南 方 恒 元 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 37
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 38 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方恒 元保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 南方恒 元保 本混 合
基金主 代码 202211
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月 12 日
基金 管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 429,885,294.24 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方恒 元” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，为 投资 者提 供认 购
保本金 额/ 申购 保本 金额 的 保证， 并在 此基 础上 力争 基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本基金 资产 配置 策略 分为 两个层 次： 一层 为对 风险 资
产和无 风险 资产 的配 置, 该 层次以 恒定 比例 组合 保险
策略为 依据 ，即 风险 资产 部分所 能承 受的 损失 最大 不
能超过 无风 险资 产部 分所 产生的 收益 ；另 一层 为对 风
险资产 部分 的配 置策 略。 基金管 理人 将根 据情 况对 这
两个层 次的 策略 进行 调整 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 洪渊
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华
一路六 号免 税商 务大 厦
31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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一路六 号免 税商 务大 厦
31-33 层
号
邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
基金担 保人 一 江苏省 信用 再担 保有 限公 司 南京市 湖南 路 1 号凤 凰广 场 B 座 29
楼
基金担 保人 二 深圳市 高新 投集 团有 限公 司 深圳市 深南 大 道7028 号 时 代科技 大
厦22 层、23 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -10,937,566.32
本期利 润 -19,121,760.02
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0436
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.92%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.36%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 60,902,459.06
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1417
期末基 金资 产净 值 488,011,058.39
期末基 金份 额净 值 1.135
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 62.53%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利 润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.34% 0.38% 0.22% 0.01% 1.12% 0.37%
过去三 个月 1.89% 0.48% 0.66% 0.01% 1.23% 0.47%
过去六 个月 -3.36% 0.76% 1.33% 0.01% -4.69% 0.75%
过去一 年 -1.83% 0.78% 2.82% 0.01% -4.65% 0.77%
过去三 年 30.42% 0.52% 12.80% 0.07% 17.62% 0.45%
自基金 合同
生效起 至今
62.53% 0.63% 43.93% 0.17% 18.60% 0.46%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自 2008 年 11 月 12 日至 2011 年 11 月 14 日 止， 第一个 保本
期的净 值增 长率 为19.34% ； 第二 个保 本期 为三 年， 自2011 年 12 月 13 日至 2014 年 12 月 15 日 止，
第二个 保本 期的 净值 增长 率为 15.18% 。 第 三个 保本 期为三 年， 自 2014 年 12 月 30 日至2017 年 12
月30 日止 。
§4 管理人 报 告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资 本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,600 亿 元， 旗下
管理 96 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴剑毅
本基金
基金经
理
2014 年7 月18
日
- 8 年
清华大 学金 融学 硕士 ，具
有基金 从业 资格 。2009 年
7 月加 入南 方基 金， 任南
方基金 研究 部金 融行 业研
究员； 2012 年3 月至 2014
年 7 月 ，担 任南 方避 险、
南方保 本基 金经 理助 理；
2014 年7 月至 今， 任南 方
恒元基 金经 理；2015 年5
月至今 ，任 南方 利众 基金
经理；2015 年7 月 至今 ，
任南方 利达 基金 经理 ；
2015 年9 月至 今， 任南 方
消费活 力基 金经 理；2015
年 10 月至 今， 任南 方顺 达
基金经 理；2015 年 11 月
至今， 任南 方利 安、 南方
顺康基 金经 理。
姚万宁
本基金
基金经
理助理
2015 年11 月23
日
- 4 年
深圳大 学金 融学 硕士 ，具
有基金 从业 资格 。2012 年
7 月加 入南 方基 金， 担任
投资部 投资 账户 助理 ；
2015 年 11 月至 今， 任南
方恒元 、南 方利 众、 南方
利达、 南方 利安 、南 方顺
达、南 方顺 康的 基金 经理
助理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2、 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方 恒 元 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管理 人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年, 国 内经 济 整体仍 处于 弱复 苏状 态：GDP 同 比增 长 6.7% ，规 模 以上工 业增 加值
同比增 长 6% ， 社会 消费 品 零售总 额同 比增 长 10.3% ，CPI 同 比上 涨2.1% 。 数 据 显示通 胀温 和可 控，
消费需 求有 回暖 迹象 。同 时，PPI 同 比下 降 3.9% ， 工业品 通缩 的改 善有 利于 工业企 业盈 利企 稳 回
升，从而稳定 投资者信 心 。国际政治方 面，英国 脱 欧一定程度上 放缓了欧 洲 经济复苏的 步伐，但
也降低 了美 国年 内加 息的 可能， 给国 内政 策放 松带 来了空 间。 市场 方面,股 票 市场在 年初 大幅 调整
后步入 区间 震荡 行情 ， 上 半年上 证综 指下 跌17.22% ， 创业 板指 下 跌 17.92% ； 债券市 场在 经历 了 4
月份的 调整 后继 续创 出了 新高， 上半 年中 证全 债指 数上 涨 1.63% 。
报告期 内 ， 本 基金 遵循CPPI 保本 策略 ， 在控 制好 回撤 风险的 前提 下确 定股 票仓 位上限 ， 股票
仓位重点配置 于价格低 于 合理价值的个 股并持有 等 待价值回归。 固定收益 投 资方面，本 基金在券南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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种的选择仍然 以高评级 、 短久期为主， 主要目的 是 获取确定性的 持有到期 收 益，同时积 极参与新
股、可 交换 债和 可转 债的 网下申 购。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.135 元， 报告 期内， 份额 净值 增长 率为-3.36% ，同 期业
