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公司代 码：601198
公 司简 称：东 兴证 券
东 兴 证券 股 份有 限 公司
2016 年半 年度报 告 摘要
一 重 要提 示
1.1
本半 年度报 告摘 要来 自半 年度报 告全 文，投 资者 欲 了解详 细内 容，应 当仔 细 阅读同 时刊 载于
上海证 券交 易所 网站 等中 国证监 会指 定网 站上 的半 年度报 告全 文。
1.2 公司简介
公 司 股 票简 况
股票种类 股 票 上 市交 易 所 股票简称 股票代码 变 更 前 股票 简 称
A 股 上海证券 交易所 东兴证券 601198 不适用
联 系 人 和联 系 方式 董事会 秘书 证 券 事 务代 表
姓名 刘亮 徐琳洁
电话 010-66555171 010-66555171
传真 010-66555397 010-66555397
电子信箱 dshms@dxzq.net.cn dshms@dxzq.net.cn
二 主 要财 务数据 和股 东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元
币种 ：人民 币
本 报 告 期末
上年度末 本 报 告 期末 比 上
年 度 末 增减(%) 调整后 调整前
总资产 69,656,704,345.83 73,196,578,392.34 73,181,235,575.29 -4.84
归属于上 市公司 股
东的净资 产
13,057,602,211.08 13,591,816,217.94 13,585,014,856.54 -3.93
本报告期
（1-6 月）
上年同期 本 报 告 期比 上 年
同期增减(%) 调整后 调整前
经营活动 产生的 现
金流量净 额
2,234,102,539.32 4,839,178,094.60 4,838,475,659.69 -53.83
营业收入 1,643,803,403.51 3,322,949,522.22 3,319,978,704.65 -50.53
归属于上 市公司 股
东的净利 润
760,416,533.66 1,514,375,964.78 1,513,388,421.87 -49.79 2
归属于上 市公司 股
东的扣除 非经常 性
损益的净 利润
757,037,464.46 1,513,167,980.77 1,513,167,980.77 -49.97
加权平均 净资产 收
益率（% ）
5.57 13.59 13.58
减少 8.02 个百分
点
基本每股 收益
（元／股 ）
0.30 0.65 0.65 -53.85
稀释每股 收益
（元／股 ）
0.30 0.65 0.65 -53.85
2.2 前十名股东持股情况 表
单位: 股
截止报告 期末股 东总数 （户 ） 152,832
截止报告 期末表 决权恢 复的 优先股股 东总数 （户） -
前 10 名股东持股情 况
股东名称 股东性质
持股比
例(%)
持股
数量
持 有 有 限售 条
件 的 股 份数 量
质 押 或 冻结 的 股份
数量
中国东方 资产管 理公司 国有法人 58.09 1,454,600,484 1,454,600,484 无 -
上 海 国 盛 集 团 资 产 有 限
公司
国有法人 3.87 96,973,366 96,973,366 无 -
泰禾集团 股份有 限公司
境 内 非 国
有法人
2.28 57,000,000 0 质押 57,000,000
北 京 永 信 国 际 投 资 （ 集
团）有限 公司
境 内 非 国
有法人
2.02 50,700,000 0 质押 41,300,000
福 建 天 宝 矿 业 集 团 股 份
有限公司
境 内 非 国
有法人
2.00 50,000,000 0 质押 47,000,000
全 国 社 会 保 障 基 金 理 事
会转持二 户
国家 1.93 48,426,150 48,426,150 无 -
中 国 诚 通 控 股 集 团 有 限
公司
国有法人 1.62 40,469,890 0 无 -
福建泰禾 投资有 限公司
境 内 非 国
有法人
1.16 29,000,000 0 质押 25,500,000
福 建 省 长 乐 市 长 源 纺 织
有限公司
境 内 非 国
有法人
0.93 23,300,000 0 无 -
西 博 思 投 资 控 股 有 限 公
司
境 内 非 国
有法人
0.88 22,000,000 0 无 -
上述股东关联关系或一致行动的说
明
1 、 前十名股东 中泰禾 集团股 份有限公 司与福 建泰禾 投资 有限公
司存在关 联关系 ，公司 控股 股东东方 资产与 其他前 十大 股东均
不存在关 联或一 致行动 关系 。除此之 外，公 司未知 前述 股东之
间是否存 在关联 关系或 是否 属于一致 行动人 。
表决权恢复的优先股股东及持股数
量的说明
公司无优 先股股 东 3
2.3 控股股东或实际控制 人变 更情况
□ 适用 √ 不适 用
三 管 理层 讨论与 分析
3.1 董事会关于公司报告期 内经营情况的讨论与 分析
2016 年上 半年 ， 全 球经 济 复苏乏 力 ， 主 要经 济体 的 分化和 震荡 仍在 继续 ， 地 缘政治 更趋 复杂 。
在积极 的财 政政 策、 房地 产投资 等因 素的 拉动 下， 我国上 半年 GDP 增 速为 6.7% ，经 济运 行总 体
平稳，但 结构 性矛盾 仍显 突出，实 体经 济仍面 临较 大的下行 压力 。受人 民币 汇率贬值 及熔 断制度
的 影响，A 股市 场年初遭遇 快速下调 ，随后持 续低迷 ，交易量 较去年同 期大幅 萎缩。截至 2016
年 6 月 底， 上证 指数、 深 圳成指 、 中 小板 指和 创业 板指分 别较 年初 下 跌 17.22% 、17.17% 、17.88%
和 17.92% ， 两市 日均 成交 金额 为 5,304 亿 元， 同比 下降 54.39% ，两 融余 额自 年初下 降 27.30% 。
根据中 国证 券业 协会 统计 数据 ，2016 年上 半年证 券 行业累 计实 现营 业收 入 1,570.79 亿元 ， 净
利润 624.72 亿元 ，分 别较 同期下 滑 52.47% 和 59.22% ，其 中行 业代 理买 卖证 券业务 净收 入、 投资
收益和 利息 净收 入分 别较 同期下 滑 64.67% 、73.40% 和 53.86% 。
在复杂严 峻的 市场形 势下 ，公司积 极应 对市场 形势 变化，加 强风 险管控 ，加 快业务布 局， 进
一步整 合集 团资 源。 报告 期内， 公司 实现 营业 收入 16.44 亿 元， 净利 润 7.61 亿元， 变动 幅度 均优
于行业整 体水 平，同 时公 司业务收 入结 构更为 均衡 ，经纪业 务、 自营业 务收 入占 比显 著下 降，投
资银行业务、资产管理 业 务收入占比大幅提升， “ 大 投行－大资管－大销售 ” 发 展模式更加清晰，
核心竞 争力 和抗 市场 周期 能力得 到进 一步 增强 。
( 一) 主营业务分析
1 财务报表 相关科目变 动分 析表
单位: 元
币种: 人民币
科目 本期数 上 年 同 期数 变 动 比 例（%）
营业收入 1,643,803,403.51 3,322,949,522.22 -50.53
营业成本 699,738,980.12 1,405,444,147.29 -50.21
营业利润 944,064,423.39 1,917,505,374.93 -50.77
净利润 761,212,999.29 1,514,799,201.95 -49.75
经营活动 产生的 现金流 量净 额 2,234,102,539.32 4,839,178,094.60 -53.83
