南 方 弘 利 定期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资
基金2016 年 半 年 度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
南方弘利 2016 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托管 人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所 有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36 南方弘利 2016 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持 有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 40
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 40
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 40
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方弘 利定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称 南方弘 利定 期开 放债 券型 发起式
基金主 代码 002218
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 11 日
基金管 理 人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,010,498,742.44 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方弘 利 A 南方弘 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002218 002219
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,010,498,742.44 份 0.00 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方弘 利” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在控 制信 用风 险、 谨慎投 资的 前提 下， 力争 在获取 持有 期收 益的 同 时，
实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略 本 基 金 以 中 长期 利 率 趋势分 析 为 基 础, 结合 经 济 周期、 宏 观 政 策 方向 及 收 益率
曲线分 析， 进行 债券 投资 时机的 选择 和久 期、 类属 配置， 实施 积极 的债 券 投 资
组合管 理， 以获 取较 高的 债券组 合投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混 合 型
基金， 高于 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 鲍文革 张建春
联系电 话 0755-82763888 010-63639180
电子邮 箱 manager@southernfund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95595
传真 0755-82763889 010-63639132
注册地 址 深 圳 市 福 田 区福 田 街 道福华 一 路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
北京市西城区太平桥大街 25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
办公地 址 深 圳 市 福 田 区福 田 街 道福华 一 路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
北京市西城区太平桥大街 25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
邮政编 码 518048 100033 南方弘利 2016 年半年度报告
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法定代 表人 吴万善 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号免
税商务 大 厦31-33 层
§3 主要财 务指标和 基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 南方弘 利A 南方弘 利C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 30,938,392.86 -
本期利 润 15,157,881.18 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0075 -
本期加 权平 均净 值利 润率 0.75% -
本期基 金份 额净 值增 长率 0.70% -
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 18,257,227.94 -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0091 -
期末基 金资 产净 值 2,028,755,970.38 -
期末基 金份 额净 值 1.009 -
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 0.90% -
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债 表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于南方弘利 2016 年半年度报告
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所列数 字。
4、南 方弘 利C 类份 额成 立 至今尚 未有 申购 赎回 交易 发生。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方弘 利A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.40% 0.06% 0.31% 0.03% 0.09% 0.03%
过去三 个月 0.10% 0.08% -0.66% 0.07% 0.76% 0.01%
过去六 个月 0.70% 0.08% -0.54% 0.06% 1.24% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
0.90% 0.08% -0.17% 0.06% 1.07% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。本 基 金的建仓期为 六个月， 建 仓期结束时 各项资产
配置比 例符 合合 同约 定。 南方弘利 2016 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中 国 证监会 批准 ， 南方 基金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股 东 结构为 ： 华 泰证 券股 份有 限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,600 亿 元， 旗下
管理 96 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘
文
良
本
基
金
基
金
经
理
2015 年 12 月 11 日 - 4 年
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具 有
基金从 业资 格 。 2012 年7 月加入
南方基 金 ， 历 任固 定收 益 部转债
研究员 、 宏 观研 究员、 信 用分析
师； 2015 年 2 月至2015 年8 月，
任南方 永利 基金 经理 助理 ；2015
年8 月 至今 ， 任南 方永 利 基金经
理；2015 年 12 月至 今， 任南方
弘利、 南方 安心 基金 经理 ；2016
年6 月 至今 ， 任南 方广 利 基金经
理；2016 年7 月 至今， 任 南方甑
智混合 基金 经理 。
陶
铄
本
基
金
基
金
经
理
2016 年 1 月 5 日 - 14 年
清华大 学应 用数 学专 业学 士， 中
国科学 院金 融工 程专 业硕 士， 具
有基金 从业 资格 。 曾任 职 于招商
银行总 行 、 普 华永 道会 计 师事务