绩基准 增长 率 为1.33% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 经济下行 压 力依然存在， 但受人民 币 贬值影响，货 币政策空 间 不大，更多依 赖
财政刺激。流 动性宽松 和 无风险利率走 低的背景 并 未发生变化， 低风险资 金 持续流入股 市的步伐
也没有改变， 未来随着 这 一进程的持续 ，将为二 级 市场带来增量 的低风险 资 金。我们认 为下半年
股票市 场依 然存 在着 众多 的绝对 收益 机会 ， 在 股票 的 配置上 将继 续立 足于 选取 价格具 备收 敛机 制、
可以越 跌越 买的 品种 。当 前主要 从如 下 3 个方 面的 收敛机 制选 股：1.高 股息 收益率 ；2. 市值 低 于
重估价 值， 存在 被举 牌的 可能；3.价 格低 于定 增价 或重要 股东 增持 成本 。
债市方 面， 考虑 到 10 年 期 国债收 益率 水平 已处 于 10 年来的 低点 ，同 时高 评级 信用利 差也 处
于低位，我们 对于债市 保 持谨慎，重点 配置高评 级 、短久期的信 用债，结 合 市场环境辅 以存款及
逆回购 操作 ，以 获取 持有 到期收 益为 主。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金 托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参 与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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年收益 分配 次数 最多 为6 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可供 分配 收益 的 20 ％，若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金仅 采取 现金分 红一 种收 益分 配方 式，不 进行 红利 再 投
资；基金投资 当期出现 净 亏损，则不进 行收益分 配 ；基金当年收 益应先弥 补 上一年度亏 损后，才
可进行当年收 益分配； 基 金收益分配后 基 金份额 净 值不能低于面 值；每一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
本报告 期 内 2016 年1 月 20 日已 分配 数（ 每 10 份 基 金份额 合计 派 0.47 元） 为 以往年 度收 益
分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方恒 元保本混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定 ，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方恒元 保 本混合型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
恒元保本混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金合同的 规定进行 。 本报告期内， 南方恒元 保 本混合型证券 投资基金 对 基金份额持 有人进行
了1 次 利润 分配 ，分 配金 额为20,901,266.32 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 恒 元 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 13 页 共 45 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 24,619,928.31 4,651,743.77
结算备 付金
2,059,000.03 3,771,338.89
存出保 证金
124,516.56 200,525.96
交易性 金融 资产 6.4.4.2 465,467,317.08 614,462,931.62
其中： 股票 投资
176,041,838.98 192,340,893.72
基金投 资
- -
债券投 资
289,425,478.10 422,122,037.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - -
应收证 券清 算款
3,506,373.54 5,180,142.69
应收利 息 6.4.4.5 7,827,963.93 6,311,027.97
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
503,605,099.45 634,577,710.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
10,000,000.00 80,000,000.00
应付证 券清 算款
4,379,810.75 -
应付赎 回款
208,065.93 3,988,441.41
应付管 理人 报酬
516,096.15 611,037.98
应付托 管费
79,399.41 94,005.83
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 227,644.77 241,901.28
应交税 费
- -
应付利 息
2,432.61 - 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 14 页 共 45 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 180,591.44 216,047.57
负债合 计
15,594,041.06 85,151,434.07
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 427,108,599.33 446,062,771.82
未分配 利润 6.4.4.10 60,902,459.06 103,363,505.01
所有者 权益 合计
488,011,058.39 549,426,276.83
负债和 所有 者权 益总 计
503,605,099.45 634,577,710.90
注：1 、报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.135 元 ，基 金份 额总 额 429,885,294.24
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-13,747,964.58 129,922,682.00
1.利息 收入
7,025,914.83 10,295,008.52
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 123,274.16 316,254.50
债券利 息收 入
6,848,272.72 7,447,204.61
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
54,367.95 2,531,549.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-12,696,121.62 113,519,201.90
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 -14,335,900.29 111,292,641.64
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.4.13 149,538.75 1,372,986.06
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.4.15 - -
股利收 益 6.4.4.16 1,490,239.92 853,574.20
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 -8,184,193.70 5,323,444.24
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.18 106,435.91 785,027.34
减： 二、费用
5,373,795.44 9,479,114.64
1．管 理人 报酬 6.4.6.4.1 3,153,620.29 4,149,950.04
2．托 管费 6.4.6.4.2 485,172.37 638,453.85
3．销 售服 务费 6.4.6.4.3 - - 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 15 页 共 45 页
4．交 易费 用 6.4.4.19 751,039.09 2,496,106.19
