南 方 丰 合 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月29 日
南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半 年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 32
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投 资 明细 ................................ 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的 国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 38 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持 有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 40
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 南方丰 合保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 南方丰 合保 本混 合
基金主 代码 000327
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 29 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,433,212,280.22 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方丰 合” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在保 障保 本周 期到 期时本 金安 全的 前提 下， 有
效控制 风险 ，追 求基 金资 产的稳 定增 值。
投资策 略 本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ， CPPI ）
来实现 保本 和增 值的 目标 。恒定 比例 投资 组合 保险 策
略不仅 能从 投 资 组合 资产 配置的 层面 上使 基金 保本 期
到期日 基金 净值 低于 本金 的概率 最小 化， 而且 还能 在
一定程 度上 使保 本基 金受 益于股 票市 场在 中长 期内 整
体性上 涨的 特点 。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 税后 收益 率+0.5%
风险收 益特 征 本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华
一路六 号免 税商 务大 厦
31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 深圳市 福田 区福 田街 道福 华 北京市 西城 区闹 市口 大街 一号南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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一路六 号免 税商 务大 厦
31-33 层
院一号 楼
邮政编 码 518048 100033
法定代 表人 吴万善 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基 金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
基金保 证人 重庆三 峡担 保集 团股 份有 限公司 重庆市 渝中 区中 华 路 178 号国际 商
务中 心6 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 39,473,494.96
本期利 润 38,133,469.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0149
本期加 权平 均净 值利 润率 1.47%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.58%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 58,023,204.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0238
期末基 金资 产净 值 2,506,151,787.98
期末基 金份 额净 值 1.030
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.00%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
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2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.68% 0.11% 0.26% 0.01% 0.42% 0.10%
过去三 个月 1.18% 0.11% 0.79% 0.01% 0.39% 0.10%
过去六 个月 1.58% 0.13% 1.59% 0.01% -0.01% 0.12%
过去一 年 3.52% 0.16% 3.36% 0.01% 0.16% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
3.00% 0.16% 3.74% 0.01% -0.74% 0.15%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本基金 建仓期为 自 基金合同生效 之日起 6 个 月，建仓结束 时各项资 产 配置比例符 合合同
约定。
2、本 基金 的第 一个 保本 期 为三年 ， 自2015 年5 月29 日至2018 年5 月 29 日 止。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控 股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 5,600 亿 元， 旗下
管理 96 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任
日期
孙鲁闽
本基金
基金经
理
2015
年5 月
29 日
- 13 年
南开大 学理 学和 经济 学双 学士、 澳大 利亚 新南 威
尔士大 学商 学硕 士， 具有 基金从 业资 格。 曾任 职
于厦门 国际 银行 福州 分行 ，2003 年4 月 加入 南方
基金管 理有 限公 司， 历任 行业研 究员 、南 方高 增
和南方 隆元 的基 金经 理助 理、专 户投 资管 理部 总
监助理 ， 现 任投 资部 副总 监 ； 2007 年 12 月至 2010
年 10 月， 担任 南方 基金 企 业年金 和专 户的 投资 经
理。2010 年 12 月至 今， 任南方 避险 基金 经理 ；
2011 年 6 月至 今， 任南 方 保本基 金经 理；2015 年
4 月至 今， 任南 方利 淘基 金经理 ；2015 年5 月至
今， 任南 方利 鑫基 金经理 ；2015 年5 月 至今 ，任
南方丰 合基 金 经 理；2015 年 12 月至 今， 任南 方
瑞利保 本基 金经 理 ；2016 年 1 月 至今 ， 任南 方益
和保本 基金 经理 。
陈乐
本 基金
基 金经
理助理
2016
年 2 月
23 日
- 8 年
北 京 大 学金 融 学硕 士， 具有 基 金 从业 资 格。2008
年 7 月加 入南 方基 金， 历 任研究 部研 究员 、高 级
研究员 ， 负责 交运 、 有色 、 煤炭的 行业 研究 ；2016
年 2 月 至今 ， 任南 方避 险 、 南 方保 本 、 南 方利 淘、
南 方 利鑫 、 南方 丰合 、 南方 益 和、 南 方瑞 利的 基
金经理 助理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方丰 合 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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内，基金运作 整体合法 合 规，没有发生 损害基金 持 有人利益的情 形。基金 的 投资范围、 投资比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
公司每季度对 旗下组合 进 行股票和债券 的同向交 易 价差 专项分析 。本报告 期 内，两两组合 间
单日、 3 日、 5 日 时间 窗口 内 同向交 易买 入溢 价率 均值 或卖出 溢价 率均 值显 著不 为0 的 情况 不存 在，
并且交 易占 优比 也没 有明 显异常 ，未 发现 不公 平对 待各组 合或 组合 间相 互利 益输送 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 ， 人 民币 定 价机制 逐步 完善 ， 经 历了 先贬后 升再 贬的 过程 。 国 内食品 价格 出现
上涨，工业品 价格从底 部 反弹，并摆脱 了几年的 下 降通道。上半 年最大的 黑 天鹅事件是 英国公投
脱欧 ， 美 元 、 黄 金等 避险 资产因 此上 涨 。 宏 观经 济 方面 ， 上 半年 统计 局披 露 的PMI 数据 在 50 附近
