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南方丰元A(000355)

南方丰元:2016年半年度报告

 
 
南 方 丰 元 信用 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2016 年8 月29 日 
 
 
 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 
第 2 页 共 42 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年08 月 25 日复 核了 本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 3 页 共 42 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12 5.3 托 管人 对 本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 13 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 15 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股 票 投资 明细 ................................ 32 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 33 7.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 33 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 33 7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 33 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 33 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 33 7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 34 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 34 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 4 页 共 42 页


8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 34 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本 基 金的 情况 .................................................................... 35 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 35 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 35 §1 0 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 36 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 36 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 36 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 36 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 36 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 36 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 36 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 36 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 37 § 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42 11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42 11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42 11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 5 页 共 42 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 南方丰 元信 用增 强债 券型 证券投 资基 金 基金简 称 南方丰 元信 用增 强债 券 基金主 代码 000355 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 12 日 基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,557,048,874.03 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 南方丰 元 A 南方丰 元 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000355 000356 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,380,248,993.42 份 176,799,880.61 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ,力 争获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。 投资策 略 本 基 金 以 中 长期 利 率 趋势分 析 为 基 础, 结合 经 济 周期、 宏 观 政 策 方向 及 收 益率 曲线分 析, 进行 债券 投资 时机的 选择 和久 期、 类属 配置, 实施 积极 的债 券 投 资 组合管 理, 以获 取较 高的 债券组 合投 资收 益。 业绩比 较基 准 中债信 用债 总指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基 金, 高于货 币市 场基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 鲍文革 洪渊 联系电 话 0755-82763888 010-66105799 电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华 一路六号免税商务大厦 31-33 层 北京市西城区复兴门内大 街 55 号 办公地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华 一路六号免税商务大厦 31-33 层 北京市西城区复兴门内大 街 55 号 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 6 页 共 42 页


邮政编 码 518048 100140 法定代 表人 吴万善 易会满


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.nffund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管 人 的办公 地址


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 福 田 街 道 福 华 一 路 六 号免税 商务 大 厦31-33 层


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 南方丰 元A 南方丰 元C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日) 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 64,989,473.17 11,731,963.12 本期利 润 24,030,496.43 3,063,704.84 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0148 0.0110 本期加 权平 均净 值利 润率 1.33% 0.99% 本期基 金份 额净 值增 长率 1.45% 1.28% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 60,924,142.50 6,628,641.51 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0441 0.0375 期末基 金资 产净 值 1,541,184,933.01 196,234,451.21 期末基 金份 额净 值 1.117 1.110 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 28.74% 27.50% 注:1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 2.期末 可供 分配 利润 , 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 (为南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 7 页 共 42 页


期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








南方丰 元A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.54% 0.07% 0.31% 0.03% 0.23% 0.04% 过去三 个月 0.27% 0.07% -0.66% 0.07% 0.93% 0.00% 过去六 个月 1.45% 0.10% -0.54% 0.06% 1.99% 0.04% 过去一 年 9.27% 0.13% 1.91% 0.06% 7.36% 0.07% 自基金 合同 生效起 至今 28.74% 0.15% 8.24% 0.08% 20.50% 0.07%








南方丰 元C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.45% 0.05% 0.31% 0.03% 0.14% 0.02% 过去三 个月 0.09% 0.07% -0.66% 0.07% 0.75% 0.00% 过去六 个月 1.28% 0.10% -0.54% 0.06% 1.82% 0.04% 过去一 年 8.91% 0.13% 1.91% 0.06% 7.00% 0.07% 自基金 合同 生效起 至今 27.50% 0.15% 8.24% 0.08% 19.26% 0.07%


南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 8 页 共 42 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 9 页 共 42 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验





1998 年3 月6 日, 经 中国证 监会 批准 , 南 方基 金管理 有限 公司 作为 国内 首批规 范的 基金 管 理 公司正 式成 立, 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。 南方基 金总 部设 在深 圳, 注册资 本 3 亿元 人民 币。 股东结 构为 :华 泰证 券股 份有限 公司 (45%); 深圳市 投资 控股 有限 公司 (30%) ; 厦门 国际 信托 有 限公司 (15% ) ; 兴 业证 券 股份有 限公 司 (10%)。 目前, 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司, 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 —— 南方东 英资 产管 理 有 限公 司 (香 港子 公司) 和南 方 资本管 理有 限公 司 ( 深圳 子公司 ) 。 其 中, 南方 东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。 截至报 告期 末, 南方 基金 管理有 限公 司( 不含 子公 司)管 理资 产规 模超 过 5,600 亿 元, 旗下 管理 96 只 开放 式基 金, 多个 全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 何康 本基 金基 金经 理 2013 年11 月12 日 - 12 年 硕士学 历, 具有基 金从 业 资格。 曾担 任国海 证券 固 定收益 证券 部投 资经 理 , 大成基 金管 理有 限公 司固 定收益 部研 究员 。 2010 年9 月加 入南 方基 金管 理有 限公司 , 曾 担任固 定收 益 部投资 经理 , 现任 固定 收 益部总 监助 理;2013 年 11 月至 今, 担任 南方 丰元 基金经 理;2013 年 11 月 至今, 担任 南方 聚利 基金 经理; 2014 年 4 月至 今, 任 南方通 利基 金经 理; 2015 年2 月 至今 ,任 南方 双元 基金经 理。 王啸 本基 金基 金经 理助 理 2016 年 3 月18 日 - 2 年 香港大 学金 融学 硕士 , 具 有基金 从业 资格 。2013 年 8 月加 入南 方基 金 , 历 任信 用分析 师 、 转 债研 究员 、 新股研 究员 。2016 年3 月 至今, 任南 方通 利、 南 方 丰元、 南方 双元 的基 金经 理助理 。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决 定确定的解聘 日期,对 此 后的非首任基 金经理, “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。 2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。