投资活动 产生的 现金流 量净 额 -764,504,371.65 -3,730,827,001.13 不适用
筹资活动 产生的 现金流 量净 额 -1,389,879,731.79 19,280,241,190.02 -107.21 4
营 业收入 变动原 因说明: 上半年市场主要指数和交易量大幅下跌，同时经纪业 务交易佣金仍
处于下行 通道 中，公 司经 纪业务收 入、 投资收 益 、 利息净收 入 同 比下降 ，但 降幅均低 于行 业平均
水平。基 于公 司前期 良好 的业务储 备和 集团协 同优 势的发挥 ，公 司上半 年投 资银行和 资产 管理业
务 口径净 收入均较去年同期大幅增长 超 过 100% ， 一定程度上缓和了市场因素给公司整体收入 带
来的下 跌影 响。 具体 分析 请参见 本节 一、 （二 ） 行 业 、产品 或地 区经 营情 况分 析 。
营业成本变动原因说 明: 由 于市场 行情 低迷 ，公 司营 业收入 下降 ，营 业税 金及 附加同 比下 降。
同时公 司优 化业 务成 本开 支，有 效控 制了 业务 及管 理费规 模 。
经营活动产生的现金 流量 净额变动 原因说明: 经营 活 动产生 的现 金流 量净 额同 比减 少 26 亿主
要是由 于经 营活 动现 金流 入同比 减 少 137 亿 ，现 金 流出同 比减 少 111 亿 。经 营活动 现金 流入 中，
代理买 卖证 券收 到的 现金 净额同 比减 少 161 亿 ，处 置交易 性金 融资 产净 增加 现金同 比增 加 26 亿；
经营活 动现 金流 出中 ，融 出资金 同比 减少 148 亿， 购置以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益 的
金融资 产同 比减 少 32 亿， 拆入及 回购 业务 资金 净减 少额同 比增 加 55 亿， 代理 买卖证 券支 出的 现
金净额 同比 增 加 16 亿。
投资活动产生的现金 流量 净额变动原因说明: 投资 活 动产生 的现 金流 量金 额同 比增加 30 亿，
主 要是 由于 投资 规模 下降 。 取 得投 资收 益收 到的 现 金同比 减 少 5 亿 ， 投资 支 付的现 金同 比减 少 35
亿。
筹资活动产生的现金 流量 净额变动原因说明: 筹资 活 动产生 的现 金流 量净 额同 比减 少 207 亿，
主要是 公司 去年 上半 年完 成 IPO 融 资 ， 此 外债务 融 资规模 缩减 。 吸收 投资 收 到的现 金同 比减 少 45
亿， 借款 及发 行债 券收 到的 现金同 比减 少 144 亿， 偿还 债务支 付的 现金 同比 增 加 10 亿， 分配 股利、
利润或 偿付 利息 支付 的现 金同比 增 加 8 亿。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润 来源 发生重大变动的详细 说明
请参见 （二 ）行 业、 产品 或地区 经营 情况 分析 1、 主营业 务分 行业 和分 产品 情况的 说明 。
(2) 公司前期各类融资、 重大 资产重组事项实施进 度分 析说明
公司债券发行情况：
2014 年 8 月 18 日 ， 公 司 2014 年 第二 次临 时股 东大 会审议 通过 了 《关 于公 开 发行证 券公 司债
券的议 案》 ，同 意公 司发 行 总额不 超 过 20 亿元 （含 20 亿元 ）的 公司 债券 ，可 以一次 或分 期发 行。
公司 于 2015 年 4 月 7 日 发行了 “20 14 年 东兴 证券 股份有 限公 司债 券 ” （简 称 “14 东 兴债 ” ） ， 规模
为 20 亿元 ， 本次 债券 为 4 年期固 定利 率债 券 ， 附 第 2 年末 发行 人上 调票 面利 率选择 权及 投资 者回5
售选择 权， 发行 利率 为 4.89% 。
2015 年 4 月 24 日， 公司 2014 年度 股东大 会审 议通 过 了 《关 于公 开发 行证 券公 司 债 券的 议案 》 。
公司 于 2016 年 1 月 13 日 发行了 “20 16 年 东兴 证券 股份有 限公 司债 券 ” （ 简称 “16 东 兴债 ” ） ， 规 模
为 28 亿元 ， 本次 债券 为 5 年期固 定利 率债 券 ， 附 第 3 年末 发行 人上 调票 面利 率选择 权及 投资 者回
售选择 权， 发行 利率 为 3.03% 。
次级债发行情况:
2014 年 2 月 12 日 ， 公 司 2013 年 度第 一次 临时 股东 大会审 议通 过了 《 关于 公 司发行 证券 公司
次级债 券的 议案 》 及 《关 于公司 发行 证券 公司 次级 债券一 般性 授权 的议 案》 ， 同意公 司发 行总 额不
超过 20 亿元 （含 20 亿元 ） 的证 券公 司次 级债 券， 可以一 次或 分期 发行 。公 司分别 于 2013 年 11
月 27 日发 行三 年期 “ 东 兴 证券股 份有 限公 司 2013 年 度第一 期次 级债 券 ” （简 称 “13 东兴 01 ” ， 规 模
为 6.6 亿元； 于 2014 年 3 月 10 日发 行三 年期 “ 东 兴 证券股 份有 限公 司 2013 年 度第二 期次 级债 券 ”
（简称 “13 东兴 02 ” ） ， 规 模为 4.5 亿 元； 于 2014 年 3 月 24 日发 行三 年期 “ 东 兴 证券股 份有 限公 司
2013 年 度第 三期 次级 债券 ” （简称 “13 东兴 03 ” ） ， 规 模为 3.9 亿元 ；于 2014 年 12 月 17 日 发行 两
年期 “ 东兴 证券 股份 有限 公 司 2014 年 度第 一期 次级 债 券 ” （ 简称 “14 东兴 01” ） ， 规模 为 5 亿 元。
2015 年 4 月 24 日， 公 司 2014 年 度股 东大 会审 议通 过了 《 关于 借入/ 发 行证 券 公司次 级债 的议
案》 ， 同 意公 司以 借入/ 发 行证券 公司 次级 债的 形式 募集资 金不 超 过 50 亿元 （ 含 50 亿元） ， 可以 分
期发行 。 公司 于 2015 年 5 月 19 日发 行三 年期 “ 东 兴 证券股 份有 限公 司 2015 年 度第一 期次 级债 券 ”
（简称 “15 东兴 01” ） ， 规 模为 50 亿 元。
截至报 告期 末， 公司 累计 发行次 级债 券 70 亿 元， 具 体发行 情况 如下 ：
债券简称 发 行 规 模（ 亿 元） 票面利率 发行日期 兑付日期
13 东兴 01 6.60
6.50%
2013 年 11 月 27 日 2016 年 11 月 27 日
13 东兴 02 4.50
7.30%
2014 年 3 月 10 日 2017 年 3 月 10 日
13 东兴 03 3.90
7.30%
2014 年 3 月 24 日 2017 年 3 月 24 日
14 东兴 01 5.00
6.50%
2014 年 12 月 17 日 2016 年 12 月 17 日
15 东兴 01 50.00
5.68%
2015 年 5 月 19 日 2018 年 5 月 19 日
短期融资券发行情况
报告期 内公 司未 发行 短期 融资券 ，以 前年 度发 行的 短期融 资券 已经 全部 偿还 。
(3) 经营计划进展说明
经营业绩：
2016 年上 半年 ， 公 司围 绕 “大 投行 、 大 资管 、 大销 售” 的发 展方 向， 克服 市 场环境 的不 利影
响，加快 业务 布局， 加强 风险管控 ，加 大业务 协同 ，实现了 整体 优于行 业的 经营业绩 ，多 项业务
市场排 名稳 步上 升。 公司 上半年 加权 平均 净资 产收 益率达到 5.57% ，远 超行 业平均 水平 ，体 现 了6
较强的 盈利 能力 。
上半年公司 投资银 行业务 、资产管理 业务、 固定收 益类自营投 资、新 三板等 各项业务均 取得
