中 国 梦 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 10
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中 财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交 易 情况 说明 .................................................................. 35
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人 、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中国梦 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
基金简 称 中国梦 灵活 配置 混合
基金主 代码 000554
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 9 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 218,735,146.53 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 中国梦 基金 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
以上市 公司 基本 面研 究作 为基础 ， 通过 专业 化研 究 分析 ， 积 极挖 掘成 长性 行 业
和企业 所蕴 含的 投资 机会 ， 在 严格 控制 风险 的前 提 下， 追求 超越 业绩 比较 基 准
的投资 回报 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估
市场的 系统 性风 险和 各类 资产的 预期 收益 与风 险， 据此合 理制 定和 调整 股票 、
债券等 各类 资产 的比 例 ， 在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上 ， 力 争投 资 组
合的稳 定增 值。 此外 ， 本基 金将持 续地 进行 定期 与不 定期的 资产 配置 风险 监控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×60 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 4 0%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 ， 高 于 债
券型基 金、 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限
公司
信息披 露 负 责人
姓名 鲍文革 洪渊
联系电 话 0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区 福 田街 道福 华一路 六号 免
税商务 大 厦31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内
大街 55 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免
税商务 大 厦31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内
大街 55 号 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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邮政编 码 518048 100140
法定代 表人 吴万善 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -37,308,226.84
本期利 润 -28,842,428.28
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1238
本期加 权平 均净 值利 润率 -9.34%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利润 32,718,007.47
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1496
期末基 金资 产净 值 317,590,263.40
期末基 金份 额净 值 1.452
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 45.20%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.76% 1.14% -0.15% 0.59% 4.91% 0.55%
过去三 个月 5.83% 1.31% -0.87% 0.61% 6.70% 0.70%
过去六 个月 -7.22% 1.95% -8.40% 1.10% 1.18% 0.85%
过去一 年 -20.48% 2.60% -15.87% 1.38% -4.61% 1.22%
自基金 合同
生效起 至今
45.20% 2.28% 35.45% 1.24% 9.75% 1.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,600 亿 元， 旗下
管理 96 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡望鹏
本基金
基金经
理
2015 年7 月24 日 - 8 年
清 华 大学 固 体力 学专 业硕士 学
历 ， 具 有基 金 从业 资 格。2008
年 4 月至 2013 年 2 月， 担 任博
时 基 金管 理 有限 公司 机械行 业
研究员 ；2013 年 2 月加 入 南方
基 金 ，担 任 南方 稳健 、南方 稳
健 二 号 的基 金 经理 助 理；2015
年 1 月至 今， 任南 方积 配 基金
经理 ；2015 年 7 月至 今 ， 任南
方中国 梦基 金经 理。
郑晓曦
本基金
基金经
理助理
2016 年5 月10 日 - 8 年
中 国 人民 大 学金 融学 硕士， 具
有基金 从业 资格 。2008 年7 月
加 入 南方 基 金， 历任 助理研 究
员 、 研究 员 、高 级研 究员， 负
责 建 材 和通 信 行业 研 究。2016
年 5 月至 今， 任南 方积 配 、南
方中国 梦的 基金 经理 助理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
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2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《中国梦 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原 则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金持有人 谋 求最大利益 。本报告
期内，基金运 作整体合 法 合规，没有损 害基金持 有 人利益。基金 的投资范 围 、投资比例 符合有关
法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。 本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 16 年 上半 年的 市场 ， 呈现了 明显 的风 险偏 好下 降。 体现 在人 民币 汇率 波 动背景 下 ， 市 场
对货币政策进 一步宽松 的 担忧，导致市 场整体估 值 下移，以及资 金转向配 置 安全边际较 高且基本
面景气 度较 好的 行业 和公 司，市 场呈 现明 显的 结构 性分化 。
长期来看，我 们的投资 收 益 来源主要依 赖企业的 盈 利增长，仅仅 依靠预期 推 动的股价上涨 无
法持续 。 如果 看从15 年1 季度开 始的 股价 表现 ， 很 多成长 股都 跑赢 了表 现最 好的创 业板 指数 ， 在
暴涨暴跌的市 场中，深 入 的基本面研究 长期看依 旧 是超越指数的 最稳定的 方 式，通过博 弈成为常
胜将军 的概 率太 小， 而且 很难把 握。
回顾上半年的 基金表现 ， 主要收益来自 于持仓的 绩 优消费类股票 ，和宏观 配 置的有色行业 。
对于宏观的判 断，我们 认 为全球仍处于 高杠杆的 末 期，各种包含 政治因素 在 内的黑天鹅 事件发生
