景顺 长城 景颐 增利 债券 型证 券投 资基 金
2016 年半 年度 报告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 :2016 年 8 月 27 日
景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏,
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 全 部 独 立
董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 25 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ,保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 6 月30 日 止。
景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 景顺长城景颐增利债券
场内简称 无
基金主代码 001854
交易代码 001854
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 9 月21 日
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 414,971,305.36 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 景顺长城景颐增利债券 A 景顺长城景颐增利债券 C
下属分级基金的交易代码 : 001854 001855
报告期末 下属分级基金的份额总额 414,951,698.47 份 19,606.89 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种, 在严格控制风险的前提下力争获取高于
业绩比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略 1 、资产配置 策略
本 基 金 运 用 自 上 而 下 的 宏 观 分 析 和 自 下 而 上 的 市 场 分 析 相 结 合 的 方 法 实 现 大
类资产配置,把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会,根据宏观经济、
基准利率水平等因素, 预测债券类、 货币类等大类资产的预期收益率水平, 结
合各类别资产的波动性以及流动性状况分析,进行大类资产配置。
2 、固定收益 类资产投资策略
(1 )债券类 属资产配置
基金管理人根据国债、 金融债、 企业 (公司) 债、 分离交易可转债债券部分等
品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析, 主动地增加预
期利差将收窄的债券类属品种的投资比例, 降低预期利差将扩大的债券类属品
种的投资比例,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
(2 )债券投 资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上, 采取利率预期策略、 信用策略 和时机策
略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
3 、权益资产 投资策略
(1 )股票投 资策略
本 基 金 股 票 投 资 遵 循 “ 自 下 而 上 ” 的 个 股 选 择 策 略, 本 基 金 将 从 定 性 及 定 量 两
个方面加以考察分析投资标的。
(2 )权证投 资策略
本基金不直接购买权证等衍生品资产, 但有可能持有所持股票所派发的权证或景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人将以价值分析为基础,
在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上, 结合权证的溢价率、 隐含波动
率等指标选择权证的卖出时机。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%
风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风险品种, 本基金 的预期收
益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨皞阳 张燕
联系电话 0755-82370388 0755-83199084
电子邮箱 investor@igwfmc.com -
客户服务电话
4008888606 95555
传真 0755-22381339 0755-83195201
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.igwfmc.com
基金半年度 报告备置地点 基金管理人的办公场所
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位:人民币元
基金级别 景顺长城景颐增利债券 A 景顺长城景颐增利债券 C
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016
年 6 月30 日)
报告期(2016 年 1 月1 日 -
2016 年 6 月30 日)
本期已实现收益 4,489,283.20 234.93
本期利润 7,086,379.59 33.79
加权平均基金份额本期利润 0.0154 0.0013
本期基金份额净值增长率 1.68% 1.79%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0174 0.0178
期末基金资产净值 425,891,022.20 20,110.18
期末基金份额净值 1.026 1.026 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、期末可供 分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、 基金份额净值的计算精确到小数点后三位, 小数点后第四位四舍五入, 由此产 生的误差计入基
金资产。
4 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
景顺长城景颐增利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.38% 0.12% 0.34% 0.01% 1.04% 0.11%
过去三个月 1.08% 0.17% 1.04% 0.01% 0.04% 0.16%
过去六个月 1.68% 0.17% 2.09% 0.01% -0.41% 0.16%
自基金合同
生效起至今
2.60% 0.14% 3.33% 0.01% -0.73% 0.13%
景顺长城景颐增利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.38% 0.14% 0.34% 0.01% 1.04% 0.13%
过去三个月 1.28% 0.17% 1.04% 0.01% 0.24% 0.16%
过去六个月 1.79% 0.17% 2.09% 0.01% -0.30% 0.16%
自基金合同
生效起至今
2.60% 0.14% 3.33% 0.01% -0.73% 0.13%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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注: 本基金的投资组合比例为: 本 基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80 %; 股票、 权
证 等权 益类资 产的 投资比 例不 超过基 金资 产 的 20% , 其中 ,本 基金 持有的 全部 权证的市值 不 得 超
过基金 资产 净值的 3 % ;现金 或到 期日在 一年 以内的 政府 债券的 投资 比例不 低于 基金资 产 净 值 的
5 %。 本基金的建仓期为自 2015 年9 月 21 日基金 合同生效日起 6 个月。 建仓期结束时, 本基金投
资组合达到上述投资组合比例的要求。基金合同生效日(2015 年 9 月 21 日)起至本 报告期末不
满一年。
3.3 其他指标
