光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
光 大 保德 信 优势 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度报 告 摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十七日 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 光大保 德信 优势 配置 混合
基金主 代码 360007
交易代 码 360007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 24 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,455,828,049.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 追求 投资 回报 的实 现， 在严 格管 理风 险的 基 础上 ， 根 据证 券市 场的
变化进 行行 业配 置 ， 通 过 科学投 资争 取为 基金 份额 持有人 获取 超过 业绩 比
较基准 的回 报。
投资策 略
本基金 为追 求绝 对收 益的 基金 ， 强 调在 敏锐 把握 证 券市场 和中 国经 济变 化
方向的 基础 上 ， 适 当配 置 资产在 各类 证券 和行 业之 间的比 重 ， 通 过收 益管
理 和 稳 健 的 投 资 操 作 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 取 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 稳 定 回
报。 在 行业 配置 方面， 本 基金将 主要 投资 于国 家重 点支柱 型产 业。 在个 股
选择上 ， 本基 金将 主要 投 资于目 标行 业内 按总 市值 排名前 三分 之一 的大 盘
绩优股 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 ＋25%× 中 证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较高的 品种 ， 其预 期收
益和风 险高 于债 券型 基金 及货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 张燕
联系电 话 021-80262888-605 0755-83199084
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95555
传真 021-80262468 0755-83195201 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 招商 银行 股
份有限 公司 的办 公场 所。
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -431,618,990.67
本期利 润 -665,484,939.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2369
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.04%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2078
期末基 金资 产净 值 2,966,099,279.79
期末基 金份 额净 值 1.2078
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 4.37% 1.27% -0.17% 0.74% 4.54% 0.53%
过去三 个月 3.11% 1.35% -1.35% 0.76% 4.46% 0.59%
过去六 个月 -13.04% 2.07% -11.14% 1.38% -1.90% 0.69%
过去一 年 -9.30% 2.20% -20.73% 1.73% 11.43% 0.47%
过去三 年 99.16% 1.73% 41.39% 1.38% 57.77% 0.35%
自基金 合同 生
效起至 今
28.40% 1.64% -17.26% 1.43% 45.66% 0.21%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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经与基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准
由原“7 5% × 沪深 300 指数 ＋25%× 天 相国 债全 价指 数 ” 变更 为 “75% × 沪深 300 指 数＋25%× 中证 全债 指
数” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 优势 配置 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2007 年 8 月 24 日至 2016 年 6 月 30 日）
注： 1 、 为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日 起， 将 本基金 的业 绩比 较基 准
由原“7 5% × 沪深 300 指数 ＋25%× 天 相国 债全 价指 数 ” 变更 为 “75% × 沪深 300 指 数＋25%× 中证 全债 指
数” 。
2、 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2007 年 8 月 24 日至 2008 年 2 月 23 日。 建仓期 结束
时本基 金各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同规 定的 比例限 制及 投资 组合 的比 例范围 。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2016 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 24 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、 光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大 保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金和 光大 保德 信风格 轮动 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何奇 基金经 理
2015-08-0
3
- 4 年
何奇先 生，2010 年 获得 武 汉大学
经 济 学 、 法 学 双 学 士 学 位 ，2012
年获得 武汉 大学 经济 学硕 士学位。
2012 年 7 月至 2014 年 5 月 在长江
证券担任分析师、高级分析师；
2014 年 5 月 加入 光大 保德 信基金
管理有 限公 司， 担 任投 资研 究部研
究员、 高级 研究 员， 并 于 2015 年光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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6 月起担任光大保德信优势配置
混合型证券投资基金的基金经理
助理。 现 任光 大保 德信 优势 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理、 光大
保德信 中国 制 造 2025 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理、 光大
保德信鼎鑫灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公 平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
本基金在一季度操作中， 一月初在资产配置层面适 当降低了股票仓位，行业 配置方面加大了对
银行、家电等蓝筹股的配 置比例；一季度中期在资 产配置层面适度增加了股 票仓位，行业配置方面