徘徊， 表明 经济 出现 了一 定企稳 迹象 。
上半年 权益 市场 震荡 。上 证综指 收于 2929 ，下跌 17% ；创 业板 指收于 2227 ， 下跌 18% 。年 初
投资者对人民 币贬值的 预 期和对新股供 给速度的 担 忧使得市场面 临调整压 力 ，而熔断机 制在一定
程度上限制了 市场的流 动 性 ，加快了市 场下跌的 速 度。此后指数 窄幅波动 ， 在基本平稳 的情绪面
和资金 面下 寻找 估值 中枢 。6 月 份在MSCI 没 有纳 入A 股以 及英 国脱 欧两 大利 空下， 市场 没有 出现
大幅下跌，表 明市场可 能 探明了阶段性 底部，市 场 情绪转而回升 。上半年 市 场结构分化 明显，热
点行业 都取 得了 持续 的超 额收益 ，低 估值 、高 分红 价值股 也取 得了 很好 的表 现。
上半年 债券 市场 平稳 向上 ， 上证 国债 指数 上 涨2.0% 。 信用 风险 频繁 发生 ， 除 了产能 过剩 的传
统行业、地方 企业发生 违 约，还出现了 央企的风 险 事件。市场对 信用风险 重 新定价，同 一评级下
不同行 业、 不同 区域 的信 用债风 险溢 价显 著分 化。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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上半年 本基 金延 续了 此前 的投资 策略 。 股票 投资 上 ， 本 基金 一方 面继 续投 向 低估值 、 高分 红、
具有安全边际 的价值股 ， 另一方面积极 寻找具有 竞 争优势且有真 正成长的 白 马股投资机 会。债券
投资上 ， 本基 金以 短久 期 、 高 流动 性、 高评 级的 债 券适当 加杠 杆进 行配 置来 获取稳 定的 持有 收益 。
二季度，在风 险事件频 发 、市场大幅调 升了信用 风 险溢价的情况 下，本基 金 持有的债券 因为低久
期、高评级， 并且规避 传 统产能过剩行 业的债券 ， 因此受到的冲 击较小。 在 二季度债券 收益率上
行的情况下， 本基金积 极 通过一级市场 申购、二 级 市场购买债券 提升了组 合 杠杆，之后 债券收益
率回落 ，这 部分 新增 的债 券配置 取得 了较 好的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年上 半年 ，本 基金 净 值增长 率 为 1.58% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展 望下半年 ，我们 对后市保 持谨慎乐 观的态 度。从经 济层面来 看，PMI 、 电厂 耗煤量等 数据
显示实 体经 济有 所好 转 ， 但未明 显回 升 。 从 资金 层 面来看 ， 股票 市场 的预 期 收益率 逐步 回归 理性 ，
资金仍在流动 性充裕的 背 景下寻找可配 置的资产 。 我们认为，随 着市场利 率 中枢持续下 行，保险
及银行理财资 金将面临 严 峻的再投资考 验，低风 险 偏好的中长期 机构投资 者 提升权益类 资产投资
比例将是 大势 所趋。以 近期 银行理财新 规等监管 政 策的变化 为例 ，我们认 为 监管层的思 路是淡化
收益，强调风 控。而从 被 监管者角度来 看，当其 他 提高收益率的 途径都 被 挤 压时，将更 有动力在
政策允许的范 围内加大 对 权益市 场的配 置。由此 我 们认为，未来 低估值高 分 红的个股仍 将有很高
的投资 价值 ，价 值类 个股 仍将有 持续 的投 资机 会。
下半年，我们 仍然会坚 持 以往的投资风 格。权益 投 资方面，随着 基金净值 的 增长，基金安 全
垫增厚，我们 将会逐步 增 加股票仓位的 配置。同 时 ，我们会参照 政策变化 、 市场情绪、 技术指标
等情况进行择 时，对股 票 仓位进行一定 调整。我 们 的核心组合仍 然 会以低 估 值、高分红 的价值股
为主，同时也 会择机配 置 具有核心竞争 力的成长 股 。债券投资方 面，我们 将 继续采取持 有到期的
策略， 选择 中高 评级 的债 券，保 持组 合的 低久 期和 高流动 性。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、研究部 总 监、数量化 投资部总
监、 风险 管理 部总 监及 运 作保障 部总 监等 等 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人 员具 有 10 年以 上的 基
金从业 经验 ， 且具 有风 控 、 合 规 、 会 计方 面的 专业 经验 。 基 金经 理可 参与 估 值原则 和方 法的 讨论 ，
但不参 与估 值价 格的 最终 决策。 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符 合有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配次 数 最 多 为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；保 本周 期内 ，本基 金仅 采取 现金
分红一种收益 分配方式 ， 不进行红利再 投资；基 金 收益分配后基 金份额净 值 不能低于面 值；即基
金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分配 金额后不 能 低于面值。 每一基金
份额享 有同 等分 配权 ；法 律法规 或监 管机 关另 有规 定的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基 金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用 开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 13 页 共 45 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 丰合 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.4.1 3,945,196.18 52,751,598.69
结算备 付金
9,419,000.06 7,689,027.14
存出保 证金
76,837.30 251,613.68
交易性 金融 资产 6.4.4.2 3,006,235,033.30 2,249,520,586.19
其中： 股票 投资
171,137,154.10 185,388,427.29
基金投 资
- -
债券投 资
2,835,097,879.20 2,064,132,158.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.4.4 - 360,000,000.00
应收证 券清 算款
2,375,147.61 710,584,086.96
应收利 息 6.4.4.5 33,459,824.30 35,151,024.90
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.4.6 - -
资产总 计
3,055,511,038.75 3,415,947,937.56
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
544,300,000.00 710,000,000.00
应付证 券清 算款
1,285,586.53 3,143,161.99
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,790,980.97 3,107,380.45
应付托 管费
413,478.63 460,352.67
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.4.7 245,702.52 477,376.08
应交税 费
- -
应付利 息
124,596.14 - 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 14 页 共 45 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.4.8 198,905.98 91,000.00
负债合 计
549,359,250.77 717,279,271.19
所有者权益：
实收基 金 6.4.4.9 2,433,212,280.22 2,660,154,524.88
未分配 利润 6.4.4.10 72,939,507.76 38,514,141.49
所有者 权益 合计
2,506,151,787.98 2,698,668,666.37
负债和 所有 者权 益总 计
3,055,511,038.75 3,415,947,937.56
注：报 告截 止日 2016 年 06 月 30 日，基 金份 额净 值 1.030 元 ，基 金份 额总额 2,433,212,280.22
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 丰合 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年5 月29 日(基
金合同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
61,386,752.74 -11,462,768.10
1.利息 收入
44,088,656.10 3,660,574.51
其中： 存款 利息 收入 6.4.4.11 1,155,098.28 1,209,884.00