无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司 (以下简称 “公司” 或 “本公 司” ) 是经中 国证监会
证监基金字 [2003 ]76 号文批准设立的证券投资基金管理公司, 由长城证券股份有限公司、 景顺景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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资产管理有限公司、 开滦 (集团) 有限责任公司、 大连实德集团有限公司共同发起设立, 并于 2003
年 6 月9 日 获得开业批文, 注册资本 1.3 亿元 人民币, 目前, 各家出资比例分别为 49% 、49% 、1% 、
1% 。总部设 在深圳,在北京、上海、广州设有分公司。
截止 2016 年6 月30 日, 景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 55 只开 放式基金, 包括景顺
长城景 系列 开放 式 证券 投资基 金、 景顺长 城内 需增长 混合 型证券 投资 基金、 景顺 长城鼎 益 混 合 型
证券投 资基 金(LOF) 、景顺长 城资 源垄断 混合 型证券 投资 基金(LOF) 、景顺 长城 新兴成 长 混 合 型
证券投 资基 金、景 顺长 城内需 增长 贰号混 合型 证券投 资基 金、景 顺长 城精选 蓝筹 混合型 证 券 投 资
基金、 景顺 长城公 司治 理混合 型证 券投资 基金 、景顺 长城 能源基 建混 合型证 券投 资基金 、 景 顺 长
城中小 盘混 合型证 券投 资基金 、景 顺长城 稳定 收益债 券型 证券投 资基 金、景 顺长 城大中 华 混 合 型
证券投 资基 金、景 顺长 城核心 竞争 力混合 型证 券投资 基金 、景顺 长城 优信增 利债 券型证 券 投 资 基
金、上证 180 等权重交易 型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证 180 等权重交易 型开放式指
数证券 投资 基金联 接基 金、景 顺长 城支柱 产业 混合型 证券 投资基 金、 景顺长 城品 质投资 混 合 型 证
券投资基金、景顺长城沪深 300 等 权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利债券
型证券 投资 基金、 景顺 长城策 略精 选灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 景顺长 城景 兴信用 纯 债 债 券
型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型 证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投
资基金、 景顺长城景益货币市场基金、 景顺长城成长之星股票型证券投资基金、 景顺长城中证 500
交易型 开放 式 指数 证券 投资基 金、 景顺长 城优 质成长 股票 型证券 投资 基金、 景顺 长城优 势 企 业 混
合型证 券投 资基金 、景 顺长城 鑫月 薪定期 支付 债券型 证券 投资基 金、 景顺长 城中 小板创 业 板 精 选
股票型证券投资基金、景顺长城中证 800 食品 饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中
证 TMT150 交 易型开放式指数证券投资基金、 景顺 长城中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基
金、景 顺长 城研究 精选 股票型 证券 投资基 金、 景顺长 城景 丰货币 市场 基金、 景顺 长城中 国 回 报 灵
活配置 混合 型证券 投资 基金、 景顺 长城量 化精 选股票 型证 券投资 基金 、景顺 长城 稳健回 报 灵 活 配
置混合 型证 券 投资 基金 、景顺 长城 沪港深 精选 股票型 证券 投资基 金、 景顺长 城领 先回报 灵 活 配 置
混合型证券投资基金、 景顺长城中证 TMT150 交易型 开放式指数证券投资基金联接基金、 景顺长城
安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放 式指数证券投资基金联接
基金、 景顺 长城交 易型 货币市 场基 金、景 顺长 城泰和 回报 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、 景 顺 长
城景瑞 收益 定期开 放债 券型证 券投 资基金 、景 顺长城 改革 机遇灵 活配 置混合 型证 券投资 基 金 、 景
顺长城 景颐 增利债 券型 证券投 资基 金、景 顺长 城景颐 宏利 债券型 证券 投资基 金、 景顺长 城 景 盛 双
息收益 债券 型 证券 投资 基金、 景顺 长城低 碳科 技主题 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、景 顺 长 城 环
保优势 股票 型证券 投资 基金。 其中 景顺长 城景 系列开 放式 证券投 资基 金下设 景顺 长城优 选 混 合 型景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。
本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取良好投资业绩。
4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
毛从容
景顺长城稳健回报灵活配
置混合型基金、领先回报
灵活配置混合型基金、中
国回报灵活配置混合型基
金、安享回报灵活配置混
合型基金、泰和回报灵活
配置混合型基金、景颐双
利债券型基金、景颐增利
债券型基金、景丰货币市
场基金、 景颐宏利债券型、
景盛双息收益债券型、景
系列基金基金经理(分管
景系列基金下设之景顺长
城货币市场基金) , 副总经
理兼固定收益部投资总监
2005 年 9
月 21 日
- 16
经济学硕士。 曾任职于
交通银行、 长城证券金
融研究所, 着重于宏观
和债券市场的研究, 并
担任金融研究所债券
业务小组组长。2003
年 3 月加入 本公司, 担
任研究员等职务;自
2005 年 6 月 起担任基
金经理。
袁媛
景顺长城四季金利债券型
证券投资基金、景顺长城
景益货币市场基金、景顺
长城鑫月薪定期支付债券
型证券投资基金、景顺长
城交易型货币市场基金、
景顺长城景颐增利债券型
证券投资基金基金经理
2015 年11
月 3 日
- 9
经济学硕士。 曾任职于
齐鲁证券北四环营业
部, 也曾担任中航证券
证券投资部投资经理、
安信证券资产管理部
投资主办等职务。2013
年 7 月加入 本公司, 担
任固定收益部资深研
究员;自 2014 年4 月
起担任基金经理。
注:1 、 对基金的首任基金经理, 其 “任职日期”按基金合同生效日填写, “离任日期”为根据公
司决定的解聘日期 (公告前一日) ; 对此后的非首任基金经理, “任职 日期 ”指根据公司决定聘任
后的公告日期, “离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日) ;
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;
3 、 毛从容女士于 2016 年4 月19 日离 任景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长
城景丰货币市场基金基金经理,2016 年 4 月 25 日离任景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投
资基金、景系列基 金基金经理(分管景系列基金下设之景顺长城货币市场基金) ,2016 年 6 月 17
日离任景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报告 期内, 本基 金管理 人严 格遵守 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》 、 《公 开募集证 券 投
资基金 运作 管理办 法》 、 《证券 投资 基金销 售管 理办法 》和 《证券 投资 基金信 息披 露管理 办法 》 等
有关法律法规及各项实施准则、 《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法
律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控 制风险的基础上 ,