概率仍然很大 。对中国 而 言，问题并没 有那么严 重 ，消费升级带 来的局部 增 长仍将带来 很好的成中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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长股投 资机 会。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.452 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-7.22%， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-8.40% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 人 民币汇率的风 险并未完 全 释放，因此我 们不认为 下 半年市场存在 趋
势性的机会。 从结构的 角 度看，市场目 前仍存在 明 显的估值势差 ，即估值 高 估和低估的 情况均大
量存在，因此 估值回归 带 来的结构分化 仍将继续 。 我们较为看好 的行业主 要 是黄金、白 酒、券商
等行业，此外 我们还关 注 信息化、人工 智能、消 费 升级等相关行 业 的成长 空 间，在这些 行业中我
们采用 自下 而上 的方 式选 股，选 择其 中具 有较 高竞 争壁垒 和业 绩成 长能 力的 公司。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务 。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金 份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中国梦 灵活配置 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国梦灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 南方基金 管 理有限公司在 中
国梦灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 中国 梦灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内 容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 37,260,356.66 34,519,860.40
结算备 付金
811,935.28 2,385,797.43
存出保 证金
263,380.76 508,515.26
交易性 金融 资产 6.4.4.2 283,823,725.24 337,562,676.55 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 12 页 共 42 页
其中： 股票 投资
283,823,725.24 327,550,676.55
基金投 资
- -
债券投 资
- 10,012,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - -
应收证 券清 算款
2,864,489.16 -
应收利 息 6.4.4.5 6,908.15 335,375.90
应收股 利
- -
应收申 购款
30,631.12 292,957.80
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 - -
资产总 计
325,061,426.37 375,605,183.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,300,862.32 -
应付赎 回款
3,072,498.53 599,131.72
应付管 理人 报酬
387,141.75 487,221.17
应付托 管费
64,523.64 81,203.50
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 461,496.89 823,063.42
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 184,639.84 156,626.01
负债合 计
7,471,162.97 2,147,245.82
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 218,735,146.53 238,690,029.68
未分配 利润 6.4.4.10 98,855,116.87 134,767,907.84
所有者 权益 合计
317,590,263.40 373,457,937.52
负债和 所有 者权 益总 计
325,061,426.37 375,605,183.34
注：报 告截 止 日2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.452 元， 基金 份额 总额218,735,146.53 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-24,442,149.92 202,918,139.56
1.利息 收入
271,582.73 381,270.27
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 236,678.62 264,590.82
债券利 息收 入
34,904.11 116,679.45
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-33,349,899.76 187,868,677.46
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 -34,278,097.35 187,078,314.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.4.13 4,600.00 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.4.14 - -
股利收 益 6.4.4.15 923,597.59 790,362.98
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.16 8,465,798.56 9,399,404.55
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.17 170,368.55 5,268,787.28
减： 二、费用
4,400,278.36 9,081,610.54
1．管 理人 报酬
2,305,664.44 4,085,432.62
2．托 管费
384,277.42 680,905.52
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.4.18 1,521,769.30 4,111,675.47
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.4.19 188,567.20 203,596.93
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-28,842,428.28 193,836,529.02
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-28,842,428.28 193,836,529.02
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
238,690,029.68 134,767,907.84 373,457,937.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -28,842,428.28 -28,842,428.28
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-19,954,883.15 -7,070,362.69 -27,025,245.84
其中：1. 基 金申 购款 37,275,733.04 12,069,168.30 49,344,901.34
2. 基金 赎回 款 -57,230,616.19 -19,139,530.99 -76,370,147.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
218,735,146.53 98,855,116.87 317,590,263.40
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