5．利 息支 出
784,978.49 1,992,768.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
784,978.49 1,992,768.12
6．其 他费 用 6.4.4.20 198,985.20 201,836.44
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-19,121,760.02 120,443,567.36
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-19,121,760.02 120,443,567.36
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 恒元 保 本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
446,062,771.82 103,363,505.01 549,426,276.83
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -19,121,760.02 -19,121,760.02
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-18,954,172.49 -2,438,019.61 -21,392,192.10
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -18,954,172.49 -2,438,019.61 -21,392,192.10
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -20,901,266.32 -20,901,266.32
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
427,108,599.33 60,902,459.06 488,011,058.39
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 631,732,143.36 4,658,459.74 636,390,603.10 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 16 页 共 45 页
金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 120,443,567.36 120,443,567.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-137,050,264.49 -19,954,708.13 -157,004,972.62
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -137,050,264.49 -19,954,708.13 -157,004,972.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
494,681,878.87 105,147,318.97 599,829,197.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税 [2008]1南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知 》 、 财税[2015]101 号《关于 上市公司 股息 红利差别化个 人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财
税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全 面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、财 税[2016]70 号
《关于金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业由 缴 纳
营业税 改为 缴纳 增值 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖 股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券 的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳 税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 4,619,928.31
定期存 款 20,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 24,619,928.31
南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 178,925,974.59 176,041,838.98 -2,884,135.61
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 220,593,461.12 218,327,478.10 -2,265,983.02
银行间 市场 70,003,964.37 71,098,000.00 1,094,035.63
合计 290,597,425.49 289,425,478.10 -1,171,947.39
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 469,523,400.08 465,467,317.08 -4,056,083.00
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无 余额 。
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 余额 。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 672.98
应收定 期存 款利 息 40,000.08
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 833.85
应收债 券利息 7,783,539.94
应收买 入返 售证 券利 息 2,866.68
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 50.40
合计 7,827,963.93 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 19 页 共 45 页
6.4.4.6 其 他资 产
注：无 余额 。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 227,308.71
银行间 市场 应付 交易 费用 336.06
合计 227,644.77
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,576.24
预提费 用 179,015.20
- -
合计 180,591.44
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 448,963,624.68 446,062,771.82
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -19,078,330.44 -18,954,172.49
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 429,885,294.24 427,108,599.33
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 128,320,785.11 -24,957,280.10 103,363,505.01
本期利 润 -10,937,566.32 -8,184,193.70 -19,121,760.02
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4,331,812.14 1,893,792.53 -2,438,019.61
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -4,331,812.14 1,893,792.53 -2,438,019.61
本期已 分配 利润 -20,901,266.32 - -20,901,266.32
本期末 92,150,140.33 -31,247,681.27 60,902,459.06
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 35,734.93
定期存 款利 息收 入 40,000.08