了较好的 发展 。公司 业务 收入结构 转型 成效显 著， 传统经纪 业务 、自营 业务 两项受市 场指 数和交
易量影 响较 大的 业务 收入 合计占 比由 去年 同期 的 68.50% 下 降为 55.60% ，其 他 业务收 入占 比大 幅
提升 ， 其 中 ， 投 行业 务收 入占比 为 25% ， 资 管业 务 收入占 比 为 23% ， 由原 来 以传统 经纪 业务 和自
营业务 为主 ，逐 渐发 展成 为经纪 、投 行、 资管 、投 资、信 用业 务等 多元 化发 展格局 。
注：以上为业务分部口径，因存在内部抵消等科目可能导致加总超过 100% 。
渠道和平台建设：
线下 ： 公 司上 半年 继续 加 快分支 机构 建设 ， 积极 推 进 “ 分公 司+ 营 业部 ” 发展 模式 ， 完 成 了 6
家分支 机构 的新 设工 作， 另有 31 家 分支 机构 的报 批及筹 建工 作均 在开 展中 。香港 子公 司 于 2016
年 2 月 正式 开业 ， 在 1 、6 号牌照 基础 上， 进一 步取 得放债 人牌 照， 各项 业务 发展迅 速， 成为 公司
拓展境 外业 务、 推进 国际 化进程 的重 要平 台。
线上：公 司上 半年积 极开 展互联网 金融 的产品 、服 务和交易 方式 创新， 持续 推进以移 动互 联
网平台为 核心 的互联 网发 展战略， 建立 了专业 的互 联网金融 团队 。公司 上半 年率先 推 出机 器人投
顾， 并 建立 了实 时大 数据 平 台。 同 时依 托于 智能 投顾 和 大数据 技术 ， 公 司即 将完 成 新一代 券 商 APP
的上线， 旨在 帮助客 户通 过更高效 更智 能的方 式进 行投资。 此外 ，公司 继续 与同花顺 、新 浪网等
具有广泛 客户 基础的 互联 网企业开 展深 入合作 ，积 极开源引 流， 为公司 以客 户需求为 中心 ，提升
客户服 务能 力和 线上 用户 体验奠 定了 坚实 的基 础。
与大股东业务协同 ：
面对上半 年 复 杂多变 的市 场环境， 公司 充分把 握 与 大股东东 方资 产 集团 的 多 元化业务 合作 机
会 ，进一 步整 合内部 资源 ，协同业 务效 果显著 。公 司 在境内 主要 通过资 管、 投行、投 资 、 销售 等
业务条 线 与 东方 资产 母公 司及其 下属 保险 、 银 行、 信托、 租赁 和评 级等 平台 子公司 开展 协同 业务 ，
境外 通 过东 兴香 港子 公司 与东方 资产 的海外 子 公司 在投行 、 投资 、 资本 中介 业 务等条 线 进 行对 接，7
形成了 境内 外、 多条 线的 业务协 同 架 构。
为更好地 应对 市场发 展趋 势，打造 独特 的市场 竞争 优势， 公 司协 同业务 模式 不断创新 发展 ，
目前已 涵 盖共 同投资 、 结 构化分级 资管 业务、 投后 管理、承 销保荐 、金 融产 品销售、 融资 财务顾
问、 投资 顾问 等多种 合作 模式 。伴 随实 体经济 下行 和供给侧 改革 带来的 不良 资产领域 业务 机会，
公司借助 东方 资产 的 专业 优势和丰 富的 资产端 ，通 过资管业 务对 接不良 资产 项目收益 权， 上半年
第一单 不良 资产 协同 项目 已成功 落地 。
公司协 同业 务规 模增 长迅 速。2016 年 上半 年， 公司 与集团 开展 的各 项协 同业 务累计 规模 超 过
600 亿元 ，协 同业 务预计 总收入 同比 增 长 82% 。下 半年， 公司 将继 续加 大与 控股股 东集 团的 协 同
合作， 实现 客户 资源 共享 、 渠道 和产 品的 对 接， 并 充分发 挥公 司的 投行 专业 优势、 产品 创设 能力，
在不良 资产 处置 的增 值运 作、 债 转股 等方 面与 东方 资产、 大连 银行 加大 对接 力度， 展开 全面 合作 ，
打造有 自身 特色 的核 心竞 争力。
合规管理和风险控制 ：
2016 年上 半年 ， 监管机 构 对资本 市场 和证 券公 司的 监管力 度进 一步 加大 ， 同 时金融 市场 波动
加剧，实 体经 济下行 带来 的信用违 约风 险也在 逐步 暴露。 公 司于 上半年 进一 步加强合 规风 控体系
建设，优 化风 险政策 ， 以 大投行业 务合 规风控 为重 点，优化 组织 架构， 设立 债券受托 管理 二级部
门，加强 后台 持续督 导和 风控； 梳 理和 完善大 资管 、基金等 业务 风控流 程 ， 加强业务 事前 分析研
判、事中 质量 控制、 事后 督导跟踪 ；加 强风险 敞口 监控，建 立了 动态化 风险 敞口管理 机制 和风险
量化考核 机制 ，将风 险防 范前移到 业务 一线， 同时 加强各部 门以 及分、 子公 司的合规 风控 检查，
及时发 现和 处理 了潜 在的 风险隐 患， 为公 司实 现稳 健经营 和快 速增 长打 下了 坚实的 基础 。
( 二) 行业、产品或地区经 营情 况分析
1、 主营业务分行业、分 产品 情况
单位: 元
币种: 人民币
项目
本期数 上 年 同 期数
金额 比例 金额 比例
证券经纪 业务净 收入 636,292,451.42 38.71% 1,545,705,972.62 46.52%
自营业务 净收入 277,633,934.15 16.89% 728,526,041.01 21.92%
投资银行 业务净 收入 418,246,820.66 25.44% 172,726,320.16 5.20%
资产管理 业务净 收入 377,229,998.09 22.95% 187,330,987.69 5.64%
期货业务 净收入 32,272,287.82 1.96% 39,533,238.65 1.19%
另类投资 业务净 收入 -31,434,500.00 -1.91% 337,933,038.58 10.17%
信用业务 净收入 227,887,928.91 13.86% 424,399,463.48 12.77%
其他业务 净收入 -166,629,377.73 -10.14% -96,101,390.89 -2.89%
内部抵消 -127,696,139.81 -7.77% -17,104,149.08 -0.51%
合计 1,643,803,403.51 100.00% 3,322,949,522.22 100.00% 8
主营业务分行业和分 产品 情况的说明
（1 ）证券经纪业务
2016年 上半 年， 二级 市场 股票日 均交 易量5,304 亿 元 ， 同 比下 降54.39% 。 随着 互联网 金融 发展
及 “ 一人多户” 的放开，行 业佣金率继续下探至约 万 分之4，但降幅已呈收窄趋 势。截至2016年6 月
30 日 ， 全 市场托 管证 券市 值29.92 万 亿元 ， 较 同期 末 下降22.49% ； 客 户交 易结 算资金 余额 （含 信用
交易）1.74 万亿 元， 较同 期末下 降48.97% 。
2016 上半 年， 公司 两市 股 票累计 成交 金额 为 1.39 万 亿元 ， 市 场份 额由 去年同 期的 1.02% 提升
至 1.09% 。 上 半年 证券 经 纪业务 净收 入 为 6.36 亿 元 ， 占 公司 营业 收入 的比 例 为 38.71% ， 其 中代 理
买卖证 券业 务净 收入 为 5.17 亿元 ，收 入市 场占 比由 去年同 期 的 0.89% 提升 至 0.91% ； 交易 席位 租
赁收 入 7,682.59 万元 ， 较 去年同 比增 长 57.73% ； 金 融产品 代销 业务 收 入 1,538.91 万 元， 较去 年同
比增 长 45.40% 。
线下方 面 ， 公 司在 继续 保 持福建 省内 经纪 业务 领先 优势的 同时 ， 积极 推进 业 务网点 扩建 工作 ，
上半年已 完成 三明、 莆田 、泉州、 南京 分公司 及江 门营业部 、新 疆昌吉 营业 部的设立 工作 ，下半