3.2016 年8 月6 日南 方 基金发 布公 告, 何康 不再 担任南 方双元 基 金经 理职 务。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 10 页 共 42 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、 中国证监会和 《南方丰 元 信用增强债券 型证券投 资 基金合同》的 规定,本 着 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格控 制风险的 基 础上,为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期 内,基金运作 整体合法 合 规,没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行 ,公 平对待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差专项分析 。本报告 期 内,两两组合 间 单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在, 并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ,未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数 为1 次 ,是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 上半年 国内 经济 运行 平稳 。一季 度经 济数 据整 体表 现超预 期, 其 中 3 月 工业 增加值 同比 增 速 达到 6.8% ;1-3 月 商品 房 销售增 速大 幅上 升至 33% ,全国 房地 产开 发投 资同 比增长 6.2% ;1-3 月 固定资产投资 同比增 速 10.7% ,房地产 和基建投 资同 比增速明显反 弹。二季 度 经济数据整体 表现 再次走 弱, 4-6 月 工业增 加 值超预 期回 落至6.0% 左 右, 6 月固定 资产 投资 累计 增速 大幅回 落至9.0% , 房地产投资同 比增速有 所 下滑,制造业 投资 增速 则 进一步下跌。 一二季度 金 融数据也整 体表现出 前高后 低走 势 ,1-3 月 新增 信贷 4.6 万 亿 、 社 融6.7 万亿 , 大 幅 超 出市 场预 期 ,4-6 月 金融 数据 再 次走弱 , 其 中6 月有 所回 升, 新 增信 贷 1.38 万 亿、 社融 1.6 万 亿, 但金 融数 据结构 不佳 。 上 半年 CPI 有 所抬 升 , 均 值为2.1% 。 上半 年资 金面 整体 平稳 ,7 天回 购利 率基 本稳 定 。2 月末 央行 意外 降 准 50BP,但 7 天逆 回购 操 作利率 仍保 持 2.25% 不 变 ,央行 多次 采 用 MLF 等工 具,维 持短 端利 率水南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 11 页 共 42 页


平稳定 和资 金面 平稳 的态 度较为 明确 。 上 半年 制约 债市的 因素 较多 , 利 率债 收益率 曲线 先陡 后平 、 先上后下。1-3 月份 ,在 信贷数据大幅 超出预期 、 通胀压力、公 开市场短 端 利率维持不变 的影响 下, 利 率债 收益 率小 幅上 行, 曲 线 陡 峭化 。4 月份 , 受信用 风险 带来 的流 动性 风险担 忧情 绪影 响、 3 月份 较好 的经 济数 据影 响、 以 及大 宗商 品反 弹带 来的通 胀担 忧情 绪影 响, 债券收 益率 大幅 上行 , 5、6 月份 随着 二季 度经 济 数据的 再次 走弱 ,收 益率 重新进 入下 行通 道, 曲线 平坦化 。 投资运 作上 ,南 方丰 元信 用增强 基金 在 2 月中 旬以 前依然 维持 去年 底以 来高 利率债 ,高 久 期 的组合特点,2 月下旬 我 们根据基本面 的变化对 组 合进行了系统 性的减仓 操 作,用高评 级短融替 代组合 中原 有的 长期 利率 债,组 合久 期显 著下 降。 经过 4 月份 的调 整, 我们 认为市 场风 险得 到 一 定程度 释放 ,因 此在 5 月 市场低 点逐 步增 持信 用 债 ,同时 在 6 月下 旬增 加了 长期利 率债 的配 置 , 组合久 期有 所提 高, 在此 期间获 得一 定的 资本 利得 和票息 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本 报 告 期 南 方 丰 元 信 用 增 强 A 级 基 金 净 值 增 长 率 为 1.45% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 -0.54% ;南 方丰 元信 用增 强 C 级 基金 净值 增长 率 为1.28% ,同 期业 绩比 较基 准 增长率 为-0.54% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 经济增长 下 行风险增大。 上半年经 济 的反弹主要 由 地产和基 建 拉动,预计下 半 年地产链条将 逐步走弱 , 而基建投资能 否进一步 上 升也存疑。金 融数据增 长 的动力减弱 ,预计社 融、M2 年 度增 速低 于 13% 的可能 性较 大。 预计 通胀 高点已 经过 去, 三季 度将 逐步下 台阶 。经 济 和 通胀基本面利 好债市。 我 们认为未来货 币政策将 维 持当前稳健的 思路,收 紧 的可能性不 大,如果 经济超预期下 行,则存 在 进一步放松的 可能。在 基 本面利好的背 景下,我 们 认为债券市 场收益率 有望继续震荡 下行,不 过 目前债券市场 的绝对收 益 率偏低,已经 部分反映 了 经济下滑的 预期,需 要积极 波段操 作。信用 债 方面,仍需以 防风险为 主 ,下半年低评 级债券 到 期 高峰,违约 事件发生 频率可能大幅 升高,需 加 强对于持仓债 券的跟踪 和 梳理。下半年 我们将保 持 当前的组合 配置,并 计划根 据市 场波 动对 利率 债和信 用债 仓位 进行 动态 调整, 同时 仍将 密切 关注 信用债 的信 用风 险。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定,本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相 关规定和基金 合同关于 估 值的约定,对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律 法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关 估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务 机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中,本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展,建立南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 12 页 共 42 页