债券利 息收 入
42,601,951.08 52,182.30
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
331,606.74 2,398,508.21
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
16,331,612.41 7,875,280.34
其中： 股票 投资 收益 6.4.4.12 7,897,793.92 6,381,011.05
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.4.13 4,271,222.25 206,988.29
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.4.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.4.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.4.15 - -
股利收 益 6.4.4.16 4,162,596.24 1,287,281.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.17 -1,340,025.18 -22,998,622.95
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.4.18 2,306,509.41 -
减： 二、费用
23,253,282.96 4,567,029.32
1．管 理人 报酬 6.4.6.4.1 17,425,057.97 3,534,251.10
2．托 管费 6.4.6.4.2 2,581,490.03 523,592.76 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 15 页 共 45 页
3．销 售服 务费 6.4.6.4.3 - -
4．交 易费 用 6.4.4.19 591,750.17 459,464.38
5．利 息支 出
2,409,812.45 4,447.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,409,812.45 4,447.22
6．其 他费 用 6.4.4.20 245,172.34 45,273.86
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
38,133,469.78 -16,029,797.42
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
38,133,469.78 -16,029,797.42
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 丰合 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,660,154,524.88 38,514,141.49 2,698,668,666.37
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 38,133,469.78 38,133,469.78
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-226,942,244.66 -3,708,103.51 -230,650,348.17
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -226,942,244.66 -3,708,103.51 -230,650,348.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,433,212,280.22 72,939,507.76 2,506,151,787.98
项目
上年度可比期间
2015 年5 月 29 日(基金合同生效日)至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -16,029,797.42 -16,029,797.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
2,982,917,327.01 - 2,982,917,327.01
其中：1.基 金申 购款 2,982,917,327.01 - 2,982,917,327.01
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,982,917,327.01 -16,029,797.42 2,966,887,529.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 17 页 共 45 页
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税 [2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知 》 、 财税[2015]101 号《关于 上市公司 股息 红利差别化个 人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 、 财
税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营 改 增试 点金融 业有 关政 策的 通知 》 、财税[2016]70 号
《关于金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
管理人 运用 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融 业由 缴 纳
营业税 改为 缴纳 增值 税。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 转让收 入免 征增 值税 ，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差 价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 3,945,196.18
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 3,945,196.18
南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 18 页 共 45 页
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 160,463,771.26 171,137,154.10 10,673,382.84
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,034,693,384.74 1,034,401,879.20 -291,505.54
银行间 市场 1,799,024,350.20 1,800,696,000.00 1,671,649.80
合计 2,833,717,734.94 2,835,097,879.20 1,380,144.26
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,994,181,506.20 3,006,235,033.30 12,053,527.10
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无 。
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 932.09
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,238.60
应收债 券利 息 33,454,619.11
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 34.50
合计 33,459,824.30 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 19 页 共 45 页
6.4.4.6 其 他资 产
注：无 。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 237,840.02
银行间 市场 应付 交易 费用 7,862.50
合计 245,702.52
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
预提费 用 198,905.98
合计 198,905.98
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,660,154,524.88 2,660,154,524.88
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -226,942,244.66 -226,942,244.66
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,433,212,280.22 2,433,212,280.22