年将继 续推 进在 广州 、成 都、杭 州等 地 30 家 分支 机 构的新 设。
线上方面 ，公 司正式 成立 互联网金 融部 ，不断 完善 优化互联 网金 融平台 和 信 息系统建 设， 上
半年率先 完 成机 器人 投顾 产品 APP 上 线， 该产 品具 有四步 选股 、量 化买 卖点 、专业 策略 等功 能 ，
利用先进的量化投资理 念 致力于向投资者提供 “ 简单 ，可依赖 ” 的股票信息。此 外，公司完成升级
版本综 合 APP 开发 测试 、 新一代 交易 系统 、极 速交 易系统 、PB 交 易系 统和 运 营外包 托管 系统 、
大数据平 台等 的建设 与上 线， 实现 了机 器人投 顾、 智能选股 、实 时大数 据分 析推荐、 智能 账户分
析等特 色功 能， 通过 金融 产品创 新向 客户 提供 多元 化、个 性化 金融 服务 。
在产品 与服 务创 新方 面 ， 公司 于 2014 年 推出 行业 首 家 “ 投 顾不 盈利 ， 服务 不收 费 ” 的 金股 在线
系 列产 品 。相 对传 统产 品 ，金 股在 线在 策略 来源 、 收费模 式和 客户 体验 等方 面进行 了创 新 。 截至
2016 年 6 月末 ，公 司以 “ 金股在 线 ” 、“ 金 海棠 ” 等为 代表的 投顾 产品 签约 客户 数和签 约客 户资 产 规
模分别 较 2014 年末 增长 5.2 倍和 3.5 倍，“ 金股 在线 ” 在证券 时报 “2016 中国 区 财富管 理机 构评 选 ”
中获评 最佳 投资 顾问 品牌 。
（2 ）投资银行业务
自 2015 年四 季 度 IPO 恢 复以来 ，发 行节 奏呈 明显 放缓， 股权 再融 资和 债券 承销规 模持 续 增
长。2016 年 上半 年，A 股 市场 IPO 募集 资金 325 亿 元， 为 去年 同期 的 22% ； 股权再 融资 和债 券融
资规模 达 到 8,669 亿 元和 24,784 亿元 ，分 别同 比增 长 64% 和 76% 。
借助前 期良 好的 项目 和人 才储备 ， 公司 上半 年实 现 投资银 行业 务净 收 入 4.18 亿元 ， 较 上年 同
期增 长 142.14% ，收 入占 比由去 年同 期 的 5.20% 大 幅提升 至 25.44% ， 成为 公 司重要 的收 入来 源之9
一。
公司 2016 年上 半年 累计 完 成 1 单 IPO 项 目、9 单股 权再融 资项 目、25 支 债券 、2 单 并购 重组
项目发 行和 4 支资 产支 持 证券产 品， 累计 主承 销金 额 368 亿 元， 投行 业务 规 模较去 年同 期大 幅提
升。其 中， 上半 年股 票主 承销家 数及 承销 金额 分列 行业 第 11 、19 位， 较上 年 同期分 别提 升 29 、
23 位； 债券 方面 完成 了 16 国美 01 、 16 国美 02、 16 国美 03、 16 泰禾 02 、 16 泰禾 03、 16 皖经 01 、
16 珠投 02 等多 只有 市场 影响的 债券 发行 工作 。此 外，公 司场 外业 务保 持快 速增长 ，截 至 6 月末
累计推 荐挂 牌企 业 114 家 ， 上半年 完 成 38 家新 三板 企 业挂牌 ， 市场 排名 为第 22 位。 在证 券时 报 “ 中
国区 ” 优秀 投行 评选 中， 公 司获评 “201 6 中 国区 最具 突 破性证 券投 行 ” 、 “ 2016 中 国区最 佳企 业债 承
销团队 ” 。
金额单位 ：亿元
主 承 销 家数 市场排名 主 承 销 金额 市场排名
股权类融 资 10 11 85.68 19
债券及 ABS 29 33 282.31 26
总计 39 28 368.00 22
项目储 备方 面 ， 公 司担 任 保荐机 构 的 IPO 在 审项 目 5 单 ， 保 荐的 在审 及待 发 行股票 增发 项目
9 单。此 外， 公司 处于 IPO 上市 辅导 阶段 的项 目共 19 单， 行业 排名第 15 名 ，体现 了公 司投 行业
务良好 的可 持续 性。
（3 ）资产管理业务
2016 年上 半年 ， 券 商受 托 资管规 模仍 呈增 长 ， 截 至 6 月末证 券行 业受 托管 理资 产规模 为 14.78
万亿元 ， 较去年 底增 长 24.41% 。 上半 年市 场低 迷一 定程度 上影 响了 资管 产品 业绩及 券商 收入 ， 同
时 通 道 业 务 费 率 仍 处 于 下 行 通 道 ， 行 业 上 半 年 共 实 现 资 管 收 入 134.34 亿 元 ， 较 去 年 同 期 增 长
9.99% ， 总体 不及 管理 规模 增速。
公司上 半年 资产 管理 业务 收入继 续保 持快 速增 长 。 报告期 实现 业务 口径 净收 入 3.77 亿 元 ， 较
上年同 期增 长 101.37% ， 行业排 名第 18 位 ，较 去年 同期上 升 2 名。 公司 截至 2016 年 6 月 末的 资
产管理 受托 规模 为 607.53 亿元 ， 其 中集 合资 产管理 业务规 模占 比 40.38% ， 较 去年同 期提 高 7.7 个
百分点 ，6 月末 的集 合资 产管理 计划 共 52 只 ，管 理 规模 245 亿元 ，较 上年 同 期增 长 28.02%；定
向资产 管理 计划 共 125 只 ， 管理 规模 302 亿元 ； 专 项资产 管理 计 划 2 只， 管 理规 模 11 亿元 ； 基 金
管理产 品 9 只， 管理 规 模 49 亿 元， 较 2015 年 末增 长 44 亿元 。 10
金额单位 ：亿元
2016 年 6 月 末 管理 规 模 2015 年 末 管理 规 模 较 2015 年 末变 动
集合资产 管理 245.32 218.91 12.06%
定向资产 管理 302.17 376.44 -19.73%
专项资产 管理 11.15 5.00 123.00%
基金管理 业务 48.89 4.72 935.81%
总计 607.53 605.07 0.41%
注：基金 管理业 务规模 为母 公司以及 东兴投 资基金 管理 的总规模 。
公司始终 坚持 以主动 管理 为主的业 务发 展思路 ，充 分发挥与 大股 东及各 平台 公司的协 同业 务
优势 ，产 品投 资覆 盖权 益 类、 固收 类 、非 标类 、股 票质押 、 量化 、FOF 等，通过自 身产 品创 设和
销售能力 与集 团丰富 资产 的对接， 在非 标类资 管领 域形成了 先发 优势， 同时 在不良资 产领 域与东
方资产 开展 全面 合作 。 在 中国证 券报 与新 华网 组织 的理财 平台 评选 中， 公司 获得 “ 金牛 券商 集合 资
产管理 人进 取奖 ” ， 东 兴 5 号获得 “ 金 牛券 商集 合资 管 计划 ” 奖 （ 三年 期） ， 东兴 2 号获 得 “ 金牛券 商
集合资 管计 划 ” 奖 （三 年期 ） ； 睿兴 2 号 在证 券时 报 “2 016 中 国区 财富 管理 机构 评选 ” 获评“ 最佳 绝对
收益产 品 ” 。
(4) 自营业务
2016 年上 半年， 股债 两市 均呈现 较大 波动 。1 月份 A 股 受熔 断影 响大 幅回 调 ， 单月 两市 总市
值下 跌 23.59% ，4 月 份信 用风险 叠加 流动 性紧 张使 得债券 市场 大幅 下跌 。 公 司自营 业务 秉承 稳健
投资的 理念 ， 在 证券 市场 震荡下 行期 间积 极调 整投 资策略 ， 有 效降 低风 险敞 口， 固 定收 益类 投资 、
量化投 资投 资收 益率 均位 于市场 可比 产品 前列 。 公 司 2016 年 上半 年自 营业 务 净收入 为 2.78 亿元，
占营业 收入 的比 重由 去年 同期 的 21.92% 下 降到 16.89% 。