了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ,组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总 监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 , 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基 金从业 经验 , 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 , 但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内, 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的 说明 本基金合同约定,在符合 有关基金分红条件的前提 下,本基金每年收益分配 次数最多为 12 次,每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利 润的 10% ,若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ;本 基金 收益 分配方 式分 两种 :现 金分红与红利 再投资, 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资;若投 资人不选择, 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红;基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面 值;即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。 本基金同 一 类别 的基 金份 额享有 同等 分配 权; 法律 法规或 监管 机关 另有 规定 的,从 其规 定。 根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况, 本基 金于 2016 年 1 月 29 日进 行了本 年度 内 第 一次收 益分 配(A 类、C 类每 10 份基 金份 额均 派发 红 利 0.18 元) 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对南方丰 元信用增 强 债券型证券投 资基金的 托 管过程中,严 格 遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ,不存在 任 何损害基金 份额持有 人利益 的行 为, 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 南方丰元 信 用增强债券型 证券投资 基 金的管理人—— 南方基 金 管理有限公司 在 南方丰元信用 增强债券 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格 计算、基金费 用开支等 问 题上,不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,在各重要 方面的运 作严格按照基金合同的规 定进行。 根 据 上 述 分 配 原则 以 及 基 金 的 实 际 运 作 情况 , 本 基 金 于 2016 年1 月29 日进 行了 本年 度 内第一 次收 益分 配(A 类、C 类 每 10 份 基金 份额 均 派发红 利 0.18 元) 。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 13 页 共 42 页


5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方丰元信 用增强债 券 型证券投资基 金 2016 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 进行了 核查 ,以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.4.1 2,370,727.91 33,378,370.82 结算备 付金


15,562,806.40 54,793,286.83 存出保 证金


79,017.02 54,484.21 交易性 金融 资产 6.4.4.2 2,046,099,257.10 2,909,385,197.60 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


2,046,099,257.10 2,909,385,197.60 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.4.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - 16,000,000.00 应收证 券清 算款


63,060,402.20 - 应收利 息 6.4.4.5 34,081,388.60 40,702,567.62 应收股 利


- - 应收申 购款


565,106.83 3,735,969.82 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.4.6 20,000.00 20,000.00 资产总 计


2,161,838,706.06 3,058,069,876.90 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.4.3 - - 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 14 页 共 42 页


卖出回 购金 融资 产款


401,000,000.00 586,000,000.00 应付证 券清 算款


20,125,754.52 26,103,777.94 应付赎 回款


1,647,620.43 2,179,976.21 应付管 理人 报酬


1,070,538.23 1,421,134.91 应付托 管费


305,868.09 406,038.54 应付销 售服 务费


60,109.97 145,750.67 应付交 易费 用 6.4.4.7 13,039.28 38,817.52 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.4.8 196,391.32 83,075.01 负债合 计


424,419,321.84 616,378,570.80 所有者权益:





实收基 金 6.4.4.9 1,557,048,874.03 2,183,989,672.95 未分配 利润 6.4.4.10 180,370,510.19 257,701,633.15 所有者 权益 合计


1,737,419,384.22 2,441,691,306.10 负债和 所有 者权 益总 计


2,161,838,706.06 3,058,069,876.90 注:报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日,A 类 基金 的份 额 净值 1.117 元, C 类基 金 的份额 净 值 1.110 元,基 金份 额总 额 1,557,048,874.03 份, 其中 A 类 基金份 额 1,380,248,993.42 份,C 类 基金 份 额176,799,880.61 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日 一、收入


39,429,419.16 62,848,940.48 1.利息 收入


40,902,701.62 42,212,652.57 其中: 存款 利息 收入 6.4.4.11 470,235.83 493,687.07 债券利 息收 入


40,389,026.33 41,580,135.77 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


43,439.46 138,829.73 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


47,879,671.65 13,301,712.58 其中: 股票 投资 收益 6.4.4.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.4.13 47,879,671.65 13,301,712.58 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益 6.4.4.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.4.15 - - 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 15 页 共 42 页