为基金 持有 人谋求 最大 利益。 本报 告期内 ,基 金运作 整体 合法合 规, 未发现 损害 基金持 有 人 利 益
的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报 告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本 报 告期 内, 本 基金 管理 人 严格 执行 《 证券 投资 基 金管 理公 司 公平 交易 制 度指 导意 见 (2011
年修订) 》 , 完善相 应制 度及流 程, 通过系 统和 人工等 各种 方式在 各业 务环节 严格 控制交 易公 平 执
行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
上 半 年经 济数 据 前高 后低 ,1-2 月信 贷 数据 超市 场 预期 ,房 地 产和 基建 数 据回 升, 随 着信贷
数据回落,各项经济 数据也开始向下,5 月初 “权威人士 ”定调中国经济长期持续 L 型走势 ,并
且不赞同过度投资和过度信贷刺激经济的做法。 民间投资今年以来加速下滑, 制约投资总量增长,
反映经 济内 生动力 依然 不足。 这轮 经济回 稳来 自于房 地产 政策的 放松 和财政 的支 持力度 加 大 , 以
及银行 信贷 的支持 。应 该说权 威人 士定调 比较 清晰, 经济 平稳阶 段要 推供给 侧改 革,政 策 不 能 大
水漫灌,经济增速可能面临回落风险,但前期投入的惯性仍在。
货 币 政策 依然 中 性偏 松, 权 威人 士的 论 调、 央行 工 作报 告中 都 印证 了当 前 货币 政策 和市场流
动性相 比一 季度边 际上 有所趋 紧, 货币政 策基 调也从 稳健 偏宽 松 逐步 趋向实 质性 稳健。 而 公 开 市
场利率自去年 10 月底以 来一直维持在 2.25% 水平 、汇率因素、MPA 考核、 对半年末资金面的预期
紧张都使得资金利率中枢出现了一定程度的上移。
债 券 市场 收益 率 波动 较大 ,1 季 度在 配 置盘 推动 下 ,信 用债 收 益率 继续 下 行, 利率 债则在基
本面回 升推 动下收 益率 有所上 行。4 月份受基 本面继 续好 转、通 胀压 力回升 和铁 物资事 件 影 响 ,
债券收益率出现明显上行。进入 5 月后,在美国加息预期延后、权威人士判断我国经济 运行为 L景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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型走势 、基 本面呈 现出 有利因 素等 影响下 ,尤 其是英 国退 欧公投 结果 远超市 场预 期,成 为 今 年 以
来最大的黑天 鹅事件, 全球避险情绪急速升温, 债券收益率重新回到下行通道。 上半年 10 年 期 国
开债、3 年期 AA 中票和5 年期中票收 益率分别上行 6BP 、 下 行 7BP 和下 行 6BP 至3.19% 、3.98% 和
4.31% 。
上 半 年权 益市 场 表现 不佳 , 一方 面熔 断 机制 一定 程 度造 成市 场 的恐 慌, 另 一方 面, 人民币汇
率贬值造成权益市场出现较明显的回调。 2 季度在加入 MSCI 预期、 深港通等因素影响下导致反弹,
但不是一帆风顺。上半年上证综指、深证成指和创业 板指分别下跌 17.22%、17.17% 和 17.92% 。
鉴于经济基本面在 1 季 度末有所企稳,宽松货币政策转向 稳健,组合在 2 季度初 有降杠杆缩
久期操 作, 组合仍 主要 以信用 债配 置作为 主要 的获益 来源 ,整体 配置 思路仍 是在 控制信 用 风 险 和
流动风险可控的前提下, 保持杠杆在合理水平, 主要建仓资质较好的 3 年 内城投债和短久期短融,
获取票 息收 入。期 间阶 段性参 与利 率债的 波段 机会。 上半 年权益 方面 保持灵 活仓 位,以 业 绩 成 长
较确定的个股为主要投资标的,根据市场变化及时调整股票的投资比例。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2016 年上半 年,景颐增利 A 类份额 净值增长率为 1.68% ,业 绩比较基准收益率为 2.09% 。
2016 年上半 年,景颐增利 C 类份额 净值增长率为 1.79% ,业 绩比较基准收益率为 2.09% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
下半年基建在宽财政带动下仍可能维持高位, 房地产投资有一定的惯性, 民间投资下滑趋缓,
短期经济增长仍有惯性,加上去年下半年的低基数,经济呈现 L 型走 势的概率较大。权威人士定
调“经济运行 L 型走势 ”,政策应该不会进行大幅度刺激,增长和通胀略有走弱的概率较大,供
给侧改 革重 回政策 重心 。随着 食品 价格中 鲜菜 价格持 续回 落,猪 肉价 格涨幅 继续 放缓, 后 期 食 品
类价格涨幅预计继续下降,推动下半年 CPI 逐 步下行,但需关注石油价格上涨、异常天气因素 对
CPI 的冲击。 大宗商品价格可能推动 PPI 继续回升 ,CPI 和PPI 的剪刀差收窄。
预 计 货币 政策 将 继续 围绕 维 稳国 内资 金 面和 应对 人 民币 贬值 , 货币 政策 难 言收 紧, 但大幅宽
松的可 能性 不大。 金融 去杠杆 以及 引导资 金脱 虚向实 ,预 计央行 仍会 维持短 端资 金面的 平 稳 。 关
注央行的降准举措和 7 天逆回购利率的变化。财政政策仍有继续放松的空间,当前政府仍有一定
的举债空间。预计依然会继续加大财政政策刺激力度,继续托底经济。
宽 松 的货 币政 策 转向 稳健 , 在供 给侧 改 革和 稳增 长 的博 弈中 , 实体 经济 信 用扩 张放 缓,央行
在强化 利率 走廊建 设的 过程中 ,仍 会通过 多 种 工具, 将短 端利率 维持 在其合 意水 平,防 范 系 统 性
金融风 险。2 季度央行 加大力 度维 稳资金 面, 一是 宣 布调 整人民 币存 款准备 金考 核基数 , 二 是 将景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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MLF 询量、PSL 常态化。 美 元加息预期、 经济回稳、 物价回升、 人民币汇率压力, 降息空间很难看
到,降准依赖于外占流出情况。央行主要通过公开市场操作提供流动性。
海外不确定性增加, 汇率贬值趋势未改。 美国加息预期出现反复, 成 为干扰市场的风险因素 。
英国退 欧可 能会进 一步 加大欧 盟分 裂的风 险, 市场风 险偏 好明显 下降 ,避险 情绪 升温, 脱 欧 后 续
的演变 值得 关注。 汇率 长期取 决于 中国的 经济 基本面 ,长 期贬值 压力 仍存, 但近 期脱欧 事 件 使 得
人民币贬值风险进一步释放,考虑在 9 月G20 峰会前,短期人民币汇率 对美元大概率会趋稳。
综上,经济 L 型增长和通 胀走弱,货币政策回归中性的定调,基本面对债市影响偏正面,但
监管风 险的 发酵, 信用 融资的 大幅 回落, 以及 美元加 息和 汇率问 题等 待靴子 落地 。基本 面 和 政 策
面仍可 能阶 段 性推 动收 益率下 行, 年初中 国国 债和美 国国 债收益 率收 窄,制 约国 内无风 险 利 率 的
下行。 今年 以来随 着避 险情绪 的上 升,全 球利 率大幅 下行 并于近 期创 出历史 新低 ,而中 国 债 市 表
现 相 对落 后, 且 上半 年人 民 币贬 值了 2.31% ,这 为 国内 收益 率 下行 打开 空 间。 但收 益 率下行空间
预计有 限, 主因是 下半 年仍面 临人 民币贬 值压 力、房 价持 续上涨 后货 币政策 放 松 力度继 续 放 缓 。
相对看 好利 率债的 阶段 性机会 ,不 过需把 握好 波段。 信用 融资循 环出 现问题 ,下 半年低 评 级 的 信
用风险还会暴露,信用利差分化。看好短久期高评级的信用品种。
2016 年债券 市场风险点在于人民币汇率风 险和个券信用风险。 组合投资上将适当控制债券的
久期和 维持 杠杆比 例, 密切关 注各 项宏观 经济 数据、 政策 调整和 市场 资金面 情况 ,保持 对 组 合 的
信用风 险和 流动性 风险 的关注 ,增 加利率 债的 交易机 会。 权益方 面, 未来将 会大 概率持 续 震 荡 的
“猴市 行情 ”特征 ,基 本面也 不支 持市场 的大 幅上涨 。在 全球风 险偏 好明显 下降 后,国 内 权 益 风
险偏好不会明显 回升,但利空因素不多,A 股指数可能围绕 2700 到 3200 进行波动,存量资金博