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 22,206,150.44 16,307,991.05 38,514,141.49 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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本期利 润 39,473,494.96 -1,340,025.18 38,133,469.78
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,656,441.21 -51,662.30 -3,708,103.51
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -3,656,441.21 -51,662.30 -3,708,103.51
本期已 分配 利润 - - -
本期末 58,023,204.19 14,916,303.57 72,939,507.76
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 197,648.05
协定 存 款利 息收 入 893,750.00
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 62,802.85
其他 897.38
合计 1,155,098.28
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 202,518,799.77
减：卖 出股 票成 本总 额 194,621,005.85
买卖股 票差 价收 入 7,897,793.92
6.4.4.13 债 券投 资收益
6.4.4.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券（ 债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
4,271,222.25
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
- 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 45 页
合计
4,271,222.25
6.4.4.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
898,117,985.01
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
863,967,336.76
减：应 收利 息总 额 29,879,426.00
买卖债 券差 价收 入 4,271,222.25
6.4.4.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：无 。
6.4.4.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.4.15 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.4.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,162,596.24
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 4,162,596.24
6.4.4.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,340,025.18
—— 股 票投 资 3,263,690.48
—— 债 券投 资 -4,603,715.66
—— 资 产支 持证 券投 资 - 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 45 页
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,340,025.18
6.4.4.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,306,509.41
合计 2,306,509.41
6.4.4.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
581,625.17
银行间 市场 交易 费用
10,125.00
合计
591,750.17
6.4.4.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 49,726.04
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 27,306.36
账户维 护费 18,300.00
其他 660.00
合计 245,172.34
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 45 页
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.6.3 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.6.3.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年5月29 日( 基金 合同 生效日)至
2015年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交 总 额的 比例
华泰证券 - - 145,626,889.07 39.59%
6.4.6.3.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年5月29 日( 基金 合同 生效日)至
2015年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
华泰证券 - - 9,904,128.53 26.51%
6.4.6.3.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 45 页
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年5月29 日( 基金 合同 生效日)至
2015年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
华泰证券 - - 2,651,000,000.00 51.04%
6.4.6.3.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.6.3.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证券 - - -243.26 -0.10%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年5月29 日( 基金 合同 生效日)至2015 年6月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证券 132,568.26 40.09% 132,568.26 40.09%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣金协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
6.4.6.4 关 联方 报酬
6.4.6.4.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年5月29 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
当 期 发生 的 基金 应支 付的
管理费
17,425,057.97 3,534,251.10
其 中 ：支 付 销售 机构 的客
户维护 费
6,268,268.93 2,473,975.77
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.35% 的 年费率计提， 逐日累南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 45 页
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.35%/ 当年 天数。
6.4.6.4.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年5月29 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,581,490.03 523,592.76
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20%/ 当年 天数 。
6.4.6.4.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.6.5 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
6.4.6.6 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.6.6.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
6.4.6.6.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。
