建信 目标 收益 一年 期债 券型 证券 投资 基金
2016 年半 年度 报告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 27 日
建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年2 月22 日起至6 月 30 日止。
建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 建信目标收益一年期债券
基金主代码 002377
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 2 月22 日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,001,960,433.58 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金在追求本金安全、严格控制风险并保持良好流
动性的基础上，力争通过主动的组合管理为投资人创
造较高的当期收入和长期稳定的投资回报。本基金在
追求本金安全、严格控制风险并保持良好流动性的基
础上，力争通过主动的组合管理为投资人创造较高的
当期收入和长期稳定的投资回报。
投资策略 封闭期内，本基金在普通债券的投资中主要基于对国
家财政政策、 货币政策的深入分析 以 及对宏观经济的
动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略，主要
包括：久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨
市场套利和相对价值判断等管理手段， 对债券 市场、
债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，
相机而动、积极调整。
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投
资人安排投资， 在遵守 本基金有关投资限制与投资比
例的前提下， 将主要投资于高流动性的投资品种， 防
范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 一年期定期存款利率（税后）+1%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平低
于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 建信基金管理有限责任公
司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 吴曙明 汤嵩彦 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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联系电话 010-66228888 95559
电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话
400-81-95533
010-66228000
95559
传真 010-66228001 021-62701216
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 2 月22 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 74,366,271.75
本期利润 68,059,991.82
加权平均基金份额本期利润 0.0085
本期基金份额净值增长率 0.90%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0085
期末基金资产净值 8,070,020,425.40
期末基金份额净值 1.009
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末可供分配利润的计算方法： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数， 则 期末可供分配利
润的金 额为 期末未 分配 利润的 已实 现部分 ；如 果期末 未分 配利润 的未 实现部 分为 负数， 则 期 末 可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分） 。
3 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4 、本基金基 金合同于 2016 年2 月22 日生效。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.40% 0.04% 0.21% 0.01% 0.19% 0.03%
过去三个月 0.70% 0.05% 0.63% 0.01% 0.07% 0.04%
自基金合同
生效起至今
0.90% 0.04% 0.92% 0.01% -0.02% 0.03%
注： 本基金业绩比较基准为： 一年期定期存款利率 （税后）+1% 。 本基金 是定期开放式债券型基金
产品， 封闭 期为一 年。 以一年 期银 行定期 存 款 税后利 率+1%作为本 基金 的业绩 比较 基准， 能 够 使
本基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金的业绩表现。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：本基金基金合同于 2016 年2 月22 日生效，截 至报告期末 仍处于建仓期。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9
月 19 日，注 册资本 2 亿 元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、
中 国华 电集团 资本 控股有 限公 司，其 中中 国建设 银行 股份有 限公 司出资 额占 注册资本的 65% ，信
安 金融 服务公 司出 资额占 注册 资本的 25% ， 中国 华电 集团资 本控 股有限 公司 出资额 占注册 资 本 的
10% 。
公司下设综合管理部、 权益投资部、 固定收益投资部、 金融工程及指数投资部、 专户投资部、
量化衍 生品 及海外 投资 部、交 易部 、研究 部、 创新发 展部 、市场 营销 部、专 户理 财部、 机 构 业 务
部、网 络金 融部、 人力 资源管 理部 、基金 运营 部、信 息技 术部、 风险 管理部 和监 察稽核 部 ， 以 及
深圳、 成都 、上海 、北 京四家 分公 司和华 东、 西北两 个营 销中心 ，设 立了子 公司-- 建信资 本 管 理
有限责 任公 司。自 成立 以来， 公司 秉持 “ 创新 、诚信 、专 业、稳 健、 共赢 ” 的核 心价值 观 ， 恪 守
“持有人利益重于泰山 ”的原则， 以 “建设财富生活 ” 为崇高使命， 坚持规范运作， 致力成为 “国
际一流 、国内领先的综合性资产管理公司 ”。
截至 2016 年 6 月 30 日， 公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合
型证券 投资 基金、 建信 核心精 选混 合型证 券投 资基金 、建 信内生 动力 混合型 证券 投资基 金 、 建 信
双利策 略主 题分级 股票 型证券 投资 基金、 建信 社会责 任混 合型证 券投 资基金 、建 信优势 动 力 混 合