弈为主 ,不 排除阶 段性 险资、 国家 队资金 增援 的可能 。个 股方面 ,精 选个股 ,业 绩增长 较 确 定 且
处于题 材的 个券上 涨动 力更强 。选 股思路 为稀 缺 的优 质资 产即业 绩增 长确定 的个 股。保 持 适 中 的
权益仓位基础上进行波段操作。积极参与新发转债机会,兼顾权益市场的投资机会。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
1 、有关参与 估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公 司 成立 基金 估 值小 组对 基 金财 产的 估 值方 法及 估 值程 序作 决 策, 基金 估 值小 组在 遵守法律
法规的 前提 下,通 过参 考行业 协会 的估值 意见 及独立 第三 方机构 估值 数据等 方式 ,谨慎 合 理 地 制
定高效可行的估值方法,以求公平对待投资者。
估 值 小组 成员 包 括公 司投 资 片、 交易 管 理部 、基 金 事务 部、 法 律、 监察 稽 核部 、风 险管理岗
等相关人员。
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。 基金份 额净值由基金管理人完成估值后,景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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将估值 结果 以双方 认可 的方式 报给 基金托 管人 ,基金 托管 人按基 金合 同规定 的估 值方法 、 时 间 、
程序进 行复 核,基 金托 管人复 核无 误后返 回给 基金管 理人 ,由基 金管 理人对 外公 布。月 末 、 年 中
和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
当 发 生了 影响 估 值方 法和 程 序的 有效 性 及适 用性 的 情况 时, 通 过会 议方 式 启动 估值 小组的运
作。对 长期 停牌股 票等 没有市 价的 投资品 种, 由 投资 人员 凭借其 丰富 的专业 技能 和对市 场 产 品 的
长期深 入的 跟踪研 究, 综合宏 观经 济、行 业发 展及个 股状 况等各 方面 因素, 从价 值投资 的 角 度 进
行理论 分析 ,并根 据分 析的结 果向 基金估 值小 组提出 有关 估值方 法或 估值模 型的 建议。 风 险 管 理
人员根 据投 资人员 提出 的估值 方法 或估值 模型 进行计 算及 验证, 并根 据计算 和验 证的结 果 与 投 资
人员共 同确 定估值 方法 并提交 估值 小组。 估值 小组共 同讨 论通过 后, 基金事 务部 基金会 计 根 据 估
值小组 确认 的估值 方法 对各基 金进 行估值 核算 并与基 金托 管行核 对。 法律、 监察 稽核部 相 关 人 员
负责监 察执 行估值 政策 及程序 的合 规性, 控制 执行中 可能 发生的 风险 ,并对 有关 信息披 露 文 件 进
行合规性审查。
基 金 估值 小组 核 心成 员均 具 有五 年以 上 证券 、基 金 行业 工作 经 验, 具备 专 业胜 任能 力和相关
从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2 、基金经理 参与或决定估值 的程度
基 金 经理 在需 要 时出 席估 值 小组 会议 , 凭借 其丰 富 的专 业技 能 和对 市场 产 品的 长期 深入的跟
踪研究, 向估值小组提出估值建议。 估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议, 确定估值 方法 。
3 、参与估值 流程各方之间存在的任何重大利益冲突
估 值 小组 秉承 基 金持 有人 利 益至 上的 宗 旨, 在估 值 方法 的选 择 上力 求 客 观 、公 允, 在数据的
采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。
本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4 、已签约的 任何定价服务的性质与程度
本 基 金管 理人 与 中央 国债 登 记结 算有 限 责任 公司 签 署服 务协 议 ,由 其提 供 银行 间同 业市场交
易的债券品种的估值数据。
本 基 金管 理人 与 中证 指数 有 限公 司签 署 服务 协议 , 由其 提供 在 证券 交易 所 上市 或挂 牌转让的
固定收益品种( 可转换债 券、资产支持证券和私募债券除外) 的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金本报告期内未实施利润分配。 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基 金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
托 管 人声 明, 在 本报 告期 内 ,基 金托 管 人 — 招商 银 行股 份有 限 公司 不存 在 任何 损害 基金份额
持有人 利益 的行为 ,严 格遵守 了《 中华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 及其他 有关 法律法 规 、 基 金
合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内基 金 管理 人在 投 资运 作、 基 金资 产净 值 的计 算、 利 润分 配、 基 金份 额申 购赎回价
格的计算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为, 严格遵守了 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》等 有关法 律法 规,在 各重 要方面 的运 作严格 按照 基金合 同 的 规 定
进行。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等内容真实、
准确和完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 )
6.1 资产负债表
会计主体 :景顺长城景颐增利债券型证券投资基金
报告截止日: 2016 年6 月 30 日
单位:人民币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产:
银行存款 1,910,442.67 12,159,763.82
结算备付金 1,416,643.13 291,988.39
存出保证金 24,518.06 16,900.36
交易性金融资产 514,954,572.19 641,024,349.67
其中:股票投资 38,306,714.88 21,023,057.15
基金投资 - -
债券投资 476,647,857.31 620,001,292.52 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 10,000,125.00 -
应收证券清算款 2,000,000.00 -
应收利息 8,762,333.21 9,871,923.25
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 539,068,634.26 663,364,925.49
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 110,904,440.60 159,999,672.50
应付证券清算款 1,737,854.11 2,615,115.28
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 138,707.80 175,523.36
应付托管费 34,676.95 43,880.85
应付销售服务费 6.60 25.30
应付交易费用 42,054.32 26,831.34
应交税费 - -
应付利息 26,846.60 52,759.22
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 272,914.90 89,500.00
负债合计 113,157,501.88 163,003,307.85
所 有 者 权益:
实收基金 414,971,305.36 495,691,387.71
未分配利润 10,939,827.02 4,670,229.93
