54,200,000.00 - - - - 3,357,636.95 57,557,636.95
利率敏感度缺 207,657,951.84 1,029,143,884.60 1,076,613,116.60 33,671,703.00 - 119,679,953.60 2,466,766,609.64 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 33 页 共 47 页
口
上年度末
2015年 12月
31日
1个月以内 1-3个月 3 个月-1年 1-5年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 389,870,596.48 - - - - - 389,870,596.48
结算备付金 9,720,305.36 - - - - - 9,720,305.36
存出保证金 87,078.33 - - - - - 87,078.33
交易性金融资
产
- 13,505,165.00 267,808,598.90 25,025,231.40 - 135,348,109.47 441,687,104.77
买入返售金融
资产
1,190,000,000.00 - - - - - 1,190,000,000.00
应收证券清算
款
- - - - - 732,654,738.31 732,654,738.31
应收利息 - - - - - 4,253,191.76 4,253,191.76
资产总计 1,589,677,980.17 13,505,165.00 267,808,598.90 25,025,231.40 - 872,256,039.54 2,768,273,015.01
负债
卖出回购金融
资产款
260,000,000.00 - - - - - 260,000,000.00
应付证券清算
款
- - - - - 8,239,349.55 8,239,349.55
应付管理人报
酬
- - - - - 2,749,329.84 2,749,329.84
应付托管费 - - - - - 422,973.81 422,973.81
应付交易费用 - - - - - 130,773.43 130,773.43
负债总计 260,000,000.00 - - - - 11,542,426.63 271,542,426.63
利率敏感度缺
口
1,329,677,980.17 13,505,165.00 267,808,598.90 25,025,231.40 - 860,713,612.91 2,496,730,588.38
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2016年6月 30 日 ）
市场利率下降 25 个基点 增加约108
市场利率上升 25 个基点 减少约108
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 34 页 共 47 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金根据中国宏观经济情况和证券市场
的阶段性变化，按照投资组合保险机制对债券和股票的投资比例进行动态调整。本基金投资组合
中权益类资产投资比例为基金资产的0-40%，固定收益类资产占基金资产的比例不低于 60%，其中
现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金
管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪
和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 99,544,561.79 4.04 135,348,109.47 5.42
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 1,486,842,112.30 60.27 306,338,995.30 12.27
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,586,386,674.09 64.31 441,687,104.77 17.69
南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 35 页 共 47 页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2016年 6月 30 日 ）
1.业绩比较基准上升 5% 增加约245
2.业绩比较基准下降 5% 减少约245
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 99,544,561.79 3.94
其中：股票 99,544,561.79 3.94
2 固定收益投资 1,486,842,112.30 58.90
其中：债券 1,486,842,112.30 58.90
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 914,253,049.17 36.22
7 其他各项资产 23,684,523.33 0.94
8 合计 2,524,324,246.59 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 2,372,263.20 0.10 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 36 页 共 47 页
C
制造业 30,611,383.93 1.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,579,026.00 0.19
E
建筑业 12,070,986.03 0.49
F
批发和零售业 6,950,698.13 0.28
G
交通运输、仓储和邮政业 4,893,696.00 0.20
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,045,312.90 0.20
J
金融业 9,553,769.50 0.39
K
房地产业 13,771,668.00 0.56
L
租赁和商务服务业 2,613,000.00 0.11
M
科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业 4,498,560.00 0.18
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 2,564,072.00 0.10
合计 99,544,561.79 4.04
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002781 奇信股份 204,545 8,867,025.75 0.36
2 002792 通宇通讯 116,432 6,962,633.60 0.28
3 600223 鲁商置业 1,056,650 5,388,915.00 0.22
4 000540 中天城投 779,700 4,857,531.00 0.20
5 601939 XD建设银 1,015,234 4,822,361.50 0.20
6 000001 平安银行 543,840 4,731,408.00 0.19
7 000069 华侨城Ａ 702,900 4,498,560.00 0.18
8 600565 迪马股份 545,700 3,525,222.00 0.14
9 600587 新华医疗 147,190 3,398,617.10 0.14
10 600600 青岛啤酒 108,800 3,162,816.00 0.13
11 002251 步步高 242,629 3,146,898.13 0.13 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 37 页 共 47 页
12 600761 安徽合力 269,100 2,715,219.00 0.11
13 000905 厦门港务 253,600 2,642,512.00 0.11
14 300508 维宏股份 10,383 2,642,473.50 0.11
15 002344 海宁皮城 268,000 2,613,000.00 0.11
16 600805 悦达投资 295,400 2,564,072.00 0.10
17 002029 七匹狼 251,500 2,552,725.00 0.10
18 600858 银座股份 304,800 2,496,312.00 0.10
19 000589 黔轮胎Ａ 471,600 2,475,900.00 0.10
20 600068 XD葛洲坝 417,300 2,428,686.00 0.10
21 601216 君正集团 320,400 2,393,388.00 0.10
22 601808 中海油服 195,248 2,372,263.20 0.10