281,369,717.04 17,731,713.30 299,101,430.34
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 193,836,529.02 193,836,529.02
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
62,737,774.43 72,682,545.27 135,420,319.70
其中：1. 基 金申 购款 597,612,555.70 546,894,910.61 1,144,507,466.31
2. 基金 赎回 款 -534,874,781.27 -474,212,365.34 -1,009,087,146.61
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
344,107,491.47 284,250,787.59 628,358,279.06 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税 [2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知 》 、 财税[2015]101 号《关于 上市公司 股息 红利差别化个 人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财
税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营改 增试 点 金融 业有 关政 策的 通知 》 、财税[2016]70 号
《关于金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业由 缴 纳
营业税 改为 缴纳 增值 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2)对基金从 证券市场 中取 得的收入，包 括买卖股 票 、债券的差价 收入 ，股 权 的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超过 1 年 的，于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得
额， 自2015 年9 月8 日起 ， 暂 免征 收个 人所 得税 。 对基金 持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的
股息、红利收 入，按照 上 述规定计算纳 税，持股 时 间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股 息、红利
收入继 续暂 减 按50% 计入 应纳税 所得 额。 上述 所得 统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 37,260,356.66
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 37,260,356.66
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 262,042,262.85 283,823,725.24 21,781,462.39
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 262,042,262.85 283,823,725.24 21,781,462.39
中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 6,472.64
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 328.86
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 106.65
合计 6,908.15
6.4.4.6 其 他资 产
无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 461,496.89
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 461,496.89
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 5,624.64
预提费 用 179,015.20
合计 184,639.84 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 238,690,029.68 238,690,029.68
本期申 购 37,275,733.04 37,275,733.04
本期赎 回( 以"-" 号填列) -57,230,616.19 -57,230,616.19
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 218,735,146.53 218,735,146.53
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 71,495,840.67 63,272,067.17 134,767,907.84
本期利 润 -37,308,226.84 8,465,798.56 -28,842,428.28
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -1,469,606.36 -5,600,756.33 -7,070,362.69
其中： 基金 申购 款 6,033,862.97 6,035,305.33 12,069,168.30
基金赎 回款 -7,503,469.33 -11,636,061.66 -19,139,530.99
本期已 分配 利润 - - -
本期末 32,718,007.47 66,137,109.40 98,855,116.87
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 226,098.61
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 7,576.62
其他 3,003.39
合计 236,678.62
中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 510,976,476.10
减：卖 出股 票成 本总 额 545,254,573.45
买卖股 票 差 价收 入 -34,278,097.35
6.4.4.13 债 券投 资收益
6.4.4.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券（、 债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
4,600.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
4,600.00
6.4.4.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额 10,364,000.00
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额 9,995,400.00
减：应 收利 息总 额 364,000.00
买卖债 券差 价收 入 4,600.00
6.4.4.14 衍 生工 具收益
无。
6.4.4.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 923,597.59
基金投 资产 生的 股利 收益 - 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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合计 923,597.59
6.4.4.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 8,465,798.56
—— 股 票投 资 8,482,398.56
—— 债 券投 资 -16,600.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 8,465,798.56
6.4.4.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 147,591.83
转换费 22,776.72
其他 -
合计 170,368.55