型证券投资基金 （LOF ） 、 建信创新中国混合型证券投资基金、 建信改革 红利股票型证券投资基金、
深证基本面 60 交易型开放 式指数证券投资基金及其联接基金、 上证社会责任交易型开放式证券投
资指数基金及其联接基金、建信沪深 300 指数 证券投 资基金（LOF ） 、 建信深证 100 指数增强型 证
券投资基金、 建信中证 500 指数增强型 证券投资基金、 建信央视财经 50 指数 分级发起式证券投资
基金、 建信 全球机 遇混 合型证 券投 资基金 、建 信新兴 市场 优选混 合型 证券投 资基 金、建 信 全 球 资
源混合型证券投资基金、 建信优化配置混合型证券投资基金、 建信积极配置混合型证券投资基金、
建信恒 稳价 值混合 型证 券投资 基金 、建信 消费 升级混 合型 证券投 资基 金、建 信安 心保本 混 合 型 证
券投资 基金 、建信 健康 民生混 合型 证券投 资基 金、建 信稳 定增利 债券 型证券 投资 基金、 建 信 收 益
增强债 券型 证券投 资基 金、建 信纯 债债券 型证 券 投资 基金 、建信 安心 回报定 期开 放债券 型 证 券 投
资基金 、建 信双息 红利 债券型 证券 投资基 金、 建信转 债增 强债券 型证 券投资 基金 、建信 双 债 增 强
债券型 证券 投资基 金、 建信安 心回 报两年 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、建 信稳 定添利 债 券 型 证建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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券投资 基金 、建信 信用 增强债 券型 证券投 资基 金、建 信周 盈安心 理财 债券型 证券 投资基 金 、 建 信
双周安 心理 财债券 型证 券投资 基金 、建信 月盈 安心理 财债 券型证 券投 资基金 、建 信双月 安 心 理 财
债券型 证券 投资基 金、 建信嘉 薪宝 货币市 场基 金、建 信货 币市场 基金 、建信 中小 盘先锋 股 票 型 证
券投资 基金 、建信 潜力 新蓝筹 股票 型证券 投资 基金、 建信 现金添 利货 币市场 基金 、建信 稳 定 得 利
债券型 证券 投资基 金、 建信睿 盈灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 建信 信息产 业股 票型证 券 投 资 基
金、建 信稳 健回报 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、建 信环 保产业 股票 型证券 投资 基金、 建 信 回 报
灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、建 信鑫安 回报 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、建 信新经 济 灵 活 配
置混合型证券投资基金、 建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、 建信互联网+ 产 业升级股票
型证券 投资 基金、 建信 大安全 战略 精选股 票型 证券投 资基 金、建 信中 证互联 网金 融指数 分 级 发 起
式证券 投资 基金、 建信 中证申 万有 色金属 指数 分级发 起式 证券投 资基 金、建 信精 工制造 指 数 增 强
型证券 投资 基金、 建信 安心保 本二 号混合 型证 券投资 基金 、建信 稳定 丰利债 券型 证券投 资 基 金 、
建信安 心保 本三号 混合 型证券 投资 基金、 建信 安心保 本五 号混合 型证 券投资 基金 、建信 目 标 收 益
一年期 债券 型证券 投资 基金、 建信 现代服 务业 股票型 证券 投资基 金、 建信安 心保 本六号 混 合 型 证
券投资 基金 、建信 鑫盛 回报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、建信 安心 保本七 号混 合型证 券 投 资 基
金，共计 68 只开放式基金，管理的基金净资产规模共计为 2,453.84 亿元 。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
牛兴华
本基金
的基金
经理
2016 年 2 月22
日
- 5
硕士，曾任神州数码中国
有限公司投资专员；2010
年 9 月加入 中诚信国际信
用评级有限责任公司，历
任分析师、 分析师/ 项目经
理、高级分析师/ 项目经
理。2013 年4 月加入我公
司，历任研究部债券研究
员、固定收益投资部基金
经理。2014 年 12 月2 日
起任建信稳定得利债券基
金基金经理；2015 年 4 月
17 日起任建 信稳健回报
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理；2015 年5
月 13 日起任 建信回报灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理；2015 年 5 月建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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14 日起任建 信鑫安回报
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理；2015 年6
月 16 日起任 建信鑫 丰回
报灵活配置混合型证券投
资基金基金经理；2015 年
7 月2 日至2015 年11 月
25 日任建信 鑫裕回报灵
活配置混合型证券投资基
金；2016 年2 月22 日起
任建信目标收益一年期债
券型证券投资基金基金经
理。
陈建良
固定收
益投资
部总经
理助理、
本基金
的基金
经理
2016 年 3 月14
日
- 9
2005 年6 月加入中国建设
银行厦门分行，任客户经
理；2007 年6 月调入中国
建设银行总行金融市场
部，任债券交易员；2013
年 9 月加入 我公司，历任
基金经理助理、 基金经理、
固定收益投资部总监助
理。2013 年12 月 10 日起
任建信货币市场基金基金
经理；2014 年 1 月21 日
起任建信月盈安心理财基
金基金经理；2014 年 6 月
17 日起任建 信嘉薪宝货
币市场基金基金经理；
2014 年 9 月17 日起任建
信现金添利货币基金的基
金经理；2016 年3 月14
日起任建信目标收益一年
期债券型证券投资基金基
金经理；2016 年7 月26
日起任建信现金增利货币
市场基金基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 基金合同和其他法律法
规、部 门规 章，依 照诚 实信用 、勤 勉尽责 、安 全高效 的原 则管理 和运 用基金 资产 ，在认 真 控 制 投
资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为 了 公平 对待 投 资人 ，保 护 投资 人利 益 ，避 免出 现 不正 当关 联 交易 、利 益 输送 等违 法违规行
为，公 司根 据《证 券投 资基金 法》 、 《证券 投资 基金管 理公 司内部 控制 指导意 见》 、 《证券 投资 基 金
公司公 平交 易制度 指导 意见》 、 《 基 金管理 公司 特定客 户资 产管理 业务 试点办 法》 等法律 法规 和 公
司内部 制度 ，制定 和修 订了《 公平 交易管 理办 法》 、 《异 常 交易管 理办 法》 、 《公 司 防范内 幕交 易 管