6.4.6.7 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月29 日( 基金 合 同生效 日) 至2015
年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 932.09 197,648.05 333,326.59 1,119,376.73
注：本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.6.8 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 45 页
6.4.6.9 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无。
6.4.7 利 润分 配情况
注：无 。
6.4.8 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备
注
300508
宏维
股份
2016 年6
月30 日
重大事项 254.50 2016 年7 月6 日 242.00 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
601611
中国
核建
2016 年6
月30 日
临时停牌 20.92 2016 年7 月1 日 23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
600511
国药
股份
2016 年2
月18 日
重大事项 27.42 2016 年8 月4 日 30.16 20,000 696,559.02 548,400.00 -
南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 45 页
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债 券正 回购
截至本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额544,300,000.00 元， 于 2016 年7 月11 日前 到期 。 该 类交 易要 求 本基金 转入 质押 库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
6.4.9 金 融工 具风险 及管 理
6.4.9.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 保本型证 券 投资基金。本 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 、
货币市场工具 、股指期 货 及权证投资等 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工 具相关的
风险主要包括 信用风险 、 流动性风 险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的 主要目标
是争取将以上 风险控制 在 限定的范围之 内，控制 本 金损失的风险 ，并在三 年 保本期到期 时力争基
金资产 的稳 定增 值。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.9.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 45 页
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国建设银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本 基金在交
易所进行的交 易均以中 国 证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清 算，违约
风险可能性很 小；在银 行 间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交 割方式进
行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2016 年06 月30 日， 持 有的除 国债 、 央 行票 据和 政策性 金融 债以 外的 债券 占基金 资产 净值
的比例 为106.57%.
6.4.9.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场 不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包 括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。 本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.8 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求 ，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于 2016 年 06 月30 日 除卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 544,300,000.00 元 将在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 45 页
现的合 约 到 期现 金流 量。
6.4.9.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.9.4.1 利 率风 险
利率风险是 指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.9.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,945,196.18 - - - 3,945,196.18
结算备 付金 9,419,000.06 - - - 9,419,000.06
存出保 证金 76,837.30 - - - 76,837.30
交易性 金融 资产 1,731,669,765.70 1,103,324,973.50 103,140.00 171,137,154.10 3,006,235,033.30
应收证 券清 算款 - - - 2,375,147.61 2,375,147.61
应收利 息 - - - 33,459,824.30 33,459,824.30
资产总 计 1,745,110,799.24 1,103,324,973.50 103,140.00 206,972,126.01 3,055,511,038.75
负债
卖出回 购金 融资
产款
544,300,000.00 - - - 544,300,000.00
应付证 券清 算款 - - - 1,285,586.53 1,285,586.53
应付管 理人 报酬 - - - 2,790,980.97 2,790,980.97
应付托 管费 - - - 413,478.63 413,478.63
应付交 易费 用 - - - 245,702.52 245,702.52
应付利 息 - - - 124,596.14 124,596.14
其他负 债 - - - 198,905.98 198,905.98
负债总 计 544,300,000.00 - - 5,059,250.77 549,359,250.77
利率敏 感度 缺口 1,200,810,799.24 1,103,324,973.50 103,140.00 201,912,875.24 2,506,151,787.98
上年度 末
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 45 页
2015 年 12 月31
日
资产
银行存 款 52,751,598.69 - - - 52,751,598.69
结算备 付金 7,689,027.14 - - - 7,689,027.14
存出保 证金 251,613.68 - - - 251,613.68
交易性 金融 资产 1,257,974,446.40 806,054,712.50 103,000.00 185,388,427.29 2,249,520,586.19
买入返 售金 融资
产
360,000,000.00 - - - 360,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 710,584,086.96 710,584,086.96
应收利 息 - - - 35,151,024.90 35,151,024.90
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,678,666,685.91 806,054,712.50 103,000.00 931,123,539.15 3,415,947,937.56
负债
卖出回 购金 融资
产款
710,000,000.00 - - - 710,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 3,143,161.99 3,143,161.99
应付管 理人 报酬 - - - 3,107,380.45 3,107,380.45
应付托 管费 - - - 460,352.67 460,352.67
应付交 易费 用 - - - 477,376.08 477,376.08
其他负 债 - - - 91,000.00 91,000.00
负债总 计 710,000,000.00 - - 7,279,271.19 717,279,271.19