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，对 于持 有期少 于 30 日 的基 金份 额 所 收取 的赎 回费 ，
赎回费 用全 额归 入基 金财 产； 对 于持 有期 长于30 日 但少 于 3 个 月的 基金 份额 所收取 的赎 回费 ， 赎
回费用 75% 归 入基 金财 产 ；对于 持有 期长 于 3 个 月 但小于 6 个月 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ，赎
回费 用50% 归入 基金 财产 ； 对于持 有期 长 于 6 个 月的 基金份 额所 收取 的赎 回费 ， 赎回 费用25% 归入
基金财 产。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其 中不 低于 赎回 费部 分的 25% 归 入转 出基
金的基 金资 产。
6.4.4.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,521,769.30 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 21 页 共 42 页
银行间 市场 交易 费用
-
合计
1,521,769.30
6.4.4.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 29,835.26
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 352.00
账户维 护费 9,200.00
其他 -
合计 188,567.20
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
兴业证券 111,443,622.00 11.11% 209,047,659.35 7.44%
华泰证券 48,754,748.95 4.86% 1,058,022,011.56 37.65%
6.4.7.1.2 债 券交 易
无。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
无。
6.4.7.1.4 权 证交 易
无。
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证券 44,430.20 4.82% - -
兴业证券 101,559.11 11.02% 101,559.11 22.01%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证券 936,244.33 37.41% 936,244.33 37.41%
兴业证券 184,986.99 7.39% 184,986.99 7.39%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日
至 2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,305,664.44 4,085,432.62
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 714,137.69 1,030,511.46
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
384,277.42 680,905.52
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目
本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6
月30 日
基金合 同生 效日 （ 2014 年 6 月 9 日 ）
持有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 6,683,823.52 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
-
期末持 有的 基金 份额 6,683,823.52 -
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 3.0557% - 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行 37,260,356.66 226,098.61 113,569,568.43 239,822.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无 。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
无。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
603456
九洲
药业
2015 年
12 月7 日
2016 年12
月 5 日
非公开发行
流通受限
58.00 25.82 80,000 2,320,000.00 2,065,600.00 -
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年7
月 6 日
新股流通受
限
12.98 12.98 2,520 32,709.60 32,709.60 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年7
月 1 日
新股流通受
限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
注： 基金 可使 用以 基金 名 义开设 的股 票账 户 ， 选 择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股/新 债申 购。 其
中基金作为一 般法人或 战 略投资者认购 的新股， 根 据基金与上市 公司所签 订 申购协议的 规定，在
新股上 市后 的约 定期 限内 不能自 由转 让； 基金 作为 个人投 资者 参与 网上 认购 获配的 新股/ 新 债， 从
新股/ 新债获 配日至新 股/ 新债上市日 之间不能 自由 转让。此外 ，基金还 可作 为特定投资 者，认 购
由中国证监会 《上市公 司 证券发行管理 办法》规 范 的非公开发行 股票，所 认 购的股票自 发行结束中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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之日 起12 个月 内不 得转 让 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
备
注
600358
国旅
联合
2016
年 4 月
5 日
重大
资产
重组
13.50
2016
年8 月
5 日
12.15 352,000 3,844,496.20 4,752,000.00 -
000401
冀东
水泥
2016
年 4 月
6 日
重大
资产
重组
10.90
2016
年7 月
14 日
10.60 299,300 3,821,821.33 3,262,370.00 -
300332
天壕
环境
2016
年 4 月
11 日
重大
事项
9.37
2016
年7 月
29 日
9.55 347,578 3,129,605.69 3,256,805.86 -
300508
维宏
股份
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
254.50
2016
年7 月
6 日
229.05 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
300362
天翔
环境
2016
年 1 月
11 日
重大
事项
57.40
2016
年7 月
28 日
17.48 38,500 1,855,402.76 2,209,900.00 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
20.92
2016
年7 月
1 日
23.01 7,563 26,243.61 158,217.96 -
注：本 基金 截 至 2016 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股票 投
资和债 券投 资等 。 本 基金 在 日常投 资管 理中 面临 的与 这些金 融工 具相 关的 风险 主要包 括信 用风 险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内，使本 基 金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益相匹 配”的风