股利收 益 6.4.4.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.4.17 -49,627,235.02 6,756,045.09 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.4.18 274,280.91 578,530.24 减: 二、费用


12,335,217.89 12,273,548.92 1.管 理人 报酬 6.4.7.2.1 7,362,116.40 5,163,062.12 2.托 管费 6.4.7.2.2 2,103,461.87 1,475,160.64 3.销 售服 务费 6.4.7.2.3 618,630.78 519,023.78 4.交 易费 用 6.4.4.19 56,585.11 75,006.14 5.利 息支 出


1,972,721.25 4,836,124.76 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


1,972,721.25 4,836,124.76 6.其 他费 用 6.4.4.20 221,702.48 205,171.48 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 27,094,201.27 50,575,391.56 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 27,094,201.27 50,575,391.56


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 2,183,989,672.95 257,701,633.15 2,441,691,306.10 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 27,094,201.27 27,094,201.27 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -626,940,798.92 -68,568,229.65 -695,509,028.57 其中:1. 基 金申 购款 793,559,790.28 88,559,630.32 882,119,420.60 2. 基金 赎回 款 -1,420,500,589.20 -157,127,859.97 -1,577,628,449.17 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 16 页 共 42 页


四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - -35,857,094.58 -35,857,094.58 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 1,557,048,874.03 180,370,510.19 1,737,419,384.22 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 ( 基金 净值 ) 1,741,629,205.70 94,266,538.27 1,835,895,743.97 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 51,094,415.34 51,094,415.34 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -1,024,839,359.55 -65,487,141.26 -1,090,326,500.81 其中:1. 基 金申 购款 1,535,951,584.87 94,410,970.79 1,630,362,555.66 2. 基金 赎回 款 -2,560,790,944.42 -159,898,112.05 -2,720,689,056.47 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - -23,713,393.92 -23,713,393.92 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 716,789,846.15 56,160,418.43 772,950,264.58


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 杨小 松______














______徐超______














____徐超____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。 6.4.1.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期无 会计 政策 变更 。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 17 页 共 42 页


6.4.1.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.1.3 差 错更 正的说 明 本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。 6.4.2 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税 [2008]1 号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别 化个人所得税 政策有关 问 题的通知 》 、 财税[2015]101 号《关于 上市公司 股息 红利差别化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全 面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、财税[2016]70 号 《关于 金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作, 主要税项 列示如 下: (1) 于2016 年5 月1 日前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1 日起, 金融 业由 缴 纳 营业税 改为 缴纳 增值 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 转让收 入免 征增 值税 , 对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖 股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不 征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限超 过 1 年的 , 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额, 自2015 年9 月8 日 起, 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 , 解禁 后取 得的 股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ; 解禁前取 得 的股息、红 利收入继 续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 18 页 共 42 页


6.4.3 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.3.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年6 月30 日 活期存 款 2,370,727.91 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款


合计: 2,370,727.91


6.4.3.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 1,030,079,609.14 1,040,709,857.10 10,630,247.96 银行间 市场 994,940,154.69 1,005,389,400.00 10,449,245.31 合计 2,025,019,763.83 2,046,099,257.10 21,079,493.27 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,025,019,763.83 2,046,099,257.10 21,079,493.27


6.4.3.3 衍 生金 融资产/负债 注:无 余额 。 6.4.3.4 买 入返 售金融 资产 注:无 余额 。 6.4.3.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 5,354.87 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 6,302.97 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 19 页 共 42 页


应收债 券利 息 34,069,698.72 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 32.04 合计 34,081,388.60


6.4.3.6 其他 资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年6 月30 日 其他应 收款 20,000.00 待摊费 用 - 合计 20,000.00


6.4.3.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 -3,551.72 银行间 市场 应付 交易 费用 16,591.00 合计 13,039.28


6.4.3.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2016 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 2,457.58 预提费 用 193,933.74 合计 196,391.32


6.4.3.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 南方丰 元 A 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,793,900,123.26 1,793,900,123.26 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 20 页 共 42 页


本期申 购 484,134,403.57 484,134,403.57 本期赎 回( 以"-" 号填列) -897,785,533.41 -897,785,533.41 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 1,380,248,993.42 1,380,248,993.42 金额单 位: 人民 币元 南方丰 元 C 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 390,089,549.69 390,089,549.69 本期申 购 309,425,386.71 309,425,386.71 本期赎 回( 以"-" 号填列) -522,715,055.79 -522,715,055.79 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 176,799,880.61 176,799,880.61 注:申 购含 红利 再投 、转 换入、 类别 调整 入份 额; 赎回含 转换 出、 类别 调整 出份额 。 6.4.3.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 南方丰 元 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 40,135,543.23 172,994,275.28 213,129,818.51 本期利 润 64,989,473.17 -40,958,976.74 24,030,496.43 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -14,595,002.96 -32,023,501.45 -46,618,504.41 其中: 基金 申购 款 16,700,777.62 38,077,245.74 54,778,023.36 基金赎 回款 -31,295,780.58 -70,100,747.19 -101,396,527.77 本期已 分配 利润 -29,605,870.94 - -29,605,870.94 本期末 60,924,142.50 100,011,797.09 160,935,939.59 单位: 人民 币元 南方丰 元C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 7,016,264.52 37,555,550.12 44,571,814.64 本期利 润 11,731,963.12 -8,668,258.28 3,063,704.84 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -5,868,362.49 -16,081,362.75 -21,949,725.24 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 21 页 共 42 页