所、穆 迪投 资者 服务 有限 公司 、
中国国 际金 融有 限公 司；2010
年9 月至 2014 年 9 月任 职 于大
成基金 管理 有限 公司 ， 历 任研究
员、基 金经 理助 理、 基金 经理 ；南方弘利 2016 年半年度报告
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2012 年 2 月至 2014 年 9 月任大
成景丰 分级 债券 型基 金的 基金
经理 ；2012 年5 月至 2012 年10
月任大 成货 币市 场基 金的 基金
经理；2012 年9 月至 2014 年4
月任大 成月 添利 基金 的基 金经
理；2012 年 11 月至2014 年 4
月任大 成月 月盈 基金 的基 金经
理；2013 年 5 月至 2014 年 9 月
任大成 景安 基金 的基 金经 理；
2013 年 6 月至 2014 年 9 月任大
成景兴 基金 的基 金经 理；2014
年1 月至 2014 年 9 月任 大 成信
用增利 基金 的基 金经 理。2014
年9 月 加入 南方 基金 产品 开发
部，从 事产 品研 发工 作；2014
年12 月至2015 年 12 月 ， 任固
定收益 部资 深研 究员 ， 现 任固定
收益部 总监 助理 ；2015 年12 月
至今， 任南 方启 元基 金经 理；
2016 年 1 月至 今， 任南 方 弘利 、
南方聚 利基 金经 理；2016 年 8
月至今 ， 任 南方 荣毅、 南 方荣欢
基金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和 《 南 方弘 利 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为 基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善南方弘利 2016 年半年度报告
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相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向 交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 利率 曲线 陡 峭化， 长端 利率窄 幅震 荡， 二季度 债券 市场 先跌 后涨 ， 截止6 月 末，
10 年 国债 和10 年国 开债 收益率 分别 较去 年底 小幅 上行 2BP 、6BP ，资 金仍 持 续流入 债券 市场 ，推
动信用 利差 压缩 ， 上半 年 中债总 财富 指数 上 涨1.35% 。 权 益市 场开 年多 次熔 断 ，2 月之 后进 入震 荡
格局， 上半 年沪 深300 指 数下 跌 15.5% ， 可转 债市 场估值 压缩 ，上 半年 中证 转债指 数下 跌 11.9% 。
纯债方 面， 一季 度南 方弘 利基金 处于 建仓 期， 考虑 到债券 市场 的不 确定 性因 素增加 ，控 制了 建仓
节奏， 以中 短期 信用 债为 主，适 当利 用杠 杆获 取息 差收益 ，同 时严 格控 制信 用风险 ，二 季度 以持
有信用 债为 主， 获取 持有 收益， 并择 优配 置中 等期 限信用 债， 为应 对6 月底 资金面 紧张 和 7 月初
进入半 年开 放期 ，二 季度 后半段 陆续 降低 了杠 杆水 平；权 益方 面， 南方 弘利 基金开 年持 有少 量可
转债仓 位，1 月 股市 异常 波动 和 可转 债压 缩估 值的 过程中 可转 债表 现较 差， 随后择 机加 仓参 与权
益市场 反弹 和可 转债 估值 修复的 行情 ， 二 季度 后半 段在市 场调 整过 程中 陆续 提高可 转债 仓位 ，布
局三季 度阶 段性 行情 ，同 时 积极 调整 转债 持仓 结构 ，获取 个券 超额 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金A 级净 值增 长率 为 0.70% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
纯债市 场方 面， 房地 产调 控政策 由沪 深向 二线 城市 扩散， 房地 产销 售、 新开 工、土 地购 置面
积同比 增速 下行 ， 预计 三 季度 M2 和 社融 增速 下行 ， 房地产 降温 、 金融 支持 力 度减弱 的情 况下 经济
下行压 力较 大， 预计 三季 度 CPI 同比 在2.0% 以内 ， 较二季 度下 台阶 ， 综 合来 看， 三 季度 基本 面环
境有利 于债 券市 场。 预计 三季度 货币 政策 维持 宽松 基调， 如果 经济 增长 或通 胀数据 破位 下行 ，或南方弘利 2016 年半年度报告
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者英国 退欧 等海 外不 确定 性因素 带来 的负 面冲 击超 预期， 货币 政策 可能 进一 步宽松 。三 季度 债券
市场可 能有 较好 的表 现， 潜在的 风险 点包 括宏 观调 控政策 在结 构性 改革 和稳 增长之 间反 复、 金融
监管趋 紧、 信用 违约 事件 增多等 。权 益市 场方 面，6 月美 联储 加息 和英 国退 欧公投 等风 险点 陆续
释放， 考虑 到内 部经 济增 长和通 胀走 弱、 外部 不确 定因素 增多 ，货 币政 策宽 松预期 可能 上升 ， 国
企改革 、供 给侧 改革 持续 推进以 及 9 月G20 峰会 召开 有望 提升 市场 风险 偏好 ，低利 率环 境下 ，虽
然股市 和可 转债 的绝 对估 值不低 ，但 在大 类资 产中 的相对 估值 不高 ，三 季度 权益市 场或 迎来 阶段
性上涨 行情 ，由 于6 月底 可转债 估值 处于 年内 低点 ，在行 情前 半段 可转 债也 有望体 现出 较好 的弹
性，但 市场 走势 不会 一帆 风顺， 需要 警惕 市场 情绪 短期过 热之 后的 快速 回调 风险。 三季 度， 南方
弘利基 金在 纯债 方面 将在 严格把 关信 用风 险的 前提 下， 增 加高 性价 比信 用债 的配置 ，适 当提 高组
合杠杆 增厚 收益 ，在 基本 面和政 策面 有利 于债 券市 场的情 况下 ，适 当参 与长 端利率 债的 阶段 性行
情；权 益方 面积 极把 握三 季度的 阶段 性行 情， 挖掘 可转债 个券 超额 收益 ，秉 持波段 操作 思路 ，密
切关注 经济 、政 策、 市场 情绪的 变化 ，适 时止 盈。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任 。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告 期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利按除 权后的基 金 份额净值自 动转为相
应类别的基金 份额进行 再 投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分 红；基金
收益分配后 基 金份额净 值 不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每 单位基金南方弘利 2016 年半年度报告
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份额收益 分配 金额后不 能 低于面值；本 基金各类 基 金份额在费用 收取上不 同 ，其对应的 可分配收
益可能有所不 同。本基 金 同一类别的每 一基金份 额 享有同等分配 权；法律 法 规或监管机 关另有规
定的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 年 上半年度 ，中国 光大银行在南 方弘利定期 开放债券型发 起式证 券投 资基金的托管 过
程中，严格 遵守了《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金运作管 理办法》 、 《 证 券投资基金 信息披 露
管理办法》及 其他法律 法 规、相关实施 准则、基 金 合同、托管协 议等的规 定 ，依法安全 托管了基
金的全部资产 ，对南方 弘 利定期开放债 券型发起 式 证券投资基金 的投资运 作 进行了全面 的会计核
算和应有的监 督，对发 现 的问题及时提 出了意见 和 建议。按规定 如实、独 立 地向监管机 构提交了
本基金运作情 况报告， 没 有发生任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，诚 实 信用、勤勉 尽责地履
行了作 为基 金托 管人 所应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 年上 半年 度， 中 国光 大银行 依据 《证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其他 法律 法规 、 相关实 施准 则 、 基 金合 同 、 托 管协 议等 的规 定，
对基金管理人 ——南 方基 金管理有限责 任公司的 投 资运作、信息 披露等行 为 进行了复核、 监督，