险收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理 以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基 金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人 建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自 于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券均在
证券交 易所 上市 ，因 此除 附注 6.4.9 中列 示的 部分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情 况
外，其余均能 根据本基 金 的基金管理人 的投资意 图 ， 以合理的价 格适时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券投资
的公允 价值 。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及存 出保 证金 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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资产
银行存 款 37,260,356.66 - - - 37,260,356.66
结算备 付金 811,935.28 - - - 811,935.28
存出保 证金 263,380.76 - - - 263,380.76
交易性 金融 资产 - - - 283,823,725.24 283,823,725.24
应收证 券清 算款 - - - 2,864,489.16 2,864,489.16
应收利 息 - - - 6,908.15 6,908.15
应收申 购款 1,309.33 - - 29,321.79 30,631.12
资产总 计 38,336,982.03 - - 286,724,444.34 325,061,426.37
负债
应付证 券清 算款 - - - 3,300,862.32 3,300,862.32
应付赎 回款 - - - 3,072,498.53 3,072,498.53
应付管 理人 报酬 - - - 387,141.75 387,141.75
应付托 管费 - - - 64,523.64 64,523.64
应付交 易费 用 - - - 461,496.89 461,496.89
其他负 债 - - - 184,639.84 184,639.84
负债总 计 - - - 7,471,162.97 7,471,162.97
利率敏 感度 缺口 38,336,982.03 - - 279,253,281.37 317,590,263.40
上年度 末
2015 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 34,519,860.40 - - - 34,519,860.40
结算备 付金 2,385,797.43 - - - 2,385,797.43
存出保 证金 508,515.26 - - - 508,515.26
交易性 金融 资产 10,012,000.00 - - 327,550,676.55 337,562,676.55
应收利 息 - - - 335,375.90 335,375.90
应收申 购款 11,213.32 - - 281,744.48 292,957.80
资产总 计 47,437,386.41 - - 328,167,796.93 375,605,183.34
负债
应付赎 回款 - - - 599,131.72 599,131.72
应付管 理人 报酬 - - - 487,221.17 487,221.17
应付托 管费 - - - 81,203.50 81,203.50
应付交 易费 用 - - - 823,063.42 823,063.42
其他负 债 - - - 156,626.01 156,626.01
负债总 计 - - - 2,147,245.82 2,147,245.82
利率敏 感度 缺口 47,437,386.41 - - 326,020,551.11 373,457,937.52
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期 日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 的交 易性 债券 投资( 2015 年 12 月 31 日 ：同) ，因 此市中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
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场利率 的变 动对 于本 基金 资产净 值无 重大 影响( 2015 年 12 月 31 日 ：同)。
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围
0-95% ；债 券、 债券 回购 、 银行存 款( 包括 协议 存款 、 定期存 款及 其他 银行 存款) 、货币 市场 工具 、
权证、 股指 期货 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此 外，
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期运用 多 种定量方法 对基金进
行风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对
风险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.10.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 283,823,725.24 89.37 327,550,676.55 87.71
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 283,823,725.24 89.37 327,550,676.55 87.71
中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 30 页 共 42 页
6.4.10.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30
日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 增加 约1,540 增加 约1,999
沪深300 指 数下 降 5% 减少 约1,540 减少 约1,999
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总 资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 283,823,725.24 87.31
其中： 股票 283,823,725.24 87.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,072,291.94 11.71
7 其他各 项资 产 3,165,409.19 0.97
8 合计 325,061,426.37 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 14,921,985.00 4.70 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 31 页 共 42 页
C
制造业 146,120,244.29 46.01
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
3,256,805.86 1.03
E
建筑业 8,246,514.96 2.60
F
批发和 零售 业 2,720,154.00 0.86
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,203,102.00 5.42
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
47,343,889.60 14.91
J
金融业 21,509,359.68 6.77
K
房地产 业 6,590,973.00 2.08
L
租赁和 商务 服务 业 4,752,000.00 1.50
M
科学研 究和 技术 服务 业 136,807.85 0.04
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,604,800.00 0.82