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 46,412.92
其他 1,126.23
合计 123,274.16
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 248,302,919.14
减：卖 出股 票成 本总 额 262,638,819.43
买卖股 票差 价收 入 -14,335,900.29
6.4.4.13 债 券投 资收益
6.4.4.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交 145,829,815.76 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 45 页
总额
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
140,303,604.17
减：应 收利 息总 额 5,376,672.84
买卖债 券差 价收 入 149,538.75
6.4.4.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 余额 。
6.4.4.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.4.15 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.4.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,490,239.92
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,490,239.92
6.4.4.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -8,184,193.70
—— 股 票投 资 -6,271,798.07
—— 债 券投 资 -1,912,395.63
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -8,184,193.70
南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.4.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 106,435.91
其他 -
- -
合计 106,435.91
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.4.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
751,039.09
银行间 市场 交易 费用 -
合计
751,039.09
6.4.4.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 29,835.26
信息披 露费 149,179.94
其他 300.00
银行费 用 1,370.00
帐户维 护费 18,300.00
银行划 款手 续费 -
债券托 管帐 户维 护费 -
合计 198,985.20
6.4.4.21 分 部报 告
无。
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司("中 国工 商银
行")
基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6.3 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.6.3.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.6.3.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.6.3.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.6.3.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.6.3.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
兴业证券 5,145.87 0.34% 5,145.87 0.34% 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
注：1 、 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 风险 结算 基金 后的净 额列 示。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
6.4.6.4 关 联方 报酬
6.4.6.4.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,153,620.29 4,149,950.04
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
504,474.27 719,741.99
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.3% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.3% / 当 年天 数。
6.4.6.4.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
485,172.37 638,453.85
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.2% / 当 年天 数。
6.4.6.4.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.6.5 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 45 页
6.4.6.6 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.6.6.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
6.4.6.6.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
6.4.6.7 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 4,619,928.31 35,734.93 58,659,879.73 240,927.70
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.6.8 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.7 利 润分 配情况
6.4.7.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 - 2016 年1 月
20 日
2016 年1
月 20 日
0.4700 20,901,266.32 - 20,901,266.32
合
计
- - 0.4700 20,901,266.32 - 20,901,266.32
6.4.8 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 4,021 52,192.58 52,192.58 - 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300508
维宏
股份
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
停牌
254.50
2016
年 7 月
6 日
242.00 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
600005
武钢
股份
2016
年 6 月
27 日
重大
资产
重组
停牌
2.76 - - 803,300 2,904,334.42 2,217,108.00 -
000651
格力
电器
2016
年 2 月
22 日
重大
事项
停牌
22.07 - - 76,900 1,366,723.05 1,697,183.00 -
000401
冀东
水泥
2016
年 4 月
6 日
重大
事项
停牌
10.90
2016
年 7 月
14 日
11.32 117,400 1,089,399.93 1,279,660.00 -
000968
*ST
煤气
2015
年12
月24
日
重大
资产
重组
停牌
8.71
2016
年 7 月
7 日
9.06 83,500 546,144.40 727,285.00 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 12,504 43,388.88 261,583.68 -