理办法》 、 《 利益冲 突管 理办法 》等 风险管 控制 度。公 司使 用的交 易系 统中设 置了 公平交 易模 块 ，
一旦出 现不 同基金 同时 买卖同 一证 券时， 系统 自动切 换至 公平交 易模 块进行 操作 ，确保 在 投 资 管
理活动 中公 平对待 不同 投资组 合， 严禁直 接或 通过第 三方 的交易 安排 在不同 投资 组合之 间 进 行 利
益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 报 告期 内未 出 现所 有投 资 组合 参与 的 交易 所公 开 竞价 同日 反 向交 易成 交 较少 的单 边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年上半 年， 宏观经济运行总体平稳，6.7% 的实际同比增速也基本符合市场预期。 在稳增
长措施 发力 的情况 下， 投资成 为上 半年托 底经 济的最 重要 手段。 去年 年底以 来的 地产销 售 火 热 局
面延续到一季度，带动房地产投资增速从 3 月 份起出现明显反弹，期间基建投资持续发力，推动
1-6 月固定资 产投资同比保持 9%的同 比增速。值得注意的是，制造业投资持续萎靡，民间投资也
延续下 滑态 势。消 费数 据基本 保持 平稳， 但受 制于居 民收 入增长 乏力 以及购 房支 出的挤 压 ， 后 期
难有显著改善。对外贸易方面，人民币贬值但外需走低，上半年呈现出衰退性顺差特征。
通 胀 方面 ，居 民 消费 物价 水 平在 上半 年 冲高 回落 。1-4 月在 蔬 菜和 猪肉 价 格快 速上 涨 的推动
下，CPI 从年 初的 1.8% 跳 涨至 2.3% 的 上半年高点。5 月后随着蔬 菜价格回落和猪 肉价格涨势趋缓，
CPI 逐步回落 至 2%以内。 工业品价格方面，年初以来处于库存低位的大宗商品价格持续回升，部
分行业出厂价格明显改善，带动 PPI 从1 月份起 同比跌幅逐渐收窄，环比更于 3 月 翻正。
货 币 政策 方面 ， 央行 在政 策 基调 上保 持 总体 稳健 ， 与过 去相 比 ，较 少使 用 降准 、降 息等总量
宽 松 政策 ，而 是 更加 重视 公 开市 场操 作 ，主 要采 用 “逆 回购 +MLF” 滚动 续 作的 方式 进 行基础 货币
投放和政策引导。资金面方面，除 3 月末因首次 广义信贷考核和 “营改增”引发机构预期混乱，
导致货 币市 场出现 较大 波动以 外， 其余时 间资 金面基 本保 持平稳 。从 汇率上 看， 人民 币 对 美 元 中建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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间价波动较大，中间价从年初的 6.50 左右抬升至 6 月末的 6.63 附近，总 体延续贬值趋势。但近
期的外汇储备和商业银行结售汇数据均有改善，市场对人民币贬值最为恐慌的时刻或已过去。
债券市场方面， 上半年债券市场基本呈现先涨后跌再涨的 “ N” 字走势。 利率品上看， 年初长
期利率债延续去年四季度以来的牛市趋势。10 年国债收益率在 1 月份 势如破竹， 一路下探至 上半
年最低的 2.70% 。10 年国 开债收益率也一度往下击穿 3.0% 一 线至 2.98% 附 近，此后受金融数据超
预期走 强、 一季度 末资 金面波 动、 营改增 以及 信用风 险事 件集中 爆发 等 一系 列因 素的冲 击 ， 开 始
进入调整并陷入震荡。直至 6 月下 旬英国退欧事件引发全球避险情绪升温，收益率再度往下，但
没能突破前期低点。 总体而言， 到二季度末 10 年国债收益率较年初下行 3BP ，10 年国开债收益 率
与年初持平。利率债 10Y-1Y 期限利差 有所收窄，曲线整体小幅平坦化下移。
信用品方面， 年初起机构对信用品配置热情高涨，AA 以上 评级品种各期限信用利差均 被压缩
至低位，3 月 份信用债净融资额超过 7000 亿， 创下 历史新高。 但 4 月份起 违约事件频发， 信用债
市场风 险大 幅增加 ，机 构对低 评级 和过剩 产能 行业债 券偏 好大幅 下降 ，信用 债一 二 级市 场 均 受 到
剧烈冲 击， 信用利 差走 势开始 出现 明显分 化， 资质较 好品 种在信 用利 差走扩 后随 即收敛 并 保 持 低
位。转债方面，上半年新发可转债 10 只，公募交 换债 2 只， 二季度末转债市场存量（含交换债）
468 亿元， 目前转债平均溢价率保持在 47% 的水平 ， 整体溢价率水平仍维持高位。 转 债股性驱动特
征较为明显，在股市下跌影响下，上半年中证转债指数整体下行 11.9% 。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期本基金净值增长率 0.90% ， 波动率 0.04% ， 业绩比较基准收益率 0.92% ， 波动率0.01%.
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简 要展望
展望 7 月份 以及三季度，预计决策层将继续在稳增长和促改革之间寻找平衡，央行或延续上
半 年思 路，在 货币 政策总 体上 维持稳 健基 调。通 胀在 去年较 高的 基数效 应下 ，CPI 或在今 年 三 季
度降至 年内 低点， 同时 上半年 人民 币汇率 贬值 预期管 理取 得明显 成效 ，一定 程度 上为央 行 货 币 政
策操作 打开 空间。 从目 前来看 ，短 期利率 位于 央行的 合意 水平， 下半 年除非 出现 通胀走 高 或 者 经
济超预 期下 行等情 况， 主动大 幅收 紧或者 放松 货币条 件的 可能性 和空 间有限 。央 行很可 能 延 续 上
半年以来公开市场高频率滚动续作的方式，将资金面维持在中性偏宽的水平。
基 本 面方 面， 二 季 度 以来 房 地产 销售 增 速明 显回 落 ，而 制造 业 投资 大概 率 延续 趋势 性下行，
若仅靠 基建 发力， 固定 资产投 资端 对经济 的拉 动作用 恐边 际减弱 ，在 消费和 外贸 缺乏改 善 条 件 的
情况下， 经济缺乏持续回暖基础。 但一季度火热的房地产销售， 或将 带动三季度的开工数据向好 ，建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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工业企 业库 存数据 见底 前，工 业产 出很难 出现 明显收 缩， 数据上 并不 支持中 长期 债券收 益 率 在 三
季度的 突破 性下行 。若 央行继 续锚 定短期 利率 水平不 变， 短期债 券收 益率继 续下 行空间 也 会 受 到
限制。
根 据 以上 分析 ， 三季 度建 信 目标 收益 一 年定 期开 放 基金 仍将 保 持稳 健的 投 资风 格， 加大组合
久期和 规模 弹性， 在严 控 信用 风险 的基础 上， 力争保 证组 合能够 跟随 市场的 运行 节奏， 为 投 资 人
获得合理收益。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本报告期内， 本管理人根据中国证监会[2008]38 号文 《关于 进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
公 司 设立 的基 金 估值 委员 会 为公 司基 金 估值 决策 机 构， 负责 制 定公 司所 管 理基 金的 基本估值
政策； 对公 司旗下 基金 已采用 的估 值政策 、方 法、流 程的 执行情 况进 行审核 监督 ；对因 经 营 环 境