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 8,417,089.00 2.65
S
综合 - -
合计 283,823,725.24 89.37
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 88,440 25,817,404.80 8.13
2 600029 南方航 空 2,436,700 17,203,102.00 5.42
3 300296 利亚德 516,261 16,344,823.26 5.15
4 600547 山东黄 金 383,500 14,921,985.00 4.70
5 002572 索菲亚 250,268 14,020,013.36 4.41
6 600030 中信证 券 862,148 13,992,662.04 4.41
7 000858 五粮液 401,000 13,044,530.00 4.11
8 300017 网宿科 技 184,700 12,411,840.00 3.91
9 300160 秀强股 份 944,000 12,149,280.00 3.83 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 32 页 共 42 页
10 002230 科大讯 飞 300,600 9,874,710.00 3.11
11 300144 宋城演 艺 337,900 8,417,089.00 2.65
12 600476 湘邮科 技 267,800 7,549,282.00 2.38
13 002094 青岛金 王 277,409 7,409,594.39 2.33
14 600266 北京城 建 527,700 6,590,973.00 2.08
15 600855 航天长 峰 206,700 6,469,710.00 2.04
16 000960 锡业股 份 545,300 6,303,668.00 1.98
17 000065 北方国 际 160,900 5,201,897.00 1.64
18 002508 老板电 器 141,367 5,198,064.59 1.64
19 002405 四维图 新 206,350 5,076,210.00 1.60
20 000783 长江证 券 413,400 4,795,440.00 1.51
21 600358 国旅联 合 352,000 4,752,000.00 1.50
22 002149 西部材 料 133,100 4,243,228.00 1.34
23 002466 天齐锂 业 95,843 4,091,537.67 1.29
24 300302 同有科 技 104,900 3,406,103.00 1.07
25 000401 冀东水 泥 299,300 3,262,370.00 1.03
26 000957 中通客 车 71,800 3,259,720.00 1.03
27 300332 天壕环 境 347,578 3,256,805.86 1.03
28 300383 光环新 网 84,500 3,202,550.00 1.01
29 300043 互动娱 乐 223,600 3,168,412.00 1.00
30 002311 海大集 团 200,471 3,161,427.67 1.00
31 300033 同花顺 38,300 3,119,535.00 0.98
32 000915 山大华 特 86,300 3,052,431.00 0.96
33 002586 围海股 份 320,000 2,886,400.00 0.91
34 002117 东港股 份 88,651 2,788,960.46 0.88
35 600643 爱建集 团 278,532 2,721,257.64 0.86
36 600122 宏图高 科 203,300 2,720,154.00 0.86
37 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.83
38 000069 华侨城 Ａ 407,000 2,604,800.00 0.82
39 300362 天翔环 境 38,500 2,209,900.00 0.70
40 603456 九洲药 业 80,000 2,065,600.00 0.65
41 002667 鞍重股 份 65,700 2,003,193.00 0.63
42 600480 凌云股 份 129,100 1,820,310.00 0.57
43 600765 中航重 机 107,500 1,567,350.00 0.49
44 002394 联发股 份 95,491 1,441,914.10 0.45
45 300516 久之洋 1,064 186,380.88 0.06
46 601611 中国核 建 7,563 158,217.96 0.05
47 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.05
48 603339 四方冷 链 2,619 142,525.98 0.04 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 33 页 共 42 页
49 300512 中亚股 份 1,384 138,289.28 0.04
50 603779 威龙股 份 2,809 117,865.64 0.04
51 603959 百利科 技 2,815 116,681.75 0.04
52 601127 小康股 份 4,341 103,619.67 0.03
53 002798 帝王洁 具 1,056 91,555.20 0.03
54 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.02
55 300515 三德科 技 1,354 63,461.98 0.02
56 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.02
57 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.01
58 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.01
59 601966 玲珑轮 胎 2,520 32,709.60 0.01
60 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.01
61 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.01
62 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002292 奥飞娱 乐 29,495,143.62 7.90
2 600519 贵州茅 台 23,120,774.03 6.19
3 600489 中金黄 金 18,288,769.63 4.90
4 600029 南方航 空 15,840,798.00 4.24
5 300144 宋城演 艺 15,009,935.42 4.02
6 002572 索菲亚 14,035,550.94 3.76
7 600547 山东黄 金 13,729,010.95 3.68
8 300296 利亚德 13,656,779.05 3.66
9 300160 秀强股 份 13,237,276.76 3.54
10 000858 五粮液 12,248,602.18 3.28
11 300017 网宿科 技 12,174,122.99 3.26
12 600030 中信证 券 10,643,128.00 2.85
13 300383 光环新 网 10,069,203.20 2.70
14 002188 巴士在 线 9,320,618.62 2.50
15 002230 科大讯 飞 9,281,527.39 2.49
16 600549 厦门钨 业 9,154,967.46 2.45 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 34 页 共 42 页
17 002311 海大集 团 9,142,523.70 2.45
18 600491 龙元建 设 9,066,352.91 2.43
19 600358 国旅联 合 9,015,998.89 2.41
20 300264 佳创视 讯 8,984,950.97 2.41
21 002466 天齐锂 业 8,144,472.00 2.18
22 002094 青岛金 王 7,606,259.50 2.04
23 002508 老板电 器 7,553,885.24 2.02
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002292 奥飞娱 乐 32,724,916.22 8.76