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
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6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额10,000,000.00 元， 分别 于 2016 年 7 月 4 日和 2016 年 7 月 5 日 到期。 该类 交易 要
求本基金转入 质押库的 债 券，按 证券交 易所规定 的 比例折算为标 准券后， 不 低于债券回 购交易的
余额。
6.4.9 金 融工 具风险 及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 保本型证 券 投资基金。本 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及
权证投资等。 本基金在 日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用 风险、流
动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是争 取 将以上风险 控制在限
定的范 围之 内， 控制 本金 损失的 风险 ，并 在三 年保 本期到 期时 力争 基金 资产 的稳定 增值 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心 的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估。 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析 的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本 基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行 中 国工商 银行 ， 因 而与 银行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。 本 基金 在交 易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债 券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金 的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。 本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.8 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或 未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 45 页
6.4.9.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此 本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及债券 投资 等。
6.4.9.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 24,619,928.31 - - - 24,619,928.31
结算备 付金 2,059,000.03 - - - 2,059,000.03
存出保 证金 124,516.56 - - - 124,516.56
交易性 金融 资产 197,636,125.60 91,789,352.50 - 176,041,838.98 465,467,317.08
应收证 券清 算款 - - - 3,506,373.54 3,506,373.54
应收利 息 - - - 7,827,963.93 7,827,963.93
其他资 产 - - - - -
资产总 计 224,439,570.50 91,789,352.50 - 187,376,176.45 503,605,099.45
负债
卖出回 购金 融资 产款 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 4,379,810.75 4,379,810.75
应付赎 回款 - - - 208,065.93 208,065.93
应付管 理人 报酬 - - - 516,096.15 516,096.15
应付托 管费 - - - 79,399.41 79,399.41
应付交 易费 用 - - - 227,644.77 227,644.77
应付利 息 - - - 2,432.61 2,432.61
其他负 债 - - - 180,591.44 180,591.44
负债总 计 10,000,000.00 - - 5,594,041.06 15,594,041.06
利率敏 感度 缺口 214,439,570.50 91,789,352.50 - 181,782,135.39 488,011,058.39
本期末
2016 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,651,743.77 - - - 4,651,743.77 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 45 页
结算备 付金 3,771,338.89 - - - 3,771,338.89
存出保 证金 200,525.96 - - - 200,525.96
交易性 金融 资产 328,516,296.40 92,673,047.50 932,694.00 192,340,893.72 614,462,931.62
应收证 券清 算款 - - - 5,180,142.69 5,180,142.69
应收利 息 - - - 6,311,027.97 6,311,027.97
其他资 产 - - - - -
资产总 计 337,139,905.02 92,673,047.50 932,694.00 203,832,064.38 634,577,710.90
负债
卖出回 购金 融资 产款 80,000,000.00 - - - 80,000,000.00
应付赎 回款 - - - 3,988,441.41 3,988,441.41
应付管 理人 报酬 - - - 611,037.98 611,037.98
应付托 管费 - - - 94,005.83 94,005.83
应付交 易费 用 - - - 241,901.28 241,901.28
其他负 债 - - - 216,047.57 216,047.57
负债总 计 80,000,000.00 - - 5,151,434.07 85,151,434.07
利率敏 感度 缺口 257,139,905.02 92,673,047.50 932,694.00 198,680,630.31 549,426,276.83
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
增加 约 50.00 增加 约92.00
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
减少 约 50.00 减少 约92.00
6.4.9.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.9.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行 间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 45 页
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资 组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金根据中 国宏观经 济 情况和证券市 场
的阶段性变化 ，按照投 资 组合保险机制 对债券和 股 票的投资比例 进行动态 调 整。此外， 本基金的
基金管理人每 日对本基 金 所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基金 面 临的潜 在价 格风 险， 及时 可靠地 对风 险进 行
跟踪和 控制 。
6.4.9.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 176,041,838.98 36.07 192,340,893.72 35.01
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 176,041,838.98 36.07 192,340,893.72 35.01