或市场 变化 等导致 需调 整已实 施的 估值政 策、 方法和 流程 的，负 责审 查批准 基金 估值政 策 、 方 法
和流程 的变 更。 估 值委 员会由 公司 分管估 值业 务的副 总裁 、督察 长、 投资总 经理 、研究 总 经 理 、
风险管理总经理、运营总经理及监察稽核总经理组成。
公 司 基金 估值 委 员会 下设 基 金估 值工 作 小组 ，由 具 备丰 富专 业 知识 、两 年 以上 基金 行业相关
领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法 规、 具备较强专业胜任能力的基金经理、
数量研 究员 、风险 管理 人员、 监察 稽核人 员及 基金运 营人 员组成 （具 体人员 由相 关部门 根 据 专 业
胜任能力和相关工作经历进行指定） 。 估值工作小 组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券
的发行 人、 所属行 业、 相关市 场等 产生影 响的 各类事 件， 发现估 值问 题；提 议基 金估值 调 整 的 相
关方案 并进 行校验 ；根 据需要 提出 估值政 策调 整的建 议以 及提议 和校 验不适 用于 现有的 估 值 政 策
的新的投资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。
基 金 运营 部根 据 估值 委员 会 的决 定进 行 相关 具体 的 估值 调整 或 处理 ，并 负 责与 托管 行进行估
值结果 的核 对。涉 及模 型定价 的， 由估值 工作 小组向 基金 运营部 提供 模型定 价的 结果， 基 金 运 营
部业务人员复核后使用。
基 金 经理 作为 估 值工 作小 组 的成 员之 一 ，在 基金 估 值定 价过 程 中， 充分 表 达对 相关 问题及定
价方案 的意 见或建 议， 参与估 值方 案提议 的制 定，但 对估 值政策 和估 值方案 不具 备最终 表 决 权 。
本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公 司 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 了《 中 债收 益率 曲 线和 中债 估 值最 终用 户服务协
议》 ， 并依据 其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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估值（适用非货币基金 ）或影子定价（适用货币基金） 。
自 2015 年 3 月 26 日起， 公司按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核
算工作小组关于 2015 年1 季度固定收 益品种的估值处理标准》 所独立提供的债券估值价格， 对公
司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转 换债券、 资产 支持证券和私
募债券除外) 进行估值。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本 报 告期 内本 基 金未 实施 利 润分 配， 符 合相 关法 律 法规 及本 基 金合 同中 关 于收 益分 配条款的
规定。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
2016 年上半 年度， 托管人在建信目标收益一年期债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵
守了《 证券 投资基 金法 》及其 他有 关法律 法规 、基金 合同 、托管 协议 ，尽职 尽责 地履行 了 托 管 人
应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
2016 年上半 年度， 建信基金管理有限公司在建信目标收益一年期债券型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
2016 年上半 年度， 由建信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关建信目标收益一
年期债 券型 证券投 资基 金的半 年度 报告中 财务 指标、 净值 表现、 收益 分配情 况、 财务会 计 报 告 相
关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 建信目标收益一年期债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款
502,167,679.65
结算备付金
-
存出保证金
238.52
交易性金融资产
8,030,002,041.31
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
8,030,002,041.31
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
1,040,438,846.11
应收证券清算款
-
应收利息
65,741,819.58
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
9,638,350,625.17
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
1,565,897,291.75
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
-
应付托管费
1,320,175.21
应付销售服务费
-
应付交易费用
110,291.50
应交税费
-
应付利息
798,264.38
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
204,176.93
负债合计
1,568,330,199.77
所 有 者 权益：
实收基金
8,001,960,433.58
未分配利润
68,059,991.82
所有者权益合计
8,070,020,425.40 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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负债和所有者权益总计
9,638,350,625.17
注：1 、 报告截止日 2016 年 6 月30 日 ， 基金份额净值 1.009 元， 基金份额总额 8,001,960,433.58
份。
2 、本财务报 表的实际编制期间为 2016 年2 月22 日（基金合同生效日）至 2016 年6 月 30 日。
6.2 利润表
会计主体： 建信目标收益一年期债券型证券投资基金
本报告期：2016 年2 月22 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年2 月22 日( 基金 合同 生 效 日) 至2016
年 6 月30 日
一、收入
87,339,844.66
1. 利息收入
94,364,311.01
其中：存款利息收入
23,262,194.94
债券利息收入
63,691,648.82
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
7,410,467.25
其他利息收入
-
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
-718,186.42