23 000958 东方能源 170,400 2,360,040.00 0.10
24 600637 东方明珠 96,100 2,332,347.00 0.09
25 002004 华邦健康 252,100 2,301,673.00 0.09
26 600089 特变电工 265,283 2,260,211.16 0.09
27 000507 珠海港 410,800 2,251,184.00 0.09
28 600886 国投电力 336,210 2,218,986.00 0.09
29 000419 通程控股 179,600 1,307,488.00 0.05
30 600251 XD冠农股 163,100 1,304,800.00 0.05
31 601611 中国核建 37,059 775,274.28 0.03
32 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01
33 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.01
34 601966 玲珑轮胎 15,341 199,126.18 0.01
35 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
36 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.00
37 300515 三德科技 1,354 63,461.98 0.00
38 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
39 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.00
40 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.00
41 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00
42 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
43 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
44 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
45 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 38 页 共 47 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600325 华发股份 7,449,619.00 0.30
2 601939 建设银行 7,441,992.00 0.30
3 600223 鲁商置业 6,186,219.50 0.25
4 002500 山西证券 4,964,345.34 0.20
5 000001 平安银行 4,961,769.51 0.20
6 000069 华侨城Ａ 4,958,501.00 0.20
7 000540 中天城投 4,929,142.00 0.20
8 600637 东方明珠 3,711,304.73 0.15
9 000958 东方能源 3,701,964.71 0.15
10 600565 迪马股份 3,694,909.49 0.15
11 600600 青岛啤酒 3,123,144.94 0.13
12 002050 三花股份 3,107,467.79 0.12
13 002251 步步高 2,980,276.78 0.12
14 600761 安徽合力 2,824,299.00 0.11
15 002029 七匹狼 2,725,619.00 0.11
16 600755 厦门国贸 2,678,295.00 0.11
17 000905 厦门港务 2,590,661.00 0.10
18 600062 华润双鹤 2,488,520.00 0.10
19 600135 乐凯胶片 2,487,951.00 0.10
20 601600 中国铝业 2,486,031.00 0.10
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600600 青岛啤酒 12,402,251.24 0.50
2 600325 华发股份 7,732,931.82 0.31
3 000825 太钢不锈 7,116,488.00 0.29
4 600031 三一重工 6,653,488.50 0.27 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 39 页 共 47 页
5 000937 冀中能源 5,542,085.00 0.22
6 002500 山西证券 5,335,229.49 0.21
7 000157 中联重科 4,828,330.41 0.19
8 600028 中国石化 4,781,041.63 0.19
9 000001 平安银行 4,458,786.00 0.18
10 002353 杰瑞股份 4,285,063.66 0.17
11 601668 中国建筑 4,267,823.99 0.17
12 600308 华泰股份 4,198,054.69 0.17
13 601808 中海油服 4,095,403.00 0.16
14 600809 山西汾酒 3,998,682.00 0.16
15 002171 楚江新材 3,805,749.52 0.15
16 002050 三花股份 3,537,689.43 0.14
17 600755 厦门国贸 3,223,357.14 0.13
18 300303 聚飞光电 3,145,291.00 0.13
19 600585 海螺水泥 3,033,906.03 0.12
20 000881 大连国际 2,991,973.52 0.12
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 154,951,119.19
卖出股票收入（成交）总额 195,866,783.96
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 219,885,494.40 8.91
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 114,587,415.70 4.65
5 企业短期融资券 1,132,031,000.00 45.89
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 20,338,202.20 0.82
8 同业存单 - -
9 其他 - - 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 40 页 共 47 页
10 合计 1,486,842,112.30 60.27
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 011699042 16国电集
SCP001
2,000,000 200,320,000.00 8.12
2 011699155 16大连港
SCP001
1,500,000 150,375,000.00 6.10
3 011699169 16苏交通
SCP003
1,500,000 150,360,000.00 6.10
4 011699054 16 珠海华发
SCP001
1,000,000 100,160,000.00 4.06
5 011699061 16 鲁高速股
SCP001
1,000,000 100,100,000.00 4.06
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金参与股指期货的投
资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资
策略，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合
股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 41 页 共 47 页
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 191,494.57
2 应收证券清算款 3,141,866.54
3 应收股利 -
4 应收利息 20,351,162.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,684,523.33
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