6.4.9.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：于 2016 年 6 月 30 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
36.07% ， 因此除市 场利率 和外汇汇率以 外的市场 价 格因素的变动 对于本基 金 资产净值无重 大影响
(2015 年 12 月 31 日： 交 易性权 益类 投资 公允 价值 占基金 资产 净值 的比 例 为 35.01% ，除 市场 利率
和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因素 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响)。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 45 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 176,041,838.98 34.96
其中： 股票 176,041,838.98 34.96
2 固定收 益投 资 289,425,478.10 57.47
其中： 债券 289,425,478.10 57.47
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,678,928.34 5.30
7 其他各 项资 产 11,458,854.03 2.28
8 合计 503,605,099.45 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 9,706,216.00 1.99
C
制造业 69,920,622.02 14.33
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
6,999,780.00 1.43
E
建筑业 5,494,345.68 1.13
F
批发和 零售 业 13,683,379.46 2.80
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,337,382.00 1.50
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,159,381.90 1.06
J
金融业 23,450,172.12 4.81
K
房地产 业 17,834,696.70 3.65
L
租赁和 商务 服务 业 7,878,357.00 1.61 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 33 页 共 45 页
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,035,840.00 1.24
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 2,521,540.00 0.52
合计 176,041,838.98 36.07
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600223 鲁商置 业 1,556,637 7,938,848.70 1.63
2 601808 中海油 服 538,500 6,542,775.00 1.34
3 002792 通宇通 讯 107,634 6,436,513.20 1.32
4 002251 步步高 467,094 6,058,209.18 1.24
5 000069 华侨城 Ａ 943,100 6,035,840.00 1.24
6 600600 青岛啤 酒 199,155 5,789,435.85 1.19
7 600587 新华医 疗 239,000 5,518,510.00 1.13
8 002344 海宁皮 城 549,900 5,361,525.00 1.10
9 000540 中天城 投 846,400 5,273,072.00 1.08
10 600068 XD 葛 洲坝 899,100 5,232,762.00 1.07
11 600031 三一重 工 980,300 4,921,106.00 1.01
12 000905 厦门港 务 471,500 4,913,030.00 1.01
13 601939 XD 建 设银 1,008,428 4,790,033.00 0.98
14 002029 七匹狼 466,876 4,738,791.40 0.97
15 000001 平安银 行 538,928 4,688,673.60 0.96
16 600015 华夏银 行 473,885 4,686,722.65 0.96
17 601988 中国银 行 1,448,900 4,650,969.00 0.95
18 000958 东方能 源 334,800 4,636,980.00 0.95
19 000750 国海证 券 627,033 4,633,773.87 0.95
20 600565 迪马股 份 715,600 4,622,776.00 0.95
21 000589 黔轮胎 Ａ 841,900 4,419,975.00 0.91 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 45 页
22 002004 华邦健 康 388,100 3,543,353.00 0.73
23 000650 仁和药 业 377,806 3,082,896.96 0.63
24 600596 新安股 份 409,300 2,983,797.00 0.61
25 600597 光明乳 业 208,516 2,643,982.88 0.54
26 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.54
27 000987 广州友 谊 200,200 2,582,580.00 0.53
28 000419 通程控 股 354,592 2,581,429.76 0.53
29 600805 悦达投 资 290,500 2,521,540.00 0.52
30 300058 蓝色光 标 259,200 2,516,832.00 0.52
31 600761 安徽合 力 247,900 2,501,311.00 0.51
32 000852 石化机 械 167,900 2,496,673.00 0.51
33 002170 芭田股 份 295,100 2,490,644.00 0.51
34 002154 报喜鸟 512,600 2,475,858.00 0.51
35 600089 特变电 工 290,200 2,472,504.00 0.51
36 601216 君正集 团 330,600 2,469,582.00 0.51
37 600858 银座股 份 300,508 2,461,160.52 0.50
38 600637 东方明 珠 100,800 2,446,416.00 0.50
39 600508 上海能 源 262,800 2,436,156.00 0.50
40 600307 酒钢宏 兴 991,400 2,428,930.00 0.50
41 000507 珠海港 442,400 2,424,352.00 0.50
42 000157 中联重 科 585,800 2,419,354.00 0.50
43 600886 国投电 力 358,000 2,362,800.00 0.48
44 600005 武钢股 份 803,300 2,217,108.00 0.45
45 000651 格力电 器 76,900 1,697,183.00 0.35
46 000401 冀东水 泥 117,400 1,279,660.00 0.26
47 000968 *ST 煤气 83,500 727,285.00 0.15
48 601611 中国核 建 12,504 261,583.68 0.05
49 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.05
50 601127 小康股 份 6,860 163,748.20 0.03
51 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.03
52 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.02
53 300515 三德科 技 1,354 63,461.98 0.01
54 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
55 601966 玲珑轮 胎 4,021 52,192.58 0.01
56 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.01
57 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.01
58 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.01