其中: 基金 申购 款 8,631,516.17 25,150,090.79 33,781,606.96 基金赎 回款 -14,499,878.66 -41,231,453.54 -55,731,332.20 本期已 分配 利润 -6,251,223.64 - -6,251,223.64 本期末 6,628,641.51 12,805,929.09 19,434,570.60


6.4.3.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 185,428.25 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 262,146.01 其他 22,661.57 合计 470,235.83


6.4.3.12 股 票投 资收益 注:无 。 6.4.3.13 债 券投 资收益 6.4.3.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 债券 投资收益 ——买 卖 债券( 、债转 股 及债券 到期 兑付 )差 价收 入 47,879,671.65 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 47,879,671.65


6.4.3.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 卖出债 券( 、债 转股 及债 券到期 兑付 )成 交 总额 4,167,084,183.85 减:卖 出债 券( 、债 转股 及债券 到期 兑付 ) 成本总 额 4,059,669,663.98 减:应 收利 息总 额 59,534,848.22 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 22 页 共 42 页


买卖债 券差 价收 入 47,879,671.65


6.4.3.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 注:无 。 6.4.3.14 贵 金属 投资收 益


注:无 。 6.4.3.15 衍 生工 具收益 注:无 。


6.4.3.16 股 利收 益 注:无 。 6.4.3.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 -49,627,235.02 —— 股 票投 资 - —— 债 券投 资 -49,627,235.02 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -49,627,235.02


6.4.3.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 274,280.91 合计 274,280.91 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。 2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成, 其中 不低 于赎 回费部 分 的 25% 归入转 出基 金的 基金 资产 。 6.4.3.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 23 页 共 42 页


项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 875.11 银行间 市场 交易 费用 55,710.00 合计 56,585.11


6.4.3.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 审计费 用 44,753.80 信息披 露费 149,179.94 银行费 用 8,968.74 账户维 护费 18,800.00 债券托 管帐 户维 护费 - 其他 - 合计 221,702.48


6.4.4 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.4.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 6.4.4.2 资 产负 债表日 后事 项 无。 6.4.5 关 联方 关系 6.4.5.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.5.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 24 页 共 42 页


6.4.6 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.6.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.6.1.1 股 票交 易 注:无 。 6.4.6.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 华泰证券 123,730,339.57 12.62% 58,649,630.47 6.06%


6.4.6.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 华泰证券 - - 116,400,000.00 0.24% 6.4.6.1.4 权 证交 易 注:无 。 6.4.6.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 华泰证券 -2,039.59 100.00% -2,039.59 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015 年1月1 日至2015 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 华泰证券 -1,027.75 100.00% -1,027.75 100.00% 注:1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算, 以扣 除由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和经 手费的 净额 列示 。


2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 25 页 共 42 页


息服务 等。 6.4.6.2 关 联方 报酬 6.4.6.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 7,362,116.40 5,163,062.12 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 532,639.42 411,495.46 注:支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.70% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 6.4.6.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,103,461.87 1,475,160.64 注:支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20%的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 6.4.6.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方丰 元A 南方丰 元C 合计 南方基 金 - 310,686.20 310,686.20 工商银 行 - 48,802.94 48,802.94 华泰证 券 - 2,413.70 2,413.70 兴业证 券 - 121.61 121.61 合计 - 362,024.45 362,024.45 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 26 页 共 42 页


当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方丰 元A 南方丰 元C 合计 兴业证 券 - 0.18 0.18 华泰证 券 - 96.61 96.61 南方基 金 - 371,197.66 371,197.66 工商银 行 - 40,201.01 40,201.01 合计 - 411,495.46 411,495.46 注: 支 付C 类基 金份 额销 售机构 的销 售 服 务费 按前 一日 C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费 率计提,逐日 累计至每 月 月底,按月支 付给南方 基 金,再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机 构。其 计算 公式 为: 日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.4% / 当年 天数 。 6.4.6.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:无 。 6.4.6.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.6.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:无 。 6.4.6.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:无 。 6.4.6.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工商银行 2,370,727.91 185,428.25 3,053,606.72 187,182.24 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.6.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:无 。 6.4.6.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.7 利 润分 配情况 6.4.7.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 南方丰 元 A 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 27 页 共 42 页


金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每 10 份 基金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 1 - 2016 年1 月29 日 0.1800 25,877,848.77 1,864,011.08 27,741,859.85


合 计 - - 0.1800 25,877,848.77 1,864,011.08 27,741,859.85


南方丰 元 C 金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期 利 润分 配 合计 备注 1 - 2016 年1 月29 日 0.1800 2,905,108.23 1,673,057.70 4,578,165.93