所有者权益合计 425,911,132.38 500,361,617.64
负债和所有者权益总计 539,068,634.26 663,364,925.49
注:报告截止日 2016 年 6 月 30 日,基金份额总额 414,971,305.36 份, 其中 A 类基金份额净值
1.026 元 , 基 金份额总额414,951,698.47 份; C 类基 金份额净值1.026 元, 基金 份额总额19,606.89
份。
6.2 利润表
会计主体 :景顺长城景颐增利债券型证券投资基金
本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位:人民币元 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
一、收入 10,218,505.92
1. 利息收入 12,011,083.70
其中:存款利息收入 36,145.66
债券利息收入 11,962,761.98
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 12,176.06
其他利息收入 -
2. 投资收益( 损失以“- ”填列) -4,389,477.66
其中:股票投资收益 -3,579,371.09
基金投资收益 -
债券投资收益 -1,054,852.55
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 244,745.98
3. 公允价值变 动收益(损失以“- ”号填
列)
2,596,895.25
4. 汇兑收益 ( 损失以“- ”号填列) -
5. 其他收入( 损失以“- ”号填列) 4.63
减:二 、费用 3,132,092.54
1 .管理人报 酬 924,313.95
2 .托管费 231,078.58
3 .销售服务 费 56.08
4 .交易费用 69,835.05
5 .利息支出 1,702,069.24
其中:卖出回购金融资产支出 1,702,069.24
6 .其他费用 204,739.64
三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “- ” 号填
列)
7,086,413.38
减:所得税费用 -
四 、 净 利润( 净 亏 损以“- ”号 填 列) 7,086,413.38
6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表
会计主体 :景顺长城景颐增利债券型证券投资基金
本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位:人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
(基金净值)
495,691,387.71 4,670,229.93 500,361,617.64
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 (本
期利润)
- 7,086,413.38 7,086,413.38
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
( 净 值 减 少 以 “- ”号
填列)
-80,720,082.35 -816,816.29 -81,536,898.64
其中:1. 基金 申购款 2,869,332.38 45,442.51 2,914,774.89
2. 基金赎回 款 -83,589,414.73 -862,258.80 -84,451,673.53
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 (净值减
少以“- ”号填列)
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
(基金净值)
414,971,305.36 10,939,827.02 425,911,132.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署:
______ 许义 明______
______ 吴建军______
____ 邵媛 媛____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
景 顺 长 城 景 颐 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2015]2054 号 《关于准予景顺长城景颐增利债券型证券投资
基金注 册的 批复》 核准 ,由景 顺长 城基金 管理 有限公 司依 照《中 华人 民共和 国证 券投资 基 金 法 》
和《景 顺长 城景颐 增利 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》负 责公开 募集 。本基 金为 契约型 开 放 式 ,
存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 554,927,664.90 元, 业经普华永
道中天会计师事务所( 特 殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015)第 1140 号 验资报告予以验证。 经 向
中国证监 会备案, 《景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金合同》 于 2015 年9 月 21 日正式 生
效,基金合同生效日的基金份额总额为 554,949,063.85 份 基 金 份 额 , 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
21,398.95 份 基 金份 额。 本 基金 的基 金 管理 人为 景 顺长 城基 金 管理 有限 公 司, 基金 托 管人为招商景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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银行股份有限公司( 以下 简称 “招商银行”) 。
根 据 《景 顺长 城 景颐 增利 债 券型 证券 投 资基 金基 金 合同 》和 《 景顺 长城 景 颐增 利债 券型证券
投资基金招募说明书》 , 本基金自募集期起根据认购费、 申购费、 销售服务费收取方式的不同, 将
基金份 额分 为不同 的类 别。在 投资 者认 购/ 申购 时收取 认购/ 申购费 的, 但不从 本类 别基金 资 产 中
计提销售服务费的, 称为 A 类基金 份额; 不收取认购/ 申购 费, 而从本 类别基金资产中计提销售 服
务费的,称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基
金 A 类基金 份额和 C 类 基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金
份额,但不同类别基金份额之间不能相互转换。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《景 顺 长城 景颐 增 利债 券型 证 券投 资基 金基金合
同》的 有关 规定, 本基 金的投 资范 围主要 为依 法发行 的固 定收益 类品 种,包 括国 内依法 发 行 上 市
的国家 债券 、金融 债券 、次级 债券 、中央 银行 票据、 企业 债券、 中小 企业私 募债 券、公 司 债 券 、
中期票 据、 短期融 资券 、质押 及买 断式回 购、 协议存 款、 通知存 款、 定期存 款、 资产支 持 证 券 、
可转换债券( 含分离型可转换债券) 、 银行存款等。 本基金同时投资于 A 股股票( 包含 中小板、 创业
板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 权证等权益类品种以及法律、 法规或中国证监会允许基
金投资 的其 他金融 工具 ,但需 符合 中国证 监会 的相关 规定 。如法 律法 规或监 管机 构以后 允 许 基 金
投资其 他品 种,基 金管 理人在 履行 适当程 序后 , 可以 将其 纳入投 资范 围。本 基金 投资于 债 券 类 资
产的比例不低于基金资产的 80% ,投 资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% ,
其中持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3% , 持 有现金或者到期日在一年以内的政府债