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-718,186.42
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-6,306,279.93
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
-
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列）
-
减：二 、费用
19,279,852.84
1 ．管理人报 酬
-
2 ．托管费
5,659,152.11
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用
28,177.81
5 ．利息支出
13,379,188.91
其中：卖出回购金融资产支出
13,379,188.91
6 ．其他费用
213,334.01
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
68,059,991.82
减：所得税费用
- 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
68,059,991.82
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 建信目标收益一年期债券型证券投资基金
本报告期：2016 年2 月22 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 2 月 22 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
8,001,960,433.58 - 8,001,960,433.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 68,059,991.82 68,059,991.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
8,001,960,433.58 68,059,991.82 8,070,020,425.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 孙志 晨______
______ 赵乐峰______
____ 丁颖____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
建信目标收益一年期债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 的募 集及其基金份额的发售
已于 2015 年3 月11 日获 中国证监会证监许可[2015]385 号文 注册， 并于 2016 年1 月6 日获得证建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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券基金 机构 监管部 关于 建信目 标收 益一年 期债 券型证 券投 资基金 延期 募集备 案的 回函（ 机 构 部 函
[2016]26 号） ， 由 建信 基金 管 理有 限责 任 公司 依照 《 中华 人民 共 和国 证券 投 资基 金法 》和《建信
目标收 益一 年期债 券型 证券投 资基 金基金 合同 》负责 公开 募集。 本基 金为契 约型 定期开 放 式 ， 存
续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 8,000,880,182.82 元， 业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2016)第 094 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备
案， 《建信目标收益一年期债券型证券投资基金基金合同》 于 2016 年2 月 22 日正式 生效， 基金合
同生效日的基金份额总额为8,001,960,433.58 份 基金份额， 其 中认购资金利息折合1,080,250.76
份基金 份额 。本基 金的 基金管 理人 为建信 基金 管理有 限责 任公司 ，基 金托管 人为 交通银 行 股 份 有
限公司 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具， 包括国债、 央行票据、 金融债、
地方政 府债 、企业 债、 公司债 、短 期融资 券、 中期票 据、 资产支 持证 券、次 级债 券、可 转 债 及 分
离交易可转债、 债券回购、 银行存款 （包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 货币市场工 具
及法律 法规 或中国 证监 会允许 基金 投资的 其他 固定收 益金 融工具 ，但 须符合 中国 证监会 的 相 关 规
定。
本 基 金不 直接 从 二级 市场 买 入股 票、 权 证等 权益 类 金融 工具 ， 也不 参与 一 级市 场新 股申购或
增发新 股。 但可持 有因 可转债 转股 所形成 的股 票或分 离交 易可转 债分 离交易 的权 证等资 产 。 如 法
律法规 或监 管机构 以后 允许基 金投 资其他 品种 ，基金 管理 人在履 行适 当程序 后， 可以将 其 纳 入 投
资范围。
基 金 的投 资组 合 比例 为： 本 基金 对债 券 资产 的投 资 比例 不低 于 基金 资产 的 80% ，在 每 个开放
期的前 3 个 月和后 3 个 月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有
现金或 者到 期日在 一年 以内的 政府 债券的 投资 比例不 受限 制，但 在开 放期本 基金 持有现 金 或 者 到
期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
本 基 金是 定期 开 放式 债券 型 基金 产品 ， 封闭 期为 一 年。 本基 金 的业 绩比 较 基准 为一 年期定期
存款利率（税后）+1% 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称“ 企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年 度报 告> 》 、中 国 证券投 资基 金业协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 建 信 目
标收益一年期债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会发布建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2016 年 2 月 22 日( 基金合同生 效日) 至 2016 年 6 月 30 日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务状 况以及 2015 年 2 月 22
日( 基金合同 生效日) 至 2016 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2016