权益类自 营投 资方面 ，公 司在上半 年不 确定性 事件 频发、股 指不 断走低 的 情 况下，适 时调 整
仓位，抓 住行 业上涨 机会 ，加大对 低估 值大盘 蓝筹 股的投资 ，同 时结合 权益 类自营特 点积 极开拓
新的业 务模 式， 新增 货币 基金做 市业 务和 协同 业务 ， 拓宽 收入 渠道， 形成 以 定增、 二级 市场 投资、
量化投资 为主 ，新股 、大 宗交易和 协同 业务为 辅的 多元收入 格局 ，有效 降低 了权益类 自营 组合收
益的波 动。
固定收益 类自 营投资 方面 ，公司积 极应 对债券 市场 投资回报 率大 幅下滑 的不 利局面， 采取 稳
中求进的 投资 策略， 加强 投前、投 资、 投后三 级信 用风险防 控体 系 ， 在 严控 信用风险 的基 础上公
司灵活 调节 投资 规模 和杠 杆比例 ，取 得了 显著 优于 市场的 可比 收益 率水 平。
(5) 信用业务
2016 年 初受 两次 熔断 影响 ，两融 余额 快速 减少 ，此 后在市 场震 荡格 局下 趋于 平稳，6 月末 市
场余额 为 8,535.84 亿 元， 较年初 下 降 27.30% 。 11
受市场 影响 ，公 司上 半年 信用业 务净 收 入 2.28 亿 元 ，占同 期收 入的 比重 为 13.86% 。 公司 截
至 6 月 末的 融资 融券 余额 为 87.92 亿 元 ， 排 名市 场 第 21 位 ， 累 计融 资买 入金 额排名 市场 第 17 位，
上半年 实现 两融 利息 收 入 3.81 亿 元 。 股 票质 押回 购业 务规模 快速 增长 ， 成为 信用 业务新 的增 长点 ，
公司上 半年 开展 股票 质押 交易累 计 49 次 ，排 名行 业 第 20 位，6 月末 的股 票质 押余额 （含 资产 管
理业务 股票 质押 规模 ） 为 132 亿 元， 较年 初增 长 144% ， 实 现自 有资 金股 票质 押利息 收 入 6,481.67
万元， 同比 增 长 62.13% 。
(6) 期货业务
公司期货 业务主 要通 过全 资子公司 东兴 期货开 展。 东兴期 货 2016 年上 半年 实现业务 净收 入
3,227 万元 ，较 上年 同期 下 降 18.37% ，主 要由于 受监 管政策 影响 ，股 指期 货交 易量大 幅萎 缩。 东
兴期货将 继续 加强期 权团 队建设， 进一 步提升 投研 能力和营 销能 力，积 极拓 展期货资 管业 务，为
后续开 展期 权自 营业 务做 好充分 准备 。
(7) 另类投资业务
公司另 类投 资业 务主 要通 过全资 子公 司东 兴投 资开 展。2016 年 上半 年， 由于 宏观经 济缓 慢 探
底， 资 本市 场走 势存 在较 大不确 定性 ， 东 兴投 资主 动降低 了整 体投 资规 模。 固定收 益类 项目 方面 ，
受债券市 场利 率中枢 下行 以及信用 风险 逐渐暴 露的 影响，东 兴投 资固定 收益 类项目规 模进 一步降
低，一定 程度 上影响 了固 定收益类 投资 的投资 收益 。股权收 益方 面，受 二级 市场波动 、投 资周期
及资金成 本等 因素影 响， 东兴投资 配置 的部分 股权 市场产品 出现 了一定 程度 的亏损， 导致 东兴投
资整体 呈现 亏损 。
2、 主营业务分地区情况
单位：万 元
币种：人 民币
地区
本期 上期
营业收入
增减（%） 营 业 部 数量 营业收入 营 业 部 数量 营业收入
福建省内 37
48,861.96
34 126,527.61 -61.38
福建省外 34
24,157.06
29 60,408.13 -60.01
分支机构 小计 71
73,019.02
63 186,935.74 -60.94
总部及子 公司
91,361.32
145,359.21 -37.15
合计
164,380.34
332,294.95 -50.53
地区
本期 上 期 营业利润
增减（%） 营 业 部 数量 营业利润 营 业 部 数量 营业利润
福建省内 37 31,818.74 34 97,417.13 -67.34
福建省外 34 9,518.04 32 39,123.22 -75.67
分支机构 小计 71 41,336.78 66 136,540.35 -69.73
总部及子 公司
53,069.66
55,210.19 -3.88
合计
94,406.44
191,750.54 -50.77 12
( 三) 核心竞争力分析
1、控股股东不良资 产业务+ 金控平台带来广阔 协 同业 务空间
公司控 股股 东东 方资 产是 财政部 直接 持有 的四 大金 融资产 管理 公司 之一 ，2016 年上 半年 ， 东
方资产 完成 了对 大连 银行 的收购 ， 完 成金 融全 牌照 的战略 布局 ， 形 成了 集资 产管理 、 保 险、 证 券、
银行、租 赁、 信托、 投资 、小贷、 评级 和互联 网金 融于一体 的金 融控股 集团 ，在全国 范围 内拥有
众多分 支机 构以 及 1,500 万的客 户资 源。 截 至 2016 年 6 月 末， 东方 资产 集团 总资产 达 到 6,649 亿
元、净 资 产 835 亿元 ，分 别较年 初增 长 62% 和 23% 。
东兴证券 依托 大股东 强大 的综合金 融布 局和资 源优 势，通过 在投 行、资 管、 投资等多 项业 务
领域共 同挖 掘项 目 、 共 享 客户资 源 ， 协 同效 应显 著 。2016 年 上半 年 ， 公司 与 集团开 展的 各项 协同
业务累 计规 模超 过 600 亿 元，协 同业 务预 计总 收入 同比增 长 82% 。
目前东方 资产 正积极 推进 改制工作 ，预 计三季 度将 完成股份 公司 的注册 挂牌 。改制后 ，东 方
资产将在 做大 做强不 良资 产核心主 业的 基础上 ，从 产品协同 、客 户协同 、渠 道协同、 资金 协同四
方面深化集团战略协同 ， 将 “ 协同” 定位为集团实现 战略发展目标的关键。 公 司作为东方资产旗 下
唯一的上 市金 融平台 ，在 集团内部 具有 重要的 战略 地位，未 来公 司将进 一步 共享东方 资产 及其下
属公司 范围 内的 客户 、 品 牌、 渠 道、 产 品、 信 息 等 资源， 结合 东方 资产 不良 资产主 业的 优势 地位 ，
打造自身 具有 不同需 求类 型和风险 偏好 的多层 次客 户结构， 进一 步提高 公司 的客户开 发、 产品销
售和全方 位金 融服务 的竞 争力，最 大限 度挖掘 客户 价值，提 高公 司金融 产品 、金融服 务的 渗透力
以及客 户的 满意 度、 忠诚 度，为 各项 业务 的开 展奠 定坚实 的基 础。
2、明显的区域优势
公司目前 超过 半数的 分支 机构集中 在福 建地区 ，多 年的客户 积累 和渠道 优势 使公司在 福建 地
区具有 较强 的市 场竞 争力 。 公 司上 半年 的代 理买 卖 证券业 务净 收入 超 过 60% 来源于 福建 地区 ， 同
时公司经 纪业 务手续 费收 入、股基 交易 量、证 券经 纪业务 利 润总 额等多 项指 标持续位 于福 建证监
局辖区 （不 含厦 门） 内 证 券公司 前列 。 福 建省 民营 经济较 为繁 荣， 居民 个人 财富较 为集 中， 2015
年全 国 31 个省 区 GDP 总 量排名 中福 建省 位居 第 11 位，福 建地 区人 均 GDP 为 6.8 万元 ，高 于全
国人均 GDP 水平 4.9 万元 ，且福 建人 均 GDP 近 五年 平均增 速高 达 11% 。 区域 经济的 快速 发展 和
现代企业 制度 的推行 直接 催化了企 业的 投融资 需求 。福建省 为数 众多的 优质 公司是公 司各 项业务
的潜在资 源， 将为公 司各 项业务拓 展提 供广阔 的空 间。目前 公司 已与北 京福 建企业总 商会 签署战