未发现基金管 理人在投 资 运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、 基金费用
开支等方面存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 。 该基金在运作 中遵守了 《 证券投资基 金法》等
有关法 律法 规的 要求 ；各 重要方 面由 投资 管理 人依 据基 金 合同 及实 际情 况进 行处理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 依法对基 金 管理人 ——南 方基金管 理 有限责任公司 编制的“ 南 方弘利定期开 放
债券型 发起 式证 券投 资基 金 2016 年 半年 度报 告 ” 进 行了复 核， 报告 中相 关财 务指标 、净 值表 现、
收益分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容是真 实、 准确 的。 南方弘利 2016 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 南方 弘利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,080,897.14 538,870,860.17
结算备 付金
43,885,347.61 -
存出保 证金
98,687.38 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,425,548,983.10 302,435,970.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,425,548,983.10 302,435,970.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 585,000,000.00
应收证 券清 算款
11,118,741.62 583,123,351.07
应收利 息 6.4.7.5 29,088,793.83 4,718,880.98
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,511,821,450.68 2,014,149,062.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
472,000,000.00 -
应付证 券清 算款
10,002,410.91 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
662,962.91 440,778.57
应付托 管费
165,740.74 110,194.65
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 40,433.82 -
应交税 费
- -
应付利 息
- - 南方弘利 2016 年半年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 193,931.92 -
负债合 计
483,065,480.30 550,973.22
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,010,498,742.44 2,010,498,742.44
未分配 利润 6.4.7.10 18,257,227.94 3,099,346.76
所有者 权益 合计
2,028,755,970.38 2,013,598,089.20
负债和 所有 者权 益总 计
2,511,821,450.68 2,014,149,062.42
注：1 、报 告截 止日2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 2,010,498,742.44 份 ， 其中 A 类基 金份 额
总额 为2,010,498,742.44 份， 基 金份 额净 值 为1.009 元；C 类 份额 成立 至今 尚 未有交 易发 生， 无
份额。
2、 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为2016 年1 月1 日至 6 月30 日止 期间 和2015 年 12 月 11 日(基金
合同生 效日)至2015 年 12 月31 日止 期间 。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 南方 弘利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
一、收入
26,040,791.40
1.利息 收入
39,300,616.73
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,392,196.56
债券利 息收 入
37,144,964.11
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
763,456.06
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,520,686.35
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 2,520,686.35
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 -15,780,511.68
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 -
减： 二、费用
10,882,910.22
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 4,015,854.50
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,003,963.66
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - 南方弘利 2016 年半年度报告
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4．交 易费 用 6.4.7.19 30,821.50
5．利 息支 出
5,625,063.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,625,063.64
6．其 他费 用 6.4.7.20 207,206.92
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填 列）
15,157,881.18
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
15,157,881.18
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 南方 弘利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,010,498,742.44 3,099,346.76 2,013,598,089.20
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 15,157,881.18 -
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
2,010,498,742.44 18,257,227.94 2,028,755,970.38
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 南方弘利 2016 年半年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方弘利定期 开放债券 型 发起式证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2015]2699 号文 《关 于准 予南 方弘 利 定期开 放债 券型 发
起式证券投资 基金注册 的 批复》核准， 由南方基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国 证券投资
基金法》和《 南方弘利 定 期开放债券型 发起式证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。 本基金为
契约型 开放 式， 存 续 期限 不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集 2,010,392,638.17 元，
业经普华永道 中天会计 师 事务所(特殊普 通合伙) 普 华永道中天验 字(2015) 第 1405 号验 资报告 予
以验证 。 经 向中国 证监 会 备案， 《 南方 弘利 定期 开放 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2015