利率敏 感度 缺口 968,666,685.91 806,054,712.50 103,000.00 923,844,267.96 2,698,668,666.37
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.9.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2015 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
增加 约827 增加 约669
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
减少 约821 减少 约663
6.4.9.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 45 页
6.4.9.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票 和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金根据中 国 宏观经 济 情况和证券市 场
的阶段性变化 ，按照投 资 组合保险机制 对债券和 股 票的投资比例 进行动态 调 整。本基金 投资组合
中权益 类资 产投 资比 例为 基金资 产 的0-40% ， 固定 收 益类资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其中
现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 此外， 本基 金的 基 金
管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运 用多种 定量方法 对 基金进行风 险度量，
包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟 踪
和控制 。
6.4.9.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 171,137,154.10 6.83 185,388,427.29 6.87
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 171,137,154.10 6.83 185,388,427.29 6.87
南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 45 页
6.4.9.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于 2016 年 06 月 30 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
6.83% ，因 此除 市场 利率 和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 171,137,154.10 5.60
其中： 股票 171,137,154.10 5.60
2 固定收 益投 资 2,835,097,879.20 92.79
其中： 债券 2,835,097,879.20 92.79
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,364,196.24 0.44
7 其他各 项资 产 35,911,809.21 1.18
8 合计 3,055,511,038.75 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 107,043,972.57 4.27
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
6,105,342.00 0.24
E
建筑业 20,761,300.03 0.83
F
批发和 零售 业 548,400.00 0.02
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,523,200.00 0.10 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 33 页 共 45 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,113,765.90 0.12
J
金融业 11,900,300.00 0.47
K
房地产 业 10,927,000.00 0.44
L
租赁和 商务 服务 业 1,591,247.50 0.06
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 6,602,500.00 0.26
S
综合 - -
合计 171,137,154.10 6.83
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 1,410,960 29,460,844.80 1.18
2 000333 美的集 团 550,000 13,046,000.00 0.52
3 002781 奇信股 份 204,545 8,867,025.75 0.35
4 600266 北京城 建 700,000 8,743,000.00 0.35
5 600068 葛洲坝 1,450,000 8,439,000.00 0.34
6 600741 华域汽 车 550,200 7,708,302.00 0.31
7 002792 通宇通 讯 116,431 6,962,573.80 0.28
8 002117 东港股 份 168,465 5,299,908.90 0.21
9 600886 国投电 力 730,000 4,818,000.00 0.19
10 002142 宁波银 行 310,000 4,581,800.00 0.18
11 601098 中南传 媒 250,000 4,527,500.00 0.18
12 002563 森马服 饰 350,300 3,793,749.00 0.15
13 000858 五 粮 液 115,000 3,740,950.00 0.15
14 600978 宜华木 业 300,000 3,342,000.00 0.13
15 000001 深发展 Ａ 360,000 3,132,000.00 0.12
16 002304 洋河股 份 40,000 2,876,800.00 0.11
17 601166 兴业银 行 180,000 2,743,200.00 0.11 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 45 页
18 000910 大亚科 技 172,100 2,658,945.00 0.11
19 300508 宏维股 份 10,383 2,642,473.50 0.11
20 600983 合肥三 洋 190,000 2,356,000.00 0.09
21 600273 华芳纺 织 250,000 2,227,500.00 0.09
22 000786 北新建 材 230,000 2,088,400.00 0.08
23 000568 泸州老 窖 70,000 2,079,000.00 0.08
24 600373 中文传 媒 100,000 2,075,000.00 0.08
25 601566 九牧王 130,150 2,009,516.00 0.08
26 600885 *ST 力阳 60,000 1,842,600.00 0.07
27 600894 广钢股 份 130,000 1,732,900.00 0.07
28 000999 华润三 九 70,000 1,695,400.00 0.07
29 601668 中国建 筑 300,000 1,596,000.00 0.06
30 002029 七 匹 狼 150,000 1,522,500.00 0.06
31 002344 海宁皮 城 150,930 1,471,567.50 0.06
32 000543 皖能电 力 180,300 1,287,342.00 0.05
33 002242 九阳股 份 70,000 1,272,600.00 0.05
34 002671 龙泉股 份 99,400 1,227,590.00 0.05
35 000429 粤高速 Ａ 200,000 1,100,000.00 0.04
36 600681 S*ST 万 100,000 1,084,000.00 0.04
37 002078 太阳纸 业 200,000 976,000.00 0.04
38 600030 中信证 券 60,000 973,800.00 0.04
39 000625 长安汽 车 70,000 956,900.00 0.04
40 000828 东莞控 股 100,000 908,000.00 0.04
41 300301 长方集 团 100,000 847,000.00 0.03
42 600708 海博股 份 100,000 839,000.00 0.03
43 000650 仁和药 业 100,000 816,000.00 0.03
44 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.03
45 600684 珠江实 业 100,000 751,000.00 0.03
46 600660 福耀玻 璃 50,000 700,000.00 0.03
47 601677 明泰铝 业 50,000 667,000.00 0.03
48 000671 阳 光 城 100,000 594,000.00 0.02