逐步买入了部分超跌传媒 和计算机等行业的成长股 ；一季度后期在资产配置 层面维持了相对稳定的
股票仓位，行业配置方面 适度加大了对白酒、环保 等行业的配置比例，并减 持了部分估值偏高的转
型股 。 在二 季度 操作 中， 四月初 在资 产配 置层 面适 当降低 了股 票仓 位， 行业 配置方 面降 低了 对传 媒 、光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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计算机 等 TMT 成长 股的 配 置比例 ； 二季 度中 期在 资 产配置 层面 适度 增加 了股 票仓位 ， 行业 配置 方面
逐步加配了部分养殖和汽 车个股；二季度后期在资 产配置层面略微降低了股 票仓位，行业配置方面
适度加大了对机械、环保 等行业的配置比例，并进 一步减持了部分估值偏高 的成长股。本基金在个
股选择上始终坚持综合评 估企业的盈利能力、成长 性和估值水平，对于转型 相关个股尤其注重精挑
细选。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-13.04% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-11.14% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
在经历过年初的估值杀跌 之后，二季度市场整体处 于弱势震荡格局，但在 新 能源汽车、白酒和
无人驾驶等板块呈现出了 明显的结构性行情。展望 下半年，我们认为有三大 因素可能成为影响市场
的重要 边际 力量 ：
首先，经济增速下滑存在 超预期的可能。我们维持 一季报的判断，认为今年 三季度以后房地产
行业可能进入长达半年以 上的下行周期，并且若无 明显的政策对冲，本轮下 行的最大幅度可能超过
2014 年。 虽 然基 建是 对冲 房地产 下行 的最 可行 因素 ， 但是 考虑 到上 半年 基建 投资增 速处 于近 几年 均
值附近，我们倾向于认为 下半年基建投资的发力无 法完全对冲掉房地产下行 的负面影响。考虑到当
前全球政治经济环境动荡 ，而三季度国内洪涝等自 然 灾害较多，我们认为经 济增速存在超预期下滑
的可能 性。
其次，通胀预期可能存在 变数。考虑到下半年国内 房价和猪肉价格涨幅收窄 的概率很大，通胀
存在着 下行 的可 能性。 但 是由于 英国 脱欧 等黑 天鹅 事件影 响， 全球主 要经 济 体不排 除被 动加 码宽 松，
而国内自然灾害是否会加 剧食品价格上涨也存在不 确定性，所以下半年通胀 下行预期可能被干扰，
这为相关产业链投资带来 机会，也对无风险利率产 生影响。我们必须密切关 注全球形势及国内自然
灾害情 况， 并在 干扰 信号 出现后 做出 反应 。
最后，风险偏好可能一波 三折。继汇率波动、经济 下滑、英国脱欧等因素陆 续出现后，下 半年
市场依然存在着不少改变 风险偏好的事件：一方面 ，全球经济增长乏力可能 进一步催生类似英国脱
欧的黑天鹅事件；另一方 面，国企改革和洪涝灾害 等国内各种因素也可能在 某个时点发酵。因此，
下半年 市场 风险 偏好 可能 一波三 折， 市场 择时 的空 间依然 存在 。
综上所述，下半年影响市 场的诸多变量存在着较大 的不确定性，并且尚不能 观测到市场合力出
现趋势性行情的迹象。站 在当前时点，我们依然维 持弱势震荡的判断，并密 切关注上述三方面因素
可能带 来的 边际 影响 。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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基于以 上判 断， 下半 年我 们主要 采取 三种 策略 应对 ： 一是 关注 PEG 在 1 倍附 近的相 对低 知名 度
成长股，并重点布局业绩 确定性高且有催化剂的个 股；二是关注新能源汽车 、无人驾驶、有色和供
给侧改 革等 主题 ，并 波段 性布局 有竞 争力 的优 质龙 头公司 ；三 是小 仓位 审慎 参与市 场择 时。
尽管我们在中长期坚定看 好中国资本市场和新兴行 业的发展，并认为很多优 质公司的估值已经
跌入合 理区 间， 但是 不可 否认的 是， 今年 A 股的 结 构性机 会必 须兼 顾择 时和 选股。 展望 未来， 我们
将从容和果断的应对市场 波动，并笃信坚守具有核 心竞争力的优势企业，为 持有人创造长期可持续
的投资 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告 期内 ， 本 基金 的估 值业务 严格 遵守 《企 业会 计准则 》 、 《 证券 投资 基金 会计核 算业 务指 引 》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代 表、IT 部 代表 、金 融工程 部门 代表 人员 组成 的估值 委员 会。 公司 估值 委员会 主要 负责 制 定 、
修订和完善基金估值政策 和 程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广 泛的代
表性， 估值 委员 会中 的投 研人员 比例 不超 过三 分之 一。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核 部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值 流程各方之间不存在任何 重大利益冲突；截止报告 期末未与外部估值
定价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相关法律法规和基金 合同以及基金实际运作情 况，本基金本报告期内进 行一次利润分配。
2016 年 4 月 11 日 本基 金 份额 每 10 份派 发红 利 0.75 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等 有关 法律法 规， 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
报告期 内，2016 年 4 月 11 日本 基金 份额 实施 利润 分配的 金额 为 186,551,000.82 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信优 势配置 混合 型证 券投 资基 金 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 329,712,430.30 566,893,289.15
结算备 付金 11,063,881.58 21,878,849.90
存出保 证金 2,479,953.59 3,899,174.26
交易性 金融 资产 2,246,852,530.40 4,099,192,419.65
其中： 股票 投资 2,246,852,530.40 4,096,310,319.65
基金投 资 - -
债券投 资 - 2,882,100.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 200,000,000.00 320,000,000.00
应收证 券清 算款 245,683,432.08 -
应收利 息 97,389.32 132,248.79
应收股 利 - -
应收申 购款 67,252.45 338,441.71
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 3,035,956,869.72 5,012,334,423.46
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 52,688,464.66 317,219,645.10
应付赎 回款 4,671,016.59 8,521,118.21
应付管 理人 报酬 3,558,437.71 5,778,527.75
应付托 管费 593,072.97 963,087.95
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 8,140,325.87 9,485,703.61
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 206,272.13 402,497.82