年12 月11 日正 式生 效， 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 2,010,498,742.44 份， 其中 认购 资金
利息折 合106,104.27 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 南方 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为
中国光 大银 行股 份有 限公 司。
本基金 根据 认购/申购 费 用 、 销 售服 务费 收取 方式 的 不同 ， 将 基金 份额 分为 不 同的类 别 。 在 投
资人认 购/ 申购 时收 取前 端 认购/ 申购 费用 的基 金份 额 ，称 为 A 类 ；从 本类 别基 金资产 中计 提销 售
服务费 、 不 收取 认购/申 购 费用的 基金 份额 ， 称 为 C 类。 本 基金A 类和 C 类基 金份额 分别 设置 代码 。
由于基 金费 用的 不同 ，本 基金 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额将 分别 计算 基金 份额净 值， 计算 公 式
为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发售 在外 的该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《南 方 弘利定期开放 债券型发 起 式证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金主要投 资于国内 依 法发行和上市 交易的国 债 、央行票据 、金融债
券、企业债券 、公司债 券 、中期票据、 短期融资 券 、超短期融资 券、次级 债 券、政府机 构债、地
方政府 债、 资产 支持 证券 、 可转 换债 券 （含 分离 交 易可转 债） 、 债券 回购、 银 行存款 （包 括协 议存
款、 定期 存款 及其 他银 行 存款） 、 大额 存单 、 货币 市 场工具 、 国债 期货 以及 经 中国证 监会 允许 基金
投资的其他金 融工具， 但 需符合中国证 监会的相 关 规定。本基金 不直接投 资 股票、权证 等权益类
资产，但可持 有因可转 债 转股所形成的 股票、因 持 有该股票所派 发的权证 以 及因投资分 离交易可
转债而 产生 的权 证等 。因 上述原 因持 有的 股票 和权 证等 资 产， 本基 金将 在其 可交易 之日 起 的 6 个
月内卖出。本 基金投资 于 债券资产比例 不低于基 金 资产的 80% 。本基金 的业 绩比较基准为 ：中债
信用债 总指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人南 方基 金管 理有 限公司 于 2016 年 8 月 29 日批准 报出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本南方弘利 2016 年半年度报告
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准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 南方 通利 债券型 证券 投资 基 金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 6.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2016 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 半年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其 他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 南方弘利 2016 年半年度报告
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6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠 性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 南方弘利 2016 年半年度报告
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6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损 益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括基金转 换所引起 的 转入基金的实 收基金增 加 和转出基金的 实收基金 减 少，以及因 类别调整
而引起 的A 、C 类基 金份 额 之间的 转换 所产 生的 实收 基金变 动。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例 计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；南方弘利 2016 年半年度报告
第 20 页 共 40 页
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基 金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1)在 银行 间同 业市 场交 易的债 券品 种， 根据 中国 证监会 证监 会计 字[2007]21 号 《 关于 证券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券 和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计 变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。 南方弘利 2016 年半年度报告
第 21 页 共 40 页
6.4.6 税项
根 据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税 [2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知 》 、 财税[2015]101 号《关于 上市公司 股息 红利差别化个 人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财
税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、财税[2016]70 号
《关于金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业由 缴 纳
营业税 改为 缴纳 增值 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的， 暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 2,080,897.14
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 南方弘利 2016 年半年度报告
第 22 页 共 40 页
其他存 款 -
合计： 2,080,897.14
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 740,337,365.01 731,048,983.10 -9,288,381.91
银行间 市场 1,699,850,522.69 1,694,500,000.00 -5,350,522.69
合计 2,440,187,887.70 2,425,548,983.10 -14,638,904.60
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,440,187,887.70 2,425,548,983.10 -14,638,904.60
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
无。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 594.84
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 19,748.50
应收债 券利 息 29,068,406.09
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 南方弘利 2016 年半年度报告
第 23 页 共 40 页
其他 44.40
合计 29,088,793.83
6.4.7.6 其 他资 产
无。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 40,433.82