合 计 - - 0.1800 2,905,108.23 1,673,057.70 4,578,165.93





6.4.8 期 末(2016 年 6 月 30 日 )本 基金持 有的 流通受 限证 券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:无 。 6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:无 。 6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 注:无 。 6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回 购 截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额 401,000,000.00 元 ,于 2016 年7 月1 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的 债券, 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 6.4.9 金 融工 具风险 及管 理 6.4.9.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 债券型证 券 投资基金。本 基金投资 的 金融工具主要 为债券投 资 。本基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。本基南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 28 页 共 42 页


金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由 督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体 系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会,负责 制定风险 管 理的宏观政 策,审议 通过风险控制 的总体措 施 等;在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ,讨论和 制 定公司日常 经营过程 中风险防范和 控制措施 ; 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责,协 调并与各部 门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估, 督 察长负责组 织指导监 察稽核 工作 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.9.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国工商银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性很小; 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限 制以控 制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主,外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主 要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ,以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此 外,本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ,通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比 例及占 发行 量的 比例 进行 控制, 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。 于 2016 年 6 月 30 日 ,本 基金 持有的 除国 债、 央行 票据 和政策 性金 融债 以外 的债 券占基 金资 产净 值的 比例 为117.77% 。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 29 页 共 42 页


6.4.9.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。


针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控 制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。 本 基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券 在证券交易所 上市,其 余 亦可在 银行间 同业市场 交 易,因此除部 分基金资 产 流通暂时受 限制不能 自由转让的情 况外,其 余 均能以合理价 格适时变 现 。此外,本基 金可通过 卖 出回购金融 资产方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求, 其上 限一 般不 超过 基金持 有的 债券 投资 的公 允价值 。 于2016 年6 月30 日 , 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 401,000,000.00 元将 在 一个月 以内 到 期且计息(该 利息金额 不重 大)外,本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以 内且不计息 ,可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ,因 此账面余额 约为未 折 现的合 约到 期现 金流 量。 6.4.9.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.9.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 30 页 共 42 页


本基金 主 要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种, 因此 存在 相应 的利率 风险 。


6.4.9.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2016 年6 月 30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 2,370,727.91 - - - 2,370,727.91 结算备 付金 15,562,806.40 - - - 15,562,806.40 存出保 证金 79,017.02 - - - 79,017.02 交易性 金融 资产 397,182,996.10 932,367,261.00 716,549,000.00 - 2,046,099,257.10 应收证 券清 算款 - - - 63,060,402.20 63,060,402.20 应收利 息 - - - 34,081,388.60 34,081,388.60 应收申 购款 16,422.00 - - 548,684.83 565,106.83 其他资 产 - - - 20,000.00 20,000.00 资产总 计 415,211,969.43 932,367,261.00 716,549,000.00 97,710,475.63 2,161,838,706.06 负债








卖出回 购金 融资产 款 401,000,000.00 - - - 401,000,000.00 应付证 券清 算款 - - - 20,125,754.52 20,125,754.52 应付赎 回款 - - - 1,647,620.43 1,647,620.43 应付管 理人 报酬 - - - 1,070,538.23 1,070,538.23 应付托 管费 - - - 305,868.09 305,868.09 应付销 售服 务费 - - - 60,109.97 60,109.97 应付交 易费 用 - - - 13,039.28 13,039.28 其他负 债 - - - 196,391.32 196,391.32 负债总 计 401,000,000.00 - - 23,419,321.84 424,419,321.84 利率敏 感度 缺口 14,211,969.43 932,367,261.00 716,549,000.00 74,291,153.79 1,737,419,384.22 上年度 末


2015 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 33,378,370.82 - - - 33,378,370.82 结算备 付金 54,793,286.83 - - - 54,793,286.83 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 31 页 共 42 页


存出保 证金 54,484.21 - - - 54,484.21 交易性 金融 资产 180,703,626.50 1,223,913,171.10 1,504,768,400.00 - 2,909,385,197.60 买入返 售金 融资产 16,000,000.00 - - - 16,000,000.00 应收利 息 - - - 40,702,567.62 40,702,567.62 应收申 购款 1,108,324.97 - - 2,627,644.85 3,735,969.82 其他资 产 - - - 20,000.00 20,000.00 资产总 计 286,038,093.33 1,223,913,171.10 1,504,768,400.00 43,350,212.47 3,058,069,876.90 负债








卖出回 购金 融资产 款 586,000,000.00 - - - 586,000,000.00 应付证 券清 算款 - - - 26,103,777.94 26,103,777.94 应付赎 回款 - - - 2,179,976.21 2,179,976.21 应付管 理人 报酬 - - - 1,421,134.91 1,421,134.91 应付托 管费 - - - 406,038.54 406,038.54 应付销 售服 务费 - - - 145,750.67 145,750.67 应付交 易费 用 - - - 38,817.52 38,817.52 其他负 债 - - - 83,075.01 83,075.01 负债总计 586,000,000.00 - - 30,378,570.80 616,378,570.80 利 率 敏 感 度 缺口 -299,961,906.67 1,223,913,171.10 1,504,768,400.00 12,971,641.67 2,441,691,306.10 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.9.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变