59 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
60 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 35 页 共 45 页
61 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
62 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000540 中天城 投 10,249,150.34 1.87
2 601939 建设银 行 9,921,898.00 1.81
3 600223 鲁商置 业 8,795,899.32 1.60
4 000001 平安银 行 7,431,512.66 1.35
5 600015 华夏银 行 7,424,397.22 1.35
6 600325 华发股 份 6,670,622.00 1.21
7 002344 海宁皮 城 5,971,964.72 1.09
8 600587 新华医 疗 5,756,546.73 1.05
9 000069 华侨城 Ａ 5,585,110.00 1.02
10 002277 友阿股 份 4,957,240.11 0.90
11 002438 江苏神 通 4,936,864.51 0.90
12 000589 黔轮胎 Ａ 4,932,578.54 0.90
13 002251 步步高 4,924,860.04 0.90
14 601988 中国银 行 4,882,793.00 0.89
15 000905 厦门港 务 4,878,949.51 0.89
16 002050 三花股 份 4,856,201.00 0.88
17 600565 迪马股 份 4,852,586.00 0.88
18 002170 芭田股 份 4,835,598.41 0.88
19 000958 东方能 源 4,829,122.67 0.88
20 000419 通程控 股 4,772,622.32 0.87
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 45 页
1 601988 中国银 行 12,569,175.75 2.29
2 000895 双汇发 展 10,213,761.04 1.86
3 000750 国海证 券 7,293,777.56 1.33
4 000001 平安银 行 7,185,692.14 1.31
5 601939 建设银 行 7,173,643.52 1.31
6 600325 华发股 份 6,838,850.00 1.24
7 601166 兴业银 行 6,623,638.00 1.21
8 600005 武钢股 份 6,542,716.55 1.19
9 600755 厦门国 贸 6,258,625.83 1.14
10 002353 杰瑞股 份 5,960,487.35 1.08
11 600547 山东黄 金 5,807,195.80 1.06
12 002050 三花股 份 5,806,635.00 1.06
13 600028 中国石 化 5,653,251.00 1.03
14 600600 青岛啤 酒 5,402,446.00 0.98
15 600597 光明乳业 5,148,491.29 0.94
16 002438 江苏神 通 5,063,811.49 0.92
17 002277 友阿股 份 4,993,164.00 0.91
18 002251 步步高 4,910,597.62 0.89
19 600015 华夏银 行 4,589,034.30 0.84
20 000540 中天城 投 4,403,448.00 0.80
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 252,611,562.76
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 248,302,919.14
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 25,931,045.00 5.31
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 191,917,652.70 39.33 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 37 页 共 45 页
5 企业短 期融 资券 30,138,000.00 6.18
6 中期票 据 40,960,000.00 8.39
7 可转债 （可 交换 债） 478,780.40 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 289,425,478.10 59.31
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122266 13 中信 03 435,020 43,597,704.40 8.93
2 122106 11 唐新 01 431,700 43,584,432.00 8.93
3 101555023 15 赣 高速
MTN004
400,000 40,960,000.00 8.39
4 122280 13 海通 01 359,320 36,420,675.20 7.46
5 011569007 15 沪 电力
SCP007
300,000 30,138,000.00 6.18
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 45 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前 十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 124,516.56
2 应收证 券清 算款 3,506,373.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,827,963.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,458,854.03
7.12.4 期 末持 有的 处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,398 67,190.57 31,505,251.92 7.33% 398,380,042.32 92.67% 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 45 页
8.2 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
250,645.30 0.0583%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月12 日 ）基 金份 额 总额
2,210,560,398.03
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 448,963,624.68
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 19,078,330.44
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 429,885,294.24
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 45 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证券 2 331,413,645.46 66.60% 306,404.25 66.82% -
广州证券 1 66,901,146.96 13.44% 60,967.09 13.30% -
申万宏源 2 32,894,401.89 6.61% 29,976.70 6.54% -
海通证券 1 22,026,112.31 4.43% 20,072.51 4.38% -
方正证券 1 19,579,852.56 3.93% 18,234.23 3.98% -
中银国际 1 14,136,027.42 2.84% 13,164.97 2.87% -
中金公司 1 8,229,611.46 1.65% 7,499.74 1.64% -
光大证券 1 2,415,149.00 0.49% 2,249.12 0.49% -
广发证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - - 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 41 页 共 45 页
华泰证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
平安证券 21,367,597.90 100.00% 3,807,500,000.00 99.01% - -