合计 40,433.82
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 193,931.92
合计 193,931.92
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方弘 利 A
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,010,498,742.44 2,010,498,742.44
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,010,498,742.44 2,010,498,742.44
南方弘利 2016 年半年度报告
第 24 页 共 40 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方弘 利 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,957,739.68 1,141,607.08 3,099,346.76
本期利 润 30,938,392.86 -15,780,511.68 15,157,881.18
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 32,896,132.54 -14,638,904.60 18,257,227.94
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 127,844.55
定期存 款利 息收 入 997,500.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 266,296.29
其他 555.72
合计 1,392,196.56
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
无。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买 卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
2,520,686.35
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
2,520,686.35
南方弘利 2016 年半年度报告
第 25 页 共 40 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
1,481,296,944.11
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
1,456,924,428.23
减：应 收利 息总 额 21,851,829.53
买卖债 券差 价收 入 2,520,686.35
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
无。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
无。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
无。
6.4.7.16 股 利收 益
无。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -15,780,511.68
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -15,780,511.68
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -15,780,511.68
6.4.7.18 其 他收 入
无。 南方弘利 2016 年半年度报告
第 26 页 共 40 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
3,796.50
银行间 市场 交易 费用 27,025.00
合计
30,821.50
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 149,178.12
其他 7,075.00
账户维 护费 6,200.00
合计 207,206.92
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 光大 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司（ “兴业 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。 南方弘利 2016 年半年度报告
第 27 页 共 40 页
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,015,854.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,122.91
注：支付基金 管理人南 方 基金管理有限 公 司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.40% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.40% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,003,963.66
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务 费
注： 无。 南方弘利 2016 年半年度报告
第 28 页 共 40 页
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
南方弘 利A 南方弘 利 C
基 金合 同生效 日（ 2015
年12 月11 日 ） 持有 的基 金
份额
10,000,527.83 -
期初持 有的 基金 份额 10,000,527.83 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,527.83 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.5000% -
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国光大银行 2,080,897.14 127,844.55
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 光大 银行 保 管， 按银 行同 业利 率计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
兴业证 券 113010 江南转 债 网下 5,500 550,000.00
南方弘利 2016 年半年度报告
第 29 页 共 40 页
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 内无 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 内无 利润分 配。
6.4.12 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
136440
16 渝
开投
2016 年6
月20 日
2016
年 7 月
26 日
新债申
购
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额472,000,000.00 元， 于 2016 年 7 月 1 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的在新质押式 回购下转 入 质押库的债券 ，按证券 交 易所规定的比 例折算为 标 准券后，不 低于债券
回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票型 基金、混 合 型基金，高于 货
币市场基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的 与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定 了政策和
程序来识别及 分析这些 风 险，并设定适 当的风险 限 额及内部控制 流程，通 过 可靠的管理 及信息系
统持续 监控 上述 各类 风险 。 南方弘利 2016 年半年度报告
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本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国邮储银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违 约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险。 于 2016 年 6 月 30 日，本 基金 持有 的除 国债 、央行 票据 和政 策性 金融 债以外 的债 券占 基 金