略合作 协议 ，涉 及建 材、 医疗 等 20 多个 行业 的会 员 企业 18,000 多 家， 其中 规 模企业 近 5,000 家，
双方将在涉及资本市场 领 域和业务范围内进行广 泛 深入的合作，以 “ 机构客户 和高净值客户 ” 为中
心，进 一步 提升 公司 在福 建地区 的领 先优 势。
13
3、全面有效的风险 管理体 系
公司在 成立 之初 就依 照 ” 健 全、 合 理、 制衡 、 独 立 ” 的 原则， 建立 了由 ” 董 事会 及 其专门 委员 会、
经理层 与合 规总 监及 首席 风险官 、 专 职风 险管 理部 门、 业 务经 营部 门及 职能 管理部 门 ” 组成 的四 个
层级的风 险管 理架构 。在 多年的经 营过 程中， 公司 始终坚持 以风 险控制 为根 本，并对 风险 管理体
系进行持 续完 善和优 化， 针对不同 的市 场行情 及 时 制定对应 的风 险管理 策略 ，对公司 的风 险敞口
进行整 体的 计划 和控 制， 始终确 保公 司的 总体 风险 可控、 可测 、可 承受 。
( 四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分 析
无
(1) 证券投资情况
√ 适用 □ 不适 用
序
号
证券
品种
证券代
码
证券简称
最初投资 金额
（元）
持有数量
（股）
期末账面 价值
（元）
占期
末证
券总
投资
比例
（% ）
报告期损 益
（元）
1
资管
计划
银华资本- 汇
智 17 号专项
资产管理计
划
2,699,000,000.00 2,699,000,000.00 2,705,597,700.00 9.11 119,514,422.36
2
资管
计划
BE0510
东兴金选精
质 31 号
275,238,900.00 274,495,499.78 279,052,125.08 0.94 0.00
3
资管
计划
银华资本- 汇
智 21 号专项
资产管理计
划
1,378,000,000.00 1,378,000,000.00 1,381,781,844.40 4.65 20,933,524.26
4 基金 270014 广发货币 B 735,463,537.18 735,463,537.18 736,242,701.52 2.48 19,244,458.23
5 基金 002760
东兴安盈宝
B
640,000,000.00 640,000,000.00 640,000,000.00 2.15 0.00
6
资管
计划
东兴达兴 19
号定向资管
计划 （华融 ）
600,000,000.00
601,333,333.33 2.02 23,838,993.71
7
资管
计 划
天弘创新蓝
光和骏 1 号
专项资产管
520,166,781.91 520,166,781.91 534,120,220.09 1.80 25,651,775.24 14
理计划
8
资管
计划
东海瑞京- 东
方红 5 号专
项资产管理
计划合计
492,000,000.00 492,000,000.00 493,363,795.90 1.66 21,340,091.50
9 股票 002129 中环股份 402,566,200.00 39,740,000.00 361,796,916.48 1.22 -43,499,911.46
1
0
债券 125628
15 协信 01
350,000,000.00 3,500,000.00 349,965,550.82 1.18 13,389,068.08
期末持有的其他证券 投资 21,605,098,636.80 / 21,618,299,024.05 72.79 65,169,608.13
报告期已出售证券投 资损益 / / / / 615,623,553.98
合计 29,697,534,055.89 / 29,701,553,211.67 100 881,205,584.03
(2) 持有其他上市公司股 权情 况
√ 适用 □ 不适 用
单位：元 币 种：人 民币
证券
代码
证券
简称
最初投资 成本
期初
持股
比例
（% ）
期末
持股
比例
（% ）
期末账面 值 报告期损 益
报告期所 有者权
益变动
会计核算
科目
股份
来源
6000
27
华电
国际
632,995,000.00 0.95 0.95 496,859,000.00 28,050,000.00 -102,691,050.00
可供出售
金融资产
购买
6007
03
三安
光电
377,372,087.21 0.64 0.64 324,730,492.52
- -36,890,376.81
可供出售
金融资产
购买
0005
82
北部
湾港
298,999,992.65 1.41 1.41 220,301,574.72 836,930.00 -60,947,402.57
可供出售
金融资产
购买
0000
55
方大
集团
50,666,204.18
-
0.53 75,286,191.78 400,032.90 56,464,643.84
可供出售
金融资产
购买
6004
20
现代
制药
75,909,030.36 0.87 0.83 71,760,000.00 301,123.73 -15,836,250.00
可供出售
金融资产
购买
0000
63
中兴
通讯
69,794,516.08 0.10 0.10 57,360,000.00
-
-12,870,000.00
可供出售
金融资产
购买
0006
81
视觉
中国
60,019,966.77 0.30 0.29 47,302,648.80 4,370.06 -24,388,763.40
可供出售
金融资产
购买
6006
58
电子
城
31,259,676.97 1.55 0.48 28,604,307.16 -72,410.60 -72,844,269.63
可供出售
金融资产
购买
3004
63
迈克
生物
4,718,250.00 0.09 0.09 13,704,187.50 22,781.25 -1,084,526.51
可供出售
金融资产
购买
8329
50
益盟
股份
39,254,630.00 0.63 0.63 36,672,450.00
-
-22,662,750.00
可供出售
金融资产
购买
其他 11,330,856.79
25,405,257.31 20,136,853.02 -70,835,785.45
合计 1,652,320,211.01 / / 1,397,986,109.79 49,679,680.36 -364,586,530.53 / / 15
(3) 持有金融企业股权情 况
√ 适用 □ 不适 用
所持对
象名称
最初投资 金额
（元）
期初持
股比例
（% ）
期末持
股比例
（% ）
期末账面 价值
（元）
报告期损 益
（元）
报告期所 有者权
益变动（ 元）
会计
核算
科目
股份
来源
东兴期
货有限
责任公
司
338,306,355.56 100.00 100.00 338,306,355.56 8,665,699.05 8,665,699.05
长期
股权
投资
非同一
控制下
企业合
并取得
东兴证
券（香
港） 有限
公司
20,122,839.06 70.00 70.00 20,122,839.06 1,137,815.79 1,527,364.76
长期
股权
投资
同一控
制下企
业合并
取得
中证机
构间报
价系统
股份有
限公司
30,000,000.00 0.40 0.40 30,000,000.00
可供
出售
金融
资产
出资
合计 388,429,194.62 / / 388,429,194.62 9,803,514.84 10,193,063.81 / /
持有金融 企业股 权情况 的说 明
注 1 ：金融企业 包括商 业银 行、证券 公司、 保险公 司、 信托公司 、期货 公司等 ；