2 600489 中金黄 金 18,406,199.08 4.93
3 300264 佳创视 讯 16,617,664.00 4.45
4 600036 招商银 行 15,995,193.94 4.28
5 002572 索菲亚 15,656,668.91 4.19
6 600060 海信电 器 15,440,069.47 4.13
7 002094 青岛金 王 15,420,599.57 4.13
8 002367 康力电 梯 12,035,299.25 3.22
9 600549 厦门钨 业 11,099,068.76 2.97
10 002466 天齐锂 业 10,557,547.06 2.83
11 601166 兴业银 行 10,293,778.00 2.76
12 000697 炼石有 色 9,880,039.40 2.65
13 002394 联发股 份 9,693,016.49 2.60
14 600491 龙元建 设 9,478,647.95 2.54
15 600030 中信证 券 9,071,463.02 2.43
16 002188 巴士在 线 8,045,520.88 2.15
17 000666 经纬纺 机 7,883,601.00 2.11
18 002340 格林美 7,808,798.50 2.09
19 300467 迅游科 技 7,403,054.08 1.98
20 300383 光环新 网 7,064,716.78 1.89
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 35 页 共 42 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 493,045,223.58
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 510,976,476.10
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 36 页 共 42 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 263,380.76
2 应收证 券清 算款 2,864,489.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,908.15
5 应收申 购款 30,631.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,165,409.19
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资 者 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 37 页 共 42 页
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
20,758 10,537.39 6,702,314.91 3.06% 212,032,831.62 96.94%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 95,168.96 0.0435%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本公司 的高 级管 理人 员、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 和本基 金基 金经 理均 未持 有本基 金份 额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 6 月 9 日 ） 基金 份额 总 额 1,194,190,882.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额 238,690,029.68
本报告 期基 金总 申购 份额 37,275,733.04
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 57,230,616.19
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 218,735,146.53
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、基 金托管 人无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 38 页 共 42 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华龙证券 1 229,129,864.79 22.85% 213,387.40 23.15% -
海通证券 2 223,912,490.00 22.33% 204,051.39 22.14% -
中信建投 1 135,718,965.18 13.53% 123,681.08 13.42% -
兴业证券 1 111,443,622.00 11.11% 101,559.11 11.02% -
招商证券 1 97,498,037.09 9.72% 90,799.93 9.85% -
新时代证券 1 91,420,619.14 9.12% 83,311.77 9.04% -
安信证券 1 50,727,626.17 5.06% 47,242.69 5.12% -
华泰证券 1 48,754,748.95 4.86% 44,430.20 4.82% -
东兴证券 1 14,337,049.26 1.43% 13,352.19 1.45% -
瑞银证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
注：1 、 为 节约 交易 单元 资 源， 我公 司在 交易 所交 易 系统升 级的 基础 上 ， 对 同 一银行 托管 基金 进行
了席位 整合 。
2、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地 为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 39 页 共 42 页
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华龙证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交
通银行网 上银行、 手机银 行基金申 购
费率优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 6 月 30 日 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 40 页 共 42 页
2
关 于 京 东 电 子 交 易 平 台 实 施 费 率 优
惠的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 6 月 30 日
3
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 广
发 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 6 月 28 日
4
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 余
杭 农 村 商 业 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通
相关业务 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 6 月 23 日
5
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 泰
隆 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 6 月 3 日
6
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法的 提示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 6 月 3 日
7
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 宁
波 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 6 月 2 日
8
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 江