年 2 月22 日( 基金合同生 效日) 至 2016 年6 月30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资产 的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基金 目前以 交易 目的持 有的 股票投 资、 债券投 资和 衍生工 具( 主 要为权 证投 资) 分 类 为 以 公
允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 。除衍 生工 具所产 生的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
衍生金 融资 产列示 外， 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债 表 中 以
交易性金融资产列示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债 的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ；
对于支 付的 价款中 包含 的债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利息 ，单独 确认 为应收 项 目 。 应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本 基金 持有的 股票 投资、 债券 投资和 衍生 工具( 主 要为 权证投 资) 按 如下原 则确 定公允 价 值 并
进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最
近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券发 行机构 未发 生影响 证券 价格的 重大 事件的 ， 按 最 近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃 市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存在活跃市场， 采用 市场参与者普遍认 同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠 性的 估值技 术确 定公允 价值 。估值 技术 包括参 考熟 悉情况 并自 愿交易 的各 方最近 进 行 的 市
场交易 中使 用的价 格、 参照实 质上 相同的 其他 金融工 具的 当前公 允价 值、现 金流 量折现 法 和 期 权
定价模 型等 。采用 估值 技术时 ，尽 可能最 大程 度使用 市场 参数， 减少 使用与 本基 金特定 相 关 的 参
数。
6.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认
金 额的 法定权 利且 该种法 定权 利现在 是可 执行的 ； 且 2) 交 易双 方准备 按净 额结算 时，金 融 资 产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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6.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为 对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于申
购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认日 及基 金赎回 确认 日认列 。上 述申购 和 赎 回 分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
6.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率或 者发行 价计 算的利 息扣 除在适 用 情 况 下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其处 置价 格与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
每 一 基金 份额 享 有同 等分 配 权。 本基 金 收益 以现 金 形式 分配 ， 但基 金份 额 持有 人可 选择现金
红利或 将现 金红利 按分 红除权 日的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额进 行再投 资。 若期末 未 分 配 利
润中的 未实 现部分 为正 数，包 括基 金经营 活动 产生的 未实 现损益 以及 基金份 额交 易产生 的 未 实 现
平准金 等， 则期末 可供 分配利 润的 金额为 期末 未分配 利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配 利 润 的
未实现 部分 为负数 ，则 期末可 供分 配利润 的金 额为期 末未 分配利 润， 即已实 现部 分相抵 未 实 现 部建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披 露分部信息。
6.4.4.13 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证 券交易所上市的股票， 若 出现重大事项停牌或交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易不
活跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证 监会 公 告[2008]38 号 《关于 进 一步 规范 证 券投 资基 金 估值业务
的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提 供 的
指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 在银行 间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监 会证监会计字[2007]21 号 《 关于证券
投资基 金执 行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》采用 估值 技术确 定 公 允
价值。 本基 金持有 的银 行间同 业市 场债券 按现 金流量 折现 法估值 ，具 体估值 模型 、参数 及 结 果 由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于 在证券 交 易所 上市 或 挂牌 转让 的 固定 收益 品 种( 可 转换 债 券、 资产 支 持证 券和 私募债
券除外) ，按 照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的 债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计政策变更。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内未发生会计差错。
6.4.6 税项
财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《财政
部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优
惠 政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号《关 于 实施 上市 公 司股 息红 利 差别 化个 人 所得 税政 策 有关问题