49 600511 国药股 份 20,000 548,400.00 0.02
50 002434 万里扬 50,000 544,000.00 0.02
51 601006 大秦铁 路 80,000 515,200.00 0.02
52 000404 华意压 缩 50,000 481,000.00 0.02
53 601009 南京银 行 50,000 469,500.00 0.02
54 002470 金正大 50,000 402,500.00 0.02
55 000997 新 大 陆 20,000 400,800.00 0.02
56 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 35 页 共 45 页
57 603669 灵康药 业 7,200 209,016.00 0.01
58 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.01
59 601966 玲珑轮 胎 15,341 199,126.18 0.01
60 002191 劲嘉股 份 14,800 171,532.00 0.01
61 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
62 300296 利亚德 3,900 123,474.00 0.00
63 002258 利尔化 学 13,000 122,070.00 0.00
64 603117 万林股 份 6,400 119,680.00 0.00
65 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.00
66 300515 三德科 技 1,354 63,461.98 0.00
67 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
68 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
69 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
70 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
71 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
72 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
73 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
74 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600741 华域汽 车 8,865,404.34 0.33
2 000895 双汇发 展 8,761,955.49 0.32
3 002117 东港股 份 7,406,341.81 0.27
4 002142 宁波银 行 6,373,948.00 0.24
5 600886 国投电 力 5,047,387.00 0.19
6 002563 森马服 饰 4,177,335.63 0.15
7 000404 华意压 缩 4,175,518.90 0.15
8 600068 葛洲坝 4,141,714.75 0.15
9 600273 华芳纺 织 3,965,494.96 0.15
10 000910 大亚科 技 3,568,461.23 0.13
11 600266 北京城 建 3,566,493.00 0.13
12 600978 宜华木 业 3,382,380.00 0.13 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 45 页
13 000543 皖能电 力 3,052,359.00 0.11
14 000786 北新建 材 2,904,477.00 0.11
15 601566 九牧王 2,742,376.00 0.10
16 002242 九阳股 份 2,699,136.00 0.10
17 000158 常山股 份 2,635,139.00 0.10
18 600269 赣粤高 速 2,621,559.00 0.10
19 000058 深 赛 格 2,531,871.00 0.09
20 000858 五 粮 液 2,520,805.00 0.09
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 17,782,392.00 0.66
2 000418 小天鹅 Ａ 10,765,061.65 0.40
3 601169 北京银 行 6,288,500.00 0.23
4 600885 *ST 力阳 6,204,738.58 0.23
5 000961 中南建 设 5,706,777.36 0.21
6 000333 美的集 团 5,435,943.02 0.20
7 600511 国药股 份 4,826,506.00 0.18
8 000895 双汇发 展 4,244,224.06 0.16
9 000404 华意压 缩 4,096,889.46 0.15
10 000625 长安汽 车 3,989,836.00 0.15
11 600185 格力地 产 3,648,986.79 0.14
12 000860 顺鑫农 业 3,047,525.00 0.11
13 600409 三友化 工 2,887,142.52 0.11
14 000158 常山股 份 2,667,523.00 0.10
15 000058 深 赛 格 2,659,195.00 0.10
16 600269 赣粤高 速 2,636,160.00 0.10
17 600327 大厦股 份 2,631,363.00 0.10
18 002142 宁波银 行 2,625,577.00 0.10
19 000596 古井贡 酒 2,468,154.00 0.09
20 002152 广电运 通 2,446,925.74 0.09
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 37 页 共 45 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 177,106,042.18
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 202,518,799.77
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 14,012,600.00 0.56
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,253,894.00 6.00
其中： 政策 性金 融债 150,253,894.00 6.00
4 企业债 券 1,029,895,385.20 41.09
5 企业短 期融 资券 1,381,189,000.00 55.11
6 中期票 据 258,861,000.00 10.33
7 可转债 （可 交换 债） 886,000.00 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,835,097,879.20 113.13
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150215 15 国开 15 1,000,000 100,000,000.00 3.99
2 122157 12 广控 01 770,000 80,095,400.00 3.20
3 122352 12 广汽 03 580,000 60,673,800.00 2.42
4 122465 15 越秀 01 580,000 59,113,600.00 2.36
5 122399 15 中投 G1 527,000 53,132,140.00 2.12
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：无 。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 45 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：无 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：无 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体 被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 76,837.30
2 应收证 券清 算款 2,375,147.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,459,824.30
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,911,809.21
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
20,340 119,626.96 41,238,005.08 1.69% 2,391,974,275.14 98.31%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,127,153.82 0.0463%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 29 日 ） 基金 份额 总额