券 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 三 年 期 银 行 定 期 存 款 利 率( 税
后)+1.5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2016 年8 月25 日 批准报出。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则 ”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会 ”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《景顺长 城景颐增利债券型证券
投资基金 基 金合同》 和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016
年 6 月 30 日 的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日期间的经 营成果和基金净值 变
动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
无。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
无。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
无。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《财 政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1
号 《 关于 企业 所 得税 若干 优 惠政 策的 通 知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上 市公 司股 息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税
[2016]46 号 《关于进一步明确全面推 开营改增试点金融业有关政 策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融 机构 同业往 来等 增值税 补充 政策的 通知 》及其 他相 关财税 法规 和实务 操作 ,主要 税 项 列 示
如下:
(1) 于2016 年 5 月1 日 前, 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收 营业税 。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月1 日 起,
金融业 由缴 纳营业 税改 为缴纳 增值 税。对 证券 投资基 金管 理人运 用基 金买卖 股票 、债券 的 转 让 收
入免征增值税,对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对 基金从 证 券市 场中 取 得的 收入 , 包括 买卖 股 票、 债券 的 差价 收 入 , 股权 的股 息 、红利
收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减 按
50% 计入应纳 税所得额;持股期限超过 1 年的, 于 2015 年 9 月 8 日前暂 减按 25% 计入 应纳税所得
额, 自 2015 年 9 月8 日 起, 暂免征收个人所得税。 对基金持有的 上市公司限售股, 解禁后取得的
股息、 红利 收入, 按照 上述规 定计 算纳税 ,持 股时间 自解 禁日起 计算 ;解禁 前取 得的股 息 、 红 利
收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计 征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1%的税率缴纳 股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
于本报告期,并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司( “招商银行” ) 基金托管人、基金销售机构
长城证券股份有限公司( “长城证券” ) 基金管理人股东、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 924,313.95 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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其中:支付销售机构的客户维护费 -
注: 支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.4% 的 年费
率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.4% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 231,078.58
注: 支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1% 的 年费率计提, 逐日累计至每
月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值×0.1% / 当年 天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
景顺长城景颐增利
债券 A
景顺长城景颐增利
债券 C
合计
景顺长城基金管理有限
公司
- 56.08 56.08
招商银行 - - -
长城证券 - - -
合计 - 56.08 56.08
注: 支付基金 销售机构的C 类基金份额 销售服务费按前一日C 类基金资产净值0.4% 的 年费率计提 ,
逐日累 计至 每月月 底, 按月支 付给 景顺长 城基 金管理 有限 公司, 再由 景顺长 城基 金管理 有 限 公 司
计算并支付给各基金销售机构。A 类 基金份额不收取销售服务费。其计算公式为:
日销售服务费=前一日 C 类基金资产 净值 X 0.4% / 当年天数
6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位:人民 币元
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行 - - - - 30,000,000.00 14,548.56
景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金基金管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
除基金管理人之外,本基金的其他关联方于本报告期末 及上年度末均未投资本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位:人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
招商银行 1,910,442.67 19,298.75
注:本基金的活期银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
无。
6.4.9 期末(2016 年 6 月 30 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金无因认购新发/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月30 日 止, 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 79,599,440.60 元,是 以如下债券作为抵押:
金额单位:人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
011599742 15 闽交运
SCP005
2016 年7 月1
日
100.54 100,000 10,054,000.00
160210 16 国开10 2016 年7 月6
日