苏 银 行 和 南 充 市 商 业 银 行 为 代 销 机
构及开通 相关业 务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 5 月 27 日
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 汇
成 基 金 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 5 月 13 日
10
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 潍
坊 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证 券时报
2016 年 4 月 26 日
11
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 徽
商 银 行 和 广 东 南 粤 银 行 为 代 销 机 构
及开通相 关业务 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 4 月 20 日
12
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 徽
商 期 货 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 4 月 18 日
13
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 德
州 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 4 月 15 日
14
关 于 淘 宝 基 金 理 财 平 台 和 支 付 宝 基
金支付业 务下线 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 4 月 12 日
15
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中
国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购
费率优惠 活动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 3 月 31 日
16
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 鼎
信 汇 金 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 3 月 9 日
17
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法的 提示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 2 月 26 日 中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 41 页 共 42 页
18
南 方 基 金 关 于 临 时 暂 停 电 子 直 销 实
时赎回业 务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报 、证 券时报
2016 年 2 月 4 日
19
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 陆
金所资管、 唐鼎耀 华为代 销机构及 开
通相关业 务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 2 月 1 日
20
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法的 提示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 29 日
21
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 电 子 交 易 赎
回转认/ 申购业 务规则
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 27 日
22
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中
证 金 牛 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 26 日
23
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 贵
阳 银 行 为 代 销 机 构 及 开 通 相 关 业 务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 15 日
24
南 方 基 金 关 于 电 子 直 销 平 台 通 过 货
币基金定 投其他 基金费 率 为 0 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 15 日
25
中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金招募说 明书（ 更新） （2015 年第 2
号）
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 14 日
26
中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金招募说明书（更新）摘要（2015
年第 2 号）
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 14 日
27
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法的 提示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 14 日
28
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法的 提示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 12 日
29
关 于 公 司 旗 下 基 金 调 整 停 牌 股 票 估
值方法的 提示性 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 8 日
30
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 2016
年 1 月 7 日 指数熔 断实施 期间调整 旗
下部分基 金开放 时间的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证 券时报
2016 年 1 月 7 日
31
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 指 数
熔 断 实 施 期 间 调 整 旗 下 交 易 所 场 内
基金开放 时间的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 5 日
32
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 指 数
熔 断 实 施 期 间 调 整 旗 下 部 分 基 金 开
放时间的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 4 日
33
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 2016
年 1 月 4 日 指数熔 断实施 期间调整 旗
下部分基 金开放 时间的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、证 券时报
2016 年 1 月 4 日
中国梦灵活配置混合 2016 年半 年度报告
第 42 页 共 42 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批 准 设立 中 国梦灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 文件 。
2 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
4 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金2016 年 半 年度报 告》 原文
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