2,982,917,327.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,660,154,524.88
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 226,942,244.66
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,433,212,280.22
南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 45 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人 、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 133,274,578.38 35.47% 123,943.16 35.88% -
民族证券 1 114,061,527.48 30.36% 103,919.58 30.08% -
中金公司 1 75,391,816.80 20.07% 68,640.49 19.87% -
第一创业 1 22,094,837.71 5.88% 20,541.97 5.95% -
招商证券 1 15,521,626.67 4.13% 14,144.76 4.09% - 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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齐鲁证券 1 15,342,114.50 4.08% 14,288.08 4.13% -
天源证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
银泰证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - -
-
诚浩证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 174,273,175.73 82.94% 4,130,000,000.00 48.71% - -
民族证券 614,476.68 0.29% - - - -
中金公司 1,161,438.00 0.55% - - - -
第一创业 34,071,860.40 16.22% 2,852,900,000.00 33.65% - -
招商证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - 1,495,100,000.00 17.64% - -
天源证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
银泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南 方丰 合保本 混合 型证券投 资基
金招募 说明 书 （更 新） 摘要 （2016
年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 30 日
2
南 方丰 合保本 混合 型证券投 资基
金 招募 说明 书（ 更新 ） （2016 年
第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 30 日
3
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
余 杭农 村商业 银行 为代销机 构及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 23 日
4 南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加 中国证 券报 、 上海 证 2016 年 6 月 3 日 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 45 页
泰 隆银 行为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
券报、 证券 时报
5
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
宁 波银 行为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 6 月 2 日
6
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
汇 成基 金为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 5 月 13 日
7
关 于公 司旗下 基金 调整停牌 股票
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 5 月 12 日
8
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
徽 商银 行和广 东南 粤银行为 代销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 20 日
9
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
徽 商期 货为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 4 月 18 日
10
关 于淘 宝基金 理财 平台和支 付宝
基金支 付业 务下 线的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 4 月 12 日
11
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
鼎 信汇 金为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 3 月 9 日
12
南 方基 金关于 临时 暂停 电子 直销
实时赎 回业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 2 月 4 日
13
南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加
陆 金所 资管、 唐鼎 耀华为代 销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 2 月 1 日
14
南 方基 金管理 有限 公司电子 交易
赎回转 认/ 申购 业务 规则
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2016 年 1 月 27 日
15 南 方基 金关于 旗下 部分基金 增加 中国证 券报 、 上海 证 2016 年 1 月 26 日 南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 44 页 共 45 页
中 证金 牛为代 销机 构及开通 相关
业务的 公告
券报、 证券 时报
16
南 方基 金关于 电子 直销平台 通过
货币 基 金定投 其他 基金费率 为 0
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 15 日
17
南 方丰 合保本 混合 型证券投 资基
金 招募 说明 书（ 更新 ） （2015 年
第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 8 日
18
南 方丰 合保本 混合 型证券投 资基
金招募 说明 书 （更 新） 摘要 （2015
年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 8 日
19
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
2016 年1 月7 日指 数熔 断 实施期
间 调整 旗下部 分基 金开放时 间的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 7 日
20
南 方基 金管理 有限 公司关于 在指
数 熔断 实施期 间调 整旗下交 易所
场内基 金开 放时 间的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 5 日
21
南 方基 金管理 有限 公司关于 在指
数 熔断 实施期 间调 整旗下部 分基
金开放 时间 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 4 日
22
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在
2016 年1 月4 日指 数熔 断 实施期
间 调整 旗下部 分基 金开放时 间的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2016 年 1 月 4 日
南方丰合保本混合 2016 年半年 度报告
第 45 页 共 45 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方丰合 保本 混合 型证 券投 资 基金 的文 件。
2 、南 方丰 合保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方丰 合保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