的 通 知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市 公司 股息 红 利差 别化 个 人所 得税 政 策有 关问 题 的通 知》 、
财税[2016]36 号《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《 关于进一步
明 确 全面 推开 营 改增 试点 金 融业 有关 政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号《关 于 金融 机构 同 业往来等
增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金融业由缴纳 营
业税改 为缴 纳增值 税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股票 、债 券的转 让收 入免征 增 值 税 ，
对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利 收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于2015 年9 月8 日前暂减按 25% 计入应纳 税所得额，
自 2015 年9 月 8 日起， 暂 免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息 、
红利收 入， 按照上 述规 定计算 纳税 ，持股 时间 自解禁 日起 计算； 解禁 前取得 的股 息、红 利 收 入 继
续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税 率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
第 22 页 共 31 页
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司( “建信 基金” ) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司( “交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国 建设银
行”)
基金管理人的股东、基金销售机构
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东
建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本基金本报告期内未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
本基金在封闭期内不计提管理费，而是在每个开放期第一日对管理费进行一次性计提。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年2 月22 日( 基金合同 生效日) 至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
5,659,152.11
注 ： 支付 基金 托 管人 交通 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数 。
6.4.8.2.3 销售服务费
本基金无销售服务费。
6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（回购）交易。
6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 2 月22 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
交通银行 2,167,679.65 516,973.14
注：本基金的银行存款由基金托管人 交通 银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期内未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本报告期本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2016 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.12.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
132006
16 皖
新EB
2016 年6
月27 日
2016
年7 月
29 日
新发未
上市
99.99 99.99 224,960 22,493,534.69 22,493,534.69 -
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016
年7 月
1 日
新发未
上市
99.99 99.99 8,860 885,922.32 885,922.32 -
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,543,299,200.00 元， 是以如下债券作为抵押： 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期 末 估 值 单
价
数量（张） 期末估值总额
150210 15 国开10 2016 年7 月1
日
106.43 2,700,000 287,361,000.00
160408 16 农发08 2016 年7 月1
日
100.59 1,300,000 130,767,000.00
111691680 16 杭州银
行CD046
2016 年7 月1
日
96.97 5,000,000 484,850,000.00
111691850 16 泉州银
行CD029
2016 年7 月1
日
98.43 2,600,000 255,918,000.00
111609107 16 浦发
CD107
2016 年7 月4
日
97.81 3,000,000 293,430,000.00
111693716 16 西安银
行CD019
2016 年7 月1
日
96.78 940,000 90,973,200.00
合计
15,540,000 1,543,299,200.00
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 95,000,000.00 元。
6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值计量的方法
公 允 价值 计量 结 果所 属的 层 次， 由对 公 允价 值计 量 整体 而言 具 有重 要意 义 的输 入值 所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以 公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金 融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日，本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 1,948,584.30 元 ，属于第二层级的余额为 8,028,053,457.01 元， 无属于第
三层级的余额。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日 期间、 交 易不活跃期间及