14,786 164,604.80 550,823,020.56 22.63% 1,883,023,731.37 77.37% 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 42 页 共 47 页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,096,089.02 0.0861%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 11 月26 日 ）基金份额总额
2,485,009,259.77
本报告期期初基金份额总额 2,485,009,259.77
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 51,162,507.84
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,433,846,751.93
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 43 页 共 47 页
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 2 85,404,479.06 24.62% 77,763.06 24.52% -
华泰证券 2 64,540,297.77 18.60% 58,815.76 18.54% -
中信证券 1 35,882,129.62 10.34% 32,699.59 10.31% -
第一创业 1 32,350,996.67 9.32% 30,103.38 9.49% -
兴业证券 1 27,260,118.93 7.86% 24,791.67 7.82% -
大通证券 1 26,832,432.36 7.73% 24,375.10 7.69% -
长江证券 1 26,342,505.95 7.59% 24,006.28 7.57% -
银河证券 2 15,627,402.52 4.50% 14,241.13 4.49% -
中银国际 1 15,300,671.36 4.41% 14,249.48 4.49% -
中信建投 2 14,448,540.19 4.16% 13,455.76 4.24% -
东吴证券 1 1,451,808.91 0.42% 1,323.03 0.42% -
民生证券 1 1,298,374.60 0.37% 1,193.61 0.38% -
广州证券 1 192,778.80 0.06% 158.57 0.05% -
国信证券 1 - - - - - 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 44 页 共 47 页
华创证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证券 64,178,216.23 31.01% 3,675,300,000.00 67.09% - -
华泰证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - - 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 45 页 共 47 页
第一创业 24,794,785.94 11.98% 165,000,000.00 3.01% - -
兴业证券 1,267,108.55 0.61% - - - -
大通证券 75,670,634.37 36.57% 1,072,000,000.00 19.57% - -
长江证券 - - - - - -
银河证券 5,261,507.31 2.54% - - - -
中银国际 - - 509,500,000.00 9.30% - -
中信建投 - - 5,000,000.00 0.09% - -
东吴证券 - - - - - -
民生证券 15,319,685.63 7.40% - - - -
广州证券 20,453,002.73 9.88% - - - -
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
中投证券 - - 51,200,000.00 0.93% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金管理有限公司关于在指
数熔断实施期间调整旗下部分基
金开放时间的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 1月 4日
2
南方基金管理有限公司关于在
2016年1月4日指数熔断实施期
间调整旗下部分基金开放
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 1月 4日
3
南方基金管理有限公司关于在指
数熔断实施期间调整旗下交易所
场内基金开放时间的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 1月 5日
4
南方基金管理有限公司关于在
2016年1月7日指数熔断实施期
间调整旗下部分基金开放时间的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 1月 7日 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 46 页 共 47 页
5
南方基金关于电子直销平台通过
货币基金定投其他基金费率为 0
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 1月 15日
6
南方基金关于旗下部分基金增加
中证金牛为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 1月 26日
7
南方基金管理有限公司电子交易
赎回转认/申购业务规则
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2016年 1月 27日
8
南方基金关于旗下部分基金增加
陆金所资管、唐鼎耀华为代销机
构及开通相关业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 2月 1日
9
南方基金关于临时暂停电子直销
实时赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2016年 2月 4日
10
南方顺康保本混合型证券投资基
金开放赎回业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2016年 2月 18日
11
南方基金关于旗下部分基金增加
鼎信汇金为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 3月 9日
12
关于淘宝基金理财平台和支付宝
基金支付业务下线的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报 2016年 4月 12日
13
南方基金关于旗下部分基金增加
徽商期货为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 4月 18日
14
南方基金关于旗下部分基金增加
徽商银行和广东南粤银行为代销
机构及开通相关业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 4月 20日
15
南方基金关于旗下部分基金增加
天津银行为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 5月 10日 南方顺康保本混合 2016 年半年度报告
第 47 页 共 47 页
16
南方基金关于旗下部分基金增加
汇成基金为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 5月 13日
17
南方基金关于旗下部分基金增加
泰隆银行为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 6月 3日
18
南方基金关于旗下部分基金增加
余杭农村商业银行为代销机构及
开通相关业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2016年 6月 23日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方顺康保本混合型证券投资基金的文件。
2、南方顺康保本混合型证券投资基金基金合同。
3、南方顺康保本混合型证券投资基金托管协议。
4、南方顺康混合型证券投资基金 2016年半年度报告原文。
5、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
6、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层
11.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