资产净 值 的 比例 为119.31% 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性南方弘利 2016 年半年度报告
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风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流 动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业 市 场 交 易 ，因 此 除 附 注 6.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 根 据本基金的 基金管理
人的投资意图 ，以合理 的 价格适时变现 。 此外， 本 基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借 入短期资
金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
于2016 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 472,000,000.00 元将 在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计 息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资 组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。 南方弘利 2016 年半年度报告
第 32 页 共 40 页
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,080,897.14 - - - 2,080,897.14
结算备 付金 43,885,347.61 - - - 43,885,347.61
存出保 证金 98,687.38 - - - 98,687.38
交易性 金融 资产 1,202,533,696.20 1,134,106,378.60 88,908,908.30 - 2,425,548,983.10
应收证 券清 算款 - - - 11,118,741.62 11,118,741.62
应收利 息 - - - 29,088,793.83 29,088,793.83
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,248,598,628.33 1,134,106,378.60 88,908,908.30 40,207,535.45 2,511,821,450.68
负债
卖出回 购金 融资
产款
472,000,000.00 - - - 472,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 10,002,410.91 10,002,410.91
应付管 理人 报酬 - - - 662,962.91 662,962.91
应付托 管费 - - - 165,740.74 165,740.74
应付交 易费 用 - - - 40,433.82 40,433.82
其他负 债 - - - 193,931.92 193,931.92
负债总 计 472,000,000.00 - - 11,065,480.30 483,065,480.30
利率敏 感度 缺口 776,598,628.33 1,134,106,378.60 88,908,908.30 29,142,055.15 2,028,755,970.38
上年度 末
2015 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 538,870,860.17 - - - 538,870,860.17
交易性 金融 资产 65,515,729.60 25,912,556.10 211,007,684.50 - 302,435,970.20
买入返 售金 融资
产
585,000,000.00 - - - 585,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 583,123,351.07 583,123,351.07
应收利 息 - - - 4,718,880.98 4,718,880.98
资产总 计 1,189,386,589.77 25,912,556.10 211,007,684.50 587,842,232.05 2,014,149,062.42
负债
应付管 理人 报酬 - - - 440,778.57 440,778.57
应付托 管费 - - - 110,194.65 110,194.65
负债总 计 - - - 550,973.22 550,973.22
利率敏 感度 缺口 1,189,386,589.77 25,912,556.10 211,007,684.50 587,291,258.83 2,013,598,089.20
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 南方弘利 2016 年半年度报告
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6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约1,091
市场利 率上 升 25 个 基点 减少约-1,080
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业 市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,425,548,983.10 96.57
其中： 债券 2,425,548,983.10 96.57
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,966,244.75 1.83
7 其他各 项资 产 40,306,222.83 1.60
8 合计 2,511,821,450.68 100.00
南方弘利 2016 年半年度报告
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7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 沪 港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报告 期 内股票 投资 组合的 重大 变动
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 4,998,033.40 0.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 825,954,394.00 40.71
5 企业短 期融 资券 1,183,199,000.00 58.32
6 中期票 据 252,928,000.00 12.47
7 可转债 （可 交换 债） 158,469,555.70 7.81
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,425,548,983.10 119.56
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136176 16 绿地 01 600,000 58,464,000.00 2.88
2 1382312 13 中 铁建MTN1 500,000 53,300,000.00 2.63
3 1080126 10 昆 交投 债 500,000 51,670,000.00 2.55
4 130324 15 湖南 03 500,000 51,250,000.00 2.53
5 101551086 15 大 连万 达MTN002 500,000 50,355,000.00 2.48 南方弘利 2016 年半年度报告
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金在进行 国债期货 投 资时，将根据 风险管理 原 则，以套期保 值为主要 目 的，采用流动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对债券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合国债期货 的定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行 套期保值
操作。基金管 理人将充 分 考虑国债期货 的收益性 、 流动性及风险 性特征， 运 用国债期货 对冲系统