限售期 间将 相关股 票的 公允价 值列 入第一 层次 ；并根 据估 值调整 中采 用的不 可观 察输入 值 对 于 公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iv) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的 以公允价值计量的金融工具
于 2016 年6 月 30 日，本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要 说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 8,030,002,041.31 83.31
其中：债券 8,030,002,041.31 83.31
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,040,438,846.11 10.79
其中：买断式回购的买入返售金融资产 1,040,438,846.11 10.79
6 银行存款和结算备付金合计 502,167,679.65 5.21
7 其他各项资产 65,742,058.10 0.68
8 合计 9,638,350,625.17 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
7.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前 20 名 的 股 票明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前 20 名 的 股 票明 细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 751,239,000.00 9.31
其中：政策性金融债 418,128,000.00 5.18
4 企业债券 99,940,000.00 1.24
5 企业短期融资券 4,494,185,000.00 55.69
6 中期票据 121,500,000.00 1.51
7 可转债（可交换债） 25,328,041.31 0.31
8 同业存单 2,537,810,000.00 31.45
9 其他 - -
10 合计 8,030,002,041.31 99.50
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111609107 16 浦发
CD107
7,000,000 684,670,000.00 8.48
2 111610124 16 兴业 5,000,000 489,000,000.00 6.06 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
CD124
3 111691680 16 杭州银行
CD046
5,000,000 484,850,000.00 6.01
4 011699453 16 新兴际华
SCP002
3,200,000 319,936,000.00 3.96
5 111691850 16 泉州银行
CD029
3,000,000 295,290,000.00 3.66
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期未 出现 被 监管 部门 立 案调 查， 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 238.52
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 65,741,819.58
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 65,742,058.10
7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
208 38,470,963.62 8,001,079,000.00 99.99% 881,433.58 0.01%
8.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
截至本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
截 至 本报 告期 末 ，本 公司 高 级管 理人 员 、基 金投 资 和研 究部 门 负责 人及 本 基金 基金 经理未持
有本基金。
建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 2 月22 日 ）基金份额 总额
8,001,960,433.58
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减: 基金合同 生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少以"-" 填列）
-
本报告期期末基金份额总额 8,001,960,433.58
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今， 本报告
期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证券交易所
处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
齐鲁证券 3 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华泰证券 4 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
注：1 、 本基 金根据 中国 证监会 《关 于完善 证券 投资基 金交 易席位 制度 有关问 题的 通知》 （ 证 监 基
金字[2007]48 号 ）的 规定 及 本基 金管 理 人的 《基 金 专用 交易 席 位租 用制 度 》 ，基 金管 理人制定了
提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1 ） 财务状况良好、 经营管理规范、 内部管理制度健全、 风险管理严格， 能够满 足基金运作高 度
保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。
（3 ）具备较 强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济 、证券市场、
行业、 个券 等进行 深入 、全面 的研 究，能 够积 极、有 效地 将研究 成果 及时传 递给 基金管 理 人 ， 能
够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。
（4 ）佣金费 率合理。 建信目标收益一年期债券 2016 年半年度报告摘要
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2 、 根据以上标准进行考察后， 基金管理人确定券商， 与被选择的券商签订委托协议， 并报中国证
监会备案及通知基金托管人。
3 、本基金为2016 年 2 月22 日新成立 基金。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 2,807,923.50 100.00% 275,000,000.00 100.00% - -
国金证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
建信基金管理有限责任公司
2016 年8 月27 日