注 2 ：报告期损 益指该 项 投 资对公司 本报告 期合并 净利 润的影响 ；
注 3 ：报告期所 有者权 益变 动指该项 投资对 公司本 报告 期合并所 有者权 益的影 响。
2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情 况
□ 适用 √ 不适 用
(2) 募集资金承诺项目情 况
□ 适用 √ 不适 用
(3) 募集资金变更项目情 况
□ 适用 √ 不适 用
3、 主要子公司、参股公 司分 析
（1） 东兴 期货 有限 责任 公 司：注 册资 本人 民 币 31,800 万元 ，东 兴证 券持 有其 100% 的 股权 。
截至 2016 年 6 月 30 日， 东兴期 货总 资产 147,437.82 万元， 净资产 37,127.41 万元；2016 年上 半
年实现 营业 收 入 3,227.23 万元， 利润 总 额 1,134.49 万元， 净利 润 845.63 万元。 16
主营业 务： 商品 期货 经纪 、金融 期货 经 纪 、期 货投 资咨询 、资 产管 理。
(2) 东兴证 券投 资有 限公 司 ：注册 资本 人民 币 30,000 万元， 东兴 证券 持有 其 100% 的股 权。 截
至 2016 年 6 月 30 日 ，东 兴投资 总资 产 367,349.91 万元， 净资 产 21,948.73 万 元；2016 年 上半 年
实现营 业收 入-3,143.45 万 元，利 润总 额-4,267.72 万 元，净 利润-2,737.32 万元 。
主营业 务： 对金 融产 品的 投资、 项目 投资 及投 资管 理、 资 产管 理、 股 权投 资 、 投资 咨询 服务、
财务咨 询服 务 （以 上均 不 含需经 许可 审批 的事 项） ； 五金产 品、 日 用品、 机械 产 品、 计算 机及 配件 、
建筑材 料 、 玻璃 制品、 冶 金材料 、 煤 炭、 焦 炭、 沥 青、 木 材、 汽 车配 件、 矿 产品( 法 律、 法规另 有
规 定的除 外) 、化 工原料 及产 品( 除危 险化学 品、监 控化 学品、 烟花爆 竹、民 用爆 炸物品 、易制毒
化学品) 、 橡 胶制 品、 纺织 原料及 制品 、 金 属材 料及 制品 、 贵金 属材 料 （ 法律 、 法 规另有 规定 的 除
外） 、贵 金属制 品（法 律、 法规另有 规定 的除外） 、珠 宝饰品 、饲料 、农产 品的 批发和 零售； 法律
法规和国 务院 决定未 规定 许可的， 均可 自主选 择经 营项目开 展经 营；自 营或 代理各类 商品 和技术
的进出 口业 务， 但国 家限 定公司 经营 或禁 止进 出口 的商品 和技 术除 外。
（3） 东兴 资本 投资 管理 有 限公 司 ： 注册资 本人 民 币 20,000 万元 ， 东 兴证 券持 有 其 100% 的股
权。截 至 2016 年 6 月 30 日，东 兴资 本总 资产 26508.85 万 元， 净资产 21051.24 万元；2016 年上
半年度 实现 营业 收 入 6.24 万元， 利润 总额-70.63 万 元，净 利润-51.86 万 元。
主营业 务： 投资 管理 ；投 资顾问 ；股 权投 资； 受托 管理股 权投 资基 金； 财务 顾问服 务。
（4 ） 东 兴证 券 （ 香港 ） 金 融控股 有限 公司 ： 注册 资 本港 币 30,000 万元 ， 东 兴 证券持 有 其 100%
的股权 。截 至 2016 年 6 月 30 日， 东兴 香港 总资 产 35,957.85 万 港元 ，净 资 产 29,573.84 万 港元 ；
2016 年上 半年 实现 营业 收 入 1,156.65 万港 元， 利润 总额-1,188.99 万 港元， 净 利润-922.81 万港 元。
主营业 务： 投 资管 理、1 号业务 牌照 （证 券交 易） 、6 号业务 牌照 （就 机构 融 资提供 意见 ） 、
香港放债人牌照 、 经济 信息咨询、 实 业项目投 资咨询 （以上 均不含限 制项目） ， 市场 营销
策划。
4、 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适 用
5、 公司控制的结构化主 体情 况
（1 ） 合并的结构化主体 17
单位： 元 币种 ：人 民币
特 殊 目 的主 体 名称
产品类
型
实 际 持 有份 额 计 划 份 额总 计 持有比
例(%)
是否合
并报表 2016 年 6 月 30 日 2016 年 6 月 30 日
东兴金选 精质 10 号集合资 产管理计 划
集合资
管计划
43,795,375.00 218,976,875.00 20.00% 是
东兴金选 精质 20 号集合资 产管理计 划
集合资
管计划
116,573,324.53 582,866,622.66 20.00% 是
东兴添享 利集合 资产管 理计 划
集合资
管计划
400,000,000.00 2,800,000,000.00 14.29% 是
东兴金选 稳赢 4 号集合 资产 管理计划
集合资
管计划
60,784,600.00 303,923,000.00 20.00% 是
东兴金选 稳赢 5 号集合 资产 管理计划
集合资
管计划
104,970,837.42 524,854,187.08 20.00% 是
东兴金选 稳赢 6 号集合 资产 管理计划
集合资
管计划
2,718,141.99 13,590,709.97 20.00% 是
东兴金选 稳赢 7 号集合 资产 管理计划
集合资
管计划
5,325,747.83 26,628,739.14 20.00% 是
东兴稳兴 1 号集 合资产 管理 计划
集合资
管计划
250,000,000.00 1,750,000,000.00 14.29% 是
东兴金选 稳赢 9 号集合 资产 管理计划
集合资
管计划
86,184,342.02 430,921,710.08 20.00% 是
东兴金选 稳赢 11 号集合资 产管理计 划
集合资
管计划
111,556,704.81 557,783,524.06 20.00% 是
东兴金选 稳赢 8 号集合 资产 管理计划
集合资
管计划
13,735,127.20 68,675,636.03 20.00% 是
东兴金选 稳赢 12 号集合资 产管理计 划
集合资
管计划
104,004,090.81 520,020,454.05 20.00% 是
东兴金选 稳赢 13 号集合资 产管理计 划
集合资
管计划
74,141,590.31 370,707,951.56 20.00% 是
东兴 2 号优质成 长集合 资产 管理计划
集合资
管计划
34,418,847.10 41,625,572.44 82.69% 是
招商财富- 海 外定向 5 号专 项资产管 理计
划
专项资
管计划
541,817,745.80 543,817,745.80 99.63% 是
华安东兴 有限缓 冲定增 资产 管理计划
专项资
管计划
49,550,000.00 247,750,000.00 20.00% 是
华安东兴 有限缓 冲定增 2 号 资产管理 计
划
专项资
管计划
49,175,000.00 245,875,000.00 20.00% 是
华安- 东兴定 增 2 号资产管 理计划
专项资
管计划
140,560,000.00 140,560,000.00 100.00% 是
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（2 ）未纳入合并财 务报表 范围的结构化主体
①基本 信息
截止 2016 年 6 月 30 日， 与本公 司相 关联 、但 未纳 入本公 司合 并财 务报 表范 围的结 构化 主 体
主要为 集合 类计 划， 这类 结构化 主体 2016 年 6 月 30 日的资 产总 额为 165.77 亿 元、2015 年 12 月