负债合计 69,857,589.93 342,370,580.44 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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所有者权益： - -
实收基 金 2,455,828,049.81 3,162,587,338.22
未分配 利润 510,271,229.98 1,507,376,504.80
所有者权益合计 2,966,099,279.79 4,669,963,843.02
负债和所有者权益总 计 3,035,956,869.72 5,012,334,423.46
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.2078 元， 基金 份额 总额 2,455,828,049.81
份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信优 势配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月 30 日
一、收入 -614,552,227.03 3,379,824,497.83
1.利息 收入 3,331,409.94 4,536,921.44
其中： 存款 利息 收入 2,043,935.18 2,187,688.37
债券利 息收 入 600.10 749,915.38
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,286,874.66 1,599,317.69
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -385,092,373.89 3,889,114,841.29
其中： 股票 投资 收益 -396,025,565.86 3,841,196,034.84
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 354,261.89 9,223,871.07
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 10,578,930.08 38,694,935.38
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -233,865,948.68 -514,482,499.48
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 1,074,685.60 655,234.58
减：二、费用 50,932,712.32 96,274,653.75
1．管 理人 报酬 25,032,225.40 59,662,570.62
2．托 管费 4,172,037.58 9,943,761.81
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 21,495,791.94 26,424,222.15
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 232,657.40 244,099.17 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -665,484,939.35 3,283,549,844.08
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -665,484,939.35 3,283,549,844.08
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信优 势配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,162,587,338.22 1,507,376,504.80 4,669,963,843.02
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -665,484,939.35 -665,484,939.35
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-706,759,288.41 -145,069,334.65 -851,828,623.06
其中：1.基 金申 购款 373,542,202.60 61,030,519.76 434,572,722.36
2.基金 赎回 款 -1,080,301,491.01 -206,099,854.41 -1,286,401,345.42
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -186,551,000.82 -186,551,000.82
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,455,828,049.81 510,271,229.98 2,966,099,279.79
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
9,435,300,031.60 -123,320,709.63 9,311,979,321.97
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 3,283,549,844.08 3,283,549,844.08
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-5,823,694,732.72 -1,658,764,207.75 -7,482,458,940.47
其中：1.基 金申 购款 332,117,976.42 102,734,767.86 434,852,744.28
2.基金 赎回 款 -6,155,812,709.14 -1,761,498,975.61 -7,917,311,684.75
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
- - - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,611,605,298.88 1,501,464,926.70 5,113,070,225.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 林昌 ，主管 会计 工作 负责 人： 梅雷军 ，会 计机 构负 责人 ：王永 万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信优势配置股票 型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) ， 系 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
（以下 简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证监 基金 字[2007]223 号 文 《关 于同 意光 大保 德信 优势配 置股 票型 证券 投
资基金募集的批复》的核 准，由光大保德信基金管 理有限公司作为发起人向 社会公开发行募集，基
金合同 于 2007 年 8 月 24 日正式 生效 ， 首次 设立 募 集规模 为 9,905,973,604.86 份基金 份额 。 本基 金为
契约型开放式，存续期限 不定。本基金的基金管理 人及注册登记机构为光大 保德信基金管理有限公
司，基 金托 管人 为招 商银 行股份 有限 公司 。
本基金为股票型基金，投 资范围包括国内依法发行 、上市的股票、债券、权 证、资产支持证券
以及经 中国 证监 会批 准的 允许基 金投 资的 其他 金融 工具。 股票 资产 占基 金资 产不少 于 60% ，最 高 可
达基金 资产 的 90% ， 现 金 或者到 期日 在 1 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% ， 权证 不超 过
基金资 产净 值 的 3% 。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：75%× 沪深 300 指 数＋25%× 中证全 债指 数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体会