分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 万 元) 本期末 ( 2016 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2015 年12 月31 日 ) 市 场 利 率 下 降 25 个 基点 增加 约 1,932.00 增加 约 3,929.00 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 减少 约 1,898.00 减少 约 3,852.00





6.4.9.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 32 页 共 42 页


6.4.9.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇 汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的 债券 ,因 此无 重大 其他价 格风 险。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 2,046,099,257.10 94.65 其中: 债券 2,046,099,257.10 94.65








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,933,534.31 0.83 7 其他各 项资 产 97,805,914.65 4.52 8 合计 2,161,838,706.06 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 33 页 共 42 页


7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 482,953,000.00 27.80 其中: 政策 性金 融债 441,489,000.00 25.41 4 企业债 券 1,243,785,457.10 71.59 5 企业短 期融 资券 251,079,000.00 14.45 6 中期票 据 68,281,800.00 3.93 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,046,099,257.10 117.77


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 160210 16 国开 10 3,100,000 309,845,000.00 17.83 2 160204 16 国开 04 1,000,000 99,880,000.00 5.75 3 041551043 15 光明 CP002 800,000 80,472,000.00 4.63 4 136146 16 东 兴债 600,000 59,880,000.00 3.45 5 122334 12 大唐 02 500,000 54,565,000.00 3.14


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 34 页 共 42 页


7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1


本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 7.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 79,017.02 2 应收证 券清 算款 63,060,402.20 3 应收股 利 - 4 应收利 息 34,081,388.60 5 应收申 购款 565,106.83 6 其他应 收款 20,000.00 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 97,805,914.65


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有 人户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 南方丰 元A 4,334 318,470.00 1,149,034,510.41 83.25% 231,214,483.01 16.75% 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 35 页 共 42 页


南方丰 元C 2,383 74,192.14 59,552,385.57 33.68% 117,247,495.04 66.32% 合计 6,717 231,807.19 1,208,586,895.98 77.62% 348,461,978.05 22.38% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 南方丰 元 A 96,271.01 0.0070% 南方丰 元 C 0.00 0.0000% 合计 96,271.01 0.0062% 注:分级基金 管 理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中,对 下 属分级基金 ,比例的 分母采用各自 级别的份 额 ,对合计数, 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数(即 期末基金 份额总 额) 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 , 本基金基金 经理未持 有本基 金基 础份 额。 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 南方丰 元 A 南方丰 元 C 基金合 同生 效日 (2013 年 11 月 12 日 )基 金 份额总 额 308,279,708.46 416,840,620.16 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,793,900,123.26 390,089,549.69 本报告 期基 金总 申购 份额 484,134,403.57 309,425,386.71 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 897,785,533.41 522,715,055.79 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,380,248,993.42 176,799,880.61


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 ,基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金 管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华泰证券 1 - - -2,039.59 - - 银河证券 1 - - - - - 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交易 权证交 易 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 37 页 共 42 页


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 华泰证券 123,730,339.57 12.62% - - - - 银河证券 857,019,159.88 87.38% 22,557,500,000.00 100.00% - - 注:1. 报告 期内 未发 生交 易单元 变更 。 2.交易 单元 的选 择标 准和 程序 根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 (证 监基金字[2007]48 号)的 有关 规定 ,我 公司 制 定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序: A:选 择标 准 1、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好; 2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; 3、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ; 4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。 B:选 择流 程 公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ,并 根据 评比 的结果 选择 席位 : 1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关 专题提 供研 究报 告和 讲座 ; 2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是否准 确; 3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠 道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 参加交 通银 行网 上银 行 、 手机 银行基 金申 购费 率优 惠活 动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 13 日 2 南方基 金关 于继 续开 展直 销 柜台部 分债 券型 基金 申购 费 1 折的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 13 日 3 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加晋 商银 行和 贵阳 银行 为 代销机 构及 开通 相关 业务 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 12 日 4 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加晋 商银 行和 贵阳 银行 为 代销机 构及 开通 相关 业务 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 12 日 5 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 中国证 券报 、 上 海证 2016 年 6 月 12 日 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 38 页 共 42 页


增加余 杭农 村商 业银 行为 代 销机构 及开 通相 关业 务的 公 告 券报、 证券 时报 6 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加余 杭农 村商 业银 行为 代 销机构 及开 通相 关业 务的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 12 日 7 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加国 海证 券为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 12 日 8 南方丰 元信 用增 强债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书( 更 新)摘 要(2016 年第 1 号) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 11 日 9 南方丰 元信 用增 强债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书( 更 新)摘 要(2016 年第 1 号) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 11 日 10 南方丰 元信 用增 强债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书( 更 新) (2016 年第1 号) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 11 日 11 南方丰 元信 用增 强债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书( 更 新) (2016 年第1 号) 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 11 日 12 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加泰 隆银 行为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 10 日 13 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加泰 隆银 行为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 10 日 14 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加宁 波银 行为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 10 日 15 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加宁 波银 行为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 6 月 10 日 16 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加江 苏银 行和 南充 市商 业 银行为 代销 机构 及开 通相 关 业务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 5 月 12 日 17 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加汇 成基 金为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 5 月 11 日 18 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加汇 成基 金为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 5 月 11 日 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 39 页 共 42 页