性风险、对冲 特殊情况 下 的流动性风险 ，如大额 申 购赎回等； 利 用金融衍 生 品的杠杆作 用，以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 98,687.38 南方弘利 2016 年半年度报告
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2 应收证 券清 算款 11,118,741.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,088,793.83
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,306,222.83
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128009 歌尔转 债 29,140,025.40 1.44
2 123001 蓝标转 债 16,194,741.30 0.80
3 113008 电气转 债 12,933,199.30 0.64
4 110030 格力转 债 8,534,746.50 0.42
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
南方弘 利A 7 287,214,106.06 2,010,105,083.38 99.98% 393,659.06 0.02%
南方弘 利C - - - - - -
合计 7 287,214,106.06 2,010,105,083.38 99.98% 393,659.06 0.02%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。 南方弘利 2016 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
南方弘 利 A 101,397.04 0.0050%
南方弘 利 C - -
合计
101,397.04 0.0050%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数即期 末基金份
额总额 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
南方弘 利A -
南方弘 利C -
合计 -
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基金
南方弘 利A
0~10
南方弘 利C -
合计 0~10
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
10,000,527.83 0.50 9,900,000.00 0.49
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - -
基金经 理等 人员 101,397.04 0.01 100,000.00 0.01
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 股东 - - - -
其他 - - - -
合计 10,101,924.87 0.50 10,000,000.00 0.50
自合同生效之
日起不少于3 年
南方弘利 2016 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 南方弘 利A 南方弘 利C
基金合 同生 效日 （2015 年12 月 11 日 ） 基 金份 额总 额
2,010,498,742.44 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,010,498,742.44 -
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,010,498,742.44 -
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
南方弘利 2016 年半年度报告
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国联证券 2 - - - - -
注： 本 基金 本报 告期 租用 证券公 司交 易单 元情 况如 下: 华 泰证 券1 个。 专用 交 易单元 的选 择标 准和
程序：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准和 程序 。
A：选 择标 准
(a) 公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
(b) 公司具有 较强的研 究能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
(c) 公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
(d) 建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
(a) 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
(b) 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
(c) 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国联证券 976,779,300.81 100% 37,048,000,000.00 100% - -
10.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 关于南 方弘 利定 期开 放债 券型发 起式 证券 投
资基金 变更 基金 经理 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2016 年 1 月 6 日
2 南方基 金管 理有 限公 司关 于在指 数熔 断实 施 中国证 券报 、上 海证 券 2016 年 1 月 6 日 南方弘利 2016 年半年度报告
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期间调 整旗 下部 分基 金开 放时间 的公 告 报、证 券时 报
3 南方基 金管 理有 限公 司关 于在2016 年1 月4
日指数 熔断 实施 期间 调整 旗下部 分基 金开 放
时间的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2016 年 1 月 6 日
4 南方基 金管 理有 限公 司关 于在指 数熔 断实 施
期间调 整旗 下交 易所 场内 基金开 放时 间的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2016 年 1 月 6 日
5 南方基 金管 理有 限公 司关 于在2016 年1 月7
日指数 熔断 实施 期间 调整 旗下部 分基 金开 放
时间的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2016 年 1 月 7 日
6 南方基 金关 于电 子直 销平 台通过 货币 基金 定
投其他 基金 费率 为 0 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2016 年1 月15 日
7 南方基 金关 于临 时暂 停电 子直销 实时 赎回 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2016 年2 月15 日
8 南方基 金管 理有 限公 司电 子交易 赎回 转认/
申购业 务规 则
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2016 年3 月28 日
9 关于淘 宝基 金理 财平 台和 支付宝 基金 支付 业
务下线 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2016 年4 月12 日
10 南方弘 利定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基
金开放 申购 、赎 回业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、证 券时 报
2016 年6 月29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方弘利 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金的 文件 。
2 、南 方弘 利定 期开 放债 券 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 。
3 、南 方弘 利定 期开 放债 券 型发起 式证 券投 资基 金托 管协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区 福 田街 道 福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