计准则、 其后颁布的应用指南、解 释以及其他相关规定（以 下合称 “ 企 业会计准则 ” ）编制，同时 ，
对于在具体会计核算和信 息披露方面，也参考了中 国证券业协会制定的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 及 其他 中国 证监 会颁 布的 相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2016 年 06 月 30 日 的财 务
状况以 及 2016 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据 财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知 》 的规 定 ， 股权 分置 改革中 非流 通股 股东 通过 对价方 式向 流通 股股 东支 付的股 份、 现金 等收 入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 16 页共 29 页
知》的规定，对基金取得 的股票的股息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知 》 的规 定 ， 股权 分置 改革中 非流 通股 股东 通过 对价方 式向 流通 股股 东支 付的股 份、 现金 等收 入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 影响 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称 “ 光 大保 德信 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公( 简称 “ 招商 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
光大证 券股 份有 限公 司(简称 “ 光 大证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
光大证 券 - - 175,172,344.48 1.16%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 - - - -
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
光大证 券 - - 714,500,000.00 5.20%
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 - - - - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 159,476.81 1.17% 159,476.81 1.17%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 25,032,225.40 59,662,570.62
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,451,722.45 14,376,381.61
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 于次 月首日 起三 个工 作
日内向 基金 托管 人发 送基 金管理 费划 付指 令， 基金 托管人 在收 到计 算结 果当 日完成 复核 ，并 于当 日
从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、休 息日 等， 支付 日期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,172,037.58 9,943,761.81
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 ，基 金管 理人 应于 次月首 日起 三个 工
作日内 将上 月基 金托 管费 的计算 结果 书面 通知 基金 托管人 并作 出划 付指 令， 基金托 管人 复核 后于 当
日从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日等, 支 付日 期顺 延。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 以及 上年 度可比 期间 未做 银行 间市 场债券 （含 回购 ）的 关联 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间管 理人 未投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基 金除 基金 管理 人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收
入
期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 329,712,430.30 1,866,867.40 847,828,242.60 1,954,103.68
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002805 丰元股 2016-06 2016-07 网下中 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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份 -29 -07 签
300520
科大国
创
2016-06
-30
2016-07
-08
网下中
签
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
603016 新宏泰
2016-06
-23
2016-07
-01
网下中
签
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
601966
玲珑轮
胎
2016-06
-24
2016-07
-06
网下中
签
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000639
西王
食品
2016-05
-27
重大事
项
14.12 - - 293,498.00 4,444,611.09 4,144,191.76 -
002071
长城
影视
2016-06
-16
重大事
项
13.64 - - 102,800.00 1,471,906.90 1,402,192.00 -
002101
广东
鸿图
2016-04
-29
重大事
项
21.62 - - 3,700.00 77,095.00 79,994.00 -
002373
千方
科技
2016-05
-12
重大事
项
14.94
2016-0
8-16
16.43 73,200.00 1,223,628.00 1,093,608.00 -
002672
东江
环保
2016-05
-23
重大事
项
17.33
2016-0
7-15
19.06 74,600.00 1,306,644.87 1,292,818.00 -
300242
明家
联合
2016-05
-09
重大事
项
34.99
2016-0
8-16
36.69- 39,196.00 1,448,753.32 1,371,468.04 -
300334
津膜
科技
2016-05
-19
重大事
项
18.05 - - 41,200.00 692,022.11 743,660.00 -
300385
雪浪
环境
2016-06
-21
重大事
项
35.67
2016-0
7-05
37.38 17,200.00 571,754.84 613,524.00 -
600121
郑州
煤电
2016-06
-17
重大事
项
4.80
2016-0
7-01
5.05 120,200.00 556,186.00 576,960.00 -
600455
博通
股份
2016-05
-05
重大事
项
49.14 - - 3,200.00 151,862.00 157,248.00 -
600759
洲际
油气
2016-06
-27
重大事
项
7.58
2016-0
7-11
8.10
4,655,015.0
0
38,185,947.60
35,285,013.7
0
-
300284
苏交
科