99.95 200,000 19,990,000.00 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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150222 15 国开22 2016 年7 月6
日
99.99 200,000 19,998,000.00
041556045 15 三安
CP001
2016 年7 月6
日
100.36 300,000 30,108,000.00
合计
800,000 80,150,000.00
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 31,305,000.00 元, 于2016 年7 月7 日前分别到期。 该类交易要求本基金转入质押
库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次, 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日,本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 41,954,459.48 元, 属于第二层次的余额为 473,000,112.71 元, 无 属于第三
层次的余额。 (2015 年 12 月 31 日,第 一层次 23,058,183.95 元 ,第二层次 617,966,165.72 元,
无属于第三层次的余额 )
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或属于非公开发行等情况, 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期
间及限 售期 间将相 关股 票和债 券的 公允价 值列 入第一 层次 ;并根 据估 值调整 中采 用的不 可 观 察 输
入值对于公允价值的 影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年6 月 30 日,本 基金未持有非持续的 以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 , 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(% )
1 权益投资 38,306,714.88 7.11
其中:股票 38,306,714.88 7.11
2 固定收益投资 476,647,857.31 88.42
其中:债券 476,647,857.31 88.42
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 10,000,125.00 1.86
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 3,327,085.80 0.62
7 其他各项资产 10,786,851.27 2.00
8 合计 539,068,634.26 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
金额单位 :人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 34,349,714.88 8.06
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - - 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
3,957,000.00 0.93
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 38,306,714.88 8.99
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
无。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 002533 金杯电工 449,941 6,042,707.63 1.42
2 002508 老板电器 134,916 4,960,861.32 1.16
3 300241 瑞丰光电 300,000 4,953,000.00 1.16
4 000967 盈峰环境 204,950 4,547,840.50 1.07
5 002649 博彦科技 100,000 3,957,000.00 0.93
6 002426 胜利精密 270,000 2,659,500.00 0.62
7 000418 小天鹅A 80,000 2,609,600.00 0.61
8 300475 聚隆科技 70,000 1,885,800.00 0.44
9 000050 深天马A 85,000 1,773,950.00 0.42
10 002303 美盈森 140,000 1,720,600.00 0.40
注 : 投资 者欲了 解 本报 告期末 基 金投 资的所 有 股票 明细, 应 阅读 登载于 基 金管 理人网 站 的 半 年度报 告
正文。 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名 的 股 票明 细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002533 金杯电工 4,950,061.41 0.99
2 002649 博彦科技 4,791,331.18 0.96
3 300241 瑞丰光电 4,749,287.48 0.95
4 000967 盈峰环境 4,265,907.00 0.85
5 002303 美盈森 2,974,429.00 0.59
6 002508 老板电器 2,710,362.16 0.54
7 002426 胜利精密 2,552,759.00 0.51
8 002394 联发股份 2,286,011.00 0.46
9 300475 聚隆科技 1,915,069.00 0.38
10 000050 深天马A 1,794,964.00 0.36
11 600240 华业资本 1,112,856.00 0.22
注:买入金额为成交金额(成交单价乘以成交数量),未考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名 的 股 票明 细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002303 美盈森 2,798,113.20 0.56
2 600240 华业资本 2,695,033.68 0.54
3 002674 兴业科技 2,500,848.56 0.50
4 002688 金河生物 2,455,203.97 0.49
5 002394 联发股份 2,093,908.15 0.42
6 000967 盈峰环境 1,844,840.58 0.37
7 002649 博彦科技 756,600.00 0.15
注:卖出金额为成交金额(成交单价乘以成交数量) ,未考 虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 34,103,037.23
卖出股票收入(成交)总额 15,144,548.14
注: 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额 (成交单价乘以成交数量) ,
未考虑相关交易费用。 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,988,000.00 9.39
其中:政策性金融债 39,988,000.00 9.39
4 企业债券 231,817,112.71 54.43
5 企业短期融资券 180,855,000.00 42.46
6 中期票据 20,340,000.00 4.78
7 可转债(可交换债) 3,647,744.60 0.86
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 476,647,857.31 111.91
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 041553085 15 南平高速
CP002
400,000 40,236,000.00 9.45
1 041562063 15 湛江交投
CP001
400,000 40,236,000.00 9.45
2 1280226 12 泉州路桥 债
02
300,000 33,255,000.00 7.81
3 041560100 15 杭工投
CP001