31 日 资产 总额 为 102.23 亿 元。
②与权 益相 关资 产负 债的 账面价 值和 最大 损失 敞口
单位：元 币种：人民币
项 目
账面价值 最 大 损 失敞 口 账面价值 最 大 损 失敞 口
2016 年 2016 年 2015 年 2015 年
集合资产 管理计 划 1,319,303,221.21 1,319,303,221.21 1,619,755,049.75 1,619,755,049.75
③ 公司 是结 构化 主体 的发 起人但 在结 构化 主体 中没 有权益 的情 况
本公司作 为结 构化主 体发 起人的认 定依 据：在 发起 设立结构 化主 体的过 程中 ，或者组 织其 他
有关各方 共同 设立结 构化 主体过程 中发 挥了重 要作 用，而且 结构 化主体 是本 公司主要 业务 活动的
延伸， 在结 构化 主体 设立 后，仍 与本 公司 保持 密切 的业务 往来 。
本公司 本期 从此 类集 合资 产管理 计划 中获 取的 管理 费及业 绩报 酬为 人民 币 3,785.41 万元 。
3.2 利润分配或资本公积金 转增预案
( 一) 报告期实施的利润分 配方 案的 执行或调整情况
2016 年 5 月 31 日， 公 司召 开 2015 年 度股 东大 会， 审 议通过 了 《 关于 东兴 证券 股份有 限公 司
2015 年 度利 润 分 配的 议 案》 ， 并 于 6 月 20 日通 过《 证 券 时 报 》 、 《中 国 证 券报 》 与 巨 潮 资讯 网
（www.cninfo.com.cn ） 披 露了 《东 兴证 券股 份有 限 公司 2015 年度 利润 分配 实 施公告 》 ，本 次分 派
方案为 ：
以公司 总股 本 2,504,000,000 股为 基数 ，每 10 股派 发 现金红 利 2.50 元（ 含税 ） ，共计 派发 现
金红利 626,000,000.00 元 。自然 人股 东和 证券 投资 基金在 公司 派发 股息 红利 时 暂不 扣缴 个人 所 得
税（待实际 转让股票 时根 据持股期限 计算应纳 税额） ；合格境外 投资者（QFII ） 、香港市场 投资者
（包括 企业 和个 人） 按 10% 税率 代扣 代缴 所得 税， 扣税后 每股 现金 红利 为 0.225 元； 其他 机构 投
资者及 法人 股东 自行 缴纳 所得税 。
本次权 益分 派事 项的 股权 登记日 为：2016 年 6 月 27 日 ，除 息日、 现金 红利 发放日 ：2016 年
6 月 28 日 。截 至本 报告 披 露日， 本次 权益 分派 已实 施完毕 。
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( 二) 半年度拟定的利润分 配预 案、公积金转增股本 预案
是否分配 或转增 否
3.3 其他披露事项
( 一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与 上 年 同 期 相 比 发 生 大 幅 度 变 动
的警示及说明
□ 适用 √ 不适 用
( 二) 董事会、监事会对会 计师 事务所 ” 非标准审计报告 ” 的说明
□ 适用 √ 不适 用
( 三) 其他披露事项
1、公司非公开发行 股票进 展情况
2015 年 6 月 9 日和 8 月 17 日， 公司 第三 届董 事会 第 十七次 会议 和 2015 年第 一 次临时 股东 大
会审议 通过 了非 公开 发行 股票相 关事 项。
2015 年 11 月 18 日， 公司 结合证 券市 场的 变化 情况 ， 为确 保非 公开发 行顺 利 进行， 并满 足募
集资金 需求 ， 对 非公 开发 行股票 方案 中发 行价 格、 募集资 金规 模等 相关 内容 进行调 整。 2015 年 12
月 8 日， 公司 2015 年 第 二次临 时股 东大 会审 议通 过了《 关于 调整 公司 非公 开发 行 A 股 股票 方案
的议案 》 、 《关 于调 整公 司 非公开 发 行 A 股 股票预 案 的议案 》 、 《关 于调 整公 司 非公开 发行 股票 后填
补被摊 薄即 期回 报措 施的 议案》 等相 关议 案。
2015 年 12 月 29 日 ， 公 司 收到 《中 国证 监会 行政 许 可申 请 受理 通知 书 》(153763 号) ， 中 国证
监会决 定对 公司 非公 开发 行股票 申请 予以 受理 。2016 年 1 月 28 日 ，公 司公 告 关于非 公开 发行 股
票申请 文件 反馈 意见 的回 复报告 等相 关文 件。2016 年 4 月 20 日 ，中 国证 监 会发行 审核 委员 会审
核通过 公司 非公 开发 行股 票的申 请。2016 年 7 月 21 日，公 司收 到中 国证 监 会《关 于核 准东 兴证
券股份 有限 公司 非公 开发 行股票 的批 复》 （证 监许 可[2016] 1352 号 ） 。
具体内 容详 见公 司于 2015 年 6 月 10 日、8 月 19 日、11 月 18 日、12 月 9 日、12 月 30 日、
2016 年 1 月 29 日、4 月 21 日、7 月 22 日 在 《 中国 证券报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《证券 时报 》 、 《 证券
日报》 和上 海证 券交 易所 网站（http://www.sse.com.cn ）发 布的 相关 公告 。
2、公司 2016 年 1-6 月新 增借款情况
2016 年 1-6 月， 公司 累计 新增负 债融 资 55.5 亿元 ， 其中新 增发 行 2016 年公 司 债券 28 亿 元，20
通过发行 收益 凭证、 两融 资产收益 权转 让并回 购融 资、转融 通融 入资金 等方 式累计新 增负 债融资
27.5 亿元 。 2016 年 1-6 月 全 年累计 新增 借款 超 过 2015 年末经 审计 净资 产人 民 币 135.85 亿元的 20% 。
具体内 容详 见公 司 于 2016 年 7 月 19 日发 布的 《东 兴 证券股 份有 限公 司关 于 2016 年 1-6 月 累计 新
增借款 的公 告》 。
3、新设分支机构情 况
2015 年 11 月 23 日 ， 根 据 北京证 监局 《关 于核 准东 兴证券 股份 有限 公司 设 立 7 家分 支机 构的
批复》 （ 京证 监许 可[2015]119 号） ， 公司 获准 在江 苏南 京市、 山东 省济 南市、 福 建省莆 田市 、 福 建
省泉州 市、 福建 省三 明市 各设 立 1 家 分公 司， 在新 疆省昌 吉市 、 广 东省 江门 市各设 立 1 家营 业部 。
截至 2016 年 6 月 30 日， 南京、 莆田 、泉 州、 三明 分公司 及广 东江 门营 业部 、新疆 昌吉 营业 部 已
完成设 立工 作。
四 涉 及财 务报告 的相 关事项
4.1 与上年 度财 务报 告相 比， 公司无 会计 政策 、会 计估 计和核 算方 法变 更情 况。
4.2 报告期 内， 公司 未有 重大 会计差 错更 正需 追溯 重述 。
4.3 报告期 内公 司合 并报 表范 围变化 情况
截至 2016 年 6 月 30 日 ， 本公司 已设 立分 公司 8 家 ，证券 营业 部 63 家 ，本 公 司 2016 年 度纳
入合并 范围 的子 公司 共 30 户（其 中包 括法 人主 体 12 户，结 构化 主 体 18 户） 。 有关子 公司 及结 构
化主体的情况参见半年 报 全文附注 “ 第十节 财务报 告 十、在其他主体中的 权 益 ” 。合并财务报表
范围的 变化 详见 附注 “第十节 财 务报 告 九 、合 并范 围的变 更 ” 。
4.4 本半年 度财 务报 告未 经审 计。