2016-05
-20
重大事
项
23.61
2016-0
8-10
21.44 74,400.00 1,467,574.88 1,756,584.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末未 有银 行间市 场债 券正 回购 ，因 此无正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 21 页共 29 页
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末未 有交 易所市 场债 券正 回购 ，因 此无正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 2,246,852,530.40 74.01
其中： 股票 2,246,852,530.40 74.01
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 200,000,000.00 6.59
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 340,776,311.88 11.22
7 其他各 项资 产 248,328,027.44 8.18
8 合计 3,035,956,869.72 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 49,492,387.70 1.67
B 采矿业
71,882,194.70 2.42 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 22 页共 29 页
C 制造业 1,371,032,870.66 46.22
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
8,583,812.50 0.29
E 建筑业 33,471,166.12 1.13
F 批发和 零售 业
118,150,570.38 3.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
3,427,725.00 0.12
H 住宿和 餐饮 业
1,315,936.00 0.04
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
29,795,040.62 1.00
J 金融业
31,148,715.68 1.05
K 房地产 业
156,539,820.80 5.28
L 租赁和 商务 服务 业
53,125,016.72 1.79
M 科学研 究和 技术 服务 业
48,037,060.74 1.62
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
245,874,952.42 8.29
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
24,818,012.36 0.84
S 综合
157,248.00 0.01
合计 2,246,852,530.40 75.75
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300196 长海股 份 6,731,891 263,688,170.47 8.89
2 000035 中国天 楹 33,663,838 238,003,334.66 8.02
3 002367 康力电 梯 10,732,357 165,278,297.80 5.57
4 300064 豫金刚 石 16,123,755 164,139,825.90 5.53
5 002588 史丹利 12,433,621 153,555,219.35 5.18
6 601588 北辰实 业 32,018,800 136,720,276.00 4.61
7 600439 瑞贝卡 20,000,000 113,400,000.00 3.82
8 002221 东华能 源 7,860,269 95,816,679.11 3.23
9 002333 罗普斯 金 5,397,873 52,575,283.02 1.77
10 002299 圣农发 展 1,910,903 49,492,387.70 1.67
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应 阅读 登载 于http://www.epf.com.cn
网站的 本基 金半 年度 报告 正文。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 23 页共 29 页
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 276,375,944.04 5.92
2 000035 中国天 楹 228,168,838.32 4.89
3 601588 北辰实 业 214,042,389.79 4.58
4 000333 美的集 团 203,275,700.06 4.35
5 300005 探路者 182,025,382.41 3.90
6 002367 康力电 梯 180,538,677.48 3.87
7 002588 史丹利 177,387,529.25 3.80
8 600162 香江控 股 174,748,791.25 3.74
9 300064 豫金刚 石 158,944,840.65 3.40
10 300133 华策影 视 135,488,524.49 2.90
11 600439 瑞贝卡 121,406,903.38 2.60
12 300398 飞凯材 料 110,261,022.45 2.36
13 000939 凯迪生 态 102,255,650.43 2.19
14 600894 广日股 份 100,984,308.98 2.16
15 002081 金螳螂 94,545,881.20 2.02
16 300259 新天科 技 92,221,003.12 1.97
17 002271 东方雨 虹 91,586,098.93 1.96
18 002658 雪迪龙 88,561,980.25 1.90
19 002078 太阳纸 业 83,873,121.71 1.80
20 600820 隧道股 份 82,830,283.83 1.77
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 268,937,532.10 5.76
2 002236 大华股 份 228,150,254.17 4.89
3 002078 太阳纸 业 207,813,232.01 4.45
4 601169 北京银 行 204,114,490.20 4.37
5 601166 兴业银 行 201,546,355.17 4.32
6 300133 华策影 视 197,598,250.36 4.23
7 000333 美的集 团 193,263,711.93 4.14
8 600162 香江控 股 178,074,854.29 3.81
9 002400 省广股 份 173,978,560.21 3.73
10 300005 探路者 168,422,427.34 3.61 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 24 页共 29 页
11 000939 凯迪生 态 161,977,447.22 3.47
12 601688 华泰证 券 144,776,374.11 3.10
13 002081 金螳螂 139,917,206.65 3.00
14 002475 立讯精 密 138,525,386.44 2.97
15 000035 中国天 楹 128,459,256.54 2.75
16 300398 飞凯材 料 120,832,132.24 2.59
17 300259 新天科 技 115,427,453.56 2.47
18 000858 五粮液 111,418,661.98 2.39
19 300012 华测检 测 108,643,687.73 2.33
20 600837 海通证 券 99,743,547.45 2.14
21 600180 瑞茂通 98,534,638.26 2.11
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 6,314,253,773.78