300,000 30,120,000.00 7.07
4 041556045 15 三安 CP001 300,000 30,108,000.00 7.07
5 122788 PR 三明债 370,000 26,780,600.00 6.29
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
7.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1
本 报 告期 内未 出 现基 金投 资 的前 十名 证 券的 发行 主 体被 监管 部 门立 案调 查 或者 在报 告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 24,518.06
2 应收证券清算款 2,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 8,762,333.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,786,851.27
7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位:份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
景 顺 长 城景颐
增利债券 A
220 1,886,144.08 414,704,607.43 99.94% 247,091.04 0.06%
景 顺 长 城景颐
增利债券 C
3 6,535.63 - - 19,606.89 100.00%
合计 223 1,860,857.87 414,704,607.43 99.94% 266,697.93 0.06%
注: 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中, 对下属分级基金, 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ,对 合计数 ,比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 (即 期末基 金 份 额 总
额) 。
8.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数(份)
占基金总份额
比例
基金管理人 所有
从业人员持有本
基金
景顺长城景颐增利
债券 A
- -
景顺长城景颐增利
债券 C
98.32 0.50%
合计
98.32 0.00%
注:分 级基 金管理 人的 从业人 员持 有份额 占总 份额比 例的 计算中 ,对 下属分 级基 金,比 例 的 分 母
采用各 自级 别的份 额, 对合计 数, 比例的 分母 采用下 属分 级基金 份额 的合计 数( 即期末 基 金 份 额
总额) 。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
1 、本期末基 金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2 、本期末本 基金的基金经理未持有本基金。
景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目
景顺长城景颐增
利债券 A
景顺长城景颐增
利债券 C
基金合同生效日 (2015 年 9 月21 日 ) 基金份
额总额
554,879,062.45 70,001.40
本报告期期初基金份额总额 495,618,475.15 72,912.56
本报告期基金总申购份额 2,848,667.48 20,664.90
减: 本报告期 基金总赎回份额 83,515,444.16 73,970.57
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-"
填列)
- -
本报告期期末基金份额总额 414,951,698.47 19,606.89
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
在本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、本基金管 理人于 2016 年 1 月 22 日 发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过,同意黄卫明先生辞去本公司督察长一职。
2 、 本基金管理人于 2016 年 2 月4 日 发布公告, 经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通
过,聘任杨皞阳先生担任本公司督察长。
3 、本基金管 理人于 2016 年 2 月 20 日 发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议
通过,聘任毛从容女士担任本公司副总经理。
4 、 本基金管理人于 2016 年 7 月4 日 发布公告, 经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通
过, 同意赵如冰先生辞去本公司董事长一职, 聘任杨光裕 先生担任本公司董事长。 根据公司章程
相关规定, “公司的董事长为公司的法定代表人” 。 经深圳市市场监督管理局核准, 景顺长城基金
管理有限公司法定代表人已于 2016 年 7 月13 日 变更为杨光裕先生, 本基金管理人已于 2016 年 7
月 15 日发布 了公告。
上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案。 有关公告刊登在中国证券报、 上海证券
报、证券时报及基金管理人网站上。 景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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5 、报告期内 本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
在本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
在本报告期内,本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内, 本基金管理人及其高级管理人员、 托管人托 管业务部门及其高级管理人员未受
到监管部门的任何稽查和处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
平安证券有限
责任公司
2 49,247,585.37 100.00% 45,864.56 100.00% 未变更
注:基金专用交易单元的选择标准和程序如下:
1 )选择标准
a 、资金实力 雄厚,信誉良好;
b 、财务状况 良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
c 、经营行为 规范,最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚;
d 、内部管理 规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密的要求;
e 、该证券经 营机构具有较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时、全面、
定期向 基金 管理人 提供 高质量 的咨 询服务 ,包 括宏观 经济 报告、 行业 报告、 市场 走向分 析 报 告 、景顺长城景颐增利债券 2016 年半年度报告摘要
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个股分 析报 告及其 他专 门报告 以及 全面的 信息 服务。 并能 根据 基 金管 理人的 特定 要求, 提 供 专 门
研究报告。
2 )选择程序
基金管 理人 根据以 上标 准进行 考察 后 ,确 定证 券经营 机构 的选择 。基 金管理 人与 被选择 的 证 券 经
营机构签订协议。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
平安证券有限
责任公司
167,887,414.75 100.00% 1,505,482,000.00 100.00% - -
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
景顺长城基金管理有限公司
2016 年8 月27 日