19 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加天 津银 行为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 5 月 11 日 20 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加天 津银 行为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 5 月 11 日 21 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加徽 商银 行和 广东 南粤 银 行为 代 销机 构及 开通 相关 业 务的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 4 月 12 日 22 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加徽 商银 行和 广东 南粤 银 行为代 销机 构及 开通 相关 业 务的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 4 月 12 日 23 关于淘 宝基 金理 财平 台和 支 付宝基 金支 付业 务下 线的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 4 月 11 日 24 关于淘 宝基 金理 财平 台和 支 付宝基 金支 付业 务下 线的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 4 月 11 日 25 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 参加中 国工 商银 行 个 人电 子 银行基 金申 购费 率优 惠活 动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 3 月 13 日 26 南方基 金管 理有 限公 司电 子 交易赎 回转 认/ 申购 业务 规 则 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 3 月 12 日 27 南方基 金管 理有 限公 司电 子 交易赎 回转 认/ 申购 业务 规 则 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 3 月 12 日 28 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加泉 州银 行为 代销 机构 及 开通定 投和 转换 业务 并参 与 其费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 3 月 12 日 29 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加泉 州银 行为 代销 机构 及 开通定 投和 转换 业务 并参 与 其费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 3 月 12 日 30 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加鼎 信汇 金为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 3 月 10 日 31 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加鼎 信汇 金为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 3 月 10 日 32 南方基 金关 于临 时暂 停电 子 直销实 时赎 回业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 2 月 11 日 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 40 页 共 42 页


33 南方基 金关 于临 时暂 停电 子 直销实 时赎 回业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 2 月 11 日 34 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加中 经北 证为 代销 机构 及 开通定 投和 转换 业务 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 12 日 35 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加中 经北 证为 代销 机构 及 开通定 投和 转换 业务 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 12 日 36 南方丰 元信 用增 强债 券型 证 券投资 基金 分红 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 12 日 37 南方丰 元信 用 增 强债 券型 证 券投资 基金 分红 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 12 日 38 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加中 证金 牛为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 12 日 39 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加中 证金 牛为 代销 机构 及 开通相 关业 务的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 12 日 40 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加大 泰金 石为 代销 机构 及 开通转 换业 务并 参与 其费 率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 12 日 41 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加大 泰金 石为 代销 机构 及 开通转 换业 务并 参与 其费 率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 12 日 42 南方基 金关 于电 子直 销平 台 通过货 币基 金定 投其 他基 金 费率 为 0 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 11 日 43 南方基 金关 于电 子直 销平 台 通过货 币基 金定 投其 他基 金 费率 为 0 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 11 日 44 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加富 济财 富为 代销 机构 及 开通定 投和 转换 业务 并参 与 其费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 45 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加富 济财 富为 代销 机构 及 开通定 投和 转换 业务 并参 与 其费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 46 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 增加天 风证 券为 代销 机构 及 开通定 投和 转换 业务 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 47 南方基 金关 于旗 下部 分基 金 中国证 券报 、 上 海证 2016 年 1 月 10 日 南方丰元信用增强债券 2016 年 半年度报告 第 41 页 共 42 页


增加天 风证 券为 代销 机构 及 开通定 投和 转换 业务 公告 券报、 证券 时报 48 南方基 金管 理有 限公 司关 于 在2016 年1 月7 日 指数 熔 断 实施期 间调 整旗 下部 分基 金 开放时 间的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 49 南方基 金管 理有 限公 司关 于 在2016 年1 月7 日 指数 熔 断 实施期 间调 整旗 下部 分基 金 开放时 间的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 50 南方基 金管 理有 限公 司关 于 在指数 熔断 实施 期间 调整 旗 下交易 所场 内基 金开 放时 间 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 51 南方基 金管 理有 限公 司关 于 在指数 熔断 实施 期间 调整 旗 下交易 所场 内基 金开 放时 间 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 52 南方基 金管 理有 限公 司关 于 在2016 年1 月4 日 指数 熔 断 实施期 间调 整旗 下部 分基 金 开放时 间的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 53 南方基 金管 理有 限公 司关 于 在2016 年1 月4 日 指数 熔 断 实施期 间调 整旗 下部 分基 金 开放时 间的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 54 南方基 金管 理有 限公 司关 于 在指数 熔断 实施 期间 调整 旗 下部分 基金 开放 时间 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日 55 南方基 金管 理有 限公 司关 于 在指数 熔断 实施 期间 调整 旗 下部分 基金 开放 时间 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 2016 年 1 月 10 日


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§11 备查文 件目录 11.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方丰元 信用 增强 债券 型证 券投资 基金 的文 件。


2 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 。


3 、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 。


4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。


5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。 11.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层 11.3 查阅 方式 网站:http://www.nffund.com