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 7,533,820,048.49
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
报告期 末本 基金 未投 资资 产支持 证券 。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有贵 金属。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
报告期 末本 基金 未投 资权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 25 页共 29 页
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告 期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体，本期 未出现被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,479,953.59
2 应收证 券清 算款 245,683,432.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 97,389.32
5 应收申 购款 67,252.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 26 页共 29 页
9 合计 248,328,027.44
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
报告期 末本 基金 未投 资可 转换债 券。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中未 存在 流通 受限 情况 。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
无
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
147,657 16,631.98 80,955,648.01 3.30% 2,374,872,401.80 96.70%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.86 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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基金合 同生 效日 （2007 年 8 月 24 日 ）基 金份 额总 额 9,905,973,604.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,162,587,338.22
本报告 期 基 金总 申购 份额 373,542,202.60
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,080,301,491.01
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,455,828,049.81
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 八届 二十 一次 董事 会会议 审议 通过， 自 2016 年 3 月 3 日 起， 陶 耿先 生 正式离 任公 司总 经
理一职 ，由 林昌 先生 代任 公司总 经理 。经 公司 九届 二次董 事会 会议 审议 通过 ，自 2016 年 7 月 19 日
起， 包爱丽 女士 正式 担任 公司总 经理 一职 ， 林 昌先 生不再 代任 公司 总经 理， 将继续 担任 公司 董 事 长 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内， 本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
银河证 券 1 66,043,698.10 0.48% 61,505.67 0.48% - 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
第 28 页共 29 页
中银国 际 1 185,162,551.59 1.34% 172,441.65 1.35% -
海通证 券 1 424,549,090.76 3.07% 395,380.77 3.11% -
东兴证 券 1 480,213,308.78 3.47% 447,223.64 3.51% -
中信证 券 1 591,135,144.65 4.27% 550,523.17 4.32% -
兴业证 券 1 631,548,793.46 4.56% 588,160.42 4.62% -
东方证 券 2 678,950,994.73 4.90% 618,727.94 4.86% -
国信证 券 1 836,594,539.12 6.04% 779,122.90 6.12% -
中信建 投 2 920,384,514.52 6.65% 845,662.37 6.64% -
华泰证 券 3 932,476,663.66 6.73% 851,727.76 6.69% -
招商证 券 1 1,044,262,658.80 7.54% 972,520.18 7.64% -
安信证 券 1 1,083,539,805.67 7.83% 1,009,099.47 7.92% -
国泰君 安 1 1,268,476,384.06 9.16% 1,155,961.07 9.08% -
中金公 司 1 1,466,998,590.09 10.60% 1,336,877.07 10.50% -
国金证 券 2 1,541,136,643.96 11.13% 1,404,437.55 11.03% -
申银万 国 1 1,694,506,248.75 12.24% 1,544,208.81 12.13% -
华信证 券 1 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
注：（1） 报告 期内 租用 证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告期 内新 增广 州证 券交 易单元 。
报告期 内无 撤销 证券 交易 单元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构 ， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效 、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则 ， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况 、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能 及时 为本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 摘要
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（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中银国 际 - - 2,173,000,000.00 17.92% - -
海通证 券 - - 520,000,000.00 4.29% - -
东兴证 券 - - 1,290,000,000.00 10.64% - -
中信证 券 - - 554,000,000.00 4.57% - -
兴业证 券 - - 610,000,000.00 5.03% - -
国信证 券 - - 2,070,000,000.00 17.07% - -
中信建 投 3,237,404.18 100.00% 1,075,000,000.00 8.87% - -
华泰证 券 - - 270,000,000.00 2.23% - -
招商证 券 - - 1,150,000,000.00 9.48% - -
安信证 券 - - 2,413,000,000.00 19.90% - -
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一六年八月二十 七日