广州证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - 20,000,000.00 0.52% - -
中银国际 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - 18,000,000.00 0.47% - -
广发证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
注：1 、交易 单元的选 择标 准和程序 根 据中国证 监会 《关于完善 证券投资 基金 交易席位制 度有关
问题的通知 》 （ 证监基金字[2007]48 号） 的 有关规 定 ，我公司制定 了租用证 券 公司交易单元 的选
择标准 和程 序：
南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 45 页
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选择流 程 公司研究 部 门定期对券 商服务质 量从 以下几方面 进行量化 评比 ，并根据评 比的结 果
选择交 易单 元：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调 研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
晋 商银 行和贵 阳银 行为代销 机构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 23 日
2
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
余 杭农 村商业 银行 为代销机 构及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 23 日
3
南 方恒 元保本 混合 型证券投 资基
金招募 说明 书 （更 新） 摘要 （2016
年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 16 日
4
南 方恒 元保本 混合 型证券投 资基
金 招募 说明 书（ 更新 ） （2016 年
第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 16 日
5
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
泰 隆银 行为代 销机 构及开通 相关
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 6 月 3 日 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 45 页
业务的 公告
6
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
汇 成基 金为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 5 月 13 日
7
关 于淘 宝基金 理财 平台和支 付宝
基金支 付业 务下 线的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 4 月 12 日
8
南 方基 金管理 有限 公司电子 交易
赎回转 认/ 申购 业务 规则
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 3 月 28 日
9
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
泉 州银 行为代 销机 构及开通 定投
和 转换 业务并 参与 其费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 25 日
10
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
鼎 信汇 金为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 9 日
11
关 于公 司旗下 基金 调整停牌 股票
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 2 月 26 日
12
南 方基 金关于 临时 暂停电子 直销
实时赎 回业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 2 月 15 日
13
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
中 经北 证为代 销机 构及开通 定投
和转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 29 日
14
南 方基 金关于 旗下 部分 基金 增加
中 证金 牛为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 26 日
15
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
昆 仑银 行为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 26 日
16 南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加 中国证 券报 、 上海 证 2016 年 1 月 25 日 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 44 页 共 45 页
大 泰金 石为代 销机 构及开通 转换
业 务并 参与其 费率 优惠活动 的公
告
券报、 证券 时报
17
南 方恒 元保本 混合 型证券投 资基
金分红 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 1 月 18 日
18
南 方基 金关于 电子 直销平台 通过
货 币基 金定投 其他 基金费率 为 0
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 15 日
19
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
富 济财 富为代 销机 构及开通 定投
和 转换 业务并 参与 其费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 8 日
20
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
天 风证 券为代 销机 构及开通 定投
和转换 业务 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 8 日
21
关 于公 司旗下 基金 调整停牌 股票
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 1 月 8 日
22
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
2016 年1 月7 日指 数熔 断 实施期
间 调整 旗下部 分基 金开放时 间的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 7 日
23
南 方基 金管理 有限 公司关于 在指
数 熔断 实施期 间调 整旗下交 易所
场内基 金开 放时 间的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 6 日
24
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
2016 年1 月4 日指 数熔 断 实施期
间 调整 旗下部 分基 金开放时 间的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 6 日
25 南 方基 金管理 有限 公司关于 在指 中国证 券报 、 上海 证 2016 年 1 月 6 日 南方恒元保本混合 2016 年半年 度报告
第 45 页 共 45 页
数 熔断 实施期 间调 整旗下部 分基
金开放 时间 的公 告
券报、 证券 时报
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方恒元 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、 《南 方恒 元保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《南 方恒 元保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、 《南 方恒 元保 本混 合型 证券投 资基 金 2016 年半 年 度报告 》原 文
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
